附錄 99.2
2 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日 03 公司信息 04 概述 05 投資組合三淨投資組合高級住房-管理投資組合貸款和其他投資 NOI 集中度-合併投資組合三淨租賃到期 12 投資摘要 13 資本概述負債債務到期信用指標和評級 17 財務信息 2024 年展望合併財務報表-損益表合併財務報表-資產負債表合併財務報表-現金流量表 FFO、標準化 FFO、AFFO 和標準化 AFFO 淨資產價值 (NAV) 組成部分 24 附錄免責聲明報告定義某些非公認會計準則財務指標的討論與對賬:內容 https://ir.sabrahealth.com/investors/financials/quarterly-results
3 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日高級管理人員 Rick Matros Michael Costa Talya Nevo-Hacohen 首席執行官、總裁首席財務官、祕書首席投資官、財務主管兼董事會主席兼執行副總裁傑西卡·弗洛雷斯首席會計官兼執行副總裁裏克·馬特羅斯邁克爾·福斯特傑弗裏·馬勒霍恩首席執行官、首席獨立董事董事兼主席克雷格·巴巴拉 Osh Lynne Katzmann Clifton Porter II 董事兼董事董事凱蒂·庫薩克·安·科諾董事聯繫信息薩布拉醫療保健房地產投資信託基金有限公司轉讓代理 1781 Flight Way Equiniti Trust Company, LLC 加利福尼亞州塔斯汀 92782 郵政信箱 500 888.393.8248 新澤西州紐瓦克 07101 sabrahealth.com 800.937.5449 equiniti.com 公司信息
4 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務指標(每股數據除外)以千美元計,2024 年 6 月 30 日截至六個月的三個月截至收入為 176,141 美元 342,888 美元淨營業收入 124,624 240,068 現金淨營業收入 122,272 238,345 攤薄後每股收益數據:每股收益 0.10 美元 0.22 FFO 0.35 0.67 正常化 FFO 0.35 0.67 AFFO 0.35 0.67 AFFO 0.35 0.67 AFFO 0.35 0.67 AFFO 0.35 0.69 AFFO 0.36 0.70 正常化 AFFO 0.36 0.71 每股普通股股息 0.30 0.60 市值和市場概況關鍵信貸指標 (1) 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日已發行普通股調整後淨負債 23430萬息税折舊攤銷前利潤 5.45 倍普通股市值 36 億美元利息保障 4.20 倍合併債務 25 億美元固定費用覆蓋率 4.12 倍合併企業價值 60 億美元總債務/資產價值 37% 有擔保債務/資產價值 1% 普通股收盤價 15.40 美元未抵押資產/無抵押債務 265% 普通股 52 周區間 11.58 美元至 15.43 美元普通股股票代碼 SBRA Portfolio (2) 千美元現金NOI反映了Sabra截至2024年6月30日的三個月的按比例分配的份額截至2024年6月30日的房地產數量投資牀/單位現金 NOI 房地產投資,三淨投資組合總額:熟練護理/過渡護理 236 美元 3,039,127 26,538 美元 65,974 美元老年住房-已租賃 39 511,809 3,319 11,832 行為健康 18 479,188 1,159 9,795 專科醫院及其他 15 225,498 392 4,740 總三淨投資組合 308 4,255,622 31,622 31,740 408 老年住房——管理 66 1,399,996 6,341 17,584 合併房地產投資 374 5,655,618 37,749 未合併合資高級住房——管理 16 202,357 1,256 3,236 總股權投資 390 5,857,975 39,005應收貸款投資,總額(3)14 381,773筆優先股權投資,總額(4)5 57,329包括美國39個州和加拿大的61個關係總投資409美元6,297,077(1)有關這些信貸指標的重要信息,請參閲本補充文件第16頁。(2)不包括截至本期末待售的一處房地產。(3)我們的應收貸款投資包括一項投資它有權對六個擁有928張牀位的戒毒中心進行首次報價,還有一項投資可以購買其中一個牀位擁有106張牀位的熟練護理/過渡性護理機構。(4)我們的優先股權投資包括對擁有四個老年住房開發項目的實體的投資,這些開發項目共有544個單元,以及一個擁有120個牀位的熟練護理/過渡性護理開發項目。概述
5 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日運營統計截至2023 年 3 月 31 日的十二個月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2024 年 3 月 31 日入住率 74.4% 75.9% 76.4% 77.5% 79.0% 79.0% 老年人住房-租賃 87.8% 88.7% 89.8% 90.0% 90.0% 行為健康、專科醫院和其他 83.3% 81.7% 80.7% 79.7% 78.8% 熟練組合熟練護理/過渡護理 34.4% 34.9% 34.6% 35.2% 36.3% 投資組合三網投資組合 (1) (1) 不包括一處作為出售的房地產物業當期結束時。每個列報期間的佔用率和技能組合(統稱為 “運營統計數據”)和息税折舊攤銷前保險,僅包括截至本報告所述期間下一季度末公司擁有的穩定設施,且僅在公司擁有並歸類為穩定設施的期間內。eBitdArm 保險截至 2023 年 3 月 31 日的十二個月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2024 年 3 月 31 日 2024 年 3 月 31 日 1.65x 1.68x 1.78x 1.79x 1.8x 1.8x 1.8x 1.8x 1.8x 1.8x 1.85x 1.28x 1.33x 1.35x 行為健康、專科醫院和其他 3.75x 3.74x 3.77x 3.69x 3.77x 3.69x Key Triple-Net 人際關係息税折舊攤銷前十二個月關係主要財產類型 2023 年 12 月 31 日 2024 年 3 月 31 日 Ensign Group 熟練護理 2.15x 2.30x Signature Healthcare 熟練護理 1.40x 1.50x Avamere 家族公司熟練護理 1.90x 1.93x 特色行為行為醫院 1.32x 1.33x 麥奎爾集團熟練護理 1.84x 1.79x Communicare 熟練護理 1.74x 1.99x Healthmark 集團熟練護理 1.37x 1.39x 利奧·布朗集團輔助生活 1.59x 1.65x Cadia Healthcare 專業護理 1.54x 1.59x 專注於急性後護理合作夥伴熟練護理 1.60x 1.73x 其他多重護理 2.90x 2.90x 82x 總計 2.06x 2.09x
