這些證券及其轉換後可發行的證券均未在美國證券交易委員會或任何州的證券委員會註冊，也未根據經修訂的1933年《證券法》註冊。這些證券受到限制，不得發行、轉售、質押或轉讓，除非根據該法的註冊要求或豁免，否則不得發行、轉售、質押或轉讓。

備註控股有限公司

有擔保的可轉換債券

 

對於收到的價值，根據特拉華州法律組建和存在的公司（“發行人”）Remark HOLDINGS, INC. 特此承諾向地址為 [____________] 的 [持有人]（“持有人”）支付初始本金金額 [____________________（視此處規定的調整情況而定，即 “本金”）以及根據本協議應付的任何應計和未付利息和其他費用 2025年5月15日（“到期日”）的有擔保可轉換債券（以下簡稱 “債券”），除非提前加速或轉換為轉換股票案例，受本債券條款的約束。根據第2（b）節，發行人可以選擇在到期日之前贖回該債券。持有人可以選擇隨時將本債券的任何未償本金和應計利息（如果有）轉換為發行人的普通股，面值為每股0.001美元（“普通股”）。從發行之日起，發行人應按每年百分之二十五（20.5％）的利率為本協議未付本金支付利息，直至該未付本金到期並通過轉換股份（定義見下文）以實物支付，無論是在到期時還是在加速時還是通過預付款或其他方式支付，如本協議另有規定。

 

1. 發行。

(a) 本債券是根據發行人與Mudrick Capital Management, L.P. 代表自己、持有人和先前發行票據的某些其他持有人與Mudrick Capital Management, L.P. 之間簽訂的截至2024年8月 [●] 的某些交易所協議（不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “交易協議”）發行，以換取以該名義註冊的無證票據發行人根據截至日期的某些票據購買協議發行的 [●] 美元本金中的持有人2023年3月14日，發行人、擔保人（定義見其中）和作為票據代理人的TMI信託公司（現稱為Argent機構信託公司）之間。此處使用但未定義的大寫術語應具有交易協議中規定的含義。本債券還受交易協議條款的約束，根據截至2024年8月 [●] 的某些擔保和擔保協議（經不時修訂、重申、修訂和重申、補充或以其他方式修改的 “擔保協議”）的條款進行擔保和擔保，

由發行人及其中，本發行方作為擔保人的關聯公司、發行人發行的有擔保可轉換債券的持有人和其他持有人，以及為持有人和其他持有人（以此類身份為 “抵押代理人”）的利益而作為抵押代理人的Argent機構信託公司，此外還受以下附加條款的約束：

(b) 本債券的發行受持人的投資陳述約束，只能根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）以及其他適用的州和外國證券法進行轉讓或交換。未經發行人事先同意，持有人可以轉讓或轉讓本債券（或其任何部分），發行人應配合任何此類轉讓。如果有人提議轉讓本債券，則在以該其他人的名義發行新的有擔保可轉換債券之前，發行人可以要求其收到合理的轉讓文件，包括法律意見，證明以此類其他名義發行此類新的有擔保可轉換債券不會也不會導致違反《證券法》或任何適用的州或外國證券法，或者不受證券法的註冊要求的約束。在到期提交經發行人同意的本債券的轉讓之前，發行人和發行人的任何代理人均可將本債券在發行人賬簿和未償債務證券和債務記錄（“債券登記冊”）上正式註冊的人視為本債券的所有者，以接收此處規定的款項以及所有其他目的，無論該債券是否逾期，而且發行人或任何此類代理人都不會受到相反通知的影響。

