Vertex Energy, Inc. 8-k

附錄 99.1

VERTEX ENERGY公佈2024年第二季度業績

德克薩斯州休斯頓（美國商業資訊）——2024年8月8日——領先的特種煉油商兼高質量成品油和可再生燃料營銷商Vertex Energy, Inc.（納斯達克股票代碼：VTNR）（“Vertex” 或 “公司”）今天公佈了其2024年第二季度的運營 和財務業績。該公司還更新了在傳統生產和可再生能源生產之間優化加氫裂化 產能方面的進展。

公司將於美國東部時間今天上午 9:00 召開電話會議，討論2024年第二季度的業績。有關 電話會議的詳細信息包含在本版本的末尾。

2024 年第二季度及截至本新聞稿發佈之日的亮點 包括：

注意： 調整公司在美國公認的會計原則（“GAAP”）和 非公認會計準則財務業績，包括調整後息税折舊攤銷前利潤和某些關鍵績效指標的附表 （另見下文 “非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標”）。

Vertex 首席執行官 Benjamin P. Cowart 先生表示：“我們繼續展示傳統煉油的運行可靠性 ，以及整體安全表現持續強勁。由於第二季度汽油和柴油需求疲軟，導致調整後的息税折舊攤銷前利潤下降，我們看到了艱難的裂縫利差環境。與先前宣佈的 暫停和調整戰略一致，Vertex 成功處理了剩餘的可再生原料庫存，並安全地 使加氫處理器停止了可再生能源服務。該公司還繼續管理開支，整個業務的資本和固定成本略有下降 。”

“鑑於 持續的短期息税折舊攤銷前利潤和流動性限制，公司繼續尋求戰略路徑，考慮替代方案 ，並探索實現價值最大化的融資途徑。這包括與我們的貸款機構合作，在6月和7月獲得額外的1500萬美元和2000萬美元 貸款，以及任命塞思·布洛克為我們的首席重組官。Seth 在 該行業擁有豐富的經驗，並且非常瞭解 Vertex 的運營和財務能力。Seth 受邀協助 Vertex 在困難的宏觀經濟環境中進行管理，並在流動性管理和 績效改善方面提供更多專業知識。我們認為，貸款機構的持續支持是執行我們的戰略優先事項的關鍵， 的重點是管理我們的流動性狀況、降低運營成本和提高利潤率。”

Cowart 先生總結道：“我們專注於應對最近較低的裂縫利差，並仍然相信 將加氫裂化裝置改為常規燃料的決定和執行將幫助我們完成2024年下半年和2025年的戰略 優先事項。”

移動 煉油廠運營

2024年第二季度，莫比爾煉油廠的常規總吞吐量為每天67,758桶。汽油、柴油和噴氣燃料等高價值 輕質成品的總產量約佔2024年第二季度總產量的64％，與2024年第一季度持平，符合管理層最初的預期，反映了莫比爾傳統煉油設施持續保持穩定的產量。

移動煉油廠的常規業務在2024年第二季度創造了640萬美元的毛利潤和3500萬美元的燃料毛利率 （下文討論的關鍵績效指標（KPI）），合每桶5.67美元，而2024年第一季度的毛利潤為3,750萬美元，燃料毛利率為7,360萬美元，合每桶12.63美元。與2024年第一季度相比， 利潤率和利潤率下降了28％，推動了利潤率和利潤率的下降。

2024年第二季度，移動可再生柴油設施的 可再生能源總吞吐量為每天3,092桶。 可再生柴油的總產量為每天3,082桶，反映出產品產量為99.7％。

移動可再生柴油設施的運營在2024年第二季度產生了總虧損1180萬美元，燃料毛利率為450萬美元（見下文討論的 關鍵績效指標），合每桶16.08美元。

可再生 業務暫停和調整

正如 先前宣佈的那樣，Vertex 正在暫停可再生燃料的生產，並將加氫裂化裝置重定向到傳統燃料 和產品。該公司先前計劃的催化劑和維護週轉計劃於2024年進行。它將利用計劃中的 週轉來裝載傳統催化劑，並使該裝置擺脱常規服務的週轉期。此外，大約1000萬美元的 總成本先前是作為計劃中的催化劑和維護週轉的一部分編入預算的，並不代表我們預測的資本支出發生重大變化。

