錯誤--12-31Q20001509470是是2026-12-302026-12-304983051198238100015094702024-01-012024-06-300001509470SSSS：CommonStockParValue0.01PerShare 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美國
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
10-Q
(標記
一)
| ☒ |
根據1934年《證券交易所法》第13或15（d）條的季度報告 |
四分之一結束 6月30日，2024
| ☐ |
根據1934年證券交易所法第13或15（d）節提交的過渡報告
|
佣金
文件編號：814-00852
Suro
資本公司
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
| 馬裏蘭州 |
|
27-4443543 |
| (州或公司或組織的其他司法管轄區) |
|
(I.R.S.僱主
識別碼) |
| |
|
|
| 第五大道640號, 12樓, 紐約, 紐約 |
|
10019 |
| (主要執行辦公室地址
) |
|
(Zip
代碼) |
(212)
931-6331
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題
|
|
交易
符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱
|
| 普通股，每股面值0.01美元 |
|
SSSS |
|
納斯達克
全球精選市場 |
| 6.00%
2026年到期的票據 |
|
SSSSL |
|
納斯達克
全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒no☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| |
大型
加速文件服務器☐ |
已加速
文件服務器☐ |
| |
非加速
文件服務器 ☒ |
較小的報告公司
☐ |
| |
新興的
成長型公司☐ |
|
如果
是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒
發行人已 23,378,002普通股股份，$0.01每股面值，截至2024年8月7日已發行。
SURO
CAPITAL CORP.
目錄表
| |
|
|
頁 |
| 第一部分財務信息 |
|
|
| 第
項1. |
財務報表 |
|
1 |
| |
截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
|
1 |
| |
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表（未經審計） |
|
2 |
| |
截至2024年和2023年6月30日止六個月的簡明合併淨資產變動表（未經審計） |
|
3 |
| |
截至2024年和2023年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計） |
|
4 |
| |
截至2024年6月30日的簡明合併投資計劃表（未經審計） |
|
5 |
| |
截至2023年12月31日的精簡合併投資計劃表 |
|
9 |
| |
截至2024年6月30日的簡明合併財務報表附註（未經審計） |
|
13 |
| 第
項2. |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
42 |
| 第
項3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
54 |
| 第
項。 |
控制和程序 |
|
54 |
| 第二部分：其他信息 |
|
|
| 第
項1. |
法律訴訟 |
|
55 |
| 第
1a項。 |
風險因素 |
|
55 |
| 第
項2. |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
55 |
| 第
項3. |
高級證券違約 |
|
55 |
| 第
項。 |
煤礦安全信息披露 |
|
55 |
| 項目
5. |
其他信息 |
|
55 |
| 第
項6. |
陳列品 |
|
56 |
| 簽名 |
|
|
57 |
第
部分I
項目
1.財務報表
SURO
資本公司和子公司
濃縮
資產和負債合併報表（未經審計）
| | |
2024年6月30日
| | |
2023年12月31日
| |
| 資產 | |
| | | |
| | |
| 按公允價值計算的投資： | |
| | | |
| | |
| 非受控/非附屬投資
(cost為$195,251,769及$160,994,161，分別) | |
$ | 161,548,344 | | |
$ | 147,167,535 | |
| 非受控/附屬投資（成本
為$32,733,009及$32,775,940，分別) | |
| 19,386,536 | | |
| 24,931,333 | |
| 控制投資（費用8,764,352
和$18,771,097，分別) | |
| 1,970,000 | | |
| 11,982,381 | |
| 投資組合總投資 | |
| 182,904,880 | | |
| 184,081,249 | |
| 美國國庫券投資（成本
$0及$63,792,704，分別) | |
| — | | |
| 63,810,855 | |
| 總投資(成本為$236,749,130和
$276,333,902，分別) | |
| 182,904,880 | | |
| 247,892,104 | |
| 現金 | |
| 54,379,773 | | |
| 28,178,352 | |
| 應收託管收益 | |
| 71,044 | | |
| 309,293 | |
| 應收利息和應收股息 | |
| 83,844 | | |
| 132,607 | |
| 遞延融資成本 | |
| 561,075 | | |
| 594,726 | |
| 預付費用和其他
資產(1) | |
| 282,555 | | |
| 494,602 | |
| 總資產
| |
| 238,283,171 | | |
| 277,601,684 | |
| 負債 | |
| | | |
| | |
| 應付賬款和應計費用
(1) | |
| 2,002,539 | | |
| 346,308 | |
| 應付股息 | |
| 44,700 | | |
| 152,523 | |
| 2026年12月30日到期的6.00%票據(2) | |
| 73,923,741 | | |
| 73,745,207 | |
| 總負債
| |
| 75,970,980 | | |
| 74,244,038 | |
| 承諾和意外情況
（注7和10） | |
| - | | |
| - | |
| 淨資產 | |
$ | 162,312,191 | | |
$ | 203,357,646 | |
| 淨資產 | |
| | | |
| | |
| 普通股，面值$0.01每股(100,000,000
授權；23,378,002和25,445,805分別已發行和未償還） | |
$ | 233,780 | | |
$ | 254,458 | |
| 超過面值的實收資本 | |
| 240,145,859 | | |
| 248,454,107 | |
| 累計淨投資損失 | |
| (11,182,638 | ) | |
| (4,304,111 | ) |
| 累計投資已實現淨損失，
分配淨額 | |
| (12,802,458 | ) | |
| (12,348,772 | ) |
| 累計未實現淨增值/（折舊）
投資 | |
| (54,082,352 | ) | |
| (28,698,036 | ) |
| 淨資產
| |
$ | 162,312,191 | | |
$ | 203,357,646 | |
| 每股資產淨值 | |
$ | 6.94 | | |
$ | 7.99 | |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併運營報表（未經審計）
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| | |
截至6月30日的三個月， | | |
截至6月30日的6個月， | |
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| 投資收益 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 非控制/非關聯投資： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 利息收入(1) | |
$ | 290,750 | | |
$ | 40,394 | | |
$ | 532,757 | | |
$ | 89,869 | |
| 股息收入 | |
| — | | |
| 63,145 | | |
| 21,875 | | |
| 126,290 | |
| 控制投資： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 利息收入 | |
| 376,667 | | |
| 318,425 | | |
| 811,667 | | |
| 554,425 | |
| 美國國債利息收入 | |
| 359,936 | | |
| 950,254 | | |
| 1,189,145 | | |
| 1,900,716 | |
| 總投資收益 | |
| 1,027,353 | | |
| 1,372,218 | | |
| 2,555,444 | | |
| 2,671,300 | |
| 運營費用 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 補償費用 | |
| 2,198,509 | | |
| 2,117,872 | | |
| 4,383,827 | | |
| 4,254,626 | |
| 董事酬金 | |
| 167,825 | | |
| 161,661 | | |
| 338,938 | | |
| 322,226 | |
| 專業費用 | |
| 586,825 | | |
| 916,579 | | |
| 1,315,384 | | |
| 1,907,413 | |
| 利息開支 | |
| 1,214,267 | | |
| 1,214,267 | | |
| 2,428,534 | | |
| 2,427,553 | |
| 所得税費用 | |
| 52,794 | | |
| 90,826 | | |
| 54,894 | | |
| 620,606 | |
| 其他費用 | |
| 462,758 | | |
| 676,353 | | |
| 912,394 | | |
| 1,165,981 | |
| 總運營費用 | |
| 4,682,978 | | |
| 5,177,558 | | |
| 9,433,971 | | |
| 10,698,405 | |
| 淨
投資損失 | |
| (3,655,625 | ) | |
| (3,805,340 | ) | |
| (6,878,527 | ) | |
| (8,027,105 | ) |
|
實現的收益/（損失） 投資： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 非控制/非附屬投資 | |
| (22,867 | ) | |
| (2,325,175 | ) | |
| (507,008 | ) | |
| (2,135,832 | ) |
| 非受控/關聯投資 | |
| — | | |
| (10,945,024 | ) | |
| 60,067 | | |
| (10,945,024 | ) |
| 受控投資 | |
| (6,745 | ) | |
| — | | |
| (6,745 | ) | |
| — | |
| 淨
已實現投資損失 | |
| (29,612 | ) | |
| (13,270,199 | ) | |
| (453,686 | ) | |
| (13,080,856 | ) |
| 未實現增值/（折舊）變化
投資： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 非控制/非附屬投資 | |
| (3,481,638 | ) | |
| (12,152,800 | ) | |
| (19,876,809 | ) | |
| (14,216,377 | ) |
| 非受控/關聯投資 | |
| (3,485,172 | ) | |
| 11,220,424 | | |
| (5,501,871 | ) | |
| 9,900,060 | |
| 受控投資 | |
| 864 | | |
| 2,387,891 | | |
| (5,636 | ) | |
| 14,420,763 | |
| 淨
投資未實現增值/（折舊）變化 | |
| (6,965,946 | ) | |
| 1,455,515 | | |
| (25,384,316 | ) | |
| 10,104,446 | |
| 淨
運營導致的淨資產變化 | |
$ | (10,651,183 | ) | |
$ | (15,620,024 | ) | |
$ | (32,716,529 | ) | |
$ | (11,003,515 | ) |
| 淨
每股普通股運營導致的淨資產變化： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 基本信息 | |
$ | (0.45 | ) | |
$ | (0.60 | ) | |
$ | (1.34 | ) | |
$ | (0.41 | ) |
| 稀釋(2) | |
$ | (0.45 | ) | |
$ | (0.60 | ) | |
$ | (1.34 | ) | |
$ | (0.41 | ) |
| 加權平均公共
流通股 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 基本信息 | |
| 23,410,235 | | |
| 25,952,447 | | |
| 24,401,863 | | |
| 27,158,786 | |
| 稀釋(2) | |
| 23,410,235 | | |
| 25,952,447 | | |
| 24,401,863 | | |
| 27,158,786 | |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
淨資產變動綜合報表（未經審計）
| | |
2024 | | |
2023 | |
| |
截至6月30日的6個月， | |
| | |
2024 | | |
2023 | |
| 淨資產
截至年初 | |
$ | 203,357,646 | | |
$ | 210,020,702 | |
| | |
| | | |
| | |
| 導致的淨資產變化
經營 | |
| | | |
| | |
| 淨投資損失 | |
| (3,222,902 | ) | |
| (4,221,765 | ) |
| 已實現淨收益/（損失）
的投資 | |
| (424,074 | ) | |
| 189,343 | |
| 未實現淨變化
投資增值/（折舊） | |
| (18,418,370 | ) | |
| 8,648,931 | |
| 淨
運營導致的淨資產變化 | |
| (22,065,346 | ) | |
| 4,616,509 | |
| 導致的淨資產變化
來自資本交易 | |
| | | |
| | |
| 基於股票的薪酬 | |
| 428,835 | | |
| 405,858 | |
| 淨
資本交易引起的淨資產變化 | |
| 428,835 | | |
| 405,858 | |
| 淨資產變動總額 | |
| (21,636,511 | ) | |
| 5,022,367 | |
| 3月31日淨資產 | |
$ | 181,721,135 | | |
$ | 215,043,069 | |
| | |
| | | |
| | |
| 導致的淨資產變化
經營 | |
| | | |
| | |
| 淨投資損失 | |
| (3,655,625 | ) | |
| (3,805,340 | ) |
| 投資已實現淨虧損 | |
| (29,612 | ) | |
| (13,270,199 | ) |
| 未實現淨變化
投資增值/（折舊） | |
| (6,965,946 | ) | |
| 1,455,515 | |
| 淨
運營導致的淨資產變化 | |
| (10,651,183 | ) | |
| (15,620,024 | ) |
| 導致的淨資產變化
來自資本交易 | |
| | | |
| | |
| 基於股票的薪酬 | |
| 642,239 | | |
| 769,679 | |
| 普通股回購 | |
| (9,400,000 | ) | |
| (13,500,000 | ) |
| 淨
資本交易引起的淨資產變化 | |
| (8,757,761 | ) | |
| (12,730,321 | ) |
| 淨資產變動總額 | |
| (19,408,944 | ) | |
| (28,350,345 | ) |
| 6月30日淨資產 | |
$ | 162,312,191 | | |
$ | 186,692,724 | |
| | |
| | | |
| | |
| 股本活動 | |
| | | |
| | |
| 開始時已發行股份
一年中 | |
| 25,445,805 | | |
| 28,429,499 | |
| 發佈
限制性股票計劃下的普通股，淨值(1) | |
| (67,803 | ) | |
| (30,859 | ) |
| 回購股份 | |
| (2,000,000 | ) | |
| (3,000,000 | ) |
| 期末已發行股份 | |
| 23,378,002 | | |
| 25,398,640 | |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
現金流綜合報表（未經審計）
| | |
2024 | | |
2023 | |
| |
截至6月30日的6個月， | |
| | |
2024 | | |
2023 | |
| 經營活動的現金流 | |
| | |
| |
| 由此產生的淨資產淨變化
經營 | |
$ | (32,716,529 | ) | |
$ | (11,003,515 | ) |
| 調整以協調
經營活動產生的淨資產淨變化為經營活動提供/（用於）的淨現金： | |
| | | |
| | |
| 投資已實現淨虧損 | |
| 453,686 | | |
| 13,080,856 | |
| 未實現淨變化
投資（增值）/折舊 | |
| 25,384,316 | | |
| (10,104,446 | ) |
| 折扣攤銷
對 6.00%註釋截止日期為2026年 | |
| 212,187 | | |
| 142,894 | |
| 基於股票的薪酬 | |
| 1,071,074 | | |
| 1,175,537 | |
| 託管收益調整
應收 | |
| (139,925 | ) | |
| 211,918 | |
| 對美國的應計利息
國庫券 | |
| 18,150 | | |
| (385,692 | ) |
| 購買投資
在： | |
| | | |
| | |
| 組合投資 | |
| (35,073,044 | ) | |
| (12,514,713 | ) |
| 美國國庫券 | |
| — | | |
| (141,793,045 | ) |
| 銷售收益或
投資的成熟度： | |
| | | |
| | |
| 組合投資 | |
| 10,551,335 | | |
| 6,257,861 | |
| 美國國庫券 | |
| 63,792,704 | | |
| 151,313,976 | |
| 營業資產和負債的變化： | |
| | | |
| | |
| 預付費用和其他
資產 | |
| 212,047 | | |
| 241,835 | |
| 利息和股息
應收 | |
| 48,763 | | |
| 19,218 | |
| 應收所得款項 | |
| — | | |
| (664,470 | ) |
| 應收託管收益 | |
| 238,249 | | |
| 252,367 | |
| 應付賬款和應計費用
| |
| 1,656,231 | | |
| 1,802,373 | |
| 淨現金提供者/（已使用
中）運營活動 | |
| 35,709,244 | | |
| (1,967,046 | ) |
| 為活動融資產生的現金流
| |
| | | |
| | |
| 普通股回購 | |
| (9,400,000 | ) | |
| (13,500,000 | ) |
| 支付的現金股利 | |
| (107,823 | ) | |
| (107,823 | ) |
| 融資使用的淨現金
活動 | |
| (9,507,823 | ) | |
| (13,607,823 | ) |
| 總增加/（減少）
現金結餘 | |
| 26,201,421 | | |
| (15,574,869 | ) |
| 年初現金餘額 | |
| 28,178,352 | | |
| 40,117,598 | |
| 期末現金餘額 | |
$ | 54,379,773 | | |
$ | 24,542,729 | |
| | |
| | | |
| | |
| 補充信息： | |
2024 | | |
2023 | |
| 支付的利息 | |
$ | 2,250,000 | | |
$ | 2,250,000 | |
| 已繳納的税款 | |
| 54,894 | | |
| 530,556 | |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃（未經審計）
2024年6月30日
| 投資組合
投資* | |
總部/ 行業 | |
初始投資日期
| |
股份/ 本金 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
%
淨資產 | |
| 非受控/非附屬公司 | |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| |
| Learneo，
Inc.（f/k/a Course Hero，Inc.） | |
加利福尼亞州紅木城 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，
A系列8% | |
在線教育 | |
9/18/2014 | |
| 2,145,509 | | |
$ | 5,000,001 | | |
$ | 19,037,916 | | |
| 11.73 | % |
| 優先股，C系列
8% | |
在線教育 | |
11/5/2021 | |
| 275,659 | | |
| 9,999,971 | | |
| 9,999,971 | | |
| 6.16 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 14,999,972 | | |
| 29,037,887 | | |
| 17.89 | % |
| 眨眼
健康公司 | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A系列優先股 | |
醫藥科技 | |
10/27/2020 | |
| 238,095 | | |
| 5,000,423 | | |
| 9,461,895 | | |
| 5.83 | % |
| 優先股，C系列 | |
醫藥科技 | |
10/27/2020 | |
| 261,944 | | |
| 10,003,917 | | |
| 10,409,653 | | |
| 6.41 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 15,004,340 | | |
| 19,871,548 | | |
| 12.24 | % |
| CW機會
2 LP**(16) | |
新澤西州羅斯蘭 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A級權益 | **(16) |
圖形處理器即服務 | |
5/7/2024 | |
| 1 | | |
| 15,010,290 | | |
| 15,000,000 | | |
| 9.24 | % |
| 服務泰坦，
Inc. | |
加利福尼亞州格倫代爾 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
承包商管理軟件 | |
6/30/2023 | |
| 151,515 | | |
| 10,008,233 | | |
| 14,445,601 | | |
| 8.90 | % |
| 地點
機器人公司 | |
馬薩諸塞州威爾明頓 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，F系列
6% | |
倉庫自動化 | |
11/30/2022 | |
| 232,568 | | |
| 10,004,286 | | |
| 10,989,595 | | |
| 6.77 | % |
| 供應
Demand公司（d/b/a液體死亡） | |
加州洛杉磯 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，F-1系列 | |
生活方式飲料品牌 | |
1/18/2024 | |
| 776,747 | | |
| 10,003,934 | | |
| 10,022,016 | | |
| 6.17 | % |
| Canva，
Inc.** | |
澳大利亞悉尼 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | ** |
生產力軟件 | |
4/17/2024 | |
| 9,375 | | |
| 10,058,820 | | |
| 9,999,948 | | |
| 6.16 | % |
| 哎呀，
Inc. | |
馬薩諸塞州波士頓 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，C系列 | |
健身技術 | |
6/30/2022 | |
| 13,293,450 | | |
| 10,011,460 | | |
| 9,432,242 | | |
| 5.81 | % |
| 四風箏，
Inc. | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
供應鏈技術 | |
7/7/2023 | |
| 1,398,024 | | |
| 8,530,389 | | |
| 8,830,199 | | |
| 5.44 | % |
| 幕府
企業公司(d/b/a總部) | |
德克薩斯州奧斯汀 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，B-1系列 | |
家裝金融 | |
2/26/2021 | |
| 436,844 | | |
| 3,501,657 | | |
| 2,685,872 | | |
| 1.65 | % |
| 優先股，B-2系列 | |
家裝金融 | |
2/26/2021 | |
| 301,750 | | |
| 3,501,661 | | |
| 2,685,876 | | |
| 1.65 | % |
| 優先股，B-3系列 | |
家裝金融 | |
5/2/2022 | |
| 56,936 | | |
| 530,822 | | |
| 407,348 | | |
| 0.25 | % |
| 優先股，B-4系列 | |
家裝金融 | |
7/12/2023 | |
| 48,267 | | |
| 366,606 | | |
| 348,680 | | |
| 0.21 | % |
| 普通股票、行使價格
$0.01，收件箱日期2026年12月7日 | |
家裝金融 | |
7/12/2023 | |
| 86,076 | | |
| 140,060 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 8,040,806 | | |
| 6,127,776 | | |
| 3.78 | % |
| 中子
控股公司（d/b/a/ Lime） | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 初級優先股，系列
1-D | |
微機動性 | |
1/25/2019 | |
| 41,237,113 | | |
| 10,007,322 | | |
| 3,485,014 | | |
| 2.15 | % |
| 初級首選可兑換債券
注4%到期2027年11月5日*** | |
微機動性 | |
5/11/2020 | |
$ | 506,339 | | |
| 506,339 | | |
| 506,339 | | |
| 0.31 | % |
| 普通股票、行使價格
$0.01，收件箱日期2027年11月5日 | |
微機動性 | |
5/11/2020 | |
| 2,032,967 | | |
| — | | |
| 20,330 | | |
| 0.01 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 10,513,661 | | |
| 4,011,683 | | |
| 2.47 | % |
| True
Global Ventures 4 Plus Pte Ltd.**(8) | |
新加坡，新加坡 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 有限合夥人基金投資 | **(8) |
風險投資基金 | |
8/27/2021 | |
| 1 | | |
| 727,759 | | |
| 3,821,290 | | |
| 2.35 | % |
| 果園科技公司 | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，D系列
8% | |
房地產平臺 | |
8/9/2021 | |
| 558,053 | | |
| 3,751,518 | | |
| — | | |
| — | % |
| 高級優先股，系列
2 | |
房地產平臺 | |
8/9/2021 | |
| 58,771 | | |
| 587,951 | | |
| — | | |
| — | % |
| 高級優先股，系列
17% | |
房地產平臺 | |
1/13/2023 | |
| 441,228 | | |
| 4,418,406 | | |
| 3,695,935 | | |
| 2.28 | % |
| 普通股 | |
房地產平臺 | |
8/9/2021 | |
| 558,053 | | |
| 3,751,518 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 12,509,393 | | |
| 3,695,935 | | |
| 2.28 | % |
| PayJoy，
Inc. | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股 | |
移動接入技術 | |
7/23/2021 | |
| 244,117 | | |
| 2,501,570 | | |
| 2,500,002 | | |
| 1.54 | % |
| 未來的簡單協議
股權 | |
移動接入技術 | |
5/25/2023 | |
| 1 | | |
| 501,470 | | |
| 500,000 | | |
| 0.31 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 3,003,040 | | |
| 3,000,002 | | |
| 1.85 | % |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃（未經審計）-續
2024年6月30日
| 投資組合
投資* | |
總部/ 行業 | |
初始投資日期
| |
股份/ 本金 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
%
淨資產 | |
| Xgroup
控股有限公司(d/b/a Xpoint)(7)(15) | |
賓夕法尼亞州費城 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，A-1系列 | (7)(15) |
地理定位技術 | |
8/17/2022 | |
| 454 | | |
| 136,114 | | |
| 244,324 | | |
| 0.15 | % |
| A-1系列令，罷工
價格0.0001美元，截止日期2044年5月14日 | (7)(15) |
地理位置
技術 | |
8/17/2022 | |
| 3,286 | | |
| 985,180 | | |
| 1,768,389 | | |
| 1.09 | % |
| A系列令，執行價格
$0.0001，收件箱日期2044年5月14日 | (7)(15) |
地理位置
技術 | |
8/17/2022 | |
| 873 | | |
| 261,735 | | |
| 471,181 | | |
| 0.29 | % |
| 總 | (7)(15) |
| |
| |
| | | |
| 1,383,029 | | |
| 2,483,894 | | |
| 1.53 | % |
| 瓦羅
Money，Inc** | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | ** |
金融服務 | |
8/11/2021 | |
| 1,079,266 | | |
| 10,005,548 | | |
| 1,698,861 | | |
| 1.05 | % |
| Forge
全球公司** | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股(3) | ** (3) |
網上市場金融 | |
7/20/2011 | |
| 1,145,875 | | |
| 2,093,988 | | |
| 1,672,978 | | |
| 1.03 | % |
| 奧克洛，
Inc.**(12) | |
加利福尼亞州聖克拉拉 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股，A類(3) | **(12)(3) |
先進核技術 | |
7/21/2021 | |
| 239,300 | | |
| 250,855 | | |
| 1,425,070 | | |
| 0.88 | % |
| 阿文廷
房地產集團公司 | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股* | *** |
大麻房地產投資信託基金 | |
9/11/2019 | |
| 312,500 | | |
| 2,580,750 | | |
| 1,285,530 | | |
| 0.79 | % |
| 住宅
Homes for Rent，LLC（d/b/a Second Avenue）(6) | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A系列優先股 | (6) |
房地產平臺 | |
12/23/2020 | |
| 150,000 | | |
| 1,500,000 | | |
| 1,073,073 | | |
| 0.66 | % |
| 商用
