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Modivcare Reports Second Quarter 2024
Financial Results; Adjusts 2024 Guidance

科技驅動的醫療保健服務公司Modivcare Inc.（該公司或Modivcare）（Nasdaq：MODV）於2024年8月7日報告了2024年第二季度的財務業績，該公司提供一站式綜合支持護理方案，專注於提高健康結果。

2024年第二季度摘要：
•服務收入為69830萬美元，與2013年第二季度保持一致
•淨虧損為12890萬美元或每股攤薄普通股為負9.07美元
•經調整的EBITDA(1)為4540萬美元，經調整的淨虧損(1)為40萬美元，每股攤薄普通股經調整的EPS(1)為負0.03美元
• 運營活動使用的現金 $5530萬，自由現金流(2) 為負 $6200萬。
•2024 年 6 月 30 日的合同應收款項淨額為 $7900萬。
•2024 年第二季度贏得了 $9780萬 NEMt 的總合同價值 (TCV)，其中 $3260萬 為年度合同價值 (ACV)，實施將在 2024 年第三季度開始。

(1) 非 GAAP 財務衡量指標的對比以及與之相關的其他信息在下面提供。
(2) 自由現金流是一項非 GAAP 財務衡量指標，我們根據以下未經審計的簡明合併現金流量表中收購的固定資產和設備投資中包括的 $670萬 計算得出。

“由於新業務的贏得、上漲的定價和平臺自動化等原因，第二季度的調整後 EBITDA 為 $4500萬，”L. Heath Sampson 總裁兼首席執行官表示。“由於我們的個人護理服務轉型增加了成本體系，導致 2024 年下半年的增長趨緩，我們降低了 2024 調整後的 EBITDA 指導價值範圍。此前已披露，雖然我們的 NEMt 分享風險合同機制保護了我們的利潤和現金流，但也延長了結算週期，導致醫療補助重新確定和醫療保健利用率趨於正常化而增加了工作資本需求。因此，第二季度運營活動的淨現金流為 $5500萬，預計工作資本將在 2024 年下半年趨於正常。我為我們的團隊如何改變這個公司特別是在 NEMt 方面而感到自豪，在那裏我們已經開發出了最規模化和最具創新性的平臺。我們的個人護理和遠程患者監測部門也取得了顯著進展，進一步定位我們以有復發收入和增長市場為基礎的廣泛足跡。”

Sampson 繼續説：“最後，我們成功地通過一項新的貸款 b 重新融資了 2025 年的無擔保優先票據，消除了近期的壓力並收緊了我們的資本結構。我們的首要任務是通過執行我們的轉型策略，優化我們的業務運營並探索其他機會來降低我們的槓桿率。我們已經打造了一家提供多條途徑增強股東價值的公司。”

2024年度指導原則

我們保持營收指導範圍不變，而將調整後的 EBITDA 指導範圍降低如下 ($ 百萬)：

2024 財年
已更新
舊
營業收入
未更改
$2,700 - $2,900
調整後的EBITDA
$185 - $195
$190 - $210



指導範圍不包括任何未來的併購行動的影響，而是根據當前的運營環境。

2024年第二季度業績：

2024 年第二季度，公司報告的營收為 $69830萬，與 2023 年第二季度報告的 $69910萬相同。NEMt 部門收入下降了 $630萬 或 1.3%，PCS 部門收入增長了 $630萬 或 3.5%，而 RPm 部門收入與 2023 年第二季度相比下降了 $20萬或 1.0%。

我們的運營虧損為 $9890萬，佔第二季度的營收的 14.2%，而在 2023 年第二季度我們的運營虧損為 $17580萬，佔營收的 25.1%。2024 年第二季度淨虧損為 $12890萬，每股攤薄普通股為負 $9.07，而 2023 年第二季度的淨虧損為 $19090萬，每股攤薄普通股為負 $13.47。2023 年和 2024 年第二季度的運營虧損和淨虧損主要歸因於非現金商譽減值損失，分別為 $18310萬和 $10530萬。

調整後的 EBITDA 在 2024 年第二季度為 $4540萬，佔營收的 6.5%，而在 2023 年第二季度為 $5240萬，佔營收的 7.5%。調整後的淨虧損在 2024 年第二季度為 $40萬，每股攤薄普通股為負 $0.03，而在 2023 年第二季度為 $2080萬的調整後淨收入，每股攤薄普通股為 $1.47。

本季度運營活動使用的現金為 $5530萬，而 2023 年第二季度為 $10820萬。本季度運營資產和負債變化中，合同應收款項淨額增加 $1160萬，淨，合同應付款淨額減少 $4150萬，淨。本季度投資活動使用的現金淨額為 $670萬，主要是由於對技術進行資本化投資和購買監測設備。本季度融資活動提供的淨現金為 $6220萬，導致我們的循環信貸設施在本季度結束時的餘額為 $18300萬。

