Cerence 24財年第三季度收益報告 Stefan Ortmanns，首席執行官託尼·羅德里克斯，臨時首席財務官Rich Yerganian，投資者關係高級副總裁 2024 年 8 月 8 日附錄 99.2

前瞻性陳述本演講中有關以下內容的陳述：Cerence的未來業績、業績和財務狀況；預期增長和盈利能力；展望；2025財年框架；轉型計劃和成本效益舉措，包括預計的淨成本節約；戰略；機會；業務、行業和市場趨勢；固定合同戰略及其對財務業績的影響；待辦事項；收入可見性、收入時機和組合、對Cerence產品的需求；創新和新產品供應，包括人工智能技術、技術合作夥伴關係的預期收益、成本效率舉措以及管理層未來的預期、估計、假設、信念、目標、目標、目標、目標、目標、計劃或前景構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。任何不是歷史事實陳述的陳述（包括包含 “相信”、“計劃”、“預期”、“項目”、“預測”、“期望”、“打算”、“繼續”、“將”、“可能” 或 “估計” 或類似表述的陳述）也應被視為前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述基於合理的假設，但此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致公司的實際業績或業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或業績存在重大差異，包括但不限於：我們運營所在的競爭激烈且瞬息萬變的市場；汽車行業的不利條件、相關的供應鏈和半導體短缺或全球更普遍的經濟；汽車生產延遲；客户預測的變化；COVID-19 疫情對我們和我們客户業務的影響；烏克蘭戰爭、以色列和哈馬斯之間的衝突以及對紅海商船的襲擊對我們和客户業務的影響；我們無法控制和成功管理支出和現金狀況；我們通過流程優化工作和成本削減行動改善財務業績的能力；來自客户的定價壓力不斷升級；影響上我們向較低級別的固定合同過渡的業務，包括未能實現這樣的過渡；我們未能贏得、續訂或實施服務合同；取消或推遲現有合同；任何最大客户的業務損失；客户違約的影響；我們無法成功推出新產品、應用程序和服務；我們增加雲產品和部署生成式人工智能和大型語言模型（LLM）的戰略；無法擴展到鄰近市場；無法招聘和留住合格人員；管理人員過渡造成的中斷；網絡安全和數據隱私事件；未能保護我們的知識產權；我們產品的服務缺陷或中斷；匯率和利率波動；通貨膨脹；金融和信貸市場波動；以及我們最新的10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的其他因素。我們提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。除非法律另有規定，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

第三季度業績和全年展望第三季度收入處於指導中點的GAAP盈利指標受商譽減值費用影響的GAAP盈利指標非公認會計準則毛利率在區間內，而所有其他盈利指標均高於第二季度財報電話會議中提供的指導，運營產生的正現金流為1,290萬美元將全年收入展望縮小到之前的區間內

混合/邊緣/雲端領先的音頻和語音人工智能體驗提供商我們的專業知識和創新基礎客户賦權對話和生成式人工智能音頻和通信 AI 人工智能驅動的安全支持我們的解決方案持續技術創新數據和品牌定製與集成控制可擴展和可擴展的人工智能平臺 Cerence Tech 80+ 全球原始設備製造商和一級 70 多種語言支持約 700 項專利 60B+ 代幣（數據集）快速交付和 tTM 佔全球的 53% 汽車生產 (TTM)

轉型以實現長期盈利調整業務成本結構，目標是實現持續的正調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營現金流計劃將部分節省的成本再投資以支持下一代人工智能路線圖和下一代平臺最初的預期是以約3500萬至4000萬美元的運行費率實現年化淨成本節約，這將主要在 FY2025 中實現 3500萬至4000萬美元的預計年化淨減量

適用於 SOP 8 之前和之後 OEM 設計的 Cerence Generative AI 產品贏得（年初至今）在 Q3FY24 中推出 5 個項目，4 家 OEM 預計在 24 財年再推出 4 個項目，全球原始設備製造商將在 24 財年通過預開發計劃進行強有力的驗證管道單位價格增長對客户體驗和使用產生積極影響 carKnowledge CA withLU Plus Chat Pro 具有成本效益的 lLM 解決方案

