股東信件2024年Q2 JO b Y A V IA t IO N 8月7日，2024年JO b YA V IA t IO N .C O m
一目瞭然的生產加速我們的第三架生產原型飛機從試飛生產線下線，而我們的第二架則開始了試飛工作。我們預計在下一個季度，在進行四架飛機的飛行測試時有四架正在活躍的試飛。認證進程在Joby方面，認證的第四個階段現在已經完成了三分之一以上，在這個季度提交併接受了許多測試計劃。國際擴張我們在澳大利亞申請認證，並與沙特阿美的全資子公司、全球最大的公司飛機機隊運營商Mukamalah簽署了一份協議，通過直接銷售將Joby的飛機引入沙特阿拉伯王國。未來技術我們飛行了一架首款氫電動出租車示範機，購買了Xwing的自治部門，後者是航空自治技術開發領域的領軍者。強大的財務基礎在2024年第二季度結束時，我們保持着強大的平衡表，現金和短期投資合計8.25億美元。我們在這個季度的現金使用反映了推進飛機認證和製造運營的支出。淨虧損淨虧損為1.23億美元，其中營運虧損為1.44億美元，部分抵消了2.1億美元的利息和其他收入。營業費用主要反映了支持原型飛機、零部件和測試樣品的認證和製造成本。調整後的EBITDA調整後的EBITDA虧損1.07億美元，主要反映了我們的營業費用，不包括折舊、攤銷和股票補償。Q2 2024亮點Joby航空2024年第2季度股東信件。8月7日，2024年。第二篇。
生產加速Joby航空2024年第2季度股東信件。 8月7日，2024年。第3頁。我們的第二架生產原型飛機在這個季度開始了試飛，而我們的第三架生產原型則從試飛車間下線，準備進行試飛。我們的第四架生產原型正在進行最後裝配，第五架的機身和尾部已經連接並正在進行負載測試。我們預計，在下一個季度，我們的第二和第三架原型飛機將加入到我們的第一架生產原型和我們的氫電動示範飛機中，參加我們的試飛活動。為了支持我們的生產加速，我們將自動化引入我們的減法部件線，我們仍然在跟蹤進度，使我們能夠在今年年底之前達到每月生產一架飛機的目標。
認證進程我們繼續在我們的飛機的型號認證方面取得重要進展，認證過程的第四階段現在在Joby當中已經完成了三分之一以上。我們預計在2024年的剩餘時間裏，第四階段的認證進程將加速推進。在這個季度，由FAA接受的測試計劃包括我們的綜合飛行和推進控制系統操作測試計劃，這是一個關鍵的系統級測試，以及許多與機上設備、結構材料和工藝相關的測試計劃，包括控制面執行器和氣象探針。在這個季度，FAA的幾個團隊來訪，包括電氣和推進工程團隊，飛行測試和人因團隊，以及該機構的飛機評估部門。FAA職員觀察了一項代表我們打算進行的認證測試的電池安全熱失控測試，我們完成了為期兩週的FAA飛行員培訓。我們歡迎在本季度通過FAA再授權法案的通過，該法案強調了美國立法者的願望成為先進空中移動領域的全球領導者，並具體要求FAA優先處理空中出租車的型號認證，併發布“制定規章和政策，以便開展商業運營。”百分比完成程度可能會在認證過程整個過程中稍微波動，因為文件會被編輯和重新提交。截至2024年8月5日的數據。在認證過程的後期，通常會有一小部分符合要求的設計變更和改進仍然需要進行。因此，我們認為第二階段基本上已經完成。Joby的型號認證進程第1階段認證基礎第2階段符合要求的手段第3階段認證計劃第4階段測試和分析第5階段展示和驗證。JOBY100%97%37%2%FAA100%97%14%0%數據截至2024年8月。第4頁。
國際擴張我們申請認證，在澳大利亞使用我們的飛機，這建立在澳大利亞民航安全局（CASA）和美國聯邦航空局之間的雙邊協議的基礎上。該申請奠定了我們在獲得FAA型號認證後將我們的飛機引入澳大利亞市場的基礎。我們還與沙特阿美的全資子公司沙特阿拉伯的Mukamalah簽署了一項諒解備忘錄，介紹了Joby's的飛機，並通過直接銷售將其引入沙特阿拉伯王國。與Mukamalah一起，我們將通過直接購買Joby的飛機用於Mukamalah的運營，加快我們進入沙特阿拉伯市場的步伐。將飛機直接銷售給像Mukamalah和美國政府機構等客户是我們商業化策略的一個支柱——以及在核心市場直接操作Joby飛機和在其他市場合作運營——並提供通過提供培訓和維護服務獲得再生收入的機會。我們與Mukamalah達成的協議，基於我們在該地區的顯着勢頭，包括我們與迪拜政府簽署的為期6年的獨家協議，以在該地區運營空中出租車，以及與三個阿布扎比政府部門簽署的多邊協議，為Joby把在阿布扎比及其他地區和規模化空中出租車服務奠定了基礎。Joby PV-1
2024年第2季度股東信件2024年8月7日第5頁