在我們的 RPm 部門計算我們的商譽減值損失時，我們執行了年度商譽減值測試，發現根據每個報告單元的定性評估確定需要對商譽進行定量評估。這些因素包括我們的 RPm 部門表現的下降，主要是由於會員數和收入低於預期。

2024年第二季度業績會

Modivcare 將於 2024 年 8 月 8 日星期四上午 8:30 召開電話會議，討論其財務業績。要接入該電話，請撥打：

美國免費電話：1 (888) 645-4404
國際：1 (862) 298-0702

您也可以通過investors.modivcare.com的網絡直播方式參加電話會議，會議亦將被歸檔。

關於Modivcare

Modivcare Inc.（“Modivcare”或“公司”）是一家技術驅動的醫療保健服務公司，為公共和私人支付人及其成員提供一系列集成的支持性護理方案。我們的價值為導向的解決方案通過將成員連接到必要的護理服務來解決健康的社會決定因素（SDoH）。這樣做，Modivcare幫助健康計劃管理風險，降低成本，提高健康結果。Modivcare是非緊急醫療運輸（NEMT），個人護理服務（PCS）和遠程患者監測解決方案（RPM）的提供商。公司還持有CCHN Holdings（d / b / a Matrix Medical Network）的少數股權投資，Matrix Medical Network是美國一家獨立的、規模化的提供綜合家庭健康評估的服務商。要了解更多關於Modivcare的信息，請訪問www.modivcare.com。


非GAAP財務度量和調整。除按照美國通用會計原則（“GAAP”）編制的財務度量外，此處的信息可能包括公司及其分段（如有説明和適用）的展示：（1）EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的管理費用、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收益（虧損）和調整後的EPS，所有這些都是非GAAP財務度量，被管理層視為業績度量；和（2）自由現金流，這是被管理層視為流動性度量的非GAAP財務量度。EBITDA定義為淨收益（虧損）前：（1）利息費用，淨；（2）所得税缺口；和（3）折舊和攤銷。調整後的EBITDA是在計算調整前的EBITDA時（適用時）：（1）重組和相關成本；（2）交易和整合成本；（3）結算相關成本；（4）股票補償；（5）商譽減值；和（6）投資公司淨（收入）虧損，税後淨額。調整後的EBITDA利潤率是計算為調整後的EBITDA除以服務營業收入淨值。調整後的淨收益（虧損）是在計算調整前的淨收益（虧損）時（適用時）：（1）重組和相關成本；（2）交易和整合成本；（3）結算相關成本；（4）股票補償；（5）商譽減值；（6）投資公司淨（收入）虧損，税後淨額；（7）無形資產攤銷支出；及（8）這些調整的所得税影響。調整後的EPS是調整後的淨收益（淨虧損）除以調整後的淨收益（淨虧損）計算的稀釋後的普通股平均數。調整後的管理費用是計算為管理費用之前的G&A費用（適用時）：（1）重組和相關成本；（2）交易和整合成本；（3）結算相關成本；和（4）股票補償。自由現金流的計算為來自運營活動的現金流減去我們在現金流量表的購買財產和設備行中所包括的適用於我們的相關資本支出，。

除上述討論中未包含的最直接相關的GAAP財務度量（例如沒有提供本演示文稿中的淨收益（虧損）的基礎一致性指引或將前瞻性非GAAP財務度量（調整後的EBITDA）與其最直接相關的GAAP財務度量（淨收益（虧損））的前瞻性基礎一般與基礎一致性的調解，因為我們無法通過不合理的方法來預測包含在GAAP財務度量中的項目。我們的非GAAP業績度量排除了非核心運營結果驅動的支出和金額，這些支出和金額可能是一次性的。排除這些支出可以使與以往時期以及我們所處行業其他公司的比較更有意義。我們相信這樣的措施允許投資者更好地瞭解影響我們業務持續經營的因素和趨勢。我們認為我們的核心業務是提供服務的持續活動，從中我們獲得收入，包括直接的營運成本和間接的支持這些活動的成本。因此，我們在風險投資方面的淨利潤或損失被排除在這些度量之外，因為我們沒有能力管理風險投資，分配風險投資內的資源或直接控制其業務或績效。我們的自由現金流展示（如適用）反映了另一種觀察我們的流動性的方法，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以提供管理層、投資者和我們財務信息的其他用户更全面的瞭解影響我們現金流量的因素和趨勢。我們使用自由現金流的術語並不意味着，或者應該推斷出，任何報告的金額是可無限制用於自由選擇的支出，因為我們使用這些資金的使用可能會受到債務條款，包括我們的信貸設施的限制，並被劃分為其他非自由選擇的支出。

這份新聞稿中包含的某些陳述構成“前瞻性陳述”，屬於1995年《私人證券訴訟改革法》規定的“前瞻性陳述”。這些陳述是具有預測性質的，經常使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“預計”、“相信”、“估計”、“打算”等詞彙，表明可能存在未來預期、事件或行動。此處討論的更新指引構成前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述基於我們業務和行業的當前預期、假設、估計和投射，並不保證我們未來的績效。這些陳述受到一些已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多風險、不確定性和其他因素超出了我們的控制範圍或預測所及，可能導致實際結果與本公告所述產生實質性差異，包括但不限於：政府或私有保險計劃的資金減少或限制；替代支付模型的實施或將聯邦醫療補助（Medicaid）和醫療保險計劃（Medicare）受益人轉移到為管理組織；我們無法

