cronos group報告2024年第二季度業績

2024年第二季度淨收入同比增長46％，達到2780萬美元。

擁有行業領先的資產負債表，現金及現金等價物為84800萬美元。

宣佈擴大Cronos GrowCo以推動全球增長。

2024年8月8日，Cronos Group Inc.（納斯達克: CRON）（TSX: CRON）（以下簡稱“Cronos”或“公司”）宣佈公司2024年第二季度業務結果。

“Cronos在2024年第二季度實現了歷史最高淨收入，達到2780萬美元，同比增長46％。這一業績在加拿大同比增長46％，在以色列同比增長27％，德國增長，並在英國銷售，這些結果反映了我們整個團隊的辛勤工作和努力，同時也鞏固了對持續增長和成功的信心，”Cronos的主席，總裁兼首席執行官Mike Gorenstein説道。

“我們最近對我們的合資企業Cronos GrowCo的投資旨在確保持續供應高質量的大麻生物質，推動我們的全球增長計劃。Cronos將在2024年第三季度合併Cronos GrowCo的業務結果，這將展示Cronos GrowCo為我們的供應鏈提供的價值。”Gorenstein先生繼續説道：“Spinach®品牌在加拿大市場領先，如Spinach Grindz™和SOURZ Fully Blasted 10mg THC軟糖的新推出幫助Q2的收入增長。Lord Jones®品牌也推出了新的電子煙和預捲煙產品，增強了我們在市場上的地位。在國際市場上，我們的領先醫療品牌PEACE NATURALS®成功進入英國，並繼續鞏固在德國市場的頭等位置。在以色列，我們的團隊繼續專注於推出新的高質量品種，以PEACE NATURALS®品牌為補充，這些品種以GMO和Wedding Cake為代表，推動了顯着的成交量增長。在Cronos，我們繼續專注於質量和創新，同時保持強大的資產負債表，將公司定位為增長的有力支撐。”

合併財務結果

2023年第二季度，公司退出了其美國大麻衍生CBD業務。美國業務的退出代表了公司的戰略轉型，因此有資格作為已中止經營業務報告在我們的簡明合併損益表和綜合損益表中報告。已重新分類以反映美國業務的中止經營分類的之前的金額。

下表列出了我們持續經營的簡明合併成果，以美元的千位數表示。這些時期的簡明合併財務結果未必預示着我們在未來時期將實現的簡明合併財務結果。

(i) 毛利率定義為毛利潤除以營業淨收入。

(ii) 季度淨損失年同比增加主要是由於2024年第二季度其他投資減值損失所致。

(iii) 有關更多信息（包括調整後的利息、税、折舊和攤銷前收益（虧損）("調整後的EBITDA")與淨利潤（淨損失）的對照表）請參見“非美國通用會計準則措施”。

(iv) 美元金額指所指示期間的最後一天。

(v) 資本支出代表投資活動的組成信息，定義為購買固定資產和無形資產的總和。

2024年第二季度

• 2024年第二季度淨收入為$2780萬，從2023年第二季度增長$870萬。增長主要是由於加拿大大麻花和大麻提取物銷售額增加以及以色列大麻花銷售增加和銷售到由德國和英國（"英國"）組成的其他國際市場。

•2024年第二季度毛利潤為$630萬，從2023年第二季度增加$320萬。增長主要是由於加拿大大麻花和提取物銷售額增加以及以色列大麻花銷售增加，並銷售到由德國和英國（"英國"）組成的其他國際市場。

截止2024年第2季度，調整後的EBITDA損失為1100萬美元，較2023年第2季度減少490萬美元。與去年同期相比，盈利改善得益於毛利潤增加以及銷售和營銷及一般行政費用的減少。

業務更新

Cronos GrowCo 交易

2024年6月20日，Cronos宣佈擴大Cronos Growing Company Inc.（“Cronos GrowCo”）的規模。該投資將由Cronos提供額外的信貸，旨在幫助GrowCo擴大其特供大麻工廠以滿足全球高品質大麻花的市場需求增長。

重大投資亮點：

• 擴大投資：Cronos為Cronos GrowCo提供約5100萬美元（7000萬加元）的擔保非循環信貸額度，用於融資設施的擴建，使Cronos今天運營的市場和隨後備戰進軍新市場。

• 加強治理：2024年7月1日起，Cronos GrowCo的董事會擴大到五名成員，其中三名由Cronos任命。

• 新的供應協議：在擴大工廠的銷售開始之前，Cronos將有權購買Cronos GrowCo總產量的高達80%。此後，Cronos將有權購買擴大工廠總產量的高達70%。

