展品 99.1
美國能源公司報告財務和經營業績
2024 年第二季度
休斯頓,2024年8月7日——專注於增長的能源公司,從事高質量生產資產組合的美國能源公司(納斯達克股票代碼:USEG,“美國能源” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年6月30日的三個月的財務和經營業績。
2024 年第二季度亮點
● | 2024年6月26日完成交易,包括蒙大拿州14萬英畝淨氦氣和工業氣的目標開發; |
● | 2024年6月25日簽署了意向書,計劃在蒙大拿州再收購24,000英畝的氦氣和工業氣目標開發項目,這兩個土地的位置都是高度連續的; |
● | 2024 年年中石油和天然氣儲量為 350 萬英鎊(100% PDP 和 69% 石油),PV-10 價值為 5,090 萬美元; |
● |
每日淨產量為1,221桶石油當量(“英國央行/D”)(64%石油); |
● |
總收入為600萬美元(石油銷售額的90%); |
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租賃運營費用為310萬美元,比2023年第二季度下降18%; |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為110萬美元; |
● | 以約20萬美元的價格回購了約20萬股普通股,佔已發行股票的近0.5%; |
● | 季度末之後,以650萬美元的價格完成了對南德克薩斯州房產的剝離,所得款項將用於資產開發和債務減免。 |
管理層評論
美國能源首席執行官瑞安·史密斯表示:“我們對美國能源在2024年第二季度取得的重大進展感到滿意。”“我們最近成功收購了蒙大拿州的氦氣和其他工業氣體資產,加上我們近期啟動了對這些資產的鑽探和開發業務,標誌着公司戰略擴張的關鍵時刻。此次收購不僅加強了我們的資產基礎並使之多樣化,而且也符合我們的長期願景,即利用美國能源已經擁有廣泛而長期的足跡的地區的巨大資源潛力。此外,在我們開始開發新收購的資產時,我們在南德克薩斯州的資產的機會性剝離使公司既可以償還現有債務,又可以增強我們的流動性狀況。這一系列交易凸顯了我們對維持高度保守的資產負債表的承諾,同時戰略性地將資本重新部署到高回報、可擴展的項目。隨着我們向前邁進,我們對資源管理和資產基礎開發優化的重視仍然是重中之重,我們將繼續專注於執行我們的戰略計劃和利用未來的機遇。”
最近的收購活動
該公司於2024年6月26日完成了先前宣佈的收購,其中包括蒙大拿州西北部凱文多姆地區的14萬英畝氦氣和其他工業氣體的目標開發。美國能源公司正在收購的土地上鑽探兩口井,每口油井預計將在2024年9月開採。油井業績預計將在2024年11月初的下一季度收益報告中公佈。
此外,該公司於2024年6月25日簽署了一份意向書,計劃再收購24,000英畝的淨土地,這與美國能源公司上述已經完成的交易高度毗鄰。該公司預計,這筆額外交易將在2024年第四季度完成。
最近的資產剝離
該公司最近宣佈關閉位於南德克薩斯州的資產,所有現金收益約為650萬美元。此次出售在2024年7月9日簽署買賣協議後,於2024年7月31日結束,生效日期為2024年4月1日。
南德克薩斯州的資產出售標誌着該公司自2023年第四季度宣佈出售公司非運營資產以來的第二次有影響力的撤資。合併後,美國能源已獲得1,380萬美元的收益,用於收購和開發資本以及債務減免。
2024 年年中石油和天然氣儲量
該公司由獨立的第三方儲量工程師編制的2024年中期美國證券交易委員會探明儲量為3.5兆桶當量。截至2024年年中,該公司美國證券交易委員會的探明儲量(折後為10%(“PV-10”)的現值為5,090萬美元。
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截至 2024 年 7 月 1 日 |
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探明儲量 | ||||
石油儲量 (Mbo) |
2,453 | |||
天然氣儲量 (mmcF) |
6,533 | |||
探明儲量總量 (Mboe) |
3,542 | |||
% PDP | 100 | % | ||
% 石油 |
69 | % | ||
久經考驗的 PV-10(100% PDP)(000 美元) |
$ | 50,868 |
2024年年中儲量按美國證券交易委員會2024年年中十二個月第一天的平均價格計算,石油為每桶79.00美元,天然氣為每立方英尺2.33美元。上述儲備金表不包括2024年7月關閉的被剝離的南德克薩斯州資產。
生產更新
在2024年第二季度,該公司的產量為111,090桶桶/日,平均產量為1,221桶桶/日。與天氣相關的停機主要歸因於墨西哥灣沿岸的颶風引發的洪水,導致該季度約75桶油/日的暫時停產。自這些天氣事件以來,該公司已恢復了大量的線下生產。
截至6月30日的三個月 |
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2024 |
2023 |
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銷量 |
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石油(桶) |
71,634 | 114,900 | ||||||
天然氣和液體 (Mcfe) |
236,738 | 380,419 | ||||||
英國央行 |
111,090 | 178,303 | ||||||
平均日產量(英國央行/天) |
1,221 | 1,959 | ||||||
平均銷售價格: |
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石油(桶) |
$ | 76.39 | $ | 61.17 | ||||
天然氣和液體 (Mcfe) |
$ | 2.42 | $ | 2.50 | ||||
英國央行 |
$ | 54.42 | $ | 44.74 |
2024 年第二季度財務業績
