2024 年第二季度股東信函 investors.shift4.com 附錄 99.1

非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標前瞻性陳述我們使用業績的補充衡量標準，這些衡量標準源自我們的合併財務信息，但未在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的合併財務報表中列報。這些非公認會計準則財務指標包括：總收入減去網絡費用，包括交換和調整費；調整後的淨收益；調整後的每股淨收益；自由現金流；調整後的自由現金流；扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）；調整後的息税折舊攤銷前利潤；調整後的息税折舊攤銷前利潤率；以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率。總收入減去網絡費用是管理層用來衡量客户羣組合和價值變化的關鍵績效指標，因為我們繼續執行戰略，擴大業務範圍，為更大、更復雜的商家提供服務。調整後的淨收益是指經管理層認為不代表持續經營的某些非現金和其他非經常性項目調整後的淨收益，例如收購、重組和整合成本、或有負債的重估、無形資產減值、證券投資的未實現收益（虧損）、TRA負債變動、股票薪酬支出以及外匯和其他非經常性項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估其業務和監控經營業績的主要財務業績指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指根據管理層認為不代表持續運營的某些非現金和其他非經常性項目進一步調整的息税折舊攤銷前利潤。這些調整包括收購、重組和整合成本、或有負債的重估、無形資產減值、證券投資的未實現收益（虧損）、TRA負債的變化、基於股票的薪酬支出以及外匯和其他非經常性項目。自由現金流是指經非全權資本支出調整後的經營活動提供的淨現金。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入減去網絡費用。自由現金流是指經某些資本支出調整後的經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流是針對某些不代表未來運營現金流的交易進一步調整的自由現金流，包括結算活動（代表我們的結算資產和負債的變化）、收購、重組和整合成本、年度績效獎金髮放時間的影響、其他非經常性支出以及不表示正在進行的活動的非經常性戰略資本支出。我們認為，調整後的自由現金流有助於衡量在給定時期內產生的可用於投資業務、回購股票和做出戰略決策的資金。調整後的息税折舊攤銷前利潤折換率的計算方法是調整後的自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們使用非公認會計準則財務指標來補充按公認會計原則提供的財務信息。我們認為，將某些項目排除在GAAP業績中可以使管理層更好地瞭解我們的合併財務業績，就調整後的自由現金流而言，可以更好地瞭解我們的流動性，並更好地預測我們未來的合併財務業績，因為預測的詳細程度與編制基於GAAP的財務指標的詳細程度不同。此外，我們認為，這些非公認會計準則財務指標為我們的利益相關者提供了有用的信息，通過增進對我們的經營業績的理解，對於調整後的自由現金流，也有助於他們進行更有意義的期內比較，從而幫助他們評估我們的經營業績。使用本信中提出的非公認會計準則財務指標存在侷限性。 我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。其他公司，包括我們行業中的公司，對非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本信發佈之日。這些陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於以下內容：全球金融服務、支付和支付技術行業激烈且日益激烈的競爭；競爭格局的潛在變化，包括脱離支付鏈中其他參與者的中介化；全球經濟、政治和其他條件對消費者、企業和政府支出趨勢的影響；通貨膨脹的波動；我們預測和應對不斷變化的行業趨勢以及商家和消費者需求和偏好的能力；我們依賴第三方供應商提供產品和服務；與收購相關的風險；我們無法保護我們的IT系統和機密信息，以及我們所依賴的第三方的IT系統，來自不斷變化的網絡安全風險、安全漏洞和/或其他技術風險；遵守政府監管和其他法律義務，特別是與隱私、數據保護相關的非公認會計準則財務指標不應被視為績效指標，對於調整後的自由現金流而言，不應被視為流動性指標，與根據公認會計原則編制的財務信息分開或替代品，應僅與公認會計原則上提供的財務信息一起閲讀基礎。附錄——財務信息中列出了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤、總收入減去網絡費用、調整後淨收益、調整後每股淨收益、自由現金流和調整後自由現金流與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。對於2024年，如果沒有不合理的努力，我們無法提供總收入減去網絡費用、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流分別與毛利、淨收入和經營活動提供的淨現金的對賬情況，即最接近的可比GAAP指標。我們鼓勵您審查對賬情況以及所列每個時期的非公認會計準則財務指標的列報。在未來的財政期間，我們可能會排除此類項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。此外，關鍵績效指標包括端到端支付量、混合點差和利潤。端到端付款量定義為我們代表商家交付結算的付款總額（美元）。端到端交易量中包括通過我們的國際支付平臺和替代支付方式（包括加密貨幣和股票捐贈）匯出的美元，以及我們代表戰略企業商户關係匯給一個或多個第三方商户收購方的金額。此數量不包括通過我們的傳統網關專用產品處理的交易量。混合利差代表Shift4在扣除網絡費用後在給定時間段內處理的平均端到端支付量中獲得的平均收益率。混合點差的計算方法是基於支付的收入減去給定時期的網關收入和網絡費用，除以同期處理的端到端支付量。 我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下討論的這些和其他重要因素以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件可能導致實際業績與本信中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本信發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但我們不承擔任何更新此類前瞻性陳述的義務，即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化。2 本信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。Shift4 Payments, Inc.（“我們”、“我們的”、“公司” 或 “Shift4”）希望此類前瞻性陳述受經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所載的前瞻性陳述安全港條款的保護。本信中包含的所有陳述，歷史事實陳述除外，包括但不限於與我們作為行業領導者的地位相關的陳述；與近期收購相關的預期收益和成本；我們對新客户、收購和其他交易（包括對銷售合作伙伴及其剩餘資金流）的期望，以及我們在預期的時間表或完全按照預期的時間表完成上述交易的能力；我們的市場增長和國際擴張；我們關於未來的計劃和協議付款處理承諾；我們對經濟的預期；我們的股價；以及我們的預期財務業績，包括我們的融資活動以及2024年剩餘財政季度和未來時期的財務展望，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都可以由此類術語或表述來識別。

尊敬的各位股東，3 3 賈裏德·艾薩克曼首席執行官 jared@shift4.com 通過電子郵件分發了正在進行的變更正在通過電子郵件分發，來自：word doc v13 這是又一個繁忙的季度。我對我們的業績基本符合預期感到相當滿意。我們完成了兩次收購，擴展到新的國家以支持我們的戰略客户，並贏得了數千個SkyTab地點、體育場和酒店。與前幾個季度一樣，我們在本季度強調的企業勝利簡直令人難以置信。酒店團隊憑藉Nobu、Whistler Blackcomb和其他數十家標誌性酒店等勝利大獲全勝。同樣，我們繼續與小馬隊、邁阿密熱火隊、達阿熊隊等一起提供體育與娛樂領域的W's。我認為值得強調的是，自疫情以來，我們的業務已經實現了多元化，儘管我們經常被問及餐廳問題，但我們繼續以更快的速度在許多垂直領域贏得份額。實際上，酒店和度假村現在約佔我們處理量的33％。我們的多元化實力一直是包括本季度在內的11個季度指導方針上調的關鍵因素，也是面對經濟不確定性帶來信心的原因。除了商業勝利外，我們在本季度一直忙得不可開交，進一步優化組織結構，整合和實現過去收購的協同效應，同時對內部系統、人工智能進行有意義的投資，並繼續關注我們的Shift4Way原則：刪除部分、保持平衡、激進所有權和緊急執行。其結果可以從我們強勁的利潤率中看出，即使是近期收購的拖累。本季度，我們努力為人們提供他們想要的東西，並解決一些最常見的投資者問題。在整個演講和我們準備好的講話中，我們將提供：— 一份勝利清單，以支持我們的季度增長和指導。— 企業客户為支持我們的預測而簽訂的合同交易量積壓 — 更深入地瞭解我們的GRLNF無機/有機成分：正如今年早些時候所説，我們預計24財年的有機收入增長將遠遠超過25％。第二季度的自然收購為24％，我們預計下半年將出現健康的加速。——回顧一下最近的兩項收購——FocusPos和VenueNext，這樣投資者可以更好地瞭解我們的行動手冊。如果你讀過我之前的信，那麼你就會知道我通常會超越業績，努力幫助我們的股東真正瞭解我們作為一個組織的身份。我將利用這封信的其餘部分來嘗試介紹一些基礎知識。機會是什麼？顯然，付款有贏家和輸家。除了批准和拒絕信用卡交易外，失敗者幾乎沒有提供任何價值，因此，他們幾乎無法為該服務收費。獲勝者將軟件+支付相結合，以提供更強大的商務體驗，他們通常可以為所交付的價值收取更多費用。在Shift4，我們超過99.9％的交易已集成到軟件中，主要是信用卡，這並不容易，而且在需要大量軟件才能充分服務的垂直行業中。重要的是要認識到，沒有一家餐廳、酒店、體育場或主題公園僅僅為了節省幾個基點而改用劣質商務解決方案。

