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目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
委員會文件編號
SERVOTRONICS, INC.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （I. R.S. 僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(
（註冊人）'的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個課程的標題 | 股票代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
| 沒有 ☐ |
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
| 沒有 ☐ |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《證券交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ 加速過濾器 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
| 是的 | 沒有 ☐ |
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
| 班級 | 截至 2024 年 7 月 26 日 | |
| 普通股，面值0.20美元 |
索引
| 頁號 | |||
| 第一部分財務信息 | |||
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計）： | ||
| a) 簡明合併資產負債表，2024年6月30日和2023年12月31日（已審計） | 3 | ||
| b) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 4 | ||
| c) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益（虧損）報表 | 5 | ||
| d) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表 | 6 | ||
| e) 簡明合併財務報表附註 | 7 | ||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 28 | |
| 第二部分。其他信息 | |||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 29 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 29 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 29 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 29 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 29 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 29 | |
| 前瞻性陳述 | 30 | ||
| 簽名 | 31 | ||
SERVOTRONICS, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | （已審計） | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 現金，受限 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 與已終止業務相關的資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 信用額度 | $ | $ | ||||||
| 退休後債務的當期部分 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計員工薪酬和福利成本 | ||||||||
| 應計保修 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 與已終止業務相關的負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 退休後的義務 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值0.20美元；授權4,000,000股；已發行2,629,052股；已發行2,531,175股（2,514,775-2023）股 | ||||||||
| 超過面值的資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 員工持股信託承諾 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 美國庫存股，成本為 71,125 股（87,525-2023 年） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註
SERVOTRONICS, INC.和子公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月30日 |
6月30日 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本，包括折舊和攤銷 |
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| 毛利潤 |
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| 運營費用 |
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| 銷售、一般和管理 |
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| 營業收入（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他費用 |
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| 利息和其他費用，淨額 |
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| 其他支出總額 |
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| 所得税前持續經營的收入（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税 |
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| 來自持續經營業務的收益（虧損），扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前已終止業務的虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税 |
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| 已終止業務的虧損，扣除税款（注2） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 每股基本收益（虧損）： |
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| 持續運營 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已停止運營 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 每股基本收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損）： |
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| 持續運營 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已停止運營 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