JOBY的垂直整合方法賦予我們在業務的所有方面都樹立高標準，包括質量，安全性，可持續性和社會影響力。在這一季度期間，我們發佈了第二份年度影響報告，涵蓋2023年。除了建立全球第一和第二温室氣體清單外，本報告還提供了有關我們在安全，環境，人員和社區方面的表現的見解，例如 Joby的學徒培訓項目。Joby在12個製造專業領域招聘了63名學徒，我們2023年的學徒有71%來自少數羣體。我們的大部分温室氣體足跡來自我們的電力消耗，報告重點介紹了我們正在減少對環境的影響的努力。在2023年，我們的主要設施消耗了100％的可再生能源。在這一年中，我們與Redwood Materials合作回收了近60,000磅的製造廢料，包括1,000磅的鋰電池。我們認為，透明地報告Joby對地球和社區的影響是我們建立下一代航空公司旅程的核心部分。2023年影響報告反思我們的2023年影響。隨着我們擴大製造和商業運營，我們希望以一種認可安全是團隊成員工作和飛行器運行基礎的方式來做到這一點，最大限度地減少我們的運營環境影響，對我們團隊成員的生活和我們更大的社區產生積極影響，以及以道德和負責任的方式運營。我們的旅程處於初期階段。我們今天所做的將為我們的公司，甚至更廣泛的電動空中出租車行業如何製造和操作產生影響。我們重視抓住這一機遇為我們的行業未來產生積極影響。我們認識到，隨着利益相關者期望的增長和當前全球挑戰的現實——氣候危機，通貨膨脹和持續的宏觀經濟轉變，披露領域正迅速發展。這些挑戰強調了透明和全面報告的重要性，我們不斷致力於評估我們公司的影響的緊迫性。成為變革的催化劑始於透明度和問責制。我們已經開展的旅程的亮點如右圖所示。我們歡迎您瞭解我們的努力和持續改進。
Joby 航空 Q2 2024股東信 August 7, 2024 7次創紀錄 氫氣 飛行在開發電池電動飛行出租車項目取得成功後，我們開始飛行一種首次推出的氫氣電動飛行出租車展示機，完成了多次超過500英里的飛行，包括一次為561英里，除水外未產生任何副產品。這些起飛和降落展示了氫氣解鎖無碳排放的區域性旅行的潛力，無需跑道，採用裝有液態氫燃料罐和燃料電池系統的Joby生產前飛機改裝而成。這個燃料電池系統由位於德國斯圖加特的H2FLY公司設計並建造。 “我們在電池電動飛機上完成的絕大多數設計，測試和認證工作適用於商業化氫氣電動飛行。在服務中，我們還希望能夠使用相同的着陸平臺，相同的運營團隊和支持我們電池電動飛機商業運營的Joby ElevateOS軟件。”JoeBen Bevirt，創始人兼首席執行官。
Xwing收購Joby AviationQ2 2024股東信2024年8月7日8日Xwing，一家開發航空無人機自主技術的行業領先公司的自主部門的收購使Joby成為該技術的前沿，並補充了我們2021年收購Inras GmbH的公司開發的輕量化高性能雷達傳感器技術。Xwing成立於2016年，自2020年以來一直在飛行自主飛行器，使用其內部開發的Superpilot軟件。Superpilot支持安全的無人駕駛操作從地面監督，並是世界上第一個完全自主的門到門飛行技術。Xwing已完成250多次完全自主的飛行和500多次自動着陸，成為首家收到FAA大型無人機認證項目認證和第一家獲得空軍軍事飛行批准的公司。 Joby期望該技術在加速美國國防部現有合同交付和擴展未來合同的潛力方面發揮重要作用。
作為我們商業服務準備工作的大範圍更新的一部分，我們宣佈已獲得FAA授權使用內部開發的一整套軟件工具，稱為“ElevateOS”。該軟件旨在支持高節奏，隨需應變的空中出租車運營，包括飛行員工具，操作和時間表管理軟件，移動設備優先的乘客應用程序以及智能匹配引擎，可有效將乘客和可用飛行器和基礎設施配對。該軟件已經自2021年Joby收購Uber Elevate以來在內部開發和測試，並已與Joby的Part 135航空承運人證書相結合，以測試Joby計劃操作的核心方面。過去兩年中，我們已經反覆測試了我們的拼車技術，為Joby團隊成員提供隨需應變的服務，使他們可以使用Joby的騎手應用程序預定航班，自由選擇時間，起點和目的地，並接受包月航班付款。我們提供了詳細的網絡研討會，涵蓋我們商業運營的準備工作：預飛行檢查列表:Joby空中出租車運營介紹。
