荷蘭兄弟公司公佈2024年第二季度財務業績

本季度收入達到3.25億美元，同比增長30％

本季度新開了36家門店，超過了第900家門店裏程碑

提高收入並調整息税折舊攤銷前利潤指引

俄勒岡州格蘭茨帕斯——2024年8月7日——按地點統計，美國快餐飲料行業增長最快的品牌之一荷蘭兄弟公司（紐約證券交易所代碼：BROS；“荷蘭兄弟” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

荷蘭兄弟首席執行官兼總裁克里斯汀·巴羅內表示：“我們的季度業績表明，隨着我們再次實現強勁的營收和盈利能力增長，荷蘭兄弟還有很長的路要走。收入增長了30％，其中包括系統同店銷售額增長4.1％，這得益於良好的利潤流動。儘管消費者背景動盪不定，而且對下半年表現強勁的預期，但2024年迄今為止業績表現強勁，我們很高興提高年度指引。”

巴羅內繼續説：“我們在2023年開始實施的交通驅動計劃將繼續推動我們的業務勢頭。第二季度所有交易中約有67％來自Dutch Rewards會員，因為我們的增強版應用程序使我們能夠高效有效地與忠實客户建立聯繫。我們還通過付費廣告看到了驚人的牽引力推動了新市場的知名度，並計劃進一步投資這一機會。”

Barone總結道：“我們還繼續成功開設新店並推出移動訂單。我們在第二季度增加了36家門店，這標誌着連續第12個季度有30家或更多新店開業。截至6月30日，我們在亞利桑那州、加利福尼亞州和德克薩斯州擁有38傢俱有移動訂購功能的門店，此後截至7月底已將推廣範圍擴大到約200家門店。我們越來越樂觀地認為，到年底，我們的大多數商店都將具備移動訂購功能。”

2024 年第二季度亮點

•在13個州開設了36家新門店，其中30家由公司經營。

•總收入增長了30.0％，達到3.249億美元，而2023年同期為2.49億美元。

•系統同店銷售額1與2023年同期相比增長了4.1％，其中包括我們的堡壘戰略的影響，該戰略將部分銷售額從現有商店轉移到新門店。與2023年同期相比，公司經營的同店銷售額增長了5.2％。

•公司經營的商店收入增長了33.6％，達到2.953億美元，而2023年同期為2.210億美元。

•公司經營的商店毛利為7,000萬美元，而2023年同期為5,210萬美元。2024年第二季度，公司經營的商店毛利率（包括150個基點的開業前成本）為23.7％，同比增長10個基點。

•公司經營的商店捐款2是一項非公認會計準則財務指標，與2023年同期的6,690萬美元相比，增長了36.1％，達到9,110萬美元。在 2024 年第二季度，

公司經營的商店的出資利潤率，包括150個基點的開業前成本，為30.8％，同比增長50個基點。

•銷售、一般和管理費用為5,810萬美元（佔收入的17.9％），而2023年同期為5,170萬美元（佔收入的20.7％）。

•調整後的銷售、一般和管理費用2是非公認會計準則財務指標，為4,760萬美元（佔收入的14.6％），而2023年同期為3,890萬美元（佔收入的15.6％）。

•淨收入為2,220萬美元，而2023年同期為970萬美元。

•調整後的 EBITDA2 是一項非公認會計準則財務指標，增長了34.1％，至6,520萬美元，而2023年同期為4,860萬美元。

•調整後的淨收入2是非公認會計準則財務指標，為3,120萬美元，而2023年同期為2,090萬美元。

•A類和D類普通股的每股淨收益——攤薄後為0.12美元，而2023年同期為每股0.05美元。

•非公認會計準則財務指標，攤薄後普通股的每股完全交換股的調整後淨收益2為0.19美元，而2023年同期為0.13美元。

修訂後的2024年展望

•目前預計總收入將在12.15億美元至12.30億美元之間，高於之前的12.0億美元至12.15億美元。

•預計同一商店的銷售增長將保持在較低的個位數。

•調整後的 EBITDA3 現在估計在2億美元至2.1億美元之間，從之前的1.95億美元增至2.05億美元，調整後的SG&A3估計在1.9億美元至2億美元之間，高於之前的1.83億美元至1.89億美元。

