第99.1展示文本
科默波報告2024年第二季度財務業績創紀錄;將2024年全年指引縮小到區間高端。
二季度。淨銷售額增長10%至10860萬美元；二季度淨利潤增長3%，至3360萬美元；二季度調整後的EBITDA上漲8%，至4000萬美元。
縮小2024財年指引，預計淨銷售額在418到42800萬美元之間，調整後的EBITDA在150到15700萬美元之間。
霍尼韋爾公司前CEO、如今Vertiv的執行主席戴維·科特，將在David Cote Family收購科默波大多數股權後擔任科默波的執行主席，預計將簡化公司結構並釋放股東價值。
新澤西州索默塞特，2024年8月7日——金屬付款卡、安全和身份驗證解決方案領導者科默波股份有限公司（Nasdaq: CMPO）今天宣佈其截至2024年6月30日的第二季度營運業績。
科默波總裁兼CEO喬恩·威爾説：“我很高興地宣佈淨銷售額和調整後的EBITDA再次創下記錄，這得益於國內業務的持續增長和新項目的強勁國際需求。”，我們繼續支持我們的客户提供高度有吸引力的高端卡項目，例如限量版Amex白金卡、第一張Wells Fargo和Expedia聯名金屬卡，並通過我們的Echo Mirror Card和LED卡推動創新產品的增長。
“我也很興奮地宣佈，我們的戰略合作伙伴關係將擴大，包括Arculus Authenticate的營銷和再銷售。在我們已經成功的金屬付款卡合作的基礎上，此次合作將增強將FIDO 2安全認證功能帶給Fiserv廣泛的金融機構客户和金融科技公司的能力。”
正如另一份新聞稿所宣佈的那樣，戴維·科特家族通過決心進行了3.72億美元的投資，戴夫·科特將在交易結束後成為科默波的董事會執行主席。決心將成為該公司的大股東，並致力於實施操作和M&A最佳實踐，為所有股東實現長期價值創造。重要的是，該交易將消除雙重股權結構，提供更高的保留年度現金流和更好的所有股東的利益一致性，同時消除與B類單位有關的税收分配。
威爾先生繼續説：“我非常高興戴維·科特擔任董事會執行主席。戴維的職業生涯和履歷是無與倫比的，為組織如何同時推動短期和長期表現以實現其全部潛力設置了標準。我們相信，他在領導霍尼韋爾和Vertiv等全球公共公司方面的經驗將對科默波在進入增長和為股東、員工和客户創造價值的新階段中發揮不可估量的作用。”
Wilk 補充道：“今天，我們還修改了我們的信貸設施，降低了利率，增加了循環信用額度，延長了期限並提供了更靈活的契約。這反映了我們的借貸人對我們業務的信心，併為持續增長提供了容量，以及用於償還在2026年12月到期的可轉換訂單”。
財務亮點（Q2 2024 vs.Q2 2023）
| · | 淨銷售額：淨銷售額達到1.086億美元，比980.5萬美元增長10％。增長主要得益於國內持續增長和國際需求改善。 |
| · | 毛利潤：毛利潤為5610萬美元，佔淨銷售額的52％，而去年同期為5390萬美元，佔55％。毛利率下降主要是由於產品結構，以及通貨膨脹對工資的壓力。 |
| · | 淨利潤 / 每股收益：淨利潤從3270萬美元增加到3360萬美元，增長3％。歸屬於A類普通股股東的每股淨收益為0.44美元（基本）和0.32美元（攤薄），而去年同期分別為0.31美元（基本）和0.29美元（攤薄）。 |
| · | 調整後的淨利潤 / 調整後的每股收益：調整後的淨利潤（非GAAP指標）從去年同期的2290萬美元增加到2520萬美元，增長10％。調整後的每股收益（非GAAP指標），包括A類和B類股，為0.31美元（基本）和0.27美元（攤薄），而去年同期分別為0.29美元（基本）和0.25美元（攤薄）（請參閲下表中的非GAAP措施協調錶）。 |
| · | 調整後的EBITDA：調整後的EBITDA（非GAAP指標）從去年同期的3690萬美元增加到4000萬美元，增長8％。增長主要受到淨銷售增長的推動。 |
流動性和資本結構
資產負債表：2024年6月30日，CompoSecure擁有3540萬美元的現金及現金等價物和330.9億美元的總負債，其中包括2.009億美元的貸款和1300萬美元的可轉換票據。這與2023年12月31日的現金及現金等價物為4120萬美元和總負債為3403萬美元以及2023年6月30日的現金及現金等價物為2260萬美元和總負債為3581萬美元進行比較。CompoSecure的擔保債務槓桿率於2024年6月30日為1.29倍，而 於2023年12月31日為1.39倍，於2023年6月30日為1.60倍。
總股本：2024年6月30日，CompoSecure共有8170萬股股票，其中包括2980萬股A類股票和5190萬股B類股票。這包括2024年5月向公眾發行的約810萬股A類普通股的影響，這些股票是從B類普通股轉換而來的（有關基本和稀釋後的股本，請參閲CompoSecure的SEC文件和盈利報告）。
運營亮點
| · | 與Fiserv擴展合作，將Arculus Authenticate能力營銷和轉售給Fiserv的客户羣體 |
| · | 推出的客户卡計劃包括富國銀行Expedia Onekey卡，Amex白金卡，土耳其航空和領先的金融科技公司Atlas。 |
| · | Arculus亮點： |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | Arculus總淨投資預計跟2023年持平，預計在2025財年實現盈利 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | 展示基於數字資產的Web3支付功能的Arculus創新 |