參見簡明合併財務報表附註
SERVOTRONICS, INC.和子公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月30日 |
6月30日 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合收益項目： |
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| 精算收益 |
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| 精算損失的所得税優惠 |
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| 扣除所得税後的退休金調整 |
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| 綜合收益總額（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
參見簡明合併財務報表附註
SERVOTRONICS, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 與經營活動相關的現金流： |
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| 來自持續經營的收入（虧損） |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 對持續經營收入（虧損）與經營活動提供（使用）的淨現金進行對賬的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 信用損失備抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存儲備 |
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| 保修儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延所得税 |
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| 提供（使用）現金的資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付資產和其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款 |
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| 應計員工薪酬和福利成本 |
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| 退休後的義務 |
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| 其他應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動從持續經營業務中提供（使用）的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 與投資活動相關的現金流： |
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| 購買不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 持續經營投資活動使用的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與融資活動相關的現金流： |
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| 信貸額度收益（付款） |
( |
) | ||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||
| 融資租賃債務的本金支付 |
( |
) | ||||||
| 持續經營融資活動提供的淨現金（已使用） |
( |
) | ||||||
| 已停止運營 |
||||||||
| 經營活動使用的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已終止業務中經營活動使用的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和限制性現金淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和限制性現金 |
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| 期末現金和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註
| 1。 | 重要會計政策的運營和摘要 |
列報基礎和合並原則
Servotronics, Inc.（“Servotronics”）及其子公司（“公司”）設計、製造和銷售用於航空航天、軍事和醫療應用的伺服控制組件和其他先進技術產品。該公司於2006年在紐約成立 1959。 在 1972年， 該公司合併為一家根據特拉華州法律組建的全資子公司，從而將公司的註冊州從紐約州改為特拉華州。 該公司的股票目前在紐約證券交易所（NYSE American）上市，股票代碼為svT。
直到 2023年， 該公司歷來在兩個業務領域開展業務：先進技術集團（“ATG”）和消費品集團（“CPG”），這兩個業務部門一直是提供不同產品和服務的戰略業務部門。ATG的業務包括伺服控制組件和其他先進技術產品的設計、製造和銷售，而CPG的業務包括設計、製造和銷售供消費者和政府機構使用的各種餐具產品。期間 2023年， 公司管理層做出了戰略決定，出售安大略刀具公司（“OKC”）的某些資產並剝離CPG業務板塊。此次剝離代表了戰略轉變，因為公司已經調整了其公司和管理層報告結構，將業務僅集中在伺服控制組件和其他先進技術產品上，現在將其業務組織在一個可報告的細分市場中。該分部結構反映了管理層，特別是首席執行官和首席運營官使用的財務信息和報告。
合併財務報表目前包括俄克拉荷馬州Servotronics和其他不活躍的全資子公司的賬目。合併後，所有公司間餘額和交易均已清除。儘管部分製成品用於國外最終用途，但該公司的主要銷售收入來自國內客户。如前所述，公司與一家公司簽訂了資產購買協議（“APA”） 第三 出售俄克拉荷馬州某些資產的當事方，該交易已結束 2023 年 8 月 1 日。 因此，俄克拉荷馬州的資產出售和經營業績在簡明合併運營報表中作為 “已停止經營的虧損，扣除税款” 列報，資產和負債在簡明合併資產負債表中反映為 “與已終止經營相關的資產和負債”。“已終止經營的虧損，扣除税款” 包含在簡明合併綜合收益表（虧損）的淨收益或淨虧損中，已終止業務中用於經營活動的現金包含在簡明合併現金流量表的 “已終止業務” 部分中。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表（“合併財務報表”）是根據美國公認的中期財務信息會計原則和表格説明編制的 10-Q 和文章 8 法規 S-X。 因此，他們確實如此 不 包括美國公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。的經營業績三-和 六-已結束的幾個月 2024 年 6 月 30 日 是 不 必然表明了以下結果 可能 預計將在年底前完成 2024 年 12 月 31 日。合併財務報表應與以下內容一起閲讀2023 年度報告及其附註。
這個2023 上述簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表中包含的財務信息已重新分類，以符合已終止業務的列報。除非另有説明，否則下文討論的所有時期的金額均反映公司持續經營業績、財務狀況和現金流。請參閲備註 2 “已終止的業務以及與已終止經營相關的資產和負債”，以供進一步討論。
現金和限制性現金
下表顯示了現金和限制性現金與現金流量表中金額的對賬情況：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千計） | 2024 | 2023 | ||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | ||||||||
