oscr-202406302024第二季錯誤--12-3100015686510.1201721xbrli:股份iso4217:美元指數iso4217:美元指數xbrli:股份oscr:segmentoscr:成員安防-半導體xbrli:純形oscr: 交易日00015686512024年01月01日2024年6月30日0001568651us-gaap:CommonClassAMember2024-07-310001568651us-gaap:普通B類會員2024-07-3100015686512024-04-012024年6月30日00015686512023-04-012023年6月30日00015686512023-01-012023年6月30日00015686512024年6月30日00015686512023年12月31日0001568651us-gaap:CommonClassAMember2023年12月31日0001568651us-gaap:CommonClassAMember2024年6月30日0001568651us-gaap:普通B類會員2024年6月30日0001568651us-gaap:普通B類會員2023年12月31日0001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2023年12月31日0001568651美國通用股票成員us-gaap:普通B類會員2023年12月31日0001568651us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年12月31日0001568651us-gaap:附加資本溢價成員2023年12月31日0001568651us-gaap:留存收益成員2023年12月31日0001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023年12月31日0001568651us-gaap:非控制權益成員2023年12月31日0001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2024年01月01日2024-03-310001568651us-gaap:附加資本溢價成員2024年01月01日2024-03-3100015686512024年01月01日2024-03-310001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024年01月01日2024-03-310001568651us-gaap:留存收益成員2024年01月01日2024-03-310001568651us-gaap:非控制權益成員2024年01月01日2024-03-310001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2024-03-310001568651美國通用股票成員us-gaap:普通B類會員2024-03-310001568651us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310001568651us-gaap:附加資本溢價成員2024-03-310001568651us-gaap:留存收益成員2024-03-310001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-03-310001568651us-gaap:非控制權益成員2024-03-3100015686512024-03-310001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2024-04-012024年6月30日0001568651us-gaap:附加資本溢價成員2024-04-012024年6月30日0001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-04-012024年6月30日0001568651us-gaap:留存收益成員2024-04-012024年6月30日0001568651us-gaap:非控制權益成員2024-04-012024年6月30日0001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2024年6月30日0001568651美國通用股票成員us-gaap:普通B類會員2024年6月30日0001568651us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年6月30日0001568651us-gaap:附加資本溢價成員2024年6月30日0001568651us-gaap:留存收益成員2024年6月30日0001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024年6月30日0001568651us-gaap:非控制權益成員2024年6月30日0001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2022-12-310001568651美國通用股票成員us-gaap:普通B類會員2022-12-310001568651us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310001568651us-gaap:附加資本溢價成員2022-12-310001568651us-gaap:留存收益成員2022-12-310001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2022-12-310001568651us-gaap:非控制權益成員2022-12-3100015686512022-12-310001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2023-01-012023-03-310001568651us-gaap:附加資本溢價成員2023-01-012023-03-3100015686512023-01-012023-03-310001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-01-012023-03-310001568651us-gaap:留存收益成員2023-01-012023-03-310001568651us-gaap:非控制權益成員2023-01-012023-03-310001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2023-03-310001568651美國通用股票成員us-gaap:普通B類會員2023-03-310001568651us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310001568651us-gaap:附加資本溢價成員2023-03-310001568651us-gaap:留存收益成員2023-03-310001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-03-310001568651us-gaap:非控制權益成員2023-03-3100015686512023-03-310001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2023-04-012023年6月30日0001568651us-gaap:附加資本溢價成員2023-04-012023年6月30日0001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-04-012023年6月30日0001568651us-gaap:留存收益成員2023-04-012023年6月30日0001568651us-gaap:非控制權益成員2023-04-012023年6月30日0001568651美國通用股票成員us-gaap:CommonClassAMember2023年6月30日0001568651美國通用股票成員us-gaap:普通B類會員2023年6月30日0001568651us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年6月30日0001568651us-gaap:附加資本溢價成員2023年6月30日0001568651us-gaap:留存收益成員2023年6月30日0001568651us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023年6月30日0001568651us-gaap:非控制權益成員2023年6月30日00015686512023年6月30日0001568651oscr: 醫療保險和醫療救助服務中心成員2024-04-012024年6月30日0001568651oscr: 醫療保險和醫療救助服務中心成員2024年01月01日2024年6月30日0001568651oscr: 醫療保險和醫療救助服務中心成員2023-04-012023年6月30日0001568651oscr: 醫療保險和醫療救助服務中心成員2023-01-012023年6月30日0001568651oscr:可供出售債務證券成員2024-04-012024年6月30日0001568651oscr:可供出售債務證券成員2023-04-012023年6月30日0001568651oscr:可供出售債務證券成員2024年01月01日2024年6月30日0001568651oscr:可供出售債務證券成員2023-01-012023年6月30日0001568651us-gaap:CashEquivalentsMember2024-04-012024年6月30日0001568651us-gaap:CashEquivalentsMember2023-04-012023年6月30日0001568651us-gaap:CashEquivalentsMember2024年01月01日2024年6月30日0001568651us-gaap:CashEquivalentsMember2023-01-012023年6月30日0001568651oscr:其他金融工具(包括調整)成員2024-04-012024年6月30日0001568651oscr:其他金融工具(包括調整)成員2023-04-012023年6月30日0001568651oscr:其他金融工具(包括調整)成員2024年01月01日2024年6月30日0001568651oscr:其他金融工具(包括調整)成員2023-01-012023年6月30日0001568651美國會計準則:美國國債及政府會員2024年6月30日0001568651us-gaap:公司債券成員2024年6月30日0001568651美國通用會計準則:存單成員2024年6月30日0001568651美國會計準則:美國國債及政府會員2023年12月31日0001568651us-gaap:公司債券成員2023年12月31日0001568651美國通用會計準則:存單成員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員美國會計準則:美國國債及政府會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國會計準則:美國國債及政府會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員美國會計準則:美國國債及政府會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國會計準則:美國國債及政府會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:公司債券成員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:公司債券成員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:公司債券成員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公司債券成員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員us-gaap:公允價值輸入1級會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員us-gaap:公允價值輸入3級會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員2024年6月30日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員2024年6月30日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2024年6月30日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員2024年6月30日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員美國會計準則:美國國債及政府會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國會計準則:美國國債及政府會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員美國會計準則:美國國債及政府會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國會計準則:美國國債及政府會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:公司債券成員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:公司債券成員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:公司債券成員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公司債券成員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員us-gaap:公允價值輸入1級會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員us-gaap:公允價值輸入3級會員2023年12月31日0001568651us-gaap:重複計量公允價值會員美國通用會計準則:存單成員2023年12月31日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入1級會員2023年12月31日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2023年12月31日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap:公允價值輸入3級會員2023年12月31日0001568651us-gaap:美國財政部證券成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2022年02月28日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2022年02月01日2022年02月28日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2024年6月30日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2024-04-012024年6月30日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2023-04-012023年6月30日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2024年01月01日2024年6月30日0001568651oscr: A725可轉換優先票據到期日為2031年成員美國通用會計準則:可轉換債務會員2023-01-012023年6月30日0001568651oscr: 高級擔保授信協議成員us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2023年12月28日0001568651oscr: 高級擔保授信協議成員us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2021年02月21日0001568651oscr: 高級擔保授信協議成員us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年6月30日0001568651US-GAAP:員工股票期權成員2024-04-012024年6月30日0001568651US-GAAP:員工股票期權成員2023-04-012023年6月30日0001568651US-GAAP:員工股票期權成員2024年01月01日2024年6月30日0001568651US-GAAP:員工股票期權成員2023-01-012023年6月30日0001568651美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024-04-012024年6月30日0001568651美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-04-012023年6月30日0001568651美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024年01月01日2024年6月30日0001568651美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-01-012023年6月30日0001568651績效股份成員2024-04-012024年6月30日0001568651績效股份成員2023-04-012023年6月30日0001568651績效股份成員2024年01月01日2024年6月30日0001568651績效股份成員2023-01-012023年6月30日0001568651us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMember2024-04-012024年6月30日0001568651us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMember2023-04-012023年6月30日0001568651us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMember2024年01月01日2024年6月30日0001568651us-gaap:ConvertibleDebtSecuritiesMember2023-01-012023年6月30日0001568651us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024年6月30日0001568651us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023年12月31日0001568651績效股份成員oscr:創始人Mario Schlosser成員2023-03-282023-03-280001568651績效股份成員oscr:創始人Joshua Kushner成員2023-03-282023-03-2800015686512023年3月1日2023-03-310001568651oscr:R.Scott Blackley成員2024-04-012024年6月30日0001568651oscr:R.Scott Blackley成員2024年6月30日 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格10-Q
[X]根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或
[ ]根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
在__________至__________的過渡期間
委託文件編號:001-39866001-40154
____________________________________________________________
Oscar Health,Inc。
(根據其章程規定的發行人的確切名稱)
____________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-1315570 |
(設立或註冊地區 成立或組織的州) | | (聯邦税號 識別號碼) |
| | | | | |
Varick街75號,5樓 | 紐約 | NY。 | | 10013 |
(公司主要執行辦公室的地址) | | (郵政編碼) |
公司電話,包括區號:(646)768-4240403-3677
以前的名稱、地址和財政年度(如與上次報告不同):不適用
根據法案第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每一種類別的名稱 | 交易標的 | 在以下證券交易所上市的名稱 |
普通股,每股面值0.00001美元 | OSCR | 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange |
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告,並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是☒ 否 ☐
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 ☒否☐
按照證交所法規第120億.2條的定義,標記勾選“是”表示公司是大型加速文件提交者、加速文件提交者、非加速文件提交者、小型報告公司或新興成長公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件提交人 | ☒ | | 加速報告人 | ☐ |
| | | | |
非加速文件提交人 | ☐ | | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長公司 | ☐ |
如果是新興成長公司,請勾選該項,以表示註冊機構已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的金融會計準則的延長過渡期進行遵守。☐
按照證交所法規第120億.2條的定義,標記勾選“是”表示公司是空殼公司。 是☐ 否 ☒
| | | | | | | | |
種類股票 | | 截至2024年7月31日的普通股股份總數 |
A類普通股,每股面值0.00001美元 | | 206,395,047 | |
b類普通股,每股面值0.00001美元 | | 35,514,201 | |
Oscar Health,Inc。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
前瞻性聲明 | 3 |
第一部分 - 財務信息 | |
項目1。 | 基本報表(未經審計) | |
| 簡明合併利潤表 | 5 |
| 綜合所得簡化聯合財務報表 | 6 |
| 壓縮合並資產負債表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 基本報表 | 10 |
| | |
| 簡明合併財務報表註釋 | |
| 註釋1-組織 | 11 |
| 注2-營收確認 | 12 |
| 註釋3 - 投資 | 13 |
| 注4 - 公平價值衡量 | 15 |
| 注5 - 受限制現金和受限制存款 | 16 |
| 注6 - 應付福利 | 16 |
| 注7 - 債務 | 17 |
| 注8 - 每股收益(虧損) | 18 |
| 注9 - 再保險 | 19 |
| 注10 - 業務安排 | 20 |
| 注11 - 關聯交易 | 20 |
| 註釋12 - 承諾和 contingencies | 21 |
| 注13 - 創始人獎勵計劃取消 | 22 |
| | |
事項二 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 23 |
第3項。 | 市場風險的定量和定性披露 | 33 |
事項4。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
項目1。 | 法律訴訟 | 34 |
項目1A。 | 風險因素 | 34 |
事項二 | 未註冊的股權銷售,募資使用和發行人購買的股權 | 34 |
第3項。 | 對優先證券的違約 | 34 |
事項4。 | 礦山安全披露 | 34 |
項目5。 | 其他信息 | 35 |
項目6。 | 展示資料 | 35 |
| | |
簽名 | 36 |
前瞻性聲明
本季度10-Q報告包含前瞻性聲明。我們有意使這些前瞻性聲明受到《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條關於前瞻性聲明的安全港規定的保護。在本季度10-Q報告中,除了歷史事實陳述外,所有其他陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“預計”、“計劃”、“預測”、“可以”、“打算”、“目標”、“項目”、“思考”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“持續”等詞語,或這些詞語的否定形式或其他類似表達方式來識別前瞻性聲明。本季度10-Q報告中的前瞻性聲明包括但不限於有關我們未來業績和財務狀況、風險調整轉移支付、行業、監管和業務趨勢、我們的商業安排、商業策略、計劃和計劃組合、會員和市場增長、以及我們未來運營目標的聲明。
本季度10-Q報告中的前瞻性聲明僅為預測。大多數前瞻性聲明均基於我們當前對可能影響我們業務、財務狀況和業績的未來事件和財務趨勢的預期和預測。前瞻性聲明涉及已知和未知風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、表現或成果與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來業績、表現或成果實質上不同,其中包括但不限於以下因素:
•我們有效執行策略並有效管理業務增長的能力;
•我們保留和擴大會員基礎的能力;
•我們參與市場的加劇競爭;
•我們準確估計已發生的醫療費用或有效管理醫療費用或相關管理費用的能力;
•我們未來實現或保持盈利能力的能力;
•聯邦或州法律或法規的變化,包括《患者保護和平價醫保法案》(“ACA”)及其下制定的任何法規的變化;
•我們遵守持續的監管要求,包括資本儲備和剩餘要求以及適用的績效標準;
•美國醫療保險市場的變化或發展,包括通過和實施法律創建單一支付者或政府運營的醫療保險計劃;
•我們或我們任何供應商是否能夠遵守有關個人信息處理或適用的消費者保護法律法規和標準;
•我們能否安排提供優質醫療護理並維護與我們提供的網絡內外的醫生、醫院和其他提供者的良好關係;
•風險調整計劃的意外結果或變化;
•我們能否利用配額共享再保險以滿足我們的資本和剩餘要求,並保護醫療索賠的下行風險;
•訴訟、審計、調查和索賠的不利或成本高昂的結果,這些結果源於我們受到的廣泛法律和法規;
•我們及我們合作伙伴的信息和技術系統數據安全漏洞的發生;
•我們能否吸引並留住合格人員;
•我們能否檢測和預防我們的內部財務報告控制的實質性弱點或重大控制缺陷;
•我們的兩級股權結構或“控制公司”地位的負面宣傳或其他不良後果;和
•其他在我們於2023年12月31日結束的財政年度提交的年度報告10-k的第I部分,第1A項標題“風險因素”中具體描述的風險和不確定因素。
本季度10-Q中的前瞻性陳述基於我們在本季度10-Q發佈之日可得到的信息,雖然我們認為這些信息為此類陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被理解為表明我們已對所有可能可得到的相關信息進行了徹底的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,我們警告投資者不要過分依賴這些陳述。
本季度10-Q及我們在本季度10-Q中提及並作為本季度10-Q附件提交的文件應該是基於我們的實際未來結果、活動水平、績效和成就可能與我們的預期有實質不同,應作出這種理解。我們通過這些謹慎的陳述限定我們所有的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅當發佈本季度10-Q的日期為準。除適用法律要求外,我們不打算公開更新或修訂本季度10-Q中包含的任何前瞻性陳述,無論是否由於任何新信息、未來事件或其他因素所致。
第一部分 財務信息
附錄1.財務報表
Oscar Health,Inc。
簡明的彙總操作表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位,每股金額除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
營業收入 | | | | | | | |
溢價 | 2,164,116 | | | 1,474,966 | | | $ | 4,257,798 | | | $ | 2,903,592 | |
投資收益 | 49,994 | | | 41,484 | | | 92,983 | | | 77,540 | |
服務和其他 | 5,231 | | | 5,085 | | | 10,865 | | | 10,088 | |
| | | | | | | |
總收入 | 2,219,341 | | | 1,521,535 | | | 4,361,646 | | | 2,991,220 | |
研究和開發 | | | | | | | |
醫療 | 1,708,722 | | | 1,181,999 | | | 3,263,496 | | | 2,273,591 | |
銷售、總務和管理費用 | 435,206 | | | 337,244 | | | 829,368 | | | 735,763 | |
折舊和攤銷 | 7,601 | | | 8,821 | | | 15,412 | | | 13,760 | |
營業費用總計 | 2,151,529 | | | 1,528,064 | | | 4,108,276 | | | 3,023,114 | |
管理層收益(虧損) | 67,812 | | | (6,529) | | | 253,370 | | | (31,894) | |
利息費用 | 5,991 | | | 6,120 | | | 11,893 | | | 12,256 | |
其他費用 | 872 | | | 1,612 | | | 2,050 | | | 7,718 | |
税前收益(損失) | 60,949 | | | (14,261) | | | 239,427 | | | (51,868) | |
所得税費用 | 4,637 | | | 1,164 | | | 5,633 | | | 3,185 | |
淨利潤(損失) | 56,312 | | | (15,425) | | | 233,794 | | | (55,053
) | |
淨利潤歸屬於非控制權益 | 105 | | | 103 | | | 219 | | | 247 | |