• 財務合併：Cronos將從2024年第三季度開始在其財務報表中合併Cronos GrowCo的結果。

加拿大大麻市場的高品質生物量供應短缺，我們預計該擴張將支持我們供應目前運營的市場，並幫助我們迎接未來的增長機遇。

品牌和產品組合

菠菜®️

菠菜®️ 已經確立了作為不同大麻素組合，效能範圍和口味特點的各種產品的首選品牌。在食品分類下，根據Hifyre的數據，菠菜®️品牌在2024年第二季度持有15.6%的市場份額。我們一直在不斷髮展我們的產品，為市場帶來新的策略，這些都為我們的成功做出了貢獻。我們產品線的重要補充是由SOURZ by Spinach®品牌推出的1片10毫克的THC食品叫做Fully Blasted，該品牌於3月在一些市場上推出，並在加拿大最大市場安大略省於7月份首次亮相。在2024年第二季度，我們還推出了混合口味包——SOURZ by菠菜®️熱帶派對包——介紹了具有新的果味特點的口感新糖果：桃子百香果、菠蘿椰子和草莓芭瓜。

Cronos強大的大麻品種育種計劃和品種組合繼續推動增長，催生菠菜®️成為加拿大第一大麻花品牌，2024年第二季度市場份額為6.2%。在2024年第二季度，我們推出了菠菜Grindz™，這是一款利用了我們柑橘爆炸和曲奇麪糰品種的磨細鮮花產品，方便客户使用於預卷和Vape器中。 我們的專有基因育種計劃繼續為我們的組合物提供了優秀的培育品種，使我們可以在不同的市場推出不同的 differentiated products 。

根據Hifyre的數據，在2024年第二季度，菠菜®️品牌的霧化品類排名第四，市場份額為6.8%。在霧化產品類別中，我們的表現由 Pink Lemonade 1.2g、Blueberry Dynamite 1g、Strawberry Slurricane 1.2g和Rocket Icicle 1.2g 的最佳銷售產品帶動。我們將繼續開發這一組合系列，為市場帶來各種口味和大麻素組合的產品，滿足消費者的需求。

在2024年第二季度，菠菜®️排名普通預卷（煙捲）的品類中位居第九，市場份額為2.5%，根據Hifyre的數據。在2024年第二季度，菠菜®️的市場份額增長了17%，而該品類的市場增長率僅為9%，根據Hifyre的數據。我們預計，這一品類對未來的增長至關重要，因此我們致力於追求預卷組合的不斷髮展和創新。我們的首要任務是繼續利用我們強大的產品開發能力，為消費者制定獲勝產品。

洛德瓊斯®️

去年年底成功推出後，我們的洛德瓊斯®️哈希融合預卷已成為2024年第二季度哈希融合預卷的第一名，根據Hifyre的數據。為了擴大市場領先優勢，我們在四月份發佈了Sour Blueberry和Snow Lotus品種，進一步擴大了我們的預卷組合系列（infused pre-roll lineup）。經過精心研究和感官測試，這些融合預卷中的冰水哈希與新鮮花材配比得當，味道豐富，令人愉悦。

2024年4月，Cronos通過引入 Gorilla Z 擴展了Lord Jones®️活性樹脂vape系列產品。Lord Jones®️ 具備令人嚮往的品種，能夠提供真實植物味的全光合作用體驗。這些產品針對高端大麻消費羣體，完美結合了多種品種、純正活性樹脂和優質精美的硬件。

我們在預卷、vape和食品類別中的Lord Jones®️系列產品持續領先市場，非常興奮地看到該品牌的成長。

PEACE NATURALS

在以色列，得益於我們的先進遺傳育種項目和高品質栽培能力，我們仍然保持強勁的業績。 全球遺傳指標如Wedding Cake 和 GMO在以色列領導我們的組合，並有助於為PEACE NATURALS®品牌維持和增長市場份額。 Q2，團隊繼續推出四個新品種GG4，Key Limez Punch，Pink Sherb和GMO Lite，為PEACE NATURALS®品牌提供了更多的品種和興奮，為消費者提供了額外的選擇與刺激。

在德國和英國，我們的特有遺傳系統，例如GMO和Wedding Cake，在PEACE NATURALS®品牌下得到了強勁的推力。Cronos GrowCo的擴張將有助於Cronos在可用的增長機會上執行，並取得成功。

