附錄 99.2

阿爾法和歐米茄半導體有限公司

為投資者電話會議準備的講話

截至2024年6月30日的季度和財政年度

2024 年 8 月 7 日

史蒂夫·佩拉約

大家下午好，歡迎參加阿爾法和歐米茄半導體的電話會議，討論2024財年第四季度和年度財務業績。我是AOS投資者關係代表史蒂芬·佩拉約。今天和我在一起的有我們的首席執行官史蒂芬·張和我們的首席財務官樑一凡。本次電話會議正在錄製並通過網絡進行直播。電話會議結束後的七天內將通過我們網站 “投資者關係” 部分的鏈接進行重播。

我們的電話會議今天將按如下方式進行。Stephen將開始業務更新，包括戰略要點和詳細的細分市場報告。之後，Yifan將審查財務業績併為9月季度提供指導。最後，我們將進行問答環節。

財報於今天，即2024年8月7日，收盤後通過電匯方式分發。該新聞稿還發布在該公司的網站上。我們的財報和本演示文稿包括非公認會計準則財務指標。我們之所以使用非公認會計準則指標，是因為我們認為它們提供了有關我們經營業績的有用信息，投資者應將這些信息與GAAP指標結合起來考慮。財報中包含這些非公認會計準則指標與可比GAAP指標的對賬。

我們提醒您，在本次電話會議上，我們將發表某些前瞻性陳述，包括對業務前景和財務預測的討論。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期，涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際業績出現重大差異。有關這些風險和不確定性的更詳細描述，請參閲我們最近和隨後向美國證券交易委員會提交的文件。我們不承擔更新今天電話會議中提供的信息的義務。

現在，我將把電話交給我們的首席執行官史蒂芬·張。斯蒂芬？

斯蒂芬·張

謝謝你，史蒂夫。歡迎參加阿爾法和歐米茄的第四財季財報電話會議。首先，我將對我們的結果進行概述，然後轉到細分市場細節。

我們公佈的第四財季業績符合我們的收入和毛利率指導。收入為1.613億美元，非公認會計準則毛利率為26.4％。非公認會計準則每股收益為0.09美元。

正如我們在上個季度提到的那樣，我們大多數終端市場的庫存調整現在已基本過去，季節性正在恢復更為正常的趨勢。儘管復甦斜率的可見度有限，但需求廣度的擴大令人鼓舞。在6月的季度，我們的每個主要細分市場均實現了連續增長，相對強勁的增長來自計算領域的平板電腦、人工智能和顯卡；消費品領域的遊戲和家用電器；工業領域的電動汽車、直流電機和快速充電器；以及通信領域的區域向美國一級智能手機客户的轉移。但是，個人電腦領域的恢復所花費的時間比最初預期的要長。

展望9月的季度，我們預計個人電腦和服務器將連續增長，而平板電腦將保持當前計算領域的強勁運行速度。消費類細分市場可能會持續走強，可穿戴設備的季節性強勁回升，但被家用電器放緩所抵消。智能手機將推動通信領域的連續增長，而工業領域的交流-直流電源和快速充電器相對強勁。

展望2024年以後，AOS正在許多領域從組件供應商過渡到整體解決方案提供商，在這些領域，我們可以利用我們在高性能硅、先進封裝和智能IC方面的核心優勢來挖掘新機遇並推動更高的物料清單含量。我們正在建立客户關係，以更廣泛的產品組合佔領市場份額。例如，我們正在利用我們在顯卡方面的優勢，推出新的Vcore產品，為高級計算和人工智能數據中心創造機會。在智能手機領域，我們預計將受益於可摺疊、靈活和多屏的趨勢；越來越多的人工智能集成度；以及雙電池和更高的充電電流以縮短充電時間。除計算和通信領域外，我們對太陽能、電機和電動汽車、遊戲、家用電器和電動工具等鄰近市場的潛在電力趨勢保持樂觀。這些例子都代表了持續的增長機會，這主要是由全球向更高效、更可持續的能源解決方案轉變所推動的。

現在，讓我介紹一下我們的細分市場業績，並按細分市場為下一季度提供一些指導。

從計算開始。6月季度收入同比增長37.6％，環比增長4.4％，佔總收入的44.4％。這些結果略低於我們最初對中到上個位數增長的預期。如前所述，我們在本季度看到了平板電腦、人工智能和顯卡的相對強勁，但被個人電腦市場復甦放緩所抵消。值得注意的是，平板電腦收入創歷史新高，人工智能和數據中心相關應用程序的貢獻持續增長。