關於政策制定者的活動，舉行在華盛頓特區，與FAA-EASA國際航空安全會議同時舉行。我們的創始人兼首席執行官JoeBen Bevirt從Ernst & Young獲得了舊金山灣區年度企業家獎。在聖何塞聚會，觀看IMAX紀錄片“未來的城市”，該片展示了Joby的內容。一組NASA航空人員參觀了我們在愛德華茲空軍基地的團隊。Joby Aviation在我們位於San Carlos的設施中招待了Bay Area Women in Space and Aerospace（BAWISA）組織。我們的移動模擬器拖車在威斯康辛州奧什科什的EAA AirVenture上。
2024年第二季度財務簡報2024年第二季度，我們的淨損失12330萬美元反映了14430萬美元的淨營業虧損，部分抵消了2100萬美元的淨收入。淨營業虧損完全是由運營費用引起的，這些費用主要反映了支持我們飛機的認證和製造的成本，部分抵消了在政府合同下收到的付款。費用包括2840萬美元的股份補償和870萬美元的折舊和攤銷費用。其他收入反映了權證和賺取股票好處的有利再評估980萬美元和利息和其他收入的好處1120萬美元。2024年第二季度的淨虧損反映了較2023年第二季度的減少1628萬美元。較低的淨損失主要反映了本季度有利的權證和股份分紅再估值1906萬美元的改善，相比之下，去年不利的再估值為1807萬美元。較高的營業費用2830萬美元反映了我們組織的增長和原型部件購買增加，用於製造，測試和認證，部分抵消了合同交付的增加。與2024年第一季度相比，我們第二季度的淨損失增加了2870萬美元。其他收入比上一季度低3030萬美元，主要反映了我們的權證和股份分紅有利再估值增益較低。本季度的營業虧損160萬美元相比於第一季度，主要是由於研究和開發費用增加，包括更高的人員成本，生產材料和支持認證和製造，而這些費用被增加的合同交付部分抵消。在2024年第二季度，我們的調整後的EBITDA虧損為10720萬美元，主要反映了支持飛機開發，認證和製造的員工成本和支持。與2023年第二季度相比，調整後的EBITDA虧損增加了2390萬美元，比上個季度低310萬美元。調整後的EBITDA是一個非GAAP指標，它排除了從價差衍生工具的損失，股份補償費用，折舊和攤銷，利息收入和支出，股票投資收益和其他非經營成本中產生的損失。請參閲標題為“非GAAP財務指標”的部分以獲得從淨收入到調整後的EBITDA的協調。我們在2024年第二季度結束時的現金，現金等價物和可市場交易證券為82500萬美元，減少了9890萬美元。在第二季度中，運營現金流的使用總額為9880萬美元，而資產和設備的支出總額為840萬美元。
簡明業務報表 JOBY AVIATION, INC.和子公司 未經審計（以千為單位，除股份和每股數據外） 2024 2023 2024 2023 營業收入 飛行服務 28 — 53 — 營業費用：飛行服務15 — 30 — 研發112,996 88,849 228,632 164,367 銷售，總務和行政費用31,304 27,120 61,575 51,318 全部營業費用144,315 115,969 290,237 215,685 營業虧損（144,287）（115,969）（290,184）（215,685） 利息和其他收入，淨額11,191 10,683 23,510 19,083 股票認股權證和earnout股份公允價值變動損益9,814 （180,737）48,841 （202,780） 全部其他收入（損失），淨額21,005 （170,054）72,351 （183,697） 利潤前所得税（123,282）（286,023）（217,833）（399,382） 所得税費用10 56 46 90 淨損失（123,292）（286,079）（217,879）（399,472） 每股基本和稀釋淨損失（0.18）（0.45）（0.32）（0.64） 紅利股份普通股平均基礎和稀釋（億股）689,324,227 636,679,165 685,536,805 621,018,919 截至6月30日的三個月結束 截至6月30日的六個月結束 $ $ $ $ Joby AviationQ2 2024股東信8月7日， 2024年 12 $ $ $ $ $ $ $ $