| 現金和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
公司認為現金包括公司擁有的所有貨幣和硬幣以及銀行的所有存款，包括支票和儲蓄賬户。截至目前，限制性現金為15萬美元 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 代表金融機構的抵押品。
應收賬款
該公司向幾乎所有客户發放信貸，其應收賬款按原始發票金額減去信貸損失備抵金計算。公司定期評估其應收賬款，並根據過去的註銷、收款歷史和當前的信用狀況確定信用損失備抵金。信貸損失備抵額約為 $
收入確認
根據要求，收入在發貨、所有權轉讓和客户接受時予以確認。收入交易通常包括轉讓合同貨物的單一履約義務。採購訂單通常包括與數量、物品描述、規格、價格、客户對流程成本的責任、交貨時間表、發貨點、付款和其他標準採購條款和條件相關的具體條款。服務收入，主要是維修，在貨物裝運時確認。
收入的確認金額反映了公司為換取向客户轉讓商品和服務而應得的對價。公司使用以下方法確定收入確認 五 步驟:(1) 確定與客户簽訂的合同；(2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4) 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及（5) 在公司履行履約義務時確認收入。
收入不包括政府機構評估的税款，這些税款既是針對特定創收交易徵收的，也是與之同時發生的，由公司向客户收取（例如銷售税和使用税）。收入包括客户向公司報銷的配送活動付款。
履約義務自某一時間點起得到履行。履約義務由與客户簽訂的合同作為支持，為不同商品、服務或一攬子商品和服務的性質提供了框架。履行履約義務的時機通常由合同條款指明。由於公司收入的很大一部分是在發貨、所有權轉讓和客户接受時確認的，因此 不 在確定履行義務或交易價格的時機方面作出了重大判斷。在客户獲得對承諾貨物的控制權之後發生的運輸和裝卸活動被視為配送活動。
履行我們的履約義務的時機確實如此 不 與典型的付款時間有很大差異。公司通常在每份客户合同協商和商定的付款條件內收到這些合同的付款。
所有退貨均需評估保修和維修義務。收入是 不 記錄在任何保修退貨單上。該公司對產品的設計、材料和工藝進行平均保修二十七個月。公司根據保修單位的實際平均成本以及當前的事實和情況來確定所需的保修儲備金。截至 2024 年 6 月 30 日，以及 2023 年 12 月 31 日 在 ASC 的指導下 460， 公司記錄的保修儲備金約為 $
該公司將與客户簽訂的合同的收入分解為地理區域。該公司確定，將收入分解為該類別可以實現描繪不同地區如何影響現金流收入的性質、時機和不確定性的目標。按地理區域分列的收入如下所示：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| （以千計） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||
| 國內 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本包括將每種產品運送到當前位置和狀況所產生的所有費用。庫存儲備由過時和/或流動緩慢的物品組成，這些物品基於超過計劃銷售活動的庫存水平。這些儲備金適用於庫存的總價值，約為 $
購買供應商最低經濟數量的材料，例如鋼鐵等。 可能 導致購買的數量超過 二 多年的客户需求。此外，為了保持合理和/或商定的交貨時間或最低庫存要求，某些較大數量的其他產品支持物品 可能 必須購買而且 可能 導致供應量超過一年。金額是 不 包含在上面討論的庫存儲備中。
運費和手續費
運費和手續費被歸類為銷售商品成本的一部分。
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本記賬；新設施和設備的支出以及大幅延長現有廠房和設備使用壽命的支出記作資本化；保養和維修支出按支出記作支出。處置財產後，相關成本和累計折舊將從相應賬户中扣除，任何處置損益都計入收入。
折舊是根據折舊財產的估計使用壽命計算的，主要是財務報表的直線法和所得税的加速法。折舊費用包括記作融資租賃的使用權（“ROU”）資產的攤銷。折舊財產的估計使用壽命一般如下：
| 建築物和改善（年份） | ||||
| 機械和設備（年） | ||||
| 工具（年） |
所得税
公司確認遞延所得税資產和負債，以應對賬面金額與資產和負債税基之間的暫時差異以及營業虧損和信貸結轉產生的預期未來税收後果。公司及其子公司提交了合併的聯邦所得税申報表、紐約、德克薩斯州、加利福尼亞州和康涅狄格州的合併所得税申報表，以及一份單獨的阿肯色州所得税申報表。
公司的做法是在所得税支出中確認與不確定税收狀況和所得税問題相關的利息和/或罰款。該公司做到了 不 其簡明合併資產負債表中是否包含任何應計利息或罰款 2024 年 6 月 30 日 要麼 2023 年 12 月 31 日，而且做到了 不 確認其簡明合併運營報表中的任何利息和/或罰款 三-和 六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023。該公司做到了 不 截至目前有任何重大不確定的税收狀況或未確認的税收優惠或義務 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。這個 2020 通過 2023 聯邦和 2019 通過 2023 州納税申報表仍需接受相應税務機構的審查。
補充現金流信息
繳納的所得税約為 $
員工持股計劃
員工持股計劃的繳款每年由公司根據計劃公式確定。
長期資產減值
公司每年或在事件或業務環境變化表明資產賬面金額表明長期資產賬面金額時對長期資產進行減值審查 可能 不 根據未貼現的未來運營現金流分析，可完全收回。如果確定存在減值，則任何相關的減值損失均根據公允價值計算。待處置資產的減值損失（如果有）基於預計收到的收益減去處置成本。
公司出售俄克拉荷馬州某些資產的戰略決策 2023 根據ASC，導致已停止的業務歸類並引發了俄克拉荷馬州不動產的減值 360-10-45-9 長期資產的減值或處置。請參閲備註 2, “已終止的業務以及與已終止經營相關的資產和負債”，以供進一步討論。
估算值的使用
根據美國公認會計原則（GAAP）編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
改敍
先前報告的某些餘額被重新歸類為本期採用的分類。
研究和開發成本
研發成本按發生時列為支出，幷包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括金融機構的現金賬户。儘管賬户超過了聯邦保險的存款金額，但管理層評估金融機構表現不佳的風險很低。
金融工具的公允價值
由於到期日短，現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額是對其公允價值的合理估計。根據可變利率和公司目前可用於類似於資產信貸額度的貸款的借款利率，公允價值接近其賬面金額。
最近的會計公告
在 2023 年 12 月， FASB 發佈了 ASU 2023-09 “所得税（主題） 740）：對所得税披露的改進”，以擴大所得税的披露要求，特別是與税率對賬和已繳所得税相關的披露要求。ASU 2023-09 在公司年期開始的期間內有效 2025 年 1 月 1 日， 允許提前收養。該公司目前正在評估更新後的準則將對其財務報表披露產生的潛在影響。
曾經有 不 對公司年度報告表格中討論的重大會計政策的其他新增或重大更改 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日，對公司具有重要意義或潛在重要性。
| 2。 | 已終止的業務以及與已終止業務相關的資產和負債 |
該公司出售某些資產並結束俄克拉荷馬州業務的決定符合ASC的 “待售” 定義 205-20-45-9 已終止的業務，並且是一項戰略轉變，對公司的整體運營和財務業績產生了重大影響。因此，截至目前，OKC的資產和負債在簡明合併資產負債表中反映為 “與已終止業務相關的資產和負債” 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。此外，在俄克拉荷馬州的簡明合併運營報表中，俄克拉荷馬州的營業虧損、剝離成本和長期資產的減值費用被重新歸類為 “已停止經營的扣除税款的虧損”三-和 六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023 (已重新分類).
根據資產購買協議的條款，公司將庫存、機械和設備以及知識產權（專利和商標/商品名）出售給 第三 開派對 2023 年 8 月 1 日。 管理層決定出售俄克拉荷馬州的資產、剝離業務並退出CPG業務板塊的直接結果是，該公司在其長期資產（建築物）上產生了減值費用 2023 以獨立為基礎， 第三-交易方評估（減去預計的銷售成本）。