2024年第二季度的石油和天然氣總銷售額約為610萬美元,而2023年第二季度為800萬美元。收入下降的主要原因是與過去的資產剝離和上述天氣相關事件相關的產量減少。石油生產銷售佔該季度總收入的91%,高於2023年第二季度的88%。
2024年第二季度的租賃運營支出(“LOE”)約為310萬美元,合每英國央行27.69美元,而2023年第二季度為370萬美元,合20.97美元。LOE總額的減少主要是由於資產剝離導致生產資產減少。
2024年第二季度現金一般和管理(“G&A”)支出約為160萬美元,較2023年第二季度報告的280萬美元有所減少。減少的主要原因是公司管理費用和專業費用減少。
2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為110萬美元,而2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為80萬美元。該公司報告稱,2024年第二季度淨虧損200萬美元,攤薄後每股虧損0.08美元。
資產負債表和流動性更新
在本季度末之後,如下表所示,美國能源公司償還了截至2024年6月30日尚未償還的約500萬美元現有債務。美國能源目前處於淨無債務狀態,為公司帶來了2,000萬美元的可用流動性。
截至的餘額(000美元) |
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2023 年 12 月 31 日 |
2024年6月30日 |
2024 年 6 月 30 日-P.F. |
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現金和債務餘額: |
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未償債務總額 |
$ | 5,000 | $ | 7000 | $ | 2,000 | ||||||
減去:現金餘額 |
$ | 3,351 | $ | 2,223 | $ | 2,000 | ||||||
淨負債餘額 |
$ | 1,649 | $ | 4,777 | $ | - | ||||||
流動性: |
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現金餘額 |
$ | 3,351 | $ | 2,223 | $ | 2,000 | ||||||
另外:信貸額度可用性 |
$ | 15,000 | $ | 13,000 | $ | 18,000 | ||||||
總流動性 |
$ | 18,351 | $ | 15,223 | $ | 2萬個 |
現有的對衝計劃
該公司此前曾進行固定價格原油互換,其未結算日期為2024年第三季度至2024年第四季度,加權平均掉期價格為79.02美元/桶石油。
2024年4月2日,公司簽訂了固定價格原油互換,未結算日期為2025年第一季度至2025年第四季度,加權平均掉期價格為73.71美元/桶石油。下表反映了截至2024年8月7日公司在大宗商品衍生品合約下的套期保值交易量以及對衝產量的平均下限和上限或固定掉期價格:
互換 |
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時期 |
大宗商品 |
音量(Bbls) |
價格(美元/桶) |
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2024 年第三季度 |
原油 |
45,000 | $ | 79.80 | |||||
2024 年第四季度 |
原油 |
40,720 | $ | 78.15 | |||||
2025 年第一季度 |
原油 |
45,000 | $ | 75.73 | |||||
2025 年第二季度 |
原油 |
43,225 | $ | 74.19 | |||||
2025 年第三季度 |
原油 |
39,100 | $ | 72.82 | |||||
2025 年第四季度 |
原油 |
36,800 | $ | 71.64 |
關於美國能源公司
我們是一家成長型公司,專注於整合美國高質量的生產資產,這些資產有可能通過低風險開發優化生產併產生自由現金流,同時維持有吸引力的股東回報計劃。我們致力於成為減少運營領域碳足跡的領導者。有關美國能源公司的更多信息,請訪問www.usnrg.com。
投資者關係聯繫人
梅森·麥奎爾
IR@usnrg.com
(303) 993-3200
www.usnrg.com
前瞻性陳述
本來文中討論的某些非歷史事實陳述的事項構成了聯邦證券法(包括1995年《私人證券訴訟改革法》)所指的前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定性。諸如 “戰略”、“期望”、“繼續”、“計劃”、“預期”、“相信”、“將”、“估計”、“打算”、“項目”、“目標”、“目標” 等詞語以及其他具有相似含義的詞語旨在識別前瞻性陳述,但不是識別這些陳述的唯一手段。
可能導致實際業績和結果與此類前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於:(1)公司盈利增長和管理增長以及留住關鍵員工的能力;(2)公司完成先前宣佈的交易和此類交易條款的能力;(3)與整合最近收購的資產相關的風險;(4)公司遵守其優先信貸條款的能力設施;(5) 公司保留的能力並僱用關鍵人員;(6)公司運營市場的業務、經濟和政治狀況;(7)石油和天然氣價格的波動;(8)公司成功發現、估計、開發和更換石油和天然氣儲量;(9)公司業務無法盈利或產生足夠現金流以履行其義務的風險;(10)與石油、天然氣和天然氣未來價格相關的風險液化天然氣; (11) 與石油和天然氣的收集, 運輸,和儲存設施;(12) 與石油和天然氣行業法律和監管環境變化以及新的或經修訂的環境立法和監管舉措有關的風險;(13) 與石油輸出國組織和其他生產國可能實施的原油生產配額或其他行動有關的風險;(14) 技術進步;(15) 公司經營所在市場不斷變化的經濟、監管和政治環境;(16) 