我們對人工智能的機會感到興奮隨着該行業為明年的平臺過渡做準備，對加速卡的需求保持穩定。我們正在利用與一家主要顯卡製造商的現有關係，以及我們的產品組合，包括新的多相Vcore控制器和用於高級計算的功率級解決方案，努力尋找多種機會。我們還看到，一家領先的電源製造商在9月份有所增長，該公司是同一A.I./Graphics客户的主要供應商。我們正在銷售我們的高性能中壓 MOSFET，它們用於中間總線轉換器，用於直流到直流功率的轉換。

展望9月的季度，我們預計，隨着個人電腦的季節性回升，計算板塊將連續增長中等個位數，而平板電腦、人工智能加速器和顯卡則保持強勁。

至於消費領域，6月季度收入同比下降35.5％，但環比增長19.7％，佔總收入的17.5％。業績符合我們對連續兩位數增長的預測，主要是由遊戲和家用電器推動的。現在很明顯，博彩業的庫存調整已經過去，季節性增長正在進行中。由於中國政府的激勵措施推動了需求，家用電器的強勁表現好於預期。

對於9月季度，我們預計，在可穿戴設備的季節性強勁回升和遊戲業的持續強勁增長的推動下，消費細分市場將連續保持低兩位數的連續增長，但被家用電器放緩所抵消。

接下來，讓我們討論通信板塊，6月季度的收入同比增長59％，環比增長2.1％，佔總收入的17％。這些業績高於我們連續預期的持平預期，因為我們開始看到美國一線智能手機客户的季節性回升，但被韓國和中國原始設備製造商的連續下降所抵消。

展望未來，我們預計，在美國推出新款智能手機以及中國智能手機原始設備製造商需求增加之前，由於季節性強勁，9月季度將連續實現兩位數的增長。我們受益於向更高端手機的混合轉移，我們預計，隨着手機制造商增加電池充電電流，BoM含量將不斷增長。

現在，讓我們來談談我們的最後一個細分市場，即電源和工業，它佔總收入的17.1％，同比下降33.7％，但環比增長11.3％。業績略高於我們對中上限的預測

電動自行車和電動踏板車的電動汽車領域以及數據中心等領域應用的直流風扇的強勁推動了個位數的連續增長。快速充電器的庫存調整似乎已完成，因為我們還看到了6月季度開始復甦。最後，電動工具在6月份繼續保持穩定步伐。

對於9月季度，我們預計該細分市場將連續增長15-20％，這主要是由快速充電器的穩步上漲以及與季節性個人電腦增長相關的交流-直流電源的強勁推動的。

最後，6月的季度符合我們的預期，標誌着我們2024財年業績的堅實結局。在過去的一年中，我們在幾乎每個終端市場經歷的滾動庫存調整現在已基本過去，智能手機等一些市場開始迴歸，而人工智能等新市場正在興起。我們預計，9月季度的季節性增長主要由個人電腦、智能手機、可穿戴設備和遊戲推動。

展望下一個週期，在先進技術、針對不斷擴大的終端市場的多元化產品組合以及所有業務領域的主要客户羣的支持下，我們有望實現增長。電力管理是人工智能、數字化、連接和電氣化等關鍵趨勢的基礎，尤其是在我們邁向可持續的低碳社會之際。我們堅定不移地執行我們的技術路線圖。客户越來越多地將我們視為整體解決方案提供商，這使我們能夠獲得更大份額的物料清單，並最終支持長遠超過行業的增長。

接下來，我現在將把電話交給一帆，討論我們的第四財季和財年財務業績以及下一季度的展望。

樑一凡（首席財務官）

謝謝你，斯蒂芬。大家下午好，感謝你們加入我們。

該季度的收入為1.613億美元，環比增長7.5％，同比持平。6月季度的季節性需求基礎相對廣泛，證實庫存調整已基本完成。

就產品組合而言，DMOS收入為1.021億美元，環比增長8.8％，比去年增長6.7％。功率集成電路收入為5,270萬美元，比上一季度增長5.5％，比去年同期下降10.5％。裝配服務和其他收入為140萬美元，而上個季度為120萬美元，去年同期為60萬美元。本季度的許可證和工程服務收入為510萬美元，而上一季度為510萬美元，去年同期為630萬美元。

