美國
證券交易所
華盛頓特區20549

表格10-Q

（標記一）

☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告

報告期截至 2024年6月29日

☐
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書

過渡期從 _______到_______

委員會文件號 011-07416

Vishay Intertechnology，Inc。
（按其章程規定的確切名稱）

特拉華州  
38-1686453
1-8344
  
（聯邦納税人識別號）
     
63 Lancaster Avenue
Malvern, 賓夕法尼亞州 19355-2143
  
610-644-1300
(主要領導機構的地址)
  
（註冊人區號和電話號碼）

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
       
 
每一類別的名稱
交易標的
登記的交易所名稱
  
  普通股，每股面值0.10美元
 VSH
 紐約證券交易所
  

在檢查標記中，標明註冊人（1）已在證券交易所法案第13或15（d）條規定的前12個月內（或註冊人需要 報告這些報告的更短期間）提交了所有報告，以及（2）在過去的90天內一直受到此類報告的規定。 ☒是  ☐ 否

請在勾選框內説明註冊者是否已按照規則405條和本章節232.405條的規定，在過去的12個月或更短時間內，提交了所有需提交的互動數據文件（或註冊者必須提交此類文件的較短期間）
☒是  ☐ 否

請勾選以下框以説明註冊者是否為大型加速清算方、加速清算方、非加速清算方、小型報告公司或新興成長公司。請參閲《證券交易法》第12億.2條中“大型加速清算方”、“加速清算方”、“小型報告公司”和“新興成長公司”的定義。

 
大型加速存取器☒
加速量申報人 ☐
 
非加速報告人 ☐
小型報告公司☐
 
新興成長公司 ☐
  

如果是新興成長型企業，應勾選，表示註冊人已作出選擇，不使用按照證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的金融會計準則的延長過渡期進行合規。☐

請在複選標誌處註明公司是否為殼公司（根據交易所法令第12b-2條的定義）。
☐是☒ 否

截止2024年8月5日，註冊者擁有124,668,345股普通股（不包括庫藏股）和12,097,148股B類普通股。 累計折舊準備2,888,004 2,846,208 （接下來的頁面繼續）





















此頁面故意留空。


































2
VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
10-Q表格
2024年6月29日
2024年6月4日，Nano Dimension股份有限公司（“註冊人”）發佈了一份新聞稿，題為“大使喬吉特·莫斯巴赫加盟Nano Dimension董事會”，現附上99.1展覽，併成為本文檔的一部分。

     
頁碼
第I部分
財務信息
    
         
 
項目1。
基本報表(未經審計)
    
         
   
合併簡明資產負債表 - 截至2024年6月29日和2023年12月31日
  
4
         
   
合併簡明利潤表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的財政季度結束
  
6
         
   
合併簡明綜合收益表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的財政季度結束
  
7
         
   
合併簡明利潤表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的六個財政月結束
  
8
         
   
合併簡明綜合收益表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的六個財政月結束
  
9
         
   
合併簡明現金流量表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的六個財政月結束
  
10
         
   
合併簡明股東權益表
  
11
         
   
合併簡明財務報表註釋
  
12
         
 
事項二
管理層對財務狀況和業績的討論和分析
  
25
         
 
第3項。
有關市場風險的定量和定性披露
  
43
         
 
事項4。
控制和程序
  
43
         
第二部分
其他信息
    
         
 
項目1。
法律訴訟
  
44
         
 
項目1A。
風險因素
  
44
         
 
事項二
未註冊的股本出售、募集資金使用和發行人購買股權證券
 
44
         
 
第3項。
對優先證券的違約
  
44
         
 
事項4。
礦山安全披露
  
45
         
 
項目5。
其他信息
  
45
         
 
項目6。
展示資料
  
45
         
   
簽名
  
46
3

第一部分 - 財務信息

項目1. 基本報表

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
合併簡明資產負債表
(未經審計 - 千元)

   
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
資產
            
流動資產：
            
現金及現金等價物
  
$
672,731
    
$
972,719
  
短期投資
    
15,320
      
35,808
  
應收賬款淨額
    
424,512
      
426,674
  
存貨：
                
成品
    
172,353
      
167,083
  
在製品
    
280,490
      
267,339
  
原材料
    
218,480
      
213,098
  
總存貨
    
671,323
      
647,520
  
                 
資產預付款和其他流動資產的變動
    
213,331
      
214,443
  
總流動資產
    
1,997,217
      
2,297,164
  
                 
資產賬面價值:
                
土地
    
84,036
      
77,006
  
建築物和改善
    
752,194
      
719,387
  
機械和設備
    
3,226,301
      
3,053,868
  
施工進度
    
283,024
      
290,593
  
折舊準備
    
(2,888,004
)
    
(2,846,208
)
資產和設備，淨值
    
1,457,551
      
1,294,646
  
                 
使用權資產
    
124,878
      
126,829
  
                 
延遲所得税
     135,752       137,394  
                 
商譽
    
250,580
      
201,416
  
                 
其他無形資產，淨額
    
86895
      
72,333
  
                 
其他
    
99,828
      
110,141
  
總資產
  
$
4,152,701
    
$
4,239,923
  

（接下來的頁面繼續）
4

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
資產負債表（續）
(未經審計 - 千元)

   
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
負債和股本
            
流動負債:
            
應付賬款
  
$
198,527
    
$
191,002
  
工資及相關費用
    
152,423
      
161,940
  
租賃負債
    
27,502
      
26,485
  
其他應計費用
    
241,961
      
239,350
  
所得税
    
49,546
      
73,098
  
流動負債合計
    
669,959
      
691,875
  
                 
長期債務減去流動部分
    
820,622
      
818,188
  
美國過渡税應付款
    
-
      
47,027
  
延遲所得税
    
108,886
      
95,776
  
開多期權負債
    
98,907
      
102,830
  
其他負債
    
85,306
      
87,918
  
應計養老金和其他退休福利成本
    
187,575
      
195,503
  
負債合計
    
1,971,255
      
2,039,117
  
                 
股東權益：
                
Vishay股東權益
                
普通股
    
13,358
      
13,319
  
B類可轉換普通股
    
1,210
      
1,210
  
超過面值的資本
    
1,296,721
      
1,291,499
  
保留盈餘
    
1,068,351
      
1,041,372
  
  庫藏股（成本）
     (186,816 )     (161,656 )
累計其他綜合收益(虧損)
    
(16,969
)
    
10,337
  
Vishay股東權益合計
    
2,175,855
      
2,196,081
  
非控制權益
    
5,591
      
4,725
  
股東權益總計
    
2,181,446
      
2,200,806
  
負債和股東權益總額
  
$
4,152,701
    
$
4,239,923
  

詳見附註。
5

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
做月份結束
(未經審計 - 以千為單位，除每股金額外)

   
財務季度結束
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
淨收入
  
$
741239
    
$
892,110
  
產品銷售成本
    
578,369
      
634,637
  
毛利潤
    
162,870
      
257,473
  
                 
銷售、一般和管理費用
    
124,953
      
122,857
  
營業利潤
    
37,917
      
134,616
  
                 
其他收入（支出）：
                
利息費用
    
(6,657
)
    
(6,404
)
其他
    
5,011
      
5,257
  
其他收入（支出）合計
    
(1,646
)
    
(1,147
)
                 
税前收入
    
36,271
      
133,469
  
                 
所得税費用
    
12,391
      
38,054
  
                 
淨收益
    
23,880
      
95,415
  
                 
減：非控股權益所佔淨收益
    
347
      
377
  
                 
Vishay股東所佔淨收益
  
$
23,533
    
$
95,038
  
                 
歸屬於維紹股東的基本每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
  
                 
歸屬於維紹股東的稀釋後每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
  
                 
基本加權平均股本
    
137,326
      
139,764
  
                 
期末按普通股股份加權平均計算的股本
    
138,084
      
140,478
  
                 
每股現金分紅
  
$
0.10
    
$
0.10
  

詳見附註。
6

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
綜合收益的合併報表
(未經審計 - 千元)

   
財務季度結束
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
淨收益
  
$
23,880
    
$
95,415
  
                 
其他綜合收益（虧損），淨額
                
                 
養老金和其他養老福利計算數
    
388
   
148
  
                 
外幣折算調整
    
(7,672
)
    
3,475
  
                 
其他綜合收益（損失）
    
(7,284
)
    
3,623
  
                 
綜合收益
    
16,596
      
99,038
  
                 
減：歸屬於非控制權益的綜合收益
    
347
      
377
  
                 
維莎股東應佔綜合收益
  
$
16,249
    
$
98,661
  

詳見附註。
7

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
做月份結束
(未經審計 - 以千為單位，除每股金額外)

   
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
淨收入
  
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  
產品銷售成本
    
1,154,241
      
1,226,970
  
毛利潤
    
333,277
      
536,186
  
                 
銷售、一般和管理費用
    
252,689
      
243,002
  
營業利潤
    
80,588
      
293,184
  
                 
其他收入（支出）：
                
利息費用
    
(13,153
)
    
(11,524
)
其他
    
13,098
      
8,586
其他收入（支出）合計
    
(55
)
    
(2,938
)
                 
税前收入
    
80,533
      
290,246
  
                 
所得税費用
    
25,210
      
82,642
  
                 
淨收益
    
55,323
      
207,604
  
                 
減：非控股權益所佔淨收益
    
866
      
785
  
                 
Vishay股東所佔淨收益
  
$
54,457
    
$
206,819
  
                 
歸屬於維紹股東的基本每股收益
  
$
0.40
    
$
1.48
  
                 
歸屬於維紹股東的稀釋後每股收益
  
$
0.39
    
$
1.47
  
                 
基本加權平均股本
    
137,525
      
140,201
  
                 
期末按普通股股份加權平均計算的股本
    
138,279
      
140,865
  
                 
每股現金分紅
  
$
0.20
    
$
0.20
  

詳見附註。

8

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
綜合收益的合併報表
(未經審計 - 千元)

   
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
淨收益
  
$
55,323
    
$
207,604
  
                 
其他綜合收益（虧損），淨額
                
                 
養老金和其他養老福利計算數
    
(1,808
)
    
284
  
                 
外幣折算調整
    
(25,498
)
    
