D-Wave報告2024年第二季度業績

Q2營業收入同比增長28%。

Q2業務預訂同比增長6%。

GAAP毛利潤同比增長97%。

美國加州帕洛阿爾託 - 2024年8月8日 - D-Wave Quantum Inc.（NYSE：QBTS）（“D-Wave”或“公司”），是商業量子計算系統、軟件和服務的領導者，今天宣佈，其2024財政第二季度截至2024年6月30日結束。

D-Wave的首席執行官Dr. Alan Baratz博士表示：“我們第二季度的業績在各個方面表現出持續推動——營收、業務預訂、客户獲取、流動性和技術進步。量子計算和退火量子計算的快速增長意味着，市場正在積極應對推廣後的商業效益。我們品牌的迅速發展與硬件（Advantage2原型機）、軟件（新的非線性雜交求解器和快速退火特性）以及量子人工智能的產品開發活動有關。作為全球僅有的少數幾個正在引領量子轉型的公司之一，我們的勢頭顯而易見。”

最近的業務和技術要點

•宣佈了一個量子人工智能產品開發路線圖，擴展了D-Wave的Leap™量子云服務，用於AI和機器學習。重點將是幫助客户解決各種AI / ML工作負載，包括預訓練優化、更準確和高效的模型訓練以及開發需要集成AI和業務優化的新的AI業務用例，比如量子供應鏈優化支持AI預測的產品需求要求。

宣佈與Zapata AI的商業夥伴關係重大擴展，旨在加速在D-Wave的Leap雲平臺中集成量子和生成式AI解決方案的開發和交付，並作為量子AI產品路線圖的一部分。該新協議藉助Zapata的專有通用生成式AI軟件進行快速開發，並建立在D-Wave的Leap實時量子云服務的基礎上，以支持量子、混合量子和經典AI解決方案。

宣佈即將放置第二臺基於Advantage2的量子計算機在美國。該系統將成為Leap量子云服務中的第四臺生產量子計算機。該系統位於Davidson Technologies在阿拉巴馬州亨茨維爾的全球總部，最終將被放置在一個用於運行使用D-Wave量子計算技術的敏感應用程序的安全設施中。

接近完成將4800多個量子位元Advantage2處理器的校準作為朝着7000多個量子位元Advantage2產品的下一步里程碑。這在推出1200多個量子位元Advantage2原型機並在今年早些時候提供了對D-Wave Leap量子云服務的訪問後不久就發生了。

推出了一個新的用於非線性程序的雜交量子求解器，使客户能夠應對日益複雜的實際問題。該新求解器現在可在D-Wave的Leap™量子云服務中使用，支持多達200萬個變量和約束條件，並對某些應用程序的問題規模容量提高了10倍，根據初步的基準測試研究。此外，公司還推出了使用非線性雜交求解程序構建的應用程序的新演示，用於解決車輛路由和流水車間調度等問題。

正在開發新的控制協議，旨在讓用户執行擴展和更豐富的量子模擬：

•快速冷卻：這是四月份推出的一項新功能，可幫助用户以前所未有的速度執行量子計算，大大減少類似熱波動可以妨礙量子計算的外部幹擾的影響。自推出以來，客户已經提交了250萬個問題，使用了這個功能。

•循環退火：研發循環和迭代的退火方案，可能將相干時間延長到多個循環，從而提供與更長的相干時間相同的性能優勢。

•貝爾不等式的違反：利用新型的量子處理器（QPU）控制協議，我們已經能夠在我們的退火QPU的結構中展現出違反貝爾不等式，這是量子行為的廣泛認可的標誌。通過這些新的控制，我們可以產生目標量子位的激發，並在退火過程中在任意基礎上分析和讀取量子態，使我們能夠在相同的處理結構中探索數字和模擬量子計算協議。這可能為重要的新應用機遇打開了大門。

•與客户合作進行了多種量子混合應用程序，包括： ◦福特奧託桑：開發了一種解決方案，生成動態構建列表排序時間表，以最大程度地增加車輛生產線的機身車間。結果，量子優化應用程序能夠在不到5分鐘內安排1000輛汽車，而使用當前流程需要30分鐘。 ◦Hermes Germany：探索一種車輛路由量子優化應用程序，將卡車從50個停車場送往德國境內的17000個快遞店。該項目旨在瞭解量子在時間、距離和CO2排放方面更好地優化這些路線的能力。