全球供應鏈

Cronos GrowCo向公司報告了第三方的預計未經審計淨收入，不包括對公司的銷售，約為270萬美元。 由於Cronos之前向Cronos GrowCo提供了 senior secured credit facility 並與新的信貸方案結合以資助擴張計劃，因此截至2024年6月30日未償餘額的總金額約為7400萬美元，Cronos GrowCo在2024年第2季度償還原信貸方案的本金為120萬美元。 除本金償還外，Cronos還從Cronos GrowCo獲得了140萬美元的利息支付，在2024年第2季度向Cronos支付了約260萬美元的現金。 有關更多信息，請參閲上面的“與Cronos GrowCo的交易”。

指導和展望

公司重申其在2024年的獨立基礎上的營業費用節省目標為500萬至1000萬美元，主要由於節省一般和管理、銷售和市場和研究和開發方面的費用。 組織和成本節約措施旨在使公司在未來長久推動盈利和可持續增長。 營業費用節約目標不包括將Cronos GrowCo的結果合併到公司的財務報表中的影響。

由於對Cronos GrowCo的5100萬美元（7000萬加元）的額外投資和由此帶來的設施擴展，我們不再預計我們在2024年的現金淨變化將為正值，即債券和貨幣等價物和短期。

Cronos繼續監督牽涉到以色列，哈馬斯，伊朗和該地區其他利益相關方（“中東衝突”）的衝突和該衝突可能對公司在以色列的人員和業務以及與公司在以色列開展業務相關的資產和負債的記錄金額的影響。 中東衝突對公司的人員、業務和活動產生影響的程度取決於未來的發展，這些發展仍然高度不確定，不能預測。 與公司在以色列經營活動相關的資產和負債的記錄金額可能在短期內發生重大變化。

本新聞稿包含構成前瞻性信息和前瞻性聲明的信息，且依據適用的證券法和法院判決（統稱為“前瞻性聲明”）撰寫，基於我們當前的內部預期、估計、投影、假設和信念。 所有非明顯歷史性質的信息均可能構成前瞻性聲明。在某些情況下，提到前瞻性聲明的術語，例如“預計”、“可能”、“可能”、“將”、“應”、“意圖”、“預測”、“投影”、“目標”、“指導”或其他類似的詞語、表達和語句，包括其中的否定和語法變化，或指某些事件或條件“可能會”或“將會”發生，或者討論策略等。前瞻性聲明包括估計、計劃、預期、意見、預測、投影、目標、指導等非歷史性陳述。

前瞻性聲明包括但不限於以下陳述：

電話會議

公司將主辦一個電話會議和8月8日星期四上午8:30 Et的現場音頻Webcast，以討論2024年第二季度的業務成果。通話的音頻重放將在公司的網站上進行歸檔重放。有關現場音頻Webcast的説明，請訪問公司的網站https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations。

關於Cronos：

Cronos是一家創新的全球大麻化合物公司，致力於通過推進大麻研究、技術和產品開發來建立有關的知識產權。 憑藉負責任的消費者體驗，Cronos正在打造標誌性品牌組合。Cronos的多元化國際品牌組合包括Spinach®、PEACE NATURALS®和Lord Jones®。有關Cronos及其品牌的更多信息，請訪問：thecronosgroup.com。

前瞻性聲明

本新聞稿包含構成前瞻性信息和前瞻性聲明的信息，且依據適用的證券法和法院判決（統稱為“前瞻性聲明”）撰寫，基於我們當前的內部預期、估計、投影、假設和信念。 所有非明顯歷史性質的信息均可能構成前瞻性聲明。在某些情況下，提到前瞻性聲明的術語，例如“預計”、“可能”、“可能”、“將”、“應”、“意圖”、“預測”、“投影”、“目標”、“指導”或其他類似的詞語、表達和語句，包括其中的否定和語法變化，或指某些事件或條件“可能會”或“將會”發生，或者討論策略等。前瞻性聲明包括估計、計劃、預期、意見、預測、投影、目標、指導等非歷史性陳述。

前瞻性聲明包括但不限於以下陳述：

•有關以色列貿易税費委員會將加拿大生產商涉嫌把醫用大麻從加拿大傾銷到以色列的公共調查（“ Anti-Dumping Investigation ”）的持續影響；

•各大地區的糾紛和有關對中東衝突的預期及其對我們在以色列的業務、市場上的產品供應以及以色列醫療患者對產品的需求等方面的影響以及任何全球性和地區性的增加或升級都會對全球商業和穩定產生影響；