我們的非 GAAP財務度量可能不提供直接可比的信息，與我們行業中的其他公司提供的非 GAAP財務度量可能不同。此外，使用非 GAAP財務度量存在侷限性，因為它們不是根據 GAAP 編制的，可能與其他公司使用的非 GAAP財務度量不同，並且排除可能對我們報告的財務結果產生重大影響的支出。非 GAAP財務度量的展示不意味着要孤立考慮或替代根據 GAAP 賬務準則編制的最直接相關的財務度量。我們敦促您查看下面包括我們的非 GAAP財務度量與它們的最直接相關 GAAP 財務度量之間的調解，並不要依賴任何單一的財務度量來評估我們的業務。

前瞻性聲明

本演示文稿中包含的某些陳述構成“前瞻性陳述”，屬於1995年《私人證券訴訟改革法》規定的“前瞻性陳述”。這些陳述是具有預測性質的，經常使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“預計”、“相信”、“估計”、“打算”等詞彙，表明可能存在未來預期、事件或行動。此處討論的更新指引構成前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述基於我們業務和行業的當前預期、假設、估計和投射，並不保證我們未來的績效。這些陳述受到一些已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多風險、不確定性和其他因素超出了我們的控制範圍或預測所及，可能導致實際結果與本公告所述產生實質性差異，包括但不限於：政府或私有保險計劃的資金減少或限制；替代支付模型的實施或將聯邦醫療補助（Medicaid）和醫療保險計劃（Medicare）受益人轉移到為管理組織；我們無法


控制我們服務的報銷費率; 私人第三方付款者採取的成本合理化舉措，以及無法將我們的服務成本維持或降低到支付者規定的費率以下; 我們信息技術系統的缺陷或安全漏洞，包括旨在保護我們客户機密信息的系統; 任何公共衞生緊急情況的影響; 資金，財務實力或與我們支付者的關係的變化; 無法及時收款或無法收取我們應收賬款的任何延誤; 我們商譽和長期資產的任何損傷; 無法維護或開發可靠，高效和安全的信息技術系統; 無法吸引和留住合格的員工; 收購或收購整合工作中的任何干擾; 經濟狀況的惡化，包括通貨膨脹壓力，利率上漲，勞動力短缺，勞動力成本上升和供應鏈挑戰的影響; 估計所得税與我們最終支付的所得税不同; 大流行病和其他傳染病; 我們的合同未能生存到規定期限的結束，或未得到續簽或延期; 在市場上無法有效競爭; 我們未被政府要求提出建議的過程或我們被授予的合同不盈利; 未能滿足我們的合同義務或保持現有的履約和保證人履約; 準確估算履行合同的成本的任何失敗; 將我們招募的司機錯誤分類為獨立承包商而不是僱員; 通信和數據服務的重大中斷; 在競爭面前未能成功執行我們的策略; 無法與現有患者轉診來源保持關係; 相關護理整合努力和進入新市場受影響的需要證明法律規定或其他規定和許可義務; 未能獲得紐約州衞生部的同意來管理我們授權的家庭保健服務機構業務的日常運營; 個人護理病人病例混合的變化，或者支付者混合或支付方法的變化; 失去現有有利的託管護理合同; 勞資糾紛或中斷，尤其是在紐約; 變成受到醫療事故索賠，專業過失，醫療責任或其他類似索賠的對象; 在競爭激烈的遠程患者監測行業中運營，並未能開發和增強相關技術應用程序; 未能創新並提供對客户有用且能夠獲得和保持市場認可的服務; 在Matrix的少數投資中缺乏單一決策權，任何導致Matrix未能獲得積極的財務狀況和業務結果的失敗; 針對我們通過非關聯的擁有的專業醫療公司提供的虛擬臨牀護理管理服務之間的關係或安排的法律挑戰; 未能遵守適用的數據互操作性和信息封鎖規則; 暫時允許根據2023年綜合撥款法所允許的臨時遠程醫療靈活性的失效; 成本合規的成本; 適用於我們業務的監管環境的變化; 政府機構或為我們提供服務的私人保險計劃的預算優先事項的變化; 關於患者和服務用户信息的隱私和安全的規定; 因虛假索賠或收回資金而採取行動; 因未遵守賄賂，腐敗和其他管轄公共機構的規定而導致的民事處罰或業務損失; 對環境，社會和治理問題進行更嚴格的審查和變化的期望; 變更或違反許可規定，包括規定監視和審計的規定; 我們的合同受到我們與之合同的支付者的審核和修改; 在《家庭第一部分冠狀病毒應對法案》（2020年）下的COVID-19公共衞生緊急情況到期後，大量醫改受益者停止接受Medicaid覆蓋; 我們現有的債務協議包含限制，財務契約和違約規定，限制我們在經營業務時的靈活性; 我們重大的負債和租賃責任以及產生或分配足夠的現金以服務我們的負債的能力; 我們現有信貸協議的到期或任何可用融資替代方案的喪失; 我們能夠擔負大量額外負債或發行額外股份; 處理我們已確定的財務報告內部控制缺陷的結果; 客户股票現有股東未來的任何銷售; 任何股價波動; 我們依賴子公司資助我們的業務和費用; 證券分析師不發佈研究或發佈有誤導性或不利的關於我們的研究; 適用的反收購規定的影響。

