2024年第二季度財報發佈會2024年8月7日

2條免責聲明

3股票購買協議條款與利益 •所有B類股轉換為A類股 •Resolute Holdings以每股7.55美元的價格購買了5190萬轉換後的A類股中的4930萬股。代表David Cote家族的投資為3,7200萬美元 •代表CompoSecure的控股權仍掌握在手 •與B類股股東簽署的税務補償協議被修改，不包含此次交易的加速權 •David Cote擔任董事會的執行主席 條款 •取消了兩類股權結構，所有股東都將被單一一類普通股所代表 •簡化了税務結構，取消了B類股東的税收分配 •消除了來自大型金融投資者的資本市場懸念，預計交易將增加該公司逾2,000萬美元的年化自由現金流 •重塑公司增長的機會，增加股東價值 A股東的受益

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概述 縮小了2024財年的全年指導範圍；現預計淨銷售額在4.18億美元至4.28億美元之間，調整後的EBITDA在1.5億美元至1.57億美元之間。 我們擴大了與Fiserv的合作，包括對Arculus Authenticate能力的營銷和轉售；提高了我們將FIDO2安全身份驗證引入Fiserv廣泛的金融機構和金融科技公司客户羣體的能力。 淨銷售額：2024年第二季度比2023年第二季度增長了10%，達到創紀錄的1.09億美元，而去年同期為9900萬美元；調整後的EBITDA1： 2024年第二季度比2023年第二季度增長了8%，達到4,000萬美元，而去年同期為3,700萬美元。 1調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。有關將調整後的EBITDA與按照GAAP準則編制的最直接可比的指標協調的信息，請參見附錄5 修改後的信貸額度：更低的利率，一個更大的循環信貸額度，一個更長的期限，和更具彈性的契約；提供了繼續推動增長的能力，以及償還承兑票據的能力，這些承兑票據在2026年到期

新的金屬卡計劃6 美國運通白金卡 土耳其航空公司首席Atlas 富國銀行 - expedia one key+

最近支付卡趨勢 1美國運通與JP Morgan Chase盈利報告 2美國運通盈利報告 CompoSecure的最大客户報告與前一年相比繼續增長購買量增長 年度購買量增長率1 7 美國運通在2024年第二季度新增3.3萬張信用卡，背後是強勁的投資 新卡收購和投資 2

卡發行人和支付網絡情緒 1Q2'24盈利會議記錄 2 Q3'24盈利會議記錄 "事實上，我們現在預計今年的營銷投資約為60億美元，比去年增長約8,000萬美元，全部來自我們的核心業務收益。我們不斷吸引大量高質量的高端客户通過我們優越的產品，例如在不斷強化我們的高級卡產品中注入更多的價值，以使其在各個世代和地區的客户都非常有吸引力。這使我們能夠為我們的客户羣體添加大量新的高端卡會員，促進現有客户的更大參與，併為我們增加的價值定價。我們計劃到今年年底全球刷新約40個產品。"——Stephen Squeri（主席兼首席執行官）1 8 "首先，我們正在整合Click to Pay和Visa Payment PassKey Service，使客户能夠使用生物識別技術進行身份驗證。已經有數百家髮卡行在歐洲啟用了Passkeys，並有多家髮卡行代表歐洲的電子商務支付量超過50%正在試點解決方案。 其次，本季度我們的代幣已超過100億，這是一個重要里程碑。 僅2023年，Visa的代幣就為全球企業產生了超過400億美元的額外電子商務收入，併為反欺詐節省了超過6億美元。第三個是在移動設備上進行更多應用程序的能力。作為最佳面對面的商業體驗之一，我們希望為Visa用户提供更多敲擊的方式，包括敲擊進行支付，敲擊驗證身份，敲擊添加卡片或敲擊向家庭成員或朋友發送資金。最後，這個季度，敲擊支付比去年增長了4個百分點，佔全球面對面交易的80％，但不包括美國。——Ryan McInerney（首席執行官） 2 "本季度公司的總營銷費用為11億美元，同比增長了20%。我們在國內卡領域的選擇是總公司營銷費的最大驅動因素。在我們的國內卡業務中，我們繼續看到令人信服的增長機會。我們在國內卡業務中的營銷繼續為新賬户增長提供強勁支持。與2023年第二季度相比，本季度國內卡業務營銷包括增加在市場頂部增長髮起的營銷活動、增加媒體支出以及增加投資於忠實客户經驗，如旅遊門户網站、機場休息室和Capital One Shopping。總之，市場營銷是公司目前和未來增長和價值創造的關鍵驅動力，我們正在大力投資於市場營銷。我們預計2024年下半年總公司營銷費用將顯著高於上半年，類似於去年的模式。"——Richard Fairbank（主席兼首席執行官） 1

