Document

附件99.1關於EnerSys有關財務狀況的新聞稿,日期為2024年8月7日。
2025財年第一季度財務狀況的結果
enersys_logo.jpg
EnerSys報告2025財年第一季度的財務狀況
毛利率為28%,比去年同期上升160個基點

2025財年第一季度亮點
(除非另有説明,否則所有比較均與2024財年第一季度進行)
•銷售淨額達到85300萬美元,下降了6%,動力部門計劃內,在通信部門持續壓力,在8類卡車OEMs中暫停開支
•能源系統顯示令人鼓舞的需求信號,備貨量在八個季度中首次增加
•實現28.0%的毛利率,增加160個基點,包括從通貨膨脹降低法 / IRC 45X税收抵免中獲得的更多好處
•實現攤薄後每股收益為1.71美元,增加7%,實現調整後的攤薄後每股收益(1)為1.98美元,增加5%
•淨槓桿倍數(a)為1.1 X EBITDA,運營現金流為1000萬美元
•7月份,完成了對Bren-Tronics的收購,這是美國領先的便攜式鋰電力解決方案製造商
•2024年8月7日,董事會宣佈將公司季度股息增加7%,至0.24美元每股,適用於2025年第二季度

2024年8月7日,賓夕法尼亞州雷丁市(美通社BUSINESS WIRE)- EnerSys (NYSE: ENS)宣佈其2025財年第一季度截至2024年6月30日的財務業績。EnerSys是工業應用存儲能源解決方案的全球領導者。
CEO致辭
在我們新財年的第一季度,我們實現了攤薄後每股收益處於指導範圍中點的水平,營業收入略低於指導範圍下限。面對頂線市場的短期壓力,我們正在推進戰略舉措,推出降成本措施,並對本財年的業績保持樂觀。在能源系統方面,由於通信業務持續疲軟,電池容量和混合比例有所下降,但部分影響得到了顯著的成本削減措施的應對,同時,我們在季末看到了振奮人心的訂單趨勢。外匯匯率壓力和市場上Class 8卡車原始設備製造商需求大幅下降對營收表現產生了影響。動力系統則是一大亮點,與去年同期相比,容量和利潤率有所增長,得益於物流和倉儲領域持續穩定的客户需求以及我們免維護產品的持續優勢。在我們的密蘇裏工廠,我們實現了提高生產效率的目標,儘管結果因容量下降而受到壓力。隨着通信支出恢復和專業售後市場的增長,我們預計在今年下半年這種情況將得到改善。在持續抓住未來發展機遇的同時,我們通過堅定的成本削減行動和不斷的投資於未來發展機遇,實現了我們的攤薄後每股收益計劃。

我們正在進行第一款商用快速充電與儲能(FC&S)系統的最終測試階段,該系統將很快交付我們的首個啟動客户。今年7月,我們完成了對Bren-Tronics的收購,Bren-Tronics是美國領先的便攜式電源解決方案製造商,該收購擴大了我們的鋰產品供應和在國防行業的經驗,我們預計該交易將立即增值。

我們繼續推進鋰電池超級工廠的規劃,並期待在未來幾周內獲悉美國能源部的資金分配結果。我們正在建立與Verkor的合作關係,進行支持其發展的投資,並正在推進將支持我們電芯開發和工廠運營的關鍵協議。

儘管我們在第一季度遇到的一些困難預計將持續到第二季度,但我們在業務的各個方面看到了有希望的需求指標和積極的動力,隨着本財年的進展,我們實現了順序增長。我們對全年收益前景充滿信心,並因成為全球能源轉型的領先推動者而感到興奮,未來前景廣闊。

艾諾斯總裁兼首席執行官David m. Shaffer




重要財務業績和指標
截至第一季度
單位:百萬美元,每股數據除外
2024年6月30日2023年7月2日變更
淨銷售額$852.9 $908.6 (6.1)%
攤薄後每股收益(GAAP)$1.71 $1.60 $0.11
攤薄後每股收益 (非GAAP)(1)
$1.98$1.89 $0.09
毛利潤 (通用會計原則)$238.4 $240.3 $(1.9)
營業收入 (GAAP)$91.3 $89.4 $1.9
調整後營業收入 (非GAAP)(2)
$105.7 $107.2$(1.5)
淨收益(GAAP)$70.1 $66.8$3.3 
EBITDA (非GAAP)(3)
$113.9 $111.4 $2.5
調整後EBITDA (非GAAP)(3)
$121.4 $122.2 $(0.8)
股份回購$11.6 $$11.6
派息(1)$0.225 $0.175 $0.05
股東的資本總回報率$20.7 $7.1 $13.6 