23,198
  
                 
其他綜合收益（損失）
    
(27,306
)
    
23,482
  
                 
綜合收益
    
28,017
      
231,086
  
                 
減：歸屬於非控制權益的綜合收益
    
866
      
785
  
                 
維莎股東應佔綜合收益
  
$
27,151
    
$
230,301
  

詳見附註。
9

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
現金流量的合併簡明報表
(未經審計 - 千元)

   
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
經營活動
            
淨收益
  
$
55,323
    
$
207,604
  
調整以按應計利息法計算的淨收益至經營性現金流量的調整項：
                
折舊和攤銷
    
101,677
      
87,694
  
處置固定資產收益
    
(1091
)
    
(495
)
因過時而報廢的庫存減值損失
    
19,051
      
18,023
  
延遲所得税
    
5,589
      
16,166
  
股票補償費用
     9,293       6,082  
其他
    
(632
)
    
(811
)
美國轉型税負的變化
     (37,622 )     (27,670 )
返利税負的變化
     (15,000 )     -  
經營性資產和負債淨變動額
    
(81,107
)
    
(69,461
)
經營活動產生的現金流量淨額
    
55,481
      
237,132
  
                 
投資活動
                
資本支出
    
(115,648
)
    
(117,250
)
出售固定資產的收益
    
1265
      
1,013
  
業務收購的現金支付，淨額
     (200,185 )     (5,003 )
購買短期投資     (59,638 )     (41 )
到期的短期投資
    
80,110
      
293,282
  
其他投資活動
    
(1,220
)
    
(892
)
投資活動產生的淨現金流量
    
(295,316
)
    
171,109
  
                 
籌資活動
                
貸款信用額度的淨收益
    
-
      
143,000
  
債務發行費用
     -       (6,120 )
普通股股東分紅派息
    
(25,033
)
    
(25,538
)
分紅派息給B類普通股股東
    
(2,419
)
    
(2,419
)
回購庫藏普通股
     (25,160 )     (40,399 )
對非控股權益的分配
     -       (867 )
股票授予計劃中為行權而扣留股份的現金預提税額
    
(4,058
)
    
(3,653
)
籌集資金的淨現金流量
    
(56,670
)
    
64,004
  
現金及現金等價物匯率變動影響
    
(3,483
)
    
6,350
  
                 
現金及現金等價物的淨增加（減少）
    
(299,988
)
    
478,595
  
                 
期初現金及現金等價物餘額
    
972,719
      
610,825
  
期末現金及現金等價物
  
$
672,731
    
$
1,089,420
  

詳見附註。
10

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
合併簡明股東權益表
（未經審計-以千為單位，股份和每股金額除外）

   
普通股
股票
    
B類
可轉換證券
普通股
股票
    
資本金
超額股份
數值
    
留存收益
收益
     庫存股    
累積的
其他
綜合
收益（損失）
    
維舍公司總計
股東權益
股權
    
非控制權益
利益
    
總費用
股權
  
2022年12月31日結存餘額
  
$
13,291
    
$
1,210
    
$
1,352,321
    
$
773,228
     $ (82,972 )  
$
(10,827
)
  
$
2,046,251
    
$
3,899
    
$
2,050,150
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
111,781
       -      
-
      
111,781
      
408
      
112,189
  
其他綜合收益（損失）
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
19,859
      
19,859
      
-
      
19,859
  
發行的股票及相關税金代扣税款用於歸屬的授予的限制股票單位（254,513股）
    
25
      
-
      
(3,678
)
    
-
       -      
-
      
(3,653
)
    
-
      
(3,653
)
已宣佈的分紅派息（$0.10每股）
    
-
      
-
      
14
      
(14,034
)
     -      
-
      
(14020
)
    
-
      
(14020
)
股票報酬支出
    
-
      
-
      
2,965
      
-
       -      
-
      
2,965
      
-
      
2,965
  
股票回購（持有的普通股）（916,221股）
     -       -       -       -       (20,173 )     -       (20,173 )     -       (20,173 )
2023年4月1日餘額
  
$
13,316
    
$
1,210
    
$
1,351,622
    
$
870,975

  $ (103,145 )  
$
9,032
    
$
2,143,010
    
$
4,307
    
$
2,147,317
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
95,038
       -      
-
      
95,038
      
377
      
95,415
  
其他綜合收益（損失）
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
3,623
      
3,623
      
-
      
3,623
  
對非控股權益的分配
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
-
      
(867
)
    
(867
)
已宣佈的分紅派息（$0.10每股）
    
-
      
-
      
14
      
(13,951
)
     -      
-
      
(13,937
)
    
-
      
(13,937
)
股票報酬支出
    
-
      
-
      
3,117
      
-
       -      
-
      
3,117
      
-
      
3,117
  
回購庫藏普通股(847,202股）
     -       -       -       -       (20,226 )     -       (20,226 )     -       (20,226 )
2023年7月1日的餘額
  
$
13,316
    
$
1,210
    
$
1,354,753
    
$
952,062
     $ (123,371 )  
$
12,655
    
$
2,210,625
    
$
3,817
    
$
2,214,442
  
                                                                         
2023年12月31日結餘為   $ 13,319     $ 1,210     $ 1,291,499     $ 1,041,372     $ (161,656 )   $ 10,337     $ 2,196,081     $ 4,725     $ 2,200,806  
淨收益     -       -       -       30,924       -       -       30,924       519       31,443  
其他綜合收益（損失）
     -       -       -       -       -       (20,022 )     (20,022 )     -       (20,022 )
發行股份和相關扣税扣除競爭力限制股票單位(371,055股）     38       -       (4,091 )     -       -       -       (4,053 )     -       (4,053 )
已宣佈的分紅派息（$0.10 每股)
     -       -       13       (13,765 )     -       -       (13,752 )     -       (13,752 )
股票報酬支出     -       -       5,344       -       -       -       5,344       -       5,344  
回購庫藏普通股(565,420股）
     -       -       -       -       (12,538 )     -       (12,538 )     -       (12,538 )
2024年3月30日的餘額
   $ 13,357     $ 1,210     $ 1,292,765     $ 1,058,531     $ (174,194 )   $ (9,685 )   $ 2,181,984     $ 5,244     $ 2,187,228  
淨收益     -       -       -       23,533       -       -       23,533       347       23,880  
其他綜合收益（損失）
     -       -       -       -       -       (7,284 )     (7,284 )     -       (7,284 )
發行股票及與歸屬限制股票單位和幻影股票單位有關的税費預扣（19,809股）
     1       -       (6 )     -       -       -       (5 )     -       (5 )
已宣佈的分紅派息（$0.10每股)
     -       -       13       (13,713 )     -       -       (13,700 )     -       (13,700 )
股票報酬支出     -       -       3,949       -       -       -       3,949       -       3,949  
回購公司自己持有的普通股（庫藏股）（554,587股）
     -       -       -       -       (12,622 )     -       (12,622 )     -       (12,622 )
2024年6月29日餘額
   $ 13,358     $ 1,210     $ 1,296,721     $ 1,068,351     $ (186,816 )   $ (16,969 )   $ 2,175,855     $ 5,591     $ 2,181,446  

詳見附註。
11
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

註釋1——報表基礎

Vishay Intertechnology, Inc.（“Vishay”或“公司”）的未經審計的合併簡明財務報表已按照10-Q表的説明編制，因此不包括財務狀況、經營結果和現金流量的所有必要信息和註腳，這是全面財務報表所必需的會計準則在美國（“GAAP”）。提供的信息反映了所有正常反覆的調整，這些調整是管理層認為必要的，以公正地總結財務狀況、經營結果和現金流量的中期期間。財務報表應與公司在2013年10-k表中提交的合併財務報表共同閲讀。截至2024年6月29日的財政季度和六個財政月份的經營結果不一定反映全年的預期結果。

公司報告13周的中期財務信息，開始於星期天，結束於星期六，除第一個財務季度始終從1月1日開始和第四個財務季度始終於12月31日結束。2024年的四個財政季度分別於2024年3月30日、2024年6月29日、2024年9月28日和2024年12月31日結束。2023年的四個財政季度分別於2023年4月1日、2023年7月1日、2023年9月30日和2023年12月31日結束。

重新分類

某些往期金額已重新分類以符合當前財務報表呈現。

注2-收購活動

作為其增長策略的一部分，公司尋求通過有針對性地收購其他電子元器件製造商來擴張。這些收購目標包括在主要市場上建立地位、享有產品質量和可靠性聲譽以及具有公司具有實質性市場營銷和技術專業知識的產品線的企業。它還包括某些擁有公司預計將進一步開發和商業化的技術的企業。

Newport硅片製造-半導體

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此，作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作為參考依據。2024年3月5日，公司以現金支付177,457 的形式包括高達15,000的應急款項，等待獲得出口許可。涉及硅片製造-半導體的工廠佔地28英畝，是一家通過汽車認證、具有生產每月超過30,000片晶圓能力的200mm半導體晶圓製造廠。有關計量確認償付負債的公允價值的進一步討論，請參見附註13 。

交易是由Vishay利用手頭的現金進行的。為了實現該交易，Vishay收購了法律實體中的 100%的股權 海王星6有限公司其全資子公司Nexperia Newport Limited擁有並經營Newport設施。 Neptune 6 Limited已更名為"Vishay Uk Holdings Limited"，Nexperia Newport Limited已更名為"Vishay Newport Limited"。

基於公允價值估算，公司將收購價格分配如下：

淨營運赤字（不包括現金及現金等價物）
  
$
(339
)
固定資產
    
153,597
  
客户關係
    
4,000
  
其他，淨額
    
1,315
  
遞延所得税資產/負債，淨額
    
(18,908
)
全部已識別資產和負債
    
139,665
  
         
購買價格，淨現金
     177,457
         
商譽
  
$
37,792
  

收購的資產與負債包括在MOSFETs板塊中。客户關係的平均有用壽命為3年。與該交易相關的商譽不可在所得税目的上抵扣。預估的收購價格分配需要等待物業和設備及無形資產的鑑價完成。無法保證記錄的估計金額為最終收購價格分配。

12
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出為2,984收購成本的一部分分類為銷售、一般和行政費用。這些成本分別在2023年第三和第四財季以及2024年第一財季確認。