4 4 賈裏德·艾薩克曼首席執行官 jared@shift4.com 通過電子郵件分發正在進行的更改正在通過電子郵件分發來自：word doc v13 我們如何獲勝？大約20年前，我們通過一項單一的有機計劃開始了我們的綜合支付之旅。這種增長非常顯著，為我們不斷演變的戰略提供了依據，即根據我們要征服的垂直領域構建、收購或合作。對於餐廳，我們建立了自己的名為SkyTab的Cloud-POS解決方案，並且每季度註冊數千個地點。在酒店方面，我們為微軟、甲骨文、Agilisys等公司提供了550多個獨特的軟件集成，這些公司需要為酒店行業提供服務。對於體育場和主題公園，我們在3年前購買並改進了一款名為VenueNext的產品，它很快使我們成為了該類別的領導者。我們現在正在將這些相同的產品和集成產品推廣到世界各地，重點是加拿大和歐洲。“優秀的公司不進行併購”：實際上，我們的絕大多數收入來自有機舉措，例如幾乎所有的支付收入。我們學到的是，當機會顯而易見時，不要冒着袖手旁觀等待生意來臨的風險。當我們選擇購買時，我們會發現被忽視的資產具有高度的收入協同效應。然後，我們擴大了傳統的收入來源，並迅速將業務轉向捆綁支付策略，從而將所有傳統收入替換為一種我們獨有解鎖的新經常性模式。而且，如果你認為優秀的公司不進行併購，可以再看看蘋果、亞馬遜、Meta、微軟、谷歌、帕洛阿爾託和其他公司在利用轉型行業時完成的數百次收購。即使是像Fiserv這樣的偉大行業巨頭，也通過智能收購實現了大量的分銷、垂直專業化甚至三葉草產品本身。為什麼我們在併購方面做得更好？我們的企業基因是制勝。我們希望儘可能多地贏得勝利，使用最少的美元和絕對最高的回報。這是因為我們從未被風險投資人寵愛。我們從未有過A、b、C輪融資，在創業的頭15年中，我們從未動用過任何外部資本。如果我們想僱用員工、投資項目或收購資產，我們會用自己的現金流為其提供資金。我寧願將資金投入到高概率的結果上，然後將其投入數字營銷、大規模招聘並希望獲得最佳結果。在 Shift4 中，我們的偽造方式完全不同。我們有一支大膽的團隊，他們瞭解計劃，在併購方面，我們有一本成功的手冊。1.我們不會贏得銀行家拍賣；我們通過自己的專有流程找到被忽視且定價誘人的資產。2.我們滿懷信心地通過交叉銷售或捆綁付款來承保收入協同效應。3.我們打破了現有的收入模式（一次性軟件、硬件銷售等），經常向後退一步，通過綜合支付產品向前邁進。4.我們積極刪除零件。零件可能是傳統產品、內部系統和其他不符合我們計劃的昂貴開支。5.我們將人才和分配與我們的戰略保持一致，通過薪酬增強價值主張，毫不拖延地贏得勝利。

我們怎麼知道這行得通？證據：自2020年以來，我們的端到端交易量、扣除網絡費用的總收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別實現了4年的複合年增長率增長75％、48％和82％，最重要的是，我們同時實現了終端市場的多元化，擴大了利潤率，提高了FCF轉化率。將我們的趨勢與那些嘗試過不那麼深思熟慮的併購策略的趨勢進行比較，結果應該是顯而易見的。值得注意的是，在過去一個季度中，我們完成了對先前宣佈的Revel交易的收購。Revel提供人才、分銷和數十億美元的支付額，用於交叉銷售並最終轉移到SkyTab。我們預計，歷來一直是現金消耗者的Revel將在2024年下半年實現約1500萬美元的息税折舊攤銷前利潤，並在24個月內實現去槓桿化。此外，經過超過18個月的工作，我們宣佈了對Vectron的收購和大部分股權的關閉。這筆交易確實凸顯了我們最好的併購方案。該交易為支持我們的歐洲擴張戰略提供了大規模的支持。Vectron在歐洲擁有超過65,000家已安裝的餐廳和300多個分銷合作伙伴。在管理團隊的支持下，我們將完善收入模式，交叉銷售餐廳和酒店付款，增強他們當前產品的價值支撐，並最終將客户轉向SkyTab。根據我們過去的劇本，數百個Vectron分銷合作伙伴可能會提供未來外包最佳產品的機會，這將進一步提高在歐洲銷售信用卡現款的單位經濟性。我會向任何人提出挑戰，要求他們更有效地部署美元，同時獲得類似的市場機會。雖然我很欣賞投資者想要簡單，但作為最大的股東，我非常有動力發揮自己的優勢，冒着大膽、經過深思熟慮的風險來贏得勝利。在支付中獲利很難，尤其是在多個地區和許多持卡垂直領域。因此，我要這樣説，我們喜歡複雜性，我們喜歡我們所處的垂直領域，我們喜歡我們在全球範圍內征服綜合支付的策略。我們將通過這種方式確保 Shift4 在未來數十年內成為一項經久不衰的業務。Boldly Forward，首席執行官賈裏德·艾薩克曼 jared@shift4.com 5 5 項正在進行的變更正在通過電子郵件分發，來自：word doc v13