| · | CompoSecure認可： |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | 贏得了三項2024年國際卡片製造商獎項Elan Award：最佳金屬卡，最佳環保卡和最佳安全支付卡 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | Jon Wilk，首席執行官，獲得了美國銀行科技獎的領袖CEO獎 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | Steve Feder，法律顧問，“NJBIZ Leaders in Law Awards” |
| · | 發佈首版ESG報告 |
2024年財務展望
公司已經縮小其此前發佈的2024財年指引，並預計淨銷售額將在4.18億至4.28億美元之間波動（此前為4.08億至4.28億美元），調整後的EBITDA預計將在1.5億至1.57億美元之間波動（此前為1.47億至1.57億美元）。
電話會議
CompoSecure將於今天美國東部時間下午5:00舉行電話會議和現場音頻網絡研討會，討論其財務和業務運營結果，並進行問答環節。
日期：2024年8月7日星期三
時間：美國東部時間下午5:00
電話註冊鏈接
現場音頻網絡研討會註冊鏈接
如果您在註冊或與電話會議連接方面遇到任何困難，請聯繫Elevate IR：(720) 330-2829。
CompoSecure的現場音頻網絡研討會和會議電話的回放將在其網站的投資者關係部分https://ir.composecure.com/news-events/events上提供。
CompoSecure成立於2000年，是市場領導者、金融科技公司和消費者的技術合作夥伴，在全球數百萬人中建立信任。公司將優雅、簡單和安全相結合，為現實世界和數字世界提供至上的體驗和心靈撫慰。 CompoSecure的創新支付卡技術和Arculus安全認證功能的金屬卡提供獨特的、高品質的品牌體驗，使人們能夠訪問和使用他們的金融和數字資產，並確保在交易的點上建立信任。有關更多信息，請訪問。
CompoSecure成立於2000年，是市場領袖、金融科技和消費者的技術合作夥伴，在全球各地服務數百萬人，為他們提供信任。該公司融合了優雅、簡單和安全，提供卓越的體驗和安心的物理和數字世界。CompoSecure的創新支付卡技術和Arculus安全和認證功能的金屬卡提供獨特、高級的品牌體驗，讓人們能夠訪問和使用他們的金融和數字資產，並確保在交易點上的信任。欲瞭解更多信息，請訪問www.CompoSecure.com和www.GetArculus.com。
前瞻性聲明
本新聞稿包含《1995年證券訴訟改革法案》定義的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的信仰和假設。儘管CompoSecure認為其反映在或建議這些前瞻性陳述中的計劃、意圖和期望是合理的，但CompoSecure不能保證其將實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述固有地面臨風險、不確定性和假設。通常，不是歷史事實的陳述，包括有關CompoSecure可能或假定未來行動、商業戰略、事件或經營結果的陳述，都是前瞻性陳述。在某些情況下，這些陳述可能會先於、後於或包括“相信”、“估計”、“期望”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“安排”、“預定”、“預期”或這些術語的否定或變化或類似的術語。前瞻性陳述不能保證執行。您不應該放置過度依賴這些陳述，它們僅在此之後作為日期發表。您應該瞭解到，以下重要因素之間，可能會影響CompoSecure的未來結果，並可能使這些結果或其他結果與CompoSecure在前瞻性陳述中所表達或暗示的結果有所不同：完成與Resolute Partners擬議中交易所預期的交易；CompoSecure的增長和盈利成長；維護與客户的關係；在其行業內競爭並保留其主要員工；CompoSecure可能受到其他全球經濟、商業、競爭和/或其他因素的不利影響的可能性；對CompoSecure或其他人提起任何法律訴訟的結果；未來的匯率和利率；以及其他風險和不確定性，包括那些在已經提交或將要提交給美國證監會的文件《風險因素》中。CompoSecure無須更新或公開修訂任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。
非GAAP財務措施使用説明
本新聞發佈可能包含一些未按照美國通用會計準則（"GAAP"）制定的特定非GAAP財務測量標準，並且可能與其他公司使用的非GAAP財務測量標準不同。CompoSecure相信EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流對於評估CompoSecure的財務表現的投資者而言是有用的。CompoSecure在內部使用這些測量標準來制定預測、預算和運營目標，以管理和監控其業務，以及評估其基礎歷史績效和/或衡量激勵報酬，因為我們認為這些非GAAP財務測量標準僅包括相關和可控制的事件，能夠描繪業務的真實表現，使CompoSecure能夠更有效地評估和規劃未來。由於本文中所述金融指引的前瞻性，因此，在用於將本文中所包括非GAAP財務測量標準與按照GAAP制定的財務指標做出協調的相關收益、折舊、攤銷、利息和税項等方面的指定性量化方面，並不存在可行的提供準確的預測非GAAP協調的可能性。因此，未包括相似的GAAP測量的披露，也未包括前瞻性非GAAP財務測量的協調措施。此外，CompoSecure的債務協議包含用於確定債務契約合規性的這些測量標準的變體。CompoSecure認為投資者應該擁有與其管理層在分析營運結果時使用的同一套工具。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流不應被視為美國GAAP下的財務績效指標，而從EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流中排除的項目是理解和評估CompoSecure的財務績效的重要組成部分。因此，這些關鍵業務度量標準作為分析工具存在侷限性。它們不應被視為美國GAAP中派生的純收入或任何其他績效度量的替代品，也不應被視為衡量 CompoSecure的流動性的經營活動現金流量的替代品，並且可能與被其他公司使用的類似標題的非GAAP測量不同。請參閲下表以瞭解GAAP措施與這些非GAAP措施的調和。