公司已停止可再生能源生產，並按計劃將其加氫裂化裝置改回常規服務。 這種對傳統業務的關注旨在在更成熟的市場中獲得可用利潤，目標是 2024年第四季度。

2024 年第二季度 移動煉油廠業績摘要（除非另有説明，否則為百萬美元/百萬美元）

1) 假設每天有 75,000 桶的常規運營能力 2) 其他包括石腦油、中間體和液化天然氣 3) 假設 每天有 8,000 桶可再生燃料的運營能力

2024 年第二季 季度財務更新

Vertex 報告稱，2024年第二季度歸屬於公司的淨虧損為（5,380萬美元），或全面攤薄後每股虧損（0.58美元），而2024年第一季度歸屬於該公司的淨虧損為1,770萬美元，或全面攤薄後每股虧損（0.19美元）。2024年第二季度調整後 息税折舊攤銷前利潤為2,240萬美元，而2024年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,860萬美元。季度業績同比下降的主要原因是所有產品的快消利差定價下降。

資產負債表 和流動性更新

截至2024年6月30日 ，Vertex的未償債務總額為3.038億美元，其中包括1,520萬美元的6.25％優先可轉換票據， 2.072億美元的公司未償定期貸款，6,750萬美元的融資租賃義務以及1,390萬美元的 其他債務。截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物總額為1,890萬美元，其中包括資產負債表上的10萬美元限制性現金 ，淨負債狀況為2.849億美元。

正如 先前披露的那樣，2024年7月24日，公司與其高級貸款機構達成協議，修改當前定期貸款協議的某些條款和條件 ，並同意提供金額為2000萬美元的定期貸款。新的定期貸款為 提供了2,000萬美元的增量借款。

Vertex 管理層持續監控當前的市場狀況，根據其 可用現金狀況評估預期的現金產生和流動性需求，使用市場上的遠期突破利差。此外，公司繼續評估戰略 財務機會，尋求進一步改善其當前的流動性狀況。

管理 展望

下文介紹的所有 指南均為本版本發佈時的最新指南，可能會發生變化。不應再依賴 之前的所有財務指導。

會議 電話會議和網絡直播詳情

電話會議將於今天，即美國東部時間2024年8月8日上午9點舉行，以審查公司的財務業績， 討論最近的事件。Vertex網站www.vertexenergy.com的 “活動和演示” 部分還將提供電話會議的網絡音頻直播和隨附的演示材料 。要收聽直播， 請在預定開始時間前至少 15 分鐘訪問該站點，以便註冊、下載和安裝任何必要的 音頻軟件。

要 參加電話會議直播：

國內：(888) 350-3870 國際：(646) 960-0308

會議 ID：8960754

電話會議的 重播將在Vertex網站 www.vertexenergy.com的 “活動和演示” 部分播出，為期長達一年。

關於 VERTEX ENERGY

Vertex Energy是一家領先的能源轉型公司，專門生產高純度精煉燃料和產品。我們的創新型 解決方案旨在提高客户和合作夥伴的績效，同時優先考慮可持續性、安全、 和卓越運營。Vertex Energy致力於提供卓越的產品和服務，致力於塑造 能源行業的未來。