終止業務造成的營業虧損約為 $
已停止運營的財務信息
合併運營報表如下：
| 三個月已結束 | ||||||||
| （以千計） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 運營成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 因停止經營而造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產剝離和減值成本估算 | ( | ) | ||||||
| 出售資產的損失 | ( | ) | ||||||
| 所得税前已終止業務的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税優惠 | ||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 六個月已結束 | ||||||||
| （以千計） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 運營成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 因停止經營而造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產剝離和減值成本估算 | ( | ) | ||||||
| 出售資產的損失 | ( | ) | ||||||
| 所得税前已終止業務的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税優惠 | ||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
與已終止經營相關的資產和負債財務信息
主要類別資產和負債的賬面金額摘要如下，這些資產和負債包含在簡明合併資產負債表中與已終止業務相關的資產和負債中：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千計） | 2024 | 2023 | ||||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
| 預付費和其他資產 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 建築和改進，網 | ||||||||
| 與已終止業務相關的資產 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計員工薪酬和其他費用 | ||||||||
| 與已終止業務相關的負債 | $ | $ | ||||||
在此期間，該公司積極向商業房地產經紀人推銷該建築物出售 第一 季度，預計將出售不動產 2024。 預計大部分剩餘資產和負債將在該期間記作支出或結算 第三 季度，因為資產剝離和清盤活動已基本完成。
| 3. |
庫存 |
| 6月30日 |
十二月三十一日 |
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| （以千計） |
2024 |
2023 |
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| 原材料和常用零件 |
$ | $ | ||||||
| 在處理中工作 |
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| 成品 |
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| 減少庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存總額 |
$ | $ | ||||||
| 4。 |
不動產、廠房和設備 |
| 6月30日 |
十二月三十一日 |
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| （以千計） |
2024 |
2023 |
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| 建築物和建築物改進 |
$ | $ | ||||||
| 機械、設備和工具 |
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| 在建工程 |
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| 減去累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產、廠房和設備，淨額 |
$ | $ | ||||||
折舊和攤銷費用約為美元
該公司包含在機械、設備和工具中的ROU資產的賬面淨值約為美元
截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $
| 5。 | 債務 |
在 2023 年 6 月， 公司與一家金融貸款機構簽訂了為期三年的融資協議，以提供基於資產的信貸額度（“信貸額度”），最高循環信貸額度為美元
根據 ASC 470-10-45-5 受鎖箱安排和主觀加速條款約束的循環信貸協議的分類，信貸額度下的未償還借款（包括主觀加速條款和維持鎖箱安排的要求）必須被視為短期債務。由於信貸額度包括這兩項準備金，因此未清餘額在簡明合併資產負債表中被歸類為流動負債。
信貸額度包含兩項財務契約，要求公司在每個財政季度結束時維持這些契約。有形淨資產契約要求公司維持有形淨資產 不 小於 $
| 6。 |
退休後福利計劃 |
公司為以下人員提供某些退休後的健康和人壽保險福利 二 本公司（“計劃”）的前高管（“退休人員”）。終止僱用後，公司每年支付健康保險費用，並提供與終止公司僱用時相同承保水平的持續人壽保險。該計劃還提供一項補助金，以報銷退休人員的某些自付醫療和/或健康相關費用。退休人員的福利金在他們去世時終止。該計劃沒有資金，精算確定的預計退休後福利債務約為 $
| 7。 |
股東權益 |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的六個月期間（以千計） |
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| 累積的 |
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| 資本進入 |
其他 |
總計 |
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| 常見 |
超過 |
已保留 |
全面 |
財政部 |
股東 |
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| 股票 |
面值 |
收益 |
損失 |
ESOT |
股票 |
股權 |
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| 2023 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 退休金調整 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 退休金調整 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 2024年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月期間（以千計） |
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| 累積的 |
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| 資本進入 |
其他 |
總計 |
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| 常見 |
超過 |
已保留 |
全面 |
財政部 |
股東 |
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| 股票 |
面值 |
收益 |
損失 |
ESOT |
股票 |
股權 |