流媒體解決方案公司(d/b/a BettorView)(7) | |
拉斯維加斯，NV | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 未來的簡單協議
股權 | (7) |
互動媒體與服務 | |
3/26/2021 | |
| 1 | | |
| 1,004,240 | | |
| 1,000,000 | | |
| 0.62 | % |
| 股權
貿易公司(d/b/a先知交易所)(7) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 未來的簡單協議
股權 | (7) |
體育博彩 | |
7/26/2023 | |
| 1 | | |
| 1,002,153 | | |
| 862,362 | | |
| 0.53 | % |
| 技能軟件
Corp.** | |
納舒爾，NH | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股(3) | **
(3) |
在線教育 | |
6/8/2021 | |
| 49,092 | | |
| 9,818,428 | | |
| 678,942 | | |
| 0.42 | % |
| 邊緣
Markets，Inc.(7) | |
加利福尼亞州聖地亞哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，系列種子 | (7) |
遊戲技術 | |
5/18/2022 | |
| 456,704 | | |
| 501,330 | | |
| 500,000 | | |
| 0.31 | % |
| 丘吉爾
申辦者VII LLC**(10)(14) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Rebric，
Inc.(符合d/b/a)(7) | |
丹佛，CO | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，系列種子-4 | (7) |
遊戲授權 | |
10/12/2021 | |
| 2,406,492 | | |
| 1,002,755 | | |
| 157,658 | | |
| 0.10 | % |
| Kinetiq
控股有限責任公司 | |
賓夕法尼亞州費城 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股，A類 | |
社交數據平臺 | |
3/30/2012 | |
| 112,374 | | |
| — | | |
| 20,383 | | |
| 0.01 | % |
| YouBet
technology公司（d/b/a FanPower）(7) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，系列種子-2 | (7) |
數字媒體技術 | |
8/26/2021 | |
| 578,029 | | |
| 752,943 | | |
| — | | |
| — | % |
| Trax
公司** | |
新加坡，新加坡 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | ** |
零售技術 | |
6/9/2021 | |
| 55,591 | | |
| 2,781,148 | | |
| — | | |
| — | % |
| 優先股，Investec
系列 | ** |
零售技術 | |
6/9/2021 | |
| 144,409 | | |
| 7,224,600 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | ** |
| |
| |
| | | |
| 10,005,748 | | |
| — | | |
| — | % |
| CTN
控股公司（d/b/a Catona Climate，f/k/a Aspiration Partners，Inc.） | |
Marina Del Rey，CA | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A系列優先股 | |
碳信用服務 | |
8/11/2015 | |
| 540,270 | | |
| 1,001,815 | | |
| — | | |
| — | % |
| C—3系列優先股 | |
碳信用服務 | |
8/12/2019 | |
| 24,912 | | |
| 281,190 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 1,283,005 | | |
| — | | |
| — | % |
| 富橋，
Inc. | |
馬薩諸塞州劍橋 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
商業教育 | |
5/13/2012 | |
| 517,917 | | |
| 6,150,506 | | |
| — | | |
| — | % |
| 期票1.47%，到期
11/9/2021(4)(11) | (4)(11) |
商業教育 | |
3/3/2016 | |
$ | 2,270,458 | | |
| 2,270,858 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 8,421,364 | | |
| — | | |
| — | % |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃（未經審計）-續
2024年6月30日
| 投資組合
投資* | |
總部/ 行業 | |
初始投資日期
| |
股份/ 本金 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
%
淨資產 | |
| 樹屋
房地產投資信託公司 | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
大麻房地產投資信託基金 | |
9/11/2019 | |
| 312,500 | | |
| 4,919,250 | | |
| — | | |
| — | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 總計
非受控/非附屬機構 | |
| |
| |
| | | |
$ | 195,251,769 | | |
$ | 161,548,344 | | |
| 99.53 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 非受控/附屬公司(1) | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 暴風，
有限責任公司(5) | |
亞利桑那州斯科茨代爾 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，D系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
11/26/2019 | |
| 329,337 | | |
$ | 257,267 | | |
$ | 478,581 | | |
| 0.29 | % |
| 優先股，C系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
1/7/2014 | |
| 2,779,134 | | |
| 4,000,787 | | |
| 5,161,003 | | |
| 3.18 | % |
| 優先股，B系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
12/16/2011 | |
| 3,279,629 | | |
| 2,019,687 | | |
| 3,004,438 | | |
| 1.85 | % |
| 優先股，A系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
2/25/2014 | |
| 366,666 | | |
| 110,000 | | |
| 130,629 | | |
| 0.08 | % |
| 總 | (1)(5) |
| |
| |
| | | |
| 6,387,741 | | |
| 8,774,651 | | |
| 5.41 | % |
| PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)** | |
佛羅裏達州西棕櫚灘 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股，A類(3)(13) | **
(1)(3)(13) |
電子商務市場 | |
4/1/2021 | |
| 1,976,032 | | |
| 1,556,587 | | |
| 7,077,159 | | |
| 4.36 | % |
| 令狀，執行價11.50美元，
日期2028年7月19日(3) | **
(1)(3) |
電子商務市場 | |
4/1/2021 | |
| 2,296,037 | | |
| 985,722 | | |
| 889,714 | | |
| 0.55 | % |
| 總 | **
(1)(3) |
| |
| |
| | | |
| 2,542,309 | | |
| 7,966,873 | | |
| 4.91 | % |
| OneValley，
Inc.（f/k/a NestGSV，Inc.） | |
加利福尼亞州聖馬特奧 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 衍生證券，
日期2024年8月23日(9) |
(1)(9) |
全球創新平臺 | |
8/23/2019 | |
| 1 | | |
| 8,555,124 | | |
| 1,366,707 | | |
| 0.84 | % |
| 可轉換期票
8%到期2024年8月23日(4) |
(1)(4) |
全球創新平臺 | |
2/17/2016 | |
$ | 1,010,198 | | |
| 1,030,176 | | |
| 1,278,305 | | |
| 0.79 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 9,585,300 | | |
| 2,645,012 | | |
| 1.63 | % |
| Maven
research公司 | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，C系列 |
(1) |
知識網絡 | |
7/2/2012 | |
| 318,979 | | |
| 2,000,447 | | |
| — | | |
| — | % |
| 優先股，B系列 |
(1) |
知識網絡 | |
2/28/2012 | |
| 49,505 | | |
| 217,206 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 |
(1) |
| |
| |
| | | |
| 2,217,653 | | |
| — | | |
| — | % |
| Curious.com，
Inc. | |
加利福尼亞州門洛帕克 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 |
(1) |
在線教育 | |
11/22/2013 | |
| 1,135,944 | | |
| 12,000,006 | | |
| — | | |
| — | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 總計
非受控/關聯公司 | |
| |
| |
| | | |
$ | 32,733,009 | | |
$ | 19,386,536 | | |
| 11.94 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 受控(2) | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 哥倫比亞公司
贊助商II LLC**(10) | |
佛羅裏達州棕櫚灘 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| SPBRX，
公司(F/k/a GSV可持續發展合作伙伴公司) | |
加利福尼亞州庫比蒂諾 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A類優先股 | (2) |
清潔技術 | |
4/15/2014 | |
| 14,300,000 | | |
| 7,151,412 | | |
| 370,000 | | |
| 0.23 | % |
| 普通股 | (2) |
清潔技術 | |
4/15/2014 | |
| 100,000 | | |
| 10,000 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | (2) |
| |
| |
| | | |
| 7,161,412 | | |
| 370,000 | | |
| 0.23 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 受控合計
| (2) |
| |
| |
| | | |
$ | 8,764,352 | | |
$ | 1,970,000 | | |
| 1.21 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 投資組合投資總額
| |
| |
| |
| | | |
$ | 236,749,130 | | |
$ | 182,904,880 | | |
| 112.69 | % |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃（未經審計）-續
2024年6月30日
| (1) |
|
| |
|
| (2) |
|
| |
|
| (3) |
|
| |
|
| (4) |
|
| |
|
| (5) |
|
| |
|
| (6) |
|
| |
|
| (7) |
|
| |
|
| (8) |
|
| |
|
| (9) |
|
| |
|
| (10) |
|
| |
|
| (11) |
|
| |
|
| (12) |
|
| |
|
| (13) |
|
| |
|
| (14) |
|
| |
|
| (15) |
|
| |
|
| (16) |
|
SURO
資本公司和子公司
精簡的
投資綜合計劃表
2023年12月31日
| 投資組合
投資* | |
總部/ 行業 | |
初始投資日期
| |
股份/ 本金 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
%
淨資產 | |
| 非受控/非附屬公司 | |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| |
| Learneo，
Inc.（f/k/a Course Hero，Inc.） | |
加利福尼亞州紅木城 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，
A系列8% | |
在線教育 | |
9/18/2014 | |
| 2,145,509 | | |
$ | 5,000,001 | | |
$ | 45,982,580 | | |
| 22.61 | % |
| 優先股，C系列
8% | |
在線教育 | |
11/5/2021 | |
| 275,659 | | |
| 9,999,971 | | |
| 9,999,971 | | |
| 4.92 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 14,999,972 | | |
| 55,982,551 | | |
| 27.53 | % |
| 服務泰坦，
Inc. | |
加利福尼亞州格倫代爾 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
承包商管理軟件 | |
6/30/2023 | |
| 151,515 | | |
| 10,008,233 | | |
| 11,960,975 | | |
| 5.88 | % |
| 眨眼
健康公司 | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A系列優先股 | |
醫藥科技 | |
10/27/2020 | |
| 238,095 | | |
| 5,000,423 | | |
| 1,692,855 | | |
| 0.83 | % |
| 優先股，C系列 | |
醫藥科技 | |
10/27/2020 | |
| 261,944 | | |
| 10,003,917 | | |
| 9,999,975 | | |
| 4.92 | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 15,004,340 | | |
| 11,692,830 | | |
| 5.75 | % |
| 地點
機器人公司 | |
馬薩諸塞州威爾明頓 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，F系列
6% | |
倉庫自動化 | |
11/30/2022 | |
| 232,568 | | |
| 10,004,286 | | |
| 10,675,766 | | |
| 5.25 | % |
| 哎呀，
Inc. | |
馬薩諸塞州波士頓 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，C系列 | |
健身技術 | |
6/30/2022 | |
| 13,293,450 | | |
| 10,011,460 | | |
| 9,612,887 | | |
| 4.73 | % |
| 幕府
企業公司(d/b/a總部)(13) | |
德克薩斯州奧斯汀 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，B-1系列 | (13) |
家裝金融 | |
2/26/2021 | |
| 436,844 | | |
| 3,501,657 | | |
| 3,132,942 | | |
| 1.54 | % |
| 優先股，B-2系列 | (13) |
家裝金融 | |
2/26/2021 | |
| 301,750 | | |
| 3,501,661 | | |
| 3,132,946 | | |
| 1.54 | % |
| 優先股，B-3系列 | (13) |
家裝金融 | |
5/2/2022 | |
| 56,936 | | |
| 530,822 | | |
| 475,152 | | |
| 0.23 | % |
| 優先股，B-4系列 | (13) |
家裝金融 | |
7/12/2023 | |
| 48,267 | | |
| 366,606 | | |
| 342,517 | | |
| 0.17 | % |
| 普通股票、行使價格
$0.01，收件箱日期2026年12月7日 | (13) |
家裝金融 | |
7/12/2023 | |
| 86,076 | | |
| 140,060 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | (13) |
| |
| |
| | | |
| 8,040,806 | | |
| 7,083,557 | | |
| 3.48 | % |
| 四風箏，
Inc. | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
供應鏈技術 | |
7/7/2023 | |
| 1,398,024 | | |
| 8,530,389 | | |
| 6,926,176 | | |
| 3.41 | % |
| 果園科技公司(12) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，D系列
8% | (12) |
房地產平臺 | |
8/9/2021 | |
| 558,053 | | |
| 3,751,518 | | |
| — | | |
| — | % |
| 高級優先股，系列
2 | (12) |
房地產平臺 | |
8/9/2021 | |
| 58,771 | | |
| 587,951 | | |
| — | | |
| — | % |
| 高級優先股，系列
17% | (12) |
房地產平臺 | |
1/13/2023 | |
| 441,228 | | |
| 4,418,406 | | |
| 4,854,086 | | |
| 2.39 | % |
| 普通股 | (12) |
房地產平臺 | |
8/9/2021 | |
| 558,053 | | |
| 3,751,518 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | (12) |
| |
| |
| | | |
| 12,509,393 | | |
| 4,854,086 | | |
| 2.39 | % |
| True
Global Ventures 4 Plus Pte Ltd.** | |
新加坡，新加坡 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 有限合夥人基金投資(8) | **(8) |
風險投資基金 | |
8/27/2021 | |
| 1 | | |
| 960,778 | | |
| 4,054,309 | | |
| 1.99 | % |
| 中子
控股公司（d/b/a/ Lime） | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 初級優先股，系列
1-D | |
微機動性 | |
1/25/2019 | |
| 41,237,113 | | |
| 10,007,322 | | |
| 3,485,014 | | |
| 1.71 | % |
| 初級首選可兑換債券
注4%到期2027年11月5日*** | *** |
微機動性 | |
5/11/2020 | |
$ | 506,339 | | |
| 506,339 | | |
| 506,339 | | |
| 0.25 | % |
| 普通股票、行使價格
$0.01，收件箱日期2027年11月5日 | |
微機動性 | |
5/11/2020 | |
| 2,032,967 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 10,513,661 | | |
| 3,991,353 | | |
| 1.96 | % |
| Forge
全球公司** | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股(3) | **(3) |
網上市場金融 | |
7/20/2011 | |
| 1,145,875 | | |
| 2,093,988 | | |
| 3,930,351 | | |
| 1.93 | % |
| PayJoy，
Inc. | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股 | |
移動接入技術 | |
7/23/2021 | |
| 244,117 | | |
| 2,501,570 | | |
| 2,500,002 | | |
| 1.23 | % |
| 未來的簡單協議
股權 | |
移動接入技術 | |
5/25/2023 | |
| 1 | | |
| 501,470 | | |
| 500,000 | | |
| 0.25 | % |
| 總 | |
| |
| |
| - | | |
| 3,003,040 | | |
| 3,000,002 | | |
| 1.48 | % |
| 住宅
Homes for Rent，LLC（d/b/a Second Avenue） | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A系列優先股(6) | (6) |
房地產平臺 | |
12/23/2020 | |
| 150,000 | | |
| 1,500,000 | | |
| 2,452,792 | | |
| 1.21 | % |
| 瓦羅
Money，Inc** | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | ** |
金融服務 | |
8/11/2021 | |
| 1,079,266 | | |
| 10,005,548 | | |
| 2,316,590 | | |
| 1.14 | % |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃-續
2023年12月31日
| 投資組合
投資* | |
總部/ 行業 | |
初始投資日期
| |
股份/ 本金 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
%
淨資產 | |
| 阿文廷
房地產集團公司 | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股* | *** |
大麻房地產投資信託基金 | |
9/11/2019 | |
| 312,500 | | |
| 2,580,750 | | |
| 1,418,723 | | |
| 0.70 | % |
| Xgroup
控股有限公司(d/b/a Xpoint)**(7) | |
賓夕法尼亞州費城 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 可轉換票據6%，2024年10月17日到期(4) | **(7)(4) |
地理定位技術 | |
8/17/2022 | |
$ | 1,000,000 | | |
| 1,338,976 | | |
| 1,325,000 | | |
| 0.65 | % |
| 商用
流媒體解決方案公司(d/b/a BettorView)(7) | |
拉斯維加斯，NV | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 未來的簡單協議
股權 | (7) |
互動媒體與服務 | |
3/26/2021 | |
| 1 | | |
| 1,004,240 | | |
| 1,000,000 | | |
| 0.49 | % |
| 股權
貿易公司(d/b/a先知交易所)(7) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 未來的簡單協議
股權 | (7) |
體育博彩 | |
7/26/2023 | |
| 1 | | |
| 1,002,153 | | |
| 1,000,000 | | |
| 0.49 | % |
| ALTC
贊助商有限責任公司**(10)(14) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 技能軟件
Corp.** | |
納舒爾，NH | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股(3) | **(3) |
在線教育 | |
6/8/2021 | |
| 49,092 | | |
| 9,818,428 | | |
| 863,037 | | |
| 0.42 | % |
| Rebric，
Inc.(符合d/b/a)(7) | |
丹佛，CO | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，系列種子-4 | (7) |
遊戲授權 | |
10/12/2021 | |
| 2,406,492 | | |
| 1,002,755 | | |
| 799,323 | | |
| 0.39 | % |
| 邊緣
Markets，Inc.(7) | |
加利福尼亞州聖地亞哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，系列種子 | (7) |
遊戲技術 | |
5/18/2022 | |
| 456,704 | | |
| 501,330 | | |
| 500,000 | | |
| 0.25 | % |
| 丘吉爾
申辦者VII LLC**(10) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 隔壁
控股公司** | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股，B類(3) | **(3) |
社交網絡
| |
9/27/2018 | |
| 112,420 | | |
| 626,470 | | |
| 212,474 | | |
| 0.10 | % |
| YouBet
technology公司（d/b/a FanPower）(7) | |
紐約州紐約市 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，系列種子-2 | (7) |
數字媒體技術 | |
8/26/2021 | |
| 578,029 | | |
| 752,943 | | |
| 187,500 | | |
| 0.09 | % |
| Kinetiq
控股有限責任公司 | |
賓夕法尼亞州費城 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股，A類 | |
社交數據平臺 | |
3/30/2012 | |
| 112,374 | | |
| — | | |
| 28,836 | | |
| 0.01 | % |
| Trax
公司** | |
新加坡，
新加坡 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | ** |
零售
技術 | |
6/9/2021 | |
| 55,591 | | |
| 2,781,148 | | |
| — | | |
| — | % |
| 首選
股票，Investec系列 | ** |
零售
技術 | |
6/9/2021 | |
| 144,409 | | |
| 7,224,600 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | ** |
| |
| |
| | | |
| 10,005,748 | | |
| — | | |
| — | % |
| 抱負
Partners，Inc. | |
瑪麗娜
加利福尼亞州德雷 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 首選
股票，A系列 | |
金融服務
服務 | |
8/11/2015 | |
| 540,270 | | |
| 1,001,815 | | |
| — | | |
| — | % |
| 優先股，系列
C-3 | |
金融服務
服務 | |
8/12/2019 | |
| 24,912 | | |
| 281,190 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 1,283,005 | | |
| — | | |
| — | % |
| 富橋，
Inc. | |
馬薩諸塞州劍橋 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
商業教育 | |
5/13/2012 | |
| 517,917 | | |
| 6,150,506 | | |
| — | | |
| — | % |
| 承諾
附註1.47%，到期日11/9/2021(4)(11) | (4)(11) |
商業教育 | |
3/3/2016 | |
$ | 2,270,458 | | |
| 2,270,858 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | |
| |
| |
| | | |
| 8,421,364 | | |
| — | | |
| — | % |
| 樹屋
房地產投資信託公司 | |
伊利諾伊州芝加哥 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
大麻房地產投資信託基金 | |
9/11/2019 | |
| 312,500 | | |
| 4,919,250 | | |
| — | | |
| — | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 非受控/非關聯公司合計 | |
| |
| |
| | | |
$ | 160,994,161 | | |
$ | 147,167,535 | | |
| 72.37 | % |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃-續
2023年12月31日
| 投資組合
投資* | |
總部/ 行業 | |
初始投資日期
| |
股份/ 本金 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
%
淨資產 | |
| 非受控/附屬公司(1) | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 暴風，
有限責任公司(5) | |
亞利桑那州斯科茨代爾 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，
D系列8% | (1)(5) |
互動學習 | |
11/26/2019 | |
| 329,337 | | |
$ | 257,267 | | |
$ | 653,975 | | |
| 0.32 | % |
| 優先股，C系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
1/7/2014 | |
| 2,779,134 | | |
| 4,000,787 | | |
| 6,804,933 | | |
| 3.35 | % |
| 優先股，B系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
12/16/2011 | |
| 3,279,629 | | |
| 2,019,687 | | |
| 4,751,064 | | |
| 2.34 | % |
| 優先股，A系列
8% | (1)(5) |
互動學習 | |
2/25/2014 | |
| 366,666 | | |
| 110,000 | | |
| 325,903 | | |
| 0.16 | % |
| 總 | (1)(5) |
| |
| |
| | | |
| 6,387,741 | | |
| 12,535,875 | | |
| 6.16 | % |
| PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)**(3)(15) | |
佛羅裏達州西棕櫚灘 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股，A類 | **
(1)(3)(15) |
電子商務市場 | |
4/1/2021 | |
| 1,976,032 | | |
| 1,556,587 | | |
| 8,542,386 | | |
| 4.20 | % |
| 令狀，執行價11.50美元，
日期2028年7月19日 | **
(1)(3)(15) |
電子商務市場 | |
4/1/2021 | |
| 2,396,037 | | |
| 1,028,653 | | |
| 1,964,750 | | |