此收購的結果和操作自2024年3月5日起已包括在MOSFETs板塊中。包括此收購對MOSFETs板塊或公司的合併財務報表的影響並不重大。

Ametherm公司

於2024年的 2024年06月05日，公司收購了其全部股權 Ametherm公司，一家制造限流電流解決方案和電源熱敏電阻器的位於內華達州卡森市的公司，以淨現金$支付。基於公允價值的初步估計，公司將$的收購價格分配給有限存續無形資產。根據在收購日估計的公允價值分配收購價格後所獲得的已識別資產和負債，公司記錄了$的商譽。與收購相關的商譽包括在電阻器報告單元中進行商譽減值測試。此收購的結果和操作自2024年6月5日起已包括在電阻器板塊中。31,478 的收購價格分配為有限存續無形資產。根據在收購日估計的公允價值分配收購價格後所獲得的已識別資產和負債，公司記錄了$的商譽。17,000 的有限存續無形資產。根據在收購日估計的公允價值分配收購價格後所獲得的已識別資產和負債，公司記錄了$的商譽。11,710 與此收購有關的商譽包括在電阻器報告單元的商譽減值測試中。此收購的結果和操作自2024年6月5日起已包括在電阻器板塊中。

MaxPower Semiconductor公司

於2022年10月，公司收購了其全部股權 MaxPower Semiconductor公司公司支付了現金$（“MaxPower”）使用您的moomoo賬號獲得該功能。50,000截至2024年6月29日，交易已支付現金$，扣除現金，交易還包括最高可能的附帶支付，達到某些技術里程碑時支付，與第三方達成某些技術授權事項的有利解決時支付，以及廢除MaxPower在股權關聯方的投資。同時，已解決第三方技術許可事項有利解決時的附帶付款和MaxPower在股權關聯方的投資處置時的附帶付款。此外，已支付$以實現第一個技術里程碑。公司對剩餘最大可能的附帶付款的估計現在是$。關於附帶考慮負債的公允價值評價請參見注釋13。57,5002,500 公司對經營租賃的淨使用權資產和租賃負債的確認見合併簡明資產負債表如下：15,000121,578 94,654 126,409 129,315 租賃費用根據資產使用情況分類在操作報表上。在合併簡明報表上承認的總租賃成本如下：


20124，相應的每個租約頭寸的權重平均剩餘租期為%。


 
13
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

未來未經貼現的租賃支付對於公司的經營租賃負債如下：

2024（不包括截至2024年6月29日的6個財政月）

 
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
使用權資產
            
營業租賃
            
建築物和改善
  
$
116,371
    
$
以上表格中呈現的未經貼現的未來租賃支付包括租約期限內的支付，其中可能包括超出不可取消期限的期間。上述總支付與租賃負債餘額之間的差異是由於計算租賃負債時使用的折現率。
  
機械和設備
    
8,507
      
5,251
  
總費用
  
$
124,878
    
$
126,829
  
當前租賃負債
                
營業租賃
                
建築物和改善
  
$
23,314
    
$
23,647
  
機械和設備
    
4,188
      
2,838
  
總費用
  
$
27,502
    
$
26,485
  
開多期權負債
                
營業租賃
                
建築物和改善
  
$
註釋4 - 所得税
    
$
100,489
  
機械和設備
    
4,253
      
2,341
  
總費用
  
$
98,907
    
$
102,830
  
租賃負債的總額
  
$
所得税費僅包括聯邦、州和外國所得税的規定。截至2024年6月29日和2023年7月1日的期間的有效税率反映了未經税前和税收調整的報告收入的公司的預期税率。公司在全球環境中運營，在美國境外的各個司法轄區有着重大的業務。因此，綜合所得税率是一個組合率，反映了公司的收入和公司所在司法轄區的適用税率。
    
$
129,315
  

租賃費用按資產使用分類在運營報表中。　在合併簡明報表的運營報表上，承認的租賃成本總額如下：

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
租賃費用
                        
營業租賃費用
  
$
7,466
    
$
6,887
    
$
14,759
    
$
13,768
  
短期租賃費用
    
220
      
252
      
476
      
508
  
變量租賃費用
    
148
      
159
      
362
      
311
  
租賃總費用
  
$
7,834
    
$
7,298
    
$
15,597
    
$
14,587
  

該公司在截至2023年和2024年6月30日的六個月內支付了$百萬的所得税。14,801 和 $13,966 公司的經營租賃的加權平均剩餘期限為，在2024年6月29日和2023年7月1日結束的六個財政月中分別為： 8.8年，加權平均貼現率為6.5截至2024年6月29日，為％。

公司運營租賃負債的未貼現未來租賃付款如下：

 
2024年6月29日
  
2024年（不包括截至2024年6月29日的六個財政月）  
$
14,880
  
2025
    
26,987
  
2026
    
22,722
  
2027
    
18,448
  
2028
    
15,643
  
此後
    
69,738
  

上表中呈現的未貼現未來租賃付款包括租賃期內的付款，其中可能包括超出不可取消期限的期間。 上述總付款與租賃負債餘額之間的差額是由於計算租賃負債時使用的貼現率。

14
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）


附註4：所得税

所得税負擔包括聯邦、州和外國所得税的負擔。截至2024年6月29日和2023年7月1日的期間的有效税率反映了公司在報告所得税和税務調整之前的預期税率。公司在全球環境中運營，在美國以外的各個司法轄區擁有重要的業務。因此，合併所得税税率是反映公司收益和公司經營各個司法管轄區適用的税率的綜合税率。

2021年12月，經濟合作與發展組織（“OECD”）發佈了關於新全球最低税收標準（“支柱二”）的模型規則。全球各個司法轄區已經通過或正在通過立法來實施支柱二，某些支柱二規則將於2024年和2025年在這些司法轄區生效。美國尚未採納支柱二。公司正在繼續監測支柱二對其業務的影響，並不預計與實施收入納入規則的司法轄區相關的所得税費用會出現實質性增加。公司將繼續監測和評估支柱二規則對2025年將生效的情況的影響，如低徵税利潤規則。

公司於2024財年第二季度將累積收益中的美元匯回美國，並在以色列繳納了$ 的預扣税。匯回款項的預扣税費用已記錄在先前年度中。120,000 在截至2024年6月29日的六個財年月內，未確認税務利益的負債以淨額減少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消為當期預計。15,000在截至2024年6月29日的六個財年月內，未確認税務利益的負債以淨額減少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消為當期預計。

在截至2024年6月29日的六個財年月內，未確認税務利益的負債以淨額減少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消為當期預計。729 在截至2024年6月29日的六個財年月內，未確認税務利益的負債以淨額減少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消為當期預計。


注5——長期債務

長期負債包括以下內容：

 
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
             
信用設施
  
$
-
    
$
-
  
可轉換優先債券，截至2025年
    
95,102
      
95,102
  
可轉換優先債券，截至2030年     750000       750000  
遞延融資成本
    
(24,480
)
    
(26,914
)
     
820,622
      
818,188
  
減去流動部分
    
-
      
-
  
   
$
820,622
    
$
818,188
  


下表總結了截至2024年6月29日為止未償還可轉換優先債券的一些關鍵事實和條款：

 
2025年票據
     2030票據  
發行日期
  
2018年6月12日
     2023年9月12日  
到期日
  
2025年6月15日
 *   2030年9月15日  
截至2024年6月29日的本金金額
  
$
95,102
     $ 750000  
現金票面利率（年利率）
    
2.25
%
     2.25 %
轉換比率（每$1本金金額）
    
32.1684
       33.1609  
有效換股價格（每股）
  
$
31.09
     $ 30.16  
每股的有效換股價格為當前價格的130%
  
$
40.42
     $ 39.21  
*由於公司有意願和能力在到期時使用其循環信貸設施對可轉換的優先股票到期回售進行再融資，因此2025年到期的可轉換的優先股票仍被歸類為長期負債。

遞延融資成本被認定為非現金利息費用。非現金利息費用分別為本財季和截至2024年6月29日的六個財季分別為$，截至2023年7月1日的六個財季分別為$。1,213 和 $2,426820 和 $1,638 遞延融資成本被認定為非現金利息費用。非現金利息費用分別為本財季和截至2024年6月29日的六個財季分別為$，截至2023年7月1日的六個財季分別為$。

15
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）


注6-股東權益

2022年，公司的董事會制定了一項股東回報政策，該政策將一直有效，直到董事會投票修改或撤銷該政策。股東回報政策要求公司每年返還一定金額的現金流。公司打算以股息的形式直接或間接以股票回購的形式返回此類金額。

以下表格總結了該政策的活動：

 
財務季度結束
   本文所述六個月結束時  
 
2024年6月29日
     短期
   2024年6月29日     短期  
分紅派息給股東的款項
  
$
13,700
     $ 13,937     $ 27,452     $ 27,957  
股票回購
    
12,622
       20,226       25,160       40,399  
總費用
  
$
26,322
     $ 34,163     $ 52,612     $ 68,356  
 
回購的股份被視為公司庫存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作為庫存股的數量分別為8,655,888股和7,535,881股。 回購的股份被視為公司庫存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作為庫存股的數量分別為8,655,888股和7,535,881股。和頁面。回購的股份被視為公司庫存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作為庫存股的數量分別為8,655,888股和7,535,881股。 回購的股份被視為公司庫存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作為庫存股的數量分別為8,655,888股和7,535,881股。

注7-收益確認

銷售退貨和折讓應計活動如下:

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
期初餘額
  
$
48,748
    
$
38,280
    
$
47,760
    
$
46,979
  
銷售津貼
    
20,955
      
26,297
      
46,231
      
52,134
  
發放的學分
    
(25,103
)
    
(16,853
)
    
(49,187
)
    
(50,128
)
外幣
    
(107
)
    
1,626
   
(311
)
    
365
期末餘額
  
$
44,493
    
$
49,350
    
$
44,493
    
$
49,350
  


注8 - 累計其他綜合收益(虧損)

其他綜合收益(虧損)的各元件累計餘額及分配給各元件的所得税影響如下:

 
養老金和
其他元件-發帖
養老金
精算
項目
    
貨幣
調整
調整
    
總費用
  
2024年1月1日的餘額
  
$
(14,599
)
  