前瞻性 陳述

本來文中討論的某些 不是歷史事實陳述的事項構成了證券法（包括1995年《私人證券訴訟改革法》）所指的前瞻性陳述 ，涉及許多 風險和不確定性。諸如 “戰略”、“期望”、“繼續”、“計劃”、 “預期”、“相信”、“將”、“估計”、“打算”、“打算”、 “項目”、“目標”、“目標” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語旨在識別 前瞻性陳述，但不是識別這些陳述的唯一手段。除歷史事實外，本新聞稿 中關於行動、事件或事態發展的任何陳述均為前瞻性陳述。可能導致實際業績和結果與此類前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的重要因素 包括， 但不限於公司2024年第三季度的預期展望、與公司未來優化常規燃料和可再生柴油生產計劃相關的成本和結果 ；與先前披露的公司參與美銀證券公司的聲明；審查和評估潛在的合資企業、資產剝離、收購合併、企業合併或其他戰略交易、此類審查的結果、 及其對任何此類交易的影響及其對股東價值的影響； 公司參與戰略交易評估的過程；公司識別潛在合作伙伴的能力；潛在未來戰略交易的結果 及其條款；公司、其運營、財務、 債務的潛在重組和資產；該公司移動煉油廠的未來產量；可能 減少煉油廠未來產量或推遲未來資本項目的預期和不可預見的事件，以及商品和信貸價值的變化；移動煉油廠的吞吐量 產量、產量、收益率、運營費用和資本支出；公司 獲得低碳燃料標準（LCFS）信用額度的能力及其金額；未來對額外資本的需求，包括 但不限於以，以完成資本項目和清償負債，包括支付所欠款項公司 未償定期貸款、公司未來籌集此類資金的能力以及此類融資的條款，包括由此造成的 稀釋，以及如果公司無法籌集更多 資本，公司未來可能需要採取的措施，包括可能尋求破產保護；公司位於阿拉巴馬州莫比爾 的煉油廠（“移動煉油廠”）進行資本項目的時機）以及此類項目的成果；移動煉油廠的未來產量， 包括但不限於，可再生柴油和常規產量以及兩者之間的細分；與可再生柴油資本項目相關的預計和實際 產量和成本；與 Idemitsu 簽訂協議期間的預計收入、利潤率和支出；可能減少移動煉油廠 未來產量或推遲計劃和未來資本項目的預期和不可預見事件；商品和信貸價值的變化；與第三方相關的 的某些提前終止權協議和先決條件協議；未償還的 優先可轉換票據的某些強制性贖回條款、與之相關的轉換權以及轉換和/或 可轉換票據交易所造成的稀釋；公司在未償還的中介機制、 優先票據和定期貸款下遵守所需契約以及支付此類優先票據和定期貸款的到期金額，包括利息和其他款項 的能力；公司的能力留住和僱用關鍵人員；競爭水平公司的行業 及其競爭能力；公司應對行業變化的能力；關鍵人員流失或 未能吸引、整合和留住更多人員；公司保護知識產權和不侵犯 他人知識產權的能力；公司擴大業務規模的能力；公司維持 供應商關係和獲得充足原料供應的能力；公司的獲得和留住客户的能力； 公司在以下地點生產產品的能力競爭利率；公司在競爭激烈的環境中執行其業務戰略的能力 ；石油和天然氣及替代能源的價格和市場趨勢； 通貨膨脹和利率對利潤率和成本的影響；供應 和需求引起的石油和天然氣價格的波動性，包括持續的烏克蘭/俄羅斯衝突和/或以色列/哈馬斯衝突造成的波動，利益變化 利率和通貨膨脹以及潛在的衰退；公司維持關係的能力與合作伙伴的關係；未決和未來可能的訴訟、判決和和解的結果；使公司運營 成本更高或更具限制性的規章制度；可再生和低碳燃料計劃下合規信用（主要是遵守可再生燃料標準（“RFS”）所需的可再生識別碼（RIN） ）市場價格的波動，以及其他環境排放計劃所需的排放 積分，對公司的要求儘可能在二級 市場上購買 RIN內部沒有產生足夠的 RIN、與之相關的負債以及此類所需購買的時機、資金 和成本（如果有）；環境和其他法律法規的變化以及與 此類法律法規相關的風險；美國和全球的經濟衰退、通貨膨脹和利率的變化、 與之相關的借貸成本增加以及此類資金可用性可能下降的風險； 增加的風險對公司運營和產品的監管；公司的中斷公司及其合作伙伴 所依賴的基礎設施；公司設施中斷；由於不可預見和預期的維護、維修或升級而導致的公司預期資本 支出的意外和預期變化；公司 收購和建造新設施的能力；公司有效管理增長的能力；由於通貨膨脹、衰退或經濟衰退，全球對 和石油價格的需求減少其他原因，包括經濟活動下降或全球衝突； 預期以及公司設施的意外停機；公司的負債水平，這可能會影響 其履行義務的能力，阻礙其戰略的實施，並暴露公司的利率 風險；對第三方運輸服務和管道的依賴；與獲得所需原油供應相關的風險， 和此類供應的成本；交易對手信用和績效風險；意外問題或停機影響、 公司的設施和第三方運營的設施；相關風險與公司的套期保值活動或缺乏 對衝活動有關；以及與計劃和未來的資產剝離、資產出售、合資企業和收購相關的風險。