(a)淨槓桿率是一項非GAAP財務指標,根據我們的信貸協議定義並在GAAP和非GAAP財務指標的調和中進行討論。

攤薄後每股收益(Adjusted Diluted EPS)是一種非通用會計原則財務度量,在GAAP與非GAAP財務度量的調和中討論。
營業收入被調整為營業收益(Operating Earnings),減去公司因重組和退出業務、商譽和無限定壽命的無形資產的減值,以及併購活動、與經營單元績效無直接關係的收支而產生的費用。業務部門營業結果下面的表格顯示了營業收益和非GAAP調整收益之間的調和關係。
攤薄後每股收益表現良好(Non-GAAP EBITDA)按照折舊、攤銷、利息和所得税調整後的淨收益計算。進一步調整了某些費用,例如重組和退出活動、商譽和無限定壽命的無形資產的減值、併購活動以及其他收費和信用,如GAAP和非GAAP財務度量的調和中所討論的。


結果摘要

2025財年第一季度

2025財年第一季度淨銷售額為852.9百萬美元,較上年同期的908.6百萬美元下降6.1%,略低於2025財年第一季度860.0百萬美元至900.0百萬美元的指引的低端水平。與上年同期相比,有機成交量下降3%,價格/混合下降2%,外匯翻譯影響下降1%。

2025財年第一季度歸屬於艾諾斯股東的淨收益(“淨收益”)為7,010萬美元,每攤薄後股份為1.71美元,其中包括淨税後影響不利的高亮度1090萬美元,每攤薄後股份為0.27美元,這些高亮度項目在下面的表格中進行了詳細描述,將非GAAP調整財務指標與報告數額對比。

2024財年第一季度的攤薄後每股收益為1.60美元,每股減值後淨影響為0.29美元,其中包括淨税後影響不利的高亮度1180萬美元,這些高亮度項目在下面的表格中進行了詳細描述,將非GAAP調整財務指標與報告數額對比。

不包括這些高亮度項目,2025財年第一季度的攤薄後每股收益調整為非GAAP基礎上為1.98美元,而公司於2024年5月22日給出的第一季度每股攤薄收益指引為1.93美元至2.03美元。這些收益與前年同期調整後的每股攤薄淨收益1.89美元相比。請參閲本文的標題為“GAAP和非GAAP財務度量的調和”部分,瞭解有關公司使用非GAAP調整財務信息的討論,其中包括調和截至2024年6月30日和2023年7月2日的GAAP和非GAAP調整財務指標的表格。




2024財年第一季度,我們推出了一條新的業務線New Ventures,其中包括用於減少需求費用、公用備用電源和新型能源車的動態快速充電的能源存儲和管理系統。New Ventures業務部門的財務結果包括創業運營費用,幷包含在我們的營業收益中的公司和其他業務部分。

季度股息
公司今天宣佈,其董事會已宣佈將普通股每股現金股息增加7%,至0.24美元,該股息將於2024年9月30日支付給截至2024年9月16日持股的股東。這一增加是從2025財年第一季度支付的每股0.225美元增加而來。

2025財年第二季度和全年展望

在2025財年第二季度,艾諾斯預計:
•淨銷售額在8800.0百萬美元至9200.0百萬美元的範圍內
•每攤薄後股份調整後的收益在2.05美元至2.15美元的範圍內*

對於2025財年全年,艾諾斯預計:
•淨銷售額在3735.0百萬美元至3885.0百萬美元的範圍內,高於先前的指引3675.0百萬美元至3825.0百萬美元
•每攤薄後股份調整後的收益在8.80美元至9.20美元的範圍內,高於先前的指引8.55美元至8.95美元*
•資本支出在1億美元至1.2億美元的範圍內