簡明資產負債表 JOBY AVIATION, INC.和子公司 未經審計（以千為單位） 2024年6月30日 2023年12月31日 資產 流動資產： 現金及現金等價物175,100 204,017 短期投資649,933 828,233 全部現金，現金等價物和短期投資825,033 1,032,250 其他應收賬款13,266 4,659 預付費用及其他流動資產19,363 18,842 全部流動資產857,662 1,055,751 非流動資產：物業和設備，淨值105,846 103,430 經營租賃使用權資產27,631 28,286 受限制的現金762 762 意識產權10,975 6,585 商譽14,322 14,011 其他非流動資產60,616 60,610 全部資產1,077,814 1,269,435 負債和股東權益 流動負債： 應付賬款5,314 3,006 經營租賃負債，流動部分4,699 4,312 應計費用及其他流動負債33,144 37,818 全部流動負債43,157 45,136 經營租賃負債，減去當前部分25,397 26,349 認股權證負債40,871 62,936 earnout股份負債69,281 95,969 其他非流動負債4,524 4,683 全部負債183,230 235,073 股東權益： 優先股— — 普通股71 70 其他資本公積金2,362,128 2,282,475 積累赤字（1,465,582）（1,247,703） 積累其他綜合損失（2,033）（480） 全部股東權益894,584 1,034,362 全部負債和股東權益1,077,814 1,269,435 $ $ $ $ $ $ $ $ Joby AviationQ2 2024股東信8月7日，2024年13
簡明現金流量表 JOBY AVIATION, INC.和子公司 未經審計（以千為單位） 2024 2023 經營活動產生的現金流量 淨損失（217,879）（399,472） 淨損失與現金流量使用的調節： 折舊及攤銷費用17,192 14,525 股票報酬費用55,387 42,480 認股權證和earnout股份公允價值的收益/損失（48,841）202,780 管理可變市場化債務證券的淨攤蝕及攤銷費用（9,472）（9,690） 經營資產和負債變動 其他應收賬款、預付費用及其他流動資產（7,579）（5,929） 其他非流動資產795 4,480 應付賬款及應計費用及其他流動負債5,878 2,137 非流動負債（952）（1,623） 經營活動所用現金淨額（205,471）（150,312） 投資活動產生的現金流量 有價證券的購買（169,931）（281,019） 銷售和到期有價證券的收益和收益356,541 393,956 購買物業和設備（15,339）（14,140） 投資活動所提供的淨現金171,271 98,797 融資活動產生的現金流量 私募發行普通股的收入，淨額—280,196 員工股票購買計劃下的普通股發行收入4,942 3,801 股票期權和認股權證的發行收益1,291 1,346 償還租户改進貸款和金融租賃的債務（950）（460） 融資活動現金的淨提供額5,283 284,883 現金，現金等價物和受限制的現金淨變化（28,917）233,368 期初現金，現金等價物和受限制的現金204,779 150,067 期末現金，現金等價物和受限制的現金175,862 383,435 將現金，現金等價物和受限制的現金的調節與精簡財務報表現金，現金等價物和受限制的現金餘額表進行調和 現金及現金等價物175,100 382,673 受限制的現金762 762 現金，現金等價物和受限制的現金175,862 383,435 非現金投資和融資活動 用發行股票收購的淨資產9,472 — 未支付的物業和設備採購2,179 1,171 通過融資租賃購買的物業和設備1,365— 購買經營租賃使用權資產1,550— $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 截至6月30日的六個月結束 Joby AviationQ2 2024股東信8月7日，2024年14
非GAAP財務指標 按照非GAAP財務數據計算的經營狀況的指標，用於傳達與支持Joby飛機的開發、製造和商業化相關的核心業務的財務表現。 調整後的EBITDA定義為税前利潤（虧損），利息收入，利息開支，所得税費用（利益），折舊及攤銷費用，股票報酬費用，不涉及核心業務的權益法投資收益，非經營性衍生工具負債重新估值的影響和與持續核心業務無直接關係的其他收入或費用的合計。 我們認為，閲讀我們根據GAAP編制的財務數據時，調整後的EBITDA為管理層提供了有用的指標，可以用於評估我們的經營業績並比較我們的核心持續業務在不同期間的表現。 由於調整後的EBITDA不是根據GAAP計算的業績或流動性指標，因此，它不應被視為比淨利潤（淨虧損）更有意義或替代淨利潤（淨虧損）來指示我們的經營業績的標誌。由於不同公司計算方法的可能不同，因此調整後的EBITDA可能與其他公司提供的同名指標並不直接可比。 