Arculus功能 在銷售點使用數字資產實現Arculus Web3支付能力 9 Arculus認證Arculus冷存儲 硬件邊界PassKey認證器 •使用FIDO2技術，在任何iPhone，Android手機或平臺上進行安全登錄 •新設備身份驗證（在新電話上進行註冊） •客户支持身份驗證的呼叫中心 •高風險交易的增量認證 •安全帳户並防止黑客訪問銀行或社交媒體應用程序 •白標或共同品牌解決方案由企業出售供其客户使用 •生成，存儲並安全保存數字資產的密鑰，例如比特幣，以太坊，艾達幣，Solano等 •由企業銷售的白標或共同品牌解決方案供其客户使用 •直接面向消費者 功能 用例 例子 分發 通道 加密和NFT硬件冷存儲錢包 •高級三因素身份驗證（生物識別，PIN和敲卡） •通過用户友好的移動應用程序安全地存儲、發送和接收數字資產 •帶有NFC連接性的安全元件（無需電池或充電）

財務概述

2024年第二季度業績 4000萬美元 Q2‘24 Q2 YTD’22 淨銷售額1.086億美元 36.8％ 3360萬美元 51.6％ 9850萬美元 3270萬美元 54.7％ 3690萬美元 37.4％ 上漲10％，比Q2'23多了1億美元或10％。主要是由於國內增加了720萬美元，國際增加了280萬美元。 3％ （309.6個基點） 8％ （58.3基點） 淨收入 毛利率 調整後的EBITDA11 調整後的EBITDA margin1 Q2'23變化評論 1調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。有關將調整後的EBITDA調整為最可比的GAAP指標的調和，請參見本演示文稿的附錄。 下降主要是由於產品混合而導致的，特別是新卡施工的逐步提高和工資的通貨膨脹壓力。 包括權證，謀求回報考慮和衍生負債的重新評估，相比之下，Q2'24與Q2'23相比減少了150萬美元的負面影響，這是由於股票價格的變化所致。 排除受益權和認購權的重新評估的淨變化。 Q2'24中的Arculus投資淨投資包括在內（230萬美元）與Q2'23（420萬美元）相比。 0.5474336

截至2024年6月的年度財務業績 7780萬美元 YTD Jun‘24 Q2 YTD‘22 淨銷售額2.126億美元 36.6％ 5070萬美元 52.4％ 1.938億美元 4340萬美元 55.3％ 7230萬美元 37.3％ 上漲10％，比YTD'23多了1.87億美元或10％。主要是由於國內增加了2.63億美元，國際降低了760萬美元。 17％ （299.9個基點） 7％ （74.6個基點） 淨收入 毛利率 調整後的EBITDA11 調整後的EBITDA margin1 YTD Jun‘23變化評論 1調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。有關將調整後的EBITDA調整為最可比的GAAP指標的調和，請參見本演示文稿的附錄。 下降主要是由於產品混合而導致的，特別是新卡施工逐步提高和工資的通貨膨脹壓力。 包括權證，謀求回報考慮和衍生負債的重新評估，相比之下，YTD June'24與YTD June '23相比，增加了280萬美元的正面影響，這是由於股票價格的變化所致。 排除受益權和認購權的重新評估的淨變化。 YTD Jun'24中的Arculus投資淨投資包括在內（400萬美元）與YTD Jun'23（870萬美元）。 12

淨銷售額趨勢 截至2024年6月，國際市場規模佔總淨銷售額的16％以上 單位：百萬 國際 國內 14％ 86％ 13％ 87％ 11％ 89％ 79％ 13％ 國際-YTD Q2'24 3460萬美元（總額的16.3％） 相比YTD Q2'23下降了18％ 國內-YTD Q2'24 1.78億美元（總額的83.7％） 相比YTD Q2'23上升17.4％ 21％ 78％ 21％ 0.22916