2024 年第二季度端對端支付量約為 2020 年第二季度水平的 10 倍 4.2 美元 11.8 美元 16.9 美元 26.8 美元 40.1 美元 Q2-20 Q2-21 Q2-22 Q2-23 Q2-24 (A) 有關非公認會計準則財務指標的描述，請參閲第 2 頁。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本文檔 “附錄——財務信息” 中的相關表格。(B) 2024年第二季度調整後的每股淨收益是根據9,280萬股的總股份計算得出的，其中包括截至2024年6月30日A類、B類和C類的加權平均股票，分別為6,440萬股、2380萬股和170萬股，其中B類和C類股票可交換/轉換為A類普通股，以及截至2024年6月30日的290萬股未歸屬限制性股票單位，其中有新的A類股票將在歸屬時發行。第 6 季度端到端支付量毛利和總收入減去網絡費用 (A)（十億美元）業績亮點2024年第二季度同比增長50％第二季度端到端支付量75％的複合年增長率和調整後的息税折舊攤銷前利潤（A）運營活動和調整後自由現金流提供的淨現金（A）（百萬美元）（百萬美元）（百萬美元）+38％同比毛利潤5,450萬美元淨收入•1.624億美元調整後息税折舊攤銷前利潤（A）+41％減去網絡費用（A）•端到端（“E2E”) 2024年第二季度支付額為401億美元，較2023年第二季度增長50％。• 總收入為8.27億美元，較2023年第二季度增長30％。• 毛利為2.188億美元，較2023年第二季度增長38％。• 總收入減去網絡費用(A) 為3.206億美元，較2023年第二季度增長41％。• 2024年第二季度的淨收入為5,450萬美元。按基本和攤薄計算，每股A類和C類股票的淨收益分別為0.59美元和0.58美元。2024年第二季度調整後的淨收益為8,910萬美元，攤薄後每股A類和C類股票為0.96美元。(A) (B) • 2024年第二季度息税折舊攤銷前利潤為1.255億美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為1.624億美元，分別增長52％和48％。2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為51％。(A) 第二季度 36.8 美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元 110.0 美元 126.1 美元 121.7 美元 162.4 美元淨收益調整後息税折舊攤銷前利潤 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 31.6 73.0 美元 98.4 美元 158.7 美元 218.8 67.4 美元 136.3 美元 228.1 320.6 美元毛利：4 年複合年增長率 62% 扣除網絡費用：4 年複合年增長率 48% Q2-20 Q2-21 Q2-22 Q2-23 Q2-24 91.9 美元 111.7 美元 105.3 美元 56.7 美元 116.1 美元 64.4 75.5 75.3 75.3 78.2 76.0 76.0 美元經調整後的自由現金流 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24

我們有大量積壓的商家，他們的批量機會尚未完全實現。以行業領先的銷量增長推動市場向上發展，同時改善整體單位經濟執行我們的戰略目標 7 7 7 E2E 交易量和混合利差按季度向上移動市場基於交易量的平均規模為2022年水平的+183％。按垂直TBU劃分的合同交易量積壓混合利差：數據正在進行中約250億美元~250億美元預計2024年全年混合利差為61個基點

Shift4 繼續增加餐廳的市場份額，每天都有新餐廳獲勝 8 預期信息：SkyTab 的推出正在加速，最近的促銷活動引起了對成本越來越敏感的商家的共鳴 • 重點介紹在 Twitter/X 上發佈的餐廳，重點介紹英國約 5 個運營地點（舉個例子）• 暫無地點統計更新 • 提供有關持續生產或加速生產的評論，以增強我們在美國乃至現在英國/歐洲的增長信心 • 考慮包括一些餐廳測試版羅漢在加拿大工作嗎？餐廳更新 [添加？]: 2024 年目標：在國內安裝超過 30,000 個 SkyTab POS 系統在 X（又名推特）上搜索 “Shift4”，每天都有數十個安裝量！包括：Xperience XRG 羊駝雞斯坦福酒店餐飲 Angie's Lobster Casa Cipriani Club*** Il Gabbiano Shack Oyster Bar 集團 Tlaquepaque 餐廳哥倫比亞餐廳（續訂）

繼續擴大酒店垂直行業的市場份額第9期更新9 繼續擴大酒店行業的市場份額表示Gateway Conversion ★ Shift4將為加利福尼亞標誌性的優勝美地國家公園的多種住宿選擇以及各種旅遊和活動支付費用。斯科特酒店是一家充滿活力、以使命為靈感的酒店，位於斯科茨代爾老城區的中心地帶，擁有 200 多間客房和套房、世界一流的餐廳、兩個泳池、一個提供全方位服務的水療中心和超過 14,500 平方英尺的室內會議空間。Scott Resort and Spa Cobblestone Hotels是中西部增長最快的連鎖酒店，經營着多個品牌，在二十多個州擁有150多個分店，目前還有更多地點正在開發中。Cobblestone Inn and Suites最近由CoralTree Hospitality對這座標誌性度假村進行了重新裝修並重新開放，旨在提供俯瞰勞德代爾堡內陸水道的難忘而豪華的體驗。★ ★ 惠斯勒黑梳山被康德納斯特旅行者評為北美最佳滑雪勝地，擁有超過8,000英畝和200條步道，還有世界著名的休閒場所、五星級餐廳和一流的住宿。優勝美地國家公園六十六號碼頭度假村 ★

酒店最新消息表明，Gateway Conversion ★ Conversion Condo-World是北默特爾比奇豪華度假租賃公司中的頭號品牌，管理着近500處海濱物業，可直接通過公寓世界的在線預訂系統預訂。Condo-World 作為Shift4向波多黎各擴張的一部分，我們現在正在為這座美麗的房產支付費用，該房產坐落在佛得島海灘，靠近舊的聖胡安和埃爾雲克雨林。聖胡安皇家索尼斯塔度假酒店坐落在棕櫚灘辛格島佔地七英畝的私人海濱上，可欣賞大西洋日出的全景，重新定義了健康和奢華。Amrit Ocean Resort 1 0 10 Stein Collection在猶他州帕克城的鹿谷度假村擁有四家旗艦酒店，憑藉無與倫比的熱情好客、世界一流的奢華和令人驚歎的景色，為山腰住宿樹立了新標準。Stein Collection ★ 被評為今日美國十大賭場酒店之一，艾裏山賭場度假村是賓夕法尼亞州第一家AAA四鑽賭場度假村，擁有眾多餐廳、世界一流的水療中心、室內和室外游泳池、高爾夫球場等。艾裏山賭場度假村計劃於2025年開業，現場直播！路易斯安那州賭場和酒店將擁有超過47,000平方英尺的遊戲空間、擁有550間客房的高檔酒店、最先進的活動中心和一流的餐飲場所。直播！路易斯安那州賭場和酒店繼續擴大酒店行業的市場份額 ★★

繼續擴大酒店行業的市場份額哦還有兩場酒店業大獲全勝...託爾諾和芝加哥的 Nobu 酒店！1 1 11 惠斯勒黑梳山被《康德納斯特旅行家》評為北美最佳滑雪勝地，也是最大的滑雪勝地，擁有超過8,000英畝的200條滑雪道，還有舉世聞名的滑雪場、五星級餐廳和一流的住宿。Whistler Blackcomb Nobu酒店和多倫多Nobu酒店將在多倫多娛樂區中心新建多倫多Nobu酒店，標誌着其在加拿大的首次亮相，Shift4現在將為芝加哥著名的富爾頓市場附近的Nobu Chicago酒店提供動力。Nobu將在多倫多娛樂區中心開設新的多倫多Nobu酒店，以此標誌其在加拿大的首次亮相。Shift4現在將為芝加哥著名的富爾頓市場附近的芝加哥諾布酒店供電。

美國航空中心體育與娛樂更新通過POS、移動訂購、票務等方式進行支付 1 2 12 Shift4 將通過我們與 Zippin 的合作，為吉列體育場各處的自主零售商店提供支付。奧斯汀足球俱樂部印第安納步行者隊Shift4將在聯邦快遞論壇上為孟菲斯灰熊隊支付食品和飲料優惠的費用。芝加哥白襪隊Shift4已與印第安納波利斯小馬隊合作，推動了盧卡斯石油體育場NFL球隊的門票銷售。Shift4將通過我們與Ticketmaster的合作為邁阿密熱火隊的票務提供支持。新英格蘭愛國者隊孟菲斯灰熊隊標誌性勝利——附售票！Shift4將為奧斯汀足球俱樂部的票務交易和奧斯汀第二季度體育場的餐飲優惠提供支持。TICKETING WIN Shift4已與印第安納波利斯步行者隊合作，處理其票務交易、零售銷售和餐飲優惠的付款。其中包括：SIGNATURE：愛國者（通過zippin實現自主零售）小馬（通過票務管理員贏票）熊（開胃菜轉換、餐飲、零售）灰熊（開胃菜轉換）奧斯汀足球俱樂部（通過seatgeek、F&B購票）贏了