公司已在我們的年度10-k報告以及隨後提交給美國證券交易委員會的定期和現行報告中提供了更多有關我們的業務面臨的風險的信息，這可能會影響未來的表現。請注意，不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在發表陳述的日期發表，並且在此全面通過警示性聲明和我們提交給美國證券交易委員會的文件中得到資格，您應在決定投資我們證券時全面閲讀此文件。除適用法律規定外，我們無義務更新或修訂本發佈中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息，未來事件還是其他原因。


投資者關係聯繫人
Kevin Ellich，
投資者關係主管
Kevin.Ellich@modivcare.com


--後附財務表--


Modivcare Inc.
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Modivcare Inc.
未經審計的簡化合並收支表
（以千為單位，除股份數和每股數據外）
截止到6月30日的三個月六個月截至6月30日,
2024202320242023
服務收入，淨額$698,299 $699,107 $1,382,750 $1,361,413
授予收入— 2,634 — 4098
營業費用：  
服務支出588,100 589,255 1,171,666 1,139,521
一般及行政費用76,065 79,240 153,242 158,953
    折舊和攤銷27,752 25909 54,855 51,602
商譽減值105,302 183,100 105,302 183,100
營業費用總計797,219 877,504 1,485,065 1,533,176
營業虧損
(98,920)(175,763)(102,315)(167,665)
利息費用，淨額19,950 16,967 38,636 32,925
税前虧損和權益法投資
(118,870)(192,730)(140,951)(200,590)
所得税（負債）益額(9,558)830 (9,015)2,703
被投資公司的淨損益權益（税後）(456)956 （1,218）2,981
淨虧損
$(128,884)$(190,944)$(151,184)$(194,906)
每股普通股虧損：
基本$(9.07)$(13.47)$(10.64)$(13.76)
攤薄$(9.07)$(13.47)$(10.64)$(13.76)
普通股股份加權平均數：
基本14,216,954 14,170,617 14,209,477 14,162,776
稀釋14,216,954 14,170,617 14,209,477 14,162,776


--more--


















Modivcare Inc.
第6頁

Modivcare Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千為單位)
2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
    現金及現金等價物$105,025 $2,217
應收賬款，淨額229,648 222,537
合同應收款159,345 143,960
其他流動資產(1)
57,160 36,209
總流動資產456,699 404,923
資產和設備，淨值84,949 85,629
開多期間合同應收款項
6,512 —
商譽680,252 785,554 
無形資產, 淨額321,313 360,935 
股權投資39,340 41,531
經營租賃權使用資產38,656 39,776 
其他長期資產48,421 48,927
總資產$1,676,142 $1,767,275 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$62,006 $55,241 
應計合同應付款項86,894117,488 
應計費用及其他流動負債120,469 127,901 
應計運輸成本107,773 97,245 
經營租賃負債流動部分8,474 8,727 
短期借款183,000 113,800 
流動負債合計568,616520,402 
長期債務，扣除延期融資費用淨額986,057 983,757 
租賃負債，除去當前部分33,10533,784 
其他開多期權(2)
78,849 73,137 
負債合計1,666,627 1,611,080 
股東權益
股東權益9,515 156,195 
負債和股東權益合計
$1,676,142 $1,767,275 

（1）包括其他應收款、預付款項和其他流動資產以及短期受限制現金。
（2）包括其他長期負債和遞延税負債。


--more--






Modivcare股份有限公司。
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Modivcare股份有限公司。
未經審計的現金流量簡明合併報表
(以千為單位)
截止到6月30日的三個月六個月截至6月30日,
2024202320242023
經營活動
淨虧損
$（128,884）$（190,944）$（151,184）$(194,906)
折舊和攤銷27,752 25909 54,855 51,602
股票補償2,252 1,1624,262 2,286
投資者投資中的淨(收益)損失權益634 （1,327）1,690 (4,137)
延遲所得税9,365 (6,640)5,587 (10,264)
商譽減值105,302 183,100 105,302 183,100
減少使用權資產1,972 3,404 4,919 6,951
其他非現金項目(1)
1,451 1,298 2,858 2,576
經營性資產和負債變動:
合同應收款
(24,666)(21,738)(15,386)(48,631)
合同應付款
(41,504)(78,526)開空 (30,594)(85,193)
長期合同應收款
13,086 4,324 (6,512)427
其他經營性資產和負債方面的變動(2)
(22,046)(28,241)(21,523)(14,685)
經營活動使用的淨現金流量
(55,286)(108,219)(45,726)(110,874)
投資活動
購置固定資產等資產支出(6,697)(8,945)(14,553)(22,265)
投資活動產生的淨現金流出(6,697)(8,945)(14,553)(22,265)
籌資活動
短期借款淨收益
62,000 111,500 69,200 126,500 
債務發行成本支付
(107)(376)（863）(376)
為員工税款支付而放棄的限制性股票(92)（220）(156)(840)
其他融資活動398 346 398 346
籌資活動產生的現金淨額
62,199 111,250 68,579 125,630
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化216 (5,914)8,300 （7,509）
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額10,866 13,380 2,782 14,975
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$11,082 $7,466 $11,082 $7,466