資產負債表和信貸設施 （未經審計） 來源：公司財務 注：財務狀況是根據CompoSecure截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併財務報表推導出來的。 14 以百萬為單位 Q2 2024 Q4 2023 資產 流動資產 現金及現金等價物 35.4 41.2 應收賬款，淨額 39.6 40.5 存貨 57.5 52.5 預付費用及其他流動資產 3.9 5.1 流動資產合計 136.4 139.3 房地產及設備，淨額 23.7 25.2 推遲的税收資產 41.1 23.7 其他資產 12.1 12.8 資產總額 213.3 201.0 負債和成員權益 流動負債 應付賬款 9.4 5.2 應計費用 12.2 12.0 其他流動負債 13.9 13.4 長期負債的流動部分 13.4 10.3 流動負債合計 48.9 40.9 長期債務，減去延期的財務成本 186.2 198.3 可轉換債務，負債折扣減去淨額 128.1 127.8 其他負債 59.2 39.7 總負債 422.4 406.8 成員的權益（209.1）（205.8） 總負債和成員權益 213.3 201.0 修訂後的信貸設施概述 現有設施中大多數貸方參與 •由JP Morgan Chase領導，Bank of America和TD Bank是聯合承銷商 主要優點包括： •更低的利率 •更長期（5年） •增加了循環信用額度 •更靈活的契約

現金流量表 （未經審計） 來源：公司財務 注：現金流量是從CompoSecure的合併財務報表中推導出來的，期間分別為2024年6月30日和2023年6月30日。 15 以百萬為單位 六個月截至2024年6月30日 六個月截至2023年6月30日 經營活動產生的現金流量： 淨收入 5070萬美元 4340萬美元 折舊費用 4.6 4.2 權益獎勵支出 9.6 8.4 推遲的財務成本攤銷 0.7 0.7 謀求回報，認購權和衍生產品價格的公允價值變動 1.4 4.3 推遲税收效益（2.9）（1.8） 資產和負債變動 1.9 （6.2） 經營活動產生的淨現金流量 6600萬美元 5300萬美元 投資活動產生的現金流量： 房地產和設備的收購（3.1）（5.7） 資本化軟件支出（0.4）— 投資性活動的淨現金流出（350萬美元）（570萬美元） 融資活動產生的現金流量 員工股票購買計劃的收入和股權獎勵的練習0.2 0.4 支付與權益獎勵的淨股份結算有關的税金（8.5）（2.5） 支付税收協議負債-（2.2）的淨額 支付貸款法（9.4）（5.0） 向非控制成員支付税款分配（26.2）（29.0） 向非控制成員支付特別分配（15.6）— 向A級股東支付股息（8.9）— 融資活動產生的淨現金流出（6840萬美元）（3830萬美元） 現金及現金等價物的淨減少額 580萬美元 900萬美元 期初現金及現金等價物 4120萬美元 1360萬美元 期末現金及現金等價物 3540萬美元 2260萬美元 現金流量信息的補充披露： 本年度支付的利息費用 1290萬美元 1360萬美元 非現金，衍生資產-利率掉期（0.1）（0.4）

Q2每股收益：GAAP 2540萬3 基本 Q2YTD’22 GAAP淨收入3,360萬美元 0.44 1,110萬1 截至2024年6月30日結束的三個月 截至2023年6月30日結束的三個月 3336萬美元 3050萬美元2 96.6mm4 0.32 3270萬美元3270萬美元 570萬美元1,010萬美元 1,850萬3,355萬 0.31 0.29 每股收益中使用的淨收入 使用的總股數每股收益 稀釋基本稀釋 來源：公司財務 1營運實體的淨收入3.65％的淨收入為3540萬美元和C-Corp淨損失180萬美元的100％。 2營運實體的淨收入3.65％的淨收入為3540萬美元和C-Corp淨損失180萬美元，加上可兑換票據，股權獎勵和B類股份1940萬美元。 3加權平均發行的A類股份數量。 4優先股A股票股份為25.4mm加上股權獎勵250萬元，可兑換票據1300萬元和55.7mm的B類單位。

Q2每股調整收益 81.2毫米3 基本 截至2022年Q2 YTD 按照GAAP計算的淨收益3360萬美元 每股收益為0.31美元 營業費用2520萬美元1 截至2024年6月30日的三個月 截至2023年6月30日的三個月 淨收益3360萬美元 營業費用2520萬美元1 917萬4 每股收益為0.27美元 淨收益調整後 每股收益所用的總股數 調整後的每股收益6 稀釋後的基本稀釋 17 來源：公司財務 1 GAAP淨收益為3360萬美元，減去額外的税費1060萬美元，再減去由認股權證和盈利分享條款、權益獎勵調節和二次發售交易費用構成的170萬美元。 2 GAAP淨收益為3270萬美元，減去額外的税費520萬美元，再減去由認股權證和盈利分享條款、權益獎勵調節構成的46百萬美元。 3 加權平均流通A類加B類股票。 4 流通A類加B類股票加810萬公開認股權證（按財務上庫存的股票計算方法轉換）和250萬股權獎勵。 5 流通A類加B類股票加810萬公開認股權證（按財務上庫存的股票計算方法轉換）和400萬股權獎勵 6 adjusted淨利潤和adjusted EPS是非GAAP財務指標。有關這些非GAAP指標與按照GAAP編制的最直接可比較的指標的調節，請參見附錄。