•我們對德國、澳大利亞和英國市場的預期，包括我們與Cansativa GmbH（“ Cansativa ”）、Vitura Health Limited（“ Vitura ”）和GROW® Pharma 有關的戰略合作伙伴關係，並計劃在德國和英國分銷PEACE NATURALS®品牌；

•我們成功、有盈利地銷售產品的能力在德國和英國；

•旨在通過節省一般和管理、銷售和市場以及研究和開發費用實現公司獨立基礎上2024年5,000至10,000萬美元的營業費用節省目標，並計劃削減我們位於曼尼託巴州温尼伯市的設施的運營，並將該設施列為出售，預計其從設施的生產活動中退出，其相關挑戰和影響以及與此相關的戰略、指標、投資、成本、營業費用、員工流失和其他變化。

•關於我們決定退出我們的美國大麻相關產品業務及其相關成本、費用和減值的影響，對我們的業務和財務報表的影響，以及任何未來重返美國市場的計劃；

•我們於2024 年宣佈進一步重組（“ Realignment ”）並任何進度、挑戰和與之相關的效果以及與該進程相關的戰略、指標、投資、報告結構、成本、營業費用、員工流動率和其他變化。

•關於我們在安大略州斯泰納（“平和大自然校園”）設施操作性質改變的時間；

•我們從供應商（包括Cronos GrowCo）獲取原材料的能力，以及與之相關的成本和時間安排；

•針對我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的潛在成功預期，以及隨之相關的成本和收益，包括我們與Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.（“Ginkgo”）的戰略合作關係；

•針對Cronos GrowCo專門的大麻設施擴張的預期；

•我們鑑別、開發、商業化或擴大大麻研究與開發方面的技術和計劃，以及其成功率；

•針對收益、費用、毛利潤和資本支出的預期；

•關於我們未來生產和製造策略和業務的預期，以及相關的成本和時間安排和收到適用的生產和銷售許可的時間；

•加拿大將額外的大麻產品類型和使用形式合法化的持續影響，包括聯邦、省級、地方和市政府的相關規定，以及有關時間和影響，以及我們參與此類市場的意圖；

•加拿大以外的地區，包括美國和德國大麻用於醫療或成年人用途的合法化、相關時間和影響，以及我們參與此類市場的意向（如果這種用途合法化）；

•獲得、續訂、撤回、暫停、延遲和影響任何與大麻相關的執照或補充執照或其任何修訂；

•我們成功創建和推出品牌和大麻製品的能力；

•我們能夠預測和滿足市場需求的能力；

•我們產品的差異化預期，包括利用罕見大麻素；

•大麻、包括CBD和其他大麻素的好處、可行性、安全性、功效、用量和社會認可度；

•適用於我們業務的法律法規及其修訂的影響，包括關於U.S.狀態法律和聯邦法律適用於大麻和U.S.大麻（包括CBD和其他大麻素）產品的不確定性，以及U.S.食品和藥物管理局、U.S.藥物執法管理局、U.S.聯邦貿易委員會、U.S.專利和商標局及任何等效狀態的監管機構，以及與大麻和U.S.大麻（包括CBD和其他大麻素）產品相關的規模，包括大麻可能從U.S.受控物質法的一級變為三級的可能性；

•奧馳亞投資於公司的預期收益和影響，根據於2018年12月7日簽署的認購協議（“奧馳亞投資”）；

•我們能夠近期或將來、全面或部分履行我們在PharmaCann Inc.（“PharmaCann”）的期權（“PharmaCann期權”），包括關於化合物聯邦合法化狀況和未來發展的不確定性，以及我們實現與PharmaCann交易的預期收益的不確定性；

•針對關鍵人員變更實施和有效性的預期；

•對收購和出售的預期及其預期收益；

•關於減值損失的金額或頻率的預期，包括由於無形資產、包括商譽的減值。

俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突（及隨之而來的制裁）對我們業務、財務狀況及營業收入或現金流的影響；

我們是否遵守了與SEC（“和解令”）和安大略證券委員會的和解協議的條款；以及

我們失去依據證券法修正案下的D條例中的私募豁免權以及失去作為知名老手發行人的地位的影響，這是由於“和解令”造成的。

我們所從事的行業所進行的關於Forward-Looking Statements（前瞻性聲明）的某些內容是根據我們採用公開的政府來源、市場研究、行業分析制定的估計值，並依據對這些行業的數據和知識所基於的假設，我們認為這些假設是合理的。然而，儘管這些數據通常表明相對市場的位置、市場份額和實際表現，但這些數據本質上是不準確的。我們所從事的行業涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性會受到各種因素的影響，這些因素在下文中進一步描述。

