羅賓漢報告2024年第二季度成果

營業收入創下682萬美元的歷史紀錄，同比增長40%

攤薄後每股收益創下0.21美元的歷史紀錄，同比上升0.18美元

創下132億美元的歷史淨存款，年增長率為41%

加利福尼亞州門洛帕克 - 2024年8月7日 - Robinhood Markets，Inc.（以下簡稱Robinhood）（納斯達克代碼：HOOD）今天宣佈，截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

Robinhood的首席執行官兼聯合創始人Vlad Tenev表示：“本季度，我們發力推出新產品，不斷推動為客户提供最佳價值。” “隨着Robinhood Gold訂閲用户達到200萬，我們看到旋轉加速。”

Robinhood的首席財務官Jason Warnick表示：“我對我們作為一家企業取得的進展感到鼓舞。” “在第二季度，我們實現了營收和每股收益的新季度記錄，繼續專注於實現另一年的盈利增長。”

第二季度業績：

總營收同比增長40%達到6.82億美元

基於交易的營收同比增長69%至3.27億美元，主要由期權營收增長43%、數字貨幣營收增長161%和股票營收增長60%推動

利息淨收入同比增長22%至2.85億美元，因利息收入資產增長、證券借貸業務和短期利率增長

其他營收同比增長19%至7,000萬美元，主要由Gold訂閲收入增加推動

淨利潤同比增長至1.88億美元，攤薄後每股收益為0.21美元，而2023年第二季度的淨利潤為2500萬美元，攤薄後每股收益為0.03美元。

總營業費用同比增長6%至4.93億美元，主要由於營銷和增長投資增加

調整後的營業費用（非通用會計準則）同比增長14%至4.07億美元。

股份作為補償（SBC）同比下降21%至8600萬美元。

調整後的EBITDA（非通用會計準則）同比增長99%至3.01億美元。

資助的客户同比增長100萬，達到2420萬。

投資賬户同比增加140萬，達到2480萬。

管理資產（AUC）同比增長57%，達到1397億美元，受持續的淨存款和更高的股票和數字貨幣估值的推動。

淨存款為132億美元，相對於2024年第一季度末的活躍用户金額（AUC）的年化增長率為41%。過去12個月，淨存款為330億美元，相對於2023年第二季度末的AUC，增長了37%。

每用户平均收入（ARPU）同比增長35%，達到113美元。

黃金訂閲所達到的用户數同比增長61%，達到200萬。

現金及現金等價物總額為45億美元，相比於2023年第二季度末的58億美元有所降低。

亮點

Robinhood加快產品路線圖，推動業務強勁增長，為客户提供更高的價值。

Robinhood Gold創紀錄地達到了200萬的訂閲用户，這佔到了已獲得融資的客户的8%以上。

1%的獎勵驅動了超過30億美元的資產轉移——從2024年4月30日到6月28日，客户響應了Robinhood的1%轉移獎勵，帶來了超過30億美元的資產轉移，平均每位客户約為13萬美元。

戰略收購推進了產品路線圖——在6月，Robinhood達成協議，收購了Bitstamp有限公司，這是一家覆蓋全球規模的加密貨幣交易所，在歐盟、英國、美國和亞洲等地擁有50多個活躍的許可證和註冊。此外，Robinhood在7月收購了Pluto Capital Inc.，這是一家人工智能（AI）投資研究平臺。

為高級投資者提供更多服務——在5月，Robinhood推出了業界領先的保證金利率，範圍從5.7萬億美元到6.75%。保證金餘額在第二季度增長了20%以上，達到了50億美元的兩年新高。

回饋股東——在5月，Robinhood的董事會授權了10億美元的股份回購計劃，我們於2024年7月開始執行。管理層目前預計在2到3年內執行此計劃。

匯聚客户參加Hood Summit 2024——Robinhood宣佈將舉辦首個以客户為中心的會議，於2024年10月16日至18日舉行。與會者將與Robinhood高管和其他業內領袖一起，瞭解最新的交易技術、投資和金融文化。