公司聯繫方式
Anthony Piniella
全球通訊主管，CompoSecure
(917) 208-7724
apiniella@composecure.com
投資者關係聯繫方式
Sean Mansouri，CFA
Elevate IR
(720) 330-2829
CMPO@elevate-ir.com
統一資產負債表數據
(以千為單位)
| 2024年6月30日 | 12月31日 2023年 | |||||||
| 未經審計 | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 35,391 | $ | 41,216 | ||||
| 應收賬款淨額 | 39,648 | 40,488 | ||||||
| 存貨 | 57,514 | 52,540 | ||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 3,928 | 5,133 | ||||||
| 總流動資產 | 136,481 | 139,377 | ||||||
| 資產和設備，淨值 | 23,739 | 25,212 | ||||||
| 使用權資產，淨額 | 6,449 | 7,473 | ||||||
| 遞延税款資產 | 41,082 | 23,697 | ||||||
| 利率掉期衍生資產 | 5,182 | 5,258 | ||||||
| 存款和其他資產 | 422 | 24 | ||||||
| 總資產 | $ | 213,355 | $ | 201,041 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 9,431 | 5,193 | ||||||
| 應計費用 | 12,183 | 11,986 | ||||||
| 應付佣金 | 5,010 | 4,429 | ||||||
| 應付獎金 | 5,473 | 5,616 | ||||||
| 開多次數 | 13,437 | 10,313 | ||||||
| 租賃負債的當前部分 | 2,029 | 1,948 | ||||||
| 應納税款協議負債的流動部分 | 1,425 | 1,425 | ||||||
| 流動負債合計 | 48,988 | 用户數為22,561 | ||||||
| 長期債務，扣除延期 融資成本 | 186,244 | 198,331 | ||||||
| 可轉換票據 | 128,088 | 127,832 | ||||||
| 衍生工具負債-可轉換票據的 贖回補償條款 | 544 | 425 | ||||||
| 認股權負債 | 10,087 | 8,294 | ||||||
| 租賃負債，經營性 | 5,077 | 6,220 | ||||||
| 税收待償債務 | 43,060 | 23,949 | ||||||
| 業績補償負債 | 383 | 853 | ||||||
| 負債合計 | 422,471 | 406,814 | ||||||
| 承諾和可能的賠償（注13） | ||||||||
| 可贖回的非控制權益 | 516,489 | 596,587 | ||||||
| 優先股，0.0001美元面值；授權 10,000,000股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，還未發行股票。 | — | — | ||||||
| A類普通股，0.0001美元面值；授權 2.5億股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，發行並流通股票分別為29,847,338股和19,415,123股。 | 3 | 2 | ||||||
| B類普通股，0.0001美元面值；授權 7,500萬股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，發行並流通股票分別為51,908,422股和59,958,422股。 | 5 | 6 | ||||||
| 額外實收資本 | 36,258 | 39,466 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 4,848 | 4,991 | ||||||
| 累積赤字 | (766,719 | ) | (846,825 | ) | ||||
| 股東赤字總額 | (725,605 | ) | (802,360 | ) | ||||
| 負債合計及股東赤字總額 | $ | 213,355 | $ | 201,041 | ||||
綜合損益表