包含在此處的 Forward-Looking Statements（前瞻性聲明）是基於某些物質假設的，這些假設在得出結論或作出預測或預測或投影時採用，包括：(i)我們無法實現2024年目標現金和短期投資餘額；(ii)我們能否有效地應對反傾銷調查的發展及其對我們在以色列的運營所產生的影響；(iii)我們能否有效地應對與中東衝突相關的發展及其對我們在以色列的員工和運營、市場上產品的供應和以色列醫療患者對產品的需求所產生的影響；(iv)我們能否有效地與我們的戰略合作伙伴Cansativa和在英國的戰略合作伙伴GROW®Pharma一起有效地在德國分銷我們的品牌PEACE NATURALS®，並且能否有效地在澳大利亞與我們的戰略夥伴Vitura一起分銷產品；(v)我們能否實現風險管理法案（Risk Management Bill）例行風險評估的目標並獲取相關批准；(vi)我們能否實現我們的風險管理計劃；(vii)我們能否實現風險管理的目標，並將客户權益風險整合到自己的經營活動中；（viii）Cronos GrowCo能否及時完成其專用商業大麻基地的擴建並還款; (ix) 我們能否獲得我們收購和戰略投資的預期的利益、協同效應或產生利潤或價值；(x)我們的設施以及我們的合資企業、戰略合作伙伴和股權投資的生產和製造能力和產出；(xi)政府對我們所經營和銷售的產品進行的監管；(xii)及時獲得所需的監管授權、批准、同意、許可證和/或許可證；（xiii）消費者對我們的產品和品牌的興趣；(xiv)我們能否準確預測消費者需求併為之提供所需；(xv)我們能否通過使用罕見的大麻素區分我們的產品；(xvi)競爭；(xvii)預期和意外的成本；(xviii)我們能否從經營活動中產生現金流；(xix)我們能否以安全、有效和有效的方式進行經營活動；(xx)我們能否聘請和留住合格的員工，並及時、以成本有效的方式獲取設備和服務；(xxi)我們能否行使PharmaCann期權並實現與PharmaCann的交易所預期的收益；(xxii)我們能否完成計劃中的處置，如果完成，能否獲得我們預期的銷售價格；(xxiii)經濟、金融市場、監管和政治在我們經營的泛業務中的一般情況；(xxiv)管理層對歷史趨勢、當前情況和預期未來發展的看法；以及（xxv）管理認為在某些情況下適當的其他考慮因素。雖然管理層認為這些假設基於目前對管理層可用的信息是合理的，但不能保證這些期望將被證明是正確的。

由於其本質原因，Forward-Looking Statements（前瞻性聲明）面臨着固有的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能是一般的或具體的，併產生了這樣一種可能性：預期、預測、預測、投射或結論不會被證明是準確的，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先順序可能不會被實現。各種因素，包括已知和未知的風險（其中許多是在我們的控制範圍之外的），可能導致實際結果與本新聞稿及我們向SEC和其他監管機構提交或提供的其他報告以及由我們的董事、高管、其他員工和其他經授權代表我們發言的人所做的Forward-Looking Statements（前瞻性聲明）不同。此類因素包括，但不限於，由於反傾銷調查對我們在以色列的業務和運營產生的不利影響，包括我們可能無法在以色列生產、進口或銷售我們的產品；由於中東衝突對我們在以色列的員工、業務和運營造成的負面影響，包括在中東衝突期間我們可能無法在以色列生產、進口或銷售我們的產品或保護我們在以色列的人民或設施，以及以色列醫療患者對產品的需求；因此，我們可能無法在德國、澳大利亞和英國繼續成功地銷售我們的產品或從這些市場的銷售中獲得重要的收入；我們能否實現温尼伯市，馬尼託巴省工廠的業務向下調整預期的成本節約；我們的內部控制環境和我們的系統、程序和程序的改進能否得到改進；我們能否進一步簡化我們的業務並減少開支；我們能否有效和高效地重新進入將來的美國市場；我們能否及時、高效地從第三方（包括Cronos GrowCo）那裏獲取原材料，Cronos GrowCo能否及時完成其專用商業大麻基地的擴建並還款；俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能會打亂我們和我們的供應商和分銷渠道的運作，並對我們的產品的需求和使用產生負面影響； Altria 投資所產生的成本節約和任何其他協同效應可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間；我們的重新定位、Peace Naturals 校園內經營性質的變化及我們進一步利用戰略合作伙伴關係可能不會產生預期的成本節約、效率和其他效益，或將導致人員大量流動；收入下降的水平；消費者對我們的產品沒有需求；我們不能準確預測消費者需求；我們不能以滿足我們的投影所需的程度減少開支；我們不能管理信貸市場中的混亂；未來資本支出、環境或維護支出、總部及其他支出的意外水平，我們的成長機會無法像預期的那樣實現；沒有產生執行我們的商業計劃所需的現金流（要麼在預期的時間範圍內，要麼根本無法實現）；籌集資本的難度；司法、監管或其他程序或受到威脅的訴訟或程序的潛在負面影響，對我們的業務、財務狀況、營業收入和現金流產生負面影響；經濟、市場、行業或業務狀況的不穩定或退化；我們所經營及產品所受到的適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規，特別是關於使用大麻和U.S.大麻，在吸入式設備中使用以及U.S.大麻產品；諸如競爭對手、激進投資者或聯邦（包括美國聯邦）、州、省、地區或地方監管當局或自我監管組織的第三方行動的意外影響；與我們的業務和產品相關的監管要求的不利變化；法律或監管障礙可能會阻止我們能夠行使PharmaCann期權，從而實現與PharmaCann的交易所預期的收益；我們仍存在的內外控制方面的重大缺陷；以及年報表格第1A部分2019年12月31日結算日和第二部分第1A部分我們的季度報告中討論的因素。讀者應該仔細考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件，並不要過度依賴Forward-Looking Statements（前瞻性聲明）。