推動更高級別的用户體驗技術願景。大型多模態模型將成為新的計算引擎，使單一對話界面能夠跨應用程序運行，從而根據用户偏好完成任務。配套應用程序 Cerence AutomotiveLLM 對話式、多模式（語音 + 觸摸）Cerence AICOMPUTING 系統

24 財年第三季度財務詳情臨時首席財務官託尼·羅德里克斯

Cerence Q3FY24 業績 Q3FY23 Q3FY24 Q3FY24 指導總收入6170萬美元 7,050萬美元 (a) 6600萬美元至7200萬美元GAAP毛利率 66.0% 71.5% 70%-72% GAAP淨收益（虧損）（1650萬美元）（3.135億美元）（3.135億美元）（4萬美元）— 200萬美元非公認會計準則淨收益（b，c）（170萬美元）840萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤（b，c）280萬美元1,25萬美元——1,100萬美元GAAP每股收益——攤薄（0.41美元）（7.50美元）（0.10美元）——0.05美元非公認會計準則每股收益——攤薄（b，c）（0.04美元）0.19美元（0.01美元）— 0.13美元運營現金流（820萬美元）1,290萬美元現金餘額和有價證券1.16億美元1.26億美元包括2000萬美元的固定許可證包括3.57億美元的商譽減值費用在 Q3FY24 中。非公認會計準則不包括商譽減值、收購的無形資產的攤銷、股票薪酬、重組和其他成本。有關GAAP與非GAAP對賬及相關定義的更多信息，請參閲附錄。

以百萬計 Q1FY23 Q2FY23 Q3FY23 Q4FY23 23財年 Q1FY24 Q2FY24 Q3FY24 許可證總額：45.4 美元 30.8 美元 25.9 美元 43.1 美元 145.2 美元 20.8 美元 35.5 美元 43.1 可變 (a) 26.3 美元 25.8 美元 30.3 美元 108.6 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.0 美元 18.9 美元 18.6 美元 18.6 美元 19.2 美元 75.1 96.8 美元 13.6 美元 10.9 美元互聯服務 9.9 美元 10.5 美元 10.2 美元 10.8 美元 41.4 美元 10.2 美元 13.6 (c) 10.9 美元 8.5 美元 8.4 美元 8.4 美元 83.7 美元 86.6 美元 0 美元專業服務 19.9 美元 18.7 美元 74.3 美元 20.7 美元 16.5 美元總收入 83.7 美元 68.4 美元 68.4 美元 80.8 美元 294.6 美元 138.3 美元 67.8 70.5 美元按許可證的批量發貨量計算，扣除固定合同的消費。固定許可證收入包括預付費和最低承諾協議。Q1FY23 固定許可證包括 110 萬美元的最低承諾協議。Q2FY24 中的聯網服務包括由於 OEM 少報而導致的 260 萬美元的實際向上調整。傳統合同是與豐田簽訂的互聯服務合同，由Nuance通過2013年的一次收購收購。豐田在 Q1FY24 中停用了該解決方案，這導致豐田加快 Q1FY24 的遞延收入和一份直接相關的合同。詳細收入明細

以百萬美元計：22財年第一季度第二季度第三季度第四財年第一季度第二季度第三季度預計特許權使用費（a）159.9美元 41.7美元43.1美元44.5美元171.9美元44.5美元171.9美元40.0美元39.6美元39.6美元固定合約消費（b）76.8美元15.9美元16.7美元18.5美元15.5美元16.5美元 IHS生產單位（單位）) 81.5 21.9 21.4 22.3 22.6 88.2 24.2 21.4 22.1 可變許可證 83.1 26.3 26.2 $25.8 30.3 $108.6 $20.8 $25.1 $25.1 23.1 23.1 可變許可證中包含與 OEM 相關的調整 (c) $0 $0 (3.2) $4.7 $0 $0 不包括 OEM 相關調整 83.1 26.2 美元 27.1 美元 105.4 美元 25.5 美元 25.1 美元 23 美元。1 預計特許權使用費是一項運營指標，代表一個季度內發貨的許可證的總價值。它包括固定合約的消費。它不包括任何與 OEM 相關的調整。本季度發貨的與固定合同相關的許可證。OEM 相關調整定義為在任何一個季度中與 OEM 相關的調整總額超過 200 萬美元。運營指標和可變許可收入