2. 由持有人選擇進行兑換。

(a) 在發行日當天或之後，持有人有權隨時或不時地將轉換金額（定義見下文）轉換為普通股（“轉換股”），每股普通股的轉換價格（“轉換價格”）等於發行人普通股在轉換日期（定義見下文）前一交易日的收盤價，但前提是任何時候都不得轉換價格低於0.10美元的底價，但須視任何股票的公平調整而定分割、股票分紅、資本重組或類似事件。持有人將轉換金額（定義見下文）轉換為轉換股份的能力應視授權普通股的可用性而定，這些普通股可以為此類轉換而預留。就本債券而言，“轉換金額” 是指（A）本債券在行使轉換權時未償還本金的全部或任何部分以及（B）該本金的任何應計和未付金額的總和。轉換應通過傳真、電子郵件或掛號信向發行人以及普通股的過户代理人和註冊商（“過户代理人”）交付作為附件A所附的完整轉換通知表格（“轉換通知”）來實現，該通知由持有人簽署，以證明持有人打算轉換本債券或本債券的特定部分。轉換時不會發行普通股或代表部分股份的股票，但可發行的股票數量應四捨五入至最接近的整股。發出轉換通知的日期（“轉換日期”）應視為發行人和轉讓代理人收到轉換通知的日期（此類收據以電子形式證明）

通過傳真或電子郵件確認交貨或確認送達（如適用）；前提是下午5點（美國東部時間）之後收到的任何通知應視為在下一個工作日收到。持有人應使用發行人向持有人提供的傳真號碼、電子郵件或地址（或轉讓代理可能向持有人指定的其他聯繫傳真號碼、電子郵件或地址）向轉讓代理人交付轉換通知（如適用）。向發行人交付轉換通知應由持有人根據《交易所協議》第7（e）節中規定的通知條款發出。轉換股份必須在發行人和轉讓代理人收到轉換通知之日（“截止日期”）之日起兩（2）個工作日內交付給持有人。只要普通股有資格通過存託信託公司（“DTC”）通過DTC的存款提款代理委員會或 “DWAC” 系統進行清算，並且過户代理人發行的DWAC處於活躍狀態且信譽良好，則轉換股票應由DWAC交付，除非持有人明確要求以認證形式交割或轉換股份以限制性股票的形式存在限制性説明。(i) 如果轉換股份由DWAC交付，存入持有人的經紀賬户時，或 (ii) 如果以認證形式交付，則在持有人在轉換通知中指定的地址實際收到經書面收據確認的轉換股份後，轉換股份應被視為已交付。持有人為發行和清算本債券可轉換成普通股而產生的所有費用應在持有人產生費用時立即自動計入本債券的餘額。除上述內容外，如果發行人未能在截止日期當天或之前交付此處規定的轉換股份，並且如果在截止日期之後，持有人購買（在公開市場交易或其他方式中）普通股以滿足持有人在行使預期從發行人那裏獲得的行使後可發行普通股的出售，則發行人應在持有人行使後的兩（2）個交易日內交付要求並由持有人自行決定（i）向持有人支付一定金額的現金等於持有人以這種方式購買的普通股的總購買價格（包括經紀佣金和其他合理和慣常的自付費用，如果有）（“買入價格”），屆時發行人按照本協議的規定交付此類轉換股份的義務將終止，或（ii）立即履行其向持有人交付本協議規定的轉換股份的義務，並向持有人支付等於超額部分的現金（（A）該數量普通股的乘積的買入價格（如果有）股票，乘以（B）行使之日普通股的收盤銷售價格。任何內容均不限制持有人根據本協議依據法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於針對發行人未能按本協議條款的要求及時交付本債券轉換時有權獲得的轉換股份而發佈的具體績效法令和/或禁令救濟。

(b) 如果根據本協議確定的任何轉換價格在任何時候都低於普通股的面值，則持有人可以自行決定，本協議下的轉換價格可以等於此類轉換的面值，並且此類轉換的轉換金額可以增加到包括額外本金，其中 “額外本金” 是指在導致可發行轉換股票數量所需的範圍內將此類額外金額添加到轉換金額中在此類轉換為