其它2024年第二季度運營數據

養老活躍用户金額（AUC）總額為87億美元，相比於2023年第二季度末的8億美元大幅增長。

現金儲蓄賬户同比增長76%，達到209億美元。

保證金賬户同比增長52%，達到50億美元。

股票名義交易量同比增長57%，達到2436億美元。

期權合約交易量同比增長38%，達到3.897億張。

加密貨幣名義交易量同比增長137%，達到215億美元。

月活躍用户數同比增長9%，達到1180萬。

網絡廣播和電話會議信息

 

Robinhood將於2024年8月7日美國太平洋時間下午2點/東部時間下午5點舉行電話會議，討論其業績。Robinhood的業績會議的直播網絡會議可以在investors.robinhood.com網站上實時訪問，同時還有業績新聞發佈和附帶幻燈片演示。

通話結束後，重播和文字稿也將在同一網站上提供。

財務展望

我們2024年的費用計劃包括在新產品、特性、國際擴張上的增長投資，同時在現有業務中提高效率。我們對於GAAP總營業費用和Non-GAAP組合調整後的營業費用和SBC的全年2024年的前景未改變，預計為18.5億至19.5億美元。

由於多種因素，包括資助客户的增長速度以及我們推銷產品的有效性（影響可變營銷成本）、我們在管理信用損失和防範欺詐方面的成功程度以及我們有效管理網站託管費用的能力等因素，實際結果可能與我們的展望存在較大差異。上述費用展望不包括可能出現的重大法規事項或其他重大費用（例如減值、重組費用和業務收購或處置相關費用）或者我們未來確定需要的應計數額，因為我們目前無法準確預測這些事項、費用或應計數額的規模或時間。有關調整後的營業費用和SBC的更多信息（包括我們認為不反映我們持續費用的重要事項），請參見“非GAAP財務指標”。

關於羅賓漢

Robinhood Markets, Inc.正在推動金融投資的民主化。在美國，人們可以通過註冊經紀人Robinhood Financial LLC（成員SIPC）進行投資，沒有賬户最低限額；可以通過Robinhood Crypto, LLC購買和出售加密數字貨幣，通過Robinhood Money, LLC借記卡和Robinhood Credit, Inc信用卡進行消費和獲得回報。人們還可以在Robinhood U.K. Ltd.通過交易U.S.股票，而無需支付佣金或FX費用，通過Robinhood Europe, U.A.B.在歐洲某些地區交易加密數字貨幣，並通過Robinhood Learn訪問易於理解的教育內容。

Robinhood將其投資者關係網站的“概述”選項卡（可訪問investors.robinhood.com/overview）和新聞室（可訪問newsroom.aboutrobinhood.com）作為披露信息的手段，以非排除的方式對公眾進行披露，以遵守美國證券交易委員會（“SEC”）的《公平披露條例》（Reg. FD）的規定。投資者應該經常監測這些網頁，除了Robinhood的新聞發佈、SEC文件和公開電話會議和網絡廣播外，這些網頁發佈的信息可能被認為是重要信息。

“Robinhood”和Robinhood羽毛標誌是Robinhood Markets, Inc.的註冊商標。所有其他名稱均為其各自所有者的商標和/或註冊商標。

聯繫方式

投資者：

ir@robinhood.com

新聞：

press@robinhood.com

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（1）下表列出了營業費用佔總淨收益的百分比：

（2）以下表格列出了我們未經審計的簡明合併利潤表上的SBC：

（1）實際結果可能與我們的展望有着重大差異，請參閲“財務展望”以獲取更多信息。上述費用展望不包括可能出現的重大監管事項或其他重大費用（如減值、重組費用和業務收購或處置有關的費用）或者我們未來可能根據判斷而需撥備的項目，因為我們目前無法準確預測這些問題、費用或撥備的規模或時間。請參閲“非GAAP財務措施”以獲取更多有關調整後的營業費用和SBC（包括我們認為不反映我們繼續發生費用的重大項目）的信息，這些費用已從總營業費用（GAAP）中調整以得出調整後的營業費用和SBC（非GAAP）