年初至今每股收益：GAAP 23.0毫米3 基本 截至2022年Q2 YTD 按照GAAP計算的淨收益為5,070萬美元 每股收益為0.74美元 營業費用為1700萬美元1 截至2024年6月30日的六個月 截至2023年6月30日的六個月 淨收益5070萬美元 4690萬美元2 964萬4 每股收益為0.49美元 每股收益所用的淨收益 每股收益所用的總股數 基本每股收益 稀釋後的基本稀釋 18 來源：公司財務 1 由運營實體5300萬美元的淨收入的36.5%加上C-Corp淨損失230萬美元的100%組成。 2 由運營實體5300萬美元的淨收入的36.5%、C-Corp淨損失230萬美元的100%、加上可轉換票據、權益獎勵和Class b股29.9百萬美元組成。 3 加權平均流通A類股票。 4 加權平均流通A股23.0毫米股，再加上260萬的股權獎勵、1300萬的可轉換票據和57.8萬的Class b股份。

截至2022年Q2 YTD的調整每股收益 80.8毫米3 基本 截至2022年Q2 YTD 按照GAAP計算的淨收益為5,070萬美元 每股收益為0.60美元 淨收益調整後 每股收益所用的總股數 調整後的每股收益6 稀釋後的基本稀釋 19 來源：公司財務 1 GAAP淨收入5070萬美元，減去額外的税款1400萬美元，再加上由認股權證和盈利分享條款、權益獎勵調節和二次發售交易費用構成的1150萬美元。 2 GAAP淨收益為4340萬美元，減去額外的税費1210萬美元，再減去認股權證和盈利分享條款、權益獎勵調節所構成的1220萬美元。 3 流通的A類加B類股票。 4 流通A類加B類股票加810萬公開認股權證（按財務上庫存的股票計算方法轉換）和260萬股權獎勵。 5 流通A類加B類股票加810萬公開認股權證（按財務上庫存的股票計算方法轉換）和410萬股權獎勵 6 adjusted淨利潤和adjusted EPS是非GAAP財務指標。有關這些非GAAP指標與按照GAAP編制的最直接可比較的指標的調節，請參見附錄。

2024年指導： 縮小全年淨銷售額和調整後的EBITDA範圍 淨銷售額 調整後的EBITDA1 2023年 391百萬美元 145百萬美元 1 adjusted EBITDA是非GAAP財務指標。有關調整後的EBITDA到最相似的GAAP指標的核算，請參見本報告的附錄 418百萬美元至428百萬美元 150百萬美元至157百萬美元 2024F 比23年增長7% / 10%% 比23年增長3% / 8% 20

2024年公司目標 增加和多樣化金屬 支付卡的同時向我們的客户 提供卓越的質量 通過產品、過程和平臺的創新 以區分競爭對手並繼續強調 環境影響 通過向客户演示 Arculus Authenticate和Cold Storage的價值主張，推動 硬件和軟件解決方案 維持利潤 通過提高 質量、生產 效率、優化採購 和自動化 增加金屬 支付卡 21 在各個功能上進行 創新 證明Arculus成功 提高 效率 1234 繼續成為一個一流的組織、創新者和僱主的演變，以提供 無與倫比的客户和股東價值 關注我們的人 5

投資者關係聯繫方式 ir.composecure.com 肖恩·曼蘇裏 720-330-2829 ir@composecure.com 22 22

附錄

CompoSecure, Inc. (納斯達克: CMPO) 簡要股本結構表（經淨行使模型計算） 截至2024年6月30日 持有人已發行的股票數量 公眾持股人：A類股票29.8百萬股，B類股票51.9百萬股。 小計：81.7百萬股 持有人已保留的股票數量 立即行使的虛實貨幣期權的股數 （假定淨行使） 1 合併剩餘的選擇股數1.5百萬股，0.8百萬股。 小計：83.2百萬股，淨留存82.5百萬股。 可轉換的證券保留股票數量 認股權證2 22.4萬股，810萬股權證。 可轉換的票據3 11.8萬股，11.8萬股。 合計117.4百萬股，102.4百萬股。 注：上表不包括將來可能發行的股票，以換股待遇、股權激勵計劃、員工股份購買計劃和40.1萬美元計劃等計算。 1 假設以行權淨價、假定FMV為10.00美元。 2 假設按庫藏股法、11.50美元行使價格和假定FMV為18.00美元的估值。 3 假設10.98美元的行使價格，在3年後按公司自行決定超過14.27美元的FMV時贖回。 24