淨利潤歸屬於Oscar Health,Inc。 | $ | 56,207 | | | $ | (15,528) | | | $ | 233,575 | | | $ | (55,300) | |
| | | | | | | |
每股盈虧 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.99 | | | $ | (0.25) | |
攤薄 | $ | 0.20 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | (0.25) | |
加權平均普通股數 | | | | | | | |
基本 | 238,672 | | | 219,400 | | | 235,056 | | | 218,164 | |
攤薄 | 303,965 | | | 219,400 | | | 299,186 | | | 218,164 | |
請參閲簡明合併基本報表註解
Oscar Health,Inc。
綜合所得簡化聯合財務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨利潤(損失) | $ | 56,312 | | | $ | (15,425) | | | $ | 233,794 | | | $ | (55,053
) | |
其他綜合收益(損失), 淨額(税後): | | | | | | | |
證券可供出售的未實現損益淨額 | (31) | | | (2,377) | | | (3,934) | | | 2,859 | |
綜合收益(損失) | 56,281 | | | (17,802) | | | 229,860 | | | (52,194) | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益綜合收益 | 105 | | | 103 | | | 219 | | | 247 | |
歸屬於Oscar Health, Inc.的綜合收益(虧損) | $ | 56,176 | | | $ | (17,905) | | | $ | 229,641 | | | $ | (52,441) | |
請參閲簡明合併基本報表註解
Oscar Health,Inc。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位,除股份數量外) | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 2,268,154 | | | $ | 1,870,315 | |
短期投資 | 363,639 | | | 689,833 | |
保險費和應收賬款(減去信用損失準備金$30,400 和 $31,600) | 398,366 | | | 201,269 | |
(20,211) | 72,136 | | | 51,925 | |
再保險應收款項 | 241,284 | | | 241,194 | |
其他流動資產 | 15,514 | | | 6,564 | |
總流動資產 | 3,359,093 | | | 3,061,100 | |
固定資產、設備和軟件資本化淨值 | 63,953 | | | 61,930 | |
所有基金類型投資 | 1,465,974 | | | 365,309 | |
受限存款 | 29,856 | | | 29,870 | |
其他 | 87,273 | | | 83,271 | |
總資產 | $ | 5,006,149 | | | $ | 3,601,480 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付福利金 | $ | 1,252,228 | | | $ | 965,986 | |
風險調整轉移應付款 | 1,779,039 | | | 1,056,941 | |
保單現金不足準備金 | 2,887 | | | 5,776 | |
未賺保費 | 59,970 | | | 該持股期權的初始總股數是:32,959 | |
應付賬款和其他負債 | 347,523 | | | 273,367 | |
再保險應付款 | 60,094 | | | 61,024 | |
流動負債合計 | 3,501,741 | | | 2,429,012 | |
長期債務 | 299,166 | | | 298,777 | |
其他負債 | 64,674 | | | 67,574 | |
負債合計 | 3,865,581 | | | 2,795,363 | |
100億股認可,分別於2024年5月3日和2024年2月2日擁有發行並流通的股份數量 | | | |
股東權益 | | | |
| | | |
A類普通股($9,879,248股,截至2024年3月31日
和截至2023年12月31日有7,871,643股)0.00001每股面值; 825,000 授權的千股數, 206,153千股和千股共同股票發行計劃下未來可發行的股票。193,875 截止2023年12月31日和2024年6月30日,流通的千股數分別為193,875股和206,153股) | 2 | | | 2 | |
B類普通股($50,034,117股,截至2024年3月31日
和截至2023年12月31日有52,034,117股)0.00001每股面值; 82,500 授權的千股數, 35,514千股和千股共同股票發行計劃下未來可發行的股票。35,514 截止2023年12月31日和2024年6月30日,流通的千股數分別為193,875股和206,153股) | — | | | — | |
庫藏股(截至2023年12月31日為37,995,350股,截至2023年3月31日為37,817,866股)315 截止2023年12月31日和2024年6月30日,發行的千股數分別為298,777股和299,166股) | (2,923) | | | (2,923) | |
額外實收資本 | 3,786,885 | | | 3,682,294 | |
累積赤字 | (2,643,140) | | | (2,876,715) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (2,625) | | | 1,309 | |
奧斯卡健康股東權益合計 | 1,138,199 | | | 803,967 | |
非控制權益 | 2,369 | | | 2,150 | |
股東權益合計 | 1,140,568 | | | 806,117 | |
負債和股東權益合計 | $ | 5,006,149 | | | $ | 3,601,480 | |
請查閲附註的基本報表
Oscar Health,Inc。
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 | | B類 | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 庫存股 | | 資本公積金 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(損失) | | 非控制權益 | | 股東權益總計 |
2023年12月31日 | 193,875 | | | $ | 2 | | | 35,514 | | | $ | — | | | $ | (2,923) | | | $ | 3,682,294 | | | $ | (2,876,715) | | | $ | 1,309 | | | $ | 2,150 | | | $ | 806,117 | |
股權激勵計劃發行普通股 | 6,622 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,309 | | | — | | | — | | | — | | | 27,309 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,282 | | | — | | | — | | | — | | | 27,282 | |
投資的未實現損失,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,903) | | | — | | | (3,903) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177,368 | | | — | | | 114 | | | 177,482 | |
酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 | 200,497 | | | $ | 2 | | | 35,514 | | | $ | — | | | $ | (2,923) | | | $ | 3,736,885 | | | $ | (2,699,347) | | | $ | (2,594) | | | $ | 2,264 | | | $ | 1,034,287 | |
股權激勵計劃發行普通股 | 5,656 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,702 | | | — | | | — | | | — | | | 18,702 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,298 | | | — | | | — | | | — | | | 31,298 | |
投資淨未實現損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,207 | | | — | | | 105 | | | 56,312 | |
2024年6月30日 | 206,153 | | | $ | 2 | | | 35,514 | | | $ | — | | | $ | (2,923) | | | $ | 3,786,885 | | | $ | (2,643,140) | | | $ | (2,625) | | | $ | 2,369 | | | $ | 1,140,568 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲附註合併財務報表
Oscar Health,Inc。
股東權益簡明合併財務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類 | | B類 | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 庫存股 | | 資本公積金 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(損失) | | 非控制權益 | | 股東權益總計 |
2022年12月31日 | 181,176 | | | $ | 2 | | | 35,116 | | | $ | — | | | $ | (2,923) | | | $ | 3,509,007 | | | $ | (2,605,987) | | | $ | (9,715) | | | $ | 2,016 | | | $ | 892,400 | |
股權激勵計劃發行普通股 | 2,057 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73,248 | | | — | | | — | | | — | | | 73,248 | |
合營企業貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 471 | | | — | | | — | | | — | | | 471 | |
投資的未實現收益,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,236 | | | — | | | 5,236 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,772) | | | — | | | 144 | | | (39,628) | |
2023年3月31日 | $ | 183,234 | | | $ | 2 | | | $ | 35,116 | | | $ | — | | | $ | (2,923) | | | $ | 3,582,761 | | | $ | (2,645,759) | | | $ | (4,479) | | | $ | 2,160 | | | $ | 931,762 | |
股權激勵計劃發行普通股 | 3,556 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 傢俱和裝置 | | | — | | | — | | | — | | | 傢俱和裝置 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,454 | | | — | | | — | | | — | | | 35,454 | |
投資未實現損失,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,377) | | | — | | | (2,377) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,528) | | | — | | | 103 | | | (15,425) | |
2023年6月30日 | 186,790 | | | $ | 2 | | | 35,116 | | | $ | — | | | $ | (2,923) | | | $ | 3,620,766 | | | $ | (2,661,287) | | | $ | (6,856) | | | $ | 2,263 | | | $ | 951,965 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參見附註的簡明合併財務報表
Oscar Health,Inc。
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 |
經營活動產生的現金流量: | | | |
淨利潤(損失) | $ | 233,794 | | | $ | (55,053
) | |
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金: | | | |
遞延所得税 | 51 | | | 26 | |
金融工具出售淨實現損失 | — | | | 9 | |
折舊與攤銷費用 | 15,412 | | | 13,761 | |
債務發行成本攤銷 | 389 | | | 389 | |
股票補償費用 | 54,658 | | | 104,773 | |
投資淨增額 | (12,219) | | | (15,275) | |
信用減值準備變動 | (1,200) | | | 9,779 | |
資產和負債變動: | | | |
應收保費款淨增加額 | | | |
(195,898) | (195,898) | | | 13,617 | |
(20,211) | (20,211) | | | (10,474) | |
| | | |
再保險應收款項 | (89) | | | 539,004 | |
其他 | (13,001) | | | 1,294 | |
淨投資收益變動 | | | |
應付福利金 | 286,242 | | | (82,016) | |
未賺保費 | (5,947) | | | (5,925) | |
保單現金不足準備金 | (2,888) | | | (832) | |
應付賬款和其他負債 | 71,254 | | | (38,330) | |
再保險應付款 | (930) | | | (360,015) | |
風險調整轉移應付款 | 722,097 | | | 465,507 | |
經營活動產生的現金流量淨額 | 1,131,514 | | | 580,239 | |
投資活動現金流量: | | | |