24財年第三季度KPI（d）使用賽倫斯科技的全球汽車產量百分比略有下降至53％（TTM）（a）第三季度使用賽倫斯科技的出貨量約為1170萬輛，同比下降6.2％（IHS同比下降0.5％）環比增長3.0％（IHS環比增長3.3％）Cerence聯網汽車出貨量變化（c）調整後總賬單增長19％（b，c）增長了3％根據IHS Markit的數據，全球汽車產量在截至2024年6月30日的同期內增長了4％。按過去十二個月計算（TTM）調整後總賬單同比（TTM）的變化：經調整的賬單總額的同比變化，不包括專業服務、預付賬單和預付消費。tTm 與上一年相比 tTm 有關關鍵績效指標定義，請參閲附錄。12

第四財季指引和24財年修訂預計第四季度沒有固定合同全年GAAP經營業績指引的調整包括第三季度3.57億美元的商譽減值費用和全年GAAP經營業績包括與1000萬美元至1200萬美元轉換相關的某些費用 Q4FY24 指導方針24財年之前的修訂指導 (c) 指導方針除每股金額外的百萬美元低高低收入44美元 50美元321美元高收入427美元 $318 332 GAAP 毛利率 55% 60% 73% 73% 73% 74% 74% 非公認會計準則毛利率 (a, b) 56% 61% 74% 74% 73% 75% GAAP 營業利潤率 (82%) (63%) (186%) (186%) (181%) (76%) (68%) Non-GAAP 營業利潤率 (a, b) (48%) (30%) 17% 19% 19% GAAP 淨收益 (虧損) (32 美元) (28 美元) (600 美元) (596 美元)（256美元）（242美元）GAAP淨收入利潤率（73％）（56％）（187％）（182％）（80％）（73％））調整後的息税折舊攤銷前利潤（a，b）（19美元）（13美元）64美元58美元72美元調整後息税折舊攤銷前利潤率（42％）（25％）20％ 21％ 18％22％GAAP每股收益—攤薄（0.77美元）（0.67美元）（14.42美元）（14.32美元）（6.15美元）（5.81美元）非公認會計準則每股收益——攤薄（a，b）（0.45美元）（0.45美元）（0.30美元）0.91美元 0.80 美元非公認會計準則不包括商譽減值，收購相關成本、收購無形資產的攤銷、重組費用和股票薪酬。有關GAAP與非GAAP對賬及相關定義的更多信息，請參閲附錄。這代表了2024年5月9日提供的指導。

24財年收入指引不包括傳統合同是Nuance通過2013年收購收購的與豐田簽訂的關聯服務合同。豐田在 Q1FY24 中停用了該解決方案，這導致豐田加快 Q1FY24 的遞延收入和一份直接相關的合同。從 Q2FY24 起，該合同不再有任何相關收入。24財年指引（中點）減去：24財年傳統捐款指引（中點）不包括傳統收入3.24億美元（8700萬美元）2.37億美元

25財年框架 (a) 預計年化淨成本節省3,500萬至4,000萬美元，主要在25財年實現。收入從2.37億美元降至較低的個位數百分比 (b) 與沒有傳統收入的24財年業務相比，毛利率有所提高。經調整後，個位數利潤率的息税折舊攤銷前利潤假設包括：OEM生產和定價組合持平與我們的2024年最新指引中的預期相似25財年新固定許可證約為2,000萬美元聯網服務温和增長潛在的上行或下行因素包括:全球汽車產量變化生產開始日期變更定價和結構變化成本降低對客户滿意度的影響這並不代表指導方針。該框架可能會根據許多運營、行業和客户相關因素而發生變化。24財年收入指引處於中點（不包括傳統收入）。