聖地亞哥足球俱樂部1 3 13 印第安納大學Shift4將處理聖地亞哥足球俱樂部的門票銷售，聖地亞哥足球俱樂部是最新的美國職業棒球大聯盟擴張隊，將於2025賽季開始比賽。拉斯維加斯飛行員隊在賓夕法尼亞州中心谷總部附近，我們將為費城飛人隊小聯盟球隊支付費用。利哈伊谷幻影Shift4將為博伊西州立大學體育設施的餐飲優惠支付費用。博伊西州立大學休斯敦美洲獅隊在拉斯維加斯辦公室附近，我們將為奧克蘭田徑隊的Triple-A小聯盟附屬機構處理票務交易。Shift4將處理休斯敦大學體育設施的餐飲優惠付款。Shift4將處理印第安納大學體育設施的餐飲優惠付款。TICKETING WIN 將包括：聖地亞哥足球俱樂部（通過 ticketmaster 購票）休斯敦大學美洲獅隊（開胃菜轉換）博伊西州立大學（開胃菜轉換）印第安納大學（F&B）利哈伊谷幻影（本地！）拉斯維加斯飛行員（通過 ticketmaster 購票）TICKETING WIN 體育與娛樂更新通過 POS、移動訂購、票務等支持支付

1 4 14 還有一件事，我們也贏了...DAAAAAA 熊！Shift4將為芝加哥熊隊的士兵球場的餐飲優惠支付費用。

其他垂直行業更新在新的垂直領域繼續保持勢頭 1 5 15 非營利組織 SEXY TECH GAMING 在歐洲，我們與在線交付平臺Wolt的關係正在迅速發展。Wolt 是必需品（食品、便利等）送貨上門領域的全球領導者為專注於無人值守零售用例（包括電動汽車充電站）的歐洲PSP Nayax處理付款我們簽訂了一項協議，負責處理Fortech的付款。Fortech是一家位於意大利的PSP，專注於全國各地的加油站和電動汽車充電站。我們簽訂了一項協議，以處理Fortech的付款。Fortech是一家位於意大利的PSP，專注於全國各地的加油站和電動汽車充電站。• 正在全面推出SkyTab移動設備 betMGM 在 9 個州的 24 個體育博彩門店中 • SkyTab 也已整合Passport Technology，一家在賭場提供無現金遊戲體驗的技術合作夥伴 ///• 在線遊戲：ryvals.com（針對交互式 “競技玩家” 社區的在線遊戲網站）；Prime Sports Betting（目前在俄亥俄州運營並正在擴張的在線博彩平臺）；Jefebet（專為服務不足的拉丁裔社區定製的在線博彩平臺）；Rolling Riches（將社交媒體與老虎機和賭場類遊戲融為一體的在線遊戲網站）RETAIL的轉折點 doorsman + 通過 givengain（發短信的空間）給波士頓馬拉鬆發短信，大赦國際、詹姆斯·赫頓研究所、OSF醫療保健、英國移民援助組織、加拿大沃爾德維森網中心點、馬拉拉基金betMGM @ 大美棒球場（辛西·雷茲）馬薩諸塞州樂透通過樂透PrimeSports投注、傑克·娛樂、Yoolotto.com Shift4在辛辛那提紅人隊的主場大美國棒球場使用SkyTab移動設備直播。我們在馬薩諸塞州彩票方面擴大了與Lotto.com的關係。現在，我們在華盛頓特區國民體育場的首個BetMGM體育博彩門店使用SkyTab移動設備進行直播。SkyTab設備集成了Passport Technologies，在棕櫚泉外的莫龍戈賭場提供無現金遊戲體驗 Turner's Outdoorsman是一家位於南加州和亞利桑那州的13家門店的狩獵和釣魚專賣店。Shift4很高興能夠通過GivenGain為波士頓馬拉鬆賽——世界上歷史最悠久的年度馬拉鬆賽——提供支付，我們已將所有美國的信用卡數量全部轉移到該馬拉鬆賽上。

國際擴張更新Shift4繼續大膽地向前邁進，朝着成為一家真正的全球性公司邁進 1 6 16 件事要説的是：— 我們結束了對finaro的討論。如今的業務要好得多。現有客户淨收入的三分之一，到2023年退出時息税折舊攤銷前利潤超過4500萬美元，歐洲的skytabs運營擁有大量信用卡現有能力——明確表示：密切合作，20個月的整合工作，將第三季度的有機淨收入增長提高到27％。2024年的目標是在歐洲和加拿大增加超過10,000家餐廳和酒店，包括現有的數十億GWO轉換機會預期信息：Finaro的關閉促進了我們的全球擴張。該業務看起來與20個月前大不相同，這直接歸因於Shift4的影響力，凸顯了與世界的對比添加了對分銷併購的評論？（+ 盧克的 finaro 排行榜？）2024 年目標及未來——展望未來，我們計劃通過合作伙伴關係和商業整合相結合，跟隨我們的戰略客户進入全球新地區 Shift4 已與愛沙尼亞塔林著名的孟買酒店簽署協議，處理酒店和內部賭場的持卡交易。處理歐洲 PSP Nayax 的付款，專注於無人值守的零售用例，包括電動汽車充電站。我們簽訂了處理意大利一家專注於全國加油站和電動汽車充電站的 PSP 的付款的協議。我們簽訂了一項協議，處理意大利的 PSP Fortech 的付款，專注於全國各地的加油站和電動汽車充電站。• 歐洲和加拿大的直播餐廳和酒店 • 酒店服務加勒比海地區 • 為電動汽車和無人值守終端提供電力歐洲 • 2024 年跟隨戰略客户進入新興市場，我們將繼續關注我們的全球戰略合作伙伴進入新地區快速擴展我們的國際能力 BIG MAP W/ FLAGS + NEW REGIONS 需要在地圖中點亮新的地理區域！-非洲大陸-極有可能-蒙古 + 阿爾巴尼亞-當然-其他地區？TBU 正在處理中 2024 年餐廳和酒店業在我們的關鍵垂直領域取得的其他顯著國際勝利遍佈英國和歐洲的數百個地點！— 愛沙尼亞孟買酒店（通過Yolo）— Shift4已與愛沙尼亞塔林著名的孟買酒店簽署協議，處理該酒店和內部賭場的信用卡出示交易。— Binda集團 — “SHIFT4 很榮幸開始在意大利為BINDA集團（意大利手錶、珠寶和皮革配飾企業集團）辦理業務，我們預計將在未來幾個月內增加更多門店” — HolidayHeroes — “我們已經開始處理交易適用於在線旅行社 Travelstore，適用於其品牌 Holiday Heroes in Germany” — Payshop “SHIFT4 已經啟動處理葡萄牙公用事業賬單支付服務公司PayShop的在線支付” ——KM Air（前身為馬耳他航空）——注意事項——Altapay：“我們繼續通過我們的合作伙伴AltaPay為越來越多的品牌提供處理服務，包括在第二季度：——丹麥主要滑雪設備零售商Eportaler APS——全球領先的開發商之一BMD Trading APS LED產品——Flatpay：“我們將每月從這個重要的合作伙伴那裏接待300家新商家，在第二季度我們將德國公司添加到我們以北歐為主的投資組合中，並將很快增加意大利” ——沃爾特（由Doordash旗下）：我們將繼續增加與這家主要歐洲食品配送公司的錢包份額，將阿爾巴尼亞列入我們提供付款處理的超過15個國家的名單中。Shift4很榮幸開始在意大利為BINDA集團（意大利手錶、珠寶和皮革配飾企業集團）進行加工，我們預計在未來幾個月內將增加更多門店。通過這種合作關係，我們每月將在德國、北歐和意大利接待300名新商家。Shift4已與愛沙尼亞塔林著名的孟買酒店簽署協議，處理該酒店和內部賭場的信用卡交易。Shift4已開始為PayShop處理在線支付。PayShop是葡萄牙的公用事業賬單支付服務公司，在該國7,000多個地點開展業務。Shift4已與愛沙尼亞塔林著名的孟買酒店簽署協議，處理該酒店和內部賭場的信用卡交易。通過我們的合作伙伴AltaPay，我們將繼續每個季度為越來越多的品牌提供處理服務，包括在第二季度：• 丹麥主要滑雪設備零售商Eportaler APS • 全球領先的LED產品開發商之一BMD Trading APS現在正在為馬耳他羣島的新航空公司KM Malta Airlines Ltd提供國際支付處理服務。我們已經開始為在線旅行社Travelstore處理其品牌Holiday Heroes在德國的交易。我們將繼續增加與這家主要歐洲食品配送公司的錢包份額，將阿爾巴尼亞列入我們提供付款處理服務的超過15個國家的名單中。查看阿爾巴尼亞塞拉利昂酒店

