POWI-24年第二季度表格 10-Q

0000833640--12-312024Q20.20假的0000833640美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300000833640US-GAAP：留存收益會員2024-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2024-06-300000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-06-300000833640US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000833640美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000833640US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000833640US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000833640US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300000833640US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000833640US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000833640美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000833640US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000833640US-GAAP：限制性股票單位 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成員2023-01-012023-06-300000833640US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300000833640US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300000833640US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-300000833640美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300000833640POWI：基於績效的獎項和基於績效的長期單位會員2023-01-012023-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-300000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-06-300000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-06-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-03-310000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-3100008336402024-03-310000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-3000008336402023-06-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-3100008336402023-03-310000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-3100008336402022-12-310000833640US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300000833640POWI：基於績效的獎勵會員2024-01-012024-06-300000833640POWI：基於績效的長期單位會員2024-01-012024-06-300000833640US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-300000833640POWI：基於績效的獎勵會員2024-06-300000833640POWI：基於績效的長期單位會員2024-06-300000833640SRT: 最低成員POWI：基於績效的獎勵會員2024-01-012024-06-300000833640SRT: 最低成員POWI：基於績效的長期單位會員2024-01-012024-06-300000833640SRT: 最大成員POWI：基於績效的獎勵會員2024-01-012024-06-300000833640SRT: 最大成員POWI：基於績效的長期單位會員2024-01-012024-06-300000833640US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-04-012024-06-300000833640US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-06-300000833640US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2024-01-012024-06-300000833640US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-01-012023-12-310000833640POWI: 十個客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-04-012024-06-300000833640POWI: Honestar 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-04-012024-06-300000833640POWI: AVNetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-04-012024-06-300000833640POWI: 十個客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-06-300000833640POWI: Honestar 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-06-300000833640POWI: AVNetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-06-300000833640POWI: 十個客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300000833640POWI: Salcomp 集團成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300000833640POWI: Honestar 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300000833640POWI：偉創力集團成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300000833640POWI: AVNetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-012023-06-300000833640POWI: 十個客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300000833640POWI: Salcomp 集團成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300000833640POWI: Honestar 會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300000833640POWI：偉創力集團成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-300000833640POWI: AVNetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-3000008336402023-02-012023-02-2800008336402023-10-012023-10-3100008336402023-04-012023-06-3000008336402023-01-012023-06-3000008336402024-06-3000008336402023-12-3100008336402024-04-012024-06-3000008336402024-08-0200008336402024-01-012024-06-30xbrli: sharesiso4217: 美元xbrli: sharesiso4217: 美元powi: 分紅xbrli: purepowi: 客户powi: 專利powi: segment

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年6月30日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ______ 到 ______ 的過渡期內

委員會檔案編號 000-23441

電力集成有限公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）


特拉華		94-3065014
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）


海利爾大道 5245 號
聖何塞，	加利福尼亞	95138
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(408) 414-9200

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個課程的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股	POWI	納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。


班級	截至 2024 年 8 月 2 日的已發行股份
普通股，$0.001 面值	56,829,496

電力集成有限公司

		頁面

第一部分財務信息

第 1 項。	財務報表

	截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）	4

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表（未經審計）	5

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表（未經審計）	6

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表（未經審計）	7

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計）	8

	未經審計的簡明合併財務報表附註	9

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	22

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	30

第 4 項。	控制和程序	30

第二部分。其他信息		31

第 1 項。	法律訴訟	31

第 1A 項。	風險因素	31

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	32

第 5 項。	其他信息	32

第 6 項。	展品	33

簽名		35

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包括許多涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述是使用 “會”、“可以”、“將”、“可能”、“期望”、“相信”、“應該”、“預測”、“如果”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“潛在”、“目標”、“尋求” 或 “繼續” 等詞語以及類似的詞語和短語來識別前瞻性陳述，包括這些術語的否定詞或其他變體在這些術語中，表示未來的事件。這些陳述反映了我們目前對未來事件和潛在財務業績的看法，並存在風險和不確定性，可能導致我們的實際業績和財務狀況與本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述中的預測或暗示存在重大和/或不利差異。這些因素包括但不限於：如果主要終端市場對我們產品的需求持續下降，我們的淨收入將進一步下降；我們與任何客户都沒有長期合同；如果他們未能下達或取消或重新安排我們的產品訂單，我們的經營業績和業務可能會受到影響；我們的產品通過分銷商銷售，這限制了我們與終端客户的直接互動，從而降低了我們預測銷售的能力並增加了我們業務的複雜性；如果我們的產品無法滲透到其他市場，我們的業務不會像我們預期的那樣增長；高壓電源行業的激烈競爭可能導致我們的平均銷售價格下降和產品的銷量減少；我們依賴第三方供應商為我們的產品提供晶圓，如果他們未能向我們提供足夠數量的晶圓，我們的業務可能會受到影響；如果我們無法充分保護或執行我們的知識產權，我們可能會失去市場分享，承擔昂貴的訴訟費用，遭受損失價格逐漸下跌或損失寶貴資產，其中任何一項都可能損害我們的運營並對我們的盈利能力產生負面影響；以及我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告、第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表季度報告其他部分中 “風險因素” 標題下描述的其他風險因素。我們根據本10-Q表季度報告發布之日獲得的信息發表這些前瞻性陳述，除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息還是其他原因。

此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

電力集成有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）



（以千計）	2024年6月30日		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	50,493	$	63,929
短期有價證券		239,985		247,640
應收賬款，淨額		16,372		14,674
庫存		169,884		163,164
預付費用和其他流動資產		23,102		22,193
流動資產總額		499,836		511,600
財產和設備，淨額		153,785		164,213
無形資產，淨額		3,561		4,424
善意		91,849		91,849
遞延所得税資產		31,640		28,325
其他資產		24,089		19,457
總資產	$	804,760	$	819,868
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	24,831	$	26,390
應計工資和相關費用		13,596		13,551
應付税款		827		1,016
其他應計負債		10,970		7,910
流動負債總額		50,224		48,867
應付長期所得税		6,237		6,244
其他負債		17,557		12,516
負債總額		74,018		67,627
承付款和意外開支（附註11、12和13）
股東權益：
普通股		22		23
額外的實收資本		—		—
累計其他綜合虧損		（3,189)		（1,462)
留存收益		733,909		753,680
股東權益總額		730,742		752,241
負債和股東權益總額	$	804,760	$	819,868

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電力集成有限公司

簡明合併收益表

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，每股金額除外）	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	106,198	$	123,223	$	197,886	$	229,520
收入成本		49,665		60,377		93,573		112,717
毛利		56,533		62,846		104,313		116,803

運營費用：
研究和開發		26,047		24,517		49,272		48,498
銷售和營銷		18,053		17,017		33,775		32,902
一般和行政		10,475		8,671		18,838		17,005
運營費用總額		54,575		50,205		101,885		98,405
運營收入		1,958		12,641		2,428		18,398
其他收入		3,189		2,714		6,691		4,428
所得税前收入		5,147		15,355		9,119		22,826
所得税準備金		298		562		316		1,158
淨收入	$	4,849	$	14,793	$	8,803	$	21,668

每股收益：
基本	$	0.09	$	0.26	$	0.15	$	0.38
稀釋	$	0.09	$	0.26	$	0.15	$	0.38

每股計算中使用的份額：
基本		56,780		57,355		56,807		57,231
稀釋		56,984		57,669		57,104		57,654

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電力集成有限公司

綜合收益的簡明合併報表

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	4,849	$	14,793	$	8,803	$	21,668
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整，扣除美元0 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中每個月的税收		（271)		（548)		（637)		（400)
有價證券的未實現收益（虧損），扣除美元0 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中每個月的税收		（317)		（144)		（1,005)		2,028
固定福利養老金項目的攤銷，扣除税款（美元）7) 和 ($15) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別是（美元4) 和 ($7）分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中		（42)		（21)		（85)		（41)
其他綜合收益總額（虧損）		（630)		（713)		（1,727)		1,587
綜合收入總額	$	4,219	$	14,080	$	7,076	$	23,255

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電力集成有限公司

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
普通股
期初餘額	$	22	$	23	$	23	$	24
回購普通股		—		—		（1)		（1)
期末餘額		22		23		22		23