投資購買 | (1,362,993) | | | (537,688) | |
出售投資 | — | | | 19,160 | |
投資到期收回 | 596,838 | | | 711,453 | |
購置固定資產、設備和資本化軟件 | (13,512) | | | (12,996) | |
受限存款的變化 | 1451 | | | (522) | |
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (778,216) | | | 179,407 | |
籌資活動產生的現金流量: | | | |
| | | |
| | | |
合營企業出資款項收到的現金 | — | | | 471 | |
期權行權所得款項 | 46,011 | | | 2,586 | |
籌資活動產生的現金淨額 | 46,011 | | | 3,057 | |
現金、現金等價物及受限制的現金等價物的增加 | 399,309 | | | 762,703 | |
現金、現金等價物、受限制現金和現金等價物期初餘額 | 1,891,971 | | | 1,580,497 | |
現金、現金等價物、受限制現金和現金等價物期末餘額 | 2,291,280 | | | 2,343,200 | |
現金及現金等價物 | 2,268,154 | | | 2,322,069 | |
受限制現金及現金等價物已計入受限制存款中 | 23,126 | | | 21,131 | |
現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物的總額 | $ | 2,291,280 | | | $ | 2,343,200 | |
補充披露: | | | |
利息支付 | $ | 11,269 | | | $ | 22,636 | |
將優先股權證轉換為股權 | $ | 84 | | | $ | 400 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
Oscar Health,Inc。
基本財務報表附註(未經審計)
(除每股金額或其他註明外,單位為千元)
1. 組織
Oscar Health,Inc.及其子公司(單獨或共同稱為“Oscar”或“公司”),是一家領先的醫療保健科技公司,旨在使健康生活對所有人都具有可及性和可負擔性。公司的A類普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“OSCR”。
Oscar作為 之一 該公司通過聯邦和州政府組建的醫療保健交易所向會員銷售保險,並利用其技術平臺通過+Oscar提供服務。 通過健康保險市場向個人和家庭提供個人計劃。 小團體計劃提供給50至100名全職員工的公司員工。 該公司還通過Cigna+Oscar合作伙伴關係與Cigna合作,服務小型團體僱主市場。 Oscar以前提供醫療保險優勢計劃的保險覆蓋範圍,但退出了2024計劃年度的醫療保險優勢市場。
截至2024年6月30日,該公司以會員至上的理念和創新的護理方法贏得了約200萬會員的信任。 1.6 Cigna+Oscar合作關係不續簽和退出小團體市場。
2024年3月26日,該公司通知Cigna Health and Life Insurance Company將於2024年12月31日初始期限到期後不再續簽Cigna+Oscar小團體安排。 雙方將在2024年12月15日前繼續提供Cigna+Oscar小團體產品。 在2024年12月31日安排終止後,該公司將繼續提供過渡和結清服務,直到2026年12月31日,並按照協議條款在2024年12月15日或之前出售或發行的所有Cigna+Oscar小團體計劃中按比例分享所有保費和索賠。 此外,自2024年12月15日起,Oscar將不再在任何市場提供小團體產品。
隨附的中期簡明綜合財務報表是根據美國通用會計準則("U.S. GAAP")和證券交易委員會適用的規則和法規,為中期財務信息編制的。 因此,這些財務報表不包括所有需要U.S. GAAP的完整財務報表和腳註。
報告範圍
這些簡明的綜合財務報表未經審計; 然而,經過管理層的意見,它們反映了所有必要的只有正常性重複調整的調整,以便符合U.S. GAAP適用於中期期間呈現的信息。 對於呈現的中期期間的經營業績結果不一定反映了全年或未來期間的結果。 應該與在公司10-k表中提交給證券交易委員會的審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀這些未經審計的簡明的綜合財務報表。
本季中期緊湊的合併財務報表是根據美國通用會計準則("U.S. GAAP")和證券交易委員會適用的規則和法規編制的;然而,經過管理層的意見,它們反映了所有必要的只有正常性重複調整的調整,以便符合U.S. GAAP適用於中期期間呈現的信息。 對於呈現的中期期間的經營業績結果不一定反映了全年或未來期間的結果。 這些未經審計的緊湊的合併財務報表應該與在公司的年度報告中提交給證券交易委員會的審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
本季報告中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字已經進行了舍入調整。 本季度報告中包括的百分比金額未必在所有情況下都是基於這些舍入數字進行計算的,而是基於舍入之前的這些金額進行計算的。 因此,本季度報告中的百分比金額可能與使用本季節報告中的其他地方包括在簡明綜合財務報表中的數字使用相同計算所得到的百分比金額不同。 由於舍入,本季報告中的某些其他金額可能不會彙總。
重分類
隨着當前財年的開始,該公司已對損益表進行了一些重新分類,以提供更多關於公司收入流的透明度,並提高與同行業的可比性。 此重新分類已進行追溯,先前期間的比較數據在相應的簡明綜合財務報表和註釋中進行了調整。 重新分類不會影響公司的淨利潤。
使用估計
按照U.S. GAAP編制財務報表要求管理層對該配合的中期簡明綜合財務報表和相關注釋所報告的金額進行估計和假設。 編制隨附的中期簡明綜合財務報表的重要估計包括尚未報告但發生的醫療保健成本(“IBNR”)和風險調整轉移。 估計基於過去的經驗和其他合理的情況考慮。 實際結果可能與這些估計不同。
尚未採用的會計宣言
2023年11月,金融會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新第2023-07號,分部報告(280號主題):改進可報告的分部披露,要求對於每個報告的部分,披露分部費用類別、其他部門條款,增強某些之前僅需要每年報告的與分部有關的披露以及其他披露要求。該指南適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,並適用於2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間,允許提前採用。公司目前正在評估採用此指南對綜合財務報表和相關披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了會計準則更新第2023-09號,所得税(740號主題):改進所得税披露,旨在通過要求更大程度地細分與所得税率調節和支付的所得税披露,以及其他改進來改進所得税披露的透明度。 自2024年12月15日之後開始的年度期間起生效,允許提前採用。 公司目前正在評估採用此指南對綜合財務報表和相關披露的影響。
2. 收入確認。
溢價
保險收入包括從會員和聯邦政府收取的直接保單保費,作為Cigna+Oscar小團體計劃提供的再保險安排的一部分收到的承擔保單保費以及風險調整轉移,併除去按再保險會計準則核算的註銷配額共享再保險合同的轉讓保費。 (有關公司再保險合同的其他信息,請參見注釋9-再保險)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
直接保費 | $ | 2,544,115 | | | $ | 1,584,774 | | | $ | 4,854,215 | | | $ | 3,248,248 | | | | | |
假定保費 | 60,460 | | | 60,395 | | | 118,072 | | | 116,330 | | | | | |
風險調整轉移 | (432,895) | | | (160,631) | | | (702,293) | | | (453,778) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
轉讓再保險保費 | (7,564) | | | (9,572) | | | (12,196) | | | (7,208) | | | | | |
溢價 | $ | 2,164,116 | | | $ | 1,474,966 | | | $ | 4,257,798 | | | $ | 2,903,592 | | | | | |
2024年6月30日結束的三個月和六個月的直接保單保費收入分別為2.3億美元和4.520123年6月30日結束的三個月和六個月的直接保單保費收入為1.4億美元和2.820123年6月30日結束的三個月和六個月的直接保單保費收入為
服務和其他
該公司通過+Oscar平臺提供的服務獲得收入。服務收入在合同履行義務的期間確認,並計量為反映公司提供服務所應得的考慮的金額。公司的收入確認時間可能與客户的付款時間不同。當收入得到確認但尚未付款並且存在無條件收款權時,應收賬款記錄到保費和應收賬款中。或者,當先收到付款但履行義務尚未完成時,應將未到期收入記錄到應付賬款和其他負債中。其他收入主要包括子租金收入。
3. 投資
淨投資收益歸屬於以下方面:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
可供出售的定期有價證券 | $ | 17,141 | | | $ | 15,894 | | | $ | 31,418 | | | $ | 30,232 | |
| | | | | | | |
現金等價物 | 31,395 | | | 26,117 | | | 58,673 | | | 44,817 | |
其他 (1) | 1,626 | | | (274) | | | 3,228 | | | 2,923 | |
投資收益 | 50,162 | | | 41,737 | | | 93,319 | | | 77,972 | |
投資支出 | (168) | | | (253) | | | (336) | | | (432) | |
總費用 | $ | 49,994 | | | $ | 41,484 | | | $ | 92,983 | | | $ | 77,540 | |
(1)反映所有基金類型賺取的淨利息。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司記錄了累計投資收益$15.5萬美元和6.6百萬。
以下表格為公司按主要安防-半導體類型於2024年6月30日和2023年12月31日的投資摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
(以千為單位) | 攤餘成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公正價值 |
美國國債和機構債券 | $ | 1,399,239 | | | $ | 2,115 | | | $ | (3,782) | | | $ | 1,397,572 | |
企業債券 | 394,124 | | | 106 | | | (1,054) | | | 393,176 | |
定期存單 | 38,865 | | | — | | | — | | | 38,865 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總費用 | $ | 1,832,228 | | | $ | 2221 | | | $ | (4,836) | | | $ | 1,829,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | |
(以千為單位) | 攤餘成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公正價值 | | |
美國國債和機構債券 | $ | 802,288 | | | $ | 1,689 | | | $ | (1,062) | | | $ | 802,915 | | | |
企業債券 | 234,908 | | | 854 | | | (198) | | | 235,564 | | | |
定期存單 | 股 | | | — | | | — | | | 股 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總費用 | $ | 1,053,859 | | | $ | 2,543 | | | $ | (1,260) | | | $ | 1,055,142 | | | |
以下表格顯示了定期收益證券的預估公允價值和總未實現損失,按證券持續處於該位置的時間長度劃分,截至2024年6月30日和2023年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 小於12個月 | | 12個月或更長的期限 |
(千元,證券數量除外) | 證券數量 | | 公正價值 | | 毛利 未實現虧損 | | 證券數量 | | 公正價值 | | 毛利 未實現虧損 |
美國國債和機構證券 | 279 | | | $ | 973,844 | | | $ | (3,389) | | | 11 | | | $ | 62,768 | | | $ | (393) | |
企業債券 | 211 | | | 287,408 | | | (1,009) | | | 5 | | | 19,158 | | | (45) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總費用 | 490 | | | $ | 1,261,252 | | | $ | (4,398) | | | $ | 16 | | | $ | 81,926 | | | $ | (438) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 小於12個月 | | 12個月或更長的期限 |
(千元,證券數量除外) | 證券數量 | | 公正價值 | | 毛利 未實現虧損 | | 證券數量 | | 公正價值 | | 毛利 未實現虧損 |
美國國債和機構證券 | 69 | | | $ | 480,312 | | | $ | (995) | | | 4 | | | $ | 24,551 | | | $ | (67) | |
企業債券 | 64 | | | 79,024 | | | (166) | | | 19 | | | 5,545 | | | (32) | |
| | | | | | | | | | | |
總費用 | 133 | | | $ | 559,336 | | | $ | (1,161) | | | 23 | | | $ | 30,096 | | | $ | (99) | |
公司對可供出售的債券投資進行信用損失監控,並在因素表明證券公允價值因信用相關原因下降時確認信用損失撥備。某些投資可能由於市場利率變化、一般經濟情況變化或證券發行人信用價值惡化而導致公允價值下降。對於未實現損失的證券而言,當公司無意出售時,在該期間評估了總未實現損失,並確定不需要進行信用損失撥備,因為相信公允價值下降是由於市場波動而不是信用相關事件造成的。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的定期收益證券按合同到期日分類的賬面成本和公允價值如下所示。這些證券的實際到期可能與其合同到期日不同,因為發行人可能有權以有或無違約金的方式提前贖回或償清債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
(以千為單位) | 攤餘成本 | | 公正價值 | | 攤餘成本 | | 公正價值 |