國際擴張更新：電動汽車充電Shift4在這個快速增長的行業中繼續增加市場份額，有許多新的合作伙伴 1 7 17件事要談一談：— 我們關閉了finaro。如今的業務要好得多。現有客户淨收入的三分之一，到2023年退出時息税折舊攤銷前利潤超過4500萬美元，歐洲的skytabs運營擁有大量信用卡現有能力——明確表示：密切合作，20個月的整合工作，將第三季度的有機淨收入增長提高到27％。2024年的目標是在歐洲和加拿大增加超過10,000家餐廳和酒店，包括現有的數十億GWO轉換機會預期信息：Finaro的關閉促進了我們的全球擴張。該業務看起來與20個月前大不相同，這直接歸因於Shift4的影響力，凸顯了與世界的對比添加了對分銷併購的評論？（+ 盧克的 finaro 排行榜？）2024年目標及以後——展望未來，我們計劃通過合作伙伴關係和商業整合相結合，跟隨我們的戰略客户進入全球新地區。在歐洲，我們與在線交付平臺Wolt的關係正在迅速發展。Wolt 是必需品（食品、便利等）送貨上門領域的全球領導者處理歐洲 PSP Nayax 的付款，專注於無人值守的零售用例，包括電動汽車充電站。我們簽訂了處理意大利一家專注於全國加油站和電動汽車充電站的 PSP 的付款的協議。我們簽訂了一項協議，處理意大利的 PSP Fortech 的付款，專注於全國各地的加油站和電動汽車充電站。• 歐洲和加拿大的直播餐廳和酒店 • 酒店服務加勒比地區 • 為電動汽車和無人值守終端提供支付歐洲 • 2024 年跟隨戰略客户進入新興市場 BIG MAP W/ FLAGS + NEW REGIONS 需要在地圖中點亮新的地理區域！-af ican continent——極有可能-蒙古 + 阿爾巴尼亞——肯定是其他地區？TBU現在將在2024年處理兩張帶有徽標和描述的照片-亞特蘭特 “亞特蘭特正在開發南歐最大的快速和超快速充電網絡，Shift4在意大利和西班牙為其提供支持”-Payter “Payter是非接觸式NFC和無現金技術領域的專家、先驅和領導者。我們將與Shift4一起提供下一代支付技術” 地圖12個國家的聚光燈：荷蘭、法國、德國、英國、比利時、丹麥、意大利、波蘭、盧森堡、保加利亞、西班牙和瑞士其他電動汽車標誌：Fastned、Eviny、Payter、Custos、Fortech、Nayax、LMS、Televend Atlante正在開發南歐最大的快速和超快速充電網絡Shift4 在意大利和西班牙為他們提供支持。Payter是非接觸式NFC和無現金技術領域的專家、先驅和領導者。我們將與Shift4一起提供下一代支付技術。與越來越多的活躍在電動汽車充電領域的公司和合作夥伴合作荷蘭、法國、德國、英國、比利時、丹麥、意大利、波蘭、保加利亞、西班牙和瑞士的直播項目

餐廳、博彩、體育和娛樂、非營利組織、航空公司、Sexy Tech Shift4的手冊帶來了業界領先的息税折舊攤銷前利潤和FCF增長（1）FCF增長：2024年是根據我們2024年調整後的FCF指導方針調整後的FCF轉化率+59％的調整後FCF轉化率對照2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引的中點。（2）資本部署總額定義為2020-2024年的累計投資資本，不包括3.27億美元的股票回購。部署的23億美元包括18億美元的收購以及約5.5億美元的客户獲取和產品投資。調整後的息税折舊攤銷前利潤和FCF倍數根據2020-2024年5年期調整後息税折舊攤銷前利潤相對於同期5年期資本部署總額的增量計算得出。2020-2024年期間產生的增量FCF基於2020年FCF和2024年調整後的FCF。1 8 18 2024年目標及以後我們在產品創新、客户獲取、股票回購和併購之間取得平衡，以加快我們的戰略周到的資本配置是我們所做一切的開端 • 行業領先的基於雲的餐廳POS（SkyTab）• 新的垂直功能（例如票務、訂閲計費）• 自首次公開募股回購和投資以來數百個新的獨立軟件供應商整合產品投資 • 消除通過提供基本硬件為我們的商户提供前期成本 • 提供經濟激勵以協調我們的合作伙伴和銷售人員 • 在市場條件允許時提供促銷和獨特的激勵措施 • 自2020年以來已部署了15億美元 • 向E2E的轉換推動了ARPU的擴張。• 早期投資促成了強有力的商業協議 • 在過去三年中，我們共購買了590萬股股票，平均成本為每股5241美元過去5年的業績調整後的息税折舊攤銷前利潤 DA 增長業績累計增量 FCF 產生了 278 美元百萬美元累計資本投資 14%（以百萬美元計）FCF 增長1 息税折舊攤銷前利潤的倍數業績累計增量 FCF 產生 FCF 收益率 5.5 倍 18% 的倍數：百萬美元約為 2.3B2 美元 18 個月以下有吸引力的投資回收期解鎖了超過 5000 億美元的未貨幣化 E2E 交易量佔自首次公開募股和收購以來回購的已發行股票總額的 6% 投資 • 自2020年以來已部署18億美元 • 向E2E的轉換推動了ARPU的擴張。• 早期投資帶來了強勁的商業增長協議解鎖了超過5,500億美元的未貨幣化E2E交易量回購 • 在過去三年中，我們共購買了620萬股股票，平均成本為每股53.02美元。截至2024年6月30日，自首次公開募股以來回購的已發行股票總額的6％

超過5,500億美元*自2017年以來通過收購解鎖的E2E交叉銷售機會總數為460萬美元協同效應前每個地點的加權平均CAC*不包括Finaro的交易量Shift4收購手冊經過實踐檢驗我們的方法歸結為釋放協同效應，擴大我們的能力，最重要的是以最具吸引力的價格解鎖支付量轉換機會 1 9 19 突出對比分銷併購添加評論？（+ 盧克的 finaro 排行榜？）2024 年目標及以後的息税折舊攤銷前利潤倍數：5.3 倍 FCF 收益率：14% • 分散員工 • 痴迷於運營效率成本協同效應收入協同效應從我們的收購中釋放協同效應 • 圍繞以支付為中心的價值主張轉變進入市場來打破傳統收入模式 • 將現有商户轉換為我們的端到端平臺 • 交叉銷售增量（例如票務）• 通過強大的競爭地位贏得新商户我們的收購要麼擴大我們的能力給我們的漏斗加油...該策略以極具吸引力的獲客成本（CAC）為盈利不足的支付量轉換機會提供了穩定的來源。我們的收購為盈利不足的支付機會提供了穩定的來源，以極具吸引力的獲客成本（CAC）將商户轉化到我們的端到端平臺技術能力客户獲取渠道我們的收購可以擴展我們的能力或在渠道上得到補充... 或兩者兼而有之