$
24,936
    
$
10,337
  
其他綜合收益（損失）在再分類之前
    
(2,574
)
    
(25,498
)
  
$
(28,072
)
所得税影響
    
-
      
-
    
$
-
  
重分類前其他綜合收益，税後淨數
    
(2,574
)
    
(25,498
)
  
$
(28,072
)
從綜合收益中重新分類轉出的金額
    
967
      
-
    
$
967
  
所得税影響
    
(201
)
    
-
    
$
(201
)
從其他綜合收益賬户重分類出的金額，税後淨數
    
766
      
-
    
$
766
  
其他綜合收益（虧損）
  
$
(1,808
)
  
$
(25,498
)
  
$
(27,306
)
2024年6月29日餘額
  
$
(16,407。
)
  
$
(562
)
  
$
(16,969
)

從其他綜合收益賬户中重分類出的養老金和其他養老福利精算項目計入淨週期性福利費用計算。有關更多信息請參見注9。
16
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

注9 - 養老金和其他退休福利

本公司維護各種退休福利計劃。淨週期性養老金費用的服務成本元件根據相應僱員的職務分類在產品銷售成本或銷售、一般管理費用上的合併簡明損益表中。淨週期性養老金費用的其他元件分類為合併簡明損益表上的其他費用。

定義受益養老金計劃

下表顯示了本公司股權退休金計劃在2024年和2023年第二財季的淨週期性養老金費用元件:

 
財務季度結束
2024年6月29日
    
財務季度結束
短期
  
   
美國計劃
    
非美國
計劃
    
美國計劃
    
非美國
計劃
  
                         
服務成本淨額
  
$
-
    
$
776
    
$
-
    
$
723
  
利息費用
    
382
      
1,664
      
500
      
1,711
  
計劃資產預期回報
    
-
      
(582
)
    
-
      
(570
)
以前服務成本的攤銷
    
17
      
57
      
36
      
56
  
減值（增益）攤銷
    
(109
)
    
453
      
(30
)
    
87
  
減少和解決損失
    
-
      
101
      
-
      
106
  
淨週期福利費用
  
$
290
    
$
2,469
    
$
506
    
$
2,113
  

下表顯示公司養老金計劃截止於2024年6月29日和2023年7月1日的淨週期性養老金費用元件:

 
六個財務月份結束了
2024年6月29日
    
六個財務月份結束了
短期
  
   
美國計劃
    
非美國
計劃
    
美國計劃
    
非美國
計劃
  
                         
淨服務費用
  
$
-
    
$
1,566
    
$
-
    
$
1,447
  
利息費用
    
763
      
3,350
      
999
      
3,406
  
計劃資產預期回報
    
-
      
(1,178
)
    
-
      
(1,140
)
以前服務成本的攤銷
    
33
      
114
      
72
      
111
  
（收益）損失攤銷
    
(217
)
    
910
      
(60
)
    
173
  
減少和結清損失
    
-
      
206
      
-
      
213
  
淨週期福利費用
  
$
579
    
$
4,968
    
$
1,011
    
$
期權和限制性股票(RSUs)的補償成本為4,210美元和8,290美元，其中8,290美元與期限內為顧問提供的服務有關。截至2020年6月27日的13周和26周，我們記錄了與期權和限制性股票(RSUs)相關的補償成本為1,874美元。
  

17
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

其他退休福利

下表顯示公司其他離退休福利計劃2024年和2023年第二財季淨週期性福利費用的元件:

 
財季結束於
2024年6月29日
  
財季結束於
短期
  
 
美國計劃
  
非美國
計劃
  
美國計劃
  
非美國
計劃
  
                 
服務成本
  
$
5
    
$
60
    
$
6
    
$
34
  
利息費用
    
52
      
61
      
56
      
31
  
（收益）損失攤銷
    
(60
)
    
20
      
(81
)
    
4
  
淨週期福利費用
  
$
(3
)
  
$
141
    
$
(19
)
  
$
69
  

下表顯示公司其他離退休福利計劃截止於2024年6月29日和2023年7月1日的淨週期性養老金費用元件:

六個財務月份結束了
2024年6月29日
  
六個財務月份結束了
短期
  
 
美國計劃
  
非美國
計劃
  
美國計劃
  
非美國
計劃
  
                 
服務成本
  
$
10
    
$
120
    
$
11
    
$
68
  
利息費用
    
105
      
122
      
112
      
62
  
（收益）損失攤銷
    
(120
)
    
41
      
(161
)
    
7
  
淨週期福利費用
  
$
(5
)
  
$
283
    
$
(38
)
  
$
137
  

18
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）


注10 - 股份補償

下表總結了股份補償費用的扣除:

財務季度結束
  
六個財務月份結束了
  
 
2024年6月29日
  
短期
  
2024年6月29日
  
短期
  
                 
限制性股票單位（“RSU”）
  
$
3,949
    
$
3,117
    
$
9,175
      
5,975
  
虛擬股份單元
    
-
      
-
      
118
      
107
  
總費用
  
$
3,949
    
$
3,117
    
$
9,293
      
6,082
  

下表總結了2024年6月29日未承認的補償成本和加權平均剩餘攤銷期限（以年計）:

無法識別
補償
成本
  
已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均值
剩餘
攤銷
期限
  
         
限制性股票單位
  
$
38,497
      
2.3
  
虛擬股份單元
    
-
      
不適用
  
總費用
  
$
38,497
          


19
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

受限股票單位

公司股票激勵計劃下的限制股單位活動截至2024年6月29日的六個財政月內的變化，以及以下變化（以千為單位）:

 
數量
RSUs支付
    
已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均值
授予日
公允價值每股
單位
  
優異：            
2024年1月1日    
1,717
    
$
23.03
  
授予*    
1,638
      
20.47
  
歸屬**    
(571
)
    
23.02
  
取消或沒收    
(44
)
    
23.88
  
2024年6月29日未行使的    
2,740
    
$
21.49
  
                 
預計於2024年6月29日行使    
2467
          

*在某些國家/地區，僱員將獲得以股權掛鈎的獎勵，該獎勵將以現金結算，並作為負債獎勵進行會計核算。負債獎勵並不重要。授予的RSU數量不包括這些獎勵。
** 行使的RSU數量包括公司以代表僱員滿足法定税收代扣要求而扣留的股份。

將按照定義的業績和市場標準在已設定的目標和最高水平之間逐比例增加的業績RSU數量。 基於業績和市場目標的RSUs預計將按照以下方式行使（數量以千為單位）：

兑現日期
  
預期
將行使
    
不預計行使
將行使
    
總費用
  
2025年1月1日    
168
      
-
      
168
  
2026年1月1日    
95
      
72
      
167
  
2027年1月1日    
400
      
201
      
601
  
2029年3月1日     175       -       175  

虛擬股份單位

2024年6月29日虛擬股票單位活動及其六個財務月內的變更情況如下（單位以千為單位）：


  
數量
單位
  
授予日期
公允價值每股
單位
  
優秀：
          
2024年1月1日，到期日期。
    
120
      
已行權
    
5
    
$
23.51
  
38,758
    
1
          
截至2024年6月29日的優秀業績    
126
          
 


20
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）


注11 - 分部信息

以下表格提供業務部門信息：

   
金屬氧化物半導體場效應晶體管（MOSFETs）
    
二極管
    
光電
元件
    
電阻器
    
電感器
    
電容器
    
總費用
  
2024年6月29日的財政季度：
                                      
淨收入
  
$
155,053
    
$
146,265
    
$
53,010
    
$
179,498
    
$
94,061
    
$
113,352
    
$
741239
  
                                                         
分部營業收入
  
$
1,834
    
$
24,414
    
$
8,693
    
$
32,859
    
$
24,547
    
$
20,966
    
$
113,313
  
                                                         
2023年7月1日的財政季度：
                                                  
淨收入
  
$
207,388
    
$
174,735
    
$
64,449
    
$
222,433
    
$
89,239
    
$
133,866
    
$
892,110
  
                                                         
分部營業收入
  
$
56,772
    
$
35,110
    
$
10,749
    
$
57,363。
    
$
27,585
    
$
28,177
    
$
215,756
  

截止2024年6月29日的六個財政月:
                                      
淨收入
  
$
308,226
    
$
295,395
    
$
102,209
    
$
367,694
    
$
182,712
    
$
231,282
    
$
1,487,518
  
                                                         
分部營業收入
  
$
9,881
    
$
50,425
    
$
10,186
    
$
71,032
    
$
47,728
    
$
47,495
    
$
236,747
  
                                                         
截止2023年7月1日的六個財政月:
                                                  
淨收入
  
$
405,569
    
$
350,428
    
$
124,852
    
$
445,573
    
$
169,577
    
$
267,157
    
$
1,763,156
  
                                                         
分部營業收入
  
$
114,789
    
$
77,796
    
$
28,049
    
$
124,062
    
$
48,564
    
$
61,173
    
$
454,433
  


 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
對賬：
                        
分部營業收入
  
$
113,313
    
$
215,756
    
$
236,747
    
$
454,433
  
其他未分配銷售、一般和管理費用
    
(75,396
)
    
(81,140
)
    
(156,159
)
    
(161,249
)
綜合營業利潤
  
$
37,917
    
$
134,616
    
$
80,588
    
$
293,184
  
其他未分配收益（費用）
    
(1,646
)
    
(1,147
)
    
(55
)
    
(2,938
)
税前綜合收益
  
$
36,271
    
$
133,469
    
$
80,533
    
$
290,246
  

21
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）


公司擁有向原始設備製造商（“OEMs”）、電子製造服務（“EMS”）公司和自由經銷商銷售的廣泛產品線。按渠道劃分的銷售分佈如下所示：

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
經銷商。
  
$
411,508
    
$
487,107
    
$
793,988
    
$
957,895
  
原始設備製造商（OEM）
    
279,111
      
344,820
      
592,938
      
685,248
  
EMS公司
    
50,620
      
60,183
      
100,592
      
120,013
  
營業收入總額  
$
741239
    
$
892,110
    
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  

淨收入歸屬於以下區域的客户：

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
亞洲
  
$
283,489
    
$
323,527
    
$
567,496
    
$
633,956
  
歐洲
    
265,153
      
326,461
      
536,887
      
653,022
  
美洲
    
192,597
      
242,122
      
383,135
      
476,178
  
營業收入總額  
$
741239
    
$
892,110
    
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  

該公司的營業收入幾乎全部來自於對工業、汽車、電信、計算機、消費品、電源、軍工-半導體和醫療等終端市場的產品銷售。各終端市場的銷售情況如下:

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
製造業
  
$
262,134
    
$
327,956
    
$
510,262
    
$
653,916
  
汽車
    
268,099
      
310,233
      
555,401
      
594,732
  
軍工-半導體
    
80,569
      
68,741
      
163,925
      
130,866
  
醫療
    
39,456
      
40,138
      
73,845
      
82,241
  
其他
    
90,981
      
145,042
      
184,085
      
301,401
  
總收入
   $
741239
     $
892,110
     $
1,487,518
     $
1,763,156
  

22
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）


12號----每股收益

下表列出了基本及攤薄每股收益的計算方式，全部歸屬於Vishay股東（以千股計）:

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                         
分子：
                        
Vishay股東所佔淨收益
  
$
23,533
    
$
95,038
    
$
54,457
    
$
206,819
  
                                 
分母：
                                
基本每股收益分母
                                
加權平均股數
    
137,201
      
139,627
      
137,400
      
140,062
  
未行使的虛擬股票單位
    
125
      
137
      
125
      
139
  
已調整的加權平均股份
    
137,326
      
139,764
      
137,525
      
140,201
  
                                 
攤薄效應:
                                
限制性股票單位
    
758
      
714
      
754
      
664
  
每股普通股攤薄淨收益分母-調整後加權平均數
    
758
      
714
      
754
      
664
  
                                 
稀釋後每股收益的分母:
                                
已調整的稀釋加權平均股數
    
138,084
      
140,478
      
138,279
      
140,865
  
                                 
歸屬於維紹股東的基本每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
    
$
0.40
    
$
1.48
  
                                 
歸屬於維紹股東的稀釋後每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
    
$
0.39
    
$
1.47
  

所示期間的稀釋後每股收益未反映以下可能普通股權重平均份額，因其具有防稀釋效應或未滿足業績條件（以千為單位）:

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
限制性股票單位
    
381
      
318
      
254
      
159
  

如果威世公司普通股的平均市場價格低於到期日為2025年和2030年的可轉換高級票據有效轉換價，此時, 不會計入轉換為2025年和2030年可轉換高級票據的稀釋每股盈利計算中的股數。 當威世公司行使現有的修正2025年到期的可轉換高級票據的信託文件的權利時，威世公司將按每1美元轉換票據本金額支付1美元現金，並償清應支付的任何額外金額 的普通股票。根據威世公司轉換普通股的映射數量，按每1美元轉換票據本金額支付1美元現金，並以現金和/或普通股支付任何其他數額，來履行2030年到期的可轉換高級票據的轉換義務。  

根據2030年到期的可轉換高級票據發行，公司進行了截頂購買期權交易（見注5），這些交易未包含在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響會有反效果。截頂購買期權旨在降低2025年到期的可轉換高級票據轉換時公司普通股的潛在稀釋。

23
基本報表附註
（以千美元計的金額，每股金額）

注13 - 公允價值衡量

以下表格提供了按照重複基礎衡量公允價值的金融資產和金融負債數據:

 
總費用
公正價值
    
一級
    
二級
    
三級
  
2024年6月29日                        
資產：
                        
由拉比信託持有的資產
  
$
51,149
    
$
23,289
    
$
27,860
    
$
-
  
可供出售證券
  
$
3,996
      
3,996
      
-
      
-
  
   
$
55,145
    
$
27,285
    
$
27,860
    
$
-
  
                                 
負債：
                                
收購的條件性對價
   $ 15664     $ -     $ -     $ 15664  
                                 
2023年12月31日                                
資產：
                                
由拉比信託持有的資產
  
$
50,378
    
$
24,343
    
$
26,035
    
$
-
  
可供出售證券
  
$
基本權益每股懸而未決的股票數量的加權平均數
      
基本權益每股懸而未決的股票數量的加權平均數
      
-
      
-
  
   
$
54,493
    
$
28,458
    
$
26,035
    
$
-
  
                                 
負債:
                               
MaxPower收購待定考慮
  $ 938     $ -     $ -     $ 938  

在呈現的時期內，沒有任何金融工具的分類發生變化

公司維持非合格信託，稱為“拉比”信託，用於資助延期支付和非合格養老金計劃 拉比信託資產的主要部分是可供銷售的市場證券和公司擁有的人壽保險資產。在拉比信託中持有的市場證券是根據期間的最後一個工作日的報價市場價格進行估值的。公司擁有的人壽保險資產是與公司的保險經紀人商量後使用保險合同的基礎資產價值進行估值的。拉比信託中持有的市場證券的公允價值計量被認為是屬於公允價值層次結構中的1級計量，而公司擁有的人壽保險資產的計量被認為是屬於2級計量中的公允價值層次結構

公司持有的債務證券以資助其養老金和其他離退休福利義務的一部分，位於美國之外 這些投資是根據期末的報價市場價格進行評估的。這些投資的公允價值計量在公允價值層次結構中被認為屬於1級計量

公司可能需要向MaxPower的非僱員股權持有人做出某些有條件支付，其支付的條件根據業績或某些科技里程碑而定。根據Newport晶圓廠的收購協議，公司將可能需要在收到出口許可證後做出某些有條件支付。這些有條件的支付的公允價值計量是通過估計基於預期支付的現金流的現值，並根據預計支付的概率進行計算的。有條件支付的公允價值計量被認為是屬於公允價值層次結構中的3級計量

2024年6月29日和2023年12月31日的長期債務的公允價值，不包括衍生負債和遞延融資成本，分別為$809,400和$845,102 長期債務的公允價值估計是使用類似融資協議的報價市場價格和在調整風險後未來預期付款的組合進行計算的，這被視為2級輸入，分別為 $809,400 和 $836,200和$845,102，不包括遞延融資成本和衍生負債，公司通過注重內部成長和併購來增強股東價值，自1985年以來一直遵循此商業策略。我們計劃繼續通過加強內部增長，補充機會性併購來增強我們的業務，同時保持穩健的資本結構。為推動增長並優化股東價值，我們計劃通過各項倡議利用電動汽車、可持續性和連接性的超級趨勢。我們正在制定市場推廣策略，並投資於並擴展我們已確定的增長的關鍵產品線。此外，我們正在戰略性地將我們可取得的商品產品的外包生產擴展至承包商那裏。同時，我們正在加強我們的渠道管理，通過添加面向客户的工程師和填補技術和市場覆蓋中的空白來投資內部資源。這些舉措彙總在一起支持我們的“顧客至上”組織文化。為了增加我們的內部產能，我們計劃在2024年投資約43500萬美元。在年中點，行業復甦速度低於預期。因此，我們已經調整了投資時間表，計劃將新的12英寸之轍法布（Itzehoe）晶圓廠的投資推遲到2024年之後，現在預計2024年的總資本支出將在36000-39000萬之間。我們仍然致力於在2023年至2028年期間總投資260億美元。我們可以調整我們的資本支出時間表，並仍然履行客户承諾，因為我們現在具備了中間產能，由於鑄造合作伙伴的資格認證和Newport晶圓廠的收購

在2024年6月29日和2023年12月31日，公司的短期投資由與金融機構的定期存款組成，其到期日超過自取得之日起90天，但都在各自資產負債表日期內到期。公司的短期投資按照持有到到期的債務工具計時賦值，其價值接近公允價值。這些投資是用不需要用於到期前操作的多餘現金進行資金的。因此，公司認為自己有意願和能力持有這些短期投資至到期。在每個報告期，公司執行評估以確定是否存在非暫時性的未實現損失 不要這些證券的非暫時性減值已被認可並且這些證券在呈現期間存在未被確認的持有增益或者損失。沒有出現從持有至到期的轉賬。該賬户餘額中所有的減少均由證券的到期日返還本金造成。所得利息在獲得時記錄為利息收入 否 無 否 隱藏的持有增益或者損失在呈現期間未被確認

2024年6月29日和2023年12月31日，公司的現金及現金等價物由存款、購買時期限為三個月或更短的理財基金組成。公司通過使用2級輸入計算其現金、現金等價物和短期投資的公允價值。根據與信貸風險和資產到期日相似的投資當前利率，公司的現金、現金等價物和持有到到期的短期投資的公允價值接近報告的合併資產負債表中的賬面價值

公司的金融工具還包括應收賬款和應付賬款 報告的財務工具的賬面價值近似於它們的公允價值
24


事項二
分銷計劃

本管理討論與分析（“MD&A”）旨在幫助瞭解Vishay的財務狀況、運營結果和現金流，重點是關注從一個時期到另一個時期中某些關鍵衡量指標的變化。應當結合我們的所有權彙總財務報表和附屬説明第1項中包含的註釋來閲讀MD&A。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，包括我們在年度報告第10K項中討論的項中的風險因素，公司的實際結果可能會與這些前瞻性陳述所預期的結果不同。

概述

Vishay Intertechnology，Inc.（“Vishay”，“我們”，“我們”，或“公司”）生產世界上最大的組散熱器件和無源電子元件組合之一，這些元件對於汽車、工業、計算、消費品、電信、軍工、航空航天和醫療市場的創新設計至關重要。

我們根據產品功能分為六個板塊：MOSFET、二極管、光電器件-半導體、電阻器、電感器和電容器。

我們的重點是通過增長我們的業務和提高每股收益來增強股東價值。自1985年以來，我們一直通過集中的研究和開發和收購來追求業務增長。我們計劃通過強化內部增長，增加機會性收購來進一步發展我們的業務，同時保持審慎的資本結構。為了推動增長並優化股東價值，我們計劃通過倡議資本化於電動汽車、可持續性和連接性的超級趨勢。我們正在制定市場推廣策略，並投資於並擴展我們已確定的增長的關鍵產品線。此外，我們正在戰略性地相對於分包商拓展我們可取得的商品產品的外包生產。同時，我們正在加強我們的渠道管理，通過添加面向客户的工程師來補齊技術和市場覆蓋的空白。這些鍵浮動滙在一起支持我們的“顧客至上”組織文化。為了增加我們的內部產能，我們計劃在2024年投資約43500萬美金。在年中點，行業復甦速度慢於預期。因此，我們已經調整了我們的計劃，將我們的新12英寸之轍法布（Itzehoe）晶圓廠的投資推遲到2024年之後，現在預計2024年的總資本支出將在36000-39000萬之間。我們保持致力於在2023年至2028年期間投資總計260億美金。我們可以調整我們的資本支出計時，同時還能實現我們的客户承諾，這是因為我們現在具備了中間產能，即我們的鑄造合作伙伴的資格認證和Newport晶圓廠的收購