關於前瞻性聲明的謹慎説明

本新聞稿包含關於Robinhood Markets, Inc.及其合併附屬公司（“我們”、“Robinhood”或“公司”）預期的財務表現和戰略計劃的前瞻性陳述，包括（但不限於）關於Robinhood Gold達到200萬訂閲用户，我們正在目睹飛輪加速;我們繼續專注於實現另一年的盈利增長;管理層目前預計在兩到三年的時間內執行10億美元的股票回購計劃;Robinhood將主辦首次面向客户的會議，於2024年10月16至18日舉行;以及在“財務展望”和“調和GAAP和非GAAP財務展望”標題下的所有陳述和信息。前瞻性陳述通常涉及未來事件或我們未來的財務或經營表現。在某些情況下，您可以識別前瞻性聲明，因為它們包含“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預計”、“可能”、“意圖”、“目標”、“項目”、“思考”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語或其他關於我們的期望、戰略、計劃或意圖的類似術語或表達。我們的前瞻性聲明受到許多已知和未知風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們未來的實際結果、表現或業績與本新聞稿中的任何未來結果表達或暗示的結果有着重大差異。我們向公眾報告的結果不應被視為未來表現的跡象。導致我們的前瞻性陳述不確定的因素包括但不限於：我們在目前規模下有限的運營經驗;有效地管理我們的業務的困難，包括我們人力規模的大小和持續下降或負增長的風險;財務結果和關鍵指標從季度到季度的波動;我們依賴基於交易的收入，包括訂單流量費用（“PFOF”），並且新法規或禁止PFOF及類似做法的風險以及我們暴露在利率波動和快速變化的利率環境的風險;在合理的條款下（提供流動性需求和支持業務增長和目標），籌集額外資本的困難，如果任何;需要維持監管機構和自我監管組織所要求的資本水平;我們可能會處理客户所持幣在現金、證券和加密貨幣方面出現瑕疵的風險，以及我們暴露在於清算職能中出現處理、操作或技術性差錯的責任;負面宣傳對我們的品牌和聲譽的影響;可能會損害我們業務的業務、經濟或政治情況的變化，或全球金融市場的系統性事件的風險;我們對關鍵僱員和熟練的勞動力的依賴;遵守廣泛、複雜和變化多端的法規環境及需要根據新的或修改的法律和法規調整我們的業務模式的困難;未決訴訟和監管調查出現不利變化的可能性;競爭的影響;我們需要創新和投資於新產品、服務、技術和地理區域以吸引和保留客户，並深化他們與我們的互動以保持增長;我們依賴第三方執行一些關鍵功能，處理、操作或技術性失敗可能會影響我們平臺的可用性或穩定性;出現網絡安全事件、盜竊、數據泄露和其他在線攻擊的風險;在遵守隱私法律處理客户數據的困難;作為一家受監管的金融服務公司，我們需要開發和維護有效的合規和風險管理基礎設施的風險;把AI技術納入我們的一些產品和流程中的風險;加密貨幣價格和交易量的波動;我們的平臺和服務存在被利用促進非法支付行為的風險;以及在公開市場上大量出售A類普通股，或出現可能進行大量出售A類普通股的情況，可能導致我們的股票價格下跌的風險。由於其中一些風險和不確定因素無法預測或量化，有些風險超出我們的控制範圍，因此您不應將我們的前瞻性陳述視為未來事件的預測。可能會不時出現新的風險和不確定因素，而且我們不可能預測所有的風險或識別出所有的不確定事件。反映在我們的前瞻性聲明中的事件和情況可能無法實現，實際結果可能與前瞻性聲明中所預測的結果存在重大差異。除非另有説明，否則所有前瞻性聲明均作於2024年8月7日的新聞發佈會上，並基於我們此時可獲得的信息和估計。儘管我們相信我們的前瞻性陳述反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的結果、業績或成就。除法律另有規定外，Robinhood不承擔更新本新聞稿中的任何聲明的責任，無論是因為有任何新信息、未來事件、改變的情況還是其他因素。您應在理解我們的實際未來結果、業績、事件和情況可能與我們的期望有着重大差異的情況下閲讀本新聞稿。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