(以千元為單位，每股數額除外)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月內 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 108,567 | $ | 98,527 | $ | 212,577 | $ | 193,843 | ||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | 52,495 | 44,590 | 101,292 | 86,552 | ||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 24,279 | 23,588 | 48,357 | 47,532 | ||||||||||||
| 總營業支出 | 76,774 | 68,178 | 149,649 | 134,084 | ||||||||||||
| 營業利潤 | 31,793 | 30,349 | 62,928 | 59,759 | ||||||||||||
| 總其他收入(費用)，淨額 | 2,062 | 3,331 | （12,836 | ) | （16,605 | ) | ||||||||||
| 税前收入 | 33,855 | 33,680 | 50092 | 43,154 | ||||||||||||
| 所得税費用（收益） | （258 | ) | (970 | ) | 578 | 293 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 33,597 | $ | 32,710 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||||||
| 歸屬於可贖回非控制股權的淨收益 | $ | 22,498 | $ | 26,973 | $ | 33,629 | $ | 35,347 | ||||||||
| 歸屬於CompoSecure，Inc.的淨收益 | $ | 11,099 | $ | 5,737 | $ | 17,041 | $ | 8,100 | ||||||||
| 每股A類普通股淨收益 - 基本 | $ | 0.44 | $ | 0.31 | $ | 0.74 | $ | 0.45 | ||||||||
| 每股A類普通股淨收益 - 攤薄 | $ | 0.32 | $ | 0.29 | $ | 0.49 | $ | 0.41 | ||||||||
| 用於計算每股A類普通股淨收益的加權平均股數 - 基本（以千為單位） | 25,438 | 18,537 | 23,003 | 18,087 | ||||||||||||
| 用於計算每股A類普通股淨收益的加權平均股數 - 攤薄（以千為單位） | 96,641 | 35,528 | 96,438 | 35,155 | ||||||||||||
現金流量表合併
(以千為單位)
(未經審計)
| 六個月截至6月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||
| 調整淨收益與經營活動現金流量的重分類項目 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,601 | 4,171 | ||||||
| 股票補償費用 | 9,635 | 8,415 | ||||||
| 延期融資成本的攤銷 | 669 | 700 | ||||||
| 應計收益變動 | （470 | ) | （4,221 | ) | ||||
| 權證負債重新評估 | 1,793 | 7,968 | ||||||
| 衍生負債公允價值變動 | 119 | 513 | ||||||
| 遞延所得税（利益） | (2,922 | ) | （1,770 | ) | ||||
| 資產和負債的變動 | ||||||||
| 應收賬款 | 840 | 738 | ||||||
| 存貨 | （4,974 | ) | （6,515 | ) | ||||
| 預付款項和其他資產 | 1,205 | （272 | ) | |||||
| 應付賬款 | 4,238 | (492 | ) | |||||
| 應計費用 | 197 | 612 | ||||||
| 其他負債 | 399 | (313 | ) | |||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 66,000 | 52,981 | ||||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 購置固定資產等資產支出 | (3,129 | ) | （5，697 | ) | ||||
| 資本化軟件支出 | (398 | ) | — | |||||
| 投資活動使用的淨現金流量 | (3,527 | ) | （5，697 | ) | ||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| 員工股票購買計劃及股權獎勵行權所得款 | 221 | 389 | ||||||
| 支付股權獎勵的淨股份結算相關的税費 | (8,482 | ) | （2，483 | ) | ||||
| 支付應計税項協議責任 | — | (2,193 | ) | |||||
| 支付長期貸款 | (9,375 | ) | （5,017 | ) | ||||
| 向非控制權益持有人發放税款 | (26,167 | ) | (29,008 | ) | ||||
| 向非控制權益持有人發放特別派息 | (15,573 | ) | — | |||||
| 向A類股東支付的股息 | (8,922 | ) | — | |||||
| 籌資活動中使用的淨現金流量 | (68,298 | ) | (38,312 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨(減少)增加 | 6,120 | ) | 8,972 | |||||