•與客户合作進行了多種量子混合應用程序，包括： ◦福特奧託桑：開發了一種解決方案，生成動態構建列表排序時間表，以最大程度地增加車輛生產線的機身車間。結果，量子優化應用程序能夠在不到5分鐘內安排1000輛汽車，而使用當前流程需要30分鐘。 ◦Hermes Germany：探索一種車輛路由量子優化應用程序，將卡車從50個停車場送往德國境內的17000個快遞店。該項目旨在瞭解量子在時間、距離和CO2排放方面更好地優化這些路線的能力。

•與客户合作進行了多種量子混合應用程序，包括： ◦福特奧託桑：開發了一種解決方案，生成動態構建列表排序時間表，以最大程度地增加車輛生產線的機身車間。結果，量子優化應用程序能夠在不到5分鐘內安排1000輛汽車，而使用當前流程需要30分鐘。 ◦Hermes Germany：探索一種車輛路由量子優化應用程序，將卡車從50個停車場送往德國境內的17000個快遞店。該項目旨在瞭解量子在時間、距離和CO2排放方面更好地優化這些路線的能力。

•在2024年6月召開了我們第十屆Qubits量子計算大會，有來自50個國家的452個組織的600多名代表參加了現場或虛擬會議。主題為“成功，由量子驅動”，大會展示了D-Wave的最新產品和科學創新，以及零售、物流、金融服務、生命科學等領域的實際客户應用程序。加入我們的客户包括Artificial Brain、Davidson Technologies、Ford Otosan、Los Alamos National Lab、Pattison Food Group、POLARISqb、QuantumBasel、SavantX和Zapata AI，他們來波士頓分享了他們的量子動力成功故事。

•來自許多主要政府機構和服務公共部門的公司的D-Wave興趣上漲，以構建應用程序，展示量子計算如何解決關鍵的公共部門和國家安全活動。政策制定者繼續擴大政府計劃的範圍，包括近期的應用，以及支持量子退火和量子經典技術。

•宣佈2024年上半年量子培訓課程的報名人數增長了兩位數，核心課程的報名人數增長了53％，而全部報名人數（核心+量子編程基礎）增長了85％。這突顯了全球培訓工人跟上快速增長的量子計算採用率的蓬勃發展。

•宣佈D-Wave已加入廣泛市場的Russell 3000指數，截至2024年4月30日，該指數收錄了3000個最大的股票，並按總市值排名。Russell指數被投資經理和機構投資者廣泛用於指數基金和作為主動投資策略的基準。根據截至2023年底的數據，約有10.5萬億美元的資產是基於Russell US指數的，這些指數屬於FTSE Russell。

•2024財年第二季度的預訂額為270萬美元，比2023財年第二季度的預訂額增加了0.2萬美元，增長6％，這代表公司連續第九個季度實現了年度預訂額增長。

•第二季度末現金為4090萬美元，為公司歷史上最高的季末現金餘額之一。

2024財年第二季度財務亮點

•營業收入：2024財年第二季度營業收入為220萬美元，比2023財年第二季度營業收入增加了50萬美元，增幅為28％。

•預訂額：2024財年第二季度的預訂額為270萬美元，比2023財年第二季度的預訂額增加了0.2萬美元，增長了6％。這表示D-Wave在季度預訂額方面實現了連續第九年的同比增長。

•客户：將最近四個財季與前四個財季進行比較，D-Wave有： ◦共計130名客户，相比114名客户； ◦77名商業客户，相比70名商業客户； ◦來自財富全球2000強的26個客户，相比22個財富全球2000強客户，佔全部商業客户的34％。

•商業效應：將最近四個財季與前四個財季進行比較： ◦來自商業客户的收入增長了35％，或180萬美元。

•商業效應：將最近四個財季與前四個財季進行比較： ◦來自商業客户的收入增長了35％，或180萬美元。

•商業效應：將最近四個財季與前四個財季進行比較： ◦來自商業客户的收入增長了35％，或180萬美元。

•商業效應：將最近四個財季與前四個財季進行比較： ◦來自商業客户的收入增長了35％，或180萬美元。

商業營收佔總營收的百分比略有下降，從66.7%降至65.9%;

《福布斯》全球2000家客户的收入增加了900,000美元，增長50%，佔總收入的26%。

•GAAP 毛利潤：2024財年第二季度GAAP毛利潤為140萬美元，比2023財年第二季度的毛利潤700,000美元增長97%，增長主要歸因於營收增長和運營效率提高。