(1) 包括推遲融資成本和債券折扣的攤銷。
(2) 包括應收賬款和其他應收款，預付費用和其他流動資產，應付賬款和應計費用，運輸成本應計項目，經營性資產和負債的其他變動。


--more--




Modivcare公司。
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Modivcare公司。
非GAAP財務數據協調未經審計的財務報表
分部信息和調整後的營業利潤（Adjusted EBITDA）。
(以千為單位)

2024年6月30日結束的三個月
NEMT（安排非醫療交通服務）。PCSRPM公司及其他 總費用
服務營業收入，淨額。$490,677 $186,610 $19,025 $1,987 $698,299
營業費用：
服務費用。427,956 149,866 8,175 2,103 588,100
總行政費用。33,123 23,897 6,008 13,03776,065
折舊和攤銷7,598 12,7937,087 27427,752
商譽減值— — 105,302 — 105,302
營業費用總計468,677 186,556 126,572 15,414 797,219
業務利潤（虧損）22,00054 (107,547)(13,427)(98,920)
利息費用，淨額— — — 19,950 19,950
所得税前收益（虧損）及權益法投資22,00054 (107,547)(33,377)(118,870)
所得税效益（費用）
(5,748)67 666 (4,543)(9,558)
投資者淨利潤（虧損）權益，除税後淨利潤
146 — — （602）(456)
淨利潤（損失）16,398 121 （106,881）（38,522）（128,884）
利息費用，淨額— — — 19,950 19,950 
所得税負擔（利益）5,748 (67)(666)4,543 9,558
折舊和攤銷7,598 12,7937,087 27427,752 
EBITDA29,744 12,847 （100,460）(13,755)（71,624）
重組及相關成本（1）
5,704 1,179 1,189 (91)7,981 
交易和合並費用— 431 100 29 560 
結算相關成本
— 805 — — 805
以股票為基礎的報酬計劃— — — 1,969 1,969
商譽減值
— — 105,302 — 105,302 
投資者淨（收益）虧損權益，除税後淨利潤
(146)— — 602 456
調整後的EBITDA$35,302 $15,262 $6,131 $（11,246）$45,449

(1)重組及相關費用包括戰略計劃專業費用、組織重組成本、離職以及其他專業費用。


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Modivcare Inc.
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Modivcare Inc.
非GAAP財務數據協調未經審計的財務報表
分段信息和調整後的EBITDA
(以千為單位)

截至2023年6月30日的三個月
NEMTPCSRPM公司及其他 總費用
服務收入，淨額$496,975 $180,325 $19,211 $2,596 $699,107
授予收入— 2,634 — — 2,634
營業費用：
服務支出441,897 138,468 6,705 2,185 589,255
總部及行政費用28,337 商譽和不動產資產貸款的利息532725,011 79,240
折舊和攤銷6,739 12,872 6,059 239 25909
商譽減值
— 137,331 45,769 — 183,100
營業費用總計476,973 309,236 63,860 27,435 877,504
業務利潤（虧損）20,002 （126,277）(44,649)（24,839）（175,763）
利息費用，淨額— — — 16,967 16,967
税前收益/虧損和權益法投資20,002 （126,277）(44,649)（41,806）（192,730）
所得税效益（費用）
（5,402）(3,095)（316）9,643830
投資收益權（淨額）
189 — — 767 956
淨利潤（損失）14,789 （129,372）（44,965）(31,396)（190,944）
利息費用，淨額— — — 16,967 16,967
所得税負擔（利益）5,402 3,095 316（9,643）(830)
折舊和攤銷6,739 12,872 6,059 239 25909
EBITDA26,930 （113,405）（38,590）(23,833)(148,898)
重組及相關成本(1)
2,055 — — 8,055 10,110 
交易和整合成本(2)
— 173 16 665 854
結算相關成本— — — 7,209 7,209
以股票為基礎的報酬計劃
— — — 947 947
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100 
投資者權益中的聯營公司淨利潤(扣除税金後)
（189）— — （767）（956）
調整後的EBITDA$28,796 $24,099 $7,195 $(7,724)$52,366 