一般國內和國際經濟,市場和政治狀況,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及全球對此類衝突的反應;(17)競爭對手或監管機構的行動;(18)由於戰爭、事故、政治事件、惡劣天氣、網絡威脅、恐怖行為或公司無法控制的其他自然或人為原因導致的潛在衰退,公司運營可能受到幹擾或中斷;(19)流行病、政府對此的反應、經濟衰退和可能造成的衰退;(20) 通貨膨脹風險和最近的通貨膨脹變化,以及利率,以及由此或由於努力降低通貨膨脹而導致的衰退和經濟衰退的風險;(21)與石油生產國軍事衝突有關的風險;(22)經濟狀況的變化;可能延遲鑽探或完井或使油井更加昂貴的供應、材料、承包商和服務的供應和成本限制;(23)未來開發成本的金額和時機;(24)供應和需求替代能源;(25) 監管變化,包括那些與二氧化碳和温室氣體排放有關;(26)估算石油和天然氣儲量以及預測未來生產率和開發活動時間安排所固有的不確定性;(27)與缺乏以可接受條件為公司持續增長提供資金的資金相關的風險;(28)審查和評估潛在戰略交易及其對股東價值的影響以及公司參與戰略交易評估的過程;以及(29)) 其他風險因素包括不時向美國證券交易委員會提交的美國能源文件,包括但不限於其10-K表格、10-Q表格和8-K表格。公司公開提交的報告中描述了可能導致實際業績和結果與本通報中包含的前瞻性陳述存在重大差異的其他重要因素,包括但不限於公司截至2023年12月31日的10-k表年度報告和截至2024年3月31日的季度的10-Q表季度報告以及未來的年度報告和季度報告。這些報告和文件可在www.sec.gov上查閲。未知或不可預測的因素也可能對公司的未來業績產生重大不利影響。
公司警告説,上述重要因素清單不完整,除非適用法律要求,否則不承諾更新任何前瞻性陳述。隨後歸因於公司或任何代表公司行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均由上述警示性陳述明確限定。其他未知或不可預測的因素也可能對公司的未來業績產生重大不利影響。本通訊中包含的前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出。公司無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。最後,除非法律要求,否則公司沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新這些聲明,並且沒有義務更新或更正第三方準備的、未由公司付費的信息。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。
財務報表
美國能源公司和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
2024年6月30日 |
2023 年 12 月 31 日 |
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資產 |
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流動資產: |
||||||||
現金及等價物 |
$ | 2,223 | $ | 3,351 | ||||
石油和天然氣銷售應收賬款 |
1,902 | 2,336 | ||||||
有價股權證券 |
159 | 164 | ||||||
大宗商品衍生資產-當前 |
- | 1,844 | ||||||
其他流動資產 |
905 | 527 | ||||||
扣除銷售成本的待售房地產資產 |
- | 150 | ||||||
流動資產總額 |
5,189 | 8,372 | ||||||
全額成本法下的石油、天然氣和氦氣特性: |
||||||||
久經考驗的石油和天然氣特性 |
171,480 | 176,679 | ||||||
減去累計折舊、損耗和攤銷 |
(109,950) | ) | (106,504) | ) | ||||
石油和天然氣淨特性 |
61,530 | 70,175 | ||||||
未經證實的氦氣特性,不受攤還影響 |
5,046 | - | ||||||
石油、天然氣和氦氣的淨特性 |
66,576 | 70,175 | ||||||
其他資產: |
||||||||
財產和設備,淨額 |
786 | 899 | ||||||
使用權資產 |
612 | 693 | ||||||
其他資產 |
514 | 305 | ||||||
總資產 |
$ | 73,677 | $ | 80,444 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款和應計負債 |
$ | 3,814 | $ | 4,064 | ||||
應計薪酬和福利 |
436 | 702 | ||||||
應付收入和特許權使用費 |
4,822 | 4,857 | ||||||
大宗商品衍生負債——當前 |
97 | - | ||||||
資產報廢負債——當前 |
1,000 | 1,273 | ||||||
當前的租賃義務 |
189 | 182 | ||||||
流動負債總額 |
10,358 | 11,078 | ||||||
非流動負債: |
||||||||
信貸額度 |
7000 | 5,000 | ||||||
資產報廢債務-非流動 |
17,983 | 17,217 | ||||||
大宗商品衍生負債——非流動 |
77 | - | ||||||
長期租賃債務,扣除當期部分 |
515 | 611 | ||||||
遞延所得税負債 |
16 | 16 | ||||||
負債總額 |
35,949 | 33,922 | ||||||
承付款和或有開支(注8) |
||||||||
股東權益: |
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普通股,面值0.01美元;已授權245,000,000股;截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行和流通28,052,959股和25,333,870股股票 |
281 | 253 | ||||||
額外的實收資本 |
221,092 | 218,403 | ||||||
累計赤字 |