2024年3月5日，我們以現金方式支付約177.5百萬美元（扣除取得的現金淨額）完成了對位於英國威爾士南部紐波特的Nexperia硅片製造工廠和業務的收購。該硅片製造工廠位於28英畝的地塊上，是一個獲得汽車認證的200mm半導體硅片製造廠，可生產超過30,000片硅片。我們計劃將該工廠定位為製造卓越中心，並將其作為MaxPower的家園，進一步發展和擴展我們的SiC MOSFET和二極管能力。我們預計，在投資新設備和質量新產品的同時，該工廠最初會產生淨虧損。

除了通過擴大業務提高股東價值外，我們的董事會於2022年採納了股東回報政策，規定我們每年至少要將自由現金流（減去長期債務的計劃本金支付）的70%返還給股東。詳情請參見下文中的“股東回報政策”。

全球經濟狀況一直在影響我們的業務和運營業績，並將繼續如此。我們的收入依賴於受消費者和工業需求影響的終端市場，我們的運營業績可能會受到這些全球市場需求減少的不利影響。在這種不穩定的經濟環境中，我們繼續密切監測固定成本、資本支出計劃、存貨和資本資源，以應對不斷變化的情況，並確保我們具有應對未來需求的管理、業務流程和資源。我們相信，我們可以迅速、專業地對需求變化做出反應，以最大限度地降低製造效率低下和庫存過剩的風險，並在增長期抓住機遇。我們認為，我們具備足夠的流動性，可以承受經濟環境短期的任何干擾。

我們運用多種財務指標來評估業務績效並評估未來的發展方向，這些指標包括淨收入、毛利潤率、營業利潤率、業務部門營業利潤率、期末積壓訂單、訂購與出貨比率、存貨週轉率、平均售價變化、淨現金和短期投資（債務），以及自由現金流。詳見下文中的“財務指標”和“財務狀況、流動性和資本資源”部分。關鍵財務指標在2024財年第二季度略有下降，主要是由於持續進行的分銷商庫存調整的不利影響。與上一年同期相比，淨收入和毛利潤率下降，主要是由於銷售量下降。
25

2024年6月29日結束的財季淨收入為7,412百萬美元，2019年3月30日和2023年7月1日結束的財季淨收入分別為7,463百萬美元和8,921百萬美元。截至2024年6月29日，歸屬於Vishay股東的淨收益為2350萬美元，攤薄後每股收益為0.17美元，截至2019年3月30日的財季歸屬於Vishay股東的淨收益為3090萬美元，攤薄後每股收益為0.22美元，截至2023年7月1日的財季歸屬於Vishay股東的淨收益為9500萬美元，攤薄後每股收益為0.68美元。

2024年6月29日結束的六個財月的淨收入為14,875百萬美元，2019年7月1日結束的六個財月的淨收入為17,632百萬美元。截至2024年6月29日，歸屬於Vishay股東的淨收益為5450萬美元，攤薄後每股收益為0.39美元，截至2019年7月1日的六個財月歸屬於Vishay股東的淨收益為20680萬美元，攤薄後每股收益為1.47美元。

我們將調整後的淨收益定義為根據GAAP確定的淨收益，再根據管理層認為不反應我們業務實際表現的各種項目進行調整。我們將自由現金定義為從繼續經營活動中產生的現金流減去資本支出再加上出售固定資產和設備的淨收益。下面的調節表包括某些未按照GAAP承認的財務指標，包括校正後的淨收益、校正後的每股收益和自由現金。這些非GAAP指標不應視為業績或流動性的GAAP指標的替代品。諸如校正後的淨收益、校正後的每股收益和自由現金等非GAAP指標沒有統一的定義。 Vishay等公司計算這些指標的方法可能與其他公司使用的同名指標不可比。管理層認為，校正後的淨收益和校正後的每股收益是有意義的，因為它們提供了我們內在的經營結果信息。管理層認為，自由現金是我們通過股票回購或分紅支付，或通過收購或償還債務等方式增強股東價值的能力的有意義的度量標準。我們運用自由現金這一指標定義了我們的股東回報政策。

2024年6月29日、2019年3月30日和2023年7月1日結束的財季，以及2024年6月29日和2019年7月1日結束的六個財月歸屬於Vishay股東的淨收益均不包括任何影響可比性的項目。

下表顯示了各業務部門毛利潤和合並毛利潤的調節（以千美元為單位）。

   
財政季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
MOSFET管
  
$
21,569
    
$
25,473
    
$
71,954
    
$
47,042
    
$
144,812
  
二極管
    
30,999
      
32,370
      
40,877
      
63,369
      
89,006
  
光電器件
    
14,205
      
7,001
      
15,609
      
21,206
      
37,549
  
電阻器
    
41,182
      
46,471
      
64,634
      
87,653
      
138,670
  
電感器
    
28,284
      
26,787
      
30,808
      
55,071
      
54,531
  
電容器
    
26,631
      
32,305
      
33,591
      
初級次級債券的票面金額為$2,000的最小面額和超額的$1,000的整數倍。NEE Capital的母公司NEE已同意無條件並不可撤銷地保證支付初級次級債券的本息和溢價。請參閲隨附招股説明書中的“關於NEE Capital初級次級債券和NEE初級次級擔保的描述”。
      
71,618
  
毛利潤
  
$
162,870
    
$
170,407
    
$
257,473
    
$
333,277
    
$
536,186
  

雖然"自由現金"一詞在GAAP中並沒有定義，但計算截至本年度的自由現金的各項數據均以行列式呈現在我們遵循GAAP編制的合併簡明現金流量表中，季度金額均來自於各自季度的年度GAAP報表的起始和結束時間的量度。自由現金的結果如下（以千為單位）：

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
持續經營活動提供的淨現金流
  
$
（24,730
)
  
$
80,211
    
$
107,239
    
$
55,481
    
$
237,132
  
出售固定資產的收益
    
514
      
751
      
687
      
1265
      
1,013
  
減：資本性支出
    
（62,564
)
    
（53,084
)
    
（71,676
)
    
（115,648
)
    
（117,250
)
自由現金
  
$
（86,780
)
  
$
27,878
    
$
36,250
    
$
（58,902
)
  
$
120,895
  

我們的業績受到了經銷商庫存調整的負面影響，該調整始於2022財年第四季度，持續到2024財年第二季度。我們2024財年第二季度的業績仍然強勁，但較前一季度和去年同期業績略弱。

我們的自由現金結果受到了U.S.過渡税的分期支付的顯著影響，2024財年第二季度分別為3760萬和2770萬美元，以及外國收入代扣税1500萬美元，用於支付2024財年第二季度從國外匯回的1.2億美元。
26

股東回報政策

2022年，我們的董事會通過了股東回報政策，要求我們每年至少將淨自由現金流的70%（減去長期債務的定期還款）返還給股東。我們打算直接以股息形式或間接以股票回購的形式返還這些款項給股東。

下表總結了根據此政策的活動情況（以千為單位）：
 
  財務季度截至
  六個財務月份結束了  
 
2024年6月29日
   短期
   2024年6月29日   2023年7月1日  
分紅派息給股東的款項
  
$
13,700
     $ 13,937     $ 27,452     $ 27,957  
股票回購
    
12,622
       20,226       25,160       40,399  
總費用
  
$
26,322
     $ 34,163     $ 52,612     $ 68,356  

我們已確定，在德國和以色列的幾乎所有未匯回的海外收益不再是無限期再投資的。這些無限再投資的聲明為我們提供了更方便地使用我們的全球現金餘額來支持我們的增長計劃和股東回報政策，但也對我們的有效税率產生了負面影響。

我們股東回報政策的結構使我們能夠在我們的業務、貸款人和股東之間負責地分配資金。我們將繼續投資於增長計劃，包括關鍵產品線擴展、有針對性的研發和協同的併購。

自2014年第一季度以來，我們每個季度都支付股息，而股東回報政策將繼續有效，直至董事會投票修改或廢除該政策。股東回報政策的實施取決於未來由董事會宣佈的股息、市場和業務情況、法律要求和其他因素。該政策規定了我們的意圖，但並不限制我們獲取任何普通股的份額或發出任何股息，該政策可能隨時根據適用的法律法規按我們的決定終止或暫停。


 
 
27
財務指標

我們利用多個財務指標來評估我們的績效和評估我們業務的未來方向。這些關鍵的財務措施和指標包括淨收入、毛利潤率、營業利潤、區域型營業利潤、期末積壓訂單以及訂單/出貨比率。我們還監控存貨週轉率和我們或公開可用平均銷售價格（ASP）的變化。

毛利潤率是毛利潤除以淨收入的百分比。毛利潤通常是淨收入減去產品銷售成本，但也會扣除某些其他期間成本，特別是對採購承諾的損失和存貨減值。採購承諾的損失和存貨減值的影響會在當期降低毛利潤率，但通過減少產品銷售成本以使用存貨，在隨後的期間內提高毛利潤率。我們還定期評估分段的毛利潤，以協助分析綜合毛利潤。毛利潤率和分段毛利潤率顯然是淨收入的函數，但也反映了我們的成本管理計劃和控制固定成本的能力。

營業利潤率是毛利潤減去營業費用，以淨收入為百分比。營業利潤率顯然是淨收入的函數，但也反映了我們的成本管理計劃和控制固定成本的能力。

我們的首席運營決策者根據分段營業利潤做出決策，分配資源並評估業務績效。分段營業利潤的計算中僅包括分段所管理的專用直接銷售、普通和管理費用（“SG&A”）。我們根據區域型或全球層面管理的某些SG&A費用不將這些費用分配給我們的分段。因此，分段營業利潤不包括不能直接追溯到分段的這些不管理的SG&A費用。分段營業利潤還將排除在不同時期使用的未定期進行管理的成本，如重組和裁員成本等影響可比性的其他項目。分段營業利潤顯然是淨收入的函數，但也反映了我們的成本管理計劃和控制固定成本的能力。分段營業利潤率是分段營業利潤除以淨收入的百分比。