6 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日投資組合高級住房管理投資組合 (1) 不包括未合併的 Enlivant 合資企業。薩布拉退出並辭去了Enlivant合資企業的成員資格,自2023年5月1日起生效。(2)同一門店的高級住房管理投資組合包括在所有比較期內作為相同房產類型擁有的穩定設施。居民費和服務、Cash NOI和REVPOR已根據外幣匯率的變化進行了調整,將本期的平均匯率應用於前一時期的業績。經營業績反映了Sabra按比例分配的份額,房產數量除外;千美元截至2023年6月30日的三個月 2023年9月30日 2023年3月31日 2024年6月30日合併投資組合房產數量 61 61 66 66 66 單位數量 6,041 6,041 6,341 6,341 經常性資本支出 1,930 美元 1,603 美元 1,695 美元 1,378 美元居民費和服務 58,428 美元 59,748 美元 61,256 美元 66,031 美元 67,939 美元現金 NOI 美元 14,464 美元 15,225 美元 16,067 美元 16,362 美元 17,584 美元現金 NOI 利潤率% 24.8% 25.5% 26.2% 25.9% 25.9%未合併投資組合 (1) 房產數量 16 16 16 16 16 單位數量 1,258 1,256 1,256 1,256 1,256 經常性資本支出 155 美元 155 美元 218 美元 285 美元 201 美元 201 居民費用和服務 9,760 美元 9,950 美元 10,007 美元 10,362 美元 10,453 美元現金淨投資美元 2,612 美元 2,625 美元 2,690 美元 3,236 美元現金 NOI 利潤率% 27.5% 3% 24.2% 26.0% 31.0% 同店經營業績 (2) 反映了薩布拉按比例計算的份額,房產數量除外;以千美元計,REVPOR 截至2023年6月30日的三個月除外 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2024 年 6 月 31 日2024 年 30 日房產數量 70 70 70 70 可用單位數量 6,884 6,885 6,885 6,880 6,877 REVPOR $3,810 美元 3,812 美元 3,911 美元 3,930 美元入住率 81.1% 82.5% 83.5% 83.1% 84.0% 居民費用和服務 63,790 美元 64,990 美元 66,273 美元 68,141 美元現金 NOI 美元 17,166 美元 17,934 美元 18,266 美元 18,372 美元 20,198 美元現金 NOI 利潤率% 26.9% 27.6% 27.6% 27.6% 27.6% 27.6% 27.4% 29.6% 29.6%
7 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日投資組合貸款和其他投資截至2024年6月30日的應收貸款和其他投資千美元貸款類型貸款數量物業類型本金餘額賬面價值加權平均合同利率加權平均年化有效利率利息收入截至2024年6月30日的三個月 (1) 到期日抵押貸款 3 行為健康/熟練護理 $335,600 美元 7.7% 7.7% 6,228 美元 11/01/26-06/01/29 其他 11 複數 55,890 52,453 7.8% 7.5% 929 10/01/23-05/01/29 14 391,490 388,053 7.8% 7.7% 7,157 美元貸款損失備抵金 — (6,367) 391,490 美元 381,686 美元其他投資類型投資數量物業類型融資承諾總額資金賬面價值回報率其他收入截至2024年6月30日的三個月 (1) 優先股權 5 熟練護理/高級住房 52,434 美元 50,934 美元 57,334 美元 57,334 美元 29 10.8% 1,620美元 (1) 包括與截至2024年6月30日持有的應收貸款和其他投資相關的收入。
8 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日 Ensign 集團:8.4% Avamere 家族公司:8.1% 簽名行為:6.8% 美國復甦中心:5.7% 麥奎爾集團:3.7% 管理(無運營商信用敞口):17.3% 其他:41.1% 簽名醫療保健:8.9% 關係集中度財產類型集中度(2)截至2024年6月30日 NOI(1)1) 不包括截至本期末持有的一處待售房地產。關係和資產類別的集中度包括房地產投資以及對應收貸款和其他投資的投資。關係集中使用年化現金NOI,資產類別集中使用年化現金NOI,調整後反映了我們在標的房地產相關資產類別中來自抵押貸款和建築貸款以及優先股投資的年化現金NOI。付款人來源集中度將年化現金NOI排除在應收貸款和其他投資的投資中。(2)租户付款人來源分配拖欠了四分之一。行為健康:14.1% 老年人住房——已租賃:11.0% 專科醫院及其他:3.9% 其他:0.8% 熟練護理/過渡護理:52.9% 老年人住房——管理:17.3% 私人薪酬:44.6% 非私人:55.4%
9 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日投資組合地理集中度——合併投資組合 (1) 截至 2024 年 6 月 30 日的房產類型地點熟練護理/過渡性護理高級住房——租賃的老年人住房——託管綜合行為健康專業醫院和其他佔總數的百分比 33 3 — 13 56 15.0% 加利福尼亞州 24 — 2 3 1 30 8.0 肯塔基州 24 — 2 1 29 7.8 印第安納州 14 4 1 2 — 21 5.6 15% 加利福尼亞州 24 — 2 1 29 7.8 印第安納州 14 4 1 2 — 21 5.6 15 1 3 — — 19 5.1 北卡羅來納州 13 — 2 — — 15 4.0 華盛頓 12 — 2 — — 14 3.7 密蘇裏州 10 — 1 1 — 12 3.2 馬薩諸塞州 11 — — 12 3.2 馬薩諸塞州 11 — —— — 11 2.9 紐約 9 — 1 — — 10 2.7 其他(29 個州和加拿大)71 29 47 10 — 157 42.0 總計 236 39 66 18 15 374 100.0% 佔總計 63.1% 10.4% 17.7% 4.8% 4.0% 100.0% 牀位/單元分佈截至2024 年 6 月 30 日,物業類型位置物業總數熟練護理/過渡護理高級住房-租賃的老年人住房-綜合行為健康專業管理醫院和其他醫院佔總數的百分比得克薩斯州 56 4,211 350 856 — 325 5,742 15.2% 肯塔基州 29 2,486 270 — 172 40 2,968 7.9 加利福尼亞州 30 2,058 — 160 313 27 2,558 6.8 印第安納州 21 1,651 563 169 138 — 2,521 6.7 俄勒岡州 19 1,520 215 162 — — — 1,897 5.0 北卡羅來納州 15 1,454 — 237 — — 1,691 4.5 紐約 10 1,566 — 107 — — — 1,673 4.4 華盛頓 14 1,309 — — 165 — — 1,474 3.9 馬薩諸塞州 11 1,469 — — 1,469 3.9 弗吉尼亞州 10 894 — 246 — — 1,140 其他(29個州和加拿大)159 7,920 1,921 4,239 536 — 14,616 38.7 總計 374 26,538 3,319 6,341 1,159 392 37,749 100.0% 佔總計 70.3% 8.8% 16.8% 3.1% 1.0% 100.0% (1) 不包括截至本期末持有的一處待售房地產。