我們將不時修改我們達到調整後的EBITDA所需的調整性質。 調整後的EBITDA與淨利潤的調和情況如下所示： JOBY AVIATION,INC.和子公司 未經審計（以千為單位）2024年6月30日去年同期2024年截至6月30日去年同期 淨損失（123,292）（286,079）（217,879）（399,472） 所得税費用10 56 46 90 利潤（虧損）淨額（123,282）（286,023）（217,833）（399,382） 利息及其他收入，淨額（11,191）（10,683）（23,510）（19,083） 認股權證和earnout股份公允價值調整的損益（9,814）180,737（48,841）202,780 營業虧損（144,287）（115,969）（290,184）（215,685） 股票報酬費用28,370 25,222 55,387 42,480 折舊及攤銷費用8,685 7,458 17,192 14,525 調整後的EBITDA（107,232）（83,289）（217,605）（158,680） 截至6月30日的三個月結束 截至6月30日的六個月結束 $ $ $ $ $ $$ $ Joby Aviation Q2 2024股東信8月7日
今日活動詳情Q2 2024財務業績Webcast公司將於2024年8月7日星期三下午5:00（太平洋標準時間下午2:00）舉行網絡研討會和電話會議。網絡研討會將通過公司投資者網站的財務業績部分（ir.jobyaviation.com）公開。CANACCORD GENUITY 44TH ANNUAL GROWTH CONFERENCE MORGAN STANLEY 12TH ANNUAL LAGUNA CONFERENCE Joby AviationQ2 2024股東信函2024年8月7日 16
前瞻性聲明此股東信函包含“前瞻性聲明”，根據1995年《企業訴訟改革法》“安全港”規定的含義進行解釋，包括但不限於關於我們的飛行器的開發和性能，我們的製造能力的增長，我們的監管前景，進展和時間，包括我們預計在2025年開始商業客運服務，預計認證進展，製造和飛行試驗能力和時間;我們與國防部的計劃操作，包括飛機交付的時間和地點，現有合同的交付時間以及未來合同擴展的潛力以及賣給美國政府機構的飛機的計劃;我們計劃將飛機銷售到沙特阿拉伯市場;認證和運營我們的飛機在阿拉伯聯合酋長國的計劃;飛機銷售的潛在收入;氫電動飛機的潛在市場和我們在自動駕駛技術方面的投資潛在好處;我們服務的潛在路線和市場;我們的業務計劃，目標，目標和市場機會;我們戰略合作伙伴的計劃和潛在好處;以及我們關於業務，財務狀況，運營業績，前景，資本需求和運營增長的當前預期，包括我們垂直一體化業務模式的預期收益。您可以通過它們與歷史或當前事實無嚴格關聯的事實辨認前瞻性聲明。這些聲明可能包括“預計”，“估計”，“期望”，“項目”，“計劃”，“打算”，“相信”，“可能”，“將”，“應該”，“可以具有”，“有可能”和其他類似意義的單詞和術語，與討論未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質有關。所有前瞻性聲明均受到風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與預期結果有所不同，包括：我們推出空中出租車服務的能力以及城市空中流動性市場的增長;我們能否按照我們預期的量和時間表生產滿足我們性能期望的飛機;在外國市場獲得認證和運營所涉及的複雜性，包括需要就此類運營達成額外明確協議;氫電動飛機和自主技術的未知需求，性能特徵和認證要求;我們所處的競爭環境;我們未來的資本需求;我們能否充分保護和執行我們的知識產權;我們有效響應與我們的飛機有關的法規和標準的不斷演變;我們依賴第三方供應商和服務合作伙伴;與我們的服務規模、未來收入機會的預估和其他重要因素有關的不確定性，以及我們在2024年2月27日向證券交易委員會提交的《10-k年度報告》中討論的“風險因素”一節中以及我們未來提交或向SEC提供的其他報告中討論的其他重要因素。任何此類前瞻性聲明均代表管理層的估計和信念，截至本股東信函的日期。儘管我們可能隨時選擇更新此類前瞻性聲明，但我們放棄任何這樣做的義務，即使隨後發生的事件改變了我們的看法。聯繫方式投資者：investors@jobyaviation.com媒體：press@jobyaviation.com Joby AviationQ2 2024股東信函2024年8月7日 17