非公認會計準則毛利率為26.4％，而上個季度為25.2％，去年同期為28.5％。同比增長主要是由工廠利用率的提高所推動的。

非公認會計準則運營支出為3,930萬美元，而上一季度為3,890萬美元，去年為3,910萬美元。同比略有增長的主要原因是專業費用增加。

非公認會計準則季度每股收益為0.09美元，而上個季度每股虧損0.04美元，去年同期每股收益0.19美元。

轉向現金流。運營現金流為710萬美元，其中包括450萬美元的客户存款還款。相比之下，上一季度的運營現金流為2,820萬美元，去年為負2,820萬美元。我們預計將在9月季度退還約840萬美元的客户存款。該季度的息税折舊攤銷前利潤為1,600萬美元，而上個季度為1160萬美元，去年同期為1,770萬美元。

現在讓我來談談我們的資產負債表。

我們在6月份的季度結束時現金餘額為1.751億美元，而上季度末為1.744億美元。

淨貿易應收賬款環比減少70萬美元。本季度的未償銷售天數為12天，而上一季度為15天。

淨庫存同比減少了230萬美元。平均庫存天數為148天，而上一季度為153天。

該季度的資本支出為720萬美元，而上一季度為740萬美元。我們預計9月季度的資本支出將在600萬美元至800萬美元之間。

現在，我想討論9月份的季度指引。

我們預計：

•收入約為1.8億美元，正負1,000萬美元。

•GAAP毛利率為25％，正負1％。我們預計非公認會計準則毛利率為26.4％，正負1％。

•GAAP運營費用將在4700萬美元之間，正負100萬美元。非公認會計準則運營支出預計在4000萬美元之間，正負100萬美元。

•利息支出大致等於利息收入，以及

•所得税支出在90萬美元至110萬美元之間。

接下來，我們現在將開始提問。操作員，請開始問答環節。

閉幕：

在我們結束之前，我想簡要提及即將舉行的四項活動。管理團隊將參加8月21日虛擬舉行的第五屆尼德姆半導體和半導體年度會議，即8月27日在芝加哥舉行的2024年Evercore ISI半導體、It硬件和網絡會議，並將參加富瑞半導體、IT硬件和通信技術會議，並將參加一對一的會議。8月28日在芝加哥舉行峯會，9月4日在紐約舉行2024年基準科技、媒體和電信會議。如果您想申請開會，請聯繫每家贊助銀行的機構銷售代表。我們今天的財報電話會議到此結束。感謝您對AOS的關注，我們期待下個季度再次與您交談。

關於前瞻性陳述的特別説明

該腳本包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和預期的產品業績，基於當前的預期、估計、預測和未來業績預測。這些前瞻性陳述包括但不限於與預計收入額、毛利率、運營支出、營業收入、税收支出、淨收益、非控股權益和股份薪酬支出、細分市場的預期財務表現；宏觀經濟狀況以及我們對當前衰退和庫存修正週期復甦的預期；我們緩解與全行業衰退相關的風險的能力；2024年經濟復甦的預期時間表，我們的能力和戰略開發新產品；客户需求和細分市場的波動；我們在一級客户中的份額；我們的業務計劃和戰略的執行；以及有關我們業務未來發展的其他信息。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於半導體行業的狀況和市場的季節性；個人電腦行業的衰退以及我們應對這種下滑的能力；在不同細分市場執行多元化戰略方面的困難和挑戰；訂購模式和季節性；我們推出或開發獲得市場認可的新產品和增強型產品的能力；批量生產中的實際產品表現、我們產品的質量和可靠性、我們實現設計的能力，總體而言商業以及經濟狀況，我們將工廠利用率維持在理想水平的能力；以及我們在美國證券交易委員會文件中描述的其他風險，包括截至2023年6月30日財年的10-k表年度報告和AOS提交的其他定期報告。其他未知或不可預測的因素或隨後被證明不正確的基本假設可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非另有説明，否則本新聞稿中提供的所有信息均為截至今天的日期，除非適用法律要求，否則AOS沒有義務更新此類信息。