收益聲明 （未經審計） 25 來源：公司財務 注：操作結果來自CompoSecure的截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併財務報表。 注：總數可能由於四捨五入而不一致。 1 包括暫時費用之外的其他收入（費用）和所得税（費用）益，在中期財務報表中表示 以百萬美元計2Q 2024年2Q 2023年YTD 2024年YTD 2023年 營收 淨銷售額108.6億美元98.5億美元212.6億美元193.8億美元 銷售成本52.5億美元44.6億美元101.3億美元86.6億美元 毛利潤56.1億美元53.9億美元111.3億美元107.2億美元 營業費用 銷售、一般和行政費用24.3億美元23.6億美元48.4億美元47.5億美元 營業收入31.8億美元30.3億美元62.9億美元59.7億美元 其他收入（費用） 其他收入（費用）、淨額1 1.8億美元2.4億美元（12.3億美元）（16.3億美元） 淨收入33.6億美元32.7億美元50.6億美元43.4億美元

（未經審計）非 GAAP 調整後 EBITDA 對賬單 26 單位：百萬美元 Q2 2024 Q2 2023 YTD 2024 YTD 2023 淨利潤 $ 33.6 $ 32.7 $ 50.7 $ 43.4 利息費用 5.6 5.8 11.4 12.3 折舊與攤銷 2.4 2.1 4.6 4.2 所得税費用（收益） 0.3 1.0 (0.6) (0.3) 未經調整的 EBITDA $ 41.9 $ 41.6 $ 66.1 $ 59.6 非現金股票補償費用1 5.2 4.4 9.6 8.4 市價對標調整2 (7.7) (9.2) 1.4 4.3 次級發行交易費用 0.6 — 0.6 — 總 EBITDA 調整額 $ (1.9) $ (4.8) $ 11.6 $ 12.7 調整後的 EBITDA $ 40.0 $ 36.8 $ 77.7 $ 72.3 調整後的 EBITDA% 36.8 % 37.4 % 36.6 % 37.3 % 數據來源：公司財務 1 涉及股權激勵計劃的股權費用 2 非現金市價對標調整，代表權證、業績條件交易和衍生工具資產公允價值的變化。

（未經審計）非 GAAP 調整後每股收益對賬單 27 數據來源：公司財務 1 假設庫存股法，對假定 FMV $18.00 進行估值 2 包括期權、 RSU 和 ESPP 股票 2024 年 6 月 30 日至 3 個月 2024 年 6 月 30 日至 2013 單位：百萬美元 BASIC 稀釋 BASIC 稀釋 GAAP 淨利潤 $ 33.6 $ 33.6 $ 32.7 $ 32.7 調整後所得税（收益） 0.3 0.3 1.0 1.0 所得税費用（7.0）（7.0）（6.2）（6.2） 調整後的納税淨利潤 $ 26.9 $ 26.9 $ 27.5 $ 27.5 股票補償與公允價值調整（1.7）（1.7）（4.6）（4.6） 調整後的淨利潤 $ 25.2 $ 25.2 $ 22.9 $ 22.9 A類和B類股票 81.2 81.2 78.5 78.5 公共權證1 - 8.1 - 8.1 權益獎勵2 - 2.5 - 4.0 總股數 81.2 91.8 78.5 90.6 EPS $ 0.31 $ 0.27 $ 0.29 $ 0.25

（未經審計）非 GAAP 調整後每股收益對賬單 28 數據來源：公司財務 1 假設庫存股法，對假定 FMV $18.00 進行估值 2 包括期權、 RSU 和 ESPP 股票 2024 年 6 月 30 日至 6 個月 2024 年 6 月 30 日至 2013 單位：百萬美元 BASIC 稀釋 BASIC 稀釋 GAAP 淨利潤 $ 50.7 $ 50.7 $ 43.4 $ 43.4 調整後的所得税（收益）（0.6）（0.6）（0.3）（0.3） 税收條款 (13.4) (13.4) (11.8) (11.8) 調整後的納税淨利潤 $ 36.7 $ 36.7 $ 31.3 $ 31.3 股票補償和公允價值調整 11.5 11.5 12.2 12.2 調整後的淨利潤 $ 48.2 $ 48.2 $ 43.5 $ 43.5 A類和B類股票 80.8 80.8 78.0 78.0 公共權證1 - 8.1 - 8.1 權益獎勵2 - 2.6 - 4.1 總股數 80.8 91.5 78.0 90.2 EPS $ 0.60 $ 0.53 $ 0.56 $ 0.48