| 0.97 | % |
| 總 | **
(1)(3)(15) |
| |
| |
| | | |
| 2,585,240 | | |
| 10,507,136 | | |
| 5.17 | % |
| OneValley，
Inc.（f/k/a NestGSV，Inc.） | |
加利福尼亞州聖馬特奧 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 衍生證券，
日期2024年8月23日(9) | (1)(9) |
全球創新平臺 | |
8/23/2019 | |
| 1 | | |
| 8,555,124 | | |
| 620,927 | | |
| 0.31 | % |
| 可轉換期票
8%到期2024年8月23日(4) | (1)(4) |
全球創新平臺 | |
2/17/2016 | |
$ | 1,010,198 | | |
| 1,030,176 | | |
| 1,267,395 | | |
| 0.62 | % |
| 總 | (1) |
| |
| |
| | | |
| 9,585,300 | | |
| 1,888,322 | | |
| 0.93 | % |
| Maven
research公司 | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股，C系列 | (1) |
知識網絡 | |
7/2/2012 | |
| 318,979 | | |
| 2,000,447 | | |
| — | | |
| — | % |
| 優先股，B系列 | (1) |
知識網絡 | |
2/28/2012 | |
| 49,505 | | |
| 217,206 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | (1) |
| |
| |
| | | |
| 2,217,653 | | |
| — | | |
| — | % |
| Curious.com，
Inc. | |
加利福尼亞州門洛帕克 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | (1) |
在線教育 | |
11/22/2013 | |
| 1,135,944 | | |
| 12,000,006 | | |
| — | | |
| — | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 總計
非受控/關聯公司 | (1) |
| |
| |
| | | |
$ | 32,775,940 | | |
$ | 24,931,333 | | |
| 12.26 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 受控(2) | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 建築師
Capital PayJoy SPV，LLC** | |
加州舊金山 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 會員對貸款的興趣
SPV** | ** (2)*** |
移動金融技術 | |
3/24/2021 | |
$ | 10,000,000 | | |
$ | 10,006,745 | | |
$ | 10,000,000 | | |
| 4.92 | % |
| 哥倫比亞公司
贊助商II LLC**(10) | |
佛羅裏達州棕櫚灘 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| SPBRX，
公司(F/k/a GSV可持續發展合作伙伴公司) | |
加利福尼亞州庫比蒂諾 | |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| A類優先股 | (2) |
清潔技術 | |
4/15/2014 | |
| 14,300,000 | | |
| 7,151,412 | | |
| 382,381 | | |
| 0.19 | % |
| 普通股 | (2) |
清潔技術 | |
4/15/2014 | |
| 100,000 | | |
| 10,000 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總 | (2) |
| |
| |
| | | |
| 7,161,412 | | |
| 382,381 | | |
| 0.19 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 受控合計
| (2) |
| |
| |
| | | |
$ | 18,771,097 | | |
$ | 11,982,381 | | |
| 5.89 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 投資組合投資總額
| |
| |
| |
| | | |
$ | 212,541,198 | | |
$ | 184,081,249 | | |
| 90.52 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 美國
財政部(3) | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 美國國庫券，0%，2024年3月28日到期
* | (3)*** |
| |
12/29/2023 | |
$ | 35,000,000 | | |
| 34,547,625 | | |
| 34,559,949 | | |
| 16.99 | % |
| 美國國債，0%，2024年6月27日到期
* | (3)*** |
| |
12/29/2023 | |
$ | 30,000,000 | | |
| 29,245,079 | | |
| 29,250,906 | | |
| 14.38 | % |
| 總 | (3) |
| |
| |
| | | |
| 63,792,704 | | |
| 63,810,855 | | |
| 31.38 | % |
| | |
| |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 總投資 | |
| |
| |
| | | |
$ | 276,333,902 | | |
$ | 247,892,104 | | |
| 121.90 | % |
見簡明合併財務報表附註。
SURO
資本公司和子公司
濃縮
合併投資計劃-續
2023年12月31日
| (1) |
|
| |
|
| (2) |
|
| |
|
| (3) |
|
| |
|
| (4) |
|
| |
|
| (5) |
|
| |
|
| (6) |
|
| |
|
| (7) |
|
| |
|
| (8) |
|
| |
|
| (9) |
|
| |
|
| (10) |
|
| |
|
| (11) |
|
| |
|
| (12) |
|
| |
|
| (13) |
|
| |
|
| (14) |
|
| |
|
| (15) |
|
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
註釋
1—業務性質
Suro資本公司(“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”或“Suro Capital”)，前身為Sutter Rock Capital Corp.和GSV Capital Corp.，成立於2010年9月，是一家內部管理的非多元化封閉式管理投資公司。本公司已根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)選擇作為業務發展公司(“BDC”)受監管，並已選擇根據經修訂的1986年國税法(“守則”)第m章作為受監管投資公司(“RIC”)接受處理，並打算每年取得受監管投資公司(“RIC”)的資格。
公司的成立日期為2011年1月6日，也就是它開始開發階段活動的日期。本公司的普通股目前在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“SSSS”(前稱“SSVC”)。
2021年11月24日之前，本公司的普通股在納斯達克資本市場以相同的代碼(以下簡稱“SSSS”)交易。
本公司於2011年第二季度開始其投資業務。
下表顯示了本公司截至2024年6月30日的子公司，除GSV Capital Lending、LLC(“GCL”)
和Suro Capital Sports，LLC，LLC統稱為“應税子公司”。應税子公司的成立是為了持有某些證券投資。出於會計目的，應税子公司及其相關的組合投資與本公司合併，但出於美國聯邦所得税的目的，已選擇將其視為獨立實體。GCL是為在加利福尼亞州境內發起證券組合貸款投資而成立的，並出於會計目的與本公司合併。
請參閲“注2-重要會計政策-鞏固的基礎”下面詳細介紹。
公司子公司計劃表
| 子公司 |
|
管轄範圍
摻入 |
|
形成
日期 |
|
百分比
擁有 |
| GCL |
|
特拉華州 |
|
四月
2012年13月 |
|
100% |
| SuRo
Capital Sports，LLC（“SuRo Sports”） |
|
特拉華州 |
|
三月
2021年19日 |
|
100% |
| 子公司
以下統稱為“應納税子公司” |
|
|
|
|
|
|
| GSVR
AE Holdings，Inc（“GAE”） |
|
特拉華州 |
|
十一月
2012年28日 |
|
100% |
| GSVR
AV控股公司（“GAV”） |
|
特拉華州 |
|
十一月
2012年28日 |
|
100% |
| GSVC
Sw Holdings，Inc.(“GSW”) |
|
特拉華州 |
|
十一月
2012年28日 |
|
100% |
| GSVC
SVDS Holdings，Inc.(“SVDS”) |
|
特拉華州 |
|
2013年8月13日 |
|
100% |
公司的投資目標是最大化其投資組合的總回報，主要是通過從其股權和與股權相關的投資中尋求資本收益，其次是通過債務投資獲得收入。該公司主要投資於其認為是快速增長的風險資本支持的新興公司的
股權證券。本公司可通過潛在投資組合公司的直接發售、非上市公司在二級市場上的交易或與出售股票的股東進行談判等方式投資於這些投資組合公司。此外，本公司可投資於私人信貸及特殊目的收購公司(“SPAC”)的創辦人股權、創辦人認股權證、遠期購買協議及公開股權交易的私人投資。本公司還可以機會主義地投資於符合其投資標準的特定上市證券或某些非美國公司，但受1940年法案規定的任何適用限制的限制。
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
注：
2-重大會計政策
演示基礎
本公司中期未經審核簡明綜合財務報表乃按權責發生制編制，符合美國公認會計原則(“公認會計原則”)，並符合經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)對錶格10-Q及S-X規則的報告要求。本公司是一家投資公司
遵循財務會計準則委員會(“FASB”)
會計準則編纂(“ASC”)主題946中規定的專門會計和報告指南，金融服務--投資公司。管理層認為，所有屬於正常經常性性質的調整都被認為是必要的，以便公平地列報該期間的合併財務報表。
本中期的經營業績並不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度最終可能取得的業績。中期未經審計簡明綜合財務報表及其附註應與本公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年報所載經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
合併依據
根據S-X法規及美國註冊會計師公會投資公司審計與會計指引
第6條，本公司不得合併除另一家投資公司、為本公司提供實質上所有服務及利益的受控營運公司，以及本公司持有100%權益的為税務目的而設立的若干實體
以外的任何實體。因此，本公司的簡明綜合財務報表包括
本公司的賬目及其全資附屬公司GCL和Suro Sports的賬目。所有公司間餘額
和交易均已在合併中取消。
使用預估的
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司管理層作出大量重大估計。這些估計包括對某些資產和負債的公允價值的估計，以及影響截至合併合併財務報表日期的某些資產和負債的報告金額以及報告期內報告的某些收入和費用的
報告金額的其他估計。這些估計值可能在短期內發生變化
。本公司的估計本質上是主觀的，實際結果可能與此類估計大不相同。
不確定
和風險因素
公司的運營性質存在許多風險和不確定因素，以及某些集中度帶來的脆弱性。
有關公司運營性質固有的風險和不確定因素的詳細討論，請參閲本10-Q表第II部分第1A項中的“風險因素”。有關公司的行業和地理集中度的概述，請參閲“附註4-按公允價值進行投資”。
投資
公允價值
公司根據GAAP和AICPA的《投資公司審計和會計指南》應用公允價值會計。
公司每季度評估其資產，或根據《1940年法案》的要求更頻繁地評估其資產。
公允價值定義為在計量日期
市場參與者之間有序交易中出售資產所收取的價格或轉讓負債所支付的價格。GAAP建立了計量公允價值的框架，其中包括用於
計量公允價值所用輸入數據分類的層次結構。該層次結構將用於計量公允價值的估值技術的輸入值按優先順序
分為三個級別。公允價值計量所處的公允價值層級結構的層級乃根據對公允價值計量而言屬重大的最低
層級輸入值釐定。公平值層級之層級如下：
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
級別
1—基於公司
能夠在計量日期獲取的活躍市場中相同資產或負債的未經調整報價的估值。
第2級—基於第1級價格以外的可觀察輸入數據的估值，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察或可由資產或負債的基本整個年期
計量日期的可觀察市場數據證實的其他輸入數據。
級別
3—基於不可觀察輸入數據的估值，該數據反映了管理層對市場參與者在計量日期為資產或負債定價時使用的最佳估計。考慮了估值技術的固有風險和
模型輸入的固有風險。本公司的大部分投資為第3級投資，
在確定公允價值時受到高度判斷和不確定性的影響。
當
用於計量公允價值的輸入數據屬於不同層級時，公允價值計量
的分類層級基於對公允價值計量整體而言重要的最低層級輸入數據。例如，第3級公允價值計量可包括可觀察（第1級和第2級）和不可觀察（第3級）的輸入數據。因此，分類在“附註4—按公允價值計量的投資”
第3級表中的該等資產和負債的收益和虧損
可能包括可觀察輸入數據（第1級和第2級）和不可觀察輸入數據（第3級）所產生的公允價值變動。
每季度對公允價值層次分類進行一次審查。估值輸入數據的可觀察性變化
可能導致若干金融資產或負債的重新分類。影響公允價值層次結構第3級的重新分類
在發生重新分類的計量期間開始時報告為轉入/轉出第3級類別
。有關本公司金融資產
或負債的衡平以及可能導致公允價值層級內重新分類的事件的詳細討論，請參閲下文的“衡平政策”。
在交易所隨時可以獲得市場報價的證券
以該證券截至估值日的最新可用收盤價進行估值。如果在銷售或使用此類證券方面存在法律或合同限制，而根據ASC 820-10-35，應將經ASU 2022-03(定義如下)修改的
作為證券的特徵
納入證券的公允價值計量，則公司將在確定該證券的公允價值時考慮這些限制。對於屬於特定於實體的特徵而不是特定於證券的特徵(如ASU 2022-03中所討論的)的證券的銷售或使用的合同銷售限制，不在此類證券的公允價值確定
中考慮。公司還可以從定價服務、經紀商或交易商那裏獲得有關其某些投資的報價，以對資產進行估值。在這樣做時，公司根據公認會計原則確定所獲得的報價是否足以確定證券的公允價值。如果被確定為足夠，公司將使用所獲得的報價。
無法獲得可靠市場報價或定價來源未提供估值或方法的證券，
或根據管理層、公司董事會或公司董事會估值委員會的判斷，提供估值或方法的證券（“估值委員會”），並不能可靠地代表公允價值，則每個
的估值應按以下方式進行：
| |
1. |
季度估值流程
首先由負責投資組合投資的內部投資專業人員對每個投資組合公司或投資進行初始估值。 |
| |
|
|
| |
2. |
然後將初步估值記錄下來，並與高級管理層討論； |
| |
|
|
| |
3. |
對於所有沒有現成市場報價的投資，估值委員會聘請獨立的第三方估值公司進行獨立的
評估，審查管理層的初步估值，並自行進行獨立評估； |
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
| |
4. |
估值委員會以一致的方式將適當的估值方法應用於每項投資組合資產，考慮管理層和獨立第三方估值公司提供的意見，討論估值並向公司董事會建議投資組合中每項投資的公允價值；以及 |
| |
|
|
| |
5. |
然後，公司董事會
討論估值委員會建議的估值，並真誠地確定投資組合中每項投資的公允價值。 |
在誠意確定投資的公允價值時，董事會採用符合行業慣例的估值方法。所使用的估值方法包括但不限於：與二級市場交易價格的比較；風險資本融資；公開發行；購買或出售交易；對向上市同行公司發行此類私募股權證券的投資組合公司的財務比率和估值指標的分析；對投資組合公司最近的財務報表、預測和投資組合公司開展業務的市場以及其他相關因素的分析。公司根據每種方法的相關性分配權重，以幫助董事會確定每項投資的公允價值。
對於非上市或缺乏現成市場報價的投資，估值委員會一般會聘請獨立估值公司提供獨立估值，本公司董事會在釐定該等投資的公允價值時會考慮其他
因素。於本財政年度及上一財政年度，估值委員會
委聘一家獨立估值公司對本公司尚無現成市場報價的投資進行100%估值。
由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在內在不確定性，本公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。由於估值的內在不確定性，這些
估計值可能與投資存在現成市場時報告的值有很大差異，
這種差異可能是實質性的。此外，在投資期間可能發生的市場環境變化和其他事件
可能會導致投資的已實現損益與目前在簡明合併財務報表中反映的未實現升值或折舊淨變化
不同。
股權投資
在活躍的市場上隨時可以獲得市場報價的股權投資通常按最近可用的收盤價進行估值，並被歸類為1級資產。由於投資組合公司的首次公開募股(IPO)而受到銷售限制的具有現成市場報價的股票投資將被
歸類為1級。任何其他具有現成市場報價且受銷售限制
將轉移給將購買證券的市場參與者的股票投資可能因缺乏市場性
(“DLOM”)而被估值為相對於最近可用收盤價的折扣。這些投資通常被歸類為2級資產。所使用的DLOM通常基於具有類似條款的公開交易看跌期權的市值。對於具有現成市場報價且受特定於實體的合同銷售限制而不是
特定於證券的合同銷售限制的股權證券，如果此類特定於實體的合同銷售限制首次適用或在2023年12月15日或之後進行了修改，則在確定該證券的公允價值時不考慮這些限制。
有關詳細信息，請參閲“最近發佈或採用的會計準則”。
本公司未能提供市場報價的股權投資的公允價值是根據各種
因素確定的，並被歸類為3級資產。為確定無法獲得市場報價的投資組合公司的公允價值，董事會對所持資產類別或投資組合採用適當的相應估值方法，
這可能涉及分析相關投資組合公司最近可獲得的歷史和預測財務業績、
公開市場可比性和其他因素。董事會還可以考慮其他事件，包括公司收購其證券的交易、投資組合公司隨後的股權出售以及影響投資組合公司的合併或收購
。此外，董事會可能會考慮投資組合公司的基本財務指標從最初投資到計量日期的趨勢，這些指標的實質性改善表明公允價值可能增加
，而這些指標的實質性惡化可能表明公允價值可能減少。
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
在確定投資組合公司股權或股權掛鈎證券(包括未來股權(“安全”)票據的簡單協議和購買普通股或優先股的認股權證)的公允價值時，董事會將考慮該等證券的權利、偏好
和限制。如果投資組合公司的資本結構包括多個類別的優先股
以及具有不同權利和偏好的普通股和股權掛鈎證券，董事會可以使用期權定價模型為每種股權掛鈎證券分配價值，除非董事會認為收購或解散等流動性事件迫在眉睫，或者投資組合公司不太可能作為持續經營的公司繼續經營。當股權掛鈎證券到期時一文不值，與這些頭寸相關的任何成本將確認為簡明綜合經營報表和簡明現金流量表中投資的已實現虧損
。如果這些證券被行使為普通股或優先股，與這些證券相關的成本將重新分配到新普通股或優先股的成本基礎上。這些折算在現金流量表簡明合併報表中記為非現金經營項目。
債務
投資
鑑於公司目前的債務投資(不包括美國國債)的性質，主要是由風險資本支持的投資組合公司發行的可轉換和期票，這些投資被歸類為3級資產，因為這些投資證券沒有已知的或可進入的市場或市場指數可供交易或交換。本公司的債務投資
按本公司董事會真誠決定的估計公允價值估值。
選項
公司董事會根據各種方法確定期權的公允價值，這些方法包括貼現現金流分析、期權定價模型、可比分析和其他被認為合適的技術。這些投資被歸類為3級資產，因為這些投資證券沒有已知或可獲得的市場或市場指數可供交易或交換。
本公司的期權按本公司董事會真誠確定的估計公允價值進行估值。
特殊
目的收購公司
公司董事會按公允價值計量其SPAC贊助商投資，這相當於在SPAC交易宣佈之前的成本
。在SPAC交易宣佈後，公司董事會將根據公允價值分析確定SPAC投資的公允價值
，公允價值分析可以包括期權定價模型、概率加權預期回報方法分析和其他被認為合適的技術
。SPAC交易完成後，董事會使用實體的公開股價，如果有特定於證券的合同銷售限制，則減去DLOM。公司的SPAC投資按公司董事會真誠確定的估計公允價值進行估值。
投資
基金
在
對本公司在風險投資基金（以下簡稱“風險投資基金”）的投資進行估值時，本公司應用了
ASC主題820提供的與計算每股資產淨值（以下簡稱“NAV”）
（或其等價物）的某些實體的投資有關的實用權宜方法。ASC主題820允許持有投資於某些實體的實體，這些實體要麼是投資公司，
或具有類似於投資公司的屬性，並計算每股NAV或其等價物（其公允價值不容易確定），以基於每股NAV或其等價物計量此類投資的公允價值，而無需調整。
投資組合
公司投資分類
公司是1940年法案所指的非多元化公司。公司按控制級別對其投資進行分類。
根據1940年法案的定義，控制投資是指投資者保留對公司管理層或政策施加控制影響的權力。當一家公司或個人直接或間接實益擁有被投資公司超過25%的有投票權證券時，控制權通常被視為存在。關聯投資和關聯公司被定義為影響力較小的公司和關聯公司，當公司或個人直接或間接擁有、控制或持有投資組合公司5%或更多未償還有投票權證券時，即被視為存在。有關公司投資組合的性質和構成的詳細信息，請參閲截至2024年6月30日和2023年12月31日的
投資簡明綜合明細表。
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
調整
策略
本公司投資的投資組合公司可在首次公開招股中發售其股份。該公司在此類投資組合公司中的股票通常在IPO後180天內受鎖定協議的約束。於首次公開招股日，本公司因市場活躍而將其投資由第3級轉至第1級，或如受鎖定協議限制，則轉至第2級。本公司按衡量日期在公開交易所的收盤價為投資定價。如果此類證券的銷售或使用受到法律或合同限制，而根據ASC 820-10-35(經ASU 2022-03修改)，此類證券應納入證券的公允價值計量，作為證券轉讓給購買該證券的市場參與者的特徵，則公司將把該投資歸類為2級，受適當的DLOM限制，以反映銷售限制。公司根據FASB ASC 820在計量期初以公允價值為基礎在不同水平之間轉移投資。對於因首次公開募股而轉出3級的投資，公司將根據其在首次公開募股日的公允價值轉讓這些投資。
證券交易
證券
交易在本公司買賣證券的交易達成之日入賬。
(即、交易日期)。常規渠道以外的證券交易，如私人交易，自公司獲得權利要求購買的證券或從出售中收取收益併產生義務
分別支付購買的證券或交付出售的證券之日起記錄。
其他金融工具的估值
本公司其他非投資性金融工具的賬面金額，包括現金、應收賬款、應付賬款、
及應計費用，因其屬短期性質，故屬近似公允價值。
現金
該公司將現金存放在北卡羅來納州西聯信託公司，並可能將現金存入其他優質金融機構的活期存款賬户。這些賬户中持有的現金可能會超過聯邦存款保險公司的保險限額。公司
認為與任何未投保餘額相關的損失風險微乎其微。
託管
應收款項
出售有價證券投資所得收益的一部分交由第三方託管，以備因銷售協議或其他相關或有交易而可能產生的賠償索賠。代管持有的金額按估計可變現價值計入發生期間的簡明綜合業務報表投資的已實現淨收益/(虧損)中，並根據需要進行調整。合理預期收到的這些交易的任何剩餘代管收益餘額都作為應收代管收益反映在簡明綜合資產負債表中。應在或有對價金額變現或可變現時確認因或有對價產生的應收代管收益。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擁有$71,044及$309,293分別在應收代管收益中。
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資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
遞延
融資成本
公司記錄了與公司以外的融資或籌資活動有關的費用和支出6.00%
到期票據2026
作為遞延融資成本。這些成本使用直線法在融資工具各自的使用期限內遞延和攤銷。對於融資工具的修改，任何未攤銷的初始成本都將計入費用。遞延融資成本中包括與本公司N-2表格中的擱置登記聲明相關的發售成本。
公司將推遲這些發行成本，直到根據擱置登記聲明籌集資金或擱置登記聲明
到期。對於籌集的股權資本，發行成本減少了發行產生的實收資本。
公司將與2026年到期的6.00%票據相關的費用和支出計入遞延債務發行成本。此類成本
反映在2026年到期的6.00%票據的賬面價值中，而不是公司的遞延融資成本中。對於籌集的債務資本，相關發行成本將在債務工具的有效期內使用直線
方法作為利息支出的一部分遞延和攤銷。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已遞延融資成本
$561,075
和$594,726，
，分別列於簡明合併資產負債表。
遞延融資成本附表
| | |
2024年6月30日
| | |
2023年12月31日
| |
| 遞延債務發行成本 | |
$ | 1,076,259 | | |
$ | 1,254,793 | |
| 遞延融資成本 | |
| 561,075 | | |
| 594,726 | |
| 總 | |
$ | 1,637,334 | | |
$ | 1,849,519 | |
有關公司遞延債務發行成本的更多詳細信息，請參閲
“註釋10 -債務資本活動”。
經營
租賃及相關存款
公司根據ASC 842的規定對其經營租賃進行核算， 租契，要求承租人在資產負債表上確認
使用權資產，代表其在租賃期內使用基礎資產的權利，以及期限超過12個月的所有租賃的相應
租賃負債。租賃費用作為單一租賃成本呈示，
在租賃有效期內以直線法攤銷。非租賃部分（維護、財產税、保險和
停車）不包括在租賃成本中。2019年6月3日，公司就
辦公空間簽訂了一份將於2024年8月31日到期的經營租賃，公司已記錄了使用權資產和相應的經營租賃負債
義務的租賃負債。這些金額已使用租賃中隱含的利率進行貼現。請參閲“注7-承諾和
意外情況-經營租賃及相關存款“瞭解更多細節。
基於股票的薪酬
使用
ASC 718規定的公允價值確認條款， 股票薪酬，基於股票的補償成本在授予日期根據獎勵的公允價值計量
，並在適當的服務期內確認為費用。確定
基於股票的獎勵的公允價值需要大量的判斷，包括估計股票期權的預期期限和
公司股價的預期波動性。實際結果與這些估計之間的差異可能對公司的財務結果產生重大影響。沒收行為在發生時予以核算。有關更多詳細信息，請參閲“附註11—基於股票的
薪酬”。
收入
確認
公司使用特定識別方法確認出售投資的收益或損失。本公司按應計基礎確認利息收入，並根據保費攤銷和折扣增加進行調整。本公司於
除息日確認股息收入。
投資
交易成本和託管存款
佣金
和與投資交易有關的其他成本，包括未由投資組合公司報銷的法律費用，計入購買成本基礎，並從銷售收益中扣除。該公司在二級市場上進行某些收購，
可能涉及在滿足某些條件之前向託管賬户存款，包括標的私人公司的優先購買權。如果基礎私人公司不行使或轉讓其優先購買權，並且滿足所有其他條件，則代管賬户中的資金將交付給賣方，賬户將被關閉。此類交易將作為代管存款反映在簡明合併資產和負債表中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，不是託管存款
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資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
未實現
投資的增值或折舊
未實現
增值或折舊按投資公允價值與該投資成本基準之間的差額計算。
美國
聯邦和州所得税
於截至二零一四年十二月三十一日止的課税年度起，根據守則M分節被選為註冊商業實體的
公司已具備資格於其後的課税年度被視為註冊註冊中心，並有意繼續以符合資格於註冊註冊中心適用的税務處理方式經營。除其他事項外，本公司須符合某些收入來源及資產多元化要求，並適時向其股東分配至少其投資公司應課税收入(“ICTI”)的90%，包括守則所界定的實物利息收入，以及每個課税年度的淨免税利息收入(即其免税利息收入總額超過某些不允許扣除的部分)的90%(“年度
分配要求”)。根據ICTI在一個納税年度的收入水平，公司可以選擇將超出本年度股息分配的ICTI結轉到
下一個納税年度。任何此類ICTI結轉必須在其結轉到的下一個納税年度的12月31日或之前分發。
如果
公司滿足年度分配要求，但沒有分配（或不被視為已分配）每個歷年
（1）每個歷年淨普通收入的98%，（2）該歷年截至10月31日止一年期間的資本利得淨收入的98.2%，以及（3）任何已確認但未分配的收入，在前幾年（“消費税
避税要求”），其一般將被要求支付相當於消費税
避税要求超出當年分配金額的4%的消費税。如果公司確定其估計本年度年度
應納税所得額將超過來自該應納税所得額的估計本年度股息分配，則公司將對估計超出的應納税所得額應納税所得額計提消費税（
如果有），因為應納税所得額是使用年度有效消費税税率賺取的。年度有效
消費税税率是通過估計年度消費税除以估計年度應納税所得額來確定的。
因此，只要公司符合並保持其作為RIC的納税待遇，它通常不會因至少每年作為股息分配給股東的任何普通收入或資本利得而繳納美國聯邦和州所得税
。相反，與RIC賺取的收入有關的任何税務責任將代表本公司投資者的義務，不會反映在本公司的簡明綜合財務報表中。包括在本公司的簡明合併財務報表中，
無論本公司是否為RIC，應納税子公司都是應納税子公司。這些應税子公司並非出於所得税目的而合併
，並且可能由於其對投資組合公司的所有權而產生所得税費用。此類所得税
費用和遞延税金(如果有)將反映在公司的簡明合併財務報表中。
If
it is not treated as a RIC, the Company will be taxed as a regular corporation (a “C Corporation”) under Subchapter C of
the Code for such taxable year. If the Company has previously qualified as a RIC but is subsequently unable to qualify for treatment
as a RIC, and certain amelioration provisions are not applicable, the Company would be subject to tax on all of its taxable income (including
its net capital gains) at regular corporate rates. The Company would not be able to deduct distributions to stockholders, nor would it
be required to make distributions. Distributions, including distributions of net long-term capital gain, would generally be taxable to
its stockholders as ordinary dividend income to the extent of the Company’s current and accumulated earnings and profits. Subject
to certain limitations under the Code, corporate stockholders would be eligible to claim a dividend received deduction with respect to
such dividend; non-corporate stockholders would generally be able to treat such dividends as “qualified dividend income,”
which is subject to reduced rates of U.S. federal income tax. Distributions in excess of the Company’s current and accumulated
earnings and profits would be treated first as a return of capital to the extent of the stockholder’s adjusted tax basis, and any
remaining distributions would be treated as a capital gain. In order to requalify as a RIC, in addition to the other requirements discussed
above, the Company would be required to distribute all of its previously undistributed earnings attributable to the period it failed
to qualify as a RIC by the end of the first year that it intends to requalify for tax treatment as a RIC. If the Company fails to requalify
for tax treatment as a RIC for a period greater than two taxable years, it may be subject to regular corporate tax on any net built-in
gains with respect to certain of its assets (i.e., the excess of the aggregate gains, including items of income, over aggregate losses
that would have been realized with respect to such assets if the Company had been liquidated) that it elects to recognize on requalification
or when recognized over the next five years. Refer to “Note 9-Income Taxes” for further details.