等於持有人未將轉換價格調整為面值價格時本應發行的轉換股票數量相同。儘管如此，除非持有人在該通知生效之日前至少六十一（61）天向發行人發出書面通知，要求將本段的規定（“所有權限制”）調整為對持有人的 9.99%，否則在任何情況下，債券持有人均無權將債券轉換為普通股，發行人也不得向該持有人發行普通股，但不得在此種轉換的範圍內將導致持有人及其關聯公司共同受益擁有當時9.99％以上的股份普通股的已發行和流通股。就本文而言，受益所有權應根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（d）條和《交易法》第13D-G條確定。此外，在任何情況下，持有人或其關聯公司均無權在任何交易日直接或間接出售、處置或以其他方式轉讓（包括但不限於任何銷售、賣空、掉期或任何等同於任何銷售或空頭頭寸的衍生交易）發行人的任何普通股，金額超過普通股交易量的百分之十（10.0％）（累計交易量應為包括該日期的盤前、盤中和盤後交易量）這樣的交易日。

3.由發行人選擇贖回。

(a) 只要違約事件（定義見第4（a）節）沒有發生或持續下去（無論持有人是否宣佈違約事件），發行人就可以選擇贖回本債券的全部或部分，但先前交付的轉換通知所涉的任何部分除外，如下所示：

(i) 發行人可在收到不超過兩（2）個日曆日的書面通知後贖回本債券中要求贖回的部分，其金額（“贖回價格”）等於所贖回本金總額的百分之一（100％）加上應計利息（如果有）。本債券的贖回和支付日期應稱為 “贖回日期”（如果多次贖回的未償還本金額少於全部未償還本金，則每次贖回的贖回日期應為相應贖回的贖回日期）。

(ii) 在贖回之日和出示贖回手續時，發行人應向持有人支付贖回價格。如果是部分贖回，發行人還應向持有人發行新的有擔保可轉換債券，其本金為贖回日之後剩餘的未償還本金。

(iii) 為了進行兑換，發行人應在贖回日前不超過兩（2）個日曆日向持有人提供書面通知（“贖回通知”），説明以下內容：

(b) 儘管如此，如果發行人簽發贖回通知但未能在贖回之日為贖回提供資金，則該贖回通知將無效，並且 (i) 持有人有權轉換先前作為贖回通知標的的的本債券，並且 (ii) 發行人在預定贖回日期失效後的至少三十 (30) 天內不得贖回此類債券，發行人必須在發行股票的同時向持有人支付贖回價格與發行人隨後進行的任何贖回相關的贖回通知。

4. 默認；加速。

(a) 持有人可以選擇，本債券及其所證明的債務應在不另行通知或要求的情況下到期和支付，即使事先已放棄任何違約或違約或其他寬容，但發生以下任何情況（均為 “違約事件”）：

(i) 發行人未能在到期日、加速或以其他方式支付本債券的未償本金及其所有應計和未付利息，除非這些金額轉換為普通股；

(ii) 發行人在 (1) 知悉本債券、交易所協議或擔保協議的任何其他條款或 (2) 向發行人發出通知後，任何違反或未能履行本債券、交易所協議或擔保協議任何其他條款的行為，且此類違規或失敗行為在五 (5) 天內仍未得到補救；前提是該五 (5) 天的糾正期不適用於本第 4 節（第 10 節的規定）的其他條款擔保協議，或持有人自行決定對ShareCare產生的不利影響的任何違規行為Holdco SPV的股份、備註SPV或股權質押；

(iii) 自訂立之日起，發行人或其代表發行人根據交易所協議或與擔保協議或與擔保協議有關的任何陳述、擔保或其他陳述，在任何重大方面均不正確（但此類重要性限定詞不適用於任何已經作出的陳述或保證）

對其案文中的重要性或 “重大不利影響” 進行了限定或修改，這些陳述和保證在所有方面均應是真實和正確的，但須符合此類限定）；

(iv) 任何設保人或其財產或資產所為、針對或與之相關的任何行為，這些行為構成根據法院訴訟或其他途徑申請、同意或受託人指定接管人、受託人或其他人的任命，包括該設保人財產的全部或任何部分；