我們對FocusPos（2023年4月關閉）和VenueNext（2021年2月關閉）的收購表明了我們的戰略，即打破傳統收入模式，圍繞支付貨幣化進行重建 2 0 20 息税折舊攤銷前利潤倍數：5.3倍FCF收益率：14％我們的收購要麼擴大我們的能力，要麼在我們的渠道上再接再厲...我們的收購提供了持續的盈利不足的支付機會來源，以極具吸引力的獲客成本（CAC）將商户轉化到我們的端到端平臺。鑑於我們的模式對於垂直行業來説是新穎的，Shift4 Playbook in Action的交易量需要一段時間才能增加，但我們現在正在從中受益，交易量同比增長超過50％，在解鎖購票機會的初期，收入協同效應與收購後的低點相比增長>9倍>5X 1 3 1 2 3 收購後傳統收入立即下降>5倍至54％收入增長協同效應與收購後的低點收購後傳統收入立即下降>7倍~40％今天的收入協同效應與收購後低點的總收入相比大幅提高我們打破了現有的收入模式，傳統收入急劇下降收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入協同效應傳統收入時間或遺產在收購之前，VenueNext建立在循環的SaaS模式之上，但缺乏通過支付獲利的分銷和捆綁產品收入協同效應的增長與收購後的低點 1 2 3 收購後傳統收入立即下降>5倍~54％ 1 2 收入協同效應的增長與收購後的低點收購後立即下降>7倍~40％3

有關非公認會計準則財務指標的描述，請參閲第2頁。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本文檔 “附錄——財務信息” 中的相關表格。更新我們的2024年全年指引我們正在更新2024年全年關鍵績效指標 2 1 21 預期信息：經Finaro/Appetize的貢獻調整後，我們預計第四季度GRLNF同比增長31％ 13.0億美元同比增長38％同比增長44％扣除網絡費用全年調整後自由現金流1670億美元同比增長53％1750億美元端到端支付量640美元百萬同比增長39％同比增長47％ 6.75億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤至2024財年預期 59% + 經調整後的FCF轉化率同比增長53％同比增長53％同比增長58％1720億美元 13.5億美元 +44%同比增長47％至13.8億美元至端到端支付量將我們的GRLNF範圍總收入減去網絡費用增加至6.62億美元 +44% 同比增長50％調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍從1670億美元收緊調整後的自由現金流從6.4億美元增至6.75億美元，調整後的自由現金流從60％+調整後的FCF轉化率59％+調整後的FCF轉換率收緊高端我們的端到端支付量範圍的偏好是將我們的指導調整限制在區間的底端。基本上，在對頂部進行最少調整的情況下大幅上漲。值得注意的是，我們將Vectron視為實現歐洲10,000家餐廳/酒店目標的幾種方法之一，過去我們對此非常明確。從13億美元到13.5億美元有機收入仍有望同比增長超過25％（A）（A）（A）（A）（A）

有關非公認會計準則財務指標的描述，請參閲第2頁。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本文檔 “附錄——財務信息” 中的相關表格。按季度細分2024年指導方針我們正在更新全年餘額的季度指引2 2 22預期信息：經Finaro/Appetize的貢獻調整後，我們預計第四季度全年調整後自由現金流同比增長31％ 59％以上經調整後的FCF轉換2024年第三季度450億美元470億美元至2024年第四季度48.5億美元至2024財年第四季度1,670億美元 1,720億美元同比增長53％ +58％總收入減去網絡費用，截至2024財年為13.8億美元，同比增長44％，經調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.62億美元，截至2024財年為6.89億美元 +44% +50% 同比3.65億美元至2024年第三季度3.8億美元3.95億美元至2024年第四季度4.15億美元1.81億美元至2024年第三季度1.88億美元至2024年第四季度2.16億美元格式修復 + 從南希改為 #s 繼續提供季度指導是明智之舉。我知道這是上個季度的判斷，僅僅因為當時某件事可能奏效並不意味着現在會奏效。它所做的是確保分析師的估計更接近我們的估計，並增加我們獲勝的機會。我不想冒險讓分析師像我們一樣對下半年的估計進行劃分

息税折舊攤銷前利潤過橋樑（以十億美元計）息税折舊攤銷前利潤指南最新信息分解了我們修訂後的息税折舊攤銷前利潤指南中點的更新 2 3 23 不包括收購，我們提高了全年指引的中點，以反映第二季度的跑贏大盤

附錄——財務信息 24

2024 年第二季度未經審計的簡明合併資產負債表以百萬計 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產流動資產現金及現金等價物 205.0 美元 455.0 美元限制性現金 74.8 84.4 結算資產 279.1 321.2 應收賬款，淨額 310.5 256.8 庫存 8.1 3.4 預付費用和其他流動資產 50.2 32.5 總流動資產 927.7 1,153.3 非流動資產租賃設備，淨額 144.5 123.1 不動產、工廠和設備，淨額 28.5 28.6 使用權資產 29.7 22.8 證券投資 72.9 62.2 該卡持有的抵押品網絡 37.5 37.7 商譽 1,299.9 1,111.3 剩餘佣金收購，淨額 187.4 229.6 資本化客户獲取成本，淨額 59.0 51.7 其他無形資產，淨額 674.0 548.8 其他非流動資產 33.1 18.7 總資產 3,494.2 美元負債和股東權益流動負債結算負債 274.4 315.2 應付賬款 263.9 204.6 應計費用和其他流動負債 1204.6 應計費用和其他流動負債 .5 83.9 遞延收入 18.6 20.6 銀行存款 — 72.3 流動租賃負債 8.9 7.8 流動負債總額 686.3 704.4 非流動負債長期債務 1,754.3 美元 1,750.2 遞延所得税負債 31.1 28.7 非流動租賃負債 24.4 18.8 其他非流動負債 39.3 17.3 總負債 2,535.4 股東權益額外實收資本 1,005.7 985.9 累計其他綜合收益（虧損）(7.1) 14.1 留存赤字 (297.8) (346.7) 歸屬於Shift4 Payments, Inc. 的股東權益總額 700.2 .8 653.3 非控股權益 258.0 215.1 股東權益總額 958.8 868.4 總負債和股東權益 3,494.2 美元 3,387.8 2 5 25