“我們對2025財年的財務目標仍然持樂觀態度。因此,我們將我們的全年財年2025年收入指引的中點增加了6000萬美元,將我們的全年財年2025年調整後的攤薄每股收益指引增加了0.25美元,這包括賓墾特隆尼克斯收購的額外益處與之前的基礎業務預期相結合。雖然我們在大多數終端市場看到了令人鼓舞的需求趨勢,但我們正在謹慎管理我們的業務,以應對大八卡車OEM和通信市場的開支停滯。我們相信庫存去庫存已經完成,而發生的推遲支出是不可持續的,無法維持網絡彈性,這導致了今年晚些時候會實現的積壓需求。在第二季度,我們預計從艾諾斯的北美通信支出中有温和的順序改善,從專業的運輸售後增加量增長中增量的收入,以及來自賓墾特隆尼克斯的額外收入。我們還期望繼續實現成本改進和運營效率的益處,從而促進我們的利潤。全球對能源短缺的擔憂將繼續持續,因為主要趨勢推動可靠電力需求迅速增長。作為能源系統和儲存解決方案的主要提供商,EnerSys在抓住這個增長機會方面處於有利地位。我們仍然專注於向股東提供長期價值,”EnerSys首席財務官Andrea Funk説道。

*包括創建於IRA的IRC 45X税收益。請注意,税務局尚未最終確定與第45X條相關的指導方針,這可能會顯着增加或減少我們生產的符合此項信貸資格的美國電池數量。

請參閲下文“從 GAAP 到非 GAAP 財務指標的調和”一節,瞭解公司使用非 GAAP 調整財務信息的討論。

電話會議和網絡直播細節

公司將於2024年8月8日上午9:00(東部時間)舉行電話會議,討論其第一季度業績。可以通過https://edge.media-server.com/mmc/p/6m475zy4/或公司網站的投資者關係部分https://investor.enersys.com訪問直播以及通話回放。

要加入現場通話,請在https://register.vevent.com/register/BI3ddd2fa2c98f44939b244b0ff22777b1註冊。註冊後將提供撥入和唯一PIN碼。

關於艾諾斯

EnerSys是為工業應用而設的儲能解決方案的全球領先提供商,設計、製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、特種電池、電池充電器、電源設備、電池附件和户外設備外殼解決方案等產品,面向全球客户。公司通過四個業務部門向市場推廣:能源系統、動力動力、特種和新企業。通信、寬帶和公用事業行業、不間斷電源和許多需要存儲能源解決方案的應用中使用電源轉換、電源分配、能量存儲和機箱的能源系統。動力動力電池和充電器用於電動叉車和其他工業電動車輛。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高檔汽車、醫療和安保系統應用。新企業為各種應用提供能源存儲和管理系統,包括需求費用減少、公用事業備用電源和新能源車輛的動態快速充電。EnerSys還為其在全球100多個國家的客户提供售後服務和客户支持服務。有關EnerSys的更多信息,請訪問www.enersys.com。



EnerSys提供存儲能量解決方案,包括動力電池、充電器、電源設備和户外設備外殼以及售後和客户支持服務,在全球100多個國家的銷售和製造地點服務於客户。有關EnerSys的更多信息,請訪問www.enersys.com。

可持續性

在EnerSys,可持續性不僅僅是產品的好處和影響。我們對可持續性的承諾包括許多重要的環境、社會和治理問題。可持續性是我們管理自己操作的基本部分。最大程度地減少我們的環境足跡是我們的優先事項。可持續性是我們對員工、客户和所服務社區的承諾。我們的產品在全球各地產生積極的環境、社會和經濟影響。要了解更多,請訪問:https://www.enersys.com/en/about-us/sustainability/。