額外的實收資本
期初餘額		—		8,780		—		—
根據員工股票計劃發行的普通股		—		—		2691		3,098
回購普通股		（11,035)		（4,312)		（20,140)		（5,998)
基於股票的薪酬		11,035		6,752		17,449		14,120
期末餘額		—		11,220		—		11,220

累計其他綜合虧損
期初餘額		（2,559)		（5,044)		（1,462)		（7,344)
其他綜合收益（虧損）		（630)		（713)		（1,727)		1,587
期末餘額		（3,189)		（5,757)		（3,189)		（5,757)

留存收益
期初餘額		740,715		758,543		753,680		762,536
淨收入		4,849		14,793		8,803		21,668
回購普通股		（303)		—		（5,838)		—
向股東支付股息		（11,352)		（10,893)		（22,736)		（21,761)
期末餘額		733,909		762,443		733,909		762,443

股東權益總額	$	730,742	$	767,929	$	730,742	$	767,929

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電力集成有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
（以千計）	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	8,803	$	21,668
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊		17,106		17,653
無形資產的攤銷		863		1,086
處置財產和設備損失		8		22
股票薪酬支出		17,449		14,120
有價證券溢價的攤銷（折扣的增加）		（909)		419
遞延所得税		（3,482)		（2,782)
應收賬款信貸損失備抵增加（減少）		326		（454)
經營資產和負債的變化：
應收賬款		（2,024)		（10,787)
庫存		（6,720)		（14,321)
預付費用和其他資產		2,072		（7,241)
應付賬款		（117)		8,813
應付税款和應計負債		161		（5,430)
經營活動提供的淨現金		33,536		22,766

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		（8,510)		（7,211)
購買有價證券		（77,830)		（110,810)
出售和到期有價證券的收益		85,392		98,641
用於投資活動的淨現金		（948)		（19,380)

來自融資活動的現金流量:
根據員工股票計劃發行普通股		2691		3,098
回購普通股		（25,979)		（5,999)
向股東支付股息		（22,736)		（21,761)
用於融資活動的淨現金		（46,024)		（24,662)

現金和現金等價物的淨減少		（13,436)		（21,276)
期初的現金和現金等價物		63,929		105,372
期末的現金和現金等價物	$	50,493	$	84,096

非現金投資和融資活動的補充披露：
未付財產和設備	$	1,306	$	2,713

現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，淨額	$	4,498	$	11,653

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

1。演示基礎：

簡明的合併財務報表包括特拉華州的一家公司Power Integrations, Inc.（“公司”）及其全資子公司的賬目。在合併過程中，大量的公司間賬户和交易已被清除。

雖然所提供的財務信息未經審計，但本報告中包含的簡明合併財務報表反映了公司認為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）公允列報所涉中期經營業績和公司在中期資產負債表之日的財務狀況的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。中期業績不一定代表全年的業績。簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在2024年2月12日向美國證券交易委員會提交的10-k表中。

2。重要的會計政策和最近的會計聲明：

重要會計政策和估計

附註2中披露的公司重大會計政策沒有發生任何重大變化， 重要會計政策和近期會計聲明，公司於2024年2月12日提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告第8項中規定的公司財務報表。

最近的會計公告

2023 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2023-07，細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-07”），旨在改善應報告的分部披露要求並擴大公共實體在年度和中期財務報表中的分部披露。該修正案將要求披露定期向首席運營決策者提供的重大分部支出，在每項報告的分部損益衡量標準中，披露其他細分市場的金額和構成説明，並中期披露應申報分部的損益和資產。亞利桑那州立大學2023-07年的所有披露要求都是擁有單一可報告細分市場的實體所必需的。公司必須在2024財年通過年度報告期和回顧報告期的修正案，並在2025財年第一季度通過所有中期和回顧報告期的修正案；允許提前採用。公司預計該修正案在通過後不會對其合併財務報表產生重大影響。

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09所得税（主題 740）：所得税披露的改進（“ASU 2023-09”），它修改了所得税披露規則，要求各實體在税率對賬中披露（1）特定類別，（2）扣除所得税支出或福利之前的持續經營收入或損失（國內和國外分開），（3）持續經營的所得税支出或收益（按聯邦、州和外國分開）。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求各實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税，以及其他變化。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。亞利桑那州立大學 2023-09 應在前瞻性基礎上申請，但允許追溯性申請。公司預計該修正案在通過後不會對其合併財務報表產生重大影響。

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3.公司簡明合併資產負債表的組成部分：

應收賬款


	6月30日		十二月三十一日
（以千計）	2024		2023
應收賬款交易	$	46,796	$	53,147
運費補貼和借記費		（27,139)		（36,017)
股票週轉和回扣補貼		（2,278)		（1,775)
信用損失備抵金		（1,007)		（681)
總計	$	16,372	$	14,674

對於因客户無法支付所需款項而造成的估計信貸損失，公司保留了備抵金。該備抵額是根據公司管理層根據應收賬款賬齡構成、歷史虧損、付款模式變化、客户信譽和當前經濟趨勢等因素制定的估算值確定的。被確定為無法收回的應收賬款將被註銷並從備抵中扣除。


	信用損失備抵金
	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
期初餘額	$	（844)	$	（681)	$	（681)	$	（1,135)
信用損失開支準備金		（163)		（388)		（847)		（827)
註銷的應收賬款		—		—		—		—
已收回的款項		—		388		521		1,281
期末餘額	$	（1,007)	$	（681)	$	（1,007)	$	（681)

庫存


	6月30日		十二月三十一日
（以千計）	2024		2023
原材料	$	99,216	$	96,467
在處理中工作		33,416		24,727
成品		37,252		41,970
總計	$	169,884	$	163,164

無形資產


	2024年6月30日						2023年12月31日
			累積的						累積的
（以千計）	格羅斯		攤銷		網		格羅斯		攤銷		網
域名	$	1,261	$	—	$	1,261	$	1,261	$	—	$	1,261
開發的技術		37,960		（36,199)		1,761		37,960		（35,459)		2,501
技術許可		1,926		（1,387)		539		1,926		（1,264)		662
無形資產總額	$	41,147	$	（37,586)	$	3,561	$	41,147	$	（36,723)	$	4,424

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截至2024年6月30日，與有限壽命無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：


	估計的
	攤銷
財政年度	（以千計）
2024 年（剩下的六個月）	$	416
2025		832
2026		687
2027		365
總計	$	2,300

累計其他綜合虧損

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，累計其他綜合虧損的變化如下：

未實現收益

還有損失

固定福利

外幣

有價證券

養老金項目

物品

總計

三個月已結束

6月30日

（以千計）

2024

2023

2024

2023

2024

2023

2024

2023

期初餘額

（432)

（3,151)

1,542

842

（3,669)

（2735)

（2,559)

（5,044)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

（317)

（144)

—

（271)

（548)

（588)

（692)

從累計其他綜合損失中重新歸類的金額

—

（42)

⁽¹⁾

（21)

⁽¹⁾

—

（42)

（21)

本期淨其他綜合收益（虧損）

（317)

（144)

（42)

（21)

（271)

（548)

（630)

（713)

期末餘額

（749)

（3,295)

1,500

821

（3,940)

（3,283)

（3,189)

（5,757)

(1)	累計其他綜合收益（虧損）的這一部分包含在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的定期淨養老金成本的計算中。


	未實現收益
	還有損失				固定福利						外幣
	有價證券				養老金項目						物品				總計
	六個月已結束				六個月已結束						六個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日						6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024			2023			2024		2023		2024		2023
期初餘額	$	256	$	（5,323)	$	1,585		$	862		$	（3,303)	$	（2,883)	$	（1,462)	$	（7,344)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		（1,005)		2,028		—			—			（637)		（400)		（1,642)		1,628
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額		—		—		（85)	⁽¹⁾		（41)	⁽¹⁾		—		—		（85)		（41)
本期淨其他綜合收益（虧損）		（1,005)		2,028		（85)			（41)			（637)		（400)		（1,727)		1,587
期末餘額	$	（749)	$	（3,295)	$	1,500		$	821		$	（3,940)	$	（3,283)	$	（3,189)	$	（5,757)