•現在，預計2024年的系統商店總開業量將處於先前公佈的150至165個區間的較低水平。

•資本支出估計在2.7億美元至2.9億美元之間，之前的2.8億美元至3.2億美元。

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1 在 “選擇財務指標” 部分中定義了相同商店的銷售額。

2 “非公認會計準則財務指標” 部分提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬。

3 我們尚未將調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後銷售和收購的指導方針與相應的GAAP財務指標進行對賬，因為我們沒有為各種對賬項目提供指導。我們無法為這些核對項目提供指導，因為我們無法確定其可能的重要性，因為某些項目不在我們的控制範圍內，並且由於這些項目可能在不同時期之間存在很大差異，因此無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，就無法與相應的GAAP財務指標進行對賬。

今天的電話會議和網絡直播

首席執行官兼總裁克里斯汀·巴羅內和首席財務官喬什·根瑟將於美國東部時間今天下午 5:00 主持電話會議和網絡直播，討論截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

活動：2024 年第二季度電話會議和網絡直播

日期：2024 年 8 月 7 日星期三

時間：美國東部時間下午 5:00

撥入：1-201-493-6779

網絡直播：https://investors.dutchbros.com 在 “活動與演講” 下。

網絡直播將在電話會議結束後不久存檔。我們還將在我們的網站 https://investors.dutchbros.com 的 “活動與演講” 下發布與這些財務業績相關的收益演示幻燈片。

關於荷蘭兄弟公司

荷蘭兄弟公司（紐約證券交易所代碼：BROS）是一家高增長的直通車商店的運營商和特許經營商，這些商店專注於以無與倫比的速度和卓越的服務提供高品質的手工製作的飲料。荷蘭兄弟由戴恩和特拉維斯·博爾斯瑪兄弟於1992年創立，最初在俄勒岡州格蘭茨帕斯有一臺雙頭意式濃縮咖啡機和一輛手推車。雖然意式濃縮咖啡飲料仍然是我們工作的核心，但荷蘭兄弟現在提供各種各樣獨特、可定製的冷熱飲料，讓廣大顧客滿意。我們相信，荷蘭兄弟不僅僅是我們提供的產品——我們致力於為員工、客户和社區的生活帶來巨大改變。截至2024年6月30日，這種手工製作的優質飲料、我們獨特的直通車體驗和以社區為導向、以人為本的文化相結合，使我們得以成功開設新店，並繼續在18個州的912個地點分享 “荷蘭之愛”。

要了解有關荷蘭兄弟的更多信息，請訪問www.dutchbros.com，在Instagram、Facebook、X和抖音上關注荷蘭兄弟咖啡，並下載荷蘭兄弟應用程序以賺取積分和獲得獎勵！

荷蘭兄弟，我們的風車徽標 (）、荷蘭兄弟Blue Rebel以及我們的其他註冊和普通法商品名稱、商標和服務標誌均為荷蘭兄弟公司的財產。本財報中出現的所有其他商標、商品名稱和服務商標均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本財報中提及的商標和商品名稱可以不帶® 和™ 符號，但此類提及不應被解釋為表明其各自所有者不會主張其權利。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本新聞稿還包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的許多 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關荷蘭兄弟領導層更替、估計資本支出、荷蘭兄弟可能或假設的未來經營業績（包括2024年指導、新店開業、業務戰略和潛在增長機會）的信息和預期。這些陳述基於荷蘭兄弟當前的預期和信念，以及有關未來事件的許多假設。在本新聞稿中使用時，“估計”、“預測”、“期望”、“應該”、“指導” 等詞語以及這些詞語或類似表達（或此類詞語或表達的否定版本）的變體旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受已知和未知風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多因素不在荷蘭兄弟的控制範圍內，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括與當前對荷蘭兄弟領導力業績的預期、我們的營銷舉措的有效性、總體經濟狀況、大宗商品通脹、勞動力成本上漲、供應鏈中斷、招聘和留住能力相關的業績員工和其他風險，包括我們在2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中在 “風險因素” 標題下描述的風險，以及我們未來向美國證券交易委員會提交的報告，包括截至2024年6月30日的三個月的10-Q表季度報告。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自該日起作出，除非適用法律要求，否則荷蘭兄弟沒有義務更新此類信息。

荷蘭兄弟公司

簡明合併運營報表

荷蘭兄弟公司

分部財務

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1 所有其他折舊和攤銷均包含在銷售、一般和管理費用中，不屬於分部繳款計算的一部分。