| 期初現金及現金等價物 | 41,216 | 13,642 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 35,391 | $ | 22,614 | ||||
| 現金流量補充信息： | ||||||||
| 支付的利息費用 | $ | 12,890 | $ | 13,626 | ||||
| 非現金融資活動增補披露: | ||||||||
| 衍生金融資產 - 利率掉期 | $ | (143 | ) | $ | (373 | ) | ||
非GAAP調整後的EBITDA調解表
(以千為單位)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 33,597 | $ | 32,710 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,380 | 2,131 | 4,601 | 4,171 | ||||||||||||
| 利息費用，淨(1) | 5,648 | 5,849 | 11,394 | 12,345 | ||||||||||||
| 所得税費用（收益） | 258 | 970 | (578 | ) | （293 | ) | ||||||||||
| EBITDA | $ | 41,883 | $ | 41,660 | $ | 66,087 | $ | 59,670 | ||||||||
| 股票補償費用 | 5,238 | 4,393 | 9,635 | 8,415 | ||||||||||||
| 公允價值變動淨額（2） | （7,710 | ) | （9,180 | ) | 1,442 | 4,260 | ||||||||||
| 次級發行交易費用 | 586 | — | 586 | — | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 39,997 | $ | 36,873 | $ | 77,750 | $ | 72,345 | ||||||||
| (1) | 其中包括2014年和2023年6個月分別攤銷的延期融資成本。 | |
| (2) | 其中包括2014年和2023年6個月期間權證負債、衍生工具負債及業績對價負債的公允價值變動。 |
非GAAP調整後的每股收益調解表
(以千為單位)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千為單位） 每股金額除外 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋： | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 33,597 | $ | 32,710 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||||||
| 加（減）：所得税計提（收益） | 258 | 970 | (578 | ) | （293 | ) | ||||||||||
| 税前收入 | 33,855 | 33,680 | 50092 | 43,154 | ||||||||||||
| 所得税費用(1) | (6,982 | ) | （6,190 | ) | （13,387 | ) | （11,771 | ) | ||||||||
| 調整前淨利潤 | 26,873 | 27,490 | 36,705 | 31,383 | ||||||||||||
| 減：按公允價值計量的權證（2） | (7,532 | ) | （8,985 | ) | 1,323 | 3,747 | ||||||||||
| 加：二級交易費用 | $ | 586 | — | 586 | — | |||||||||||
| 添加：以股票為基礎的補償 | 5,238 | 4,393 | 9,635 | 8,415 | ||||||||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 25,165 | $ | 22,898。 | $ | 48,249 | $ | 43,545 | ||||||||
| 用於計算基本每股淨利潤的普通股 在外股份，基礎： | ||||||||||||||||
| A類和B類普通股（3） | 81,151 | 78,496 | 80,838 | 78,046 | ||||||||||||
| 用於計算攤薄每股淨利潤的普通股 在外股份，攤薄： | ||||||||||||||||
| 權證（公開和私人）（4） | 8,094 | 8,094 | 8,094 | 8,094 | ||||||||||||
| 股權獎勵 | 2,490 | 3,991 | 2,600 | 4,068 | ||||||||||||
| 用於計算攤薄每股淨利潤的股份總數 | 91,735 | 90,581 | 91,532 | 90,208 | ||||||||||||
| 基本每股調整後淨收益 | $ | 0.31 | $ | 0.29 | $ | 0.60 | $ | 0.56 | ||||||||
| 攤薄後調整淨收益每股 | $ | 0.27 | $ | 0.25 | $ | 0.53 | $ | 0.48 | ||||||||
1) 使用公司混合税率計算。
2) 包括認股權責任和業績考核責任公允價值變動的變化。
3) 假設A類股和B類股均參與收益，並在期末均已發行。
4) 假設使用庫存股法，以18.00美元的合理市場價值計算。
5) 公司在計算攤薄後調整淨收益每股時未包括可轉換票據的影響。