(1)	累計其他綜合收益（虧損）的這一部分包含在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的定期淨養老金成本的計算中。

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4。公允價值衡量：

財務會計準則委員會建立了三級價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序如下：（第一級）可觀察的投入，例如活躍市場中相同資產的報價；（二級）活躍市場中可直接或間接觀察的報價以外的投入；（第三級）幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察輸入，這要求公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少不可觀察的投入的使用。

公司的現金等價物和短期有價證券被歸類為公允價值層次結構的第一級或第二級，因為它們是使用報價市場價格、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司現金等價物和有價證券的公允價值層次結構如下：


	公允價值計量在
	2024年6月30日
			的報價
			的活躍市場		重要的其他
			相同的資產		可觀測的輸入
（以千計）	公允價值總額		（級別 1）		（第 2 級）
商業票據	$	2,656	$	—	$	2,656
公司證券		239,247		—		239,247
貨幣市場基金		347		347		—
總計	$	242,250	$	347	$	241,903


	公允價值計量在
	2023年12月31日
			的報價
			的活躍市場		重要的其他
			相同的資產		可觀察的輸入
（以千計）	公允價值總額		（級別 1）		（第 2 級）
商業票據	$	20,275	$	—	$	20,275
公司證券		246,922		—		246,922
貨幣市場基金		491		491		—
總計	$	267,688	$	491	$	267,197

在截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的十二個月中，公司沒有在公允價值層次結構的1級和2級之間轉移任何投資。

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5。有價證券：

截至2024年6月30日，歸類為可供出售的有價證券（不包括現金等價物）的攤銷成本和估計公允市場價值如下：


	攤銷		未實現總額				估計公平
（以千計）	成本		收益		損失		市場價值
3 個月或更短時間內到期的投資：
公司證券	$	3,998	$	—	$	（23)	$	3,975
總計		3,998		—		（23)		3,975
4-12 個月內到期的投資：
商業票據		738		—		—		738
公司證券		90,074		8		（343)		89,739
總計		90,812		8		（343)		90,477
12 個月或更長時間內到期的投資：
公司證券		145,924		112		（503)		145,533
總計		145,924		112		（503)		145,533
有價證券總額	$	240,734	$	120	$	（869)	$	239,985

應計應收利息為美元2.7截至2024年6月30日，為百萬美元，計入簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產。

截至2023年12月31日，歸類為可供出售的有價證券（不包括現金等價物）的攤銷成本和估計公允市場價值如下：


	攤銷		未實現總額				估計公平
（以千計）	成本		收益		損失		市場價值
3 個月或更短時間內到期的投資：
公司證券	$	10,688	$	—	$	（42)	$	10,646
總計		10,688		—		（42)		10,646
4-12 個月內到期的投資：
商業票據		718		—		—		718
公司證券		48,680		15		（347)		48,348
總計		49,398		15		（347)		49,066
12 個月或更長時間內到期的投資：
公司證券		187,298		952		（322)		187,928
總計		187,298		952		（322)		187,928
有價證券總額	$	247,384	$	967	$	（711)	$	247,640

應計應收利息為美元2.3截至2023年12月31日，為百萬美元，計入簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產。

下表彙總了歸類為可供出售（不包括現金等價物）處於持續未實現虧損狀況的有價證券，截至2024年6月30日，未記錄信貸損失備抵額：

少於 12 個月

12 個月或更長時間

總計

估計的

格羅斯

估計的

格羅斯

估計的

格羅斯

公平市場

未實現

公平市場

未實現

公平市場

未實現

（以千計）

價值

損失

價值

損失

價值

損失

公司證券

134,085

（435)

56,256

（434)

190,341

（869)

有價證券總額

134,085

（435)

56,256

（434)

190,341

（869)

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，不有價證券的未實現虧損記入收入。

該公司不打算出售，也不太可能被要求在預期的復甦之前出售證券。發行人質量高（投資等級），公允價值的下降主要是由於變化

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在利率方面。此外，發行人繼續為有價證券及時支付利息，預計公允價值將在到期時恢復。

6。基於股票的薪酬：

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中根據ASC 718-10確認的股票薪酬支出：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
收入成本	$	707	$	446	$	1,053	$	747
研究和開發		3,885		2,429		6,310		5,097
銷售和營銷		2,510		1,621		4,114		3,274
一般和行政		3,933		2,256		5,972		5,002
股票薪酬支出總額	$	11,035	$	6,752	$	17,449	$	14,120

截至2024年6月30日的三個月中，股票薪酬支出約為美元11.0百萬，包括大約 $6.3百萬美元與限制性股票單位（“RSU”）獎勵有關，美元4.3百萬美元與基於績效（“PSU”）的獎勵和基於長期績效（“PRSU”）的獎勵有關，以及 $0.4百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關。截至2024年6月30日的六個月中，股票薪酬支出約為美元17.4百萬，包括大約 $12.4百萬美元與限制性股票有關，美元4.3百萬美元與 PSU 和 PRSU 有關，美元0.7百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關。

截至2023年6月30日的三個月中，股票薪酬支出約為美元6.8百萬，包括大約 $5.3百萬美元與限制性股票有關，美元1.0百萬美元與 PSU 和 PRSU 有關，美元0.5百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關。截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬支出約為美元14.1百萬，包括大約 $11.2百萬美元與限制性股票有關，美元1.9百萬美元與 PSU 和 PRSU 有關，美元1.0百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關。

PSU 獎項

根據基於績效的獎勵計劃，如果達到最高績效指標，公司在業績年度發放的獎勵金額相當於目標發行股票數量的兩倍。業績年度末發行的股票數量可能介於零到 200目標數字的百分比取決於公司的業績。該計劃的績效指標是年度目標，包括淨收入、非公認會計準則營業收入和戰略目標。

由於淨收入、非公認會計準則營業收入和戰略目標被視為績效條件，因此與這些獎勵相關的支出在扣除預計沒收後將在服務期內根據對績效目標預期實現情況的評估予以確認。這些PSU的公允價值是使用公司普通股在授予之日的公允價值減去預計在獎勵歸屬之前申報的股息的折扣現值來確定的。如果未達到績效條件，則不確認任何補償成本，任何先前確認的薪酬都將被撤銷。

2024 年 2 月，確定大約 38,000股票受2023年授予的PSU的約束，總共歸屬；這些股票於2024年第一季度發行給公司的員工和高管。

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截至2024年6月30日未償還的PSU以及截至六個月的活動摘要如下：


				加權平均值
		加權平均值		剩餘的	聚合
	股票	贈款日期博覽會		合同期限	內在價值
	（以千計）	每股價值		（以年為單位）	（以千計）
截至 2024 年 1 月 1 日	38	$	82.95
已授予	183	$	70.11
既得	（38)	$	82.94
被沒收	（1)	$	71.71
截至 2024 年 6 月 30 日	182	$	70.10	0.50	$	12,787
未兑現，預計將於2024年6月30日歸屬	149			0.50	$	10,482

PRSU 獎項

該公司的PRSU計劃規定發行PRSU，該股將根據公司的業績對照PRSU計劃的既定績效目標進行歸屬。如果達到最高績效指標，則向PRSU發放的金額相當於目標發行股票數量的兩倍。收款人獲得的實際份額數量是在結尾時確定的三年績效期基於取得的業績與公司績效目標的對比，範圍可能介於零到 200目標數字的百分比。在2022財年、2023年和2024財年批准的PRSU的績效目標基於公司的收入複合年增長率（“CAGR”），以模擬半導體行業的收入複合年增長率（“相對衡量標準”）（“相對衡量標準”）來衡量，在每種情況下均高於相應水平三年演出期。此外，2023年授予的PRSU（“2023年PRSU”）和2024年（“2024年的PRSU”）還包括與公司相比收入增長相關的業績目標三年績效期與既定目標（“絕對衡量標準”）相比較，2023年PRSU和2024年PRSU的實際歸屬是根據相對衡量標準或絕對衡量標準下的更高成就計算得出的。扣除預計沒收款項後，與這些獎勵相關的支出將根據對業績目標預期實現情況的評估全年入賬。如果未達到績效條件，則不確認任何補償成本，任何先前確認的薪酬都將被撤銷。