一年或以下到期 | $ | 364,474 | | | $ | 363,639 | | | $ | 690,694 | | | $ | 689,833 | |
一年至五年到期 | 1,467,754 | | | 1,465,974 | | | 363,165 | | | 365,309 | |
總費用 | $ | 1,832,228 | | | $ | 1,829,613 | | | $ | 1,053,859 | | | $ | 1,055,142 | |
4. 公允價值計量
公允價值是指市場參與者之間以有序交易方式賣出或轉讓負債所收到的價格,或購買金融資產所支付的價格。公司按照公允價值計量的金融資產和負債分為三級公允價值層級,屬於有重複計量的類別,並根據計量技術所利用的重要性,將其分系為以下三個層級:
公允價值層級為:
•第一層級:利用活躍市場上相同金融工具的報價(未調整)確認公允價值。
•第二層級:利用活躍市場上相似金融工具的報價,利用非活躍市場上相同或相似金融工具的報價,或利用所有重要性質在活躍市場上觀測到的金融工具的衍生估值確認公允價值。
•第三層級:利用非觀測到但對資產或負債公允價值測量具有重要性的指標。 當沒有可觀測到的指標時,用於衡量公允價值的非觀測到的指標一般體現管理層對市場參與者在定價資產或負債時所採用假設的估計值。
下表概述了按層級計量並按照公允價值確認的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
(以千為單位) | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 167,474 | | $ | — | | $ | — | | $ | 167,474 |
投資 | | | | | | | |
美國國債和機構債券 | $ | — | | | $ | 1,397,572 | | | $ | — | | | $ | 1,397,572 | |
企業債券 | — | | | 393,176 | | | — | | | 393,176 | |
定期存單 | — | | | 38,865 | | | — | | | 38,865 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
受限投資 | | | | | | | |
美國國庫債券 | — | | | 4,251 | | | — | | | 4,251 | |
定期存單 | $ | — | | | $ | 2,479 | | | $ | — | | | $ | 2,479 | |
總費用 | $ | 167,474 | | | $ | 1,836,343 | | | $ | — | | | $ | 2,003,817 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | |
(以千為單位) | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 | | |
資產 | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 434,330 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 434,330 | | | |
投資 | | | | | | | | | |
美國國庫券和機構債券 | $ | — | | | $ | 802,915 | | | $ | — | | | $ | 802,915 | | | |
企業債券 | — | | | 235,564 | | | — | | | 235,564 | | | |
定期存單 | — | | | 股 | | | — | | | 股 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
受限投資 | | | | | | | | | |
美國國庫券 | — | | | 5,736 | | | — | | | 5,736 | | | |
定期存單 | $ | — | | | $ | 2,478 | | | $ | — | | | $ | 2,478 | | | |
總費用 | $ | 434,330 | | | $ | 1,063,356 | | | $ | — | | | $ | 1,497,686 | | | |
5. 限制性現金和受限存款
公司為其保險許可而與各州機構簽訂協議,保留現金、現金等價物和存款的投資。 以下限制性現金和現金等價物和受限投資包含在附註的簡明合併資產負債表的受限存款中。
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
限制性現金及現金等價物 | $ | 23,126 | | | $ | 21,656 | |
受限投資 | 6,730 | | | 8,214 | |
受限存款 | $ | 29,856 | | | $ | 29,870 | |
6.可獲得的福利
醫療索賠費用準備金是使用精算假設進行估計,並記錄為應付福利負債在簡式合併資產負債表上。為了建立估計和相應負債,估計的假設和結果進行審核,任何調整都會反映在調整後的簡式合併損益表上。
以下表格提供了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的福利應付款和索賠調整費用(CAE)應付款餘額的財務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年6月30日 |
(以千為單位) | 應付福利 | | 未分配索賠 調整費用 | | 總費用 | | 應付福利 | | 未分配索賠 調整費用 | | 總費用 |
期初福利應付 | $ | 965,986 | | | $ | 13,192 | | | $ | 979,178 | | | $ | 937,727 | | | $ | 12,712 | | | $ | 950,439 | |
減:再保險可收回的 | 57,111 | | | — | | | 57,111 | | | 277,944 | | | — | | | 277,944 | |
期初福利應付淨額 | $ | 908,875 | | | $ | 13,192 | | | $ | 922,067 | | | $ | 659,783 | | | $ | 12,712 | | | $ | 672,495 | |
理賠賠款和預計賠付損失 | | | | | | | | | | | |
當期年度 | $ | 3,366,660 | | | $ | 50,814 | | | $ | 3,417,474 | | | $ | 2,258,751 | | | $ | 55,228 | | | $ | 2,313,979 | |
往年 | (103,164) | | | — | | | (103,164) | | | 14,840 | | | — | | | 14,840 | |
總理賠賠款和預計賠付損失,淨額 | $ | 3,263,496 | | | $ | 50,814 | | | $ | 3,314,310 | | | $ | 2,273,591 | | | $ | 55,228 | | | $ | 2,328,819 | |
已支付賠款和預計賠付損失 | | | | | | | | | | | |
當期年度 | $ | 2,490,146 | | | $ | 38,879 | | | $ | 2,529,025 | | | $ | 1,697,677 | | | $ | 47,449 | | | $ | 1,745,126 | |
往年 | 485,022 | | | 8,173 | | | 493,195 | | | 467,891 | | | 8,759 | | | 476,650 | |
淨索賠和CAE支付總額 | $ | 2,975,168 | | | $ | 47,052 | | | $ | 3,022,220 | | | $ | 2,165,568 | | | $ | 56,208 | | | $ | 2,221,776 | |
| | | | | | | | | | | |
期末應付賠付福利成本淨額 | $ | 1,197,203 | | | $ | 16,954 | | | $ | 1,214,157 | | | $ | 767,806 | | | $ | 11,732 | | | $ | 779,538 | |
加:轉移性再保險應收款 | 55,025 | | | — | | | 55,025 | | | 87,905 | | | — | | | 87,905 | |
期末應付賠付福利成本總額 | $ | 1,252,228 | | | $ | 16,954 | | | $ | 1,269,182 | | | $ | 855,711 | | | $ | 11,732 | | | $ | 867,443 | |
由於有更多索賠信息可用和索賠最終解決,因此與先前期間相關的金額會因為與先前預估的負債不同而變化。在截至2024年6月30日的六個月中所認可的有利開發主要來自於醫療索賠體驗比最初預期的更為有利。
7. 債務
可轉換資本性債券
如我們在注15-長期債務中先前披露的,在我們於2023年12月31日年報10-k中,於2022年2月,公司向Dragoneer Investment Group LLC、Thrive Capital、LionTree Investment Management LLC和Tenere Capital LLC附屬或受其管理的基金進行了總名義金額為$百萬的可轉換優先股票私人配售交易。2031票據是公司的高級無抵押債務,利率為每年%,半年度向後於每年6月30日和12月31日以現金支付利息,起始於2022年6月30日。2031票據將於2031年12月31日到期,但可能在早期進行回購、贖回或轉換。305.0 這些2031票據是可轉換為公司A類普通股的證書,初始換股率為120.1721美元每1000美元本金(相當於初始換股價約為$,每股A類普通股),在某些事件發生時會按照慣例進行調整。在截至2024年6月30日的季度中,當公司普通股的最後報告銷售價格超過每股$至少連續20個交易日,且在30個連續交易日的期間內,截至季度的最後一個交易日時,這些2031票據的附帶換股條件得到滿足。因此,2031票據在持有人選擇的第三季度可以進行轉換。截至本次季度報告10-Q的日期,2031票據尚未轉換。在轉換時,2031票據將由公司根據選擇,折算成A類普通股、現金或現金和A類普通股的組合,但有些例外。 7.25截至2022年6月30日的半年度結束,這些2031票據是公司的未償還、淨負債務,利息為每年%,按現金半年度向後支付,每年6月30日和12月31日,自2022年6月30日開始。2031票據將於2031年12月31日到期,但可能在早期進行回購、贖回或轉換。
這些2031票據是可以轉換為公司A類普通股的證券,初始換股率為120.1721美元每1000美元本金(相當於初始換股價約為$,每股A類普通股),在某些事件發生時會按照慣例進行調整。8.32 在截至2024年6月30日的季度中,當公司普通股的最後報告銷售價格超過每股$時,這些2031票據的有條件轉換特性得到了滿足。 130截至 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 31 日,股價超過了每股 $XX.XX 的轉換價格的 XX%。8.32 每個至少20個交易日2030個30(30)
截至2024年6月30日,這些2031票據的淨賬面金額為$299.2百萬,未攤銷債務折扣和發行費用為$百萬。299.2 未攤銷債務折扣和發行費用為$百萬5.8 $百萬612.5 由於缺乏關於2031票據的股票價格波動性和公司債務成本等公允價值輸入的可觀察市場數據,因此公司對2031票據的估計公允價值被歸類為3級測量。
下表列出了利息支出,表明2031票據的有效利率為%。 7.61%,利率為2031票據期間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
優惠利息支出 | $ | 5,528 | | | $ | 5,528 | | | $ | 11,056 | | | $ | 11,056 | | | | | |
攤銷債務折扣和發行成本 | 195 | | | 195 | | | 389 | | | 389 | | | | | |
總利息支出 | $ | 5,723 | | | $ | 5,723 | | | $ | 11,445 | | | $ | 11,445 | | | | | |
循環授信設施
根據我們2023年12月31日年度報告中第15節 - 長期債務披露,在2023年12月28日,公司與特定貸方("貸方")和富國銀行,全國協會作為行政代理人簽訂了其優先有擔保信貸協議的第三次修正案("第三次修正案"),修訂了截至2021年2月21日日的信貸協議(經過第三次修正案修訂的"修訂信貸協議")。修訂信貸協議提供了一種循環貸款授信額度("循環貸款授信額度"),總本金金額為$ 1百萬。循環貸款授信額度由Oscar管理公司,公司的每個絕對控制子公司以及所有公司未來的直接和間接子公司擔保(在每種情況下受到某些允許的例外的限制,包括特定擔保的例外情況(i)需要重要政府同意或(ii)關於合營企業)。循環貸款授信額度由公司及擔保方的幾乎所有資產(受到某些例外的限制)擔保。所得款項僅用於公司的一般企業用途。115.0循環貸款授信額度的可用額度為$ 1百萬。循環貸款授信額度是由Oscar管理公司,公司的每個絕對控制子公司以及所有公司未來的直接和間接子公司擔保的,在每種情況下受到某些允許的例外的限制(包括某些擔保的例外情況:(i)需要重要政府同意或(ii)關於合營企業)。循環貸款授信額度由公司及擔保方的幾乎所有資產(受到某些例外的限制)擔保。所得款項僅用於公司的一般企業用途。
公司被允許按不超過$ 3百萬的總額度增加循環貸款授信額度,但須符合一定條件。50.0循環貸款授信額度可使用至2025年12月,但前提是公司遵守所有契約,包括與直接保單保費、合併調整前利息、税金、折舊和攤銷("調整後息税前利潤")和流動性相關的最低門檻的財務契約以及最高醫療損失比率有關的財務契約。
循環貸款授信額度未使用的借款。
截至2024年6月30日,A類普通股已發行80712812股,庫藏股中有10350064股,流通股數為70362748股。 否 基本每股收益是通過將本期淨利潤(虧損)除以本期普通股加權平均流通股數計算的。如果公司處於淨虧損狀態,則在計算每股攤薄收益時,則應排除潛在稀釋證券,因為其納入將產生抗稀釋效果。因此,基本每股收益與攤薄每股收益相同。
各州和關島的零售業務、我們的電子商務業務和Game Informer®雜誌業務。美國區段還包括與我們美國辦事處相關的一般和管理性支出。加拿大區段的業務包括在加拿大的零售和電子商務業務,澳洲區段的業務包括在澳洲和新西蘭的零售和電子商務業務。歐洲區段的業務包括在每股收益
在淨收入期間,攤薄每股收益是通過將淨收益調整為任何利息費用和適用於可轉換高級票據的分離轉換期權的公允值的變化。然後,將調整後的淨收益除以基本加權平均流通股和期間內任何稀釋潛在普通股,使用庫藏股票法計算。潛在的普通股包括未實現的罰款、限制股票單位和表現為限制性股票單位、以及公司可能被強制發行的股票,使用如第7節 - 債務所述的如轉換方法。
在淨利潤期間,攤薄每股收益是通過將淨利潤(調整後的利息費用和已分離的轉換期權項的公允值變化)除以期間內基本加權平均流通股股和潛在普通股的和,使用庫藏股票法計算。其中,潛在的普通股包括未實現的罰款、限制股票單位、表現為限制性股票單位以及公司可能要強制發行的股票,如第7節 - 債權所述的如轉換方法。 基本和攤薄每股收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位,每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
淨利潤歸屬於Oscar Health,Inc。 | $ | 56,207 | | | $ | (15,528) | | | $ | 233,575 | | | $ | (55,300) | |