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| 2022年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 退休金調整 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 退休金調整 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。已發行普通股的加權平均數確實如此 不 包括任何潛在的稀釋性證券或任何未歸屬的普通股限制性股票。這些未歸屬的限制性股票雖然被歸類為已發行和流通股票，但在限制失效之前被視為可沒收並將被沒收 不 在股票歸屬之前，應包括在基本每股收益計算中。攤薄後的每股收益的計算方法是，淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，再加上假設所有可能對每股收益具有稀釋作用的可發行股票在該期間已發行的已發行普通股數量均已流通。未歸屬的限制性股票的稀釋效應使用庫存股法確定。但是，如果假定的普通股具有反稀釋性，則基本和攤薄後的每股收益相同。
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月30日 |
6月30日 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| （除每股數據外，以千計） |
（除每股數據外，以千計） |
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| 來自持續經營的收入（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 因停止經營而造成的損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值（基本） |
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| 未歸屬的限制性股票（基於服務） |
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| 未歸屬的限制性股票（基於業績） |
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| 已發行普通股的加權平均值（攤薄） |
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| 每股基本收益（虧損）： |
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| 持續運營 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已停止運營 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 每股基本收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損）： |
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| 持續運營 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已停止運營 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 攤薄後的每股收益（虧損） |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
股票薪酬
該公司的 2022 股權激勵計劃（“股權計劃”）已獲得股東的批准 2022 年度股東大會。股權計劃允許授予各種類型的獎勵（權利），包括激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性獎勵、績效股票獎勵、現金獎勵或任何其他股票獎勵。股票計劃下的獎勵總數上限為
由董事會制定的公司高管薪酬計劃決定了公司高管可獲得的獎勵類型。該計劃由現金激勵計劃和長期激勵計劃（“LTIP”）組成，每年發放一次。LTIP包括在三年內每年授予的基於服務（限制性）的股票獎勵，以及基於績效的（限制性）股票獎勵，後者根據特定財務指標在特定財務指標上的實現情況進行懸崖投資 三-年期。
開啟 2024 年 3 月 26 日
公司的董事薪酬政策規定，非僱員董事根據股權計劃以股份形式獲得年度預付金的一部分。這些股票每季度歸屬超過 十二-月服務期，有投票權，在限制期內申報和支付的任何股息應計並在歸屬時支付。根據授予日的公允價值衡量的公司支出總額在必要的服務期內予以確認。開啟 2024 年 5 月 10 日， 的總和
授予的限制性（基於服務）股票獎勵的狀況摘要如下：
| 加權平均值 |
|||||
| 贈款日期博覽會 |
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| 股票 |
價值 |
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| 基於服務的共享活動： |
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| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
$ | ||||
| 於 2024 年授予 |
$ | ||||
| 於 2024 年歸屬 |
(11,807) | $ | |||
| 2024 年 6 月 30 日未歸屬 |
$ | ||||
包含在六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023 大約是 $
基於業績的限制性股票獎勵是指根據公司業績目標的實現情況和業績期內的持續就業而獲得一定數量的普通股的權利。授予高管的基於績效的股票獎勵將在年底歸屬 三-年期，並且是 不 在績效期結束並達到指標之前發行。既得和已發行的股份 可能 範圍從
開啟 2024 年 3 月 26 日
開啟 2023 年 12 月 13 日，
根據業績股票獎勵的最大潛在股票薪酬支出 2023-2025 和 2024-2026 LTIP 股票獎勵約為 $
基於績效的股票獎勵的發放狀況摘要如下：
| 加權平均值 |
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| 贈款日期博覽會 |
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| 股票 |
價值 |
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| 基於績效的分享活動： |
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| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
$ | ||||
| 於 2024 年授予 |
$ | ||||
| 於 2024 年歸屬 |
$ | ||||
| 2024 年 6 月 30 日未歸屬 |
$ | ||||
包含在六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023 大約是 $
| 8。 | 所得税 |
簡明合併運營報表中的所得税支出為 $
的有效税率優惠三-和 六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 是
| 9。 | 承付款和或有開支 |
在業務過程中，公司面臨各種索賠和訴訟，這些索賠和訴訟本質上存在許多關於公司損失可能性的不確定性。由於訴訟結果本質上是不可預測的，因此公司對法律訴訟的評估通常涉及管理層在諮詢法律顧問後對未來事件進行的一系列複雜評估，並且可能在很大程度上依賴於估計和假設。公司為出現的此類索賠投保責任保險，但須遵守一定的免賠額和保單限額，以及 可能 不時為被認為可能造成損失的訴訟設立儲備金。公司確實如此 不 當可能發生負債但無法合理估計數額時，或者認為負債僅在合理可能性或微乎其微的情況下，應計負債。
期間 2023年， 公司與特定客户就產品責任成本和客户損失（“索賠”）進行了討論，前幾年因向客户發貨不合格產品而造成的客户損失（“索賠”）。之前 2023年， 公司認為損失風險微乎其微，但是，索賠是從客户那裏收到的，並提交給了公司的保險公司 2024。保險公司確定索賠由保險承保，金額約為 $