2024 年第二季度未經審計的簡明合併運營報表以百萬計，股份和每股數據除外，截至2024年6月30日的三個月 2023 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日總收入 827.0 美元 637.0 美元 1,5344 美元 1,184.0 美元 1,184.0 銷售成本（不包括某些折舊和攤銷費用如下所示）(595.2) (470.1) (1,114.8) (871.7) General 和管理費用 (110.1) (82.1) (217.2) (167.8) 或有負債的重估 (0.3) (5.6) (2.4) (12.6) 折舊和攤銷費用 (A) (46.7) (35.9) (91.5) (71.2) 專業費用 (11.6) (5.4) (19.6) (11.5) 廣告和營銷費用 (3.9) (4.0) (8.3) (6.5) 運營收入 59.2 33.9 80.6 42.7 利息收入 5.0 8.8 10.4 16.4 其他收入（支出），淨額 0.4 (0.4) 1.8 (0.3) 投資的未實現收益（虧損）證券 (0.2) — 10.8 8.9 TRA 負債變動 (3.6) (0.8) (4.8) (1.3) 利息支出 (8.1) (8.0) (16.2) (16.1) 所得税前收入 52.7 33.5 82.6 50.3 所得税優惠 1.8 3.3 0.4 6.9 淨收入 54.5 36.8 83.0 57.2 扣除：歸因於非控股權益 (15.3) (11.7) (23.2) (17.3) 歸屬於Shift4 Payments, Inc.的淨收益 39.2 美元 25.1 美元 59.8 美元 39.9 基本每股淨收益 A 類每股淨收益——基本 0.59 美元 0.43 美元 0.90 美元 0.68 A 類加權平均已發行普通股——基本 64,438,168 56,914,370 64,370 64,370 64,470 324 56,079,923 C類每股淨收益——基本0.59美元 0.43美元 0.90 美元 0.68 C類加權平均已發行普通股——基本1,689,805 2,061,569 1,692,360 2,151,111 攤薄後每股淨收益 A 類每股淨收益——攤薄後 0.58 美元 0.42 美元0.89 美元 0.67 美元 A 類加權平均已發行普通股——攤薄 65,564,817 58,173,624 65,763,523 57,444,069 C類加權平均已發行普通股——攤薄後 0.58 美元 0.89 美元 0.67 美元 C 類加權平均已發行普通股——稀釋後 1,689,805 2,061,569 1,692,360 2,151 (A) 折舊和攤銷化費用包括截至2024年6月30日的三個月和六個月中租賃設備的折舊分別為1,300萬美元和2,490萬美元，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別折舊820萬美元和1,540萬美元。2 6 26

2024年第二季度未經審計的簡明合併現金流量表截至2024年6月30日的六個月截至2024年6月30日的三個月2023年6月30日2024年6月30日經營活動淨收入54.5美元 36.8美元 83.0美元 57.2調整淨收入與經營活動提供的淨現金折舊和攤銷69.7 50.0 135.8 97.6 股權薪酬支出14.3 13.1 37.1 Re4.0 或有負債估值 0.3 5.6 2.4 12.6 證券投資的未實現（收益）虧損 0.2 —（10.8）（8.9）TRA 的變化負債 3.6 0.8 4.8 1.3 資本化融資成本攤銷 2.0 2.0 4.1 4.1 壞賬準備金 2.1 2.3 3.9 5.5 遞延所得税 (9.3) (9.3) (9.3) (8.4) — (1.8) — 其他非現金項目 (0.5) — (1.6) 0.3 結算活動，淨額 4.3 — (54.0) — 超過初始公允價值的或有負債付款 — — (0.3) — 變動其他運營資產和負債 (24.7) (15.9) (20.5) (24.0) 經營活動提供的淨現金 116.1 91.9 172.8 171.3 投資活動收購，扣除現金收購 (301.4) (35.1) (301.4) (36.3) 購置待租賃設備 (22.0) (22.3) (46.4) (37.0) 資本化軟件開發成本 (16.8) (7.2) (31.5) (17.9) 購置財產、廠房和設備 (2.2) (3.4) (3.5) (6.1) 剩餘佣金收購 (0.4) (6.6) (1.3) (1.3) (1.3) (8.7) 購買無形資產 —（2.0）—（2.0）出售證券投資的收益 1.0 — 2.6 — 用於投資活動的淨現金（341.8）（76.6）（381.5）（108.0）融資活動回購A類普通股（15.9）（96.8）（15.9）（96.8）（96.8）與限制性股票單位的歸屬相關的預扣税 (2.1) (10.4) (11.2) (15.7) 或有負債付款 (0.8) (0.9) (0.5) (0.5) 非控股權益 (1.7) (0.8) (2.2) (2.2) 銀行存款淨變動 (50.5) — (70.8) — 用於融資活動的淨現金 (71.0) (108.2) (100.8) (115.2) (115.2)) 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 (2.5) 0.3 (9.0) 0.7 現金和現金等價物以及限制性現金的變化 (299.2) (92.6) (318.5) (51.2) 現金和現金等價物以及限制性現金，期初 702.5 817.9 721.8 776.5 現金及現金等價物和限制性現金，期末 (A) 403.3 美元 725.3 美元 403.3 美元 725.3 美元 2 7 27 (A) 截至2024年6月30日的期末餘額包括合併資產負債表結算資產中包含的1.235億美元結算相關現金。

2024 年第二季度總收入與毛利的對賬以及毛利與毛利減去總收入的對賬截至2024年6月30日的六個月中未經審計的三個月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日基於支付的收入 7558 美元 600.1 美元 1,410.9 美元 1,111.1 美元訂閲和其他收入 71.2 36.9 123.5 72.9 總收入 827.0 637.0 1,534.4 1,184.0 減去:網絡費用 (506.4) (408.9) (950.1) (755.9) 減去：其他銷售成本（不包括租賃設備的折舊）(88.8) (61.2) (164.7) (115.8) 231.8 166.9 419.6312.3 減去：租賃設備折舊 (13.0) (8.2) (24.9) (15.4) 毛利潤 218.8 美元 158.7 美元 394.7 美元 296.9 美元毛利 218.8 美元 158.7 美元 394.7 美元 296.9 美元回加：其他銷售成本 88.8 61.2 164.7 115.8 添加：租賃設備折舊 13.0 8.2 24.9 15.4 總收入減去網絡費用 320.6 美元 228.1 美元 584.3 美元 428.1 美元 2021 年第二季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2024 年第二季度基於支付的收入 121.2 美元 324.8 美元 473.9 美元 600.1 美元 626.9 美元 648.0 美元 655.8 美元訂閲和其他收入 20.6 26.2 32.8 48.5 57.4 52.371.2 總收入 141.8 351.0 506.7 677.0 675.4 707.4 827.0 扣除：網絡費用 (74.4) (214.7) (324.1) (408.9) (432.4) (436.1) (443.7) (506.4) 減去：其他銷售成本（不包括租賃設備的折舊）(35.8) (58.2) (76.8) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2 2.7) (74.1) (75.9) (88.8) 31.6 78.1 105.8 166.9 180.3 195.2 187.8 231.8 減：租賃設備折舊 — (5.1) (7.4) (8.2) (9.3) (10.6) (11.9) (13.0) 毛利潤 31.6 美元 73.0 美元 98.4 美元 158.7 美元 171.0 美元 175.9 美元 175.9 美元 175.9 美元 175.9 美元 8 毛利潤 31.6 美元 73.0 美元 98.4 美元 158.7 美元 171.0 美元 184.6 美元 175.9 美元 218.8 美元添加：其他銷售成本 35.8 58.2 76.8 61.2 62.7 74.1 75.9 88.8 再加上：租賃設備折舊 — 5.1 7.4 8.2 9.3 10.6 11.9 13.0 總收入減去網絡費用 67.4 美元 136.3 美元 136.3 美元 182.6 美元 228.1 美元 243.0 美元 269.3 美元 263.7 美元 320.6 2 8 28