•GAAP 毛利率：2024財年第二季度GAAP毛利率為63.6%，比2023財年第二季度的41.3%增長了22.3%，增長主要歸因於營收增長和運營效率提高。

•Non-GAAP毛利潤：2024財年第二季度非GAAP毛利潤為160萬美元，比2023財年第二季度的非GAAP毛利潤1,000,000美元增長了61%。GAAP和非GAAP毛利潤之間的差異僅限於排除了非現金股票酬勞、折舊和攤銷費用的非GAAP毛利潤。

•Non-GAAP毛利率：2024財年第二季度的非GAAP毛利率為73.1%，比2023財年第二季度的非GAAP毛利率58.1%增長了15.0%。GAAP和非GAAP毛利率之間的差異僅限於排除了非現金股票酬勞、折舊和攤銷費用的非GAAP毛利率。

•GAAP營業費用：2024財年第二季度GAAP營業費用為2020萬美元，較2023財年第二季度的2160萬美元減少了140萬美元，主要是由於專業服務費用減少了170萬美元和非現金股票酬勞支出減少了400,000美元，部分抵消了市場營銷費用增加了800,000美元。

•非GAAP調整後的營業費用2：2024財年第二季度的非GAAP調整後的營業費用為1550萬美元，比2023財年第二季度的非GAAP調整後的營業費用1590萬美元減少了400,000美元或3%，主要歸因於專業服務費用減少了80萬美元、製造和相關活動費用減少了200,000美元，以及保險費用減少了200,000美元，部分抵消了市場營銷費用增加了800,000美元。

•淨虧損：2024財年第二季度的淨虧損為17,800萬美元，每股虧損0.10美元，比2023財年第二季度的淨虧損26,200萬美元，每股虧損0.21美元減少了8,400萬美元或0.11美元，

•非GAAP調整後的息税折舊及攤銷前虧損2：2024財年第二季度的非GAAP調整後的息税折舊及攤銷前虧損為1390萬美元，較2023財年第二季度的非GAAP調整後的息税折舊及攤銷前虧損1490萬美元減少了1,000,000美元或7%，這是由於毛利增加和營業費用降低所致。

2024財年上半年的財務業績

•營業收入：截至2024年6月30日的六個月的營業收入為460萬美元，比截至2023年6月30日的營業收入330萬美元增長了1,300,000美元或41%。

•簽約額1：截至2024年6月30日的六個月的簽約額為720萬美元，比截至2023年6月30日的簽約額450萬美元增長了2,700,000美元或58%。

•GAAP毛利潤：截至2024年6月30日的六個月的GAAP毛利潤為300萬美元，比截至2023年6月30日的GAAP毛利潤110萬美元增長了1,900,000美元或171%，增長主要歸因於在2024財年上半年的營收增長和銷售成本中股票酬勞費用的降低。

•GAAP毛利率：截至2024年6月30日的六個月的GAAP毛利率為65.6%，比截至2023年6月30日的GAAP毛利率的34.2%增加了31.4%，增長主要歸因於營收增加、股票酬勞費用下降和運營效率提高。

•非GAAP毛利潤：截至2024年6月30日的六個月的非GAAP毛利潤為350萬美元，比截至2023年6月30日的非GAAP毛利潤1,800,000美元增加了1,700,000美元或89%。GAAP和非GAAP毛利潤之間的差異僅限於排除了非現金股票酬勞、折舊和攤銷費用的非GAAP毛利潤。

•非GAAP毛利率：截至2024年6月30日的六個月的非GAAP毛利率為75.0%，比截至2023年6月30日的非GAAP毛利率的56.1%增加了18.9%。GAAP和非GAAP毛利率之間的差異僅限於排除了非現金股票酬勞、折舊和攤銷費用的非GAAP毛利率。

•GAAP營業費用：截至2024年6月30日的六個月的GAAP營業費用為3940萬美元，比截至2023年6月30日的GAAP營業費用的4670萬美元減少了730萬美元或16%，年度減少主要是由於非現金股票酬勞費用降低了350萬美元和專業服務費用降低了400萬美元。

•非GAAP調整後的營業費用2：截至2024年6月30日的六個月的非GAAP調整後的營業費用為3030萬美元，比截至2023年6月30日的非GAAP調整後的營業費用的3370萬美元減少了340萬美元或10%。GAAP和非GAAP營業費用之間的差異主要是非現金股票酬勞費用、非經常性一次性費用和折舊和攤銷。

•淨虧損：截至2024年6月30日的六個月的淨虧損為3510萬美元，每股虧損0.21美元，相比截至2023年6月30日的淨虧損為5060萬美元，每股虧損0.40美元減少了1550萬美元或0.19美元。