可轉換高級票據的影響 | 5,840 | | | — | | | 11,621 | | | — | |
Oscar Health, Inc.可獲得淨利潤 普通股股東 | $ | 62,047 | | | $ | (15,528) | | | $ | 245,196 | | | $ | (55,300) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
普通股加權平均股份 | 238,672 | | 219,400 | | 235,056 | | 218,164 |
普通股等價物 | 28,641 | | — | | 27,478 | | — |
可轉換高級票據的影響 | 36,652 | | — | | 36,652 | | — |
普通股和潛在的可 dilutive 普通股加權平均股數 和潛在的可 dilutive 普通股加權平均股數 | 303,965 | | | 219,400 | | | 299,186 | | | 218,164 | |
| | | | | | | |
每股淨收益(損失) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.99 | | | $ | (0.25) | |
攤薄 | $ | 0.20 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | (0.25) | |
由於包括以下潛在普通股會產生反稀釋效果,因此排除了它們,這些潛在普通股的收益(損失)被歸屬於 Oscar Health, Inc. 的每股稀釋淨收益中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
期權購買普通股 | 股票補償 | | | 27,677 | | | 1,711 | | | 27,677 | |
限制性股票單位 | 394 | | | 30,253 | | | 527 | | | 30,253 | |
基於績效的限制性股票單位 | 64 | | | 9,441 | | | 64 | | | 9,441 | |
可轉換票據所包含的股數 (注7) | — | | | 36,652 | | | — | | | 36,652 | |
總費用 | 1,555 | | | 104,023 | | | 2,302 | | | 104,023 | |
9. 再保險
公司參與配額份額再保險以限制風險和資本要求以及超額損失再保險以減輕高成本或災難性成員風險的暴露。配額份額再保險安排與多個交易對手及多個州級條約。超額損失再保險安排與一個私人交易對手以及聯邦和州營運的計劃。公司的再保險協議及相關會計處理摘要包含在我們於2023年12月31日的10-k年度報告的附註4 - 再保險中。
公司還在一個假定的再保險合同下運營,在該合同下,公司在 Cigna+Oscar 小組合作下按比例分享所有承保的保費和索賠。
重新保險合同以存款會計核算
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司根據存款會計核算記錄了一個存款負債餘額 $12.91百萬美元和7.0百萬,分別為公司的配額份額安排以存款會計核算記錄,代表向再保險人應付的費用,在公司的綜合收益表上按照銷售、一般和行政費用確認。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內,公司分別出讓了其根據存款會計核算記錄的保險合同下的保險費的 55%。 45%和46%,分別佔其根據存款會計核算記錄的保險合同下的保險費。
重新保險合同以復位會計核算記錄
再保會計適用於已經進入清盤階段的配額再保險合同以及XOL協議。在再保會計下,公司將支付給再保險人的保費記錄為減少保費收入的款項,並伴隨着一筆再保應付款。對於聯邦和州立的再保計劃,不支付再保保費。預期從再保險人處收到的索賠賠付款減少,相應的再保險收款資產增加。下表提供了公司在再保會計下進行的再保險安排信息。有關總再保保費所貢獻的組成部分-保費授予和再保保費承擔,以及其包含在合併財務報表中的總保費收入中,請參見注釋2-營業收入。
下表將總醫療費用與在納入報表中所示的金額進行了調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
直接索賠賠付 | $ | 1,680,066 | | | $ | 1,136,687 | | | $ | 3,203,712 | | | $ | 2,184,745 | |
轉出再保險索賠 | (29,954) | | | (14,943) | | | (49,652) | | | (18,567) | |
承擔再保險索賠 | 58,610 | | | 60,255 | | | 109,436 | | | 107,413 | |
醫療費用 | $ | 1,708,722 | | | $ | 1,181,999 | | | $ | 3,263,496 | | | $ | 2,273,591 | |
公司將銷售、總務和管理(“SG&A”)費用淨額調節為再保減少佣金和承擔的SG&A費用。下表將總銷售、總務和管理費用與在納入報表中所示的金額進行調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
銷售、一般和行政費用總計 | $ | 435,144 | | | $ | 337,833 | | | $ | 829,840 | | | $ | 734,817 | |
再保險讓與佣金 | 62 | | | (589) | | | (472) | | | 946 | |
銷售,總務及管理費用 | $ | 435,206 | | | $ | 337,244 | | | $ | 829,368 | | | $ | 735,763 | |
公司將再保險應收款項分類為流動資產,並在其摘要的合併資產負債表中披露。再保險應收款項餘額的組成如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
再保險保險費和索賠回收款項 | $ | 242,639 | | | $ | 224,837 | |
再保險讓與佣金 | 7,017 | | | 7,054 | |
再保險協議的經驗獎勵 | (8,372) | | | 9,303 | |
再保險應收款項 | $ | 241,284 | | | $ | 241,194 | |
信用評級
為了最小化存在的重大損失風險,公司定期評估再保險公司的財務狀況。再保險的關鍵信用質量指標是信用評級機構發佈的財務實力評級,該評級提供保險人履行對保單持有人的不斷義務的獨立意見。公司的再保險公司最近獲得了 A+ 或更高的財務實力評級。
為了評估交易對手信用風險並估計再保險應收款項餘額按金的預計信用損失,每個再保險人的信譽度都要進行評估。
10. 業務安排
可變利益實體
在業務的正常過程中,公司與集成醫療系統以及僱傭衞生保健提供者向其國內不同州覆蓋的成員人羣提供遠程醫療保健服務的醫療專業公司達成了業務安排。這些實體的財務結果已包含在公司的財務報表中。
以下表格呈現了公司的變動利益實體的集體資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
資產 | $ | 121,814 | | | $ | 125,709 | |
負債 | $ | 64,011 | | | $ | 74,568 | |
11. 2022年6月,我們宣佈了一項重組計劃(“2022重組計劃”),以降低未來的固定和變動經營成本,並使我們能夠集中關鍵能力、加強決策,用於推動效率,並確保我們將資源分配到最重要的優先事項上。關聯方交易
2022年2月,公司向與 Dragoneer Investment Group、Thrive Capital Management、LionTree Investment Management 和 Tenere Capital LLC(統稱“購買方”)有關的基金髮行了 2031 Notes。詳見附註 7-債務的補充信息。
12. 經營部門和相關信息。承諾事項和不確定事項
公司目前和以往的業務慣例正在接受各州的保險和醫療保健監管機構以及其他州級和聯邦監管機構的審查或其他調查。這些審查涵蓋公司業務的眾多方面,包括索賠支付慣例、法定資本要求、提供者合同、風險調整、競爭慣例、佣金支付、隱私問題、網絡充足性、利用管理慣例、藥房福利、接受醫療服務和銷售慣例等方面。其中一些審查歷史上已經導致公司被處以罰款,另一些審查需要對公司的某些做法進行更改。公司繼續接受這些審查,這可能導致對公司施加額外罰款或其他制裁,或對公司的某些做法進行額外更改。
公司目前還涉及其他訴訟和索賠,可能在其業務的正常過程中不時地涉及,包括由公司的成員、提供者、商業交易對手、僱員等提起的集體訴訟和訴訟,涉及醫療保險計劃和其他服務的管理和行政管理。此類事項可能包括各種就業索賠、涉及再保險安排的爭端、涉及知識產權和《電話消費者保護法》的爭端和集體訴訟,或其他與提供者、成員、僱主團體和其他人之間履行合同和非合同義務有關的索賠,包括但不限於聲稱未能適當支付網絡內和網絡外索賠的索賠和挑戰公司處理索賠的方式以及聲稱公司從事不公平商業慣例的索賠。
此外,2022年5月12日,針對該公司、公司部分董事和高管以及參與公司首次公開發行(“IPO”)的承銷商,美國紐約南區聯邦法院開始了一起證券訴訟,案件編號為Carpenter v. Oscar Health, Inc.,et al.,案件編號為1:22-CV-03885(SDNY)(“證券訴訟”)。證券訴訟中的原始控訴基於該公司聲稱在IPO註冊聲明中未披露不斷增長的COVID-19測試和治療成本、重大特殊註冊期會員的影響以及2019年和2020年風險調整數據驗證結果。法庭於2022年9月27日和2022年12月13日作出的法庭命令指定了代表虛擬訴訟組的首席原告和首席律師。2022年12月6日提交的修訂控訴中再次聲稱違反了證券法第11條和第15條,但這次是基於該公司的IPO註冊聲明中所稱的不充分的控制和系統,在2019年的風險調整數據驗證審計中,聲稱這種聲稱的遺漏導致了虛擬訴訟組成員的損失和損害。修訂訴訟中尋求未指定的補償性損失以及利息、費用和成本。2023年4月4日,該公司提出了駁回修訂控訴的動議。2023年7月7日,動議的提交工作完成。該公司認為它對這些索賠有辯護的理由。目前,該公司無法預測此事的結果,也無法提供可能結果或損失的合理估計或估計範圍。
針對涉及本公司的法律和監管事項的合理估計潛在損失,我們記錄負債。由於法律和監管事項引發的損失估計本質上難以預測,尤其是在以下情況下可能存在的事項:涉及金錢損失的不確定的索賠或可能涉及罰款、制裁或懲罰性賠償;提供新的法律理論或代表監管政策的轉變;涉及大量索賠人或監管機構;程序的早期階段;或可能導致業務實踐變化。因此,當存在合理可能性或可能發生損失的事項時,公司通常無法估計這些事項的損失或損失範圍,最終解決方案可能具有重大影響。
鑑於此類訴訟存在不確定性,無法保證此類法律訴訟,無論是單獨還是合計,不會對Oscar的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
13。取消創始人獎項在2023年3月28日,該公司的共同創始人Mario Schlosser (公司的技術總裁兼首席技術官兼前首席執行官)和Joshua Kushner(公司的副主席)建議公司董事會應取消和終止與公司首次公開發行(IPO)有關的適用的獎項(“創始人獎項”)。該建議是為了減少2023年4月3日與他的任命為公司首席執行官(有效日期為2023年4月3日)相關的股權獎勵的稀釋效應,以及2023年的公司年度員工股權獎勵。2023年3月28日,Schlosser先生和Kushner先生分別簽署了一份協議,以取消和終止他們的創始人獎勵,該獎項包括對公司A類普通股的股票績效限制單位,股票數量為4,229,853股(Schlosser先生)和2,114,926股(Kushner先生)。由於此次取消,2023年3月公司認定約為$100萬的股票補償費用加速預期,按計劃於其餘數量期內承認。股票補償費用計入簡明聯合財務利潤表的銷售、總務和行政行項目。
所涉及的公司的法律和監管事項可能導致潛在的負面影響。 4,229,853 股 2,114,926 股46.3 數百萬美元
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
下面的公司財務狀況和運營結果的討論和分析,應與本季度報告中的未經審計的基本彙編財務報表及相關附註以及在2024年2月15日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的關於公司截至2023年12月31日的年報中編制的並經審計的合併財務報表及附註以及財務狀況和運營結果的管理討論和分析(“MD&A”)一起閲讀。除非上下文特別説明,本“管理層討論和分析財務狀況和運營結果”的引用“我們”、“我們”、“我們”、“奧斯卡”、“奧斯卡保健公司”和“公司”均指奧斯卡保健公司及其已合併子公司的業務和運營。
本MD&A的索引
財務狀況及運營結果的管理討論和分析由以下部分組成:
| | | | | |
| 頁 |
概述 | 23 |
| |
| |
最近的發展、趨勢及其他影響績效的因素 | 24 |
關鍵會計政策和估計 | 26 |
經營結果 | 27 |
流動性和資本資源 | 31 |
現金流彙總 | 33 |
概述
奧斯卡保健公司是一家領先的醫療健康技術公司,其使命是使所有人的健康生活變得更加可及和經濟實惠。我們的全堆棧技術平臺指我們的差異化的雲原生端到端技術解決方案,它將我們的面向會員的功能(包括我們的移動應用程序、網站和虛擬護理解決方案)與跨所有關鍵醫療保險和技術領域的後端工具連接起來,包括會員和供應商數據、利用管理、索賠管理、帳單和福利。我們以會員為先的哲學和創新的護理方法贏得了約160萬會員的信任,截至2024年6月30日。我們目前提供個人和家庭以及小團體計劃,並通過+Oscar提供服務,利用我們的全堆棧技術平臺為醫療保健領域內的其他人提供支持。
我們定期審查我們的總收入、醫療損失比率("MLR")、銷售、總務和行政費用比率("SG&A費用比率"),以及利息、税、折舊和攤銷前的調整收益("調整後的EBITDA",一種非根據美國總務會計準則(“GAAP”)編制的財務指標),以評估我們的業務、衡量我們的表現、確定我們的業務趨勢、準備財務預測並做出戰略決策。我們認為這些運營和財務指標在評估我們的表現方面是有用的,除了根據GAAP編制的財務結果外。
總營業收入
總收入包括保費收入、投資收益和服務和其他收入。我們認為總收入是評估我們業務增長及其投資組合收益潛力的重要指標。
保險費收入包括從我們的會員和聯邦政府收集的直接保單保費、風險調整轉移和我們在我們的Cigna + Oscar小團體計劃提供中作為再保險安排的一部分接受的被保單保費,以及按再保險會計承擔的承擔份額溢出再保險合同標準計量。投資收益主要包括投資收益、利息收入以及投資組合的收益(損失)。服務和其他收入主要包括作為+ Oscar平臺一部分執行的行政服務所產生的收入,以及分項租金收入。
MLR
MLR是一種計算醫療費用與確定再保險之前的淨保費的百分比的度量。醫療費用是會員為利用醫療保健服務而發生的總費用,減去任何會員共同承擔的費用。這些服務包括住院、門診、藥店和醫生費用。醫療索賠還包括按服務費索賠、藥品福利、向提供者支付固定費用、提供者爭議的索賠、與特定提供者的風險共擔協議以及其他各種醫療相關成本。聯邦風險調整計劃的影響包括在MLR的分母中。我們認為MLR是一種重要的衡量負擔我們成員醫療治療的成本與淨保費之間比率的指標。我們現有產品中的MLR受到各種聯邦和州最低要求的限制。
銷售及行政開支比率
SG&A費用率反映了公司銷售、一般和行政費用與總營收的比率。銷售、一般和行政費用主要包括我們公司和技術職能的工資、福利、軟件和硬件成本、行政費用、配額股份再保險以及股票補償的影響。我們認為SG&A費用率對評估我們管理銷售、一般和行政底線成本的能力很有用。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA定義為公司及其合併子公司的淨利潤(損失),在折舊及攤銷、利息支出、所得税費用(收益)以及適用時,進一步調整為股票補償和其他被認為是不尋常或不代表我們業務潛在趨勢的項目的利潤,本期呈現的。我們提供調整後的EBITDA,因為我們認為它是我們業績的重要補充指標,並且我們相信證券分析師、投資者和其他有興趣的人經常在評估我們行業內的公司時使用。調整後的EBITDA是一項非GAAP指標。管理層認為,將這一非GAAP財務指標作為合理的基礎,以比較我們的持續經營業績,有助於投資者理解我們的表現。