(1) 重組及相關成本包括戰略計劃的專業費用、組織整合成本、解僱費用和其他專業費用。
(2) 交易和整合成本包括與2002年薩班斯-奧克斯利法案的實施和業務整合努力相關的費用。


--more--




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非GAAP財務數據協調未經審計的財務報表
分部信息和調整後的營業利潤
(以千為單位)

截至2024年6月30日的六個月
非緊急醫療交通PCSRPM公司及其他 總費用
服務收入，扣除退款後$969,983 $370,178 $39,127 $3,462 $1,382,750
營業費用：
服務費用851,613 299,304 16,538 4,211 1,171,666
總務及行政費用64,943 48,329 11,448 28,522 153,242
折舊和攤銷14,957 25,588 13,761 549 54,855
商譽減值損失— — 105,302 — 105,302
營業費用總計931,513 373,221 147,049 33,282 1,485,065
業務利潤（虧損）38,470 (3,043)(107,922)（29,820）（102,315）
利息費用，淨額— — — 38,636 38,636 
税前利潤（虧損）和權益法投資38,470 (3,043)（107,922）（68,456）（140,951）
所得税（負債）益額(10,022)890 733 (616)（9,015）
投資公司的淨收益（虧損）淨額118 — — (1,336)（1,218）
淨利潤（損失）28,566 (2,153)（107,189）（70,408）（151,184）
利息費用，淨額— — — 38,636 38,636 
所得税負擔（利益）10,022　(890)(733)616 9,015
折舊和攤銷14,957 25,588 13,761 549 54,855
EBITDA53,545 22,545 （94,161）(30,607)(48,678)
重組及相關費用(1)
8,943 1,306 1,199 1,638 13,086
交易和合並費用52 1,877 100 74 2,103 
清算相關費用— 805 — — 805
以股票為基礎的報酬計劃— — — 37503750
商譽減值— — 105,302 — 105,302
投資者投資淨收益（損失），税後(118)— — 1,336 1,218
調整後的EBITDA$62,422$26,533 $12,440 $(23,809)$77,586

（1）重組及相關費用包括戰略舉措的專業費用、組織整合費用、解僱費用和其他專業費用。


--more--






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非GAAP財務數據協調未經審計的財務報表
業務部門信息和調整後的税息及折舊前利潤（Adjusted EBITDA）
(以千為單位)

截至2023年6月30日的六個月
NEMTPCSRPM公司及其他 總費用
服務收入，扣減$966,438 $354,456 $37,923 $2,596 $1,361,413
授予收入— 4098— — 4098
營業費用：
服務費用849,583 274,558 39,880 2,185 1,139,521
一般和管理費用62,212 43,228 11,096 42,417 158,953
折舊和攤銷13,505 25,740 11,913 444 51,602
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100
營業費用總計925,300 480,857 81,973 45,046 1,533,176
業務利潤（虧損）41,138 (122,303)(44,050)(42,450)(167,665)
利息費用，淨額— — — 32,925 32,925
所得税前收益（虧損）和權益法投資41,138 （122,303）（44,050）（75,375）（200,590）
所得税（負債）益額（11,020）(4,244)（486）18,453 2,703
投資所得股權淨收益（減税後）
842— — 2,139 2,981
淨利潤（損失）30,960 （126,547）（44,536）（54,783）（194,906）
利息費用，淨額— — — 32,925 32,925
所得税負擔（利益）11,020 4,244 486 （18,453）（2,703）
折舊和攤銷13,505 25,740 11,913 444 51,602
EBITDA55,485 (96,563)(32,137)(39,867)(113,082)
重組和相關費用(1)
9,154 — — 15,401 24,555
交易和整合費用(2)
— 450 48 1,229 1,727
結算相關費用275 — — 7,209 7,484
以股票為基礎的報酬計劃
— — — 1,795 1,795
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100
被投資企業的股權法益，扣除税後淨收入
(842)— — (2,139)(2,981)
調整後的EBITDA$64,072 $41,218 $13,680 $(16,372)$102,598

（1）重組和相關成本包括戰略計劃的專業費用、組織整合成本、離職費用和其他專業費用。
（2）交易和整合成本包括與薩班斯-豪利法案實施和業務整合有關的費用。


--more--


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非GAAP財務數據協調未經審計的財務報表
調整後的淨利潤和每股調整後的淨利潤損失
（以千為單位，除股份數和每股數據外）

截止到6月30日的三個月六個月截至6月30日,
2024202320242023
淨虧損
$（128,884）$（190,944）$（151,184）$（194,906）
重組及相關費用(1)
7,981 10,110 13,086 24,555
交易和整合成本(2)
560 854 2,103 1,727
解決成本相關805 7,209 805 7,484
以股票為基礎的報酬計劃
1,969 947 37501,795
商譽減值105,302 183,100 105,302 183,100
被投資者利潤或損失中的權益 , 淨額456 （956）1,218 (2,981)
無形資產攤銷費用19,765 19,808 39,544 39,709
調整影響(税後)(8,328)（9,352）(15,901)（19,506）
調整後淨收益（損失）
$（374）$20,776 $(1,277)$40,977
調整後的每股收益（虧損）
$(0.03)$1.47 $(0.09)$2.89
稀釋後平均流通普通股數目14,216,954 14,173,854 14,209,477 14,178,375 