關於前瞻性聲明的注意事項

本新聞稿及關於本新聞稿主題的口頭聲明包含根據1995年私有證券訴訟改革法案或“改革法案”作出的前瞻性聲明,這些聲明可能包括,但不限於,關於EnerSys的收益預測、意圖支付季度現金股利、向股東回報資本、計劃、目標、期望和意圖等,以及本新聞稿中包含的其他聲明,其中不包括歷史事實的陳述,並表現為“相信”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“打算”、“估計”、“預示”,“將”和類似的表達。EnerSys所述的所有陳述,無論是涉及運營績效、事件還是未來可能發生的發展,都是前瞻性陳述,包括涉及銷售增長、收入或每股收益增長、訂單接收、積壓、未來現金股利的支付、商品價格、執行其股票回購計劃、司法或行政訴訟、在收購和處置機會方面識別和實現利益以及市場份額的聲明,以及表達對經營業績或現金股息的樂觀或悲觀情緒的聲明,以及本公司現金股息、其股票回購計劃、《內部收入法典》第45X條的適用、對疫情未來的迴應和影響、美國經濟及其所在市場的不利發展以及其他不確定性,包括供應鏈中斷、利率變化、通貨膨脹壓力、地緣政治等發展和勞動力短缺對經濟復甦及我們業務的影響,均屬於《改革法案》規定的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述是基於管理團隊對未來事件和運營績效的當前看法和假設,並本質上受到重大的商業、經濟和競爭性的不確定性和不確定情況以及形勢變化的影響,其中很多不受公司控制。本新聞稿中的陳述是在發佈本新聞稿的日期作出的,即使在隨後由EnerSys在其網站上或其他位置提供。EnerSys不承諾更新或修訂這些聲明,以反映此後發生的事件或情況。

儘管EnerSys不會進行前瞻性聲明,除非它認為這樣做有合理的基礎,但EnerSys不能保證其準確性。前述因素以及其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述描述的結果有所不同。有關其他可能影響EnerSys結果的因素,包括收益預測,請參閲EnerSys提交給證券交易委員會的申報,包括“項目7.管理的討論和運營狀況的分析”和“前瞻性聲明”,列於EnerSys 2024財年第一季度報告的《Form 10-k》中。任何基於前瞻性聲明進行的不適當依賴都是錯誤的。

聯繫方式

Lisa Hartman
投資者關係和公司通訊副總裁
EnerSys
610-236-4040
電子郵件:investorrelations@艾諾斯.com









EnerSys
EnerSys公司綜合損益表(未經審計)
(以百萬為單位,除股份及每股數據外)

季度結束
2024年6月30日2023年7月2日
淨銷售額$852.9 $908.6
毛利潤238.4 $240.3
營業費用141.2 $144.6
重組和其他退出費用5.9 $6.3
營業利潤91.3 $89.4
所得税前利潤79.3 $73.5
所得税支出9.2 $6.7 
歸屬於EnerSys股東的淨收益$70.1 $66.8
歸屬於EnerSys股東的淨報告每股收益:
基本
$1.74$1.63
攤薄
$1.71 $1.60
每股普通股股息分紅派息
$0.225 $0.175 
用於報告每股收益計算的普通股權重平均數:
基本
40,204,013 40,937,334
攤薄
40,986,116 41,698,324






艾諾斯
合併簡明資產負債表(未經審計)
(千美元,除股票和每股數據外)

2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5% $ 30,136 42.1% $ 66,223
資產
流動資產:
現金及現金等價物$344,069 $333,324
應收賬款淨額,扣除壞賬準備:2024年6月30日 - $8,447;2024年3月31日 - $8,107
507,925 524,725
淨存貨713,698 697,698
預付和其他流動資產283,407 226,949
總流動資產1,849,099 1,782,696
固定資產淨額547,071 532,450
商譽679,164 682,934
其他無形資產,淨額312,237 319,407
遞延所得税48,512 49,798
其他121,164 98,721
總資產$3,557,247 $3,466,006
負債和股東權益
流動負債:
短期債務$29,960 $30,444
應付賬款354,729 369,456
應計費用301,104 323,957
流動負債合計685,793 723,857
開多期長期負債,減去未攤銷債務發行成本淨額867,104 801,965
遞延所得税33,602 30,583
其他負債159,559 152,529
負債合計1,746,058 1,708,934
承諾和 contingencies
股東權益:
優先股,每股面值$0.01,授權1,000,000股,截至2024年6月30日和2024年3月31日均無發行或流通股份
普通股,每股面值$0.01,授權1.35億股,截至2024年6月30日已發行股份為56,455,353股,流通股份為40,237,053股;截至2024年3月31日已發行股份為56,363,924股,流通股份為40,271,936股
565 564
額外實收資本644,155 629,879
庫藏股,成本價,截至2024年6月30日持有16,218,300股,截至2024年3月31日持有16,091,988股
(847,283)(835,827)
保留盈餘2,224,720 2,163,880
累計其他綜合損失(214,373)(204,851)
艾諾斯總股東權益1,807,784 1,753,645
不可贖回的非控制權益3,405 3,427
股東權益總計1,811,189 1,757,072
負債和股東權益總額$3,557,247 $3,466,006