公司公開提交的報告中描述了可能導致實際業績和結果與本通報中包含的前瞻性 陳述存在重大差異的其他 重要因素，包括但不限於 截至2023年12月31日的公司10-k表年度報告和公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告 以及未來的年度報告在 10-k 表單和 10-Q 表季度報告上。這些 報告可在 www.sec.gov 上查閲。該公司警告説，上述重要因素清單並不完整。 隨後歸因於公司或代表公司行事的任何人的所有書面和口頭前瞻性陳述 均受上述警示性陳述的明確限制。其他未知或不可預測的因素 也可能對Vertex的未來業績產生重大不利影響。本新聞 稿中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。Vertex 無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。 因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。最後，除非法律要求，否則 沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新這些聲明，並且沒有義務更新或更正 Vertex 未付費的第三方準備的 信息。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。

預測

此處包含的 財務預測（“預測”）由 Vertex 使用被認為合理的假設 善意編制。關於Vertex業務運營的大量假設在一定程度上基於 制定預測時普遍存在的經濟、競爭和總體業務狀況。這些條件下的任何未來變化 都可能對Vertex實現預測中規定的財務業績的能力產生重大影響。 預測基於多種假設，包括Vertex運營戰略的實現情況；行業業績； 適用的立法或法規及其管理或公認的會計 原則沒有重大不利變化；總體業務和經濟狀況；競爭；留住關鍵管理人員和其他關鍵員工； 不存在重大或未清訴訟、賠償或其他索賠；當前定價的變化很小；靜態材料 和設備價格；否利率或通貨膨脹率的大幅上升；以及其他問題，其中許多將超出 Vertex 的控制範圍，部分或全部可能無法實現。預測還假設公司 設施的正常運行時間將保持在歷史水平，以及計劃資本 項目的成功融資、及時完成並取得成功結果。此外，如果預測中固有的假設基於未來的業務決策 和目標，則它們可能會發生變化。儘管預測以數字特異性提出，並且基於Vertex管理層制定的 合理預期，但預測所依據的假設和估計受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發性影響，其中許多不確定性將超出 Vertex 的控制範圍。因此，預測只是估計值，本質上必然是推測性的。預計預測中的部分或 所有假設將無法實現，實際結果將與預測有所不同。這種變化 可能是實質性的，並且可能會隨着時間的推移而增加。鑑於上述情況，提醒讀者不要過分依賴 預測。此處包含的預計財務信息不應被視為 Vertex、 其管理層、顧問或任何其他人員對預測能夠或將要實現的陳述或保證。Vertex 警告説，投影 本質上是推測性的，基於主觀決策和假設。因此，不應依賴預測 來預測未來的實際事件。

NON-GAAP 財務指標和關鍵績效指標

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的業績外， 在本新聞稿中，我們還介紹了某些非美國會計原則GAAP財務指標和關鍵績效指標。非美國GAAP 財務 指標包括公司傳統煉油和營銷 板塊的調整後毛利率、燃料毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤、整個煉油和營銷板塊的調整後毛利率、燃料毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤，以及淨長期負債和淨槓桿（統稱為 “非美國 GAAP 財務指標”）。主要績效指標包括常規煉油廠、可再生煉油廠和整個移動煉油廠的調整後毛利率、燃料毛利率和調整後的 息税折舊攤銷前利潤，以及傳統、可再生和整個移動煉油廠的每桶吞吐量的燃料毛利率和調整後的 毛利率（統稱為 “KPI”）。 息税折舊攤銷前利潤是指持續和已終止業務的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。 調整後的息税折舊攤銷前利潤是指運營產生的息税折舊攤銷前利潤加上或減去套期保值活動的未實現收益或虧損、可再生燃料 標準（RFS）成本（主要與可再生識別號碼（RIN）以及庫存調整、收購成本、 衍生權證負債價值變動所得收益、環境清理、股票補償、（收益）虧損 資產出售虧損以及某些其他不尋常或不尋常的或不尋常的非經常性費用包括在銷售、一般和管理費用中。調整後 毛利潤率定義為毛利（虧損）加上或減去套期保值活動和庫存估值 調整的未實現收益或虧損。燃料毛利率定義為調整後的毛利率，加上生產成本、運營費用和折舊 ，歸因於收入成本中包含的其他非燃料項目，包括套期保值活動的已實現和未實現收益 或虧損、RFS成本（主要與RIN有關）、燃料融資成本以及其他收入和銷售成本 項目。每桶吞吐量的燃料毛利潤率的計算方法是所示 期間的燃料毛利率除以總吞吐量桶。每桶吞吐量的運營費用定義為總運營費用除以總桶 的吞吐量。RIN 調整後的燃料毛利率定義為燃料毛利率減去 RIN 支出除以總桶吞吐量。 RIN 調整後的每桶吞吐量燃料毛利潤率的計算方法是：報告期內 RIN 調整後的燃料毛利潤率除以總吞吐量 桶。淨長期負債是長期債務和租賃債務，經未攤銷折扣 和遞延融資成本、已融資的保險費、減去現金和現金等價物及限制性現金，以及包括保險保費融資在內的各種短期 票據進行了調整。淨槓桿率定義為長期債務除以過去十二個月的調整後 息税折舊攤銷前利潤。