(v) 為任何設保人的債權人而進行的任何轉讓，或任何設保人發生的任何其他非自願清算；任何設保人未能普遍償還該設保人的到期債務；對與該設保人有關的破產或破產的裁決；任何設保人根據第11編在任何程序中對任何設保人提出的救濟令或類似命令的下達標題為 “破產” 的美國法典（“破產法”）或任何其他聯邦破產法；

(vi) 任何設保人因未能支付該設保人任何債務的到期和應付金額超過100,000美元而違約，無論是單獨付款還是總額（須遵守任何適用的補救期、寬容或寬恕），前提是此類違約的影響是加快任何此類債務的到期日，或允許任何此類債務的持有人或任何受託人或代理人為此類持有人促使此類債務在明示到期日之前到期並付清，或者如果此類債務是擔保，在未償還擔保債務之前要求提供此類擔保；

(vii) 對任何設保人作出的總金額超過100,000美元的最終判決，無論是個人還是總額（扣除保險收益，如果有的話），此類判決應在三十 (30) 個日曆日內保持未延期、未撤銷、未履行或未履行的狀態；

(viii) 抵押品受託人應出於任何原因停止在抵押品上持有有效且可強制執行的、完善的首要優先留置權，但僅受許可留置權的限制；

(ix) 終止任何設保人的存在、解散或清算，或停止積極經營該設保人當前業務的任何實質性部分；

(x) 出現以下任何一種情況：(1) 出售設保人除向另一設保人以外的全部或基本全部資產；(2) 發行人與其他公司、有限責任公司或其他實體的合併、合併或業務合併交易，在每種情況下，在此類合併、合併或業務合併交易之前，發行人的股東擁有的表決權益不到百分之五十（50%）倖存的或由此產生的實體，（3）交易的完成，或一系列交易的完成相關交易，其中《證券交易法》第 13 (d) 和 14 (d) 條中使用任何 “人”（如此類術語）

經修訂的1934年（“交易法”））直接或間接成為發行人當時已發行有表決權證券50％或以上的 “受益所有人”（定義見交易法第13d-3條），（4）在本債券發行之日組成發行人董事會的個人（以及由該董事會選舉或由股東提名選舉的任何新董事）發行人經發行人當時仍在任的至少大多數董事的投票中獲得批准在本債券發行之日的董事，或其選舉或提名先前獲得批准的董事）因任何原因停止構成發行人董事會的多數席位，或（5）陶啟成應停止參與設保人業務的日常運營和管理；

(xi) 發行人或任何擔保人（定義見擔保協議），向RAAD Productions, LLC或RAAD Promotions, LLC或RAAD Promotions, LLC轉讓或促成或許可向其轉讓任何資產；

(xii) 在持有人根據本債券的條款行使轉換權後，發行人未能或未能促使其過户代理人向持有人發行普通股，或者未能刪除此類股票的任何限制性圖例，除非此類圖例的移除在其他方面是合法的；或

(xiii) 如果在本債券發行之日之後的任何時候，持有人無法 (1) 從持有人、持有人的經紀公司（和相應的清算公司）和發行人的過户代理人那裏獲得合理接受的律師提供的標準的 “144 法律意見書”，以促進持有人根據第 144 條和/或 (2) 將本債券的任何部分轉換為普通股的自由交易股然後將此類股票存入持有人的經紀賬户；前提是持有人提供所需的標準文件此類意見書和適用的法律將允許刪除此類股票的傳説。

持有人在違約事件發生後未能行使任何權利或期權不構成對在任何其他時間行使相同權利或期權的放棄。儘管如此，如果發生第4（a）（iv）條或第4（a）（v）節中規定的違約事件，則本債券下的未償還本金額，以及該債券的所有應計和未付利息，以及因米爾班克費用而欠本協議持有人和Milbank LLP的所有其他債務或義務，在任何情況下均應立即到期和支付，無需發出任何通知或持有人或Milbank LLP採取的其他行動，發行人明確放棄通知或其他行動。