艾諾斯
未經審計的綜合現金流量表
(以千為單位)
 季度結束
 2024年6月30日2023年7月2日
經營活動現金流
淨收益$70,111 $66,797
調整以按應計利息法計算的淨收益至經營性現金流量的調整項:
折舊和攤銷23,550 22,693
與退出活動有關的資產核銷 118 3,343
未指定對衝關係的衍生品:
淨虧損(收益)(354)503 
現金(清算)收益(190)657
應收賬款減值準備628 504 
延遲所得税31 42
非現金利息費用490410
以股票為基礎的報酬計劃7,062 7,933
處置固定資產的(損失)收益(10)43
資產和負債變動:
應收賬款12,183 73,198
存貨(16,484)(10,965)
預付和其他流動資產(9,889)(4,089)
其他(2,437)(484)
應付賬款(10,349)(39,307)
應計費用(64,251)(46,647)
其他負債189 315
經營活動產生的淨現金流量10,398 74,946
投資活動現金流量
資本支出(36,137)(16,093)
購買業務(8,270)
出售固定資產的收入5 44
對股權證券的投資(10,852)
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(46,984)(24,319)
籌資活動現金流量
短期債務淨(還款)(195)(404)715-2600
來自第二次修訂後循環貸款借款的收益65,000 80,000 
第二次修訂後循環貸款借款的償還(216,380)
融資租賃負債 5
期權收益,淨額 6,958 7,654
支付與淨股份結算的税款相關的股權獎勵(46)
購買庫存股(11,641)
發行庫存股票- ESPP261
分紅派息給股東的款項(9,043)(7,173)
債務發行費用(351)
其他(2)354
籌資活動中使用的淨現金50,946(135,949)
現金及現金等價物匯率變動影響(3,615)(3,001)
現金及現金等價物淨減少額10,745 (88,323)
期初現金及現金等價物餘額333,324346,665
期末現金及現金等價物$344,069$258,342