荷蘭兄弟公司

公司經營的商店業績

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1 “非公認會計準則財務指標” 部分提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬。

荷蘭兄弟公司

現金流數據摘要

荷蘭兄弟公司

簡明合併資產負債表

荷蘭兄弟公司

選擇財務指標

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1 AUV是根據開業至少15個月的全系統商店和公司運營的商店在任何過去十二個月內的淨銷售額確定的。AUV的計算方法是將全系統和公司運營的商店淨銷售額分別除以全系統和公司運營的商店總數。管理層使用該指標作為商店增長和成熟地點未來預期的指標。

2 相同商店的銷售額反映了可比商店基礎的同比銷售額的變化，我們將其定義為自報告期第一天起營業了整整15個月或更長時間的門店。管理層使用該指標作為商店增長和未來擴張戰略的指標。下表列出了相應時期全系統和公司運營的可比基數中包含的商店數量。

3 全系統銷售額和全系統同店銷售額是運營指標，包括本報告所述同期內公司經營的商店的銷售和特許商店的銷售。特許經營銷售代表所有特許經營商店的銷售額，是我們加盟商的收入。我們不將特許經營銷售記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和廣告基金捐款是根據特許經營銷售的百分比計算的。由於這些指標包括我們的非合併特許經營合作伙伴向我們報告的銷售額，因此這些指標應被視為對我們根據公認會計原則報告的業績的補充，而不是替代。管理層使用這些指標來衡量我們系統的整體財務狀況、增長和未來擴張前景。

4 公司運營和特許經營商店的營業週數是根據商店羣的營業天數除以7計算得出的。我們的商店基礎定義為截至所述期間結束之日開業的商店。運營週數的計算反映了截至2022年重新收購的特許經營權。管理層使用這些指標來衡量我們系統的整體財務狀況、增長和未來擴張前景。

5 荷蘭獎勵計劃是我們基於數字的獎勵計劃，僅通過荷蘭獎勵應用程序提供。管理層使用該指標來衡量客户對我們荷蘭獎勵應用程序的忠誠度以及未來的促銷計劃的採用情況。

6 “非公認會計準則財務指標” 部分提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則披露財務業績外，本新聞稿還提及了以下非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用補充信息，可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務趨勢和業績，並可以提高管理層在經營業務和衡量業績時使用的關鍵指標的透明度。

我們的非公認會計準則財務指標反映了基於以下一項或多項的調整，以及相關的所得税影響（如適用）。所得税影響是根據非公認會計準則調整總額使用我們的總有效税率計算得出的。這些非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標，應仔細評估根據美國公認會計原則計算的財務業績以及根據這些結果進行的對賬。

公司經營的商店捐款（以美元計，佔收入的百分比）

定義和/或計算

公司運營的分部毛利，扣除公司經營的商店折舊和攤銷前。公司經營的商店的捐款以美元計（按定義）計算，佔公司經營的商店收入的百分比。

對管理層和投資者有用

我們的管理層使用這種非公認會計準則指標來制定績效決策，而不會受到非現金折舊和攤銷費用的影響。這是投資者在整個行業中使用的標準指標。

息税折舊攤銷前利潤，調整後息税折舊攤銷前利潤（以美元計，佔收入的百分比）

息税折舊攤銷前利潤 — 定義和/或計算

扣除利息支出（扣除利息收入）、所得税支出以及折舊和攤銷費用前的淨收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 定義和/或計算

定義為息税折舊攤銷前利潤（定義見上文），不包括股票薪酬、與股票發行、高管過渡、調整與TRA相關的負債所產生的（收益）損失、法律訴訟、飛機銷售以及組織調整和重組成本。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（按定義）計算，佔總收入的百分比。

對管理層和投資者有用

我們認為，這些非公認會計準則指標是補充運營績效指標，有助於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，提出的這些非公認會計準則指標為投資者提供了我們經營業績的補充視圖，便於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它們排除了可能無法表明我們持續經營業績的項目。

調整後的銷售、一般和管理銷售（以美元計，佔收入的百分比）

定義和/或計算

銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷、股權薪酬支出、與股票發行、高管過渡、法律訴訟以及組織調整和重組成本相關的費用。