開啟 2021年12月21日， 該公司前首席執行官（“前首席執行官”）發佈瞭解僱通知，並指控公司違反了公司與前首席執行官之間的僱傭協議的條款，包括讓前首席執行官休帶薪行政假 2021 年 6 月 等待內部調查。開啟 2021年12月22日， 董事會接受了前首席執行官辭去公司的職務，但拒絕了他根據第 (a) 款提出的將辭職視為辭職的請求，理由充分 10 他的《僱傭協議》。董事會還根據其調查結果確定，前首席執行官故意犯下違反《僱傭協議》的瀆職行為，並且這種故意的瀆職行為本來可以證明根據該段的規定解僱是合理的 9 僱傭協議，但因為他早些時候辭職。這位前首席執行官聲稱他有權獲得相當於以下金額的遣散費
開啟 2021年6月7日， 一名僱員在紐約州伊利縣最高法院對Servotronics, Inc.、Servotronics董事會、安大略刀具公司和Kenneth D. Trbovich（統稱為 “被告”）提出了傳票和申訴。該申訴指控被告違反了《紐約人權法》，這些行為與公司僱用員工有關，以及故意和疏忽造成情緒困擾。該申訴還指控對所有被告提起某些所謂的衍生訴訟理由，包括違反信託義務、欺詐和公司浪費。投訴要求一定金額的金錢賠償 不 小於 $
有 不 公司目前正在審理或針對本公司的其他法律訴訟，但與業務相關的訴訟除外，即 不 預計將對公司的業務或收益產生重大不利影響。
| 10。 |
客户和供應商集中度 |
該公司的收入包括大量集中來自有限數量的客户
該公司依靠各種供應商來採購其運營所需的原材料、組件和服務。儘管公司積極管理與供應商的關係並尋求實現供應商基礎的多元化，但主要供應商的商品或服務供應中斷可能會對公司的運營和財務業績產生重大不利影響。為了降低與供應商集中度相關的風險，公司不斷努力尋找替代供應來源，評估供應商的可靠性和績效，並在可行的情況下談判有利的合同條款。但是，可能有 不 保證公司將成功減少對任何單一供應商的依賴或減輕未來供應商相關風險的影響。在這段時間裏 六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 和 2023，有 不購買源自的產品 一 供應商大於 10% 佔供應商採購總額的百分比。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析概述
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表和本報告其他地方的相關附註一起閲讀。
討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於本報告其他地方描述了許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
業務概述和環境
我們是航空航天業的戰略合作伙伴，在支持商用飛機（包括窄體和寬體飛機以及公務機）的增長方面發揮着關鍵作用。我們是安全關鍵、高温和高振動環境中值得信賴的合作伙伴，因此簽訂了長期客户合同。我們的伺服控制組件和先進技術產品銷往商業航空航天、政府、醫療和工業市場。通過強大的行業合作伙伴關係、創新的產品供應和對卓越的承諾，我們的目標是保持我們的領導地位，並利用充滿活力的商業航空航天格局以及其他市場中的新興機遇。
正如簡明合併財務報表附註1所披露的那樣，我們在2023年剝離了俄克拉荷馬州的業務並退出了CPG業務板塊。此次剝離代表了戰略轉變，我們調整了公司和管理層報告結構，將伺服控制組件和其他先進技術產品作為單一的可報告細分市場僅專注於該領域。該細分市場結構反映了我們的管理團隊，特別是首席執行官和首席運營官使用的財務信息和報告。因此，除非另有説明，否則以下管理層的討論和分析僅涉及我們持續經營業務的經營業績。
商業航空航天市場
商業航空航天市場以其動態性質為特徵，在全球旅行需求增加的推動下，正在經歷前所未有的增長。我們深入參與提供尖端的解決方案和組件，以滿足全球航空航天製造商和運營商不斷變化的需求。我們在該市場的戰略重點包括開發和供應先進的材料、部件和系統，以提高飛機性能、效率和安全性。目前，供應鏈問題以及零件供應和人員限制方面的持續挑戰阻礙了商業航空航天業滿足巨大旅行需求的能力。正如我們的《管理摘要》所述，我們一直並將繼續受到同樣因素的挑戰。
營銷策略
我們的營銷戰略側重於擴大商用航空等主要市場的業務，同時探索能源和工業等市場的新機遇，這是我們增長戰略的一部分。這種方法利用了我們在伺服控制和其他先進技術產品應用方面的技術和專業知識，滿足了這些領域不斷擴大的需求。
此外，我們的戰略包括擴大我們在國防領域的服務，在戰略上適應對軍用艦隊現代化和更新不斷增長的需求。我們積極與二級國防承包商合作，為各種國防應用提供基本組件。為此，我們為需要最高精度和可靠性的軍用平臺提供關鍵部件。通過擴大我們在國防領域的服務，我們正在實現產品組合的多元化，並加強我們在各種航空航天應用中追求卓越的承諾。商業和國防活動之間的這種平衡使我們能夠戰略性地利用這兩個領域的增長機會，因為我們以在最具挑戰性的環境中提供無與倫比的質量而聞名。
運營結果
下表比較了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的合併運營報表數據：
| 截至6月30日的三個月 |
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| （以千美元計） |
2024 |
2023 |
2024 vs 2023 |
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| % |
% |
$ |
% |
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| 美元 |
銷售 |
美元 |
銷售 |
改變 |
改變 |
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| 收入 |
$ | 12,273 | 100.0 | % | $ | 10,649 | 100.0 | % | $ | 1,624 | 15.3 | % | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
9,210 | 75.0 | % | 9,092 | 85.4 | % | 118 | 1.3 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤 |
3,063 | 25.0 | % | 1,557 | 14.6 | % | 1,506 | 96.7 | % | |||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
2,397 | 19.5 | % | 3,269 | 30.7 | % | (872) | ) | (26.7) | )% | ||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
666 | 5.4 | % | (1,712 | ) | (16.1) | )% | 2,378 | 138.9 | % | ||||||||||||||
| 其他開支 |
98 | 0.8 | % | 89 | 0.8 | % | 9 | 10.1 | % | |||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
568 | 4.6 | % | (1,801) | ) | (16.9 | )% | 2,369 | 131.5 | % | ||||||||||||||
| 所得税 |
- | 0.0 | % | 1,479 | 13.9 | % | (1,479) | ) | (100.0) | )% | ||||||||||||||
| 來自持續經營的收入（虧損） |
$ | 568 | 4.6 | % | $ | (3,280 | ) | (30.8) | )% | $ | 3,848 | 117.3 | % | |||||||||||
| 截至6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||||||
| （以千美元計） |
2024 |
2023 |
2024 vs 2023 |
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| % |
% |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||
| 美元 |
銷售 |
美元 |
銷售 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 22,719 | 100.0 | % | $ | 19,709 | 100.0 | % | $ | 3,010 | 15.3 | % | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