（1）重組及相關成本包括戰略舉措的專業費、組織整合成本、遣散費和其他專業費用。
（2）交易和整合成本包括與SOX實施和業務整合努力相關的費用。


--more--


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未經審計的重要統計和財務數據
（以千為單位，除了統計數據）

截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月截至三個月結束時
2024年6月30日2023年6月30日% 變化2024年6月30日2023年6月30日% 變化酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223環比%變化
NEMt部門
服務收入淨額$490,677 $496,975 (1.3)%$969,983 $966,438 0.4 %$479,306 2.4 %
購買的服務費用372,579 377,192 (1.2)%735,479 721,612 1.9%362,900 2.7 %
工資和其他開支55,377 64,705 （14.4）%116,134 127,971 (9.2)%60,757 (8.9)%
業務開支$427,956 $441,897 (3.2)%$851,613 $849,583 0.2 %$423,657 1.0 %
毛利潤$62,721$55,078 13.9%$118,370 $116,855 1.3 %$55,649 12.7 %
毛利率12.8 %11.1 %12.2 %12.1%11.6 %
管理和行政費用$33,123 $28,337 16.9 %$64,943 $62,212 4.4%$31,820 4.1 %
G&A費用調整：
重組和相關成本5,704 2,055 177.6%8,943 9,154 (2.3)%3,239 76.1 %
交易和合並費用— — N/M52 — N/M52 (100.0)%
結算相關費用— — N/M— 275 (100.0)%— N/M
調整後的管理費用和一般費用$27,419 $26,282 4.3 %$55,948 $52,783 6.0%$28,529 （3.9）%
調整後的管理費用和一般費用佔營業收入的比例5.6 %5.3%5.8 %5.5 %6.0%
淨收入$16,398 $14,789 10.9 %$28,566 $30,960 （7.7）%$12,168　34.8 %
淨利潤率3.3 %3.0 %2.9 %3.2 %2.5 %
調整後的EBITDA$35,302 $28,796 22.6%%$62,422$64,072 (2.6)%$27,120 30.2 %
調整後的EBITDA率7.2 %5.8 %6.4 %公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。%5.7 %
付費出行總次數（千次）9,031 8,735 3.4 %17,839 16,937 5.3%8,808 2.5 %
平均每月會員數（千人）29,703 34,312 （13.4）%29,387 34,008 (13.6)%29,071 2.2 %
每月每個會員的營業收入$5.51 $4.83 14.1%$5.50 $4.74 16.0 %$5.50 0.2 %
每次出行的營業收入$54.33 $56.89 （4.5）%$54.37 $57.06 (4.7)%$54.42 (0.2)%
每月利用率10.1 %8.5 %10.1 %8.3%10.1 %
每次購買的服務$41.26 $43.18 （4.4）%$41.23 $42.61 (3.2)%$41.20 0.1 %
每次的工資和其他費用$6.13 $7.41 (17.3)%$6.51 $7.56 （13.9）%$6.90 （11.2）%
每次的總服務費用$47.39 $50.59 (6.3)%$47.74 $50.17 （4.8）%$48.10 (1.5)%

N/m－沒有意義。上表中的某些數字無法提供有意義的百分比比較內容，因此已被刪除。
--more--


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Modivcare公司
未經審計的重要統計和財務數據
(以千為單位，除統計數據外)

截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月截至三個月結束時
2024年6月30日2023年6月30日% 變化2024年6月30日2023年6月30日% 變化酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223環比增長率
PCS業務板塊
服務收入，淨額$186,610 $180,325 3.5 %$370,178 $354,456 4.4%$183,568 1.7 %
服務費用 149,866 138,468 8.2 %299,304 274,558 9.0 %149,438 0.3 %
毛利潤$36,744 $41,857 （12.2）%$70,874 $79,898 (11.3)%$34,130 6.9 %
毛利率
19.7 %23.2 %19.1 %22.5 %18.6 %
管理和行政費用$23,897 $商譽和不動產資產貸款的利息16.2 %$48,329 $43,228 11.8%$24,432 (2.2)%
G&A費用調整
重組和相關成本1,179 — N/M1,306 — N/M127 828.3 %
交易和合並費用431 173 149.1 %1,877 450 317.1 %1,446 （70.2）%
結算相關成本805 — N/M805 — N/M— N/M
調整後的G&A費用$21,482 $20,392 5.3%$44,341 $42,778 3.7 %$22,859 (6.0)%
調整後G&A費用佔營業收入的百分比11.5 %11.3 %12.0 %12.1%12.5 %
淨利潤（損失）
$121 $（129,372）(100.1)%$(2,153)$（126,547）(98.3)%$(2,274)（105.3）%
淨利潤（損失）率
0.1 %（71.7）%(0.6)%(35.7)%(1.2)%
調整後的EBITDA$15,262 $24,099 （36.7）%$26,533 $41,218 （35.6）%$11,271 35.4 %
調整後的EBITDA率8.2 %13.4 %7.2 %11.6 %6.1 %
總小時數（千）
7,048 6,933 1.7 %14,013 13,757 1.9%6,965億美元1.2 %
每小時收入$26.48 $26.01 1.8 %$26.42 $25.77 2.5 %$26.36 0.5 %
每小時服務費用$21.26 $19.976.5 %$21.36 $19.96 7.3 %$21.46 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。%