我們的供應商和分銷渠道的運作可能會因俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突而受到幹擾，並對我們產品的需求和使用產生負面影響； Altria 投資所產生的成本節約和任何其他協同效應可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間；我們的重新定位、Peace Naturals 校園內經營性質的變化及我們進一步利用戰略合作伙伴關係可能不會產生預期的成本節約、效率和其他效益，或將導致人員大量流動；收入下降的水平；消費者對我們的產品沒有需求；我們不能準確預測消費者需求；我們不能以滿足我們的投影所需的程度減少開支；我們不能管理信貸市場中的混亂；未來資本支出、環境或維護支出、總部及其他支出的意外水平，我們的成長機會無法像預期的那樣實現；沒有產生執行我們的商業計劃所需的現金流（要麼在預期的時間範圍內，要麼根本無法實現）；籌集資本的難度；司法、監管或其他程序或受到威脅的訴訟或程序的潛在負面影響，對我們的業務、財務狀況、營業收入和現金流產生負面影響；經濟、市場、行業或業務狀況的不穩定或退化；我們所經營及產品所受到的適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規，特別是關於使用大麻和U.S.大麻，在吸入式設備中使用以及U.S.大麻產品；諸如競爭對手、激進投資者或聯邦（包括美國聯邦）、州、省、地區或地方監管當局或自我監管組織的第三方行動的意外影響；與我們的業務和產品相關的監管要求的不利變化；法律或監管障礙可能會阻止我們能夠行使PharmaCann期權，從而實現與PharmaCann的交易所預期的收益；我們仍存在的內外控制方面的重大缺陷；以及年報表格第1A部分2019年12月31日結算日和第二部分第1A部分我們的季度報告中討論的因素。讀者應該仔細考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件，並不要過度依賴Forward-Looking Statements（前瞻性聲明）。

本文包含前瞻性聲明，旨在幫助讀者瞭解我們截至某些日期的財務表現、財務狀況和現金流，並提供有關管理層當前預期和計劃的信息。因其固有的不確定性，讀者應謹慎對待這些前瞻性聲明，並理解其被管理層使用的有限目的。雖然我們相信前瞻性聲明中反映的假設和預期基於管理層目前可獲得的信息是合理的，但無法保證這些假設和預期將被證明是正確的。前瞻性聲明是在其製作日期進行的，並基於管理層在該日期的信仰、估計、期望和觀點。我們不承擔任何更新或修改前瞻性聲明的義務，無論是根據新信息、估計或觀點，還是根據未來事件或結果或其他任何原因，也不解釋任何隨後實際事件與這些前瞻性聲明之間的實質性差異。本新聞發佈中包含的前瞻性聲明，以及我們向SEC和其他監管機構提交或提供的其他報告和我們的董事、官員、其他僱員和其他被授權代表我們發言的人發佈的前瞻性聲明，均已被這些謹慎聲明的聲明明確限定。