我們警告投資者,按照我們對調整後的息税折舊及攤銷前利潤的定義,呈現的數額與我們的競爭對手呈現類似指標的數額可能不可比較,因為並不是所有公司和分析師都以相同的方式計算調整後的息税折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)。
通過提供這一非GAAP財務指標,並與最相似的美國GAAP指標淨收入(損失)進行了調和,我們認為我們正在提高投資者對我們的業務和經營業績的理解,以及協助投資者評估我們執行戰略舉措的能力。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性,不應被孤立考慮,也不應被作為淨收入(損失)或其他財務報表數據的替代品以及我們的潛在財務表現的指標出現。 從淨收入(損失)到調整後的EBITDA的調和被提供在“經營結果-調整後的EBITDA”下。
近期發展、趨勢和影響業績的其他因素
未續訂Cigna+Oscar合作伙伴關係並退出小團體市場
2024年3月26日,公司通知了西格納健康及人壽保險公司,不會在2024年12月31日期滿後續訂Cigna+Oscar小團體協議。雙方將會在2024年12月15日之前繼續提供Cigna+Oscar小團體產品。此外,自2024年12月15日起,Oscar將不再提供任何市場的小團體產品。請參閲此季度10-Q表格的其他地方包含的註釋1-組織-未續訂Cigna+Oscar合作伙伴關係和退出小團體市場,以獲取其他信息。
Change Healthcare事件
提供清算服務和其他服務的Change Healthcare (CHC)於2024年2月21日發生網絡安全事件。此時,CHC還沒有通知公司有任何泄露我們會員數據的情況。
成員
我們的會員是以特定時間點計算的,重點關注個人市場。會員數量可能因退費、特別報名期(SEP)和其他市場動態而在全年內發生變化,例如醫療補助重審、其他立法或監管行動或其他使整體市場增長或下降的因素。
風險調整
我們服務市場的風險調整方案是由美國國家醫療保險和醫療補助中心(CMS)聯邦執行的,旨在減輕逆向選擇的潛在影響,併為健康保險公司提供穩定性。根據該方案,每個計劃都被分配一個風險分數,該分數基於其成員的人口統計信息和當前年度與其成員相關的索賠信息。風險分數用於調整計劃收入,以反映計劃所招募人口的相對風險。我們會根據市場數據和新信息對我們的風險調整轉移估計進行重新評估,直到我們在以後的時期從CMS獲得最終報告,最遲為滯後12個月。
我們的風險調整轉移估計受到極高程度的估計和變異性的影響,並受我們成員的相對風險的影響,而在ACA的情況下,則相對於其他保險公司的風險。估計風險調整轉移的不確定性在政策年初更大,因為風險得分的構成基於同時索賠數據。對於經歷過度增長的市場和業務塊,存在額外的不確定性,因為缺乏有關新註冊人口的可信經驗數據。此外,還存在與其他載體運營變化相關的不確定性,這可能會影響市場層次的最終風險程度。實際的風險調整計算和轉移可能與我們的假設存在實質性差異。
索賠發生
我們的醫療費用受醫療成本的季節性影響,例如全年政策週期中免賠額和自付最高額的利用,將更多的成本轉移到了本公司,在給定期間內的天數和假日數量。我們的醫療和藥品費用也可能會出現季節性,這取決於我們會員的風險狀況和該年度日曆年中會員的比例發生更改。醫療和藥品索賠的出現受前述驅動因素影響,進一步的混合轉換可能會在未來期間改變索賠發生的模式。
季節性
我們的業務通常受到會員註冊、醫療費用和健康計劃組合轉移的季節性影響。SEP或其他市場動態會貫穿全年影響繳費、索賠和/或風險調整轉移的每位會員的水平。此外,由於一些因素,例如本公司歷史上的效益提現,因此醫療費用通常在全年的第二半年最高。
再保險
我們認為我們的再保險協議有助於實現我們業務的重要目標,包括風險管理、資金利用效率和在MLR意外重大波動的情況下實現更大的收益預測能力。具體而言,再保險是一種金融安排,在此再保險人同意在一部分保費的基礎上覆蓋我們的醫療索賠。我們的再保險協議是根據兩種不同的安排進行合同的:配額份額再保險合同和超額損失(XOL)再保險合同。再保險協議不會使我們免除承擔主要醫療索賠的責任。請參閲此季度10-Q表格的其他地方包含的註釋9-再保險,瞭解我們用於記錄配額份額再保險安排的會計方法的描述。
監管更新
2022年12月,國會通過了總額支出法案,其中將醫療補助連續保險與COVID-19結束公共衞生緊急狀態分離。Medicaid重新評估需要在2023年4月1日開始,並且儘管大多數州最初預計到2024年中期完成與清理有關的更新,但許多州已經將其清理時間表擴展了數個月,這是由於採取了促進符合合格人連續保險的策略、程序性退費停頓或其他州特定情況所導致的。重新評估正在進行中,消費者從醫療補助或兒童健康保險計劃(CHIP)保險轉向ACA市場計劃可能會對ACA市場產生額外的增長貢獻。CMS此前還宣佈從2023年3月31日開始的SEP,預計將於2024年7月31日結束,但已延長至2024年11月30日。CMS的最新估計表明,除Oscar提供計劃的幾乎所有州的Medicaid重新評估將於2024年7月完成,但由於CMS估計的不確定性和延長的SEP,我們預計在此日期之後仍將看到消費者註冊ACA市場計劃。
2024年7月19日,作為迴應代理人和經紀商在消費者登記中未經授權的更改增加的情況,CMS(國家醫療保險中心)宣佈將阻止代理人或經紀商對消費者的聯邦服務市場登記進行更改,除非該代理人已經與消費者的登記有關聯。我們仍在監測監管發展,以應對不良行為者,包括CMS對資格或收入核查要求進行可能更改或加強現有要求。
關鍵會計政策和估計
根據普遍接受的會計準則編制財務報表需要管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告數額的估計和判斷。本公司重要會計政策的總結包含在我們於2023年12月31日年報的會計政策概述中。我們的某些會計政策被認為是關鍵的,因為這些政策需要管理層進行重要的、困難或複雜的判斷,通常需要使用關於本質上不確定的事項的影響的估計。截至2024年6月30日,與我們在2023年12月31日年報中報告的關鍵會計估計相比,沒有重大變化。
經營結果
下表詳細列出了我們的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | | |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | |
溢價 | $ | 2,164,116 | | | $ | 1,474,966 | | | $ | 4,257,798 | | | $ | 2,903,592 | | | | | | | | |
投資收益 | 49,994 | | | 41,484 | | | 92,983 | | | 77,540 | | | | | | | | |
服務和其他 | 5,231 | | | 5,085 | | | 10,865 | | | 10,088 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | 2,219,341 | | | 1,521,535 | | | 4,361,646 | | | 2,991,220 | | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | | | | | | | | | | |
醫療 | 1,708,722 | | | 1,181,999 | | | 3,263,496 | | | 2,273,591 | | | | | | | | |
銷售、總務和管理費用 | 435,206 | | | 337,244 | | | 829,368 | | | 735,763 | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 7,601 | | | 8,821 | | | 15,412 | | | 13,760 | | | | | | | | |
營業費用總計 | 2,151,529 | | | 1,528,064 | | | 4,108,276 | | | 3,023,114 | | | | | | | | |
管理層收益(虧損) | 67,812 | | | (6,529) | | | 253,370 | | | (31,894) | | | | | | | | |
利息費用 | 5,991 | | | 6,120 | | | 11,893 | | | 12,256 | | | | | | | | |
其他費用 | 872 | | | 1,612 | | | 2,050 | | | 7,718 | | | | | | | | |
税前收益(損失) | 60,949 | | | (14,261) | | | 239,427 | | | (51,868) | | | | | | | | |
所得税費用 | 4,637 | | | 1,164 | | | 5,633 | | | 3,185 | | | | | | | | |
淨利潤(損失) | $ | 56,312 | | | $ | (15,425) | | | $ | 233,794 | | | $ | (55,053) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
醫療損失率(MLR) | 79.0 | % | | 79.9 | % | | 76.7 | % | | 78.2 | % | | | | | | | |
銷售及行政開支比率 | 19.6 | % | | 22.2 | % | | 19.0 | % | | 24.6 | % | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 104,126 | | | $ | 35,572 | | | $ | 323,440 | | | $ | 86,640 | | | | | | | | |
會員資格
我們認為,健康計劃的成員總數是幫助評估和估算營業收入和市場份額的重要指標。此外,我們招募的會員數量越多,我們就越有數據,從而可以改進平臺的功能。以下表格總結了公司的會員情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
按提供方成員分的會員數 | 2024 | | 2023 |
個人和小團體 | 1,522,432 | | | 900,228 | |
醫療保險優勢 | — | | | 1,843 | |
Cigna+Oscar(1) | 58,293 | | | 68,472 | |
總成員數為2人 | 1,580,725 | | | 970,543 | |
(1)表示我們與信諾合作的總會員數。
(2)一個會員被多個健康計劃覆蓋,對於這個指標僅計算一次會員數。
截至2024年6月30日,與2023年6月30日相比,會員增加了610,182人,增長了63%。會員增長是由於強大的保留和現有市場和擴展市場的新註冊,此外ACA市場的增長也進一步支持了會員增長。這一增長部分被Cigna+Oscar服務的會員減少和我們退出醫療優勢市場所抵消。
溢價
截至2024年6月30日的三個月內,保費收入同比增加了6.892億美元,或47%,截至2024年6月30日的六個月內,同比增加了14億美元,或47%。這些增長主要由會員增加和費率上漲推動,部分抵消了風險調整轉移佔保費比重的增加。
投資收入
截至2024年6月30日的三個月內,投資收益同比增加了850萬美元,或21%,截至2024年6月30日的六個月內,同比增加了1540萬美元,或20%。這些增長是由於資產基礎增加,投資收益率上升和利率期貨上升所致。
服務與其他
截至2024年6月30日的三個月內,服務和其他收入同比增加了100萬美元,或3%,截至2024年6月30日的六個月內,同比增加了80萬美元,或8%。這些增長主要由於2024年與2023年同期相比,客户安排增加了。
醫療費用和MLR
截至2024年6月30日的三個月內,醫療費用同比增加了5.267億美元,或45%,截至2024年6月30日的六個月內,同比增加了9.899億美元,或44%。這些增長主要是由於會員增加導致的。MLR在2024年6月30日的三個月內得到了改善,相比2023年同期,主要是由於有利的先前期間發展。在截至2024年6月30日的六個月內,MLR也得到了改善,相比2023年同期,主要是由於有利的先前期間發展,以及定向費率行動,通過有效管理醫療成本的倡議,實施嚴格的定價策略以增加利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千計,百分比除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
醫療 | $ | 1,708,722 | | | $ | 1,181,999 | | | $ | 3,263,496 | | | $ | 2,273,591 | |
減:已讓出的配額份額再保險索賠(1) | (3,860) | | | (2,786) | | | (4,915) | | | 3,649 | |
未分出份額再保險前賠款淨額(A) | $ | 1,712,582 | | | $ | 1,184,785 | | | $ | 3,268,411 | | | $ | 2,269,942 | |
| | | | | | | |
溢價 | $ | 2,164,116 | | | $ | 1,474,966 | | | $ | 4,257,798 | | | $ | 2,903,592 | |
減:已分出份額再保險保費(2) | (2,820) | | | (7,338) | | | (4,836) | | | (683) | |
未分出份額再保險前淨保費(B) | $ | 2,166,936 | | | $ | 1,482,304 | | | $ | 4,262,634 | | | $ | 2,904,275 | |
醫療損失率(A÷B) | 79.0 | % | | 79.9 | % | | 76.7 | % | | 78.2 | % |
(1)代表轉分保進行理賠的往期款項,該款項已計入再保險會計中,現已清算完畢。
(2)代表轉分保進行保費的往期款項,該款項已計入再保險會計中,現已清算完畢。
銷售,一般管理費用和SG&A費用率
截至2024年6月30日的三個月內,銷售,一般管理費用同比增加了9800萬美元,或29%,截至2024年6月30日的六個月內,同比增加了9360萬美元,或13%。這些增長受到高於去年同期的會員數的分銷和銷售費用的推動,部分抵消了取消創始人獎勵計劃而加速股權報酬支出的影響(在2023年第一季度)。由於固定成本槓桿和可變成本效率的改進,SG&A費用率同比下降了2.6個百分點,並且相比去年同期下降了5.6個百分點,部分抵消了風險調整轉移佔保費比重的增加。
折舊和攤銷費用
截至2024年6月30日的六個月內,折舊和攤銷費用同比增加了170萬美元,或12%。增長是由於投入使用的內部開發軟件增加所致。
所得税費用(收益)
截至2024年6月30日的三個月,我們的有效税率約為7.6%,相比之下,2023年的有效税率為(8.2)%,截至2024年6月30日的六個月中,分別為2.4%和(6.1%)。
調整後的EBITDA
下表列出了淨收入(損失)與調整後的EBITDA的調和表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨利潤(損失) | $ | 56,312 | | | $ | (15,425) | | | $ | 233,794 | | | $ | (55,053) | |
利息費用 | 5,991 | | | 6,120 | | | 11,893 | | | 12,256 | |
其他費用 | 872 | | | 1,612 | | | 2,050 | | | 7,718 | |
所得税費用 | 4,637 | | | 1,164 | | | 5,633 | | | 3,185 | |