期末積壓訂單是未來收入的一項指標。我們在積壓訂單中僅包括我們預計在接下來的12個月內發貨的未完成訂單。如果需求低於客户的預測或者客户沒有有效控制庫存，他們可能會取消或重新安排我們積壓訂單中的發貨，很多情況下不需要支付任何罰款。因此，訂單積壓量不一定表明或預示着未來一定會獲得的業績。

我們關注訂單/出貨比率作為評估需求的一個重要指標，訂單/出貨比率是某一時期訂購的產品數量與在該期內我們發貨產品數量之比。訂單/出貨比率大於1表明我們的訂單積壓在增加，未來幾個期間我們可能會看到收入增加。相反，訂單/出貨比率小於1是需求下降的一個指標，可能預示着收入下降。

我們使用存貨週轉率作為評估我們存貨管理情況的一個指標。我們定義財務報告期的存貨週轉率，是指以報告期的最後一天結束的四個財務季度的產品銷售成本除以該期間內我們的平均存貨（使用每個財務季度末的餘額來計算）。較高水平的存貨週轉率反映出我們的資本使用更高效。

我們行業的定價可能會波動。我們使用我們和公開數據，分析平均售價的趨勢和變化，以評估未來可能的價格變動。建立產品的平均售價波動是半導體產品的通常情況。我們試圖通過持續減少成本和新產品推出來抵消這種降價趨勢。我們的特殊被動元件對平均售價的削弱更有抵禦力。所有定價都受市場狀況的管理，由我們獨立確定。
28

這些財務指標的季度趨勢也可能是評估我們業務可能方向的重要指標。下表顯示了我們在2023年第二財務季度至2024年第二財務季度（金額以千為單位）整體業務的淨收入、毛利潤率、營業利潤率、期末積壓訂單、訂單/出貨比率、存貨週轉率和ASP的變化情況。

   
2023年第二季度
    
2023第三季度
    
2023第四季度
    
2024年第一季度
    
2024年第二季度
  
                               
淨收入
  
$
892,110
    
$
853,653
    
$
785,236
    
$
746,279
    
$
741239
  
                                         
毛利潤率
    
28.9
%
    
27.8
%
    
25.6開多
%
    
22.8
%
    
22.0
%
                                         
營業利潤率
    
15.1
%
    
13.5
%
    
9.9
%
    
5.7
%
    
5.1
%
                                         
期末積壓訂單
  
$
1,895,100
    
$
1,552,400
    
$
1,381,800
    
$
1,253,400
    
$
1,145,400
  
                                         
訂單-出貨比率
    
0.69
      
0.63
      
固定費用覆蓋率
      
0.82
      
0.86
  
                                         
存貨週轉率
    
3.9
      
3.7
      
3.6
      
3.5
      
3.4
  
                                         
與上一季度相比ASP的變化
    
(0.7
)%
    
(0.8
)%
    
(0.7
)%
    
（2.5
)%
    
(0.7
)%
_________________________________________




有關淨收入、訂單-出貨比率和毛利率按部門分解的詳細財務指標請參見下文“按部門分解的財務指標”部分。


營收環比和2023財年第二季度相比均有下降，主要原因是銷售成交量和平均售價下降。訂單-出貨比率與上一財季相比略有提高，但訂單和積壓仍受到經銷商庫存調整的負面影響，這種影響在2024財年第二季度持續存在。我們正在繼續增加關鍵產品線的製造能力。平均售價與上一財季和去年同期相比均有下降。

毛利率與上一財季和去年同期相比均有下降，主要原因是平均售價下降和紐波特收購的影響。銷售成交量下降和成本上漲也對去年同期的毛利率下降產生了貢獻。


2024財年第二季度訂單-出貨比率為0.86，高於2024財年第一季度的0.82。




29


按部門分解的財務指標

以下表格顯示了從2023財年第二季度到2024財年第二季度的五個財季，按部門分解的淨收入、訂單-出貨比率、毛利率和部門營業利潤率（以千美元為單位）：

   
2023年第二季度
    
2023第三季度
    
2023第四季度
    
2024年第一季度
    
2024年第二季度
  
MOSFET
                              
淨收入
  
$
207,388
    
$
205,027
    
$
168,158
    
$
153,173
    
$
155,053
  
                                         
訂單-出貨比率
    
0.68
      
0.50
      
0.62
      
0.68
      
0.79
  
                                         
毛利潤率
    
34.7
%
    
33.5
%
    
27.3
%
    
16.6
%
    
13.9
%
                                         
業務部門的營業利潤率
    
27.4
%
    
25.7
%
    
16.8
%
    
5.3
%
    
1.2
%
                                         
二極管
                                        
淨收入
  
$
174,735
    
$
176,788
    
$
163,324
    
$
149,130
    
$
146,265
  
                                         
訂單與出貨比
    
0.54
      
0.58
      
0.61
      
0.72
      
0.85
  
                                         
毛利潤率
    
23.4
%
    
26.7
%
    
24.1
%
    
21.7
%
    
21.2
%
                                         
業務部門的營業利潤率
    
20.1
%
    
23.5
%
    
20.9
%
    
17.4
%
    
16.7
%
                                         
光電器件-半導體
                                        
淨收入
  
$
64,449
    
$
64,441
    
$
53,853
    
$
49,199
    
$
53,010
  
                                         
訂單與出貨比
    
0.70
      
0.57
      
0.59
      
0.89
      
0.82
  
                                         
毛利潤率
    
24.2
%
    
28.1
%
    
12.3
%
    
14.2
%
    
26.8
%
                                         
業務部門的營業利潤率
    
16.7
%
    
20.3
%
    
3.4
%
    
3.0
%
    
16.4
%
                                         
電阻器
                                        
淨收入
  
$
222,433
    
$
199,877
    
$
198,022
    
$
188,196
    
$
179,498
  
                                         
訂單與出貨比
    
0.74
      
12,666
      
0.82
      
0.79
      
0.87
  
                                         
毛利潤率
    
29.1
%
    
24.6
%
    
25.6開多
%
    
24.7
%
    
22.9
%
                                         
業務部門的營業利潤率
    
25.8
%
    
20.9
%
    
22.0
%
    
20.3
%
    
18.3
%
                                         
電感器
                                        
淨收入
  
$
89,239
    
$
89,947
    
$
87,868
    
$
88,651
    
$
94,061
  
                                         
訂單/賬單比率
    
0.84
      
0.85
      
0.91
      
0.96
      
0.97
  
                                         
毛利潤率
    
34.5
%
    
31.7
%
    
33.4
%
    
30.2
%
    
30.1
%
                                         
業務部門的營業利潤率
    
30.9
%
    
27.9
%
    
29.6
%
    
26.1
%
    
26.1
%
                                         
電容器
                                        
淨收入
  
$
133,866
    
$
117,573
    
$
114,011
    
$
117,930
    
$
113,352
  
                                         
訂單/賬單比率
    
0.70
      
固定費用覆蓋率
      
0.95
      
1.03
      
0.87
  
                                         
毛利潤率
    
25.1
%
    
22.1
%
    
25.3
%
    
27.4
%
    
23.5
%
                                         
業務部門的營業利潤率
    
21.0
%
    
17.5
%
    
20.4
%
    
22.5
%
    
18.5
%

30

經營結果

收入表中的標題所佔淨收入的百分比和實際税率如下所示:

 
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
銷售產品成本
    
78.0
%
    
77.2
%
    
71.1
%
    
77.6
%
    
69.6
%
毛利潤
    
22.0
%
    
22.8
%
    
28.9
%
    
22.4
%
    
30.4
%
銷售、一般及行政費用
    
16.9
%
    
17.1
%
    
13.8
%
    
17.0
%
    
13.8
%
營業利潤
    
5.1
%
    
5.7
%
    
15.1
%
    
5.4
%
    
16.6
%
税前收入和非控制權利益收入
    
4.9
%
    
5.9
%
    
15.0
%
    
5.4
%
    
16.5
%
Vishay股東所佔淨收益
    
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。
%
    
4.1
%
    
10.7
%
    
3.7
%
    
11.7
%
________
                                        
有效税率
    
34.2
%
    
29.0
%
    
28.5
%
    
31.3
%
    
28.5
%

淨收入

淨營收如下(以千美元計):

 
財務季度結束
  
六個財務月份結束了
  
 
2024年6月29日
  
2024年3月30日
  
短期
  
2024年6月29日
  
短期
  
淨收入
  
$
741239
    
$
746,279
    
$
892,110
    
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  

淨營收與相應的前期比較如下(以千美元計):

 
2024年6月29日財年第一季度
  
2024年6月29日前六個財月
  
 
淨收入變化
  
淨收入變化率
  
淨收入變化
  
淨收入變化率
  
2024年3月30日
  
$
(5,040
)
    
(0.7
)%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
(150,871
)
    
（16.9）
)%
  
$
(275,638
)
    
(15.6
)%

淨收入變化原因如下:

 
與前一期相比
季度
    
與去年同期相比
季度
    
與前一期相比
年至今
  
變化的原因為:
                  
成交量降低
    
（1.1
)%
    
(15.4
)%
    
（13.8
)%
平均售價降低
    
(0.7
)%
    
（3.9
)%
    
(3.7)
)%
外匯影響
    
（0.3
)%
    
（0.3
)%
    
0.0
%
收購
    
1.8
%
    
1.8
%
    
1.1
%
其他
    
(0.4
)%
    
0.9
%
    
0.8
%
淨變化
    
(0.7
)%
    
（16.9）
)%
    
(15.6
)%

儘管我們正在經歷經銷商庫存調整，但我們的業務長期前景仍然有利，我們繼續增加關鍵產品線的製造業-半導體產能。與上一財季和去年同期相比的淨收入下降主要是由於成交量和平均售價的下降所致。