本文中，“CBD”代表大麻二酚，而“美國農業改進法案2018年”中關於“大麻”的定義包括源於大麻的CBD。

非GAAP措施

Cronos Group根據在美國通行的公認會計原則（"U.S.GAAP"）報告其財務結果。本新聞稿涉及未在U.S.GAAP下認可的衡量標準（"非GAAP衡量標準"）。這些非GAAP衡量標準並無U.S.GAAP規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相比較。相反，這些非GAAP衡量標準是作為對應的U.S.GAAP衡量標準的補充，從管理層的視角提供關於經營業績的額外信息。因此，非GAAP衡量標準不應視為或優於按U.S.GAAP編制和呈現的財務信息。本新聞稿中提出的所有非GAAP衡量標準均可與其最近報告的U.S. GAAP衡量標準進行調和。下文提供了歷史調整財務衡量標準與相應U.S.GAAP衡量標準的調和表。

調整後的EBITDA

管理層審查調整後的EBITDA（非GAAP衡量標準），該衡量標準不包括不反映管理層對業績表現持續評估的非現金項目和項目。管理層將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税費（好處）、折舊和攤銷費用、所持權益法投資的（收益）損失、商譽和無形資產的減值損失、長期資產的減值損失、衍生負債重新計量的（收益）損失、金融工具重新計量的（收益）損失、戰略項目相關的交易費用、其他投資的減值損失、外幣交易損失、其他，淨額、重組費用、與重組行動相關的庫存減值捐款、股份報酬以及與審閲基本報表有關的費用和準備金，以及針對我們2019年和2021年中期財務報表(“重估” )的重組，包括與解決證券交易委員會（"SEC"）和安大略證券委員會（"OSC"）對重估調查的糾紛和維護股東集體訴訟投訴所產生的法律費用（詳情請參見我們截至2024年6月30日的10-Q表格第二部分貨幣計量單位的季度報告，討論有關股東的集體訴訟投訴涉及重估2019年中期財務報表和SEC及OSC對重估調查的解決）。結果報告為總合並結果，反映我們一個可報告的部門的報告結構。

管理層相信調整後的EBITDA提供了對基本業務趨勢和結果最有用的見解，並提供了更有意義的時期對比結果。管理層將調整後的EBITDA用於規劃、預測和評估業務和財務表現，包括分配資源和評估結果與員工薪酬目標相對的結果。

下表列出了按期間指示確定的按U.S.GAAP確定的淨利潤（損失）與調整後的EBITDA之間的調和表。

(i)截至2024年6月30日，針對Cronos Fermentation 操作結束的長期資產減值損失。截至2023年6月30日，針對公司美國業務的某些租賃物業的長期資產減值損失。

(ii)截至2024年6月30日和2023年6月30日，(收益)與 Vitura公司持有的權益證券相關的金融工具重新評估損失

(iii)截至2024年6月30日的其他投資減值損失, 表示PharmaCann Option的公平價值變化。

(iv)截至2024年6月30日，交易費用包括Cronos GrowCo擴張交易相關的諮詢費用。

(v)截至2024年6月30日和2023年6月30日, 其他，淨額涉及資產處置的(收益)損失和衍生負債的(收益)損失重新評估損失。

(vi)截至2024年6月30日, 重組費用與Cronos Fermentation 工廠關閉以及與重新調整有關的員工福利費用有關。截至2023年6月30日的重組費用與員工福利費用相關以及與美國業務有關的其他重組費用有關。

(vii)截至2024年6月30日和2023年6月30日，股權激勵報酬與公司股權獎勵計劃下授予員工的非現金費用相關。

(viii)截至2024年6月30日和2023年6月30日, 財務報表審查成本包括與重申有關的成本和準備的成本與為了迴應各個監管機構對重申的信息請求而產生的成本以及為了應對2019年重申而針對股東提起的集體訴訟而產生的法律費用。截至2024年6月30日, 因保險賠償而出現貸方餘額。

(ix)截至2023年6月30日, 存貨減值與退出美國業務的產品銷燬和過時無法售賣有關。

恆定貨幣

為了補充按美國通用會計準則（U.S. GAAP）提供的合併財務報表，我們按固定貨幣匯率調整了2024年6月30日的淨營收、毛利、毛利率、營業費用、淨收益（損失）和調整後的EBITDA、現金和現金等價物以及2024年6月30日與2019年12月31日的短期投資餘額，這些被視為非按U.S. GAAP財務信息。我們提供固定貨幣信息是為了提供一個評估我們的基本操作，不包括貨幣匯率波動的框架。為了展示這些信息，不是以美元為單位的當前和比較時期的收入聲明結果轉換為美元，而是使用2023年三個和六個月的平均匯率，而不是在各自的當前時期實際的平均匯率; 固定貨幣的當前和前期比較財務報表信息是以前一年末的即期匯率而不是當前時期的即期匯率轉換的。所有增長比較均與2023年的相應時期有關。這些非U.S. GAAP財務信息由於協助投資者更好地瞭解我們的業績而提供，不應視為或優於按照U.S. GAAP編制的財務業績措施。