(183,645) | ) | (172,134) | ) | ||||
股東權益總額 |
37,728 | 46,522 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 73,677 | $ | 80,444 |
美國能源公司和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
(以千計,股票和每股金額除外)
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
石油 |
$ | 5,472 | $ | 7,028 | $ | 10,199 | $ | 14,124 | ||||||||
天然氣和液體 |
574 | 950 | 1,238 | 2,127 | ||||||||||||
總收入 |
6,046 | 7,978 | 11,437 | 16,251 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
租賃運營費用 |
3,076 | 3,739 | 6,262 | 8,148 | ||||||||||||
收集、運輸和治療 |
63 | 138 | 127 | 252 | ||||||||||||
生產税 |
367 | 538 | 710 | 1,058 | ||||||||||||
折舊、損耗、增量和攤銷 |
2,165 | 2,896 | 4,360 | 5,313 | ||||||||||||
石油和天然氣特性的減值 |
- | - | 5,419 | - | ||||||||||||
一般和管理費用 |
2,091 | 3,368 | 4,297 | 6,140 | ||||||||||||
運營費用總額 |
7,762 | 10,679 | 21,175 | 20,911 | ||||||||||||
營業收入(虧損) |
(1,716) | ) | (2,701) | ) | (9,738) | ) | (4,660) | ) | ||||||||
其他收入(支出): |
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商品衍生品收益(虧損),淨額 |
(112 | ) | 288 | (1,493) | ) | 1,208 | ||||||||||
利息(支出),淨額 |
(131) | ) | (289) | ) | (251) | ) | (558) | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 |
(19) | ) | (22) | ) | (15) | ) | (22) | ) | ||||||||
其他收入總額(支出) |
(262 | ) | (23) | ) | (1,759 | ) | 628 | |||||||||
所得税前淨收益(虧損) |
$ | (1,978) | ) | $ | (2,724) | ) | $ | (11,497) | ) | $ | (4,032) | ) | ||||
所得税(費用)補助 |
4 | 209 | (14) | ) | 270 | |||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (1,974) | ) | $ | (2,515) | ) | $ | (11,511) | ) | $ | (3,762) | ) | ||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股數 |
25,452,814 | 25,186,797 | 25,420,517 | 25,182,704 | ||||||||||||
每股基本收益和攤薄收益(虧損) |
$ | (0.08) | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.45) | ) | $ | (0.15 | ) |
美國能源公司和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
(以千計)
2024 |
2023 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (11,511) | ) | $ | (3,762) | ) | ||
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
折舊、損耗、增值和攤銷 |
4,360 | 5,313 | ||||||
石油和天然氣特性的減值 |
5,419 | - | ||||||
遞延所得税 |
- | (288 | ) | |||||
商品衍生品(收益)損失總額,淨額 |
1,493 | (1,208 | ) | |||||
收到的商品衍生品結算(已支付) |
525 | (494) | ) | |||||
有價股權證券(收益)虧損 |
5 | 16 | ||||||
待售房地產的減值和虧損 |
11 | - | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
24 | 24 | ||||||
基於股票的薪酬 |
675 | 1,334 | ||||||
使用權資產攤銷 |
81 | 95 | ||||||
運營資產和負債的變化: |
- | - | ||||||
石油和天然氣銷售應收賬款 |
434 | 479 | ||||||
其他資產 |
(372) | ) | 240 | |||||
應付賬款和應計負債 |
(372) | ) | (164) | ) | ||||
應計薪酬和福利 |
(265) | ) | (500) | ) | ||||
應付收入和特許權使用費 |
(34) | ) | 478 | |||||
經營租賃負債的付款 |
(89 | ) | (102) | ) | ||||
資產報廢義務的支付 |
(58) | ) | (52) | ) | ||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