GAAP與非GAAP財務指標的調和

本新聞稿包含通過非美國公認會計準則(" GAAP ")確定的財務信息。 EnerSys'管理層使用非GAAP措施"調整後的淨收益","調整後的攤薄EPS","調整後的營業利潤","調整後的毛利率"," EBITDA","調整後的EBITDA","信貸協議水平的調整後EBITDA","淨債務","淨資產負債率"和"調整後的自由現金流轉換"作為適用的分析公司業績的指標。 EnerSys過去幾個季度和年度使用的調整後的淨收益,調整後的毛利率和調整後的營業利潤措施,將按照GAAP確定的淨收益和營業利潤調整以反映與公司重組倡議和其他重點收費和收入項目相關的財務結果的變化。調整後的EBITDA是管理層用於評估我們的運營績效的關鍵績效指標。 因為調整後的EBITDA便於更一致地對我們的歷史經營業績進行內部比較,我們使用這一指標作為我們績效的總體評估,以評估我們業務策略的有效性,並用於商業計劃。 我們將淨收益在利息收入、利息費用、其他(收入)費用淨額、所得税負債(利益)、折舊和攤銷之前計算為調整後的EBITDA,進一步調整以排除重組和退出活動、商譽和無限售期無形資產以及其他資產、收購活動以及直接與營運業績無關的那些收費和信貸。 EBITDA在計算淨收益之前計算為利息收入、利息費用、其他(收入)費用淨額、所得税負債(利益)、折舊和攤銷。我們將非GAAP調整後的EBITDA每信貸協議公佈為根據GAAP確定的淨收益,適用於利息、税、折舊和攤銷以及在所述期間內記錄的信貸協議允許的某些收費或信貸,為所述期間根據GAAP確定的淨收益進行定義。我們將非GAAP淨債務定義為負債總額、融資租賃義務和保函淨額,減去所有現金及現金等價物,在最近財務季度末按第四宗修訂授信工具確定的定義在資產負債表上。我們將非GAAP淨槓桿比率定義為非GAAP淨債務除以最近12個月非GAAP調整後的EBITDA,按信貸協議進行定義。我們將自由現金流定義為從運營活動獲得或使用的淨現金減去資本支出。我們將調整後的自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的淨收益。自由現金流和調整後的自由現金流轉換被投資者、財務分析師、評級機構和管理層用來評估公司產生現金以追求增加股東價值的能力。 管理層認為,這些非GAAP調整反映的財務指標提供了重要的補充信息,以評估公司的經營結果與不反映持續經營結果和整體業績的項目相區別;特別是公司由重組活動、商譽和無限售期無形資產的減值以及收購活動和與營運單元績效無直接關係的那些費用所承擔的那些收費,這些收費不會由於持續經營而產生,或是由於進行潛在或以前的收購而產生,它們不是我們基礎業務績效的有益衡量,特別是考慮到他們的不可預測性以及難以預測。儘管我們從這些非GAAP措施中排除了購買的無形資產的攤銷,但管理層認為,對於投資者瞭解到這些無形資產是購買會計的組成部分並有助於收入產生很重要。非GAAP調整的所得税影響是使用適用的税法税率計算的,適用的税法税率為收取費用(利益)發生的管轄區域,同時考慮任何估值減值。對於不應納税的項目,税費(利益)的計算為0%。EnerSys不提供本公司預計的第二季度和2025財年調整後攤薄每股收益的公司的定量對照表,轉而依靠第10(e)(1)(i)(B)條款下提供的不合理努力例外。在2025年第二季度和全年財年中,EnerSys調整後的每股攤薄收益指南不包括某些項目,包括但不限於某些非現金的、大的和/或不可預測的收費和收益、來自重組和退出活動的費用、商譽和無限售期無形資產的減值、收購和處置活動、法律判決、和解或其他事項以及税務立場,它們本質上是不確定的且難以預測的,可能取決於更難以由管理層可靠預測或控制的未來事件,並且不屬於公司例行運營活動的一部分。由於這些未來被排除的項目的發生或時間的不確定性,管理層不能為內部使用準確地預測許多這些項目,因此不能在沒有不合理努力的情況下創建2025財年第二季度和全年調整後的每股攤薄收益和攤薄收益對照表。這些非GAAP披露作為分析工具具有侷限性,不應被視為根據GAAP確定的營業收入、淨收益或淨收益的替代品,也不應被孤立或作為公司根據GAAP報告的結果的分析的替代品,也不一定與其他公司可能提供的非GAAP績效指標相可比。管理層認為,這些非GAAP補充信息將有助於瞭解公司的持續經營結果。此次補充演示不應被解釋為公司未來的業績不受淨收益根據GAAP確定的類似調整的影響。非GAAP調整後營業收益的對照表中提供了將非GAAP調整後營業收益與公司業務部門報告的營業收益進行對照的表格。公司和其他部分包括基於公司範圍而不是直接分配給任何報告部分的金額,主要與IRA生產税收抵免有關。此外,包括新鋰廠勘探和新企業的啟動成本部分的啟動運營費用。

非GAAP調整的所得税影響是使用適用的税法税率計算的,適用的税法税率為收取費用(利益)發生的管轄區域,同時考慮任何估值減值。 對於不應納税的項目,税費(利益)的計算為0%。