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資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
每個
共享信息
每股基本普通股經營所產生的淨資產變動淨額
是使用所述期間的加權平均流通股數量來計算的。每股普通股運營產生的稀釋淨資產變化的計算方法是，將調整後的期間運營產生的淨資產淨增加/(減少)
除以該期間潛在稀釋性證券產生的利息的税前影響除以已發行普通股的加權平均數加上該期間任何潛在稀釋性股票的加權平均數。
如果適用，公司將按照FASB ASC 260使用IF轉換方法。每股收益(“ASC 260”)，以確定
潛在稀釋流通股的數量。有關詳情，請參閲“附註6--每股普通股運營淨資產淨增長
--基本和稀釋後淨資產增加”。
最近
發佈或採用的會計準則
2022年6月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-03號《公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》。這一變化預期禁止實體在估計公允價值時考慮出售股權證券的某些合同限制，並引入此類
交易所需的披露。該標準於2023年12月15日之後的年度期間生效，並將於未來適用。本公司在截至2024年3月31日期間採用了ASU 2022-03的要求。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税披露的改進》。本次更新中的修訂要求
提供更多有關已繳納所得税的分類信息。該準則在2024年12月15日之後的年度期間生效。
允許提前採用；但是，截至簡明合併財務報表的日期，本公司尚未選擇採用該條款。該公司仍在評估新指引的影響。然而，預計ASU 2023-09不會對公司未來的財務報表產生實質性影響。
2024年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2024-01《薪酬-股票薪酬(主題718)：利潤利息的適用範圍及類似獎勵》。ASU 2024-01澄清了實體如何確定利潤、利息或類似獎勵是否在主題718的範圍內
基於股份的支付安排，從而在其他指導的範圍內。ASU 2024-01適用於
公共實體2024年12月15日之後的財年，以及2024年12月15日之後財年的中期。
允許及早採用；然而，截至簡明綜合財務報表的日期，本公司尚未選擇採納這一條款。該公司目前正在評估新指導方針的影響。然而，預計ASU 2024-01不會對公司未來的財務報表產生實質性影響。
自指定生效日期起，財務會計準則委員會或公司採用的其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。本公司相信，最近發佈的準則及任何尚未生效的準則的影響將不會在採用後對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注
3—締約方協議
公司的執行人員和董事擔任或可能擔任與公司業務類似的實體的高級管理人員、董事或經理，包括將來可能成立的新實體。因此，他們可能對這些實體的投資者負有
義務，履行這些義務可能不符合公司或公司
股東的最佳利益。
1940年法案禁止本公司參與與某些附屬公司的某些協商共同投資，除非本公司收到美國證券交易委員會的
命令，允許本公司這樣做。作為一家KDC，根據《1940年法案》，未經董事會（包括其獨立董事）事先批准，以及
（在某些情況下）美國證券交易委員會（SEC）批准，公司不得參與與其某些關聯公司的某些交易。本公司可能被禁止與之交易的關聯公司包括其管理人員、董事和僱員
以及控制本公司或與本公司共同控制的任何人員，但某些例外情況除外。
在
正常業務過程中，公司可能與投資組合公司進行交易，這些交易可能被視為關聯方
交易。為確保公司不與任何與公司有關聯的人員進行任何禁止的交易，
公司已實施某些書面政策和程序，據此，公司的執行人員對
公司的每筆交易進行篩選，以瞭解擬議組合投資、公司、公司控制的公司以及公司的執行人員和董事之間的任何可能關聯。
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
鑑於本公司董事長、首席執行官馬克·D·克萊因和總裁在控制丘吉爾贊助商VI LLC的實體中擁有非控股權益，並且是Churchill Capital Corp.VI的非控股成員，公司對Churchill Capital Corp.VI(SPAC)的贊助商Churchill Capital Corp.VI LLC(丘吉爾資本公司VI的贊助商)的投資就1940年法案而言構成了一項“遠程關聯”交易
。此外，克萊恩先生的兄弟Michael Klein是該等丘吉爾實體的控制人
。2023年11月17日，丘吉爾資本公司(Churchill Capital Corp.)宣佈，它不會在其修訂和重新發布的公司註冊證書所要求的時間內完成初始業務合併，該公司實現了其丘吉爾保薦人第六公司普通股和認股權證單位總額為1美元的虧損。.
鑑於本公司董事長、首席執行官兼總裁馬克·D·克萊因在控制丘吉爾贊助商VII LLC的實體中擁有非控股權益，並且是Churchill Capital Corp.VII的非控股成員，因此本公司對丘吉爾保薦人VII LLC(丘吉爾資本公司VII的贊助商)的投資就1940年法案而言構成了
“遠程關聯”交易。此外，克萊恩先生的兄弟Michael Klein也是該等丘吉爾實體的控制人。截至2024年6月30日，公司對丘吉爾贊助商VII LLC的遠程關聯投資的公允價值為$.
公司對Skill soft Corp.(f/k/a Software盧森堡Holding S.A.)的投資鑑於克萊恩先生在控制丘吉爾贊助商II LLC的實體中擁有非控股權，並且是丘吉爾資本公司II(SPAC)的發起人，並且是丘吉爾資本公司II董事會的非控股成員，根據1940年法案，斯基爾軟公司構成了
“遠程關聯公司”交易。此外，克萊恩先生的兄弟，也是丘吉爾資本公司II的董事會非控股成員，通過該公司對公開股權交易進行了私下投資，以便在斯基爾軟公司和丘吉爾資本公司II合併時收購斯基爾軟公司的普通股。Michael Klein是這些Churchill實體的控制人。
截至2024年6月30日，該公司在斯基爾軟的遠程關聯投資的公允價值為$678,942.
鑑於凱麗·芬德利在投資時是幕府企業
Inc.的非控股成員，並持有該投資組合公司的少數股權，公司於2021年2月26日對幕府企業有限公司(d/b/a HEarth)的初始投資就1940年法案而言構成了一項“遠程關聯”交易。截至2024年6月30日，本公司在幕府企業公司(d/b/a HEarth)的遠程附屬公司投資的公允價值為$6,127,776.
鑑於芬德利女士在投資時是Architect Capital PayJoy SPV，LLC投資管理公司的非控股成員，並持有該投資管理公司的少數股權，公司對Architect Capital PayJoy SPV，LLC的投資也構成了1940年法案
中的“遠程關聯”交易。2024年6月28日，公司贖回了其在Architect Capital PayJoy SPV，LLC的全部會員權益。
此外，芬德利女士和克萊爾·康希爾(在2022年4月15日離職之前一直是公司的投資專業人士)是哥倫比亞收購公司董事會的非控股成員，哥倫比亞收購公司是由哥倫比亞保薦人有限責任公司贊助的SPAC，是公司的投資組合公司之一，
在哥倫比亞收購公司完成合並後，S業務
合併為PSQ控股公司(d/b/a陽獅)。截至2024年6月30日，本公司在PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)的投資公允價值為$7,966,873.
鑑於克萊因先生在控制ALTC保薦人有限責任公司的其中一個實體中擁有非控制性權益，而公司首席財務官、首席合規官、財務主管兼祕書艾莉森·格林在ALTC收購公司解散前一直是ALTC收購公司董事會的非控股成員，因此公司對ALTC收購公司(SPAC)的贊助商--ALTC保薦人有限責任公司的投資，就1940年法案而言，構成了一項
“遠程關聯”交易。截至2024年6月30日，本公司在Oklo，Inc.的投資的公允價值為$.
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簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
注：
4-按公允價值計算的投資
投資
投資組合構成
公司對投資組合公司的投資主要包括股權證券(如普通股、優先股和購買或收購普通股和優先股的期權或協議)，其次是由私人公司和上市公司發行的債務證券。本公司亦可不時投資於美國國庫券。非證券投資是指對美國國庫券的投資。截至2024年6月30日，公司擁有65職位在39投資組合公司。截至2023年12月31日，公司擁有63職位在38投資組合公司。
以下表格按證券類型按成本和公允價值彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司投資組合的構成：
投資組合組成表
| | |
2024年6月30日
| | |
2023年12月31日
| |
| | |
成本 | | |
公允價值
| | |
百分比
淨
資產 | | |
成本 | | |
公允價值
| | |
百分比
淨
資產 | |
| 私人投資組合公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股 | |
$ | 117,349,058 | | |
$ | 106,281,721 | | |
| 65.5 | % | |
$ | 73,003,835 | | |
$ | 39,086,792 | | |
| 19.2 | % |
| 普通股 | |
| 87,843,756 | | |
| 56,572,509 | | |
| 34.9 | % | |
| 107,209,010 | | |
| 122,744,564 | | |
| 60.4 | % |
| 債務投資 | |
| 3,807,373 | | |
| 1,784,644 | | |
| 1.1 | % | |
| 5,146,349 | | |
| 3,098,734 | | |
| 1.5 | % |
| 選項 | |
| 13,043,363 | | |
| 6,522,143 | | |
| 4.0 | % | |
| 12,057,878 | | |
| 3,638,161 | | |
| 1.8 | % |
| 總計
私人投資組合公司 | |
| 222,043,550 | | |
| 171,161,017 | | |
| 105.5 | % | |
| 197,417,072 | | |
| 168,568,251 | | |
| 82.9 | % |
| 公開交易投資組合
公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
| 13,719,858 | | |
| 10,854,149 | | |
| 6.7 | % | |
| 14,095,473 | | |
| 13,548,248 | | |
| 6.7 | % |
| 選項 | |
| 985,722 | | |
| 889,714 | | |
| 0.5 | % | |
| 1,028,653 | | |
| 1,964,750 | | |
| 1.0 | % |
| 總計
公開交易的投資組合公司 | |
| 14,705,580 | | |
| 11,743,863 | | |
| 7.2 | % | |
| 15,124,126 | | |
| 15,512,998 | | |
| 7.7 | % |
| 投資組合總投資 | |
| 236,749,130 | | |
| 182,904,880 | | |
| 112.7 | % | |
| 212,541,198 | | |
| 184,081,249 | | |
| 90.6 | % |
| 非證券投資 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 美國國庫券 | |
| — | | |
| — | | |
| — | % | |
| 63,792,704 | | |
| 63,810,855 | | |
| 31.4 | % |
| 總投資 | |
$ | 236,749,130 | | |
$ | 182,904,880 | | |
| 112.7 | % | |
$ | 276,333,902 | | |
$ | 247,892,104 | | |
| 121.9 | % |
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按公允價值計算的公司投資組合的地域和行業組成
如下：
| | |
作為
2024年6月30日 | | |
作為
2023年12月31日 | |
| | |
公允價值
| | |
百分比
投資組合 | | |
百分比
淨
資產 | | |
公允價值
| | |
百分比
投資組合 | | |
百分比
淨
資產 | |
| 地理區域 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 西 | |
$ | 78,761,419 | | |
| 43.0 | % | |
| 48.5 | % | |
$ | 108,500,197 | | |
| 58.9 | % | |
| 53.4 | % |
| 東北方向 | |
| 63,438,772 | | |
| 34.7 | % | |
| 39.1 | % | |
| 17,881,248 | | |
| 9.7 | % | |
| 8.8 | % |
| 中西部 | |
| 17,316,578 | | |
| 9.5 | % | |
| 10.7 | % | |
| 12,107,136 | | |
| 6.6 | % | |
| 6.0 | % |
| 國際 | |
| 13,821,238 | | |
| 7.6 | % | |
| 8.5 | % | |
| 4,054,309 | | |
| 2.2 | % | |
| 2.0 | % |
| 東南 | |
| 9,566,873 | | |
| 5.2 | % | |
| 5.9 | % | |
| 41,538,359 | | |
| 22.6 | % | |
| 20.4 | % |
| 總 | |
$ | 182,904,880 | | |
| 100.0 | % | |
| 112.7 | % | |
$ | 184,081,249 | | |
| 100.0 | % | |
| 90.6 | % |
| | |
作為
2024年6月30日 | | |
作為
2023年12月31日 | |
| | |
公允價值
| | |
百分比
投資組合 | | |
百分比
淨
資產 | | |
公允價值
| | |
百分比
投資組合 | | |
百分比
淨
資產 | |
| 行業 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| 人工智能/大數據/雲 | |
$ | 61,906,895 | | |
| 33.9 | % | |
| 38.2 | % | |
$ | 32,201,947 | | |
| 17.5 | % | |
| 15.8 | % |
| 市場的 | |
| 40,126,486 | | |
| 21.9 | % | |
| 24.7 | % | |
| 36,386,519 | | |
| 19.8 | % | |
| 17.9 | % |
| 教育技術 | |
| 38,491,480 | | |
| 21.0 | % | |
| 23.7 | % | |
| 69,381,463 | | |
| 37.7 | % | |
| 34.2 | % |
| 社交/移動/消費者 | |
| 23,474,643 | | |
| 12.8 | % | |
| 14.5 | % | |
| 14,041,699 | | |
| 7.6 | % | |
| 6.9 | % |
| 金融科技 | |
| 17,110,306 | | |
| 9.4 | % | |
| 10.5 | % | |
| 31,687,240 | | |
| 17.2 | % | |
| 15.6 | % |
| 可持續發展/替代能源 | |
| 1,795,070 | | |
| 1.0 | % | |
| 1.1 | % | |
| 382,381 | | |
| 0.2 | % | |
| 0.2 | % |
| 總 | |
$ | 182,904,880 | | |
| 100.0 | % | |
| 112.7 | % | |
$ | 184,081,249 | | |
| 100.0 | % | |
| 90.6 | % |
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
下表詳細列出了前表中所列公司工業主題的構成：
| 行業
主題 |
|
行業 |
| 教育
技術 |
|
業務
教育 |
| |
|
互動
學習 |
| |
|
在線
教育 |
| AI/大
數據/雲 |
|
承包商
管理軟件 |
| |
|
遊戲
許可 |
| |
|
地理位置
技術 |
| |
|
圖形處理器即服務 |
| |
|
生產力
軟件 |
| |
|
零售
技術 |
| |
|
供應
鏈技術 |
| |
|
倉庫
自動化 |
| 市場的 |
|
電子商務
市場 |
| |
|
全局
創新平臺 |
| |
|
知識
網絡 |
| |
|
微機動性 |
| |
|
製藥
技術 |
| |
|
實
地產平臺 |
| |
|
體育
投注 |
| 財務
技術 |
|
大麻
產業信託 |
| |
|
金融服務
服務 |
| |
|
遊戲
技術 |
| |
|
主頁
改善財務 |
| |
|
移動
金融科技 |
| |
|
在線
市場金融 |
| |
|
特殊目的收購公司 |
| |
|
創業
投資基金 |
| 社交/移動/消費者 |
|
數字
媒體技術 |
| |
|
健身
技術 |
| |
|
互動
媒體與服務 |
| |
|
生活方式
飲料品牌 |
| |
|
移動
接入技術 |
| |
|
社交數據平臺
|
| |
|
社交網絡
|
| 可持續發展/替代能源 |
|
先進的核
技術 |
| |
|
碳信用服務 |
| |
|
清潔技術 |
Suro
資本公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
投資
估值輸入
截至2024年6月30日和2023年12月31日，根據估值中使用的最低重要輸入水平，公司投資的
公允價值分解為公允價值等級的三個級別：
投資估值投入公允價值附表
| | |
作為
2024年6月30日 | |
| | |
引用的
價格 活動
市場 相同
證券 (第
1級) | | |
重要
其他 可觀察到的 輸入量 (級別
2) | | |
意義重大 看不見 輸入量 (第
3級) | | |
總 | |
| 按公允價值計算的投資 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 私人投資組合公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股 | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | 106,281,721 | | |
$ | 106,281,721 | |
| 普通股 | |
| — | | |
| — | | |
| 56,572,509 | | |
| 56,572,509 | |
| 債務投資 | |
| — | | |
| — | | |
| 1,784,644 | | |
| 1,784,644 | |
| 選項 | |
| — | | |
| — | | |
| 6,522,143 | | |
| 6,522,143 | |
| 私人
投資組合公司 | |
| — | | |
| — | | |
| 171,161,017 | | |
| 171,161,017 | |
| 公開交易投資組合
公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
| 2,351,920 | | |
| 8,502,229 | | |
| — | | |
| 10,854,149 | |
| 選項 | |
| 889,714 | | |
| — | | |
| — | | |
| 889,714 | |
| 公開地
交易組合公司 | |
| 3,241,634 | | |
| 8,502,229 | | |
| — | | |
| 11,743,863 | |
| 總計
以公平值列賬之投資 | |
$ | 3,241,634 | | |
$ | 8,502,229 | | |
$ | 171,161,017 | | |
$ | 182,904,880 | |
| | |
作為
2023年12月31日 | |
| | |
引用的
價格 活動
市場 相同
證券 (第
1級) | | |
重要
其他 可觀察到的 輸入量 (級別
2) | | |
意義重大 看不見 輸入量 (第
3級) | | |
總 | |
| 按公允價值計算的投資 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 私人投資組合公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 優先股 | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | 122,744,564 | | |
$ | 122,744,564 | |
| 普通股 | |
| — | | |
| — | | |
| 39,086,792 | | |
| 39,086,792 | |
| 債務投資 | |
| — | | |
| — | | |
| 3,098,734 | | |
| 3,098,734 | |
| 選項 | |
| — | | |
| — | | |
| 3,638,161 | | |
| 3,638,161 | |
| 私人
投資組合公司 | |
| — | | |
| — | | |
| 168,568,251 | | |
| 168,568,251 | |
| 公開交易投資組合
公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 普通股 | |
| 5,005,862 | | |
| 8,542,386 | | |
| — | | |
| 13,548,248 | |
| 選項 | |
| 1,964,750 | | |
| — | | |
| — | | |
| 1,964,750 | |
| 公開地
交易組合公司 | |
| 6,970,612 | | |
| 8,542,386 | | |
| — | | |
| 15,512,998 | |
| 投資組合投資總額
| |
| 6,970,612 | | |
| 8,542,386 | | |
| 168,568,251 | | |
| 184,081,249 | |
| 非證券投資 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 美國國庫券 | |
| 63,810,855 | | |
| — | | |
| — | | |
| 63,810,855 | |
| 總計
以公平值列賬之投資 | |
$ | 70,781,467 | | |
$ | 8,542,386 | | |
$ | 168,568,251 | | |
$ | 247,892,104 | |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
第3級資產和負債的重大
不可觀測輸入
根據FASB ASC 820， 公允價值計量，下表提供了本公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的3級資產的公允價值計量的量化信息。根據本公司的估值政策，董事會在釐定本公司資產的公允價值計量時，除下表所列的技術及投入外，亦可採用其他估值技術及方法
。下表並非包羅萬象，而是提供與公司資產公允價值計量相關的重要3級投入的信息。
如果無法觀察到的投入沒有反映在下表中，則此類投入相對於公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的3級公允價值計量而言被視為無關緊要。孤立投入的重大變化將導致公允價值計量的重大變化，這取決於投入和投資的重要性。請參閲“注
2-重要會計政策-按公允價值計算的投資“瞭解更多細節。
不可觀測投入資產公平價值的計算
截至2024年6月30日
| 資產 |
|
公允價值
|
|
估值
方法/技術(1) |
|
無法觀察到的
輸入(2) |
|
範圍
（加權平均值）(3) |
| 私營公司的普通股
|
|
$56,572,509 |
|
市場
方法 |
|
收入
倍數 |
|
0.27x
- 10.79x (8.07x) |
| |
|
PWERM(5) |
|
DLOM |
|
15.0%
- 18.0% (16.2%) |
| |
|
|
AFFO(4)
多個 |
|
9.16x |
| |
|
|
折扣率
|
|
15.0% |
| 首選
私營公司股票 |
|
$106,281,721 |
|
市場
方法 |
|
收入
倍數 |
|
0.27x
- 5.61x (1.52x) |
| |
|
PWERM(5) |
|
收入
倍數 |
|
1.61x
- 1.89x (1.78x) |
| 債務
投資 |
|
$1,784,644 |
|
市場
方法 |
|
收入
倍數 |
|
0.74x
- 1.60x (1.49x) |
| |
|
PWERM(5) |
|
折扣率
|
|
15.0% |
| 選項 |
|
$6,522,143 |
|
選項
定價模型 |
|
期限
至到期（年） |
|
2.86 |
| |
|
|
波動率 |
|
54% |
| |
|
PWERM(5) |
|
期限
至到期（年） |
|
0.15
- 5.00 (0.27) |
| |
|
|
波動率 |
|
70% |
| |
|
|
折扣率
|
|
15.0% |
| |
|
|
DLOM |
|
15%
- 18% (16.0%) |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
截至2023年12月31日
| 資產 |
|
公允價值
|
|
估值
接近/
技術(1) |
|
無法觀察到的
輸入(2) |
|
射程
（加權平均值）(3) |
| 私營公司的普通股
|
|
$39,086,792 |
|
市場
方法 |
|
收入
倍數 |
|
0.15x
- 11.13x (9.29x) |
| |
|
PWERM(5) |
|
DLOM |
|
15.0%
- 25.0% (18.5%) |
| |
|
|
AFFO(4)
多個 |
|
10.79x |
| |
|
|
折扣率
|
|
15.0% |
| 首選
私營公司股票 |
|
$122,744,564 |
|
市場
方法 |
|
收入
倍數 |
|
0.15x
- 11.41x (2.73x) |
| |
|
PWERM(5) |
|
折扣率
|
|
15% |
| 債務
投資 |
|
$3,098,734 |
|
市場
方法 |
|
收入
倍數 |
|
1.21x
- 1.66x (1.56x) |
| |
|
PWERM(5) |
|
DLOM |
|
15.0% |
| 選項 |
|
$3,638,161 |
|
PWERM(5) |
|
期限
至到期（年） |
|
0.65
- 5.63 (0.79) |
| |
|
|
波動率 |
|
70% |
| |
|
|
折扣率
|
|
15.0% |
| |
|
|
DLOM |
|
15%
- 18% (16.0%) |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
截至2024年6月30日的6個月內，3級資產和負債的合計價值變化如下：
資產和負債合計價值表
| | |
普普通通 庫存 | | |
擇優 庫存 | | |
債務 投資 | | |
選項 | | |
總 | |
| | |
截至2024年6月30日的六個月 | |
| | |
普普通通 庫存 | | |
擇優 庫存 | | |
債務 投資 | | |
選項 | | |
總 | |
| 資產： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 截至2023年12月31日的公允價值 | |
$ | 39,086,792 | | |
$ | 122,744,564 | | |
$ | 3,098,734 | | |
$ | 3,638,161 | | |
$ | 168,568,251 | |
| 轉出級別3 | |
| (935,391 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (935,391 | ) |
| 採購、資本化費用和利息 | |
| 25,069,110 | | |
| 10,003,934 | | |
| — | | |
| — | | |
| 35,073,044 | |
| 投資的出售/贖回 | |
| (10,233,019 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (10,233,019 | ) |
| 練習和轉換 | |
| — | | |
| 136,114 | | |
| (1,338,976 | ) | |
| 1,246,916 | | |
| 44,054 | |
| 已實現虧損 | |
| (6,745 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (6,745 | ) |
| 未實現增值/（折舊）淨變動計入收益 | |
| 3,591,762 | | |
| (26,602,891 | ) | |
| 24,886 | | |
| 1,637,066 | | |
| (21,349,177 | ) |
| 轉出級別3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 截至2024年6月30日的公允價值 | |
$ | 56,572,509 | | |
$ | 106,281,721 | | |
$ | 1,784,644 | | |
$ | 6,522,143 | | |
$ | 171,161,017 | |
| 截至2024年6月30日仍持有的第3級投資未實現增值/（折舊）淨變化 | |
$ | 3,585,013 | | |
$ | (27,885,891 | ) | |
$ | 10,910 | | |
$ | 1,637,065 | | |
$ | (22,652,903 | ) |
| (1) | 在
期間 截至2024年6月30日的六個月內，公司的組合投資有以下
上面反映的企業行動： |
| 投資組合公司 | |
轉換 | |
改劃為 |
| AltC Sponder LLC | |
普通股，A類普通股，B類 | |
奧庫公司- 普通股，A類（2級） |
| Xgroup Holdings Limited(d/b/a Xpoint) | |
可轉換票據6%，到期日2024年10月17日 | |
優先股，A-1系列
令，系列A-1
令，A系列 |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
第三級資產及負債的總值於截至2023年12月31日止年度內變動如下：
| | |
| 普普通通 庫存 | | |
| 擇優 庫存 | | |
| 債務 投資 | | |
| 選項 | | |
| 總 | |
| | |
截至2023年12月31日的年度 | |
| | |
| 普普通通 庫存 | | |
| 擇優 庫存 | | |
| 債務 投資 | | |
| 選項 | | |
| 總 | |
| 資產： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 截至2022年12月31日的公允價值 | |
$ | 18,692,931 | | |
$ | 117,214,465 | | |
$ | 4,488,200 | | |
$ | 3,469,497 | | |
$ | 143,865,093 | |
| 公允價值期初餘額 | |
$ | 18,692,931 | | |
$ | 117,214,465 | | |
$ | 4,488,200 | | |
$ | 3,469,497 | | |
$ | 143,865,093 | |
| 轉出級別3 | |
| (1,554,355 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| (1,157,487 | ) | |
| (2,711,842 | ) |
| 採購、資本化費用和利息 | |
| 19,380,910 | | |
| 2,510,363 | | |
| 329,883 | | |
| 2,264,274 | | |
| 24,485,430 | |
| 銷售額/投資到期 | |
| (369,222 | ) | |
| — | | |
| (1,000,000 | ) | |
| (5,080 | ) | |
| (1,374,302 | ) |
| 練習和轉換(1) | |
| 3,751,518 | | |
| (2,859,095 | ) | |
| (500,000 | ) | |
| (361,603 | ) | |
| 30,820 | |
| 已實現損益 | |
| 1,195,703 | | |
| (10,914,376 | ) | |
| — | | |
| (96,350 | ) | |
| (9,815,023 | ) |
| 未實現增值/（折舊）淨變動計入收益 | |
| (2,010,693 | ) | |
| 16,793,207 | | |
| (219,349 | ) | |
| (475,090 | ) | |
| 14,088,075 | |
| 轉出級別3 | |
| (1,554,355 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| (1,157,487 | ) | |
| (2,711,842 | ) |
| 截至2023年12月31日的公允價值 | |
$ | 39,086,792 | | |
$ | 122,744,564 | | |
$ | 3,098,734 | | |
$ | 3,638,161 | | |
$ | 168,568,251 | |
| 公允價值期末餘額 | |
$ | 39,086,792 | | |
$ | 122,744,564 | | |
$ | 3,098,734 | | |
$ | 3,638,161 | | |
$ | 168,568,251 | |
| 截至2023年12月31日仍持有的第3級投資未實現增值/（折舊）淨變動 | |
$ | (2,010,694 | ) | |
$ | 5,878,830 | | |
$ | (219,349 | ) | |
$ | (512,480 | ) | |
$ | 3,136,307 | |
| 仍持有的第3級投資未實現增值/（折舊）淨變化 | |
$ | (2,010,694 | ) | |
$ | 5,878,830 | | |
$ | (219,349 | ) | |
$ | (512,480 | ) | |
$ | 3,136,307 | |
| 投資組合公司 | |
轉換 | |
改劃為 |
| 果園科技公司 | |
優先股，D系列未來股權簡單協議 | |
高級優先股，系列1
高級優先股，系列2
普通股，A類 |
| 幕府將軍企業公司（d/b/a爐地） | |
可轉換票據0.5% | |
優先股，系列b-3 |
| 安全贊助商有限責任公司 | |
乙類單位
W類單位 | |
PSQ控股公司（d/b/a PublicSquare）-普通股，A類（2級）
PSQ控股公司（d/b/a PublicSquare）令（1級） |
| AltC Sponder LLC | |
共享單位 | |
普通股，A類
普通股，B類 |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
對關聯公司的投資和墊款的時間表
截至2024年6月30日止六個月內涉及公司受控投資和非受控/關聯投資的交易
如下：
投資和向附屬公司墊款的計劃
| 類型/行業/投資組合
公司/投資 | |
本金/ 數量 | | |
興趣，