N/m - 某些表格中的數字不提供有意義的百分比比較，因此已刪除百分比。


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未經審計的主要統計和財務數據
（以千為單位，除統計數據外均以美元為計）

截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月截至三個月結束時
2024年6月30日2023年6月30日% 變化2024年6月30日2023年6月30日% 變化酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223環比變化
RPm業務板塊
服務收入，淨額$19,025 $19,211 (1.0)%$39,127 $37,923 3.2%$20，102 （5.4）%
服務費用8,175 6,705 21.9 %16,538 39,880 25.3%8,363 (2.2)%
毛利潤$10,850$12,506 （13.2）%$22,589 $24,728 (8.7)%$11,739 (7.6)%
毛利率
57.0 %65.1 %57.7 %65.2 %58.4 %
管理和行政費用$6,008 $532712.8 %$11,448 $11,096 3.2%$5,440 10.4 %
G&A費用調整
重組和相關成本1,189 — N/M1,199 — N/M10N/M
交易和合並費用100 16 525.0 %100 48 108.3%— N/M
調整後的G&A費用$4,719 $5,311 (11.1)%$10,149 $11,048 (8.1)%$5,430 （13.1）%
調整後的G&A費用佔營業收入的比例24.8%27.6 %25.9 %29.1%27.0 %
淨虧損
$(106,881)$(44,965)137.7 %$(107,189)$(44,536)140.7%$(308)N/M
淨虧損率
(561.8)%(234.1)%(274.0)%(117.4)%(1.5)%
調整後的EBITDA$6,131 $7,195 (14.8)%$12,440 $13,680 (9.1)%$6,309(2.8)%
調整後的EBITDA率32.2 %37.5 %31.8 %36.1 %31.4%
平均每月會員數（千人）
246 240 2.5 %248 237 4.6%249 (1.2)%
每位會員每月的營業收入$25.78 $26.68（3.4）%$26.30$26.67（1.4）%$26.91(4.2)%
每位會員每月的服務費用$11.08 $9.3119.0 %$11.11$9.28 19.7%$11.20 (1.1)%

N/m - 部分表格中的數據無法提供有意義的百分比比較，因此我們已將百分比刪除。


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第16頁

Modivcare公司
未經審計的關鍵統計和財務數據
(以千為單位)

截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月截至三個月結束時
2024年6月30日2023年6月30日% 變化2024年6月30日2023年6月30日% 變化酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223季環比變化率
公司和其他板塊
管理和行政費用$13,037$25,011 （47.9）%$28,522 $42,417 (32.8)%$15,485 (15.8)%
一般及行政費用調整
重組和相關成本(91)8,055 （101.1）%1,638 15,401 （89.4）%1,729 （105.3）%
交易和合並費用29 665 (95.6)%74 1,229 （94.0）%45 （35.6）%
結算相關成本— 7,209 (100.0)%— 7,209 (100.0)%— — %
以股票為基礎的報酬計劃1,969 947 107.9%37501,795 108.9 %1,781 10.6%
調整後的一般及行政費用 $11,130 $8,13536.8%$23,060 $16,783 37.4 %$11,930 (6.7)%
調整後的一般及行政費用佔綜合營業收入的比率1.6 %1.2 %1.7 %1.2 %1.7 %

截至三個月結束時截至2022年6月30日的六個月截至三個月結束時
2024年6月30日2023年6月30日% 變化2024年6月30日2023年6月30日% 變化酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223季環比變化率
綜合Modivcare公司
管理和行政費用$76,065 $79,240 （4.0）%$153,242 $158,953 （3.6）%$77,177 。（1.4）%
一般及行政費用調整
重組和相關成本7,981 10,110 (21.1)%13,086 24,555 (46.7)%5,105 56.3 %
交易和合並費用560 854 (34.4)%2,103 1,727 21.8 %1,543 （63.7）%
結算相關成本805 7,209 (88.8)%805 7,484 (89.2)%— N/M
以股票為基礎的報酬計劃1,969 947 107.9%37501,795 108.9 %1,781 10.6%
調整後的一般及行政費用 $64,750 $60,120 6.9 %$133,498 $123,392 8.2 %$68,748 （5.8）%
調整後的總部和行政支出佔公司營業收入的百分比9.3 %8.6 %9.7 %9.1%10.0 %

N/m - 某些表格中的數字不提供有意義的百分比比較，因此已刪除百分比。


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