10 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日投資組合地理集中度——合併投資組合繼續 (1) 投資千美元截至2024年6月30日房地產類型地點物業總數熟練護理/過渡性護理高級住房-租賃老年人住房-管理的合併行為健康專業醫院和其他佔德克薩斯州總額的百分比 56 美元 341,228 美元 27,335 美元 204,570 美元 — 187,387 美元 760,520 美元 4% 加利福尼亞州 30 435,763 — 59,647 217,764 7798 720,972 12.7 印第安納州 21 196,573 120,197 47,865 12,155 — 376,790 6.7 俄勒岡州 19 261,316 33,002 55,556 — — 349,874 6.2 肯塔基州 29 244,462 58,983 — 10,179 30,313 343,937 6.1 紐約 10 298,639 — 21,493 — — — 320,132 5.7 北卡羅來納州 15 125,248 — 76,217 — — 201,465 3.6 華盛頓 14 159,001 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,615 — — 200,3.5 亞利桑那州 5 — 10,348 40,124 121,757 — 172,229 3.0 加拿大 (2) 9 — — 155,665 — — 155,665 — — 155,665 2.8 其他 (30 個州) 166 97,897 261,944 697,244 117,333 — 2,053,418 36.3 總計 374 美元 3,039,127 美元 511,809 美元 1,399,996 美元 479,188 美元 225,498 美元 5,655,618 100.0% 佔總額 53.7% 9.0% 24.8% 8.5% 4.0% 100.0% 100.0% (1) 不包括一個實數截至本期末持有待售的房地產。(2)加拿大的投資餘額基於2024年6月30日每1加元0.7311美元的匯率。
11 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日投資組合三淨租賃到期日 (1) 三網租賃到期日千美元熟練護理/過渡護理高級住房-租賃行為健康專業醫院和其他年化總收入截至2024年6月30日佔總收入的百分比 07/01/24-12/31/24 美元 4,071 美元 — 美元 — 4,071 美元 1.1% 2025 5,171 美元 5,171 美元 528 — 1,495 10,194 2.8% 2026 15,240 1,465 — — 16,705 4.6% 2027 25,028 4,364 — — 29,392 8.2% 2028 21,886 2,548 — 3,490 27,924 7.7% 2029 47,299 5,044 — 6,138 58,481 16.2% 2030 — — 3,2213,221 0.9% 2031 71,642 3,863 959 — 76,464 21.2% 2032 5,853 1,726 33,462 3,749 44,790 12.4% 2033 — 6,733 5,443 — 12,176 3.4% 其後 56,165 17,345 3,495 746 77,751 21.5% 年化總收入美元 252,355 美元 46,616 美元 43,616 美元 359 美元 18,839 美元 361,169 美元 100.0% (1) 不包括截至本期末持有的一處待售房地產。
12 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日投資活動千美元投資初始投資日期物業類型 2024 年房產牀位/單元數量投資額 (1) 預期現金收益率房地產遺產佛羅倫薩生活 04/01/24 老年住房-已租賃 1 128 美元 36,000 8.00% 房地產增量 (2) 各種多項不適用 3,377 8.60% 房地產投資總額 39,377 8.05% 優先股優先股 39,377 8.05% 資金多種多樣 N/A 1,000 14.00% 應收貸款交響樂切斯特頓 (3)06/03/24 熟練護理/過渡性護理 1 106 16,600 9.50% 應收貸款資金各種多項不適用 3,150 10.00% 應收貸款總額 19,750 9.58% 截至2024年6月30日的所有投資60,127美元 8.65% (1) 不包括資本化收購成本和發起費。(2) 不包括老年住房管理投資組合的資本支出和三網投資組合的經常性資本支出。(2) 不包括老年人住房管理投資組合的資本支出和三網投資組合的經常性資本支出。(3) 該交易為薩布拉提供了以公允市場價值購買標的熟練護理/過渡護理機構的選擇權,前提是24 個月後達到最低限度並達到上限。
13 SABRA 2024年第二季度補充信息2024年6月30日資本概述截至2024年6月30日的合併債務千美元有擔保債務 47,134美元循環信貸額度 130,367筆定期貸款 539,665張優先無抵押票據1,750,000美元共計2,467,166份遞延融資成本和保費/折扣,淨額(20,550),淨額2,446,616美元循環信貸額度千美元,截至6月30日,2024 年信貸額度可用性 869,633 美元信貸額度容量 1,000,000 企業價值美元(千美元),每股金額除外截至6月30日,2024 年股票已發行價格價值普通股 234,262,497 美元 15.40 美元 3,607,642 美元合併債務 2,467,166 現金及現金等價物 (36,398) 合併企業價值 6,038,410 美元普通股及等價物加權平均普通股截至2024年6月30日的六個月、每股收益、FFO 和正常化的 FFO AFFO 和正常化 AFFO 每股收益、FFO、FFO、FFO、FFO、FFO 以及標準化的 FFO AFFO 和標準化 AFFO 普通股 231,616,763 231,616,763 231,532,758 231,532,758 231,532,758 普通等價物 3,528 3,528 3,528 基本普通和普通等價物 231,620,291231,620,291 231,536,286 231,536,286 稀釋性證券:限制性股票單位 2,130,532 3,287,453 2,047,585 3,285,386 攤薄後的普通股和普通股等價物 233,750,823 234,907,744 233,583,871 234,821,672 美元三個月內市面普通股發行計劃截至2024年6月30日已發行股票2,727,821美元淨收益39,123美元扣除佣金後的加權平均每股價格 14.34美元截至2024年6月30日的可用性為455,003美元截至2024年6月30日的遠期銷售協議已發行股票351,354加權平均每股價格,扣除淨額佣金 14.79 美元