費用或 股息
貸記 在
收入 | | |
公平
2023年12月31日的價值 | | |
銷售/贖回 | | |
已實現 得/(失) | | |
未實現 得/(失) | | |
公平的
2024年6月30日的價值 | | |
百分比 關於
淨 資產 | |
| 受控
投資*(2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 選項 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 特殊目的收購公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 調度員
贊助商II LLC**-W類單位 | |
| | |
$ | | |
$ | - | - |
$ | — | | |
$ | | |
$ | | |
$ | | |
| % |
| 總計
選項 | |
| | | |
| — | | |
| 498,305 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 498,305 | | |
| 0.31 | % |
| 優先股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 清潔技術
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| SPBRx，
Inc.（f/k/a GSV Sustainability Partners，Inc.）- A類優先股 | |
| 14,300,000 | | |
| — | | |
| 382,381 | | |
| — | | |
| — | | |
| (12,381 | ) | |
| 370,000 | | |
| 0.23 | % |
| 總計
優先股 | |
| | | |
| — | | |
| 382,381 | | |
| — | | |
| — | | |
| (12,381 | ) | |
| 370,000 | | |
| 0.23 | % |
| 普通股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 清潔技術
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| SPBRx，
Inc.（f/k/a GSV Sustainability Partners，Inc.）- 普通股 | |
| 100,000 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 移動
金融科技 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 建築師
Capital PayJoy SPV，LLC**-貸款SPV的會員權益 * | |
$ | — | | |
| 811,667 | | |
| 10,000,000 | | |
| (10,000,000 | ) | |
| (6,745 | ) | |
| 6,745 | | |
| — | | |
| — | % |
| 特殊目的收購公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 調度員
贊助商II LLC**-b類單位 | |
| | |
| | |
| | |
| — | | |
| | |
| | |
| | |
| % |
| 普通股合計
| |
| | | |
| 811,667 | | |
| 11,101,695 | | |
| (10,000,000 | ) | |
| (6,745 | ) | |
| 6,745 | | |
| 1,101,695 | | |
| 0.68 | % |
| 合計
受控投資 *(2) | |
| | | |
$ | 811,667 | | |
$ | 11,982,381 | | |
$ | (10,000,000 | ) | |
$ | (6,745 | ) | |
$ | (5,636 | ) | |
$ | 1,970,000 | | |
| 1.21 | % |
| 非受控/關聯投資
*(1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 債務
投資 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 全局
創新平臺 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| OneValley，
Inc.（f/k/a NestGSV，Inc.）- 可轉換期票 8%，到期 8/23/2024(4) | |
$ | 1,010,198 | | |
$ | — | | |
$ | 1,267,395 | | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | 10,910 | | |
$ | 1,278,305 | | |
| 0.79 | % |
| 總計
債務投資 | |
| | | |
| — | | |
| 1,267,395 | | |
| — | | |
| — | | |
| 10,910 | | |
| 1,278,305 | | |
| 0.79 | % |
| 優先股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 知識
網絡 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Maven
Research，Inc.-優先股，C系列 | |
| 318,979 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| Maven
Research，Inc.-優先股，B系列 | |
| 49,505 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 總計
個知識網絡 | |
| | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 互動
學習 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 暴風，
有限責任公司(5) -優先股，D系列8% | |
| 329,337 | | |
| — | | |
| 653,975 | | |
| — | | |
| — | | |
| (175,394 | ) | |
| 478,581 | | |
| 0.29 | % |
| 暴風，
有限責任公司(5) -優先股，C系列8% | |
| 2,779,134 | | |
| — | | |
| 6,804,933 | | |
| — | | |
| — | | |
| (1,643,930 | ) | |
| 5,161,003 | | |
| 3.18 | % |
| 暴風，
有限責任公司(5) -優先股，B系列8% | |
| 3,279,629 | | |
| — | | |
| 4,751,064 | | |
| — | | |
| — | | |
| (1,746,626 | ) | |
| 3,004,438 | | |
| 1.85 | % |
| 暴風，
有限責任公司(5) -優先股，A系列8% | |
| 366,666 | | |
| — | | |
| 325,903 | | |
| — | | |
| — | | |
| (195,274 | ) | |
| 130,629 | | |
| 0.08 | % |
| 總計
互動學習 | |
| | | |
| — | | |
| 12,535,875 | | |
| — | | |
| — | | |
| (3,761,224 | ) | |
| 8,774,651 | | |
| 5.41 | % |
| 總計
優先股 | |
| | | |
| — | | |
| 12,535,875 | | |
| — | | |
| — | | |
| (3,761,224 | ) | |
| 8,774,651 | | |
| 5.41 | % |
| 選項 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 全局
創新平臺 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| OneValley，
Inc.(F/k/a nestGSV，Inc.)-衍生證券，到期日8/23/2024(6) | |
| 1 | | |
| — | | |
| 620,927 | | |
| — | | |
| — | | |
| 745,780 | | |
| 1,366,707 | | |
| 0.84 | % |
| 全球創新平臺總數
| |
| | | |
| — | | |
| 620,927 | | |
| — | | |
| — | | |
| 745,780 | | |
| 1,366,707 | | |
| 0.84 | % |
| 電子商務
市場 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)**(7)(3) - 逮捕令 | |
| 2,296,037 | | |
| — | | |
| 1,964,750 | | |
| (102,998 | ) | |
| 60,067 | | |
| (1,032,105 | ) | |
| 889,714 | | |
| 0.55 | % |
| 總計
選項 | |
| | | |
| — | | |
| 2,585,677 | | |
| (102,998 | ) | |
| 60,067 | | |
| (286,325 | ) | |
| 2,256,421 | | |
| 1.39 | % |
| 普通股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 在線
教育 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Curious.com，
Inc.-普通股 | |
| 1,135,944 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 電子商務
市場 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)**(7)(3) -普通股，A類 | |
| 1,976,032 | | |
| — | | |
| 8,542,386 | | |
| — | | |
| — | | |
| (1,465,227 | ) | |
| 7,077,159 | | |
| 4.36 | % |
| 普通股合計
| |
| | | |
| — | | |
| 8,542,386 | | |
| — | | |
| — | | |
| (1,465,227 | ) | |
| 7,077,159 | | |
| 4.36 | % |
| 非受控/關聯投資合計
*(1) | |
| | | |
$ | — | | |
$ | 24,931,333 | | |
$ | (102,998 | ) | |
$ | 60,067 | | |
$ | (5,501,866 | ) | |
$ | 19,386,536 | | |
| 11.94 | % |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
| (1) | |
| | |
| (2) | |
| | |
| (3) | |
| | |
| (4) | |
| | |
| (5) | |
| | |
| (6) | |
| | |
| (7) | |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
對關聯公司的投資和墊款的時間表
截至2023年12月31日止年度，涉及本公司控制投資和非控制/關聯投資的交易
如下：
| 類型/行業/投資組合
公司/投資 | |
本金/ 數量 | | |
興趣，
費用或 股息
貸記 在
收入 | | |
公平
2022年12月31日的價值 | | |
轉移
入/（出） | | |
購買， 大寫
費用， 利息
和 攤銷 | | |
銷售 | | |
已實現 得/(失) | | |
未實現 得/(失) | | |
公平
2023年12月31日的價值 | | |
百分比 關於
淨 資產 | |
| 受控
投資*(2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 選項 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 特殊目的收購公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 調度員
贊助商II LLC**-W類單位 | |
| | |
$ | | |
$ | | |
$ | — | | |
$ | 760,651 | | |
$ | — | | |
$ | | |
$ | ) | |
$ | | |
| % |
| 搜索器
贊助商LLC **(6) —W級單位 | |
| | |
| | |
| | |
| (1,159,150 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| | |
| | |
| | |
| % |
| 總計
選項 | |
| | | |
| — | | |
| 1,157,487 | | |
| (1,159,150 | ) | |
| 760,651 | | |
| — | | |
| — | | |
| (260,684 | ) | |
| 498,304 | | |
| 0.25 | % |
| 優先股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 清潔技術
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| SPBRx，
Inc.（f/k/a GSV Sustainability Partners，Inc.）- A類優先股 | |
| 14,300,000 | | |
| 500,000 | | |
| 984,028 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (601,647 | ) | |
| 382,381 | | |
| 0.19 | % |
| 總計
優先股 | |
| | | |
| 500,000 | | |
| 984,028 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (601,647 | ) | |
| 382,381 | | |
| 0.19 | % |
| 普通股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 清潔技術
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| SPBRx，
Inc.（f/k/a GSV Sustainability Partners，Inc.）- 普通股 | |
| 100,000 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 移動
金融科技 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 建築師
Capital PayJoy SPV，LLC**-貸款SPV的會員權益 * | |
$ | 10,000,000 | | |
| 1,331,258 | | |
| 10,000,000 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 10,000,000 | | |
| 4.92 | % |
| 特殊目的收購公司 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 調度員
贊助商II LLC**-b類單位 | |
| | |
| | |
| | |
| — | | |
| 842,289 | | |
| — | | |
| | |
| | |
| | |
| % |
| 搜索器
贊助商LLC **(6) -乙類單位 | |
| | |
| | |
| | |
| (1,556,587 | ) | |
| — | | |
| — | | |
| | |
| | |
| | |
| % |
| 普通股合計
| |
| | | |
| 1,331,258 | | |
| 11,554,355 | | |
| (1,556,587 | ) | |
| 842,289 | | |
| — | | |
| — | | |
| 261,638 | | |
| 11,101,695 | | |
| 5.46 | % |
| 合計
受控投資 *(2) | |
| | | |
$ | 1,831,258 | | |
$ | 13,695,870 | | |
$ | (2,715,737 | ) | |
$ | 1,602,940 | | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | (600,693 | ) | |
$ | 11,982,380 | | |
| 5.89 | % |
| 非受控/關聯投資
*(1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 債務
投資 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 全局
創新平臺 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| OneValley，
Inc.（f/k/a NestGSV，Inc.）-8%可轉換期票，2024年8月23日到期(3) | |
$ | 1,010,198 | | |
$ | — | | |
$ | 1,988,200 | | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | — | | |
$ | (720,805 | ) | |
$ | 1,267,395 | | |
| 0.62 | % |
| 總計
債務投資 | |
| | | |
| — | | |
| 1,988,200 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (720,805 | ) | |
| 1,267,395 | | |
| 0.62 | % |
| 優先股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 知識
網絡 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Maven
Research，Inc.-優先股，C系列 | |
| 318,979 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| Maven
Research，Inc.-優先股，B系列 | |
| 49,505 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 總計
個知識網絡 | |
| | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 數字
媒體平臺 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Ozy
媒體公司(7) - 優先股，C系列-2 6% | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (2,414,178 | ) | |
| 2,414,178 | | |
| — | | |
| — | % |
| Ozy
媒體公司(7) -優先股，B系列6% | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (4,999,999 | ) | |
| 4,999,999 | | |
| — | | |
| — | % |
| Ozy
媒體公司(7) -優先股，A系列6% | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (3,000,200 | ) | |
| 3,000,200 | | |
| — | | |
| — | % |
| Ozy
媒體公司(7) -優先股，系列種子6% | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (500,000 | ) | |
| 500,000 | | |
| — | | |
| — | % |
| 總計
數字媒體平臺 | |
| | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (10,914,377 | ) | |
| 10,914,377 | | |
| — | | |
| — | % |
| 互動
學習 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 暴風，
有限責任公司(4) -優先股，D系列8% | |
| 329,337 | | |
| — | | |
| 533,429 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 120,546 | | |
| 653,975 | | |
| 0.32 | % |
| 暴風，
有限責任公司(4) -優先股，C系列8% | |
| 2,779,134 | | |
| — | | |
| 5,675,081 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 1,129,852 | | |
| 6,804,933 | | |
| 3.35 | % |
| 暴風，
有限責任公司(4) -優先股，B系列8% | |
| 3,279,629 | | |
| — | | |
| 3,550,631 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 1,200,433 | | |
| 4,751,064 | | |
| 2.34 | % |
| 暴風，
有限責任公司(4) -優先股，A系列8% | |
| 366,666 | | |
| — | | |
| 191,694 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 134,209 | | |
| 325,903 | | |
| 0.16 | % |
| 總計
互動學習 | |
| | | |
| — | | |
| 9,950,835 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 2,585,040 | | |
| 12,535,875 | | |
| 6.16 | % |
| 總計
優先股 | |
| | | |
| — | | |
| 9,950,835 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (10,914,377 | ) | |
| 13,499,417 | | |
| 12,535,875 | | |
| 6.16 | % |
| 選項 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 數字
媒體平臺 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Ozy
媒體公司(7) -普通權證，執行價$0.01，刪除日期 4/9/2028 | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (30,647 | ) | |
| 30,647 | | |
| — | | |
| — | % |
| 全局
創新平臺 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| OneValley，
Inc.(F/k/a nestGSV，Inc.)-優先認股權證系列B，執行價$2.31，刪除日期 12/31/2023 | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (5,080 | ) | |
| 5,080 | | |
| — | | |
| — | % |
| OneValley，
Inc.(F/k/a nestGSV，Inc.)-衍生證券，到期日8/23/2024(5) | |
| 1 | | |
| — | | |
| 652,127 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| (31,200 | ) | |
| 620,927 | | |
| 0.31 | % |
| 全球創新平臺總數
| |
| | | |
| — | | |
| 652,127 | | |
| — | | |
| — | | |
| | | |
| (5,080 | ) | |
| (26,120 | ) | |
| 620,927 | | |
| 0.31 | % |
| 電子商務
市場 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)**(6) - 逮捕令 | |
| 2,396,037 | | |
| — | | |
| — | | |
| 1,159,150 | | |
| — | | |
| (318,368 | ) | |
| 187,872 | | |
| 936,096 | | |
| 1,964,750 | | |
| 0.97 | % |
| 總計
選項 | |
| | | |
| — | | |
| 652,127 | | |
| 1,159,150 | | |
| — | | |
| (318,368 | ) | |
| 152,145 | | |
| 940,623 | | |
| 2,585,677 | | |
| 1.27 | % |
| 普通股
股票 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 在線
教育 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| Curious.com，
Inc.-普通股 | |
| 1,135,944 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| — | % |
| 電子商務
市場 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| PSQ
控股公司(d/b/a PublicSquare)**(6) -A類普通股 | |
| 1,976,032 | | |
| — | | |
| — | | |
| 1,556,587 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 6,985,799 | | |
| 8,542,386 | | |
| 4.20 | % |
| 普通股合計
| |
| | | |
| — | | |
| — | | |
| 1,556,587 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 6,985,799 | | |
| 8,542,386 | | |
| 4.20 | % |
| 非受控/關聯投資合計
*(1) | |
| | | |
$ | — | | |
$ | 12,591,162 | | |
$ | 2,715,737 | | |
$ | — | | |
$ | (318,368 | ) | |
$ | (10,762,233 | ) | |
$ | 20,705,035 | | |
$ | 24,931,333 | | |
| 12.26 | % |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
| (1) | |
| | |
| (2) | |
| | |
| (3) | |
| | |
| (4) | |
| | |
| (5) | |
| | |
| (6) | |
| | |
| (7) | |
蘇羅資本公司。和
個子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
注：
5-普通股
共享
回購計劃
2017年8月8日，該公司宣佈了一項美元5.0百萬美元公司普通股股份的酌情公開市場股票回購計劃，美元0.01每股面值，高達美元5.0百萬美元，直至（i）2018年8月6日或（ii）回購美元（以較早者為準）5.0
公司普通股(“股份回購計劃”)總額為百萬美元。在公司董事會多次批准增加根據酌情股份回購計劃可回購的普通股股份金額和/或將股份回購計劃延長至較晚的到期日後，最近一次是在2023年8月7日，公司董事會批准延長並增加根據酌情股份回購計劃可回購的公司普通股股份金額至(I)2024年10月31日或(Ii)
較早者60.0公司普通股的總金額為百萬美元。
回購股票的時間和數量將取決於多種因素，包括市場狀況和另類投資機會。股份回購計劃可隨時因任何理由暫停、終止或修改，並不要求本公司購買任何特定數量的普通股。根據股份回購計劃，公司可在公開市場回購其已發行普通股，但須遵守其內幕交易政策和程序以及1940年法案和交易法的適用條款的禁止規定。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內，公司 不是不要根據股份回購計劃回購公司的任何普通股股份
。截至2024年6月30日，公司根據股份回購計劃仍可購買的股份的美元價值約為美元20.7百萬美元。
修改的
荷蘭式拍賣投標報價
2024年2月20日，該公司開始修改後的“荷蘭拍賣”要約（“修改後的荷蘭拍賣要約
要約”），購買最多 2,000,000其股東持有的普通股股份，該股份於年到期 2024年4月1日。根據修改後的荷蘭拍賣投標要約的條款，公司選擇了每股不低於$的最低價格4.00每股
，不超過$5.00每股。
根據
修改後的荷蘭拍賣要約，公司回購了 2,000,000股票，代表7.9佔其當時已發行股份的%，
在2024年4月5日或前後，價格為美元4.70每股公司使用可用現金資助購買修改後的荷蘭拍賣要約中的普通股
，並支付所有相關費用和開支。
修訂
並重新修訂2019年股權激勵計劃
有關根據修訂及重訂的2019年股權激勵計劃（定義見其中）授予的本公司受限制普通股股份的説明，請參閲
“附註11—基於股票的補償”。
在市場上
產品
2020年7月29日，公司與BTIG，LLC、JMP Securities LLC和Ladenburg Thalmann & Co.簽訂了日期為2020年7月29日的市場銷售協議（經修訂，簡稱“銷售協議”），Inc.（統稱為“代理人”）。根據《銷售協議》，
公司可以（但沒有義務）發行和銷售最多美元150.0本公司不時透過代理人或將其普通股股份(“股份”)總額達百萬股，作為其本身賬户的本金(“自動櫃員機計劃”)。
本公司擬將自動櫃員機計劃所得款項淨額用於投資組合公司，以符合其投資目標及策略，並作一般公司用途。
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
股票的銷售(如果有的話)將通過被視為1933年證券法(經修訂的1933年證券法)第415條規則所定義的“在市場上”發行的任何方式進行，包括直接在納斯達克全球精選市場上進行的銷售，或者向交易所以外的做市商或通過
交易所以外的做市商進行的銷售，以銷售時的市價、與當前市場價格相關的價格
或其他協商價格。自動櫃員機計劃中的實際銷售額將取決於公司不時確定的各種因素。
代理商將從公司獲得佣金，最多等於 2.0根據銷售協議通過代理商
銷售的任何股份的總銷售價格的%，並償還某些費用。銷售協議包含公司的慣例陳述、保證和
協議、成交條件、雙方的賠償權利和義務以及終止條款。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有根據ATM計劃發行或出售股份。截至2024年6月30日
，高達約美元98.8根據ATM計劃，總計價值100萬的股份仍可供出售。
註釋
6—按共同份額計算的業務淨資產淨變動—基本和稀釋
以下信息列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，根據ASC 260計算每股普通股運營導致的淨資產基本和稀釋淨變化。
基本和
稀釋公用份額的計劃
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| | |
截至6月30日的三個月， | | |
截至6月30日的六個月， | |
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| 每股普通股盈利—基本： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 業務活動造成的淨資產變動淨額 | |
$ | (10,651,183 | ) | |
$ | (15,620,024 | ) | |
$ | (32,716,529 | ) | |
$ | (11,003,515 | ) |
| 加權平均普通股—基本 | |
| 23,410,235 | | |
| 25,952,447 | | |
| 24,401,863 | | |
| 27,158,786 | |
| 每股普通股收益—基本 | |
$ | (0.45 | ) | |
$ | (0.60 | ) | |
$ | (1.34 | ) | |
$ | (0.41 | ) |
| 每股普通股盈利（攤薄）： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 業務活動造成的淨資產變動淨額 | |
$ | (10,651,183 | ) | |
$ | (15,620,024 | ) | |
$ | (32,716,529 | ) | |
$ | (11,003,515 | ) |
| 加權平均普通股表現出色-稀釋(1) | |
| 23,410,235 | | |
| 25,952,447 | | |
| 24,401,863 | | |
| 27,158,786 | |
| 每股普通股收益—攤薄 | |
$ | (0.45 | ) | |
$ | (0.60 | ) | |
$ | (1.34 | ) | |
$ | (0.41 | ) |
註釋
7—承付款和或有事項
在
正常業務過程中，本公司可能會簽訂投資協議，根據該協議，本公司承諾在未來某個日期或在特定時間內對某個投資組合
公司進行投資。
本公司可能不時成為正常業務過程中某些法律訴訟的一方，包括
與其投資組合公司簽訂的合同項下的權利執行有關的訴訟。雖然無法
確切預測這些法律訴訟的結果，但公司預計這些訴訟不會對其業務、財務狀況
或經營業績產生重大影響。本公司現時並無任何重大法律訴訟的一方。
經營
租賃及相關存款
公司目前有一項辦公空間的經營租賃，公司已為經營租賃義務記錄了使用權資產和租賃負債
。租賃從2019年6月3日開始，2024年8月31日到期。租賃費用以單個
租賃成本的形式列示，在租賃期限內按直線攤銷。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司計入的使用權資產和經營租賃負債為$33,025及$112,485，
，分別列於簡明合併資產負債表。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司
記錄的保證金為$16,574及$16,574在截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月內，本公司產生了$53,684及$50,441，分別為經營租賃費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，公司發生美元106,346及$99,164，分別為經營租賃費用。
簡明綜合資產負債表中反映的金額已使用租賃中隱含的利率進行貼現
。截至2024年6月30日，剩餘租期為 0.2幾年，貼現率是3.00%.