截止2024年6月30日，調整後的EBITDA虧損2為2680萬美元，比2023年6月30日的調整後的EBITDA虧損3180萬美元減少500萬美元或16％，其中減少主要是由於更高的毛利潤和降低的營業費用。

資產負債表和流動性

截至2024年6月30日，D-Wave的合併現金餘額總額為4090萬美元，比2023財年第二季度合併現金餘額750萬美元增加了3340萬美元，增幅為444％。

2024年4月12日，公司的Form S-3上的17500萬美元架構登記聲明生效，2024年5月24日，S-3被部分用於10000萬美元的市場發行計劃(ATM)。截至2024年6月30日，D-Wave在ATM計劃下的發行能力為9070萬美元。

D-Wave的股權授信額度(ELOC)在2024年4月12日與林肯公園資本基金LLC的Form S-3上生效。截至2024年6月30日，該公司在ELOC下的可用發行能力為6180萬美元，投資承諾持續到2025年10月。 D-Wave籌集額外資金的能力受到多個條件的影響，包括有足夠註冊股份數量和D-Wave股票價格每股高於1.00美元。

2024財年展望

我們重申2024年全年財務指引，這些指引列在我們2024年6月28日的財年2023年第四季度和全年收益新聞發佈稿中。我們的指南受到下面描述的各種警示因素的影響。根據2024年8月7日可用的信息，2024年全年的預測如下：

調整後的息税折舊攤銷前虧損

我們預計2024財年的調整後的EBITDA虧損2，3將低於2023年的調整後的EBITDA虧損5430萬美元。

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“預訂”是一個操作指標，定義為收到的客户訂單，預計在未來產生淨收入。我們提供Bookings運營指標，因為它反映了客户對我們產品和服務的需求，並協助讀者分析我們在未來週期內的潛在表現。

“非GAAP毛利潤”，“非GAAP毛利率”，“非GAAP調整營業費用”和“調整後的EBITDA虧損”是非GAAP財務衡量指標。請參見“非GAAP財務指標”部分中的討論以及本新聞稿末尾包括的調節措施。

我們無法將Adjusted EBITDA Loss的指導方針與其直接可比的GAAP措施，淨虧損，對帳，在沒有不合理的努力的情況下無法提供該期間淨虧損的估計範圍，因為某些影響。淨損失的項目，包括外匯和認股權益的公允價值，不在我們的控制範圍內，或者無法合理預測。

業績會議電話

D-Wave將在2024年8月8日星期四上午8:00（東部時間）舉行電話會議，討論公司的財務結果和業務展望。現場撥入號碼是：1-800-717-1738（國內）或1-646-307-1865（國際）。會議ID為“D-Wave”。代表公司參加電話會議的是首席執行官Alan Baratz博士和首席財務官John Markovich。

關於D-Wave Quantum Inc.：D-Wave是量子計算系統、軟件和服務的開發和提供領先者，是世界上第一家商業量子計算機供應商，也是同時開發退火量子計算機和門型量子計算機的唯一公司。我們的使命是通過為諸如物流、人工智能、材料科學、藥物發現、調度、網絡安全、故障檢測和金融建模等各種問題提供實用的量子應用程序，解鎖量子計算機的力量，造福企業和社會。D-Wave的技術已被一些世界上最先進的組織使用，包括萬事達卡、德勤、Davidson Technologies、ArcelorMittal、西門子Healthineers、優利系統、NEC Corporation、Pattison Food Group Ltd.、DENSO、洛克希德馬丁、Forschungszentrum Jülich、南加州大學和洛斯阿拉莫斯國家實驗室。

D-Wave是量子計算系統、軟件和服務的開發和交付領導者，是世界上第一個商業量子計算機的供應商。我們的使命是解鎖量子計算的力量，提高業務和社會的效益。我們通過提供解決物流、人工智能、材料科學、藥物發現、調度、網絡安全、故障檢測和金融建模等各種問題的實際量子應用程序來為客户創造價值。 D-Wave的技術已被世界上一些最先進的組織使用，包括萬事達卡、德勤、戴維森技術、ArcelorMittal、西門子保健、Unisys、NEC公司、帕蒂森食品集團有限公司、DENSO、Lockheed Martin、弗爾許恩斯研究中心、南加州大學以及洛斯阿拉莫斯國家實驗室。

非GAAP財務指標

除了按照GAAP規定呈現的財務信息之外，我們還使用某些組件的非GAAP衡量方法。非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、調整後的EBITDA虧損和非GAAP調整營業費用中的每個都是不受需要或按照GAAP規定呈現的財務衡量標準的財務衡量標準。管理層認為，每種措施都為投資者提供了一種衡量該期間某些方面的附加有意義的方法。公司定義它的非GAAP財務衡量標準如下：