14 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日資本負債固定 | 浮動利率債務千美元加權平均實際利率 (1) 截至2024年6月30日固定利率債務總額的本金百分比擔保債務 47,134 美元 3.35% 1.9% 優先無抵押票據 1,750,000 4.04% 70.9% 固定利率債務總額 1,797,134 4.02% 72.8% 循環信貸額度 130,367 6.46% 5.3% 定期貸款 539,665 3.72% 21.9% 可變利率債務總額 670,032 4.25% 27.2% 27.2% 合併債務 2,467,166 美元 4.09% 100.0% 有擔保 |無抵押債務千美元加權平均實際利率 (1) 截至2024年6月30日,本金佔有擔保債務總額的百分比有擔保債務47,134美元 3.35% 1.9% 無抵押債務優先無抵押票據 1,750,04% 70.9% 循環信貸額度 130,367 6.46% 5.3% 定期貸款 539,665 3.72% 21.9% 無抵押債務總額 2,420,032 4.10% 98.1% 合併債務 2,467,166 美元 4.09% 100.0% (1) 加權平均實際利率包括私人抵押貸款保險和利率套期保值的影響。(2) 浮動利率債務包括4.30億美元視利率互換和利率項圈分別固定和設定SOFR的加權平均利率為2.69%和1.097億美元(1.5億加元)的利率互換協議而定,互換協議將CORRA從2024年6月30日定為1.63%。不包括這些金額,截至2024年6月30日,浮動利率債務佔合併債務的5.3%。
15 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日資本化債務到期日程表千美元有擔保債務優先無抵押票據定期貸款循環信貸額度 (1) 截至2024年6月30日的合併債務本金利率 (2) 本金利率 (2) 本金利率 (2) 本金利率 (2) 07/01/24-12/31/24 美元 1,024 2.85 美元 — — $ — — 1,0— $24 2.85% 2025 2,089 2.86% — — — — — — 2,089 2.86% 2026 2,147 2.86% 500,000 5.13% — — — 502,147 5.12% 2027 2,206 2.87% 100,000 5.88% — — 130,367 6.46% 232,573 6.18% 2028 2,266 2.88% — — — 539,665 6.61% — — 541,931 6.60% 2029 2,328 2.89% 350,000 3.90% — — — 352,328 3.89% 2030 2,392 2.90% — — — — 2,392 2.90% 2031 2,093 2.92% 800,000 3.20% — — — 802,093 3.20% 2032 1,887 2.92% — — — — — — — 1,887 2.92% 2033 1,940 2.93% — — — — — — 1,940 2.93% 其後 26,762 3.10% — — — — — 26,762 3.10% 總計 47,134 1,750,665 130,665 130,367 2,467,166 折扣,淨額 — (4,633) — — (4,633) — (4,633) 成本,淨額(819)(9,714)(5,384)—(15,917)總計,淨額 46,315 美元 1,735,653 美元 534,281 美元 130,367 美元 2,446,616 美元 Wtd平均到期日/年份 20.6 5.2 3.5 2.5 2.5 5.0 Wtd. 平均利率 (3) 3.35% 4.04% 3.72% 6.46% 4.09% (1) 循環信貸額度有兩個六個月的延期選項。(2) 代表實際合同利率,不包括私人抵押貸款保險和利率套期保值的影響。(3) 加權平均利率包括私人抵押貸款保險和利率套期保值的影響。
16 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日關鍵信貸指標 (1) 2024 年 6 月 30 日淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 (2) 5.45 倍利息覆蓋率 4.20 倍總債務/資產價值 37% 有擔保債務/資產價值 37% 有擔保債務/無抵押債務 265% 永久合併債務成本 (3) 3.96% 無抵押票據評級標普(前景穩定)bbB Fitb⸺-Ch(前景穩定)bbb-穆迪(前景穩定)Ba1 CAPITIAL信用指標和評級(1)主要信貸統計數據(淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比例除外)的計算公式為根據與循環信貸額度有關的信貸協議和與我們的優先無抵押票據有關的契約。此外,關鍵信貸統計數據表明,在所列期限之後完成的處置和收購,就好像此類處置和收購發生在期初一樣。(2)基於截至所示日期的過去三個月的年化期限。(3)不包括截至2024年6月30日利率為6.46%的循環信貸額度餘額。
17 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日全年指引攤薄後每股數據淨收益 0.48 美元 — 0.51 美元 FFO 1.33 — 1.36 美元標準化 FFO 美元 1.36 — 1.39 美元 AFFO 1.39 美元 — 1.42 美元正常化 AFFO 美元 1.41 — 1.44 美元財務信息 2024 年展望收益指引如下:• 假設同店現金淨投資在中高水平增長青少年參與老年住房——管理投資組合;• 包含所有已宣佈的投資和處置活動,以及在市場股票發行計劃下宣佈的活動;以及 • 確實如此除了已經披露的以外,不要假設額外的投資、處置或資本交易。上述指導區間反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法。無法保證公司的實際業績不會與上述估計有重大差異。除非法律另有要求,否則公司不承擔因新信息或新的或未來的發展而更新任何上述指導範圍的義務,特此免除任何義務。
18 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務信息合併財務報表合併收益表(以千美元計),每股數據除外:截至2024 年 6 月 30 日的三個月,截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 2024 年收入:租金及相關收入 (1) 99,096 美元 94,274 美元 190,144 美元居民費用和服務 67,939 58,428 133,970 115,149 利息和其他收入 9,106 8,464 18,046 17,197 總收入 176,141 161,166 342,888 322,490 費用:折舊和攤銷 41,681 44,142 84,595 96,969利息 29,314 28,328 57,722 568 三淨投資組合運營費用 4,398 4,771 8,722 8,939 老年住房——管理投資組合運營費用 50,355 43,964 100,024 87,601 一般和行政 12,741 9,532 24,631 20,034(收回)貸款損失準備金 (161) 429 (298) 221 房地產減值 15,335 — 18,472 