2024 年 2 月，人們確定不受2021年授予的PRSU約束的股票歸屬；因此，2024年第一季度沒有向公司高管發行任何股票。

截至2024年6月30日未償還的PRSU以及截至六個月的活動摘要如下：


				加權平均值	聚合
		加權平均值		剩餘的	固有的
	股票	贈款日期博覽會		合同期限	價值
	（以千計）	每股價值		（以年為單位）	（以千計）
截至 2024 年 1 月 1 日	256	$	80.08
已授予	182	$	68.52
既得	—		—
被沒收	—		—
截至 2024 年 6 月 30 日	438	$	75.27	1.67	$	30,721
未兑現，預計將於2024年6月30日歸屬	182			2.50	$	12,780

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RSU 獎項

截至2024年6月30日未償還的限制性股票單位以及截至六個月的活動摘要如下：


				加權平均值	聚合
		加權平均值		剩餘的	固有的
	股票	贈款日期博覽會		合同期限	價值
	（以千計）	每股價值		（以年為單位）	（以千計）
截至 2024 年 1 月 1 日	981	$	70.27
已授予	389	$	67.65
既得	（330)	$	63.19
被沒收	（13)	$	75.96
截至 2024 年 6 月 30 日	1,027	$	71.48	1.84	$	72,075
未兑現，預計將於2024年6月30日歸屬	944			1.77	$	66,274

7。重要客户和地域淨收入：

分部報告

本公司的組織和運作方式為一應報告的細分市場，主要用於高壓功率轉換市場的集成電路和相關組件的設計、開發、製造和銷售。公司的首席運營決策者首席執行官審查合併後的財務信息，以做出運營決策和評估財務業績。

客户集中度

該公司的頂部十客户約佔 80% 和 78分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月淨收入的百分比，以及 82% 和 79在2023年相應時期分別為百分比。這些收入的很大一部分歸因於向電子元件分銷商銷售公司的產品。這些分銷商將公司的產品銷售給各種各樣的最終用户，包括原始設備製造商（“OEM”）和商用電源製造商。同樣，商用電源製造商向各種原始設備製造商出售包含公司產品的電源。向分銷商的銷售額為 $73.5百萬和美元139.9在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及美元78.8百萬和美元145.5在2023年相應時期分別為百萬人。向原始設備製造商和電源製造商的直接銷售佔其餘部分。

以下客户佔公司相應時期淨收入的10％或以上：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
顧客	2024		2023		2024		2023
Avnet	28	%	25	%	29	%	25	%
Honestar科技股份有限公司	12	%	15	%	12	%	14	%
Salcomp 集團	*		14	%	*		13	%
偉創力集團	*		12	%	*		11	%

* 客户總收入不到淨收入的10％。

在本報告所述期間，沒有其他客户佔公司淨收入的10％或以上。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金投資和貿易應收賬款。該公司沒有任何與客户相關的表外信用風險。

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截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日， 84% 和 86應收賬款的百分比集中在公司最高層十顧客。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，以下客户佔應收賬款的10％或以上：


	6月30日		十二月三十一日
顧客	2024		2023
Avnet	27	%	39	%
Powertech 分銷有限公司	11	%	*
偉創力集團	10	%	*
Honestar科技股份有限公司	*		20	%
Salcomp 集團	*		10	%

* 客户應收賬款總額低於應收賬款的10％。

在本報告所述期間，沒有其他客户佔公司應收賬款的10％或以上。

地理淨收入

該公司通過其銷售人員以及由獨立銷售代表和分銷商組成的全球網絡在全球範圍內銷售其產品。根據 “向客户收款” 的地理淨收入按地區和國家劃分，在任何報告期內佔公司收入的5％或以上，如下所示：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
美洲：	$	5,281	$	5,603	$	10,286	$	12,086
歐洲、中東：
德國		5,059		6,075		10,948		13,549
其他 EMEA		5,946		5,498		12,260		12,414
亞太地區：
香港/中國		63,124		76,496		112,804		136,094
印度		6,400		11,312		11,780		18,041
韓國		8,933		6,316		18,453		13,117
臺灣		5,294		4,495		10,052		6,504
其他亞太地區		6,161		7,428		11,303		17,715
淨收入總額	$	106,198	$	123,223	$	197,886	$	229,520

8。股東權益：

已發行普通股


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
期初餘額		56,759		57,206		56,738		56,961
根據員工股票計劃發行的普通股		183		202		411		470
已回購		（164)		（57)		（371)		（80)
期末餘額		56,778		57,351		56,778		57,351

普通股回購

截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $26.0其授權的股票回購計劃還剩下100萬英鎊。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司購買了大約 164,000以美元計價的股票11.3百萬左右 371,000以美元計價的股票26.0百萬美元，截至2024年6月30日，沒有批准的股票回購金額。未來回購計劃的批准由公司董事會自行決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、資本需求、業務狀況和其他因素。

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現金分紅

2023 年 2 月，公司董事會宣佈分紅為 $0.19每股將在2023年每個季度末支付給登記在冊的股東。

2023 年 10 月，公司董事會提高了季度現金分紅，宣佈了五美元的現金分紅0.20每股將在2023年第四季度末支付給登記在冊的股東（代替美元）0.19每股收益於 2023 年 2 月公佈），並於 2024 年每個季度末公佈。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，申報和支付的現金股息如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，每股金額除外）	2024		2023		2024		2023
申報和支付的股息	$	11,352	$	10,893	$	22,736	$	21,761
每股普通股申報的股息	$	0.20	$	0.19	$	0.40	$	0.38

9。每股收益：

每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股和攤薄普通等價股的加權平均值。本計算中包含的攤薄普通等價股包括假定行使已發行普通股期權後可發行的稀釋性股票、已發行限制性股票單位的假定歸屬、根據股票購買計劃假定發行的獎勵以及使用庫存股法計算的偶然可發行的基於業績的獎勵。

每股收益計算摘要如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，每股金額除外）	2024		2023		2024		2023
每股基本收益：
淨收入	$	4,849	$	14,793	$	8,803	$	21,668
加權平均普通股		56,780		57,355		56,807		57,231
每股基本收益	$	0.09	$	0.26	$	0.15	$	0.38
攤薄後的每股收益： ⁽¹⁾
淨收入	$	4,849	$	14,793	$	8,803	$	21,668
加權平均普通股		56,780		57,355		56,807		57,231
稀釋獎勵的影響：
員工股票計劃		204		314		297		423
攤薄後的加權平均普通股		56,984		57,669		57,104		57,654
攤薄後的每股收益	$	0.09	$	0.26	$	0.15	$	0.38

(1)	如果截至報告期末業績條件得到滿足，則公司在計算攤薄後每股收益時將基礎業績獎勵包括在內；在必要條件未得到滿足時，公司將此類股票排除在外。該公司在2024年和2023年計算中排除了未兑現的業績獎勵所依據的股票，因為截至報告期末，這些股票尚未臨時發行。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，不未償還的股票獎勵被確定為反稀釋性，因此不包括在攤薄後的每股收益的計算中。

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10。所得税準備金：

所得税支出包括根據適用於公司及其子公司的年度估計有效税率計算的聯邦、州和國外税收準備金，並對某些在發生期間得到充分確認的離散項目進行了調整。因此，臨時有效税率可能無法反映年度估計的有效税率。

截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司的有效税率為 5.8% 和 3.5與之相比，分別為% 3.7% 和 5.1在2023年相應時期分別為百分比。這些時期的有效税率低於法定的聯邦所得税税率 21％歸因於公司全球收入在較低税收司法管轄區的地理分佈和聯邦研究税收抵免。此外，在截至2024年6月30日的三個月中，公司的有效税率受到確認與股份支付相關的超額税收優惠的有利影響。在截至2024年6月30日的六個月中，公司的有效税率也受到與股份支付相關的超額税收優惠的確認以及與發放未確認的税收優惠相關的離散項目的有利影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率受到與確認與股份支付相關的超額税收優惠相關的離散項目的有利影響。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的有效税率也受到與發放未確認的税收優惠相關的離散項目的有利影響。這些好處被美國的外國收入税（稱為全球無形低税收收入）部分抵消。公司產生國外收入的主要司法管轄區是開曼羣島，這是一個非税收司法管轄區。在其他外國司法管轄區獲得的收入並不重要。該公司未獲得任何激勵性税率，並且在任何司法管轄區均不在任何免税期內運營。