每個 個非美國下文將詳細討論GAAP財務指標和關鍵績效指標。(a) 非美國GAAP 財務指標 是 “非美國GAAP財務指標” 和（b）關鍵績效指標作為公司 業績的補充指標列報。它們不是按照美國公認會計原則列報的。我們使用非美國的GAAP 財務指標和 KPI 作為美國 GAAP 績效衡量標準的補充，用於評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策， 分配資源並比較我們與同行的業績。此外，當這些指標與 相關的美國公認會計準則財務指標結合使用時，可以為投資者提供額外的財務分析框架，管理層 除了歷史經營業績外，還使用該框架作為財務、運營和規劃決策的基礎，以及第三方表示可用於評估公司及其經營業績的 衡量標準。非美國人 之所以列出 GAAP 財務指標和 KPI，是因為我們認為 在此期間，由於各種非現金項目，它們為投資者提供了更多有用的信息。非美國GAAP 財務信息和關鍵績效指標與非美國財務信息類似分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用GAAP Financial 指標和關鍵績效指標來評估我們行業的公司。 非美國人GAAP 財務指標和 KPI 未經審計，作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮 它們，或將其作為根據美國公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。其中一些限制 是：非美國公認會計準則和關鍵績效指標不反映現金支出或未來資本支出要求、 或合同承諾；非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標不反映營運 資本需求的變化或現金需求；非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標不反映債務或現金所得税的鉅額利息支出或本金支付所需的現金需求 付款；儘管折舊和攤銷 是非現金費用，但資產折舊和攤銷後的將來通常必須更換，非美國的GAAP 財務指標和關鍵績效指標不反映此類替代品的任何現金需求；非美國GAAP財務指標和 KPI僅代表我們總經營業績的一部分；該行業的其他公司可能會計算非美國經營業績 GAAP財務指標和KPI與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。你不應該將 視為非美國單獨列出GAAP財務指標和關鍵績效指標，或作為根據美國公認會計原則 報告的公司業績分析的替代品。不應將公司提出的這些衡量標準解釋為推斷 未來的業績 將不受異常或非經常性項目的影響。我們通過提供這些非美國的 的對賬來彌補這些限制GAAP財務指標和關鍵績效指標與最具可比性的美國GAAP指標如下。我們鼓勵投資者和 其他人全面審查我們的業務、經營業績和財務信息，不要依賴任何單一的財務 衡量標準，並查看這些非美國的指標GAAP 財務指標和關鍵績效指標，以及最直接可比的美國 GAAP 財務指標。

有關 有關這些非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標的更多信息，請參閲標題為 “未經審計的持續和已終止業務的毛利（虧損）與調整後的毛利率、燃料毛利率、每桶吞吐量的燃料毛利率 和每桶吞吐量的運營費用對賬”、“未經審計的調整後息税折舊攤銷前利潤 與持續和已終止業務淨虧損的對賬” 以及 “未經審計的章節長期債務與淨長期 債務和淨槓桿的對賬”，在本新聞稿的末尾。

頂點能量有限公司

合併資產負債表

（以千計，股票數量和麪值除外）

（未經審計）

VERTEX 能源有限公司

合併的 運營報表

（以 千計，每股金額除外）

（未經審計）

VERTEX 能源有限公司

合併 股東權益表

（以 千計，票面價值除外）

（未經審計）

VERTEX 能源有限公司

合併 現金流量表

（以 千計）

（未經審計）

VERTEX 能源有限公司

合併 現金流量表

（以 千計）

（未經審計）

（續）

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的 分部信息如下（以千計）：

未經審計的持續和已終止業務的毛利 （虧損）與調整後的毛利率、燃料毛利率、 吞吐量的每桶燃料毛利率和每桶吞吐量的運營費用對賬。

未經審計的 調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營和已終止業務淨虧損的對賬。

未經審計的 長期債務與淨長期債務和淨槓桿的對賬。