EnerSys不提供本公司預計的第二季度和2025財年調整後攤薄每股收益的公司的定量對照表,轉而依靠第10(e)(1)(i)(B)條款下提供的不合理努力例外。在2025年第二季度和全年財年中,EnerSys調整後的每股攤薄收益指南不包括某些項目,包括但不限於某些非現金的、大的和/或不可預測的收費和收益、來自重組和退出活動的費用、商譽和無限售期無形資產的減值、收購和處置活動、法律判決、和解或其他事項以及税務立場,它們本質上是不確定的且難以預測的,可能取決於更難以由管理層可靠預測或控制的未來事件,並且不屬於公司例行運營活動的一部分。由於這些未來被排除的項目的發生或時間的不確定性,管理層不能為內部使用準確地預測許多這些項目,因此不能在沒有不合理努力的情況下創建2025財年第二季度和全年調整後的每股攤薄收益和攤薄收益對照表。

這些非GAAP披露作為分析工具具有侷限性,不應被視為根據GAAP確定的營業收入、淨收益或淨收益的替代品,也不應被孤立或作為公司根據GAAP報告的結果的分析的替代品,也不一定與其他公司可能提供的非GAAP績效指標相可比。



管理層認為,這些非GAAP補充信息將有助於瞭解公司的持續經營結果。此次補充演示不應被解釋為公司未來的業績不受淨收益根據GAAP確定的類似調整的影響。




提供了非GAAP調整後營業收益的對照表,提供了非GAAP調整後的營業收益和公司業務部門報告的營業收益之間的對照。公司和其他包括基於公司範圍而不是直接分配給任何報告部分的金額,主要與IRA生產税收抵免有關。此外,還包括勘探新鋰廠和新風投營運部門的起動成本。

業務部門營業業績

季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日
能源系統動力系統特殊產品公司和其他費用總費用
淨銷售額$361.0 $366.2 $125.7 $$852.9
經營收益 $9.0 $54.4 $2.1 $25.8$91.3 
重組和其他退出費用 3.8 1.4 0.7 5.9
無形資產攤銷6.00.2 0.7 6.9
收購活動費用1.4 1.4
其他0.20.2
經調整運營盈利 $19.0 $56.0 $4.9 $25.8$105.7


季度結束
(以百萬美元為單位)
2023年7月2日
能源系統動力系統特殊產品公司和其他費用總費用
淨銷售額$424.6 $350.8 $133.2 $$908.6
經營收益 $22.2 $48.2 $1.6 $17.4 $89.4
與退出活動相關的庫存調整3.1 3.1
重組和其他退出費用0.5 1.5 4.3 6.3
無形資產攤銷6.2 0.1 0.7 7.3 
收購活動費用0.1 0.1
其他 0.80.40.11.3
經調整運營盈利 $29.7 $50.3 $9.8 $17.4 $107.2


與上年度同期相比的增長(減少)百分比能源系統動力系統特殊產品公司和其他費用總費用
淨銷售額 (15.0)%4.4%(5.7)%未出現數據(6.1)%
營業收益(59.2)12.8 28.6 48.42.1
經調整運營盈利 (35.9)11.1 (50.1)48.4(1.4)
Nm = 無意義











GAAP與非GAAP財務衡量標準的調節
(未經審計)

下表列出了淨收益與EBITDA和經調整的EBITDA的調節:
季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日2023年7月2日
淨收益70.1 $66.8
折舊費用16.7 15.6 
攤銷6.9 7.1
利息11.0 15.2
所得税9.2 6.7 
EBITDA113.9 111.4
非美國通用會計原則調整
7.5 5,304,463
調整後的EBITDA$121.4 $122.2

以下表格提供了上述調和表中所顯示的非美國通用會計原則調整:

季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日2023年7月2日
與退出業務有關的存貨調整$$3.1
重組和其他退出費用5.9 6.3
收購費用$1.4 $0.1
其他0.2 1.3
非美國通用會計原則調整
$7.5 $5,304,463

下表呈現了毛利潤和毛利率的調和至調整後毛利潤和調整後毛利率的調和表:

季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日2023年7月2日
如報告的毛利潤 $238.4 $240.3
與退出業務有關的存貨調整0.0 3.1
調整後的毛利潤 238.4 243.4 
毛利率28.0 %26.4 %
調整後的毛利率28.0 %26.8 %











下表提供了營業現金流量和自由現金流以及調整後自由現金流轉換百分比的調和表:



季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日2023年7月2日
經營活動產生的淨現金流量$10.4 $74.9
減去資本支出(36.1)(16.1)
自由現金流(25.7)58.8