調整後的銷售、一般和管理費用以美元（如定義）計算，佔總收入的百分比。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們一段時間內的業績以及相對於競爭對手的業績。我們認為，所提出的非公認會計準則指標為投資者提供了我們經營業績的補充視圖，便於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它不包括可能無法表明我們持續經營業績的項目。

調整後淨收益

定義和/或計算

淨收益，不包括股權薪酬支出、與股票發行相關的費用、高管過渡、調整與TRA相關的負債所產生的（收益）虧損、法律訴訟、飛機銷售、組織調整和重組成本，以及不包括在淨收入中的項目的所得税影響。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們一段時間內的業績以及相對於競爭對手的業績。我們認為，這項衡量標準有助於更好地與具有不同組織和税收結構的其他公司進行比較，也有助於進行不同時期的比較。

調整後的已發行普通股經過全面交換的加權平均股數

定義和/或計算

已發行的A類和D類普通股的加權平均份額——基本加上限制性股票獎勵和單位的稀釋影響，以及假設的b類和C類普通股的加權平均股交換。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們一段時間內的業績以及相對於競爭對手的業績。通過加上我們所有已發行的b類和C類普通股的假定全額交換，我們認為該衡量標準有助於更好地與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較，也有助於進行同期比較。

攤薄後普通股每股經過全面交換的調整後淨收益

定義和/或計算

A類和D類普通股的每股淨收益——攤薄，不包括股票薪酬支出的每股影響、與股票發行相關的費用、高管過渡成本、調整與TRA相關的負債所產生的收益（收益）損失、法律訴訟、飛機銷售、組織調整和重組成本、淨收益中不包括項目的所得税影響，以及去除控股權和非控股權益的每股影響。

對管理層和投資者有用

這項非公認會計準則指標被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們一段時間內的業績以及相對於競爭對手的業績。通過假設我們所有未償還的b類和C類普通股全部交換以及相關的淨收益調整，我們認為該衡量標準有助於更好地與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較，也有助於進行同期比較。

非公認會計準則調整

如上所述，以下是計算我們的非公認會計準則指標時使用的非公認會計準則調整的定義。

基於股權的薪酬

與向某些符合條件的員工授予和歸屬股票獎勵相關的非現金支出，包括荷蘭兄弟公司的限制性股票獎勵和限制性股票單位。

與股票發行相關的費用

我們的股票發行所產生的成本，包括TSG Consumer Partners, L.P. 及其某些關聯公司的二次發行。這些費用包括但不限於律師費、諮詢費、税費和會計費。

高管過渡

員工遣散費和相關福利成本，以及2022年和2023年發生的幾次高管級別過渡的簽約獎金，分期至2024年第一季度。

TraS 重新測量

與我們的TraS負債調整有關的（收益）損失影響。

法律訴訟

與某些法律糾紛有關的應計損失。

出售飛機

通過向我們的聯合創始人出售公司飛機，獲得影響力。

組織調整和重組

費用和成本，包括諮詢、員工相關費用和其他成本，與我們制定和實施長期戰略的綜合計劃有關，該計劃涉及調整組織結構以支持我們的增長，以及由此產生的調整活動，這些活動已在2023年和2024年進行，預計將至少持續到明年。鑑於這項戰略舉措的規模和範圍，公司預計在可預見的將來不會再次出現此類成本。公司認為此類成本並不能反映業務運營所需的持續成本。

限制性股票獎勵和單位的稀釋作用

增加限制性股票獎勵的增量份額和根據庫存股法計算的單位，前提是這些股在非公認會計準則基礎上計算加權平均股票時具有稀釋作用。

假設交換加權平均值的b類和C類普通股

假定交換為A類普通股的b類和C類普通股的加權平均股份。

消除控股權和非控股權益的每股影響

刪除分配給控股權和非控股權益的淨收益，使每股淨收益的分子與分母保持一致，分母假設b類和C類普通股的全部交換。

GAAP 實際值與非 GAAP 實際值的補充對賬

以下是最具可比性的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬情況。這些非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則計算的財務指標，應仔細評估美國公認會計原則與非公認會計準則指標之間的對賬。請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則財務指標”，詳細説明對可比的美國公認會計準則指標所做的調整、管理層使用非公認會計準則指標的方式以及管理層認為非公認會計準則指標為投資者提供有用信息的原因。