2024 年第二季度淨收益與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬未經審計的淨收益與非公認會計準則調整後淨收益的對賬以百萬計，2023 年第二季度第三季度2023 年第四季度第一季度淨收益 36.8 美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元 54.5 利息支出 8.0 8.0 8.1 8.1 8.1 利息收入 (8.8) (5.9) (5.9)) (5.4) (5.0) 所得税支出（收益）(3.3) 0.9 2.6 1.4 (1.8) 折舊和攤銷費用 50.0 55.1 61.9 66.1 69.7 息税折舊攤銷前利潤 82.7 美元 100.9 美元 85.8 美元 98.7 美元 125.5 收購、重組和整合成本 5.8 3.215.0 4.0 13.7 或有負債重估 5.6 8.9 1.6 2.1 0.3 無形資產減值 — — 18.6 — — 證券投資的未實現收益 — (2.6) (0.7) (11.0) 0.2 TRA 負債變動 0.8 1.5 0.6 1.2 3.6 股權薪酬支出 13.7 12.6 11.6 23.2 14.5 外匯和其他非經常性項目 1.4 — 3.6 4.6 調整後的息税折舊攤銷前利潤 $110.0 $136.1 121.7 美元 162.4 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 110.0 美元 124.5 美元 136.1 美元 121.7 美元 162.4 美元總收入減去網絡費用 228.1 美元 243.0 美元 269.3 美元 263.7 美元 320.6 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 (A) 48%51% 51% 46% 51% 淨收入36.8美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元毛利 158.7 美元 171.0 美元 184.6 美元 175.9 美元 218.8 美元淨收入除以毛利 (B) 23% 27% 10% 16% 25% (A) 表示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入減去網絡費用。(B) 表示使用與調整後息税折舊攤銷前利潤和總收入減去網絡費用最接近的可比GAAP數據計算的利潤。公司不利用這筆利潤來評估其業務表現。2023 年第二季度淨收益與調整後淨收益的對賬 2023 年第三季度第四季度 2024 年第二季度淨收益 (A) 36.8 美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元調整：收購、重組和整合成本 5.8 3.2 15.0 4.0 13.7 或有負債重估 5.6 8.9 1.6 2.1 0.3 無形資產減值 — — 18.6 — — 證券投資未實現收益 — (2.6) (0.7) (11.0) 0.2 TRA 負債變動 0.8 1.5 0.6 1.2 3.6 股權薪酬支出 13.7 12.6 11.6 23.2 14.5 外匯和其他非經常性項目 1.4 — 3.6 3.5 4.6 税收調整的影響 (0.7) (0.6) (1.0) (1.0) (2.3) 調整後淨收益 (A) 63.4 美元 69.5 美元 68.5 美元 50.5 美元 89.1 攤薄後每股淨收益與 2023 年第二季度調整後每股淨收益的對賬 2023 年第三季度第 2023 季度第一季度攤薄後每股淨收益 (A) 0.42 美元 0.55 美元 0.21 美元 0.31 美元調整後 0.58 美元 0.58 美元，淨額 OF TAX：收購、重組和整合成本 0.07 0.04 0.16 0.04 0.14 或有負債重估 0.07 0.10 0.02 0.02 — 無形資產減值 — — 0.21 — — 證券投資未實現收益 — (0.03) (0.01) (0.12)— TRA 負債變動 0.01 0.02 0.01 0.04 股票薪酬支出 0.15 0.14 0.12 0.24 0.15 外匯和其他非經常性項目 0.02 — 0.04 0.04 0.05 調整後每股淨收益 (B) 0.74 美元 0.82 美元 0.76 美元 0.54 美元 0.96 美元 (A) 2024 年第二季度攤薄後每股淨收益使用加權平均全面攤薄後6,730萬股計算根據美國公認會計原則使用美國國庫股票法。(B) 2024年第二季度調整後的每股淨收益是根據9,280萬股的總股份計算得出的，其中包括截至2024年6月30日A類、B類和C類的加權平均股票，分別為6,440萬股、2380萬股和170萬股，其中B類和C類股票可交換/轉換為A類普通股，以及截至2024年6月30日的290萬股未歸屬限制性股票單位，其中有新的A類股票將在歸屬時發放。2 9 29

截至2023年6月30日的三個月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 91.9 美元 111.7 美元 105.3 美元 56.7 美元 116.1 資本支出 (A) (32.9) (42.3) (32.3) (40.4) (41.0) 自由現金流 59.0 69.4 73.0 16.3 75.1 調整：結算活動，淨 (B) — — (42.3) 58.3 (4.3) 超過初始公允價值的或有負債的付款 (C) — 2.8 15.0 0.3 — 收購、重組和整合成本 5.8 2.7 14.7 5.3 6.6 獎勵時機、非經常性戰略資本支出及其他(D) (0.4) 0.6 14.9 (2.0) (1.4) 調整後的自由現金流 64.4 美元 75.5 美元 75.3 美元 78.2 美元 76.0 經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬未經審計以百萬計，股票和每股數據除外，2024年第二季度 (A) 資本支出包括待租賃的購置設備、資本化軟件開發成本以及收購的財產、廠房和設備。(B) 從2023年第四季度開始，金額代表與我們的國際業務相關的結算資產中現金部分的波動。(C) 在現金流量表中，超過收購時估計公允價值的或有負債的付款被歸類為經營活動。鑑於這些金額與收購直接相關，我們已將其排除在調整後自由現金流的計算之外。(D) 在截至2024年6月30日的三個月中，調整包括（380萬美元）的獎勵時間和其他非經常性項目的調整，抵消了與為升級我們的內部IT系統而支付的現金相關的240萬美元。3 0 30

2024 年第二季度未經審計的股份對賬 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2024 年第二季度期初餘額 A 類股票 56,770,614 56,467,133 56,544,839 60,664,171 60,815,224 B 類股票 24,162,351 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,090,706 1,759,273 1,759,273 1,694,915 1,694,915 股已發行股份總數——起始於 83,023,671 82,058,289 82,135,995 86,190,969 86,342,022 股已發行/限制性股票單位（“RSU”）歸屬 549,618 77,706 4,203,285 1553 1,053 272,448 股 B 類股票已轉換 330,468 — — — 80,915C類股票轉換331,433 — 64,358 — 29,061股A類股票總髮行量1,211,519 77,706 4,267,643 151,053 1,382,424 股在本季度回購並退回的A類股票（1,515,000）—（148,311）—（230,400）期末餘額A類股票 56,467,133 56,544,839 60,6644,839 ,171 60,815,224 61,967,248 B類股票 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,83,883 23,83,883 23,750,968 1,759,273 1,759,273 1,694,915 1,694,915 1,665,854 股已發行股份總數——期末為82,058,289 82,135,995 85 82,135,995 85 6,190,969 86,342,022 87,384,070 已承諾但未發行的股票——Finaro收購 (A) — — 3,723,809 3,723,809 2,448,896 個未歸屬限制性股票單位-收購相關獎勵 158,825 158,825 31,296 513,717 508,037 508,037 未投資的限制性股票單位-持續薪酬 1,337,581 1,178,177 1,002,254 1,266,146 1,212,531 未歸屬限制性股票單位——一次性離散限制性股票單位字典獎勵 (B) 1,397,637 1,356,976 1,311,660 1,259,239 1,184,438 來自創始人 (B) (698,819) (678,488) (655,830) (629,620) (592,219) 已完全攤薄的已發行股份 84,253,513 84,151,485 91,604,158 92,475,485 92,475,485 92,475,485 92,475,58 92,475,485 92,475,58 92,475,58 13 92,145,753 基於股權的薪酬支出發生於：截至23年6月30日的十二個月截至23年9月30日的十二個月截至23年3月31日的十二個月截至24年6月30日的十二個月截至24年6月30日的十二個月首次公開募股發行的一次性獎勵 10.0 美元 6.6 美元 4.4 美元 2.1 美元 — 收購相關獎勵 4.3 4.9 4.1 5.6 7.1 持續薪酬 32.5 34.9 37.7 41.0 43.1 一次性全權獎勵 11.7 12.4 12.4 11.7 總股權薪酬支出58.5 美元 58.8 美元 59.1 美元 1.1 61.9美元（A）代表將要發行的與Finaro交易相關的股票。(B) 2021年第四季度，公司為非管理層員工實施了一次性全權股權獎勵計劃。該公司的創始人兼首席執行官賈裏德·艾薩克曼將通過創始人的B類和/或C類股票的出資為該計劃的一半提供資金。3 1 31