折舊和攤銷 | 7,601 | | | 8,822 | | | 15,412 | | | 13,761 | |
基於股份的薪酬(1) | 28,713 | | | 33,279 | | | 54,658 | | | 104,773 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 104,126 | | | $ | 35,572 | | | $ | 323,440 | | | $ | 86,640 | |
(1)表示與股權激勵計劃相關的非現金費用,這些費用因各種因素而異,包括授予的時間、數量和估值。截至2023年6月30日的六個月中,包括因取消創始人獎而確認的加速股權報酬支出的非經常性費用,金額為4630萬美元。有關詳細信息,請參見本季度10-Q表中的註釋13——取消創始人獎項。
流動性和資本資源
概述
我們在公司結構的兩個層面上保持流動性,通過我們的健康保險子公司(任何Oscar Health,Inc.的子公司,其已申請或獲得銷售健康計劃的任何州保險部門,金融服務部門,衞生部門或類似監管機構的許可證,認證或授權)和通過我們的控股公司(我們的母公司Oscar Health,Inc.,以獨立的方式(“母公司”),以及不包括我們的健康保險子公司的子公司)。
控股公司持有的大部分資產以現金及現金等價物和投資的形式存在。截至2024年6月30日和2023年12月31日,控股公司持有的現金及現金等價物和投資總額分別為204.4百萬美元和234.1百萬美元,其中包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的126百萬美元受限資產。
我們的健康保險子公司持有的大部分資產是以現金及現金等價物和投資的形式持有的。2024年6月30日和2023年12月31日,我們的健康保險子公司持有的現金及現金等價物和投資總額分別為39億美元和27億美元,其中,分別有1730萬美元的現金存款用於符合法定許可要求向監管機構存款(未壓縮的)。這些金額在資產負債表上被歸類為受限存款。
我們的健康保險子公司的註冊地州有法定最低資本要求,該要求旨在衡量保險公司的投資和產品風險特徵來評估其資本充足性。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的健康保險子公司的合併法定資本和剩餘資本分別為11083萬美元和8006萬美元,且符合和超過了每個期間的最低資本要求。健康保險子公司在歷史上需要來自母公司的資本貢獻來維持最低水平。未來,由於會員增加和醫療成本增加等因素,健康保險子公司可能面臨額外的資本和剩餘資本要求,這可能要求我們承擔額外的債務、出售股本或者從其他資金來源籌集資金來滿足這些要求。在波動加劇、證券和信貸市場不利情況下,包括由於利率上升所引起的影響可能會對某些發行人的流動性和信貸能力產生下行壓力,任何這樣的資金可能無法以有利的條件或者不可獲得。
由於我們的健康保險子公司已經集體盈利,並且其法定資本和剩餘資本水平繼續超過最低監管要求的情況下,我們可能會定期要求從我們的子公司中取得股息和紅利,以資助我們的業務或尋求進入使我們能夠高效利用這些多餘資本的交易或結構,這可能需要我們的監管機構的批准或不需要批准。健康保險子公司於2023年向母公司支付了5200萬美元的股息、分紅和貸款償還。在截至2024年6月30日的六個月內,我們的健康保險子公司已向母公司償還1800萬美元的貸款。
我們的健康保險子公司還利用配額分成再保險安排來降低最低資本和剩餘資本要求,這種安排旨在使我們能夠高效部署資本以資助我們的增長。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內,母公司分別向健康保險子公司提供了2800萬美元和1250萬美元的資本貢獻。我們估計,如果沒有任何配額分成再保險安排,截至2024年6月30日和2023年12月31日,健康保險子公司需要持有約48570萬美元和44710萬美元的額外資本,母公司將需要為此提供資金。我們的保險子公司任何時候所需的實際資本貢獻金額可能因每個健康保險子公司的資本充足性而異。
短期現金需求
未來12個月內公司的現金需求包括應付福利、風險調整轉移應付、當前租賃負債、債務利息應付、其他流動負債和採購承諾及其他負債。我們預計,用於滿足這些義務的現金將主要由用於一般公司用途的現金、來自當前經營活動的現金流和/或實現應收賬款等當前資產組成。根據我們目前的預測,我們相信公司的現金及現金等價物和投資(不包括受限現金)將足以滿足我們未來至少12個月的營運需求。
我們運營活動中使用的現金流與我們的淨虧損可能存在大幅偏差,這是由於非現金費用或資產負債表賬户變化引起的。由於支付和接收的時間不同,我們的經營活動現金流量的時間在各個期間也可能發生變化。我們的一些付款和收款,包括風險調整轉移和再保險收益等,可能很重要。因此,支付和收款的時間可能會影響任何特定期間的經營活動現金流量,這將對我們的營業現金流產生負面影響。
長期現金需求
根據我們的各項合同義務和承諾,我們的長期現金需求包括經營租賃。我們預計將通過未來的營業現金流產生主要的長期現金需求。
可轉換資本性債券
截至2024年6月30日的季度期間,2031年票據的有條件轉換功能(允許在滿足普通股發行價格條件後進行轉換)已得到滿足。因此,2031年票據可由持有人於2024年第三季度選擇進行轉換。截至本季度10-Q表格的日期,2031年票據尚未轉換。在轉換時,2031年票據將由公司選擇用普通股、現金或現金和普通股的組合清算,但受某些例外情況的限制。
奧斯卡公司可能無法在2026年12月31日之前按公司的選擇贖回2031年票據。
有關2031年票據的更多信息,包括贖回要求,請參見我們於2023年12月31日結束的年度報告第15節-長期債務和本季度10-Q表格的Note 7-債務處的附註。
循環授信設施
我們在我們的可輪換信用額度下擁有1.15億美元的可用於提取的資金,直到2025年12月,前提是我們符合所有的契約條件。截至2024年6月30日,輪換信貸設施下沒有任何未償還貸款。有關我們的可輪換信貸設施的更多信息,請參見2023年12月31日結束的年報第II部分第7項 - 財務狀況和運營結果的管理討論與分析 - 流動性和資本資源 - 可輪換信貸設施中的部分,以及本季度10-Q表格中包含的Note 7 - 債務。
投資
我們的健康保險子公司主要投資於美國國債和機構證券的現金。我們主要通過投資評級投資級市場的債券來提高我們整體的投資回報率。這些投資是根據經董事會批准的投資政策購買的,這些投資政策反映了我們在信用協議下的義務,並符合適用的州法律和法規。
我們的投資策略旨在提供流動性、保護資本,並最大程度地提高投資資產的總回報率,所有這些與州法規定健康保險子公司可能投資的工具類型相一致。這些投資策略要求我們對美國公司債券的投資,其最終到期日從結算日起最多為兩年,對美國政府債券的投資,其最終到期日從結算日起最多為五年。專業的投資組合經理根據記錄的政策管理我們的投資和現金等價物的一部分。在虧損持倉出售之前,我們的投資組合經理必須獲得我們的事先批准。
我們的限制性投資主要投資於現金及現金等價物和美國國債證券;我們有能力將此類限制性投資持有至到期。公司將現金及現金等價物及存款或抵押物作為證書的要求提供給各州機構。我們將我們的限制性存款分類為長期存款,因為要求在一定時間內向監管機構存款。
現金流彙總
我們的主要經營現金流來源於保費和投資收入。我們的主要運營現金流用途是支付索賠、風險調整轉移和營業費用,包括利息費用。截至2024年6月30日,經營活動產生的淨現金流為1131.5萬美元,而2023年同期為580.2萬美元。該增長主要是由於保費收入增加而導致的,但這部分增加部分被索賠支付的增加所抵消。
投資活動的現金流主要包括金融工具的購買和處置。截至2024年6月30日,投資活動的淨現金流為7782.0萬美元,而2023年同期則是淨現金流入1.79億美元。原因主要是由於證券購買的增加和到期投資較少。
籌資活動產生的現金流量可能包括髮行債務證券的收益和股票期權行權的收益。截至2024年6月30日的前六個月,籌資活動產生的淨現金流為4600萬美元,而2023年同期為310萬美元。增加主要是由於行使股票期權所獲得的收益。
項目3.有關市場風險的數量和質量披露
市場風險代表了金融市場價格和利率不利變化對我們財務狀況的影響可能造成的損失風險。我們的市場風險敞口主要歸因於利率和/或通貨膨脹的潛在變化,以及對投資收入和利息支出的影響。我們不持有為交易目的而進行的金融工具。
利率風險
我們與持有的美國國債和機構證券、企業票據和存款證明有關的投資組合的公允價值存在利率風險。我們的主要市場風險敞口是由基於貸款利率的利率變化所驅動的。由於美國貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及其他我們無法控制的因素,利率風險非常敏感。假設在2024年6月30日時利率突然上漲1%,我們的投資公允價值將下降約3290萬美元。隨着時間的推移,利率下降將會降低我們的投資收入。
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
披露控制及程序(在《交易法》規則13a-15(e)及15d-15(e)中定義)旨在確保我們在根據SEC規則和表格提交或提交的報告中需要披露的信息在指定的時間範圍內記錄、處理、總結和報告,並且此類信息被累積並適當地傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的披露。管理層認識到,任何控制和程序,無論其設計和運營多麼出色,都只能提供合理的實現目標的保證。
我們的管理層,與我們的首席執行官和首席財務官一起,評估了本報告期末的披露控制和程序(在交易法規則13a-15(e)及15d-15(e)下定義)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序在合理保障水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024 年6月30日的季度內,我們的財務報告內部控制(在《交易法》規則13a-15(f)及15d-15(f)中定義)未發生任何重大變化,該變化可能會對公司的內部財務報告控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
項目1.法律訴訟
此第II部分第1項所要求的信息已在其他地方提交的《10-Q季度報告》中的註釋12-承諾和不確定情況中列出。
因此類訴訟存在不確定性,無法保證此類法律訴訟,無論是單獨或合併,都不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大負面影響。
項目1A.風險因素
我們在2023年12月31日的年度報告《10-K》的第I部分第1A項中披露的風險因素未發生重大變化。
項目2。股本證券的未註冊銷售,使用收益和發行人購買股本證券
無。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
(a)無。
(b)無。
(c) 如前所述,在2024年4月2日,該公司的首席執行官Mark t. Bertolini終止了他的出售指令,以解決涉及股票限制性股票單位(“RSUs”)的歸屬或結算造成的納税持倉義務,因為Bertolini先生選擇以現金支付這些金額。這一指令最初於2023年8月13日採用,並旨在滿足10b5-1(c)規則的肯定防禦。
2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此,作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作為參考依據。2024年5月15日, R. Scott Blackley最大的客户貢獻了本公司淨收入的致富金融(臨時代碼), 終止 10b5-1規則 交易安排 他以前與公司的A類普通股最高售價達到的銷售有關 250,000 到2025年2月27日。這一安排最初於2024年2月28日採用,旨在滿足10b5-1(c)規則的肯定防禦。
項目6.附件
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通過參考併入縮寫 | | 已提交/ 已提供 此處 |
附件 數量 | | 附件説明 | 形式 | | 文檔編號 | | 展示文件 | | 申報 日期 | |
| | | | | | | | | | | |
3.1 | | Oscar Health公司修訂後的章程 | 8-K | | 001-40154 | | 3.1 | | 3/8/2021 | | |
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行,且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定,只有在其已被納入成員(股東)登記冊時,股份才被認為已發行。 | | Oscar Health公司修訂後的公司規章制度 | 8-K | | 001-40154 | | 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行,且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定,只有在其已被納入成員(股東)登記冊時,股份才被認為已發行。 | | 3/8/2021 | | |
4.1 | | Oscar Health公司的股票證書樣本 | S-1/A | | 333-252809 | | 4.1 | | 2021年2月22日 | | |
31.1 | | 31.2 (2) | | | | | | | | | * |
31.2 | | 32.1 (3) | | | | | | | | | * |
32.1 | | 根據18 U.S.C.第1350節的執行總裁認證書。 | | | | | | | | | ** |
32.2 | | 根據18 U.S.C.第1350節的致富金融主管認證書。 | | | | | | | | | ** |
101.INS | | Inline XBRL實例文檔 - 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中 | | | | | | | | | * |
101.SCH | | 行內XBRL分類擴展模式文檔 | | | | | | | | | * |
101.CAL | | Inline XBRL税務分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | * |
101.DEF | | 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | * |
101.LAB | | 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | | * |
101.PRE | | 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | * |
104 | | 封面互動數據文件(以Inline XBRL格式格式化並嵌入101展品中) | | | | | | | | | * |
*通過此提交
**隨附文件。
簽名。
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
| | | | | | | | |
| OSCAR HEALTH, INC. |
| | |
日期:2024年8月7日 | 通過: | /s/馬克·伯託利尼 |
| | Mark T. Bertolini |
| | 首席執行官 |
| | 簽名:/s/ Ian Lee |
| | |
日期:2024年8月7日 | 通過: | /s/ R. Scott Blackley |
| | R. Scott Blackley |
| | 致富金融(臨時代碼) |
| | (財務總監) |
| | |
日期:2024年8月7日 | 通過: | /s/維多利亞·巴爾特魯斯 |
| | 維多利亞·巴爾特魯斯 |
| | 首席會計官 |
| | (主管會計官) |