7,064 總支出 153,663 131,166 293,868 277,696 其他收入(支出):債務清償損失— — —(1,541)其他收入 78 — 838 341 房地產銷售淨收益(虧損)1,776(29,348)其他總計收入(支出)1,854(7,833)2,614(30,548)未合併合資企業的收入(虧損)前收入和所得税支出 24,332 22,167 51,634 14,246 來自未合併合資企業的收入(虧損)80(653)(515)(1,491)(4326)(890)(1,054)淨收入美元 23,975 美元 21,188 美元 50,229 美元 11,701 美元每股淨收益:基本普通股 0.10 美元 0.09 美元 0.22 美元 0.05 稀釋普通股 0.10 美元 0.09 美元 0.22 美元 0.05 加權平均已發行普通股數量,基本 231,620,291 231,536,286 231,184,355 加權平均數在已發行普通股中,攤薄後的233,750,823 232,244,588 233,588 233,583,871 232,214,443(1)有關租金和相關收入的更多詳細信息,請參閲第19頁。
19 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務信息合併財務報表合併收益表-補充信息截至到 2024 年 6 月 30 日的三個月,截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 2024 2023 年 2023 年現金租金收入 93,527 美元 87,381 美元 182,563 美元 177,038 美元直線租金收入 1,176 1,503 2,328 2,850 現金和應收直線租金收入註銷和租賃無形資產 — — (2,954) (518) 高於/低於市場的租賃攤銷額 1,211 1,568 2,422 3,136 運營費用回收額3,182 3,822 6,513 7,638 租金及相關收入 99,096 美元 94,274 美元 190,872 美元 190,144 美元
20 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務信息合併財務報表合併資產負債表 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日除外資產房地產投資,扣除截至2024年6月30日和2023年12月31日的累計折舊1,092,581美元和1,021,086美元,分別為4,566,159美元 4,617,261美元應收貸款和其他投資,淨額439,015美元 420,624 對未合併合資企業的投資 129,773 136,843 現金及現金等價物 36,398 41,285 限制性現金 5,9115,434 租賃無形資產,淨額 27,722 30,897 應收賬款、預付費用和其他資產,淨額 146,138 133,806 總資產 5,351,116 美元 5,386,150 美元負債有擔保債務,淨額 46,315 美元 47,301 循環信貸額度 130,367 9429 定期貸款,淨額 534,281 537,120 張優先無抵押票據,淨額 1,735,653 735,253 應付賬款和應計負債 112,832 136,981 租賃無形負債,淨額 29,693 32,532 負債總額 2,589,141 2,583,616 股優先股,面值0.01美元;授權1,000,000股,發行零股和截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的普通股 — — 普通股,面值0.01美元;截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的5億股股票,分別為234,262,497股和231,266,020股,分別為2,343 2,313股額外實收資本 4,536,645 4,494,755 超過淨收益 (1,808,158) (1,808,158) 718,279) 累計其他綜合收益 31,145 23,745 總權益 2,761,975 2,802,534 總負債和權益 5,351,116 美元 5,386,150 美元
21 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務信息合併財務報表合併現金流量表截至2023年6月30日的六個月(千美元)來自經營活動的現金流:淨收入 50,229 美元 11,701 調整淨收入與經營活動提供的淨現金:折舊和攤銷 84,595 969 非現金租金及相關收入 (1,796) (5,469) 非現金利息收入 12 (388) 非現金利息支出 6,139 6,091 股票薪酬支出 3,862 3,233債務清償損失 — 1,541(收回)貸款損失準備金(298)221 房地產銷售淨(收益)虧損(1,776)29,348 房地產減值 18,472 7,064 未合併合資企業的損失 515 1,491 未合併合資企業的收益分配 2,659 1,112 運營資產和負債的變化:應收賬款、預付費用和其他資產,淨額(8,706) (6,277) 應付賬款和應計負債 (20,984) (8,019) 經營活動提供的淨現金 132,923 138,618 來自投資的現金流活動:收購房地產(36,128)(39,630)應收貸款的發放和融資(19,752)(9,050)優先股權投資的發放和融資(1,021)(10,676)房地產增資(25,360)(37,995)償還應收貸款 1,189 8,062 償還優先股投資 4,727 4,130 投資未合併的合資企業 (344) (4,797) 房地產銷售淨收益 6,158 168,904 銷售類租賃的淨收益 — 25,490 超過未合併合資企業收益的分配 — 544投資活動提供的淨現金(用於)(70,531)104,982 融資活動產生的現金流:循環信貸額度(償還額)的淨借款 36,939(98,857)定期貸款收益 — 12,188 擔保債務本金(1,010)(983)遞延融資成本的支付(80)(18,128)或有對價的支付—(17,900)普通股的發行股票,淨額 36,403(2,153)普通股股息(138,894)(138,711)用於融資活動的淨現金(66,642)(264,544)現金、現金等價物淨減少和限制性現金 (4,250) (20,944) 外幣折算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (160) (608) 現金、現金等價物和限制性現金,期初 46,719 53,932 現金、現金等價物和限制性現金,期末 42,309 美元 32,380 美元現金流信息的補充披露:已付利息 50,847 美元 52,591 美元補充非現金投資活動的披露:收購房地產導致的應收貸款和其他投資減少$ — 4,644美元