戰略優先事項完成第四財季和全年財務目標執行轉型計劃，同時最大限度地減少對持續客户運營的幹擾交付人工智能創新路線圖

問與答

附錄

許可證業務收入確認合同類型説明GAAP收入確認現金收據生產時使用的可變許可證已生產季度汽車.基於GAAP收入確認後的季度數量固定（預付）批量庫存購買（按美元計算）合同簽訂時的全額價值。與批量無關的標準付款條款全額付款（預付款）固定（最低承諾）承諾在指定時間段內購買（美元）。（1 — 5 年）簽訂時的合同全額。與數量無關根據多年的出貨量固定合同僅適用於許可業務。如果汽車也在使用我們的互聯服務，則無論申請的是可變牌照還是固定牌照，它都將遵循正常的計費和收入確認流程。固定合同通常為客户提供價格折扣，並且可以包括轉換已存在於我們的可變待辦事項中的可變合約。

互聯和專業服務收入確認互聯服務典型期限 GAAP 收入確認現金收據訂閲期限 1 — 5 年在訂閲期內平均攤銷在訂閲期開始時全額計費/收取（遞延收入的增值）使用合同 (a)、(b) 1 — 5 年根據實際使用量同時計費根據實際使用量計費每季度計費客户託管 (c) 許可證交付給客户的季度 (a)) 新的聯網收入中約有30％是基於使用情況且主要由一個客户使用 (b) 使用量可以根據活躍用户數量或每月交易數量來定義 (c) Customer Hosted 是一種軟件許可證，允許客户擁有軟件並允許客户或第三方專業服務期限託管 GAAP 收入確認現金收據定製設計服務持續收入根據里程碑完成時計費/收取的項目完成進度進行確認

關鍵績效指標—定義關鍵績效指標我們認為，提供關鍵績效指標（“KPI”）可以讓投資者深入瞭解管理層看待業務績效的方式。我們還認為，提供關鍵績效指標可以讓投資者更好地瞭解管理層用來評估和衡量此類業績的信息。不應將關鍵績效指標視為優於或替代根據公認會計原則編制的經營業績。在評估截至2024年6月30日的三個月中的業務業績時，我們的管理層審查了以下關鍵績效指標，每個關鍵績效指標如下所示：採用賽倫斯技術的全球汽車產量百分比：與IHS Markit汽車產量數據相比。Cerence聯網汽車出貨數量的變化：採用Cerence互聯解決方案的汽車數量的同比變化。金額以 tTm 與之前的 tTm 相比計算。調整後總賬單同比變化（TTM）：總賬單的同比變化，經調整後不包括專業服務、預付賬單和預付消費。

非公認會計準則財務指標——非公認會計準則財務指標的定義討論我們認為，除公認會計準則報告外，提供非公認會計準則信息，可以讓投資者以管理層看待經營業績的方式查看財務業績。我們還認為，提供這些信息不僅可以使投資者更好地瞭解我們的財務業績，而且更重要的是，可以評估管理層用於評估和衡量此類業績的方法和信息的有效性。不應將非公認會計準則信息視為優於或替代根據公認會計原則編制的財務報表。我們使用許多不同的財務指標，包括公認會計原則和非公認會計準則，來分析和評估業務的整體業績，制定運營決策以及預測和規劃未來時期。儘管我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標作為工具來增進對我們財務業績某些方面的理解，但我們的管理層並不認為這些指標可以替代或優於公認會計準則財務報表提供的信息。與這種方法一致，我們認為，向財務報表讀者披露非公認會計準則財務指標可以為這些讀者提供有用的補充數據，這些數據雖然不能取代公認會計準則財務報表，但可以提高我們財務和運營業績審查的透明度。在評估截至2024年6月30日和2023年6月30日的三年中業務的整體健康狀況時，我們的管理層在一般類別中納入或排除了以下項目，每個項目如下所述。Cerence沒有提供某些前瞻性、非公認會計準則財務目標與GAAP等值的對賬表，因為由於有關相關調整的信息無法確定或獲取，Cerence無法在沒有不合理努力的情況下提供這種對賬。此類信息可能對未來的結果具有重要意義。