下表列出截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月按固定匯率計算的持續運營方面的某些指標，以及2024年6月30日和2019年12月31日的現金和現金等價物和短期投資的報告和固定匯率的餘額（成千上萬）。

營業收入

截至2024年6月30日的三個月內，按固定匯率計算的淨收入為2830萬美元，同比增長49%。截至2024年6月30日的六個月內，按固定匯率計算的淨收入為5380萬美元，同比增長40%。按照固定匯率計算，截至2024年6月30日的三個月和六個月內，由於加拿大成年人用途市場大麻花和提取物銷售增加、以色列大麻花銷售增加以及其他國家大麻花銷售增加，淨收入增加，部分抵消了加拿大大麻花類別價格/混合不利推動的按收入計算的高額消費税支付增加。

毛利潤

截至2024年6月30日的三個月內，按固定匯率計算的毛利潤為640萬美元，同比增長108%。截至2024年6月30日的六個月內，按固定匯率計算的毛利潤為1100萬美元，同比增長82%。按照固定匯率計算，截至2024年6月30日的三個月和六個月內，由於加拿大成年人用途市場大麻花和提取物銷售增加、以色列大麻花銷售增加以及其他國家大麻花銷售增加，毛利潤增加，部分抵消了加拿大大麻花類別價格/混合不利推動的按收入計算的高額消費税支付增加和存貨減值增加。

營業費用

截至2024年6月30日的三個月內，按固定匯率計算的營業費用為2190萬美元，同比減少8%。截至2024年6月30日的六個月內，按固定匯率計算的營業費用為4230萬美元，同比減少11%。按照固定匯率計算，截至2024年6月30日的三個月和六個月內，由於廣告和營銷支出減少、Ginkgo成功里程碑相關成本減少、專業費用減少，主要與財務報表審核相關、工資和福利成本以及保險費用減少，營業費用減少。

持續經營的淨虧損

截至2024年6月30日的三個月內持續經營業務的淨虧損為820萬美元，同比虧損增加250萬美元。截至2024年6月30日的六個月內持續經營業務的淨虧損為1060萬美元，同比減虧1310萬美元。

調整後的EBITDA

2024年6月30日結束的三個月中，基於恆定匯率的調整前息税折舊及攤銷（Adjusted EBITDA）為（10.9）百萬美元，較2023年6月30日結束的三個月提高了32％。 2024年6月30日結束的六個月中，基於恆定匯率的調整前息税折舊及攤銷（Adjusted EBITDA）為（21.5）百萬美元，較2023年6月30日結束的六個月提高了32％。在2024年6月30日結束的三個和六個月中，基於恆定匯率的調整前息税折舊及攤銷（Adjusted EBITDA）的提高主要來自加拿大成年人用大麻市場上大麻花和提取物的銷售增長，以色列大麻花的銷售增長，一般與管理費用的降低以及與道達爾里程碑實現相關的成本降低，部分抵消了加拿大在大麻花類別中價格/混合物受損影響，推動增加消費税收入的比例。

現金及現金等價物及短期投資

2024年6月30日至2013年12月31日基於恆定匯率的現金及現金等價物和短期投資減少了1％，從861.5百萬美元降至852.8百萬美元。現金和現金等價物以及短期投資的減少主要是由於2024年6月30日結束的六個月中貸款應收賬款和購置固定資產的前期支付。

外匯率

本新聞稿中的所有貨幣金額均以美元（我們的報告貨幣）表示，除非另有説明。所有“美元”或“$”的引用均指美元。我們海外業務的資產和負債以2024年6月30日、2023年6月30日和2013年12月31日的匯率換算成美元。影響股東權益（赤字）的交易以歷史外匯率換算。海外業務的壓縮合並淨損益和綜合收益（虧損）表和壓縮合並現金流量表是通過在報告期內生效的平均外匯率（如彭博社報道）進行換算的。用於將美元轉換為加元（“C $”）和以色列新謝克爾（“ILS”的匯率如下：

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