22 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務信息 FFO、標準化 FFO、AFFO 和標準化 AFFO (1) FFO 和 AFFO 的其他正常化項目主要包括扣除回收額後的三淨運營支出。FFO、標準化FFO、AFFO和標準化AFFO美元,每股數據除外,截至2024年6月30日的三個月,2023年6月30日的六個月 2024 2023 年淨收益 23,975 美元 21,188 美元 50,229 美元 11,701 美元添加:房地產資產的折舊和攤銷 41,681 44,142 84,595 9695 96,969 房地產相關資產的折舊、攤銷和減值至未合併的合資企業 2,208 2,202 4,437 4,250 房地產銷售淨(收益)虧損(1,776)7,833(1,776)29,348 房地產減值 15,335 — 18,472 7,064 FFO 81,423 美元 75,365 美元 155 美元,957 美元 149,332 註銷現金和直線租金收入應收賬款和租賃無形資產 — — 2,921 540 債務清償損失 — — — 1,541(收回)貸款損失準備金 (161) 429 (298) 221 其他正常化項目 (1) 1,274 1,301 2,395 2,069 標準化 FFO 美元 82,536 美元 77,095 美元 160,975 美元 153,703 美元 FFO 81,423 美元 75,365 美元 155,957 美元 149,332 股票薪酬支出 1,341 1,004 3,862 3,233 非現金租賃及相關收入 (2,387) (3,071) (1,796) (5,469) 非現金利息收入 5 4 12 (388) 非現金利息支出 3,068 3,077 6,1396,091 債務清償損失的非現金部分 — — — 1,541(追回)貸款損失準備金(161)429(298)221 與未合併合資企業相關的其他調整 135 169 288 238 其他調整 429 291 839 693 AFFO 83,853 美元 77,268 美元 165,493 美元 155,492 其他正常化項目 (1) 1,126 1,286 2,232 2,038 標準化 AFFO 美元 84,979 美元 78,554 美元 167,235 美元 157,530 美元攤薄後每股普通股金額:淨收益 0.10 美元 0.09 美元 0.22 美元 0.05 美元 FFO $0.35 美元 0.32 美元 0.67 美元 0.67 美元 0.67 美元 0.67 美元標準化AFFO 0.36 美元 0.34 美元 0.71 美元 0.67 加權平均已發行普通股數,攤薄:淨收益、FFO 和標準化 FFO 233,750,823 232,244,588 233,583,871 232,214,443 AFFO 和標準化 AFFO 234,907,744 233,586,672 233,560,237
23 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日財務信息截至2024年6月30日的淨資產價值(NAV)的組成部分(1)不包括截至本期末待售的一處房地產。(2)金額代表到期本金,不包括遞延融資成本,淨額和溢價/折扣。(3)包括影響現金或 NOI 的餘額,不包括非現金項目。(4)包括 220萬美元與截至本期末待售的一處房地產有關。年化現金淨投資組合 (1) 千美元熟練護理/過渡性護理美元 252,355 美元老年人住房-租賃的 46,616 套老年人住房-管理的合併投資組合 70,352 套老年住房-管理的未合併投資組合 12,944 行為健康 43,359 家專科醫院和其他18,839 年化現金淨投資回報率(不包括應收貸款和其他投資)444,465 美元債券千美元有擔保債務 (2) 47,134 美元優先債務 47,134 美元無抵押票據 (2) 1,750,000 循環信貸額度 130,367 定期貸款 (2) 539,665 Sabra在未合併股份中的份額風險債務 71,733 總債務 2,538,899 增加(減去):現金和現金等價物以及限制性現金(42,309)薩布拉在未合併合資企業現金和現金等價物以及限制性現金(2,541)應付賬款和應計負債 (3) 98,228 淨負債2,592,277美元其他資產千美元應收貸款和其他投資,淨額439,015美元賬户應收賬款、預付費用和其他資產,淨額 (3) (4) 33,861 其他資產總額 $472,876 普通股已發行普通股總股數 234,262,497 我們披露了業務組成部分與計算資產淨值有關。我們認為資產淨值是一項有用的補充指標,可以幫助管理層和投資者估算我們公司的公允價值。資產淨值的計算涉及重要的估計值,可以使用各種方法進行計算。每位個人投資者都必須確定具體的方法、假設和估計,以得出公司的估計資產淨值。資產淨值的組成部分不考慮我們投資組合的潛在變化。這些組成部分包括非公認會計準則財務指標,例如現金NOI。儘管這些指標不是按照公認會計原則列報的,但投資者可以使用這些非公認會計準則財務指標作為補充信息來評估我們的業務。
24 SABRA 2024 年第二季度補充信息 2024 年 6 月 30 日附錄免責聲明本補編包含 1995 年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性” 信息。任何與歷史或當前事實或事項無關的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括有關我們預期的未來財務狀況(包括我們對2024年的收益指導以及其中提出的假設)、經營業績、現金流、流動性、業務戰略、增長機會、潛在投資以及未來運營計劃和目標的所有陳述。你可以通過使用諸如 “預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“期望”、“打算”、“打算”、“應該”、“可能” 等前瞻性詞彙來識別一些前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。由於多種因素,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預測或設想存在重大差異,其中包括:勞動力成本上漲和失業率創歷史新低;市場利率和通貨膨脹率上升;包括 COVID-19 在內的流行病或流行病以及對租户、借款人和老年人住房——管理社區的相關影響;我們行業的競爭條件;損失密鑰管理人員;影響我們財產的未投保或投保不足的損失;與資產會計相關的潛在減值費用和調整;根據2016-02年會計準則更新(“ASU”),經後續華碩修訂的租金和相關收入的潛在變動;與我們在未合併合資企業中的投資相關的風險;災難性天氣和其他自然或人為災害、氣候變化對我們財產的影響以及倒閉實現可持續和節能措施;租户、借款人和老年人住房的運營成本和競爭加劇——管理型社區;加強醫療監管和執法;我們的租户對政府和其他第三方付款人計劃報銷的依賴;租户、運營商或借款人宣佈破產或破產的影響;我們尋找替代租户的能力以及收購新房產的不可預見成本的影響;訴訟和保險成本上漲對租户業務的影響;醫療保健物業的轉讓需要獲得監管部門的批准;與我們擁有的房地產相關的環境合規成本和責任;我們的租户、借款人或運營商未能遵守適用的隱私和數據安全法,或嚴重違反我們或我們的租户、借款人或運營商的信息技術;我們專注於醫療地產行業,尤其是熟練護理/過渡護理設施和老年人住房社區,這使我們的盈利能力更高容易受到經濟低迷的影響與投資多個行業相比,特定行業;債務的鉅額和償還債務的能力;債務協議中的契約可能限制我們支付股息、進行投資、承擔額外債務和以優惠條件為債務再融資的能力;信用評級的不利變化;我們按照預期水平進行股息分配的能力;我們通過股權和債務融資籌集資金的能力;宏觀經濟狀況的變化和不確定性;以及財務中斷市場;與我們在美國境外擁有財產相關的風險,包括貨幣波動;房地產投資的相對缺乏流動性;我們根據聯邦税法維持房地產投資信託基金(“REIT”)地位的能力;房地產投資信託基金要求的遵守情況以及與我們的房地產投資信託基金地位相關的某些税收和税務監管事項;影響房地產投資信託基金的税法和法規的變化;管理文件中的所有權限制和收購辯護;以及根據馬裏蘭州的法律,這可能會限制控制權的變更或業務合併機會;以及我們章程中的獨家論壇條款。