非公認會計準則財務指標 — 定義調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Cerence Inc.的淨收益（虧損），不包括歸屬於所得税（收益）支出、其他收益（支出）項目、淨額、折舊和攤銷支出的淨收益（虧損），不包括收購相關成本、收購無形資產攤銷、股票薪酬、重組和其他成本、與固定和無形資產相關的淨收益或減值費用以及損益出售長期資產（如果有）。我們可能會不時將影響我們經營業績同期可比性的事件、收益、虧損或其他費用（例如重大法律和解）的影響排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。其他收入（支出）項目，淨額包括利息支出、利息收入和其他收入（支出），淨額（如我們的簡明合併運營報表所述）。我們的管理層和董事會使用這種財務指標來評估我們的經營業績。這也是我們年度激勵薪酬計劃中的一項重要績效指標。重組和其他成本，淨額。重組和其他費用，淨額包括重組費用以及其他本質上不尋常的費用，這些費用是計劃外事件造成的，是在我們正常業務過程中產生的，例如員工遣散費、合併重複設施的成本、與修改可轉換債務相關的第三方費用以及收購前應急資金的發放。收購的無形資產的攤銷。我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出和收入指標中。這些金額的金額和頻率不一致，並且受到收購時間和規模的重大影響。提供不包括這些費用的補充衡量標準可以讓管理層和投資者評估結果，“就像” 收購的無形資產是在內部開發而不是收購一樣，因此，可以提供業績的補充衡量標準，將我們收購的知識產權與內部開發的知識產權的處理方式相似。儘管我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出中，但我們認為投資者必須瞭解此類無形資產有助於創收。與過去收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。未來的收購可能會導致額外的無形資產的攤銷。

非公認會計準則財務指標—定義非現金支出。我們提供與以下非現金支出相關的非公認會計準則信息：（i）股票薪酬；以及（ii）非現金利息。這些項目將進一步討論如下：（i）股票薪酬。由於估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性各不相同，我們將股票薪酬排除在經營業績之外。無論是否採用這些衡量標準，我們都會評估業績，因為與股票薪酬相關的薪酬支出通常是非現金的，發放的獎勵受公司股價和其他因素的影響，例如我們無法控制的波動率。與股票獎勵相關的支出在短期內通常是不可控制的，並且可能會根據授予的獎勵的時間、規模和性質而有很大差異。因此，我們在運營計劃中不包括此類費用。股票薪酬將在未來時期繼續。ii) 非現金利息。我們之所以排除非現金利息，是因為我們認為，排除這筆支出可以讓管理層以及財務報表的其他用户對基於現金的業務業績和健康狀況，包括當前的短期預計流動性有一個有價值的視角。非現金利息支出將在未來時期繼續。其他費用。我們排除了因持續經營正常過程之外的計劃外事件而產生的某些其他費用，以衡量包括和不包括這些支出的經營業績以及當前和未來的流動性。通過提供這些信息，我們相信管理層和財務報表的用户能夠更好地瞭解我們認為是有機的持續運營的財務業績。這些支出中包括其他費用（貸項）、淨額、債務清償損失，以及與因不確定税收狀況而解除分拆前負債相應的賠償資產變動等項目。對所得税準備金的調整。調整我們的GAAP所得税準備金以得出非公認會計準則淨收入是根據我們的非公認會計準則税前收入確定的。此外，由於根據非公認會計準則的調整，我們的非公認會計準則盈利能力更高，因此我們調整了GAAP税收條款，以根據更高的非公認會計準則盈利水平取消估值補貼和相關影響。我們還將某些離散的税收項目排除在我們的非公認會計準則税收條款中。

24財年第二季度GAAP與非GAAP業績的對賬自由現金流是根據GAAP確定的經營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流不能衡量可用於全權支出的現金。1（未經審計-以千計）（未經審計-以千計）

24 財年第四季度和 24 財年全年 GAAP 與非 GAAP 指南的對賬（未經審計-以千計）

24財年和24財年第四季度GAAP與非GAAP指南的對賬（未經審計-以千計）