下表顯示了截至2024年6月30日公司經營租賃下的未來最低付款額：
未來最低支付運營租約的計劃
| 截至12月31日止年度， | |
量 | |
| 2024 | |
| 33,148 | |
| 總 | |
$ | 33,148 | |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
註釋
8—金融亮點
財務概要
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| | |
截至6月30日的三個月， | | |
截至6月30日的六個月， | |
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| 按基本份額數據 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 年初資產淨值 | |
$ | 7.17 | | |
$ | 7.59 | | |
$ | 7.99 | | |
$ | 7.39 | |
| 淨投資損失(1) | |
| (0.16 | ) | |
| (0.15 | ) | |
| (0.28 | ) | |
| (0.30 | ) |
| 投資已實現淨虧損(1) | |
| — | | |
| (0.51 | ) | |
| (0.02 | ) | |
| (0.48 | ) |
| 投資未實現增值/（折舊）淨變動(1) | |
| (0.30 | ) | |
| 0.06 | | |
| (1.04 | ) | |
| 0.37 | |
| 普通股回購(1) | |
| 0.20 | | |
| 0.33 | | |
| 0.23 | | |
| 0.33 | |
| 基於股票的薪酬(1) | |
| 0.03 | | |
| 0.03 | | |
| 0.06 | | |
| 0.04 | |
| 期末資產淨值 | |
$ | 6.94 | | |
$ | 7.35 | | |
$ | 6.94 | | |
$ | 7.35 | |
| 期末每股市值 | |
$ | 4.01 | | |
$ | 3.20 | | |
$ | 4.01 | | |
$ | 3.20 | |
| 按市值計算的總回報(2) | |
| (11.87 | )% | |
| (11.60 | )% | |
| 1.78 | % | |
| (15.79 | )% |
| 基於資產淨值的總回報
(2) | |
| (3.21 | )% | |
| (3.16 | )% | |
| (13.14 | )% | |
| (0.54 | )% |
| 期末已發行股份 | |
| 23,378,002 | | |
| 25,398,640 | | |
| 23,378,002 | | |
| 25,398,640 | |
| 比率/補充數據： | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | |
| 期末淨資產 | |
$ | 162,312,191 | | |
$ | 186,692,724 | | |
$ | 162,312,191 | | |
$ | 186,692,724 | |
| 平均淨資產 | |
$ | 175,240,305 | | |
$ | 205,097,855 | | |
$ | 188,879,950 | | |
$ | 207,210,870 | |
| 淨營業費用與平均淨資產的比率(3) | |
| 10.75 | % | |
| 10.13 | % | |
| 10.04 | % | |
| 10.41 | % |
| 淨投資損失與平均淨資產之比(3) | |
| (8.39 | )% | |
| (7.44 | )% | |
| (7.32 | )% | |
| (7.81 | )% |
| 投資組合週轉率 | |
| 5.72 | % | |
| 2.09 | % | |
| 5.84 | % | |
| 3.89 | % |
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
註釋
9—所得税
公司選擇自其截至2014年12月31日的應課税年度開始被視為守則第M章項下的RIC，並且
有資格在隨後的應課税年度被視為RIC。本公司打算繼續經營，以便有資格根據《守則》第M章受
RIC的税務處理，因此，就美國聯邦所得税目的而言，作為股息分配給股東的部分
應納税收入（包括收益）將不繳納美國聯邦所得税。應納税收入包括
公司的應納税利息、股息和費用收入（扣除某些扣除）以及應納税已實現投資淨額
收益。由於
收入和費用確認中的暫時性和永久性差異，應納税收入通常與財務報告目的的淨收入不同，並且通常不包括未實現增值或折舊淨額，因為此類收益或虧損
在實現之前不包括在應納税收入中。
要
符合RIC的資格並納税，公司除了
派發股息外，還必須滿足某些收入和資產多元化測試，股息的金額一般至少等於90其投資公司應納税所得額的百分比，由代碼
定義，並在不考慮支付給股東的分配的任何扣減的情況下確定。將作為分配支付的金額
由董事會每季度確定，並基於公司管理層估計的年度收益。
如果公司的收益低於宣佈的股息分配額，則公司本財年分配總額的一部分可被視為向公司
股東返還税收資本。
作為RIC，本公司將受到4對某些未分配收入徵收不可扣除的美國聯邦消費税，除非公司就每個日曆年
向其股東及時進行被視為美國聯邦所得税紅利的分配，其金額至少等於(1)每個日曆年的普通收入的98%(考慮了某些延期和選擇)，(2)每個日曆年截至10月31日的一年期間資本利得淨收入的98.2%(經某些普通虧損調整)，以及(3)之前幾年的任何普通收入和資本利得淨額，但未在該
年內分配，且公司未就其繳納美國聯邦所得税。對於本公司產生的美國聯邦企業所得税(如對RIC的留存淨資本利得税徵收的税款)，本公司將不再繳納此消費税。
視應納税年度所得應納税所得額而定，本公司可選擇將超出本年度應納税所得額的應納税所得額結轉至下一納税年度，併產生4應課税收入的消費税%。
根據守則可結轉用於下一納税年度分配的超額應納税所得額為在下一納税年度支付的分配總額
，受某些申報和支付準則的限制。如果本公司選擇將應納税所得額結轉至下一個應納税年度，則本公司在應納税年度申報和支付的分配可能與本公司在該應納税年度的應納税所得額有所不同，因為此類分配可能包括本應納税年度應納税所得額的分配、上一應納税年度結轉並在本應納税年度分配的應納税所得額的分配或資本回報。
公司擁有應納税子公司，這些子公司持有某些有價證券投資，以努力限制潛在的法律責任和/或遵守守則的RIC税收條款中包含的來源-收入類型要求。該等應課税附屬公司按美國公認會計原則合併，而該等應課税附屬公司所持有的組合投資計入本公司的簡明綜合財務報表
，並按公允價值入賬。這些應税子公司並非出於所得税目的與本公司合併，
可能因其擁有某些組合投資而產生所得税支出或收益以及納税資產和負債。
這些應税子公司產生的任何收入通常將根據其應税
收入按正常公司税率納税。
公司打算將每年基本全部的年度應納税所得額及時分配給股東，但可保留某些淨資本利得用於再投資，並可根據一年的應納税所得額選擇結轉應納税所得額以在下一年分配，並支付任何適用的美國聯邦消費税。
公司在計算總費用時需要計入遞延税金淨額撥備/收益，即使這些遞延税金淨額目前不是應付/應收的。
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
對於美國聯邦和州所得税而言，根據聯邦和州法律的規定，在所有權變更的情況下，應納税子公司的部分淨營業虧損結轉和基差
可能受到年度利用率的限制。此類限制的數量(如果有)尚未確定。因此，可用於抵銷未來利潤的此類税項屬性的金額可能顯著少於税項屬性的實際金額。
公司和應納税子公司將其主要税務管轄區確定為美國聯邦、紐約州和加利福尼亞州，並且可能會分別接受税務當局在紐約2020-2023納税年度和加利福尼亞州2019-2023納税年度的審查。
此外，公司和應納税子公司在發生時應計與不確定税務狀況相關的所有利息和罰款。截至2024年6月30日，未發生與不確定税務狀況相關的重大利息或罰款。
註釋
10—債務資本活動
6.00%
2026年到期的票據
2021年12月17日，本公司發行$70.0根據日期為
的契約，2026年到期的6.00%債券本金總額為2018年3月28日(“基礎契約”)，由公司與美國銀行信託公司(National Association)(作為美國銀行協會的利益繼承人)作為受託人(“受託人”)，並由本公司與
受託人之間於2021年12月17日生效的第二份補充契約(連同基礎契約，“契約”)補充。2021年12月21日，公司額外發行了1美元5.0根據超額配售選擇權，本金總額為6.00%的債券將於2026年到期。債券於2026年到期，息率為6.00%，固定息率為6.00%/年，從2022年3月30日開始，每季度在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付欠款。除非之前根據其條款回購，否則2026年到期的6.00%債券的到期日為2026年12月30日。本公司有權在2024年12月30日或之後，隨時或不時贖回2026年到期的6.00%債券的全部或部分，贖回價格為2026年到期的6.00%債券未償還本金的100%，外加應計未付利息。
2026年到期的
6.00%票據為公司的直接無抵押債務， 平價通行證，或享有同等支付權，與本公司所有
未償還和未來無抵押、非次級債務；優先於本公司任何未來債務
，明確規定其優先於2026年到期的6.00%票據；實際上從屬於公司未來的任何擔保債務
（包括最初無抵押的債務，公司隨後授予擔保
利息），以擔保該債務的資產的價值為限（但前提是本公司已根據契約同意不產生任何優先於2026年到期的6.00%票據，而2026年到期的6.00%票據
尚未償還，但須受若干例外情況的限制）；並且在結構上從屬於本公司任何子公司的所有現有和未來債務和其他
義務。
公司將與2026年到期的6.00%票據相關的費用和費用記錄為遞延債務發行成本。此類成本
反映在2026年到期的6.00%票據的公允價值中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司遞延債務
發行成本為美元1,076,259及$1,254,793分別與2026年到期的6.00%債券相關。
將於2026年到期的6.00%債券於納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為“SSSSL”。SSSSL在2024年6月30日和2023年12月31日報告的收盤價為
美元24.11及$23.80分別為每個音符。截至2024年6月30日和2023年12月31日，2026年到期的6.00%債券的公允價值為$72.3百萬美元和美元71.4分別為100萬美元。2026年到期的6.00%票據被
歸類為公允價值層次結構的第一級(請參閲“附註2-重要會計政策”)。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司遵守了本契約的條款。
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
註釋
11—基於股票的薪酬
修訂
並重新修訂2019年股權激勵計劃
2020年6月19日，公司董事會通過並經公司股東批准，對公司2019年股權激勵計劃(修訂後重述的2019年股權激勵計劃)進行了修訂和重述，根據該計劃，公司有權授予至多1,627,967其普通股的股份。根據美國證券交易委員會於2020年6月16日就經修訂及重訂的2019年股權激勵計劃授予本公司的豁免豁免，本公司
一般獲授權(I)發行限制性股票作為其若干僱員、高級職員及
所有董事(包括非僱員董事(統稱為“參與者”)薪酬方案的一部分)，(Ii)向若干僱員、高級職員及僱員董事發行購入其普通股
股份的期權(“期權”)，作為該等報酬方案的一部分。
(Iii)向參與者扣繳本公司普通股股份或購買普通股，以履行與根據修訂和重新修訂的2019年股權激勵計劃授予某些參與者的限制性股票或行使期權有關的預扣税款義務，以及(Iv)允許參與者以本公司普通股股份支付授予他們的期權的行使價。
根據
經修訂及重列的2019年股權激勵計劃，每位非僱員董事每年將獲得$50,000受限制普通股的價值
(基於授予日普通股的收盤價)。每筆資助金$50,000如果非僱員董事作為本公司的董事持續服務至授出週年日(或如較早，則為最接近授出週年紀念日的本公司股東年會)，則受限制股份將全部歸屬。
在截至2024年6月30日的六個月內，本公司授予48,192根據修訂及重訂的2019年股權激勵計劃，向本公司非僱員董事配發限售股份
。另外，在2024年5月31日，60,060與2023年非員工董事授予相關的限售股。與受限制股份相關的補償開支按季度確認
於各歸屬期間。
除授予非僱員董事的該等限制性股份外，本公司董事會薪酬委員會可
決定授予其他參與者的購股權及限制性股份授予、支付或可行使的一個或多個時間，
視情況適用。每項期權的行權價格將不低於授予該期權之日公司普通股公允市值的100%
。然而，任何擁有本公司所有類別已發行普通股(“10%股東”)合計投票權超過10%的受購人，將沒有資格獲得獎勵股票期權，除非獎勵股票期權的行使價至少為授予日期
公司普通股公平市值的110%。一般來説，自授予之日起滿十年後，任何期權都不能行使。如果期權
授予10%的股東，則激勵性股票期權的有效期自授予之日起不超過五年。
於截至2024年6月30日止六個月內，本公司並無根據經修訂及重訂的2019年股權激勵計劃向本公司高級職員授予任何限制性股份。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司確認的股票薪酬支出為$1,392,266及$1,525,258分別，
不包括高管和員工的罰款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，大約有3,657,621及$4,849,887，
分別佔與受限股份授予相關的未確認補償成本總額。與
限售股份相關的補償開支按季度確認，按各自歸屬期間確認。
SURO
資本公司和子公司
簡明合併財務報表附註
2024年6月30日
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月內，公司根據修訂及重新修訂的2019年股權激勵計劃進行的限制性股票授予活動：
股權激勵計劃
| | |
限售股數 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | |
| 624,963 | |
| 授與 | |
| 48,192 | |
| 既得(1) | |
| (201,631 | ) |
| 被沒收 | |
| (23,474 | ) |
| 截至2024年6月30日未償還 | |
| 448,050 | |
| 截至2024年6月30日 | |
| 715,203 | |
修訂並重新修訂的2019年股權激勵計劃規定了“淨股權結算”的概念。具體地説，它規定
公司有權在受限股歸屬和納税時扣留普通股，以履行參與者的納税義務
。
注：
12-後續事件
投資組合
活動
2024年7月1日至2024年8月7日，公司退出或收到以下投資（不包括短期美國國債）的收益。
按公司分列的投資明細表
| 投資組合公司 | |
交易日期 | |
數量 | |
平均淨股價 (1) | |
淨收益 | |
已實現收益(2) |
| PSQ控股公司（d/b/a PublicSquq.） - 普通股(3) | |
五花八門 | |
| 220,000 | | |
$ | 2.87 | | |
$ | 631,713 | | |
$ | 458,412 | |
| 總 | |
| |
| | | |
| | | |
$ | 631,713 | | |
$ | 458,412 | |
該公司經常與各種私營公司就投資這些公司進行談判。對私營公司的投資通常需要滿足適用的成交條件。對於二級市場交易，此類成交條件可能包括髮行人的批准、發行人和/或其股東放棄或未能行使優先購買權，以及賣方或本公司的終止權。通過二級市場進行的股權投資可能包括在代管賬户中存入
存款，直至符合適用的結算條件，屆時代管賬户將關閉，此類股權投資將完成。
注：
回購計劃
2024年8月6日，公司董事會批准了一項酌情票據回購計劃(“票據回購計劃”)，允許公司回購
最多46.67%或$35.02026年到期的6.00%債券的本金總額為100萬美元，通過公開市場購買，包括大宗購買，以符合1940年法案和交易所法案的規定的方式。截至2024年8月7日，根據票據回購計劃，本公司尚未回購2026年到期的6.00%票據中的任何一筆。
可轉換票據購買協議
於2024年8月6日，
本公司與其中指明的購買者(“購買者”)訂立票據購買協議(“票據購買協議”)，根據該協議，本公司可發行最多$75.0本金總額為百萬元6.50%
2029年到期的可轉換票據(“可轉換票據”)。根據票據購買協議，本公司同意發行及出售，
及買方同意購買，金額最高達$25.0可換股票據本金總額為百萬元(“初始
票據”)。其後，經本公司與買方雙方同意後，本公司可發行額外可換股票據以供在後續發售中出售(“額外票據”)，或就額外票據及新票據發行經修訂定價條款的額外票據(“新
票據”)，總額最高不超過$50.0在一個或多個私募
產品中達到100萬美元。買方將收購，公司將發行，最高可達$25.0於二零二四年八月十四日(“初步成交日期”)或約二零二四年八月十四日(“初步成交日期”)發行約百萬元的初步票據，其後在買方及本公司雙方同意買賣任何額外
票據的時間及日期發行。
可轉換票據的利息將於3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度支付一次，利率為6.50每年%
，從2024年9月30日開始。可轉換票據將於2029年8月14日到期，並可在滿足
某些條件後，根據公司的選擇權，於2027年8月6日或之後隨時或不時全部或部分贖回。可換股票據將可由買方全權酌情轉換為本公司普通股股份，初始兑換率為每1,000美元可換股票據本金金額為129.0323股本公司普通股，但須按票據購買協議的規定作出調整。發行所得款項淨額將用於償還未償債務、根據公司的投資目標和投資策略進行投資，以及用於其他一般公司用途。票據購買協議包括公司的慣例陳述、擔保和契諾。
注：
13-補充財務數據
摘要
未合併子公司的財務信息
根據SEC S—X條例和GAAP，公司不得合併任何
不是投資公司的子公司或其他實體，包括公司擁有控股權益的子公司或其他實體；然而，公司必須披露與任何子公司或其他實體有關的某些
財務信息，這些實體根據法規S的適用規則被視為"重要子公司"
—X.