非GAAP毛利潤定義為GAAP毛利潤減去非現金股票補償費用和折舊及攤銷費用。我們使用非GAAP毛利潤來衡量、瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢，並制定短期和長期運營計劃。

非GAAP毛利率是指GAAP毛利率減去非現金股票補償費用。我們使用非GAAP毛利率來衡量、瞭解和評估我們的核心業務績效。

調整後的EBITDA虧損被定義為利息費用、所得税費用(收益)、折舊和攤銷費用、股票補償、歸類為負債的認股權益的複測以及其他非經營的收入和支出之前的淨虧損。我們使用調整後的EBITDA虧損來衡量我們業務的運營績效，除去特別指定的不能直接反映我們核心運營的項目，可能不是我們重複運營的徵兆。

非GAAP調整營業費用被定義為折舊和攤銷費用、非經常性一次性費用和非現金股票補償費用之前的營業費用。我們使用非GAAP調整營業費用來衡量我們的經營費用，除去我們不認為直接反映我們核心運營的項目。

非GAAP財務指標的呈現並不意味着獨立或成為按照GAAP準則準備的財務結果的替代品，我們呈現非GAAP指標的方式可能與其他公司使用的非GAAP指標不同。要將非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、調整後的EBITDA虧損和非GAAP調整營業費用與其最直接可比的GAAP措施相協調，請參見以下調解。

前瞻性聲明

本新聞稿中的某些聲明是前瞻性的，如1995年《私人證券訴訟改革法案》所定義。這些聲明涉及風險、不確定性和其他因素，可能導致這些前瞻性聲明的信息與實際情況不符，可能不具有未來結果的指示性。這些前瞻性聲明受到一些超出管理能力的風險和不確定性的影響，包括但不限於本公司最近一份年度報告第一部分的“風險因素”下所述的風險，在我們最近的10-Q季度報告第二部分的“項目1A。風險因素”下討論的任何更新以及我們在SEC的其他備案中討論的風險因素。在作出投資決策時，不應過多地依賴本新聞稿中的前瞻性聲明，該聲明是基於我們在此之前可獲得的信息。除非法律要求，否則我們不承擔更新此信息的責任。

聯繫方式

投資者聯繫人：

Kevin Hunt

ir@dwavesys.com

媒體聯繫人：

Alex Daigle

media@dwavesys.com

D-Wave量子公司

壓縮合並資產負債表

D-Wave量子公司

聯合綜合收益及損失簡明合併報表

(未經審計)

D-Wave量子公司

簡明的綜合現金流量表

(未經審計)

D-Wave量子公司

毛利潤和非GAAP毛利潤之間的調節

截至2024年6月30日和2023年的三個月的情況

(1)折舊和攤銷只反映了收入成本中記錄的折舊和攤銷，與在精簡合併現金流量表中列示的總折舊和攤銷有所不同，後者還包括了在營業費用中記錄的折舊和攤銷。

(2)股票-based compensation只反映了收入成本中記錄的股票-based compensation，與在精簡合併現金流量表中列示的總股票-based compensation有所不同，後者還包括了在營業費用中記錄的股票-based compensation。

D-Wave量子公司

營業費用和非GAAP營業費用之間的調節

截至2024年6月30日和2023年的三個月的情況

(1)折舊與攤銷只反映了營業費用中的折舊與攤銷，這與現金流量表中列出的總折舊與攤銷不同，後者還包括了生產成本中的折舊與攤銷。

(2)股權獎勵反映了營業費用中的股權獎勵，這與現金流量表中列出的總股權獎勵不同，後者還包括了營業成本中的股權獎勵。

(3)非經常性專業費用和信貸損失準備，以及與資本市場活動相關的法律、諮詢和會計費用。

D-Wave量子公司

淨損失與調整後的調整後糾正前年初度的EBITDA損失的調解

截至2024年6月30日和2023年的三個月的情況

(1)利息費用主要反映了以下市場利率下政府貸款的應計利息，與於2023年4月13日與PSPIb Unitas Investments II Inc.簽訂的期限貸款協議相關的付息方式，SIF貸款的利息和應計利息的調整，以及於2022年3月3日與PSPIb Unitas Investments II Inc.簽訂的創業公司貸款相關的利息和最終費用的分攤。利率按市場利率計息。

(2)其他利息(收入)費用計算主要包括匯率期貨的收益和損失。

(3) 非經常性專業費和信用損失準備金，以及與資本市場業務相關的法律，諮詢和會計費用。