我們收集和分析運營和財務數據以評估我們的業務狀況，分配我們的資源並評估我們的表現。除總淨收入、淨利潤（虧損）和GAAP下的其他結果外，我們還使用調整後的利息、税、折舊和攤銷前的收益（“調整後的EBITDA”）、調整後的EBITDA邊際、調整後的營業費用和調整後的營業費用和SBC等非GAAP計算。這些非GAAP財務信息僅用於補充信息的用途，不應被視為或優於按照GAAP提供的財務信息，並可能不同於其他公司使用的同類非GAAP指標。這些非GAAP指標與按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的調和表在本發佈中的財務表格中提供。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA定義為淨利潤（虧損），不包括（i）與信貸設施相關的利息費用，（ii）所得税負債（收益），（iii）折舊和攤銷，（iv）SBC，（v）重大法律和税務結算和預備金，和（vi）我們認為不反映我們持續經營結果的其他重大收益、損失和費用（如減值、重組費用和業務收購或處置有關的費用）。除了因這些原因被排除在我們的調整後的EBITDA措施之外，這些項目還因為它們是無現金性質的，或因為這些項目的金額和時間是不可預測的，不是由核心業務操作驅動的，且與之前期間和競爭對手的比較的能力較差。我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營結果，並提供一個有用的衡量標準，以便對我們的業務表現進行期間對比的有用信息。此外，調整後的EBITDA是我們管理層在內部用於做出操作決策，包括與營業費用有關的決策、評估業績和進行戰略規劃和年度預算的關鍵衡量標準。

上述項目被排除在我們的調整後的EBITDA措施之外，因為這些項目具有非現金性質，或因為這些項目的金額和時間是不可預測的，不是核心業務操作的推動因素，且使與先前期間和競爭對手的比較變得無意義。我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營結果，並提供一個有用的衡量標準，以便對我們的業務表現進行期間對比的有用信息。此外，調整後的EBITDA是我們管理層在內部用於做出操作決策，包括與營業費用有關的決策、評估業績和進行戰略規劃和年度預算的關鍵衡量標準。

調整後的EBITDA利潤率

調整後的EBITDA利潤率的計算方法為調整後的EBITDA除以淨總收入。最直接可比的GAAP指標為淨利潤率（按淨收入（損失）除以淨總收入計算）。我們認為調整後的EBITDA利潤率可為投資者和其他人理解和評估我們的經營結果提供有用信息，併為期間與期間的業務績效比較提供有用的衡量標準。調整後的EBITDA利潤率被我們的管理層內部用於制定營業費用相關的決策，評估績效，以及執行戰略規劃和年度預算。

調整後的營業費用

調整後營業費用是指按照公認會計準則計算的總營業費用減去(i) SBC（股票期權支出），(ii)重大法律和税務和解及儲備，以及(iii)我們認為不 indicative of our ongoing expenses 的其他重大費用（例如減值、重組費用和與業務收購或處置相關的費用）。被排除項的金額和時間不可預測，不受核心業務成果驅動，並使與前期的比較意義不太明確。我們認為，調整後的營業費用為投資者和其他人提供了有用的信息，以瞭解和評估我們的經營業績，同時為我們的成本結構的期間比較提供了有用的指標。 調整後的營業費用是我們內部管理使用的指標，以制定與營業費用相關的運營決策，評估績效以及執行戰略計劃和年度預算。

調整後的營業費用和SBC

調整後的營業費用和SBC被定義為，按照公認會計準則計算的總營業費用減去(i)重大法律和税務和解及儲備，以及(ii)我們認為不 indicative of our ongoing expenses 的其他重大費用（例如減值、重組費用和與業務收購或處置相關的費用）。這些被排除的項目的金額和時間是不可預測的，不受核心業務成果驅動，並且使與前期的比較意義不太明確。與調整後營業費用不同，調整後的營業費用和SBC不進行SBC的調整。我們認為調整後的營業費用和SBC為投資者和其他人提供了有用的信息，以瞭解和評估我們的經營業績，同時為我們的成本結構的期間比較提供了有用的指標。調整後的營業費用和SBC由我們的管理層在內部使用，以進行運營決策（包括與營業費用相關的決策），評估績效以及執行戰略計劃和年度預算。

調整後的營業費用和SBC為投資者和其他人提供了有用的信息，以瞭解和評估我們的經營業績，同時為我們的成本結構的期間比較提供了有用的指標。調整後的營業費用和SBC由我們的管理層在內部使用，以進行運營決策（包括與營業費用相關的決策），評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。

關鍵業績指標

除了我們的未經審計的簡明合併財務報表中所呈現的措施之外，我們使用以下關鍵績效指標來幫助我們評估業務，識別影響業務的趨勢，制定業務計劃並作出戰略決策。

獲得資金支持的客户

我們將 Funded Customer 定義為擁有 Robinhood 實體賬户的唯一個人，在過去的45個日曆天內，(a) 賬户餘額大於零（不包括由公司自動存入 Funded Customer 賬户的金額，且該唯一個人未採取任何行動）或 (b) 使用任何此類賬户完成交易。