截至2024年6月30日，公司的兩家受控投資組合公司，SPBRX，Inc.(F/k/a GSV可持續發展合作伙伴公司)由於本公司的主要附屬公司根據規則1-02(W)(2)不會被視為
重要附屬公司，因此為方便比較起見，本公司已略去本公司
主要附屬公司截至2023年6月30日止季度的財務摘要資料。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
本《Form 10-Q》季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性的
陳述不是歷史事實，而是基於對我們、我們當前和預期的投資組合、我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。諸如“預期”、“預期”、“
”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“
”、“估計”、“將會”、“可能”、“應該”、“目標”、“項目”、“
”以及這些詞語的變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。
本季度報告10-Q表中包含的
前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括但不限於以下
陳述：
| ● | 與投資成長期公司、其他風險資本支持的公司、以及一般的美國公司有關的風險。 |
| ● | 我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們投資的行業的影響。 |
| ● |
法律或法規的變化(包括其解釋)，包括税法，對我們的運營和/或我們投資組合公司的運營的影響； |
| ● | 與市場波動有關的風險，包括股票市場的一般價格和成交量波動；
和 |
| ● | 我們投資組合公司運營的現金流的時間安排(如果有的話)。 |
這些
聲明並不保證未來業績，並受風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素超出
我們的控制範圍，難以預測，並可能導致實際結果與前瞻性
聲明中表達或預測的結果存在重大差異，包括但不限於：
| ● |
經濟低迷可能會削弱我們投資組合公司繼續經營的能力，
這可能會導致我們在這些投資組合公司的部分或全部投資損失； |
| ● | 經濟低迷可能會對我們投資組合中相當大一部分集中的市場部門造成不成比例的影響，導致我們的投資組合蒙受損失； |
| ● | 可用信貸收縮和/或無法進入股票市場可能會損害我們的投資活動； |
| ● | 通脹上升或通貨膨脹的經濟環境可能會對我們的投資組合公司的經營業績產生不利影響，導致我們的投資組合蒙受損失； |
| ● | 利率波動可能會對我們的業績產生不利影響，特別是因為我們將槓桿作為我們投資策略的一部分；以及 |
| ● | 我們在我們的Form 10-Q季度報告、Form 10-k年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中題為“風險因素”的章節中識別的風險、不確定因素和其他因素。 |
儘管我們認為這些前瞻性表述所基於的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性表述也可能是不準確的。重要假設
包括我們發起新投資的能力、某些利潤率和盈利水平以及額外資本的可用性。
鑑於這些和其他不確定性，我們不應將在本季度報告中包含預測或前瞻性陳述視為我們的計劃和目標將會實現。這些風險和不確定性包括
我們在Form 10-Q季度報告和Form 10-k年度報告中“風險因素”部分所描述或識別的風險和不確定性。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅適用於本季度報告10-Q表的日期。以下對我們財務狀況和經營結果的分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。
概述
我們
是一家內部管理的非多元化封閉式管理投資公司，已根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法”)選擇作為業務發展公司(“BDC”)受監管，並已選擇接受
待遇，並打算根據經修訂的1986年國税法(“守則”)第m章獲得受監管投資公司(“RIC”)的年度資格。
我們的
投資目標是最大化投資組合的總回報，主要是通過從我們的股權和與股權相關的投資中尋求資本收益，其次是通過債務投資獲得收入。我們主要投資於我們認為是快速增長的風險資本支持的新興公司的股權證券。我們通過對潛在投資組合公司的直接投資、私營公司的二級市場以及與出售股票的股東談判來獲得投資。此外，我們還可以投資於私人信貸以及特殊目的收購公司(“SPAC”)的創始人股權、創始人認股權證、遠期購買協議和公開股權投資
(“PIPE”)交易。我們也可能在機會主義的
基礎上投資於特定的公開交易的股權證券或某些符合我們投資標準的非美國公司，但必須遵守1940年法案的適用要求。如果我們對私募股權基金和對衝基金的投資被1940法案第3(C)(1)或3(C)(7)節排除在1940法案定義之外，我們將把此類投資
限制在不超過我們淨資產的15%。
關於1940年法案對BDC的監管要求，其中一些投資可能不符合"合格
投資組合公司"的投資資格，因此可能不被視為"合格資產"。"合格投資組合公司"
通常包括非投資公司且沒有在國家交易所上市證券的美國公司。如果
在任何時候，我們總資產中少於70%由合格資產組成，包括由於
任何非合格資產價值增加或任何合格資產價值減少而導致的，我們一般不允許收購任何額外的
非合格資產，直到我們當時的總資產的70%由合格資產組成。然而，我們不需要，
，在這種情況下處置任何不合格的資產。
我們的
投資理念基於一種嚴格的方法，即識別對高增長、風險投資支持的
公司的有前途的投資，涵蓋多個關鍵行業主題，其中可能包括人工智能/大數據/雲、市場、教育技術、
社交/移動/消費者、金融技術和
可持續發展/替代能源。我們的投資決策基於對有關每個潛在
投資組合公司業務運營的可用信息的嚴格分析，重點關注投資組合公司的增長潛力、經常性
收入的質量、盈利能力的途徑，以及對關鍵市場基本面的瞭解。風險投資基金或其他
機構投資者投資了我們評估的絕大多數公司。
我們
尋求主要以非控股股權和股權相關投資的形式部署資本，包括普通股、認股權證、
優先股和類似形式的高級股權，這些資產可能會或可能不會轉換為投資組合公司的普通股、
和具有重大股權成分的可轉換債務證券。通常情況下，我們的優先股投資不產生收入，
與我們的普通股投資具有不同的投票權，並且通常可根據我們的判斷轉換為普通股。由於
我們的投資策略主要集中在股票頭寸上，我們的投資通常不會產生當期收入，因此
如果沒有其他流動性來源，我們可能會依賴於未來的融資來滿足我們的經營需要。
我們
尋求創建一個低營業額的投資組合，其中包括對代表廣泛投資主題的公司的投資。
我們的
歷史
我們
成立於2010年，是一家馬裏蘭州公司，是一家內部管理的非多元化封閉式管理投資公司。
我們的投資活動由我們的董事會監督，由我們的高管和投資專業人員管理。
所有這些人都是我們的員工。
我們的
成立日期是2011年1月6日，這是我們開始開發階段活動的日期。我們於2011年5月完成首次公開募股後，開始運作作為DDC
，並於2011年第二季度開始我們的投資運作。
並於2020年6月22日生效，我們將名稱更改為“SuRo Capital Corp.”。來自"薩特洛克資本公司"
從2019年3月12日起，我們的董事會批准了我們的內部化(“內部化”)，我們開始作為一家內部管理的非多元化封閉式管理投資公司運營，該公司已選擇根據
1940法案作為BDC進行監管。我們的董事會批准了內部化，以便更好地使我們股東的利益與其管理層保持一致。
作為內部管理的BDC，我們由我們的員工管理，而不是由外部投資顧問的員工管理，因此
通過可靠地披露我們的薪酬結構，向股東提供了更大的透明度。由於內部化，我們不再根據投資諮詢協議或管理協議支付任何費用或支出，而是支付與僱用投資管理專業人員相關的運營成本，包括但不限於與工資、可自由支配的獎金和限制性股票授予有關的薪酬支出。
投資組合
和投資活動
截至2024年6月30日的六個
個月
由於我們基礎投資的公允價值發生變化，以及由於購買新投資和後續投資以及出售現有投資而導致的投資組合組成變化，我們投資組合的
的價值將隨着時間的推移而變化。
截至2024年6月30日，我們所有投資組合投資的公允價值為182，904，880美元。
截至2024年6月30日的六個月內，我們為投資提供了總計34，999，944美元（不包括資本化交易
成本）的資金，如下表所示：
| 投資組合公司 | |
投資 | |
交易日期 | |
總付款 | |
| Supply Demand，Inc.(d/b/a液死) | |
優先股，F-1系列 | |
1/18/2024 | |
$ | 9,999,996 | |
| Canva公司 | |
普通股 | |
4/17/2024 | |
| 9,999,948 | |
| CW機會2 LP(1) | |
A級權益 | |
5/7/2024 | |
| 15,000,000 | |
| 總 | |
| |
| |
$ | 34,999,944 | |
| (1) |
CW Opportunity 2 LP是一家投資於CoreWeave，Inc. C系列優先股的SPV。 |
截至2024年6月30日的六個月內，我們將費用資本化為73，100美元。
截至2024年6月30日的六個月內，我們退出或收到投資（不包括短期美國國庫券）收益
扣除交易成本後金額為10，551，335美元，並實現投資淨虧損453，686美元（包括對託管應收款中持有的
金額的調整），如下表所示：
| 投資組合公司 | |
交易日期 | |
數量 | | |
平均淨股價(1) | | |
淨收益 | | |
已實現損益(2) | |
| Nextdoor Holdings，Inc.(3) | |
五花八門 | |
| 112,420 | | |
$ | 1.92 | | |
$ | 215,318 | | |
$ | (411,151 | ) |
| PSQ控股公司(d/b/a PublicSquare)-認股權證(4) | |
五花八門 | |
| 100,000 | | |
| 1.03 | | |
| 102,998 | | |
| 60,067 | |
| 建築師Capital PayJoy SPV，LLC(5) | |
6/28/2024 | |
| 不適用 | | |
| 不適用 | | |
| 10,000,000 | | |
| (6,745 | ) |
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd | |
6/28/2024 | |
| 不適用 | | |
| 不適用 | | |
| 233,019 | | |
| — | |
| 總 | |
| |
| | | |
| | | |
$ | 10,551,335 | | |
$ | (357,829 | ) |
| (1) | 平均淨股價是扣除所有佣金和出售費用後的淨股價(S)(如果適用)。 |
| (2) | 已實現的
收益/(損失)不包括對託管應收賬款所持金額的調整。 |
| (3) | 截至2024年2月23日，我們已出售剩餘的Nextdoor Holdings，Inc.公開普通股。 |
| (4) | 截至2024年6月30日，我們持有2,296,037份PSQ Holdings，Inc.(d/b/a PublicSquare)公開認股權證。 |
| (5) | 2024年6月28日，我們贖回了Architect Capital PayJoy SPV，LLC的全部會員權益。 |
在截至2024年6月30日的六個月內，我們沒有註銷任何投資。
截至2023年6月30日的六個
個月
我們投資組合的價值將隨着時間的推移而變化，原因是我們基礎投資的公允價值發生變化，以及我們投資組合的構成因購買新的和後續投資以及出售現有投資而發生變化
。截至2023年6月30日，我們所有證券投資的公允價值(不包括短期美國國庫券)為160,283,146美元。
在截至2023年6月30日的六個月內，我們為投資提供的資金總額為13,829,990美元(不包括資本化交易成本或對美國短期國庫券的投資)，如下表所示：
| 投資組合公司 | |
投資 | |
交易日期 | |
總付款 | |
| 果園科技公司(1) | |
優先股，系列1 | |
1/13/2023 | |
$ | 2,000,000 | |
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd(2) | |
有限合夥人基金投資 | |
3/31/2023 | |
| 1,330,000 | |
| PayJoy公司 | |
未來股權簡單協議(SAFE) | |
5/25/2023 | |
| 500,000 | |
| 服務泰坦公司 | |
普通股 | |
6/30/2023 | |
| 9,999,990 | |
| 總 | |
| |
| |
$ | 13,829,990 | |
| (1) | 2023年1月13日，我們向果園科技股份有限公司S的第一輪高級優先股融資投資了200億美元萬。作為交易的一部分，我們將其現有D系列優先股投資的一部分換成了系列1高級優先股、系列
2高級優先股和普通股。此外，我們之前在未來股權簡單協議中的投資已轉換為額外的系列1高級優先股
股票。 |
| (2) | 之前未注資的130億美元萬的資本承諾被視為全額出資，以代替現金分配。 |
在截至2023年6月30日的6個月中，我們將費用資本化為14,723美元。
在截至2023年6月30日的六個月內，我們退出或收到投資收益(不包括短期美國國庫券)，扣除交易成本，淨額為7,587,861美元，投資淨虧損13,080,856美元(包括對託管應收賬款的調整
)，如下表所示：
| 投資組合公司 | |
交易日期 | |
股份 | | |
平均淨股價 (1) | | |
淨收益 | | |
已實現損益(2) | |
| 卡胡特！ASA(3) | |
五花八門 | |
| 38,305 | | |
$ | 1.97 | | |
$ | 75,601 | | |
$ | (100,466 | ) |
| NewLake Capital Partners，Inc.(F/K/a GreenAcreage Real Estate Corp.)(4) | |
五花八門 | |
| 123,938 | | |
| 18.50 | | |
| 2,293,102 | | |
| (186,748 | ) |
| Nextdoor Holdings，Inc.(5) | |
五花八門 | |
| 950,000 | | |
| 3.05 | | |
| 2,895,073 | | |
| (2,428,701 | ) |
| 租賃跑道公司(6) | |
1/4/2023 | |
| 79,191 | | |
| 3.05 | | |
| 241,456 | | |
| (961,837 | ) |
| 出租住宅有限責任公司(d/b/a Second Avenue)(7) | |
五花八門 | |
| 不適用 | | |
| 不適用 | | |
| 500,000 | | |
| — | |
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd(8) | |
五花八門 | |
| 不適用 | | |
| 不適用 | | |
| 1,582,629 | | |
| 1,330,000 | |
| 奧茲媒體公司(9) | |
5/4/2023 | |
| 3,492,465 | | |
| 不適用 | | |
| — | | |
| (10,945,024 | ) |
| 總 | |
| |
| | | |
| | | |
$ | 7,587,861 | | |
$ | (13,292,776 | ) |
| (1) | 平均淨股價是扣除所有佣金和出售費用後的淨股價(S)(如果適用)。 |
| (2) | 已實現的
收益/(損失)不包括對託管應收賬款所持金額的調整。 |
| (3) | 作為
2023年3月8日，我們已經出售了剩餘的Kahoot！ASA公共普通股。 |
| (4) | 作為
截至2023年6月30日，我們持有105，820股剩餘NewLake Capital Partners，Inc.公共公共場所
股 |
| (5) | 作為
截至2023年6月30日，我們持有852，416股剩餘Nextdoor Holdings，Inc.公共普通股。 |
| (6) | 作為
2023年1月4日，我們已出售剩餘的Rent the Runway，Inc.公共普通股。 |
| (7) | 在
期間 截至2023年6月30日的六個月內，從Residential收到約60萬美元
Homes for Rent，LLC（d/b/a Second Avenue）與2023年12月23日到期的15%定期貸款有關。
在收到的收益中，約50萬美元償還了部分未償款項
本金，其餘部分歸屬於利息。 |
| (8) | 之前未注資的130億美元萬的資本承諾被視為全額出資，以代替現金分配。 |
| (9) | 在
2023年5月4日，我們放棄了對Ozy Media，Inc.的投資 |
在截至2023年6月30日的六個月內，我們沒有註銷任何投資，上文未另行提及。
運營結果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月比較
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營
業績如下：
| | |
截至6月30日的三個月， | | |
截至6月30日的六個月， | |
| | |
2024 | | |
2023 | | |
2024 | | |
2023 | |
| 總投資收益 | |
$ | 1,027,353 | | |
$ | 1,372,218 | | |
$ | 2,555,444 | | |
$ | 2,671,300 | |
| 利息收入 | |
| 1,027,353 | | |
| 1,309,073 | | |
| 2,533,569 | | |
| 2,545,010 | |
| 股息收入 | |
| — | | |
| 63,145 | | |
| 21,875 | | |
| 126,290 | |
| 總運營費用 | |
$ | 4,682,978 | | |
$ | 5,177,558 | | |
$ | 9,433,971 | | |
$ | 10,698,405 | |
| 補償費用 | |
| 2,198,509 | | |
| 2,117,872 | | |
| 4,383,827 | | |
| 4,254,626 | |
| 董事酬金 | |
| 167,825 | | |
| 161,661 | | |
| 338,938 | | |
| 322,226 | |
| 專業費用 | |
| 586,825 | | |
| 916,579 | | |
| 1,315,384 | | |
| 1,907,413 | |
| 利息開支 | |
| 1,214,267 | | |
| 1,214,267 | | |
| 2,428,534 | | |
| 2,427,553 | |
| 所得税費用 | |
| 52,794 | | |
| 90,826 | | |
| 54,894 | | |
| 620,606 | |
| 其他費用 | |
| 462,758 | | |
| 676,353 | | |
| 912,394 | | |
| 1,165,981 | |
| 投資虧損淨值 | |
$ | (3,655,625 | ) | |
$ | (3,805,340 | ) | |
$ | (6,878,527 | ) | |
$ | (8,027,105 | ) |
| 投資已實現淨虧損 | |
| (29,612 | ) | |
| (13,270,199 | ) | |
| (453,686 | ) | |
| (13,080,856 | ) |
| 投資未實現增值/（折舊）淨變動 | |
| (6,965,946 | ) | |
| 1,455,515 | | |
| (25,384,316 | ) | |
| 10,104,446 | |
| 經營性淨資產變動淨額 | |
$ | (10,651,183 | ) | |
$ | (15,620,024 | ) | |
$ | (32,716,529 | ) | |
$ | (11,003,515 | ) |
投資
收入
投資
在截至2024年6月30日的三個月中，投資收入從截至2023年6月30日的三個月的1,372,218美元減少到1,027,353美元。
這兩個時期之間的淨減少是由於來自美國短期國庫券的利息收入減少，以及截至2023年12月26日的Residential Home for Rent，LLC(d/b/a Second Avenue)定期貸款的償還，以及NewLake Capital Partners，Inc.(F/k/a GreenAcreage Real Estate Corp.)的股息收入減少。在我們於2023年12月完全退出之後。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的現金利息收入增加，抵消了這一下降。
投資收入從截至2023年6月30日的6個月的2,671,300美元降至截至2024年6月30日的6個月的2,555,444美元。期間淨減少是由於短期美國國庫券利息收入減少，以及截至2023年12月26日全額償還Residential Home for Rent，LLC(d/b/a Second Avenue)定期貸款，以及NewLake Capital Partners，Inc.(F/k/a GreenAcreage Real Estate Corp.)的股息收入減少。在我們於2023年12月完全退出之後。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月，現金和Architect Capital PayJoy SPV，LLC的利息收入增加，抵消了這一下降。
運營費用
截至2024年6月30日的三個月的總運營費用從截至2023年6月30日的三個月的5,177,558美元降至4,682,978美元。運營費用減少的主要原因是，與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的薪酬支出和基於股票的薪酬支出增加，抵消了與BLOCK公司相關的所得税支出、專業費用和其他費用的減少。
截至2024年6月30日的6個月的總運營費用從截至2023年6月30日的6個月的10,698,405美元降至9,433,971美元。運營費用減少的主要原因是，與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，與BLOCK公司有關的所得税支出、專業費用和其他費用減少，但薪酬支出和基於股票的薪酬支出的增加被主要抵消。
淨投資損失
截至2024年6月30日的三個月，我們確認的淨投資虧損為3,655,625美元，而截至2023年6月30日的三個月的淨投資虧損為3,805,340美元。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的總投資收入和運營費用出現下降。
截至2024年6月30日的6個月，我們確認淨投資虧損6,878,527美元，而截至2023年6月30日的6個月的淨投資虧損為8,027,105美元。期間之間的變化是由於截至2024年6月30日的六個月的運營費用較截至2023年6月30日的六個月的運營費用減少。
投資已實現淨損失
在截至2024年6月30日的三個月中，我們確認的投資已實現淨虧損為29,612美元，而截至2023年6月30日的三個月的已實現淨虧損為13,270,199美元。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的組合投資已實現淨虧損的組成部分，不包括短期美國國庫券和託管應收賬款估計的波動，
反映在上表的“-組合和投資活動”下。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認的投資已實現淨虧損為453,686美元，而截至2023年6月30日的六個月的已實現淨虧損為13,080,856美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，我們的組合投資已實現淨虧損的組成部分，不包括短期美國國庫券和託管應收賬款估計的波動，反映在上表的“-組合和投資活動”下。
投資未實現增值/(折舊)淨變化
截至2024年和2023年6月30日止三個月，我們的未實現升值/(折舊)淨變動分別為6,965,946美元和1,455,515美元，
。下表按投資組合公司彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月我們的投資組合的未實現增值/(折舊)
的重大變化。
| 投資組合公司 | |
未實現增值淨變化/
（折舊）截至2024年6月30日的三個月 | | |
投資組合公司 | |
淨變動
未實現的欣賞/
（折舊）截至2023年6月30日的三個月 | |
| Blink Health，Inc. | |
$ | 8,312,921 | | |
奧茲媒體公司(1) | |
$ | 10,945,024 | |
| 服務泰坦公司 | |
| 1,039,251 | | |
Nextdoor Holdings，Inc.(1) | |
| 4,227,458 | |
| 暴風有限責任公司 | |
| (1,865,441 | ) | |
幕府將軍企業公司（d/b/a爐地） | |
| 4,051,105 | |
| PSQ控股公司（d/b/a PublicSquare） | |
| (2,561,945 | ) | |
安全贊助商有限責任公司 | |
| 2,387,898 | |
| Learneo，Inc.(F/K/a Course Hero，Inc.) | |
| (13,945,631 | ) | |
福奇全球公司 | |
| 1,705,490 | |
| | |
| | | |
果園科技公司 | |
| 1,210,675 | |
| | |
| | | |
暴風有限責任公司 | |
| 1,206,200 | |
| | |
| | | |
Whoop公司 | |
| (1,775,407 | ) |
| | |
| | | |
Trax有限公司 | |
| (2,346,683 | ) |
| | |
| | | |
Learneo，Inc.(F/K/a Course Hero，Inc.) | |
| (18,251,804 | ) |
| | |
| | | |
| |
| | |
| 其他(2) | |
| 2,054,899 | | |
其他(2) | |
| (1,904,441 | ) |
| 總 | |
$ | (6,965,946 | ) | |
總 | |
$ | 1,455,515 | |
| (1) | 反映這些投資的未實現增值/(折舊)的變化
是由於投資全部或部分退出，這導致以前應計的未實現增值/(折舊)在適用情況下發生了沖銷。 |
| (2) | “其他”
代表在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，未實現升值/(折舊)的單個變化小於100美元萬的投資。 |
截至2024年和2023年6月30日止六個月，我們的未實現升值/(折舊)淨變動分別為(25,384,316美元)和10,104,446美元(br})。下表按投資組合公司彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月我們的投資組合的未實現增值/(折舊)
的重大變化。
| 投資組合公司 | |
淨變動
未實現 欣賞/
(折舊)截至6個月 2024年6月30日 | | |
投資組合公司 | |
淨變動
未實現 欣賞/
(折舊)截至6個月 2023年6月30日 | |
| Blink Health，Inc. | |
$ | 8,178,720 | | |
安全贊助商有限責任公司 | |
$ | 14,470,770 | |
| 服務泰坦公司 | |
| 2,484,626 | | |
奧茲媒體公司(1) | |
| 10,945,024 | |
| FourKites公司 | |
| 1,904,023 | | |
Nextdoor Holdings，Inc.(1) | |
| 4,389,675 | |
| Xgroup Holdings Limited(d/b/a Xpoint) | |
| 1,114,839 | | |
幕府將軍企業公司（d/b/a爐地） | |
| 4,349,318 | |
| 果園科技公司 | |
| (1,158,150 | ) | |
瓦羅貨幣公司 | |
| 2,489,436 | |
| 出租住宅有限責任公司(d/b/a Second Avenue) | |
| (1,379,719 | ) | |
福奇全球公司 | |
| 1,755,652 | |
| 福奇全球公司 | |
| (2,257,374 | ) | |
OneValley公司（f/k/a NestGSV，Inc.） | |
| (1,679,936 | ) |
| PSQ控股公司（d/b/a PublicSquare） | |
| (2,497,333 | ) | |
Trax有限公司 | |
| (2,241,286 | ) |
| 暴風有限責任公司 | |
| (3,761,225 | ) | |
Whoop公司 | |
| (2,775,301 | ) |
| Learneo，Inc.(F/K/a Course Hero，Inc.) | |
| (26,944,664 | ) | |
雄心勃勃的夥伴公司 | |
| (2,851,678 | ) |
| | |
| | | |
果園科技公司 | |
| (3,489,052 | ) |
| | |
| | | |
Learneo，Inc.(F/K/a Course Hero，Inc.) | |
| (17,995,785 | ) |
| 其他(2) | |
| (1,068,059 | ) | |
其他(2) | |
| 2,737,609 | |
| 總 | |
$ | (25,384,316 | ) | |
總 | |
$ | 10,104,446 | |
| (1) | 反映這些投資的未實現增值/(折舊)的變化
是由於投資全部或部分退出，這導致以前應計的未實現增值/(折舊)在適用情況下發生了沖銷。 |
| (2) | “其他”
代表截至2024年6月30日的6個月內未實現升值/(折舊)的個別變動小於100美元萬的投資。 |
最近的發展
注：
回購計劃
2024年8月6日，我們的董事會批准了一項酌情票據回購計劃(“票據回購計劃”)
，允許我們通過公開市場購買，包括大宗購買，回購2026年到期的6.00%票據，本金總額高達46.67%，或總計3,500萬。
符合1940年法案和交易所法案條款的方式。
截至2024年8月7日，我們尚未根據票據回購計劃回購2026年到期的6.00%票據中的任何一筆。
可兑換票據
於二零二四年八月六日，吾等與本公司與其內指定的買方(“買方”)訂立票據購買協議(“票據購買協議”)，據此，吾等可發行本金總額最多為$7,500萬的2029年到期的6.50%可換股票據(“可換股票據”)。根據
票據購買協議，吾等同意發行及出售，而買方同意購買合共最多2,500美元的可換股票據(“初始票據”)的本金金額(萬)。此後，經本公司與買方雙方同意後，吾等可發行額外可換股票據以供在後續發售中出售(“額外票據”)，
或發行經修訂定價條款的額外票據(“新票據”)，包括額外票據及
新票據，於一次或多次非公開發售中最高可達5,000元萬。買方將於2024年8月14日左右(“初始成交日期”)左右購買併發行最多$2,500萬的初始票據，此後將在買方和吾等共同同意購買和出售任何額外票據的時間和日期
購買和出售任何額外票據。可轉換票據的利息將於2024年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日按季度支付，利率為6.50%，自2024年9月30日起開始支付。可轉換票據將於2029年8月14日到期，在滿足某些條件後，可在任何時間或根據我們的選擇在2027年8月6日或之後的時間贖回全部或部分可轉換票據。可轉換票據將可由買方自行決定轉換為我們普通股的股份，初始轉換率為每1,000美元可轉換票據本金129.0323股我們的普通股，受票據購買協議規定的調整。發行所得淨額將用於償還未償還債務，根據我們的投資目標和投資策略進行投資，以及用於其他一般公司目的。票據購買協議包括公司的慣例陳述、
擔保和契諾。
投資組合
活動
請
參閲我們截至2024年6月30日的簡明綜合財務報表的“附註12-後續事件”，以瞭解有關我們的投資組合在2024年7月1日至2024年8月7日期間活動的詳情
。
我們
經常與各種私營公司就投資這些公司進行談判。對私人公司的投資
一般須滿足適用的成交條件。對於二級市場交易，此類成交條件
可能包括髮行人批准、發行人和/或其股東放棄或未行使優先購買權，以及賣方或我們終止權利。通過二級市場進行的股權投資可能涉及在代管賬户中存入存款，直至滿足適用的結算條件，屆時代管賬户將關閉，此類股權投資將完成。
流動性
與資本資源
我們的
流動資金和資本資源主要來自出售我們的投資以及我們的股權和債務證券的公開發行的淨收益
，包括根據我們持續在市場上發行我們的普通股股票，如下文“股權發行和債務資本活動在市場上發行”中所討論的
。此外，我們於2021年12月17日發行了7,500美元本金總額為6.00%的2026年12月30日到期的債券(“2026年到期的6.00%債券”)，所有這些債券
都仍未償還。有關更多信息，請參閲截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的以下內容和“附註10-債務資本活動”。
我們現金的主要用途是進行投資，支付運營費用，並向股東進行分配。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月，我們的營運開支(包括支付債務利息)分別為9,433,971美元及10,698,405美元。
| 現金儲備和流動證券 | |
2024年6月30日 | | |
2023年12月31日 | |
| 現金 | |
$ | 54,379,773 | | |
$ | 28,178,352 | |
| 現金等價物： | |
| | | |
| | |
| 美國國庫券(1) | |
| — | | |
| 63,810,855 | |
| 公開交易的投資組合公司的證券： | |
| | | |
| | |
| 無限制證券(2) | |