季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日2023年7月2日
經營活動產生的淨現金流量$10.4 $74.9
淨收益70.1 66.8
經營現金流轉換率14.8 %112.1 %
自由現金流(25.7)58.8
調整後的淨收益81.078.6 
調整後自由現金流轉換率(31.7)%142.5 %





以下表格提供了截至2024年6月30日和2023年7月2日第四修訂信貸協議相關的淨收益到EBITDA(非美國通用會計原則)和調整後的EBITDA(非美國通用會計原則)的調和表:

最近十二個月
2024年6月30日2023年7月2日
(以百萬為單位,除了比率以外)
報告的淨收益$272.4 $211.6 
增加:
折舊和攤銷92.9 $90.2
        利息費用45.2 $63.3
所得税費用26.1 35.7
EBITDA(非GAAP)436.6 $400.8
根據信貸協議定義的調整值(1)
81.5 50.1
根據信貸協議非GAAP調整後的EBITDA(1)
$518.1450.9
總淨債務(2)
564.8690.1
槓桿比率:
總淨債務/信貸調整EBITDA比率1.1 X1.5 X

(1) 在截至2024年6月30日的過去12個月中,EBITDA的8150萬美元調整主要與2970萬美元的非現金股份補償、4040萬美元的重組及其他退出費用、無限期無形資產的減值和其他流動資產的減值1050萬美元有關。在截至2023年7月2日的過去12個月中,EBITDA的5010萬美元調整主要與2900萬美元的非現金股份補償、1520萬美元的重組及其他退出費用、無限期無形資產和其他流動資產的減值450萬美元以及一項交換終止費用140萬美元有關。
(2) 債務包括租賃融資義務和保函,並扣除所有美國現金及現金等價物和外國現金及投資,根據第四修訂信貸協議的定義。在截至2024年6月30日和2023年7月2日的過去12個月中,計算淨債務時扣除的金額為34410萬美元美國現金及現金等價物和外國現金投資,在2023財年中為25830萬美元。






下面列出了歷史性非GAAP調整後的淨收入與報告數的對比表。非GAAP調整後的營業收入和歷史淨收入均根據重組和其他突出收支進行計算。下表提供了有關某些非GAAP指標的附加信息:
季度結束
(單位:百萬美元,除每股數據和股份外)
2024年6月30日2023年7月2日
淨收入對比表
按報告淨收入 $70.1 $66.8
非GAAP調整:
與退出活動相關的存貨調整3.1 (1)
重組及其他退出費用 5.9 (1)6.3(1)
確認無形資產的攤銷 6.9 (3)7.3 (3)
收購費用 1.4(4)0.1 (4)
其他0.2 (4)1.3 (4)
以上非GAAP調整的所得税影響(3.5)(6.0)
非GAAP調整後的淨收入$81.0$78.6 
用於每股計算的已發行股份
基本
40,204,01340,937,334
攤薄
40,986,11641,698,324
非GAAP調整後的每股淨收益:
基本
$2.01 $1.92
攤薄
$1.98$1.89
報告的每股淨收益(虧損):
基本
$1.74$1.63
攤薄
$1.71 $1.60
每股普通股股息分紅派息$0.225 $0.175 

以下表格提供了與運營收益有關的非GAAP調整項(已分配到業務線)的業務線分配情況:

季度結束
(以百萬美元為單位)
2024年6月30日2023年7月2日
税前 税前
(1)退出活動有關的存貨調整 - 專業3.1
(1)重組和其他退出費用 - 能源系統3.8 0.5
(1)重組和其他退出費用 - 動力源1.4 1.5
(1)重組和其他退出費用 - 專業0.7 4.3
(3)已確認無形資產的攤銷 - 能源系統6.06.2
(3)已確認無形資產的攤銷 - 動力源0.2 0.1
(3)已確認無形資產的攤銷 - 專業0.7 0.7 
(4)收購費用 - 動力源 0.1
(4)收購費用 - 專業 1.4
(4)其他-能源系統0.2 0.8
(4)其他-動力0.4
(4)其他-專業0.1
總非會計調整項$14.4 $17.8