託管資產（“AUC”）

我們將 AUC 定義為用户在其賬户中持有的所有股票、期權、加密貨幣和現金的公允價值之和，扣除應收款項，以交易日期為基礎的某個指定日期或期間結束日。淨存款和淨市場收益（損失）驅動了在任何給定期間內 AUC 的變化。

淨存款

我們將淨存款定義為某個已聲明的期間內所有客户的所有現金存款和資產轉移，以及股利、利息和與公司促銷活動（如賬户轉移和養老金匹配獎勵以及免費股票獎勵）相關的現金和資產淨額（減去扣款、客户現金提取、黃金訂閲費和從我們平臺轉移出去的其他資產（轉入或轉出的資產包括借記卡交易、自動客户賬户轉移服務轉賬和託管的加密貨幣錢包轉賬））第二季度之前，淨存款不包括流入與公司促銷活動相關的現金和資產，2024年1月之前，淨存款不包括股利和利息的流入或黃金訂閲費和保證金利息的流出。雖然我們沒有重估以前的期間的金額，因為對其的影響不重要。

每個用户平均收入（“ARPU”）

我們將ARPU定義為給定期間的總收入除以該期間最後一天和上期末的資金客户的平均數量。本發佈中的數字是每個三個月的 ARPU 年化。

黃金訂閲用户

我們將 Gold Subscriber 定義為擁有 Robinhood 實體賬户的唯一個人，在有關期間結束時 (a) 訂閲 Robinhood Gold 並 (b) 至少進行一次 Robinhood Gold 訂閲費支付的用户。

額外運營指標

養老金AUC

我們將養老金AUC定義為傳統IRA和Roth IRA中的總AUC。

現金搜尋

我們將現金搜尋定義為我們券商搜尋計劃中的期末集聚餘額（即自動將參與用户的未投資券商現金從其券商賬户轉入其有利於他們的存款中的總金額）。這是一個未在資產負債表上的金額。 Robinhood 根據銀行提供的利率減去我們在我們的計劃條款中給予用户的利率，對現金搜尋餘額獲得淨利差。

保證金賬本

我們將保證金簿定義為我們期末的總未償還保證金貸款餘額（即我們應該收到的客户融資獲得證券購買的總金額，在客户的保證金啟用的券商帳户上抵押）。

名義交易量

我們將任何特定資產類別的名義交易量定義為在該資產類別中執行的交易的總金額（購買價格或出售價格）。

期權合約交易量

我們將交易的期權合同定義為特定時間段內買入或賣出的期權合同總數。每個合同通常授權持有人交易100股的標的股票。

月活躍用户數（“MAU”）

我們將滿足以下任一條件的使用一種或多種與羅賓漢實體有關的賬户的獨特用户數定義為MAU：a）執行借記卡或信用卡交易，b）在登錄其賬户時在移動設備上在兩個不同的屏幕之間切換，或c）在登錄其賬户時在Web瀏覽器中加載頁面。一個人不需要在每個月都滿足這些條件或成為受資助客户才能包括在MAU中。本報告中的MAU數字反映了所述期間最後一個月的MAU。我們使用MAU來衡量每個月與我們的產品和服務互動的客户數量。MAU不測量互動的頻率或持續時間，但我們認為它是一項有用的參考指標。此外，MAU與營業收入和其他關鍵績效指標呈正相關，但並不表明它們之間存在因果關係。

術語詞彙

投資賬户

我們將已獲資助的個人券商賬户或養老賬户（“IRA”）定義為投資賬户。自2024年6月30日起，已獲資助的客户可以擁有多達三個投資賬户，包括個人券商賬户、傳統IRA和Roth IRA。

淨存款的增長率和年化增長率

在涉及淨存款時，“增長率”和“年化增長率”提供了有關淨存款相對於總資產管理規模（AUC）的信息。“增長率”被計算為特定12個月期間的淨存款總額，除以緊隨其12個月期間的財季的AUC。“年化增長率”被計算為特定季度的淨存款乘以4，除以緊隨其之前的季度的AUC。