截至2024年6月30日，公司維持了其加州遞延所得税資產、新澤西州遞延所得税資產的估值補貼以及與加拿大税收抵免相關的遞延所得税資產的估值補貼。

確定所得税支出、所得税負債和遞延所得税資產和負債的合併準備金涉及判斷。公司計算並提供其運營所在的每個税收管轄區的所得税，這包括估算當前的税收風險以及對每個司法管轄區的遞延所得税資產的可收回性做出判斷。所使用的估計值可能與實際業績有所不同，這可能會對未來時期的經營業績產生重大影響。

11。承諾：

供應商協議

根據公司與精工愛普生公司（“愛普生”）和羅姆天青石半導體有限公司（“Lapis”）簽訂的晶圓供應協議條款，從這些供應商處購買的晶圓以美元定價，日元和美元匯率波動對未來購買的影響相互分擔。每年，公司管理層和這兩家供應商都會審查和協商未來的定價；協議定價以美元計價，但受合同匯率條款的約束。匯率的波動由公司和每家供應商在未來的採購中平均分擔。

12。法律訴訟和突發事件:

在正常業務過程中，公司不時捲入訴訟，或者客户和分銷商可能會對公司提出索賠。根據 ASC 450-10，突發事件，當既有可能發生負債又可以合理估計損失金額時，公司會為責任做好準備。

2019年12月18日，CogniPower LLC向美國特拉華特區地方法院對該公司的一名客户提起訴訟，指控其侵權二專利；公司隨後進行了幹預，要求宣佈其產品使用不侵權。該案隨後延期至2024年2月26日，當時特拉華州法院為該案的剩餘部分制定了時間表，並進行了進一步的訴訟

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在接下來的幾個月中，並計劃於2025年8月進行試驗。該公司認為，它對CogniPower的所有專利都有強有力的主張和辯護，並打算針對CogniPower對公司技術的索賠進行有力辯護，必要時還會提出上訴。

2022年10月31日，Waverly Licensing LLC向美國德克薩斯州西區地方法院對該公司提起訴訟。Waverly在投訴中指控該公司侵權一與電池供電設備充電有關的專利。由於該公司認為Waverly在德克薩斯州的申訴是在錯誤的法庭上提起的，因此該公司提出了駁回動議。2022年11月30日，該公司在美國特拉華特區地方法院對Waverly Licensing LLC和相關實體IP Edge LLC、Mavexar LLC和Array IP LLC提起訴訟，要求就韋弗利指控該公司侵權的專利宣佈不侵權響起。得克薩斯州法院隨後駁回了韋弗利在德克薩斯州的申訴。2024年3月12日，特拉華州法院駁回了剩餘的案件，因為特拉華州被告向法院提出了一系列不起訴的承諾。

公司無法確定地預測法律訴訟的結果，也無法保證公司將在上述未解決的訴訟中勝訴。這些訴訟，無論是以有利於公司的方式作出的決定還是得到了解決，都將付出高昂的代價，並將轉移公司管理和技術人員的精力和注意力與正常業務運營的注意力，從而可能對業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。目前，公司無法估計上述正在進行的訴訟的損失或損失範圍，但是訴訟中的不利決定可能導致金錢損失，所有權的損失，使公司承擔重大責任，要求公司向第三方尋求許可或阻止公司許可該技術，所有這些都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

13。賠償：

公司根據合同（統稱為 “分銷商銷售協議”（“DSA”）向其分銷商銷售產品。每份 DSA 都包含與分銷商簽訂的合同安排的相關條款，通常包括某些條款，用於賠償分銷商在發現公司的產品侵犯第三方的專利、版權、商標或其他所有權（“客户賠償”）時可能對分銷商造成的損失、費用和賠償責任。DSA通常在各種行業標準方面限制客户賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於基於時間和地理位置的限制，以及更換侵權產品的權利。該公司還不時向個人客户授予特定的賠償權。

該公司認為，其內部開發流程和其他政策與做法限制了與此類賠償相關的風險。此外，公司要求其員工簽署專有信息和發明協議，該協議將員工開發工作的權利分配給公司。迄今為止，公司尚未向任何分銷商或客户償還與這些賠償相關的任何損失，截至2024年6月30日，沒有重大索賠懸而未決。出於多種原因，包括事先沒有賠償索賠以及某些侵權案件缺乏金錢責任限額，公司無法確定與此類賠償相關的未來可能支付的最大金額（如果有）。

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14。收購：

奧德賽半導體科技

2024年3月12日，該公司與奧德賽半導體科技（“奧德賽”）簽訂協議。奧德賽是一家美國公司，也是垂直氮化鎵（“GaN”）晶體管技術的開發商。該交易於2024年7月1日完成；當時奧德賽的所有主要員工都加入了Power Integrations的技術組織。根據資產購買協議，奧德賽以美元的價格將其幾乎所有資產出售、轉讓和轉讓給公司9.52 百萬美元的現金對價。

預計此次收購產生的無形資產和商譽將記錄在公司的合併資產負債表上。但是，由於在發佈這些未經審計的簡明合併財務報表時，收購的初始會計尚未完成，因此尚未披露更多細節。該公司預計此次收購不會對其合併財務報表產生重大影響。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析旨在幫助瞭解我們的財務狀況和經營業績。本報告應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和報表附註，以及2024年2月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中的合併財務報表和管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於多種因素，包括截至年度的10-k表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異 2023年12月31日, 以及第二部分第1A項-“風險因素” 和本報告的其他部分.另請參閲本報告開頭的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。

概述

我們設計、開發和銷售模擬和混合信號集成電路（“IC”）以及其他用於高壓功率轉換的電子元件和電路。我們的產品用於功率轉換器，將電能從高壓電源轉換為特定下游用途所需的功率類型。在大多數情況下，除其他功能外，這種轉換還包括將交流電（“AC”）轉換為直流電（“DC”），反之亦然，降低或增加電壓，並根據客户的規格調節輸出電壓和/或電流。

我們的產品中有很大一部分是用於 AC-DC 電源的 IC，可將高壓交流電從牆上插座轉換為大多數電子設備所需的低壓直流電。包含我們產品的電源用於各種電子產品，包括電器、計算和網絡設備、手機、電子公用事業儀表、電池供電工具、工業控制以及 “家庭自動化” 或 “物聯網” 應用，例如網絡恆温器、配電盤和安全設備。我們的電源 IC 的變體用於電動汽車（“EV”）的高壓功率轉換。我們還提供高壓 LED 驅動器，這是專為使用發光二極管的照明應用而設計的 AC-DC IC，以及用於消費電器、暖通空調系統、吊扇和各種工業應用中使用的無刷直流（“BLDC”）電機的電機驅動器 IC。

我們還提供高壓柵極驅動器，無論是獨立的集成電路還是包含集成電路、電氣隔離元件和其他電路的電路板，用於操作絕緣柵雙極晶體管（“IGBT”）和碳化硅（“SiC”）MOSFET 等高壓開關。這些開關和驅動器組合用於高功率應用（即功率等級從大約 100 千瓦到千兆瓦不等）的功率轉換，例如工業電機、太陽能和風力發電系統、機車、電動汽車和高壓直流輸電系統。

我們的功率轉換產品因其 “系統級” 性質而著稱；也就是説，它們在一個產品中整合了功率轉換系統的許多元件，包括高壓晶體管、驅動器、高級控制電路，在某些情況下，還包括連接功率轉換器主端（即輸入）和次級（即輸出）側的通信鏈路，同時保持安全隔離，以保護最終用户免受高壓影響。或者，可以使用從各種供應商處購買的分立元件來設計和組裝功率轉換器。