17,921 | 78.9 | % | 17,168 | 87.1 | % | 753 | 4.4 | % | |||||||||||||||
| 毛利潤 |
4,798 | 21.1 | % | 2,541 | 12.9 | % | 2,257 | 88.8 | % | |||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
4,415 | 19.4 | % | 5,444 | 27.6 | % | (1,029) | ) | (18.9 | )% | ||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
383 | 1.7 | % | (2,903) | ) | (14.7 | )% | 3,286 | 113.2 | % | ||||||||||||||
| 其他開支 |
181 | 0.8 | % | 142 | 0.7 | % | 39 | 27.5 | % | |||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
202 | 0.9 | % | (3,045) | ) | (15.4) | )% | 3,247 | 106.6 | % | ||||||||||||||
| 所得税 |
- | 0.0 | % | 1,063 | 5.4 | % | (1,063) | ) | (100.0) | )% | ||||||||||||||
| 來自持續經營的收入（虧損） |
$ | 202 | 0.9 | % | $ | (4,108) | ) | (20.8 | )% | $ | 4,310 | 104.9 | % | |||||||||||
收入
截至2024年6月30日的三個月期間，收入與2023年同期相比增長了約162.4萬美元，增長了15.3％。這是由銷售量增長約217萬美元和價格上漲約33萬美元推動的，但部分被約87.5萬美元的不利產品組合所抵消。截至2024年6月30日的三個月期間，我們的國外銷售額從2023年同期的306萬美元增至320.8萬美元，增長約14.8萬美元，增長4.8％。
截至2024年6月30日的六個月期間，收入與2023年同期相比增長了約301萬美元，增長了15.3％。這是由交易量增加約262.6萬美元和價格上漲約61.8萬美元所推動的，但部分被約23.4萬美元的不利產品組合所抵消。截至2024年6月30日的六個月期間，我們的國外銷售額增至586.8萬美元，而2023年同期為511.1萬美元，增長約75.7萬美元，增長14.8％。
與去年相比，收入的顯著增長反映了我們持續專注於增加出貨量，以支持我們強勁的客户需求。我們的國外銷售佔我們整體收入來源的很大一部分，這可以歸因於多個因素，包括市場滲透率的提高、對我們產品/服務的需求擴大以及我們的國際銷售和營銷戰略的成功執行。
毛利潤/毛利率
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月期間，毛利增長了約1,506,000美元，增長了96.7％，使2024年同期的毛利率為25.0％，而2023年同期的利潤率為14.6％。
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月期間，毛利增長了約225.7萬美元，增長了88.8％，使2024年同期的毛利率為21.1％，而2023年同期的利潤率為12.9％。
與去年相比，毛利潤和毛利率的增長在很大程度上受益於銷量的增加、價格的上漲、運營效率的提高和客户滯納金的減少，但薪酬和臨時勞動力成本的增加以及研發（研發）成本對運營（銷售、一般和管理）成本的分配減少部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理
截至2024年6月30日的三個月期間，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用約為239.7萬美元，與2023年同期的326.9萬美元相比，下降了87.2萬美元，下降了26.7％。截至2024年6月30日的三個月期間，銷售和收購費用佔收入的百分比為19.5％，而2023年同期為30.7％。
截至2024年6月30日的六個月期間，銷售和收購支出約為4,41.5萬美元，與2023年同期的5,444,000美元相比，減少了1,029,000美元，下降了18.9％。截至2024年6月30日的六個月期間，銷售和收購費用佔收入的百分比為19.4％，而2023年同期為27.6％。
銷售和收購的減少歸因於上一年度的非經常性銀行再融資、代理競爭和企業重組成本導致本年度的專業和法律成本降低，以及由於去年的一項重大研發項目已在本年度基本完成，研發成本降低。與上一年度相比，本年度的銷售和收購支出符合我們的標準業務運營和成本控制措施。
營業收入
截至2024年6月30日的三個月期間，營業收入約為66.6萬美元，與2023年同期的營業虧損（17.12萬美元）相比，增長了約237.8萬美元。
截至2024年6月30日的六個月期間，營業收入約為38.3萬美元，與2023年同期的營業虧損（2,903,000美元）相比，增長了約328.6萬美元。
營業收入的改善歸因於收入和毛利的增長，這主要是由銷量、生產效率和較低的銷售和收購費用推動的。
其他費用
在截至2024年6月30日的三個月期間，其他支出與2023年同期相比增加了約9,000美元，增長了10.1％。
在截至2024年6月30日的六個月期間，其他支出與2023年同期相比增加了約39,000美元，增長了27.5％。
與2023年同期相比，本年度的增長是由我們的資產信貸額度使用量增加以及利率提高所導致的利息支出增加所致。
所得税前收入
在截至2024年6月30日的三個月期間，所得税前收入增至56.8萬美元，與2023年同期所得税前虧損（1,801,000美元）相比，增長了約236.9萬美元，增長了131.5％。
在截至2024年6月30日的六個月期間，所得税前收入增至202,000美元，與2023年同期所得税前虧損（3,045,000美元）相比，增長了約324.7萬美元，增長了106.6％。
這些改善歸因於收入和毛利的增長，主要是由產量、生產效率和較低的運營費用推動的。
所得税
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，公司持續經營業務的有效税率分別為0.0％和18.4％。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，公司持續經營業務的有效税率分別為0.0％和10.6％。
本年度和上一年度的有效税率與21.0％的法定税率之間的差異反映了記錄遞延所得税資產（淨額）的估值補貼的影響。有關所得税的信息，另請參閲隨附的簡明合併財務報表附註8 “所得税”。
持續經營收入（虧損）
由於上述原因，截至2024年6月30日的三個月期間，持續經營業務收入為568,000美元，與2023年同期持續經營虧損（3280,000美元）相比，增加了約3,848,000美元。
由於上述原因，截至2024年6月30日的六個月期間，持續經營業務收入為202,000美元，與2023年同期持續經營虧損（4,108,000美元）相比，增加了約4,31萬美元。
因停止運營而造成的損失
由於與俄克拉荷馬州業務相關的清盤成本以及與CPG業務板塊相關的剝離成本已基本完成，截至2024年6月30日的三個月期間，已終止業務的虧損（6,22萬美元）減少了約6,208,000美元，扣除税款，與2023年同期的已終止業務虧損（6,22萬美元）相比增加了約6,208,000美元。
截至2024年6月30日的六個月期間，由於與俄克拉荷馬州業務相關的清盤成本以及與CPG業務板塊相關的剝離成本已基本完成，與2023年同期已終止業務的虧損（6,940,000美元）相比，已終止業務的虧損（6,940,000美元）減少了約6,911,000美元。
流動性和資本資源
| 截至6月30日的六個月期間 |
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| （以千計） |
2024 |
2023 |
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| 現金流數據： |
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| 淨現金流來自： |
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| 運營活動 |
$ | 1,468 | $ | (5,141 | ) | |||
| 投資活動 |
$ | (647) | ) | $ | (403) | ) | ||
| 融資活動 |