(b) 違約事件發生後和持續期間，只要違約事件仍未解決，本協議中原本適用的利率將提高百分之二（2％或200個基點）（“違約利率”）（“違約利率”）。

(c) 任何違約事件發生和持續時，抵押代理人應享有擔保協議中規定的權利和補救措施。

5. 其他。

(a) 本債券的任何條款均不得改變或損害發行人的義務，發行人按本債券規定的時間、地點和利率將本債券轉換為普通股是絕對和無條件的。該債券是發行人的直接債務。

(b) 如果在發行日之後的任何時候發生任何合併、合併、股份交換、資本重組、重組或其他類似事件，則發行人的普通股應變為發行人或其他實體的另一類或多類股票或證券的相同或不同數量的股份，或者出售或轉讓全部或基本上全部資產發行人的，則本債券的持有人有權在十天內轉換本債券在此類事件中，在本債券轉換時，根據此處規定的條款和條件，代替轉換後可立即發行的普通股，獲得如果本債券在交易前夕進行全額轉換（不考慮此處規定的任何轉換限制），持有人有權在該交易中獲得的股票、證券或資產，以及在任何此類情況下應就這些權利做出適當的規定，以及此後，本債券持有人的利益，即本債券的條款（包括但不限於調整轉換價格和本債券轉換後可發行股票數量的規定）應儘可能適用於本債券轉換後可交割的任何證券或資產。發行人不得執行本第 5 (b) 節所述的任何交易，除非 (i) 它首先提前至少十五 (15) 天書面通知股東特別會議的記錄日期，以批准此類合併、合併、股份交換、資本重組、重組或其他類似事件或出售資產（在此期間持有人有權轉換），如果沒有這樣的記錄日期，則發行人有權轉換本債券），（ii）由此產生的繼任者或收購實體（如果不是發行人）以書面形式承擔列明本債券的所有義務，以及（iii）持有人就本第5（b）節所述交易的完成向發行人提供書面同意。上述規定同樣適用於連續合併、合併、銷售、轉讓或股份交換。

(c) 如果在本債券的任何部分仍未償還期間，發行人隨時對其普通股進行遠期股票分割或反向股票拆分，或發行由普通股組成的普通股股息或以其他方式對其普通股進行資本重組，則應公平調整轉換價格以反映此類行動。

(d) 此處設想 “以現金” 支付的所有款項均應通過電匯方式以美利堅合眾國的硬幣或貨幣進行電匯，這種硬幣或貨幣在付款時是償還公共和私人債務的法定貨幣。如果持有人未在持有人不時以書面形式指定的發行人本債券登記冊上最後出現在發行人本債券登記冊上的地址指定任何此類賬户，則應向持有人支付給持有人向發行人指定的所有現金款項和每股普通股的每筆交付；但以下情況除外

持有人可以通過通知發行人為任何一項或多項特定的付款或交付指定不同的收貨地址。

(e) 持有人接受本協議即同意收購本債券是為了投資，持有人不會出售、出售或以其他方式處置本債券或轉換後可發行的普通股，除非遵守本債券和交易協議的條款，並且在不會導致違反《證券法》或任何適用的州藍天法律或外國法律或與出售有關的類似法律的情況下證券的。

(f) 本債券應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。雙方同意位於紐約縣的州法院和/或位於紐約南區的聯邦法院對本協議引起的任何爭議擁有專屬管轄權和審判地，並且雙方均放棄基於不便法庭的任何異議。本條款意在成為 “強制性” 法院選擇條款，受紐約法律管轄，解釋與之一致。雙方特此同意任何設在紐約縣的州或聯邦法院擁有專屬管轄權和審判地，並且雙方均放棄基於不方便的法庭提出的任何異議。在該法院確定的範圍內，發行人應向持有人償還持有人為執行或保護其在本債券或交易協議下的任何權利而產生的任何合理律師費和支出。