與分立設計相比，我們的系統級產品具有許多重要的優勢，包括：降低了設計複雜性；更小的尺寸；更少的組件數量，這反過來又導致更高的可靠性和更容易的組件採購；縮短了上市時間；以及更有效地使用工程資源。我們的產品還降低了功率轉換器在正常使用期間和不使用最終產品時處於 “待機” 運行時的能耗。除了減少能源使用所帶來的環境和經濟效益外，我們的節能技術還為我們的客户帶來了許多好處；其中包括幫助他們滿足許多電子產品目前生效的日益嚴格的能效標準，以及消除用於消散廢電能產生的熱量的笨重、昂貴的散熱器。通過減少元件數量、電路板尺寸和對散熱器的需求，我們的產品還有助於減少材料使用和電子廢物。

儘管我們的潛在市場規模隨着宏觀經濟和行業條件的變化而波動，但隨着時間的推移，該市場總體上表現出温和的增長率，這是因為該市場組件平均銷售價格的下降在很大程度上抵消了功率轉換器單位數量的增長。因此，我們業務的增長在很大程度上取決於提高我們對所服務市場的滲透率以及進一步擴大我們的潛在市場。我們的增長戰略包括以下要素：

●

提高我們在所服務市場的滲透率。 我們目前處理功率輸出高達約 500 瓦特的 AC-DC 應用、從大約 100 千瓦到千兆瓦不等的柵極驅動器應用以及不超過約一馬力的電機驅動應用。通過我們的研發工作，我們力求為這些市場推出更先進的產品，與早期產品相比，提供更高的集成度和性能。我們還繼續擴大我們的銷售和應用工程人員以及我們的分銷商網絡，以及我們提供的技術文檔和設計支持工具和服務，以幫助客户使用我們的產品。這些工具和服務包括我們免費提供的PI Expert™ 設計軟件以及我們的變壓器樣品服務。2022年，我們推出了PowerPros▸，這是一項實時在線視頻支持服務，使電源設計人員能夠在世界任何地方、每週六天、每天 24 小時與我們的應用工程團隊成員直接交談。

●

通過提供有助於提高能源效率和增加可再生能源使用的產品，充分利用減少碳排放的努力。國際能源署在其《2019年世界能源展望》中估計，實現聯合國可持續發展議程的 “可持續發展情景” 所需的二氧化碳（“CO2”）減排量中有三分之二以上將來自提高能源效率和增加對可再生能源的使用。我們的產品實現的節能幫助我們的客户遵守旨在遏制能耗以減少二氧化碳排放的法規。例如：與硅晶體管相比，我們的EcoSmart™ 技術可顯著減少電子產品在插電但未使用時的能耗；與硅晶體管相比，我們的PowiGaN™ 氮化鎵（“GaN”）晶體管可降低能耗；我們的BridgeSwitch™ 電機驅動器IC為家用電器和工業應用中的BLDC電機提供高效的功率轉換。此外，我們的柵極驅動器產品是節能直流電動機驅動器、太陽能和風力發電系統、高效的高壓直流輸電系統（包括將能量從可再生能源設施傳輸到電網）以及電力機車等低排放交通應用中的關鍵組件。

●

擴大我們潛在市場的規模。 在2010年之前，我們的潛在市場包括輸出功率高達約50瓦特的交流-直流應用，可用市場（“SAM”）機會約為15億美元。從那時起，我們通過各種方式將SaM擴大到約40億美元。其中包括推出使我們能夠滿足更高功率交流-直流應用的產品（例如我們的Hiper™ 產品系列），推出LED驅動器產品，以及通過2012年收購Ct-Concept Technologie AG進入柵極驅動器市場。2016 年，我們推出了 Scale-IDRIVER^TM IC 系列，拓寬了我們可以解決的柵極驅動器應用範圍。2018 年，我們推出了用於無刷直流電機的 BridgeSwitch™ 電機驅動器集成電路；2024 年，我們推出了 BridgeSwitch-2，它擴大了我們電機驅動應用的可尋址功率範圍。我們最近針對電動汽車市場推出了一系列符合汽車標準的產品，包括Scale-iDriver、InnoSwitch™ 和LinkSwitch™ IC；我們預計將來還會推出更多針對電動汽車的產品，並預計隨着時間的推移，汽車應用將成為我們SaM的重要組成部分。

我們的產品能夠滿足的功率範圍內出現了新的應用，這也為我們的 SaM 擴展做出了貢獻。例如，“智能” 公用事業電錶、電池供電的草坪設備和自行車以及 USB 電源插座（通常與傳統的牆壁交流電源插座一起安裝）等應用可以集成我們的產品。消費類電器中越來越多地使用連接、LED 照明和其他消耗電力的電子功能，也增強了我們的 SaM。

我們還通過開發技術和架構來擴展我們的SaM，這些技術和架構可以提高我們產品的價值（進而提高平均銷售價格）。例如，我們的

InnoSwitch™ IC 從 AC-DC 電源的次級側或低壓側集成電路，而早期的產品系列僅在初級側或高壓側集成電路。我們的 InnoMux™ IC 系列提供多達三個直流輸出，在某些需要多個電壓的最終產品中無需額外的電源管理電路，同時顯著提高了效率。2019 年，我們開始將專有的 GaN 晶體管集成到我們的部分產品中，從而實現比帶硅晶體管的 IC 更高的能效水平。從那時起，我們推出了各種利用氮化鎵技術的新產品，以及能夠支持更高電壓（高達1250伏）的新一代氮化鎵技術。我們目前正在開發採用這些技術的新產品，我們相信這將使我們能夠解決比當前產品系列更高功率的應用，從而進一步擴展我們的SaM。

我們打算在未來幾年通過上述所有手段繼續擴大我們的SaM。

我們的季度經營業績難以預測，並且會出現重大波動。我們根據對預計客户需求的內部預測來規劃生產和庫存水平，這些預測是高度不可預測的，並且可能會大幅波動。客户通常可以在短時間內取消或重新安排訂單，而不會受到鉅額罰款，相反，通常在交付週期很短的情況下下訂單。此外，供應鏈動態、COVID-19 疫情等廣泛突發衞生事件以及包括通貨膨脹、利率和匯率波動以及銀行倒閉在內的宏觀經濟狀況等外部因素已經造成並可能繼續導致我們的經營業績波動。此外，由於我們的行業對價格高度敏感，我們的毛利率（毛利除以淨收入）可能會根據與我們競爭的解決方案的相對定價而變化。產品組合、終端市場組合和客户組合的變化也可能導致我們的毛利率波動。由於我們從日本的鑄造廠購買了很大一部分的硅晶片，因此我們的毛利率受到美元和日元之間匯率波動的影響。我們產品中使用的原材料（例如銅和金）價格的變化也會影響我們的毛利率。儘管我們的晶圓製造和組裝業務是外包的，就像我們的大多數測試業務一樣，但我們的部分生產成本本質上是固定的。因此，我們的單位成本和毛利率受到我們生產單位數量的影響。

最近的結果

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的淨收入分別為1.062億美元和1.232億美元，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的淨收入分別為1.979億美元和2.295億美元。三個月期間淨收入的下降主要是由通信終端市場推動的，這反映了我們用於智能手機充電器的產品的銷售下降。這是由多種因素推動的，包括某些終端客户的庫存過剩、手機供應商之間市場份額的轉移、中國手機原始設備製造商（“OEM”）中組件供應商的多元化，包括更多地使用中國製造的組件，以及手機和充電器的解耦程度提高。計算機市場銷售下降也導致了下降，這主要是由於與平板電腦充電器相關的庫存過剩。消費終端市場銷售的增加部分抵消了這些下降，這反映了與家電市場相關的過剩庫存的枯竭。在截至2024年6月30日的六個月期間，除消費終端市場類別外，其他所有類別的收入均與去年同期相比有所下降。

總的來説，我們認為，近期對我們產品的需求受到一系列宏觀經濟和地緣政治因素的負面影響，包括消費者支出減少和因通貨膨脹和利率上升而導致的房屋銷售減少、中國經濟普遍疲軟、工業活動疲軟以及烏克蘭和中東的衝突。我們認為，這些因素加劇了半導體行業週期性衰退的影響；這種衰退通常發生在供應鏈參與者往往積累過剩庫存的強勁增長期之後。但是，在過去的幾個季度中，我們產品分銷商的庫存大幅減少，這導致截至2024年6月30日的三個月的淨收入與上一季度相比有所增加。