有關可能影響我們業務的風險和不確定性的更多信息,可以在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中找到,包括截至2023年12月31日的10-k表年度報告的第一部分第1A項。除非法律要求,否則我們無意更新任何前瞻性信息以反映本補編髮布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生,也沒有義務更新任何前瞻性信息。關於非公認會計準則財務指標的説明本補充文件包括美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標的以下財務指標:淨營業收入(“NOI”)、現金NOI、運營資金(“FFO”)、標準化FFO、調整後FFO(“AFFO”)、標準化AFFO、攤薄後每股普通股的標準化FFO、攤薄後每股普通股的AFFO,攤薄後每股普通股的標準化AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見下文)。這些指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同,這些指標的列報方式無意孤立考慮,也無意替代根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。對這些非公認會計準則財務指標的解釋載於本補充文件的 “報告定義” 下,這些非公認會計準則財務指標與我們認為最具可比性的GAAP財務指標的對賬載於我們網站的 “投資者” 部分,網址為 https://ir.sabrahealth.com/investors/ financials/季度業績。租户和借款人信息本補充文件包括有關向我們和借款人租賃房產的租户的信息,其中大多數不受美國證券交易委員會報告要求的約束。本補充文件中提供的與我們的租户和借款人有關的信息由這些租户和借款人提供或源自這些租户和借款人提供的信息。我們尚未獨立核實此信息。我們沒有理由相信此類信息在任何重要方面都不準確。我們提供這些數據僅供參考。Sabra Information 本補充信息包中的信息應與公司的10-k表年度報告、10-Q表季度報告、8-k表最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他信息一起閲讀。非公認會計準則指標的報告定義和對賬是此處提供的信息不可分割的一部分。在Sabra的網站www.sabrahealth.com上,在向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後,您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問Sabra的10-k表年度報告、10-Q表的季度報告、8k表的最新報告,以及對根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案。Sabra網站上包含的信息未以引用方式納入本補充信息包,也不應將其視為其中的一部分。向美國證券交易委員會提交的所有材料也可以通過其網站www.sec.gov進行訪問。欲瞭解更多信息,請致電 (888) 393-8248 或 investorrelations@sabrahealth.com 與投資者關係部聯繫。
25 SABRA 2024年第二季度補充信息 2024年6月30日附錄報告定義調整後的息税折舊攤銷前利潤*調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”),不包括合併相關成本、公司長期股權獎勵計劃下的股票薪酬支出和貸款損失準備金的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要非公認會計準則補充指標。年化現金淨營業收入(“年化現金NOI”)*公司認為,GAAP定義的淨收益是最合適的收益衡量標準。該公司將年化現金淨收益視為重要的補充指標,因為它允許投資者、分析師及其管理層評估其投資的經營業績。公司將年化現金淨資產淨值定義為年化收入減去運營費用和非現金收入和支出。年化現金NOI不包括淨收入中包含的所有其他財務報表金額。年化收入根據截至報告期末的投資金額和適用條款,租賃和利息下的年度合同租金收入以及公司應收貸款和其他投資產生的其他收入。年化收入不包括租户回收款或額外租金,並進行了調整,以反映截至相應期末的十二個月內收到的有關不再按應計制計入的租賃的實際付款。行為健康包括為精神健康問題、化學依賴或藥物成癮患者提供住院和門診護理的行為醫院,以及為化學依賴和藥物成癮提供治療服務的成癮治療中心,其中可能包括住院護理、門診護理、醫療排毒、治療和諮詢。現金淨營業收入(“Cash NOI”)*公司認為,GAAP定義的淨收益是最合適的收益衡量標準。該公司認為現金淨收益是一項重要的補充衡量標準,因為它允許投資者、分析師及其管理層評估其投資的經營業績。公司將Cash NOI定義為總收入減去運營費用以及非現金收入和支出。現金NOI不包括淨收入中包含的所有其他財務報表金額。現金 NOI 利潤率現金 NOI 利潤率的計算方法為 Cash NOI 除以居民費用和服務。合併債務公司合併財務報表中報告的公司循環信貸額度、定期貸款、優先無抵押票據和有擔保債務的本金餘額。合併債務,淨額公司合併財務報表中報告的公司循環信貸額度、定期貸款、優先無抵押票據和有擔保債務的賬面金額。合併企業價值公司認為,合併企業價值是一項重要的衡量標準,因為它是衡量公司價值的指標。公司將合併企業價值計算為市值加上合併債務。市值的計算公式為:(i)普通股數量乘以公司普通股在報告期內最後一天的收盤價,再加上(ii)優先股數量乘以本期最後一天的公司優先股的收盤價。合併企業價值包括公司的市值和合並債務,減去現金和現金等價物。EbitdArm 在本報告所述期間內,特定設施的未計利息、税項、折舊、攤銷、租金和管理費(“EBITDARM”)的收益(“EBITDARM”),應歸該物業(非公司)的運營商/租户。該公司使用息税折舊攤銷前利潤來確定息税折舊攤銷前利潤的承保範圍。作為分析工具,eBitdArm存在侷限性。EbitdArm不反映設施資本支出或合同承諾的歷史現金支出或未來現金需求。此外,eBitdArm不代表物業的淨收入或運營現金流,不應被視為這些指標的替代方案。公司利用eBitdArm來評估物業的核心業務,取消管理費,管理費可能因運營商/租户和運營結構而異,並作為衡量公司運營商/租户和相關擔保人產生足夠流動性以履行公司相關義務能力的補充指標。eBitdArm承保範圍代表報告期內息税折舊攤銷前利潤與自有設施(不包括老年住房——管理社區)現金租金的比率。eBitdArm承保範圍是衡量物業為運營商/租户(非公司)創造現金流以履行運營商/租户的相關現金租金和其他對公司的義務的能力的補充指標。但是,除其他外,其用途受到限制eBitdArm實用性的相同因素的限制。eBitdArm覆蓋範圍僅包括穩定設施,不包括數據不可用或無意義的設施。