(g) 除非根據本協議條款進行轉換，否則本債券中包含的任何內容均不得解釋為授予持有人投票或獲得股息的權利，或以股東身份同意或接收有關任何股東大會或任何權利的通知的權利。

(h) 只有經本協議各方書面同意，才能對本債券進行修改。儘管有上述規定，本債券的本金應自動減少任何和所有轉換金額（以與本金相關的範圍為限）。在沒有明顯錯誤的情況下，持有人賬簿和記錄中本債券的未償本金應為正確的金額。

(i) 如果本債券的條款與《交易協議》或《證券機構協議》（統稱為 “交易文件”）的任何條款之間存在任何不一致之處，則以本債券的規定為準。

(j) 發行人特別承認並同意，如果發行人違反或威脅違反本協議的任何條款或任何其他交易文件，持有人將受到不可彌補的損害，如果本債券或其他此類交易文件未得到明確執行，則法律上的損害賠償不足以作為補救措施。因此，如果發行人出現違規行為或威脅違約行為，除所有其他權利和補救措施外，持有人還有權獲得限制此類違規行為的禁令，無需出示任何實際損害或支付任何保證金或其他擔保，和/或獲得具體履行本債券和其他交易文件條款的法令。

(k) 除持有人簽署的書面文書外，不得對本債券的任何條款給予任何豁免或同意。

(l) 儘管本債券或相關交易文件中有任何相反的規定，但支付利息和利息性質的付款的總責任，包括但不限於所有費用、費用、勒索或其他隨時可能被視為利息的款項，均不得超過管轄本債券的司法管轄區的高利貸法律或任何其他適用法律規定的限額。如果支付利息和利息性質付款的全部責任，包括但不限於所有費用、費用、敲詐或其他在任何時候可能被視為利息的款項，均應導致有效利率，在任何月份或其他利息支付期限內，有效利率均超過管理本債券的司法管轄區高利貸法規定的限額，則所有金額均超過合法的集體利率在不另行協議或通知的情況下，有關期限的利息應由，在持有人收到本協議下應付的未清本金餘額後，立即對本協議中任何一方適用減免，其效力和效力相同，就好像發行人特別指定此類超額款項用於減少當時未償還的本金餘額一樣，持有人已同意接受這些款項作為本金的免罰款支付；但是，前提是持有人可以隨時隨地從中扣除通過向發行人發出書面通知，不時選擇放棄、減少或限制收取超出合法可收取的利息金額的任何款項，而不是接受此類款項作為當時未清本金餘額的預付款。雙方的意圖是，發行人不打算或預期支付本債券，持有人也無意或預期在本債券下收取或收取高於適用法律可能收取的最高非高利息利率的任何利息。

[簽名頁如下]

為此，發行人已促成自上述發行之日起由經正式授權的官員正式簽發本債券，以昭信守。

 

備註控股有限公司

作者：__________________

陶啟成

首席執行官

 

上述債券
特此確認並接受
截至上文首次撰寫之日.

[持有者姓名]

作者：Mudrick Capital Management，LP，
它的投資經理

作者：__________________

格倫·斯普林格

首席財務官

附件 A

 

備註控股有限公司

 

轉換通知

 

（將由註冊持有人執行以轉換本債券）

 

下列簽署人特此不可撤銷地選擇根據本協議條件將上述債券本金中的________________美元轉換為特拉華州的一家公司Remark Holdings, Inc.（“發行人”）的普通股，截至下文所述日期。在使本文要求的轉換生效後，該債券的未償還本金為________________________美元，沒有明顯的錯誤。

 

根據本債券，轉換後代表普通股的證書必須在向轉讓代理人交付轉換通知之日起兩（2）個工作日內交付給下列簽署人（包括由DWAC或DRS交付）。

 

轉換日期

    

適用的轉換價格

    

簽名

    

打印姓名

    

地址

    

____________________________________________________________________________