我們的前十大客户，包括向原始設備製造商和商用電源製造商轉售產品的分銷商，分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月淨收入的80％和78％，在2023年同期佔82％和79％。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，國際銷售分別佔我們淨收入的99％和98％，在2023年同期佔98％。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的毛利率分別為53％和51％，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的毛利率分別為53％和51％。毛利率的增長主要是由於有利的終端市場組合——反映了來自利潤率更高的終端市場的更多收入——以及美元/日元匯率對我們晶圓成本的有利影響。這些因素被製造量減少對單位成本的影響部分抵消。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，總運營支出分別為5,460萬美元和5,020萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的總運營支出分別為1.019億美元和9,840萬美元。三個月和六個月期間運營支出的增加主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加，以及員工人數擴大和年度績效增長推動的工資和相關費用增加。產品開發支出的減少部分抵消了這些增長。此外，我們還確認了2023年前六個月與收回壞賬相關的支出抵免額。

關鍵會計政策與估計

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表和相關披露要求管理層作出估算和假設，影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計，包括下面列出的估計。我們的估算基於歷史事實和其他各種假設，在進行估算時我們認為這些假設是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。

關鍵會計政策對於描述我們的財務狀況和經營業績很重要，要求我們對本質上不確定的問題做出判斷和估計。在 “第7項” 中披露的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 和附註2， 重要會計政策和近期會計聲明，每種情況都在我們於2024年2月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中。目前，我們唯一的關鍵會計政策涉及收入確認和估算過剩和過期庫存的減記。

運營結果

下表列出了某些運營數據佔所述期間淨收入的百分比：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
淨收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本	46.8		49.0		47.3		49.1
毛利潤	53.2		51.0		52.7		50.9
運營費用：
研究和開發	24.5		19.9		24.9		21.1
銷售和營銷	17.0		13.8		17.1		14.4
一般和行政	9.9		7.0		9.5		7.4
運營費用總額	51.4		40.7		51.5		42.9
運營收入	1.8		10.3		1.2		8.0
其他收入	3.0		2.2		3.4		1.9
所得税前收入	4.8		12.5		4.6		9.9
所得税準備金	0.3		0.5		0.2		0.5
淨收入	4.5	%	12.0	%	4.4	%	9.4	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的比較

淨收入。 淨收入由產品銷售收入組成，這些收入是扣除回報和補貼後計算得出的。截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為1.062億美元和1.979億美元，在2023年同期分別為1.232億美元和2.295億美元。三個月期間淨收入的下降主要是由通信終端市場推動的，這反映了我們用於智能手機充電器的產品的銷售下降。這是由多種因素推動的，包括庫存過剩

某些終端客户，手機供應商之間市場份額的轉移，中國手機原始設備製造商之間組件供應商的多元化，包括更多地使用中國製造的組件，以及手機和充電器的解耦程度提高。計算機市場銷售下降也導致了下降，這主要是由於與平板電腦充電器相關的庫存過剩。消費終端市場銷售的增加部分抵消了這些下降，這反映了與家電市場相關的過剩庫存的枯竭。在截至2024年6月30日的六個月期間，除消費終端市場類別外，其他所有類別的收入均與去年同期相比有所下降。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們按終端市場劃分的收入結構如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
終端市場	2024		2023		2024		2023
通信	11	%	28	%	11	%	28	%
計算機	14	%	14	%	13	%	14	%
消費者	42	%	29	%	41	%	27	%
工業	33	%	29	%	35	%	31	%

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，國際銷售額包括按客户所在地的 “賬單” 在美利堅合眾國以外的銷售額分別為1.046億美元和1.946億美元，2023年同期為1.211億美元和2.248億美元。儘管使用我們產品的功率轉換器分銷到全球終端市場，但大多數都是在亞洲製造的。因此，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該地區的銷售分別佔我們淨收入的85％和83％，在2023年同期分別佔86％和83％。我們預計，未來國際銷售，尤其是亞洲地區的銷售，將繼續佔我們淨收入的很大一部分。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，向分銷商的銷售分別佔我們淨收入的69％和71％，在2023年同期佔64％和63％。向原始設備製造商和電源製造商的直接銷售佔其餘部分。

以下客户佔我們相應時期淨收入的10％或以上：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
顧客	2024		2023		2024		2023
Avnet	28	%	25	%	29	%	25	%
Honestar科技股份有限公司	12	%	15	%	12	%	14	%
Salcomp 集團	*		14	%	*		13	%
偉創力集團	*		12	%	*		11	%

*客户總收入不到淨收入的10％。

在此期間，沒有其他客户佔我們淨收入的10％或以上。

毛利。 毛利是淨收入減去收入成本。我們的收入成本主要包括從合同鑄造廠購買晶圓、分包商組裝、包裝和測試我們的產品、在我們自己的設施中進行的產品測試以及與供應鏈管理相關的管理費用。毛利率等於毛利潤除以淨收入。下表比較了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的毛利和毛利率：


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日						6月30日
（以百萬美元計）	2024			2023			2024			2023
淨收入	$	106.2		$	123.2		$	197.9		$	229.5
毛利潤	$	56.5		$	62.8		$	104.3		$	116.8
毛利率		53.2	%		51.0	%		52.7	%		50.9	%

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的毛利率增長主要是由於有利的終端市場組合——反映了來自利潤率更高的終端市場的更多收入——以及美元/日元匯率對我們晶圓成本的有利影響。這些因素被製造量減少對單位成本的影響部分抵消。

研究和開發費用。 研發（“研發”）費用主要包括與員工相關的費用，包括股票薪酬，以及與開發新技術和產品相關的開支材料和設施成本。我們還記錄與新產品相關的原型晶圓的研發費用，直到此類產品投入生產為止。下表比較了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的研發費用：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以百萬美元計）	2024		2023		2024		2023
研發費用	$	26.0	$	24.5	$	49.3	$	48.5
人數（期末）		305		283		305		283

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的研發費用有所增加，這主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加，以及員工人數擴張和年度績效增長推動的工資和相關費用增加。產品開發支出的減少部分抵消了這些增長。

銷售和營銷費用。 銷售和市場營銷（“S&M”）費用主要包括與員工相關的費用，包括股票薪酬、銷售代表佣金、無形資產攤銷和設施費用，包括與我們的區域銷售和支持辦事處相關的費用。下表比較了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的S&m支出：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以百萬美元計）	2024		2023		2024		2023
銷售和營銷費用	$	18.1	$	17.0	$	33.8	$	32.9
人數（期末）		328		320		328		320

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，S&m支出有所增加，這主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加，以及員工人數擴大和年度績效增長推動的工資和相關支出增加。

一般和管理費用。 一般和行政（“G&A”）費用主要包括與員工相關的費用，包括行政、財務、人力資源和一般管理的股票薪酬支出，以及諮詢、專業服務、法律和審計費用。下表比較了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的併購費用：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以百萬美元計）	2024		2023		2024		2023
G&A 費用	$	10.5	$	8.7	$	18.8	$	17.0
人數（期末）		80		79		80		79

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的併購支出有所增加，這主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加，以及年度績效增長導致的工資和相關費用增加。此外，我們還確認了2023年前六個月與收回壞賬相關的支出抵免額。

其他收入。其他收入主要包括現金和現金等價物、有價證券和其他投資的利息收入，以及外匯收益或損失的影響。下表比較了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的其他收入：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以百萬美元計）	2024		2023		2024		2023
其他收入	$	3.2	$	2.7	$	6.7	$	4.4

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的其他收入有所增加，這主要是由於投資利率上升推動的利息收入增加。

所得税準備金。所得税準備金代表聯邦、州和外國税。下表比較了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的所得税支出：


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日						6月30日
（以百萬美元計）	2024			2023			2024			2023
所得税準備金	$	0.3		$	0.6		$	0.3		$	1.2
有效税率		5.8	%		3.7	%		3.5	%		5.1	%

所得税支出包括根據適用於我們和我們的子公司的年度估計有效税率計算的聯邦、州和國外税收準備金，並針對某些在發生期間得到充分確認的離散項目進行了調整。因此，臨時有效税率可能無法反映年度估計的有效税率。