26 SABRA 2024年第二季度補充信息2024年6月30日附錄報告定義運營資金(“FFO”)和調整後運營資金(“AFFO”)*公司認為,GAAP定義的淨收益是最合適的收益指標。公司還認為,根據全國房地產投資信託基金協會(“Nareit”)使用的定義定義的運營資金(FFO)和調整後的運營資金(AFFO)(及相關的每股金額)是衡量公司經營業績的重要非公認會計準則補充指標。由於用於房地產資產的歷史成本會計慣例需要直線折舊(土地折舊除外),因此這種會計列報方式意味着房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的減少。但是,由於房地產價值歷來是隨着市場和其他條件的上升或下跌的,因此使用歷史成本核算折舊的房地產投資信託基金的經營業績報告可能不那麼豐富。因此,Nareit創建了FFO,作為衡量房地產投資信託基金經營業績的補充指標,該指標根據公認會計原則的定義,將歷史成本折舊和攤銷等項目排除在淨收益中。FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益,不包括房地產處置的收益或虧損以及公司與其未合併合資企業相關的房地產處置的損益份額,加上扣除與非控股權益相關的金額的房地產折舊和攤銷,加上公司與未合併合資企業相關的折舊和攤銷份額,以及合併和未合併實體的房地產減值費用減值是直接的歸因於該實體持有的折舊房地產的價值下降。AFFO被定義為FFO,不包括股票薪酬支出、非現金租金和相關收入、非現金利息收入、非現金利息支出、債務清償損失的非現金部分、貸款損失和其他儲備準備金、非現金租賃終止收入和遞延所得税,以及其他非現金收入和支出項目(包括不可資本化的收購成本、與運營商過渡和組織或其他重組活動相關的交易成本),無效獲利/虧損衍生工具以及與非控股權益相關的非現金收入和支出金額)以及公司在與未合併合資企業相關的非現金調整中所佔份額。該公司認為,使用FFO和AFFO(以及相關的每股金額),加上所需的GAAP報告,可以增進投資者對公司經營業績的理解,並使房地產投資信託基金之間經營業績的比較更有意義。公司認為FFO和AFFO是審查比較運營和財務業績的有用衡量標準,因為通過排除上述適用項目,FFO和AFFO可以幫助投資者比較公司不同時期或與其他公司相比的經營業績。儘管FFO和AFFO是衡量房地產投資信託基金經營業績的相關且被廣泛使用的指標,但它們並不代表GAAP定義的運營現金流或淨收益,在評估公司流動性或經營業績時,不應將其視為這些衡量標準的替代方案。FFO和AFFO也沒有考慮與公司房地產資產相關的資本支出相關的成本,也不聲稱它們表明可用於為公司未來現金需求提供資金的現金。此外,公司對FFO和AFFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金報告的FFO和AFFO進行比較,這些信託基金沒有根據當前的Nareit定義定義定義FFO,或者對當前Nareit定義的解釋或對AFFO的定義與公司的定義不同。補助金收入由州或聯邦政府專門向老年住房管理投資組合中的社區支付的與疫情相關的資金組成,這些資金是本應為居民提供醫療服務而獲得的金額的遞增資金。投資代表房地產資產在加上累計折舊和攤銷後的賬面金額,不包括淨無形資產和負債。市值截至給定時期內Sabra已發行普通股的總股數乘以每股普通股的收盤價。淨負債* 公司合併財務報表中報告的公司循環信貸額度、定期貸款、優先無抵押票據和有擔保債務的本金餘額,扣除公司合併財務報表中報告的現金和現金等價物。淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比*淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法是淨負債除以年化調整後息税折舊攤銷前利潤(即調整後的息税折舊攤銷前利潤),這些調整使相應時期內完成的收購和處置生效,就好像此類收購和處置已在報告期初完成一樣。淨營業收入(“NOI”)*公司認為,GAAP定義的淨收益是最合適的收益衡量標準。該公司認為NOI是一項重要的補充衡量標準,因為它允許投資者、分析師及其管理層評估其投資的經營業績。該公司將 NOI 定義為總收入減去運營費用。NOI 不包括淨收入中包含的所有其他財務報表金額。
27 SABRA 2024年第二季度補充信息2024年6月30日附錄報告定義標準化FFO和標準化AFFO*標準化FFO和標準化AFFO分別代表FFO和AFFO,經公司認為不代表其持續經營業績的某些收入和支出項目進行了調整。公司認為,標準化FFO和標準化AFFO是評估公司經營業績的有用衡量標準,不包括這些收入和支出項目,可以幫助投資者比較公司在不同時期之間或與其他公司相比的經營業績。標準化FFO和標準化AFFO不代表GAAP定義的運營現金流或淨收益,在評估公司流動性或經營業績時,不應將其視為這些衡量標準的替代方案。標準化FFO和標準化AFFO也沒有考慮與公司房地產資產相關的資本支出相關的成本,也沒有意圖表明可用於為公司未來現金需求提供資金的現金。此外,公司對標準化FFO和標準化AFFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金報告的標準化FFO和標準化AFFO相提並論,這些信託基金沒有根據當前的Nareit定義定義定義FFO,或者解釋當前的Nareit定義或對FFO和AFFO或標準化FFO和標準化AFFO的定義與公司的定義不同。佔用百分比佔用百分比代表設施在所述期間的平均營業佔用率。百分比的計算方法是將實際人口普查與所列期間除以同期的可用牀位/單位。入住率僅包括穩定的設施,不包括數據不可用或無意義的設施。REVPOR REVPOR代表了所述期間老年人住房管理社區每個居住單元每月產生的平均收入。計算方法是居民費用和服務收入(不包括補助金收入)除以每月平均佔用單位天數。REVPOR 僅包括穩定設施。老年住房老年人住房社區包括獨立生活、輔助生活、持續護理退休和記憶護理社區。老年人住房——根據物業管理協議,由第三方物業經理運營的老年人住房管理社區。Skilled Mix Skilled Mix 的定義是:在所述期間,熟練護理/過渡性護理機構的醫療保險和非醫療補助管理式護理患者的總收入除以熟練護理/過渡性護理機構的總收入。Skilled Mix 僅包括穩定的設施,不包括數據不可用或沒有意義的設施。熟練護理/過渡護理熟練護理/過渡護理機構包括熟練護理、過渡護理、多牌照指定和心理健康機構。專科醫院及其他包括急症護理、長期急症護理和康復醫院、提供寄宿服務的設施(可能包括日常生活援助)以及其他未歸類為熟練護理/過渡護理、老年住房或行為健康的設施。穩定融資在收購時,公司將每個設施歸類為穩定或非穩定設施。此外,公司在收購後可能會將設施歸類為非穩定設施。可能導致設施被歸類為不穩定設施的情況包括新建的開發項目、正在進行重大翻新或增建的設施、設施被重新定位或過渡到新的運營商以及租户商業模式的重大過渡。此類設施通常在保持穩定性能的前提下重新歸類為穩定設施,或在歸類為非穩定設施之日起24個月後,以較早者為準。穩定的設施通常不包括(i)待售設施,(ii)戰略處置候選設施,(iii)向新運營商過渡的設施,(iv)從公司租賃過渡到公司運營的設施,以及(v)在本報告所述期間前三個月內收購的租賃設施。*關於本補編中使用的非公認會計準則財務指標的用處和侷限性的對賬、定義和重要討論可在以下網址找到 https://ir.sabrahealth.com/investors/financials/quarterly-results。