$ | (651) | ) | $ | 3,196 | |||
| 已停止的運營活動 |
$ | (146 | ) | $ | (568) | ) | ||
| 財務狀況: |
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| 營運資金 |
$ | 21,939 | $ | 20,766 | ||||
| 資本支出： |
$ | (647) | ) | $ | (403) | ) | ||
經營活動：
截至2024年6月30日的六個月期間，經營活動提供的現金為1,468,000美元，與2023年同期的514.1萬美元現金使用量相比，運營現金流增加了6,609,000美元。本年度的現金來源主要是由於強勁的客户收款和保險收益導致的應收賬款減少，但為支持更高的產量而增加的在製品庫存的增加部分抵消了這一減少。去年現金的使用主要是由於營業虧損和應收賬款的增加。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們的營運資金分別約為21,939,000美元和20,766,000美元，其中截至2024年6月30日和2023年6月30日分別約26.9萬美元和89.6萬美元由現金和限制性現金組成。營運資金的增加主要是由於庫存水平的增加，以支持我們的生產產出和收入增長。
投資活動：
在截至2024年6月30日的六個月期間，我們在投資活動中使用了約64.7萬美元，在2023年同期使用了約40.3萬美元。投資活動主要用於機械和設備以及建築物改善。
融資活動：
在截至2024年6月30日的六個月期間，我們使用了約651,000美元進行投資活動，主要是通過償還信貸額度（扣除借款後）約63萬美元，這歸因於我們的大量收款。在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的主要現金來源約為3196,000美元，這是我們信貸額度的預付款，其中一部分被我們支付的約50.1萬美元的設備貸款所抵消。
已停止的運營活動：
在截至2024年6月30日的六個月期間，我們使用了來自已終止經營活動的大約14.6萬美元的現金，用於為營業虧損和清盤成本提供資金。在2023年同期，我們使用的現金約為568,000美元，是由於已終止業務的營業虧損（重新分類）。
持續流動性注意事項：
在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，持續經營業務產生的收入、正的運營現金流以及信貸額度的可用資金為我們提供了充足的營運資金和足夠的流動性，可以在短期內為我們的運營提供資金。但是，我們知道，我們維持足夠流動性的能力在很大程度上取決於我們實現預期的經營業績。未能實現預期的經營業績可能會對我們的流動性和獲得融資以支持運營的能力產生重大不利影響。
管理摘要
我們對15％的收入增長以及運營進步和生產效率的積極影響感到滿意，這些積極影響使毛利率與去年相比繼續提高。此外，我們正在有效地管理運營成本，運營成本佔收入的百分比大大低於上年。最後，我們創造了正的運營現金流，與去年相比有了顯著改善。這些因素取得了良好的業績，並加強了我們對實現增長和盈利戰略計劃的承諾和重視。
在過去的兩年中，航空航天業迅速發展，這給商業航空航天市場帶來了波動，包括需求和供應方面的挑戰。我們正在應對使客户的預測與產量保持一致的複雜性，以在2024年實現盈利並提高股東價值。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義，該公司是一家規模較小的申報公司，無需提供本項所要求的信息。
第 4 項控制和程序
披露控制和程序
公司在包括公司首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，對截至2024年6月30日的公司披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
內部控制的變化
在本報告所涉期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
除附註9 “承諾和意外開支” 中另有規定外，除了業務附帶的普通例行訴訟外，公司目前沒有其他對公司具有重大意義的法律訴訟，這些訴訟預計不會對公司的業務、收益或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
根據《交易法》第120億條的定義，該公司是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目所要求的信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
無
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
物品 5。其他信息
(c) 交易計劃
在 三-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日，沒有董事或部門 16 官員通過或終止了任何規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排（在每種情況下，定義見項目 408法規 S-K) 的 (a)。
第 6 項。展品
| 31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14條或第15d-14條對首席執行官的認證（隨函提交） |
| 31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14條或第15d-14條對首席財務官的認證（隨函提交） |
| 32.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席執行官的認證（在此提交） |
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證（在此提交） |
| 101 |
以下材料來自Servotronics, Inc.截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併綜合現金流量表，（v）簡明合併財務報表附註。 |
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。 |
前瞻性陳述
本10-Q表格包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”。在本報告中使用 “項目”、“相信”、“計劃”、“預測”、“期望” 等詞語及類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，可能導致公司的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。有許多因素將影響公司未來的運營，包括：當今全球經濟的不確定性，包括政治風險、法律和監管環境的不利變化、難以預測國防撥款、新技術的引進和競爭產品的影響、商用航空業的活力及其購買新飛機的能力、公司客户為長期購買計劃提供資金的意願和能力，以及市場對兩者的需求和接受公司的產品及其客户的產品（包括公司製造的組件）、公司準確調整產能與需求的能力、融資的可用性和利率變動、未決和潛在訴訟的結果、我們和客户業務以及全球供應鏈的商業活動和需求、公司獲得和留住主要高管和員工的能力，以及本10-Q表和公司其他文件中其他地方討論的額外風險和證券交易委員會。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，公司均不承擔更新前瞻性陳述的義務。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
日期：2024 年 8 月 8 日
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SERVOTRONICS, INC. |
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來自： |
/s/ 小威廉·法雷爾，首席執行官 |
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William F. Farrell, Jr |
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首席執行官 |
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| 作者： | /s/ Robert A. Fraass，首席財務官 | ||
| 羅伯特·A·弗拉斯 | |||
| 首席財務官 | |||