326 | 1,409 | ||||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
收購氦氣特性 |
(2,213) | ) | - | |||||
石油和天然氣資本支出 |
(667) | ) | (2,402) | ) | ||||
財產和設備支出 |
(202) | ) | (373) | ) | ||||
出售石油和天然氣物業的收益,淨額 |
247 | - | ||||||
出售房地產資產的收益 |
139 | - | ||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
(2,696) | ) | (2,775) | ) | ||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
信貸額度借款 |
2,000 | - | ||||||
保險費財務票據的付款 |
(62) | ) | (286) | ) | ||||
為償還限制性股票獎勵的預扣税義務而預扣的股份 |
(132) | ) | (151) | ) | ||||
已支付的股息 |
- | (1,192) | ) | |||||
回購普通股 |
(564) | ) | (241) | ) | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
1,242 | (1,870) | ) | |||||
現金及等價物淨增加(減少) |
(1,128 | ) | (3,236) | ) | ||||
現金及等價物,期初 |
3,351 | 4,411 | ||||||
現金及等價物,期末 |
$ | 2,223 | $ | 1,175 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的業績外,我們還在本財報中公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項 “非公認會計準則財務指標”,作為公司業績的補充指標列報。它沒有按照美國普遍接受的會計原則或GAAP列報。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損),加上淨利息支出、衍生品公允價值變動的未實現淨虧損(收益)、所得税(收益)、遞延所得税、折舊、損耗、增值和攤銷、與已完成交易和相關的假設衍生合約有關的一次性成本、基於非現金股份的薪酬、交易相關費用、交易相關收購的已實現衍生品損失(收益)和虧損(收益)關於有價證券。公司管理層認為,本演示文稿相關且有用,因為它可以幫助投資者瞭解美國能源公司的經營業績,並使其更容易將其業績與具有不同融資、資本和税收結構的其他公司的業績進行比較。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為,由於在此期間存在各種非現金項目,它為投資者提供了更多有用的信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。其中一些限制是:調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求;調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映營運資金需求的變化或現金需求;調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映債務或現金所得税繳納的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求;儘管折舊和攤銷是非現金費用,但資產折舊和攤銷通常必須更換將來,調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類替代品的任何現金需求;該行業的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與公司不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
不應將公司提出的這項衡量標準解釋為推斷未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。我們通過提供該非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬來彌補這些限制,如下所示。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的業務、經營業績和財務信息,不要依賴任何單一的財務指標,並將該非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標結合起來看。
截至6月30日的三個月 |
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2024 |
2023 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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淨收益(虧損) |
$ | (1,974) | ) | $ | (2,515) | ) | ||
折舊、損耗、增量和攤銷 |
2,206 | 2,936 | ||||||
大宗商品衍生品的非現金損失(收益) |
233 | (377 | ) | |||||
利息支出,淨額 |
131 | 289 | ||||||
所得税支出(福利) |
(4) | ) | (209) | ) | ||||
基於非現金股票的薪酬 |
476 | 607 | ||||||
與交易相關的收購已實現衍生品虧損 |
- | 89 | ||||||
有價證券的虧損(收益) |
19 | 16 | ||||||
調整總數 |
3,061 | 3,351 | ||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 1,087 | $ | 836 |