| 3,241,634 | | |
| 6,970,612 | |
| 受其他銷售限制的限制(3) | |
| 8,502,229 | | |
| 8,542,386 | |
| 公開交易組合公司的證券 | |
| 11,743,863 | | |
| 15,512,998 | |
| 現金儲備和流動證券共計 | |
$ | 66,123,636 | | |
$ | 107,502,205 | |
| (1) | 由
短期美國國庫券組成。 |
| (2) | “不受限制的證券”是指我們上市的投資組合公司的普通股和認股權證，目前不受任何出售限制。我們可能會蒙受損失。 |
| (3) | 上市投資組合公司的證券
“受其他銷售限制”
代表我們的上市投資組合公司目前受某些鎖定限制的普通股。 |
在截至2024年6月30日的六個月內，現金從年初的28,178,352美元增加到54,379,773美元。現金增加的主要原因是出售或退出投資，包括收到的短期美國國庫券和其他投資收入，但被購買新投資、根據經修訂的“荷蘭拍賣投標要約”(“經修訂的荷蘭拍賣投標要約”)回購我們的普通股、支付我們的運營費用以及支付2026年到期的6.00%票據的利息
所抵消。有關修改後的荷蘭拍賣投標報價的更多信息，
請參閲下面的“修改後的荷蘭拍賣投標報價”和我們截至2024年6月30日的精簡合併財務報表中的“注5-普通股”。
目前，
我們相信我們有充足的流動性來支持我們的近期資本需求。根據過去和當前的慣例，我們將
繼續評估我們的整體流動性狀況，並根據
當前情況採取積極措施維持適當的流動性狀況。
合同義務
截至2024年6月30日，我們的主要合同付款義務摘要如下：
| | |
按期間開列的應付款項 (單位：百萬) | |
| | |
總 | | |
少於 1年 | | |
1-3年 | | |
3-5年 | | |
多過 5年 | |
| 債券將於2026年到期，利率6.00%(1) | |
$ | 75.0 | | |
$ | — | | |
$ | 75.0 | | |
$ | — | | |
$ | — | |
| 經營租賃負債 | |
| 0.1 | | |
| 0.1 | | |
| — | | |
| — | | |
| — | |
| 總 | |
$ | 75.1 | | |
$ | 0.1 | | |
$ | 75.0 | | |
$ | — | | |
$ | — | |
| (1) | 反映了截至2024年6月30日到期的2026年到期的6.00%票據的應付本金餘額。
有關詳細信息，請參閲截至2024年6月30日的簡明合併財務報表中的“附註10-債務資本活動”。 |
共享
回購計劃
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有根據全權公開市場股份回購計劃(“股份回購計劃”)回購任何普通股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有根據股份回購計劃回購任何普通股。截至2024年6月30日，根據股票回購計劃剩餘可供購買的股票的美元價值約為2,070美元萬。目前，股份回購計劃
獲得授權，直至(I)2024年10月31日或(Ii)回購總金額為6,000美元萬的普通股，以較早者為準。
根據股份回購計劃，我們可以在公開市場回購我們已發行的普通股，前提是我們必須遵守我們的內幕交易政策和程序以及1940年法案和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的適用條款
及其頒佈的規則。有關股票回購計劃的更多信息，
請參閲截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的“附註5-普通股”。
修改的
荷蘭式拍賣投標報價
2024年2月20日，我們開始了修改後的荷蘭拍賣投標
從我們的股東手中購買最多2,000,000股我們的普通股，該要約於2024年4月1日到期。根據修改後的荷蘭拍賣投標要約的條款，我們選擇了每股不低於4.00美元但不高於每股5.00美元的最低價格。
根據修改後的荷蘭拍賣投標要約，我們於2024年4月5日左右以每股4.70美元的價格回購了2,000,000股股票，相當於當時已發行股票的7.9%。我們使用可用現金在修改後的荷蘭拍賣投標要約中購買我們的普通股，並支付所有相關費用和開支。
表外安排
表內安排
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們沒有表外安排，包括任何大宗商品定價的風險管理
或其他對衝做法。然而，我們未來可能會使用對衝和其他風險管理技術。
股權
發行和債務資本活動
在市場上
產品
於2020年7月29日，我們與BTIG，LLC，JMP Securities LLC和Ldenburg Thalmann&Co.，Inc.(統稱為“代理商”)簽訂了一份於2020年7月29日簽訂的市場銷售協議(經修訂後的“銷售協議”)。根據最初的
銷售協議，我們可以，但沒有義務，不時通過代理商或作為他們自己賬户(“ATM計劃”)的本金，發行和出售總額高達1.5億美元的普通股
股票(“股份”)。
我們打算根據我們的投資目標和策略以及一般公司目的，使用ATM計劃的淨收益對投資組合公司進行投資。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有根據自動取款機計劃發行或出售股票。截至2024年6月30日，根據自動取款機計劃，可出售的股票總額高達約$9880萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有根據自動取款機計劃發行或出售股票。
有關ATM計劃的更多信息，請參閲《截至2024年6月30日的簡明合併財務報表》的《附註5-普通股》
。
6.00%
2026年到期的票據
2021年12月17日，我們發行了$70.0本金總額為百萬美元債券將於2026年到期，利率6.00%，年利率固定為6.00%，從2022年3月30日開始，每季度支付一次，分別在每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月30日支付。2021年12月21日，我們額外發行了500美元的萬本金總額為6.00%的債券，將於2026年到期。我們從此次發行中獲得了約7,300美元的萬收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行費用後。除非之前根據其條款回購或贖回，否則2026年到期的6.00%債券
的到期日為2026年12月30日。我們有權在2024年12月30日或之後隨時或不時贖回2026年到期的6.00%債券，贖回價格為2026年到期債券本金總額的100%，外加應計未付利息。
有關2026年到期的6.00%票據的更多
信息，請參閲我們截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的“附註10-債務資本活動”。
分配
我們分發的時間和金額(如果有)將由我們的董事會決定，並將從合法可供分發的資產中
宣佈。下表列出了我們自成立以來至2024年6月30日宣佈的分配，包括股息和每股資本回報(如果有)
。該表按記錄日期按會計年度劃分：
| 宣佈的日期 | |
記錄日期 | |
付款日期 | |
每股金額 |
| 2015財年： | |
| |
| |
| | |
| 2015年11月4日(1) | |
2015年11月16日 | |
2015年12月31日 | |
$ | 2.76 | |
| 2016財年： | |
| |
| |
| | |
| 2016年8月3日(2) | |
2016年8月16日 | |
2016年8月24日 | |
| 0.04 | |
| 2019財年： | |
| |
| |
| | |
| 2019年11月5日(3) | |
2019年12月2日 | |
2019年12月12日 | |
| 0.20 | |
| 2019年12月20日(4) | |
2019年12月31日 | |
2020年1月15日 | |
| 0.12 | |
| 2020財年： | |
| |
| |
| | |
| 2020年7月29日(5) | |
2020年8月11日 | |
2020年8月25日 | |
| 0.15 | |
| 2020年9月28日(6) | |
2020年10月5日 | |
2020年10月20日 | |
| 0.25 | |
| 2020年10月28日(7) | |
2020年11月10日 | |
2020年11月30日 | |
| 0.25 | |
| 2020年12月16日(8) | |
2020年12月30日 | |
2021年1月15日 | |
| 0.22 | |
| 2021財年： | |
| |
| |
| | |
| 2021年1月26日(9) | |
2021年2月5日 | |
2021年2月19日 | |
| 0.25 | |
| 2021年3月8日(10) | |
2021年3月30日 | |
2021年4月15日 | |
| 0.25 | |
| 2021年5月4日(11) | |
2021年5月18日 | |
2021年6月30日 | |
| 2.50 | |
| 2021年8月3日(12) | |
2021年8月18日 | |
2021年9月30日 | |
| 2.25 | |
| 2021年11月2日(13) | |
2021年11月17日 | |
2021年12月30日 | |
| 2.00 | |
| 2021年12月20日(14) | |
2021年12月31日 | |
2022年1月14日 | |
| 0.75 | |
| 2022財年： | |
| |
| |
| | |
| 2022年3月8日(15) | |
2022年3月25日 | |
2022年4月15日 | |
| 0.11 | |
| 總 | |
| |
| |
$ | 12.10 | |
| (1)
|
分配是在股東選舉中以現金或普通股支付的，儘管分配給所有股東的現金總額
被限制在支付給所有股東的總分配的50%左右。由於股東選舉的結果，此次分配包括以現金形式發行的2,860,903股普通股，約佔分配前已發行普通股的14.8%，以及26,358,885美元的現金。包括股票部分的普通股數量
是根據每股9.425美元的價格計算的，該價格等於我們普通股在2015年12月28日、29日和30日的成交量加權平均每股交易價格
。每股2.76美元的分配都不代表資本的回報。 |
| |
|
| (2) |
在2016年8月24日的887,240美元分配總額中，820,753美元為已實現收益分配，66,487美元為資本返還。 |
| |
|
| (3) |
在2019年12月12日支付的3,512,849美元分配中的所有
均為已實現收益分配。這些分配
都不代表資本回報。 |
| |
|
| (4) |
所有
2020年1月15日支付的2，107，709美元分配中，代表已實現收益的分配。沒有分佈
代表着資本的迴歸。 |
| |
|
| (5) |
全部
在2020年8月25日支付的2，516，452美元分配中，來自已實現收益的分配。所有分佈均不代表
資本的迴歸。 |
| |
|
| (6) |
在2020年10月20日支付的5,071,326美元分配中的所有
均為已實現收益分配。這些分配
都不代表資本回報。 |
| |
|
| (7) |
在2020年11月30日支付的4,978,504美元分配中的所有
均為已實現收益分配。這些分配
都不代表資本回報。 |
| |
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| (8) |
在2021年1月15日支付的4,381,084美元分配中的所有
均為已實現收益分配。這些分配
都不代表資本回報。 |
| |
|
| (9) |
全部
在2021年2月19日支付的4，981，131美元分配中，來自已實現收益的分配。沒有分佈
代表着資本的迴歸。 |
| |
|
| (10) |
2021年4月15日支付的6,051,304美元分配中的所有
均為已實現收益分配。這些分配都不代表
資本回報。 |
| (11) |
分配是在股東選舉中以現金或普通股支付的，儘管分配給所有股東的現金總額
被限制在支付給所有股東的總分配的50%左右。由於股東選舉的結果，此次分配包括以現金形式發行的2,355,527股普通股，約佔分配前已發行普通股的9.6%，以及現金29,987,589美元。包括股票部分的普通股數量
是根據每股13.07美元的價格計算的，該價格等於我們普通股在2021年5月12日、13日和14日的成交量加權平均每股交易價格
。每股2.50美元的分配都不代表資本的回報。 |
| |
|
| (12) |
分配是在股東選舉中以現金或普通股支付的，儘管分配給所有股東的現金總額
被限制在支付給所有股東的總分配的50%左右。由於股東選舉的結果，此次分配包括以現金形式發行的2,225,193股普通股，約佔分配前已發行普通股的8.4%，以及現金29,599,164美元。包括股票部分的普通股數量
是根據每股13.55美元的價格計算的，該價格等於我們普通股在2021年8月11日、12日和13日的成交量加權平均每股交易價格
。每股2.25美元的分配都不代表資本回報。 |
| |
|
| (13) |
分配是在股東選舉中以現金或普通股支付的，儘管分配給所有股東的現金總額
被限制在支付給所有股東的總分配的50%左右。由於股東選舉的結果，此次分配包括以現金形式發行的2,170,807股普通股，約佔分配前已發行普通股的7.5%，以及現金28,494,812美元。包括股票部分的普通股數量
是根據每股13.39美元的價格計算的，該價格等於我們普通股在2021年11月11日、12日和13日的成交量加權平均每股交易價格
。每股2.00美元的分配都不代表資本回報。 |
| |
|
| (14) |
在2022年1月14日支付的23,338,915美元分配中的所有
均為已實現收益分配。這些分配
都不代表資本回報。 |
| |
|
| (15) |
全部
在2022年4月15日支付的3，441，824美元分配中，來自已實現收益的分配。所有分佈均不代表
資本的迴歸。 |
我們
打算專注於進行基於股權的投資，我們將從中獲得主要的資本收益。因此，我們不預期
我們將按季度支付分配，或成為可預測的分配分配商，我們預計我們的分配（
如果有）將遠不如其他主要進行債務投資的BDS的分配一致性。如果有收益
或已實現的資本收益需要分配，我們打算至少每年申報並支付分配。可分配給股東的已實現資本收益
金額將受我們的税務狀況影響。
我們
目前的意圖是根據我們的股息再投資計劃，以我們
普通股的額外股份的形式合法地從資產中獲得任何未來的分配，但選擇以現金形式獲得股息和/或長期資本利得分配的股東除外。根據股息再投資計劃，如果股東擁有在其自己名下登記的普通股股票，股東將自動將所有現金分配(扣除任何適用的預扣)再投資於額外的
普通股，除非股東在下一次股息或分配的記錄日期之前向我們的股息支付代理髮送書面通知，選擇退出我們的股息再投資計劃。儘管尚未進行現金分配，但根據該計劃再投資的任何分配都將被視為美國股東收到的，用於美國聯邦所得税。因此，如果股東不選擇退出股息再投資計劃，將被要求為任何再投資股息支付適用的聯邦、州和地方税，即使該股東不會收到相應的現金分配。以經紀人或金融中介的名義持有股票的股東
應與經紀人或金融中介聯繫，以獲得現金分配。
因此，只要我們有資格並保持我們作為RIC的税收待遇，我們通常不會因我們至少每年作為股息分配給股東的任何普通收入或資本收益而繳納美國聯邦和州所得税。相反，與RIC賺取的收入相關的任何納税義務將代表我們投資者的義務，不會反映在我們的精簡合併財務報表
中。見“附註2--重要會計政策--美國聯邦和州所得税“
和截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的附註9-所得税”以瞭解更多信息。
我們的簡明合併財務報表中包含的應税子公司是應税子公司，無論我們是否作為RIC徵税。這些應税子公司不是為了所得税目的而合併的，可能會因其對投資組合公司的所有權而產生所得税費用。此類所得税費用和遞延税金(如果有)將反映在我們的
精簡合併財務報表中。
關鍵會計估計和政策
關鍵會計政策和實踐是對我們的財務狀況和結果的描述最重要的政策
，並且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要估計
本質上不確定的事項的影響。這包括對我們3級投資的公允價值的估計，以及影響截至簡明合併財務報表日期的資產和負債報告金額的其他
估計，以及報告期內某些收入和費用的報告金額。這些估計值很可能在短期內發生變化。我們的估計本質上是主觀的，實際結果可能與此類估計大不相同。
有關我們的關鍵會計政策和最近發佈或通過的會計聲明的更多詳細信息，請參閲我們截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的“附註2--重要會計政策”。
關聯方交易：
有關更多信息，請參閲我們截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的
《附註3-相關方安排》。
第
項3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們的
股權投資主要投資於成長型公司，這些公司在許多情況下運營歷史較短，通常流動性較差。
除了這些公司可能無法實現其目標的風險外，我們在私人交易中可能獲得的這些公司的價格
可能會受到資本市場中斷和不穩定時期的嚴重影響。雖然這些中斷時期
通常對我們股權投資的經營業績幾乎沒有實際影響，但這些事件可能會嚴重影響市場參與者為我們在私人交易中的股權投資支付的價格
。這可能會對我們股權投資的估值
產生重大影響。
評估
風險
我們的
投資可能沒有現成的市場報價，這一術語在1940年法案的第2a—5條中定義，我們對
這些投資進行估值，該估值是由我們的董事會根據我們的估值政策真誠地確定的。
沒有單一的誠信確定公允價值的標準。因此，確定公允價值需要
對每項組合投資的具體事實和情況應用判斷，同時對我們進行的
投資類型採用一致應用的估值流程。由於確定沒有現成的市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性，我們投資的公允價值可能會在不同時期波動。由於
估值的固有不確定性，這些估計值可能與在存在投資現成市場的情況下使用的值有很大差異
，而且差異可能很大。此外，如果我們被要求在強制或清算出售中清算組合投資
，我們可能變現的金額與呈列的金額不同，且此類差異可能是重大的。
利率風險
我們
受到金融市場風險的影響，這可能包括，在我們利用可變利率結構的槓桿的程度上，利率的變化
。由於我們主要投資於股票而不是債務工具，我們預計利率波動不會直接影響我們投資組合投資的回報，儘管市場利率的任何重大變化都可能
對我們投資的投資組合公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
截至2024年6月30日，我們所有的債務投資和未償還借款的利率都是固定的。
第
項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
截至2024年6月30日，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性進行了評估。
基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序
是有效的，並提供合理保證，即我們定期提交的美國證券交易委員會文件中要求披露的信息得到了記錄、處理、
在美國證券交易委員會指定的時間段內彙總並報告，這些信息將被積累並傳達給我們的
管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於
要求披露的決定。然而，在評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估該等可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。
財務報告內部控制變更
在截至2024年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易所法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第
第二部分
項目
1.法律訴訟
我們
目前沒有受到任何重大法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何針對我們的重大法律程序受到威脅。在正常業務過程中，我們可能不時參與某些法律程序，包括與執行我們與我們的投資組合公司合同項下的權利有關的程序。此外，第三方可能要求我們承擔與我們的投資組合公司的活動相關的責任。我們的業務也受到廣泛的監管，這可能會導致
針對我們的監管程序。雖然未來任何法律或監管程序的結果不能肯定地預測，但我們預計未來的任何此類程序不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
第
1a項。風險因素
投資我們的證券涉及許多重大風險。除了本報告中包含的其他信息外，您還應仔細
考慮我們於2024年3月14日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的財政年度Form 10-k年度報告中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。儘管我們在截至2023年12月31日的財政年度的10-k表格年度報告中描述的風險代表了與投資我們相關的主要風險，但它們並不是我們面臨的唯一風險。其他我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性，可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除下文所述外，
“第1A項”中討論的風險因素沒有實質性變化。風險因素“列於截至2023年12月31日的財政年度10-k表格年度報告的第一部分
。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
出售未登記股本證券
我們
在本報告涵蓋的期間內沒有出售任何未根據1933年證券法（
修訂）註冊的股本證券。
發行人
購買股票證券(1)
截至2024年6月30日止六個月內，有關我們購買普通股的信息
如下：
| 期間 | |
總
數量
股份
購得(2) | |
平均值
支付的價格
每股 | |
總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或計劃 | |
近似
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
根據股份
回購
計劃 |
| 2024年1月1日至1月31日 | |
| — | | |
$ | — | | |
| — | | |
$ | 20,686,087 | |
| 2024年2月1日至2月28日 | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 20,686,087 | |
| 2024年3月1日至3月31日 | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 20,686,087 | |
| 2024年4月1日至4月30日(3) | |
| 2,000,000 | | |
| 4.70 | | |
| 2,000,000 | | |
| 20,686,087 | |
| 2024年5月1日至5月31日 | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 20,686,087 | |
| 2024年6月1日至6月30日 | |
| — | | |
| — | | |
| — | | |
| 20,686,087 | |
| 總 | |
| 2,000,000 | | |
| | | |
| 2,000,000 | | |
| | |
| (1) |
2023年8月7日，我們的董事會批准將股份回購計劃延長至(I)2024年10月31日或(Ii)回購總金額為6,000美元萬的普通股，以較早者為準。回購股票的時間和數量
將取決於許多因素，包括市場狀況和替代投資機會。股票回購計劃
可隨時因任何原因暫停、終止或修改，並不要求我們購買任何特定數量的普通股
。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有根據股份回購計劃回購普通股。截至2024年6月30日，根據股票回購計劃剩餘可購買的股票的美元價值約為2,070美元萬。有關股票回購計劃的更多信息，請參閲我們截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的“注5-
普通股”。 |
| |
|
| (2) |
包括
任何“關聯購買者”或其代表在公開市場上購買的普通股，如本公司的交易規則10b-18(A)(3)所界定。 |
| |
|
| (3) |
2024年4月5日左右，我們根據修改後的荷蘭拍賣投標要約回購了2,000,000股普通股。更多信息見本季度報告第一部分10-Q表格中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--經修訂的荷蘭拍賣投標報價”。 |
第
項3.高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用
。
第
項5.其他信息
(A)項目1.01。簽訂實質性最終協議
於2024年8月6日，吾等與本公司與當中指明的買方(“買方”)訂立票據購買協議(“票據購買協議”)，據此，吾等可發行總額最多75,000,000美元的本金為6.50%的2029年到期可換股票據(“可換股票據”)。根據票據購買協議，
吾等同意發行及出售，而買方同意購買合共25,000,000美元的可換股票據(“初始票據”)本金總額最多25,000,000美元。其後，經本公司及買方雙方同意，吾等可發行額外
可換股票據以供在後續發售中出售(“額外票據”)，或就額外票據及新票據發行經修訂定價條款的額外票據(“新票據”)，於一次或多次非公開發售中最高可達50,000,000美元。買方將於2024年8月14日(“初步成交日期”)左右購入最多2,500元萬的初步票據，而本公司將於該日前後發行最多2,500美元的初步票據，其後在買方及本公司雙方同意的時間及日期買賣任何額外票據。從2024年9月30日開始，可轉換票據的利息將在3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度支付一次，年利率為6.50%。可轉換票據將於2029年8月14日到期，並可於2027年8月6日或之後根據我們的選擇權全部或部分贖回，條件滿足
。可轉換票據將可由買方全權酌情轉換為我們的普通股股份
，初始兑換率為每1,000美元可轉換票據的本金金額為129.0323股普通股，受票據購買協議規定的調整
限制。發行所得款項淨額將用於償還未償債務、根據我們的投資目標和投資策略進行投資，以及用於其他一般企業用途。票據購買協議
包括公司的慣例陳述、擔保和契諾。
上述描述通過參考票據購買協議副本（作為本季度報告表10.1）以表格10-Q形式提交）來完整地限定。
第
項2.03。設立直接財務義務或註冊人表外安排下的義務。
以上第1.01項下的
披露內容通過引用併入本文。
（b）
無。
（c）
在本季度報告（表格10-Q）涵蓋的期間內，公司董事或高級職員均未就購買或出售登記人的證券簽訂任何（i）
合同、指示或書面計劃，旨在滿足以下條件的肯定性
辯護條件 規則
10 b5 -1(C)根據《交易法》或(Ii)任何非規則
10 b5 -1交易安排。
公司已採用內幕交易政策和程序，管理公司高級官員和董事購買、出售和處置公司證券的行為
，這些政策和程序合理設計，旨在促進遵守內幕交易法律、規則和法規。
物品
6.展示
以下證據作為本報告的一部分提交，或通過引用先前提交給SEC的證據納入本文：
| 3.1 |
修訂條款和重述條款(1) |
| 3.2 |
修訂條款(2) |
| 3.3 |
修訂條款(3) |
| 3.4 |
修訂條款(4) |
| 3.5 |
第二次修訂和重新修訂附例(4) |
| 4.1 |
基礎
契約，日期為2018年3月28日，由註冊人和美國銀行全國協會（作為受託人）簽署(5) |
| 4.2 |
第二個
補充契約，日期為2021年12月17日，涉及2026年到期的6.00%票據，由公司與美國國家銀行簽署
協會，作為受託人(6) |
| 4.3 |
2026年到期的6.00%票據格式（通過參考表4.2合併）(6) |
| 4.4 |
證券説明(7) |
| 10.1 |
注：註冊人與買方簽訂的購買協議，日期為2024年8月6日 * |
| 31.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條對首席執行官的證明* |
| 31.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條對首席財務官的證明* |
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證* |
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官* |
| |
|
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH |
內聯XBRL架構文檔 |
| 101.CAL |
內聯MBE計算鏈接基本文檔 |
| 101.DEF |
內聯MBE定義鏈接基礎文檔 |
| 101.LAB |
內聯MBE標籤鏈接基本文檔 |
| 101.PRE |
內聯MBE演示鏈接基本文檔 |
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
| (1) |
之前於2011年3月30日提交的表格N-2註冊人註冊聲明的生效前修正案第2號(文件編號333-171578)，
，並通過引用併入本文。 |
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| (2) |
之前於2011年6月1日提交的註冊人當前的8-K表格報告(文件編號814-00852)，並通過引用將其併入本文。 |
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| (3) |
之前與註冊人於2019年8月1日提交的8-K表格的當前報告(檔案號814-00852)一起提交的，並通過引用將其併入本文。 |
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| (4)
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之前與註冊人於2020年6月16日提交的8-K表格的當前報告(檔案號814-00852)一起提交的，並通過引用將其併入本文。 |
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| (5) |
之前於2020年7月2日提交的註冊人N-2表格註冊聲明(文件編號333-239681)
，並通過引用併入本文。 |
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| (6) |
以前與註冊人於2021年12月17日提交的8-K表格的當前報告(檔案號814-00852)一起提交的，並通過引用將其併入本文。 |
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| (7) |
之前與註冊人於2022年3月11日提交的10-K表格年度報告(檔案號814-00852)一起提交的，並通過引用併入本文。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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蘇羅資本公司 |
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| 日期： |
八月
2024年8月 |
發信人： |
/S/
馬克·D·克萊因 |
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馬克·D·克萊因 |
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董事長總裁、首席執行官 |
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(首席執行官
) |
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| 日期： |
八月
2024年8月 |
作者： |
/S/
艾莉森·格林 |
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艾莉森
格林 |
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首席財務官、首席合規官、財務主管和公司祕書 |
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(首席財務會計官
) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期簽署。
| 日期：
2024年8月8日 |
作者： |
/S/
馬克·D·克萊因 |
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馬克·D·克萊因 |
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董事長總裁、首席執行官 |
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(首席執行官
) |
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| 日期：
2024年8月8日 |
發信人： |
/S/
艾莉森·格林 |
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艾莉森
格林 |
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首席財務官、首席合規官、財務主管和公司祕書 |
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(首席財務會計官
) |