截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的有效税率分別為5.8％和3.5％，而2023年同期的有效税率分別為3.7％和5.1％。這些時期的有效税率低於21％的法定聯邦所得税税率，這是由於我們的全球收入在較低税收司法管轄區的地理分佈以及聯邦研究税收抵免的影響。此外，在截至2024年6月30日的三個月中，我們的有效税率受到確認與股份支付相關的超額税收優惠的有利影響。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的有效税率也受到與股份支付相關的超額税收優惠的確認以及與發放未確認的税收優惠相關的離散項目的有利影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的有效税率受到與確認與股份支付相關的超額税收優惠相關的離散項目的有利影響。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率也受到與發放未確認的税收優惠相關的離散項目的有利影響。這些好處被美國的外國收入税（稱為全球無形低税收收入）部分抵消。我們的外匯收入的主要司法管轄區是開曼羣島，這是一個非税收司法管轄區。在其他外國司法管轄區獲得的收入並不重要。我們沒有獲得任何激勵性税率，也沒有在任何司法管轄區的任何免税期內運營。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日，我們擁有2.905億美元的現金、現金等價物和短期有價證券，較截至2023年12月31日的3.116億美元減少了2,110萬美元。截至2024年6月30日，我們的營運資金（定義為流動資產減去流動負債）為4.496億美元，較截至2023年12月31日的4.627億美元減少了約1,310萬美元。

我們與富國銀行全國協會簽訂了信貸協議（“信貸協議”），為我們提供7,500萬美元的循環信貸額度，用於一般公司用途，另有2,000萬美元的次級額度用於發放備用信用證和貿易信用證。信貸協議於2021年6月7日修訂，提供替代借款利率作為倫敦銀行同業拆借利率的替代品，並將終止日期從2022年4月30日延長至2026年6月7日，所有其他條款保持不變。信貸協議經修訂，生效日期為2023年6月28日，將擔保隔夜融資利率（“SOFR”）列為利率基準利率，所有其他條款保持不變。我們在循環信貸額度下借款的能力取決於我們對特定契約的遵守情況，包括報告和財務契約，主要是最低流動性指標和債務收益率，我們目前遵守了這些契約。信貸協議將於2026年6月7日終止；循環信貸額度下的所有預付款將在該日到期，如果發生違約，則更早到期。截至2024年6月30日，協議下沒有未清的預付款。

來自經營活動的現金

在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動產生了3,350萬美元的現金。該期間的淨收入為880萬美元；我們還分別產生了折舊、非現金股票薪酬支出、遞延所得税資產的增加、有價證券折扣的增加以及無形資產的攤銷，分別為1,710萬美元、1,740萬美元、350萬美元、90萬美元和90萬美元的無形資產攤銷。現金來源主要包括減少210萬美元

預付費用和其他資產。這些現金來源被需求減少導致的670萬美元庫存增加以及客户付款時機導致的200萬美元應收賬款增加的200萬美元部分抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動產生了2,280萬美元的現金。該期間的淨收入為2,170萬美元；我們還分別產生了折舊、非現金股票薪酬支出、無形資產攤銷和有價證券攤銷溢價，分別為1,770萬美元、1,410萬美元、110萬美元和40萬美元。現金來源主要包括由於付款時間而增加的880萬美元的應付賬款（不包括與財產和設備有關的應付賬款）。這些現金來源被庫存增加1,430萬美元、預付費用和其他資產增加720萬美元部分抵消，主要原因是聯邦所得税預付款，應收賬款增加了1,080萬美元，應付税款和應計負債減少了540萬美元，這主要是由於客户退税支付時機造成的，以及遞延所得税增加了280萬美元。

來自投資活動的現金

在截至2024年6月30日的六個月中，我們的投資活動導致現金淨使用量為90萬美元，主要包括用於購買不動產和設備（主要是與生產相關的機械和設備）的850萬美元，部分被扣除購買後的有價證券銷售和到期日的760萬美元所抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的投資活動導致現金淨使用量為1,940萬美元，主要包括1,220萬美元用於購買扣除銷售和到期收益後的有價證券，720萬美元用於購買不動產和設備，主要是與生產相關的機械和設備。

來自融資活動的現金

在截至2024年6月30日的六個月中，我們的融資活動導致淨現金使用量為4,600萬美元，其中2600萬美元用於回購普通股，2,270萬美元用於向股東支付股息，部分被通過員工股票購買計劃發行股票的270萬美元收益所抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的融資活動導致淨現金使用量為2470萬美元，其中2180萬美元用於向股東支付股息，600萬美元用於回購普通股，部分被通過員工股票購買計劃發行的310萬美元所抵消。

分紅

2023年2月，我們董事會宣佈將在2023年每個季度末向登記在冊的股東支付每股0.19美元的股息。2023 年 10 月，我們董事會提高了季度現金分紅，宣佈在 2023 年第四季度末（取代 2023 年 2 月宣佈的每股 0.19 美元）以及 2024 年每個季度末向登記在冊的股東支付每股 0.20 美元的現金股息。

2024年3月28日和2024年6月28日派發了1140萬美元的股息。未來任何現金分紅的宣佈均由董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素，以及是否確定現金分紅符合股東最大利益。

股票回購

截至2023年12月31日，我們的股票回購計劃還剩2600萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們以2600萬美元的價格回購了約37.1萬股普通股，截至2024年6月30日，沒有批准的股票回購金額。未來回購計劃的批准由董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本需求、業務狀況和其他因素。

合同承諾

截至2024年6月30日，我們有與所得税相關的合同義務，主要包括約1,640萬美元的未確認税收優惠以及與這些福利相關的約30萬美元的利息。一部分納税義務被歸類為應付長期所得税，一部分記入我們的簡明合併資產負債表中的遞延所得税資產。

截至2024年6月30日，我們的合同承諾與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中報告的合同承諾沒有重大變化。

其他信息

由於我們計劃現金支出的變化，包括增量成本的變化，例如與未來收購相關的直接和整合成本，我們的現金、現金等價物和投資餘額可能會在未來時期發生變化。現行美國税法通常允許公司匯回累積的國外收入，而無需繳納額外的美國聯邦税。因此，自2024年6月30日起，我們的全球現金和有價證券可用於為資本配置需求提供資金，包括資本和內部投資、收購、股票回購和/或分紅，無需繳納額外的美國聯邦所得税。

如果我們的經營業績在未來出現惡化，無論是由於客户需求減少或客户或競爭對手的定價壓力造成的，還是由於其他原因，我們從運營中產生正現金流的能力可能會受到損害。在這種情況下，我們可能被迫使用現金、現金等價物和短期投資，使用我們目前的融資或向第三方尋求額外融資來為我們的運營提供資金。我們認為，運營產生的現金加上現有的流動性來源，將至少在未來12個月內滿足我們預計的營運資金和其他現金需求。我們在未來12個月之後的現金使用將取決於許多因素，包括我們運營的總體經濟環境以及我們從運營中產生現金流的能力，這些因素尚不確定，但包括為我們的運營提供資金和額外的資本支出。


					近似
					那美元價值
				總數	可能還是
				購買的股票	已回購
	總計	平均值		作為其中的一部分	在下面
	的數量	已支付的價格		公開宣佈	計劃或計劃
時期	購買的股票	每股		計劃或計劃	（以百萬計）
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日	163,899	$	69.18	163,899		—
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日	—		—	—		—
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日	—		—	—		—
總計	163,899			163,899

		以引用方式納入
展覽數字	展品描述	表單	文件數字	展品/其他參考	備案日期	已歸檔在此附上

3.1	重述的公司註冊證書	10-K	000-23441	3.1	2012 年 2 月 29 日
3.2	經修訂和重述的章程	8-K	000-23441	3.1	4/26/2013
31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證					X
31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證					X
32.1**	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證					X
32.2**	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證					X
101.INS	XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。					X
101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔					X
101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔					X
101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔					X
101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔					X
101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔					X
104	封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

		電力集成有限公司

註明日期：	2024年8月6日	作者：	/s/ 桑迪普·納亞爾
			桑迪普·納亞爾
			首席財務官
			（正式授權官員、首席財務官和首席會計官）