毛利潤率

2024年6月29日結束的財季的毛利潤率為22.0％，去年同期和上一財季相比分別為22.8％和28.9％。截至2024年6月29日6個月的毛利潤率為22.4％，去年同期為30.4％。與去年同期相比的降低主要是由於銷售成交量和成本膨脹的下降。平均售價下降和新港收購的影響也對減少有所貢獻。
31

板塊

我們的各個業務部門的收入和利潤率分析如下:

金屬氧化物半導體場效應晶體管(MOSFETs)

金屬氧化物半導體場效應晶體管(MOSFETs)業務部門的淨收入、毛利潤率和業務部門經營利潤如下(單位為千美元):

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
淨收入
   $
155,053
     $
153,173
     $
207,388
     $
308,226
     $
405,569
  
毛利潤率
    
13.9
%
    
16.6
%
    
34.7
%
    
15.3
%
    
35.7
%
業務部門的營業利潤率
    
1.2
%
    
5.3
%
    
27.4
%
    
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。
%
    
28.3
%

與去年同期相比，淨收入的變化如下(單位為千美元):

 
財季結束於
2024年6月29日
  
六個財務月份結束了
2024年6月29日
  
 
淨收入變化
  
百分比變化
  
淨收入變化
  
百分比變化
  
2024年3月30日
  
$
1,880
   
1.2
%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
(52,335)
)
    
(25.2
)%
  
$
(97,343)
      
(24.0
)%

MOSFETs板塊淨收入的變化歸因於以下幾個方面:

 
與之前相比
季度
    
與去年同期相比
季度
    
與之前相比
年至今
  
由以下方面導致的變化:
                  
成交量變化
    
(7.1
)%
    
(262,899)
)%
    
(21.5
)%
平均售價變化
    
0.0
%
    
(11.3
)%
    
(10.8
)%
外匯影響
    
(0.1
)%
    
(0.1
)%
    
0.0
%
收購
     8.5 %     7.8 %     4.8 %
其他
    
(0.1
)%
    
4.0
%
    
3.5
%
淨變化
    
1.2
%
    
(25.2
)%
    
(24.0
)%

MOSFETS板塊的淨收入與之前的財務季度相比略微增加，但與去年同期相比顯著下降。 該增加主要源於Newport硅片製造廠收購，部分抵消了銷售下降，尤其是面向汽車終端市場的銷售下降。 與去年同期相比，降低主要源於向分銷商客户和所有地區客户的銷售下降。 與去年同期至今相比，降低主要源於所有終端市場客户和所有地區客户的銷售下降，部分抵消了Newport硅片製造廠的收購。

毛利潤率與之前的財務季度和去年同期相比都有所下降。 與前財務季度相比的降低主要源於與Newport硅片製造廠相關的成本。 與去年同期相比的降低主要源於銷售量下降、平均售價下降以及與Newport硅片製造廠相關的成本。

該板塊的營業利潤率與之前的財務季度和去年同期相比都有所下降。 降低主要源於毛利潤率的下降。

平均售價與前財務季度相比持平，但與去年同期相比有所下降。

我們繼續投資於拓展中長期戰略產品線的製造能力。我們已經開始在德國伊策霍伊建造一座12英寸硅片製造廠，該製造廠毗鄰我們現有的8英寸硅片製造廠，預計到2028年可以將我們的內部硅片製造能力增加約70％，並使我們可以平衡我們的內部和代工硅片供應。

在2022財年第四財務季度，我們通過收購MaxPower獲得了領先的硅和碳化硅MOSFETs產品。 我們計劃將於2024財年第一財務季度收購的Newport硅片製造廠作為MaxPower的所在地，進一步發展和擴大我們的碳化硅MOSFETs和二極管的能力。


32

二極管

二極管板塊的淨收入、毛利潤率和營業利潤率如下（千美元）:

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
淨收入
   $
146,265
     $
149,130
     $
174,735
     $
295,395
     $
350,428
  
毛利潤率
    
21.2
%
    
21.7
%
    
23.4
%
    
21.5
%
    
25.4
%
業務部門的營業利潤率
    
16.7
%
    
17.4
%
    
20.1
%
    
17.1
%
    
22.2
%

淨收入與可比的前期相比的變化如下（以千美元為單位）：

   
財政季度結束
2024年6月29日
    
結束的六個財政月份
2024年6月29日
  
   
淨收入變化
    
百分比變化
    
淨收入變化
    
百分比變化
  
2024年3月30日
  
$
其他變動，淨額
)
    
（1.9
)%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
（28,470
)
    
（下降16.3%）
)%
  
$
（55,033
)
    
($15.7)
)%

Diodes板塊的淨收入變化歸因於以下方面：

 
與前期相比
季度
    
與去年同期相比
季度
    
與前期相比
年至今
  
變化歸因於：
                  
銷售量減少
    
(0.7
)%
    
（15.5
)%
    
(13.7
)%
平均售價下降
    
(0.9
)%
    
(0.5
)%
    
(2.6
)%
外匯影響
    
（0.3
)%
    
(0.4
)%
    
(0.1
)%
其他
    
0.0
%
    
0.1
%
    
0.7
%
淨變化
    
（1.9
)%
    
（下降16.3%）
)%
    
($15.7)
)%

Diodes板塊的淨收入與上一財政季度相比略有下降，與去年同期相比顯著下降。 上一財政季度的下降主要是由於減少了對歐洲地區的汽車和工業端市場客户的銷售以及對所有地區的客户的銷售下降所致。 與去年同期相比的下降是由於對幾乎所有端市場客户的銷售以及所有地區的客户的銷售下降而導致的。

毛利率與上一財政季度和上一年同期相比有所下降。 主要是由於銷售量減少和平均售價降低所導致的下降。 更高的勞動力成本也對與去年同期相比的下降起了貢獻。

板塊營業利潤率與上一財政季度和上一年同期相比有所下降。 主要是由於毛利率下降所導致的下降。

平均售價與上一個財季和上一年同期相比下降。

我們計劃使用2024年第一財季收購的Newport硅片製造工廠，作為MaxPower公司進一步發展和擴展我們的SiC MOSFET和二極管能力的基地。
 

33

光電器件-半導體

光電器件部門的淨收入、毛利潤率和業務利潤率如下（單位：千美元）:

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
淨收入
  
$
53,010美元
    
$
49,199美元
    
$
64,449美元
     $
102,209美元
     $
124,852美元
  
毛利潤率
    
26.8
%
    
14.2
%
    
24.2
%
    
20.7
%
    
30.1
%
業務部門的營業利潤率
    
16.4
%
    
3.0
%
    
16.7
%
    
10.0
%
    
22.5
%

與可比較的前期相比，淨收入的變化如下（單位：千美元）：

   
財季結束
2024年6月29日
    
六個財政月結束
2024年6月29日
  
   
淨收入變化
    
% 變化
    
淨收入變化
    
% 變化
  
2024年3月30日
  
$
3,811
   
7.7美元
%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
（11,439
)
    
(17.7
)%
    
22,643
)
    
（18.1
)%

光電器件部門淨收入的變化歸因於以下原因：

 
對比
季度
    
對上一年同期的比較
季度
    
對比上期
年至今
  
變更因由：
                  
成交量變化
    
6.6
%
    
(16.0
)%
    
（16.7
)%
平均售價變化
    
1.3
%
    
（1.6
)%
    
（1.9
)%
外匯影響
    
(0.4
)%
    
（0.3
)%
    
0.1
%
其他
    
0.2
%
    
0.2
%
    
0.4
%
淨變化
    
7.7美元
%
    
(17.7
)%
    
（18.1
)%

光電器件板塊的淨收入較上一財季有所增加，但較去年同期有所下降。相較於上一財季的增長是由於向分銷客户和工業終端客户以及亞洲地區的客户增加銷售。而較去年同期的下降主要是由於分銷客户、所有終端客户以及歐洲和美洲地區的客户減少。

毛利潤率較上一財季和去年同期的同一季度均有所增加，但較去年到目前為止的同期有所下降。相較於上一財季的增長主要是由於銷售額、平均售價的增加，製造效率和成本控制舉措的發揮。相較於去年同期的增長主要是由於成本控制舉措和製造效率的提高，部分抵消了銷售額和平均售價的下降。而較去年到目前為止的同期的下降主要是由於銷售額和平均售價的下降。

地域板塊的營業利潤率較上一財季有所增加，但較去年同期有所下降。波動主要是由於毛利潤率的波動。

平均售價較上一財季有所增加，但較去年同期有所下降。

我們現在正在使用我們最近在德國海爾布隆擴建的晶片製造工廠。


34

電阻器

電阻器板塊的淨收入、毛利潤率和板塊營業利潤率如下（金額以千美元計）：

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
淨收入
   $
179,498
     $
188,196
     $
222,433
     $
367,694
     $
445,573
  
毛利潤率
    
22.9
%
    
24.7
%
    
29.1
%
    
23.8
%
    
31.1
%
業務部門的營業利潤率
    
18.3
%
    
20.3
%
    
25.8
%
    
19.3
%
    
27.8
%

與可比較的前期相比，淨收入的變化如下（金額以千美元計）：

   
截至財季
2024年6月29日
    
結束的六個財月
2024年6月29日
  
   
淨收入的變化
    
%更改
    
淨收入變化
    
%更改
  
2024年3月30日
  
$
(8,698
)
    
(4.6
)%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
(42,935
)
    
(19.3
)%
  
$
(77,879
)
    
(17.5
)%

電阻器業務的淨收入變化如下：

 
相對於之前
季度
    
相對於前一年
季度
    
相對於之前
年至今
  
變化因素：
                  
成交量減少
    
（2.3
)%
    
（16.9）
)%
    
(16.2
)%
平均售價降低
    
（1.6
)%
    
(2.7
)%
    
(1.8
)%
外匯影響
    
（0.3
)%
    
(0.4
)%
    
0.0
%
收購
     0.1 %     0.1 %     0.0 %
其他
    
(0.5
)%
    
0.6
%
    
0.5
%
淨變化
    
(4.6
)%
    
(19.3
)%
    
(17.5
)%

電阻器業務淨收入相對於上一個財季略有減少，相對於上一年同期大幅下降。相對於上一個財季的減少主要是因為向工業和汽車終端市場客户以及歐洲地區客户的銷售減少。相對於上一年同期的下降主要是由於向幾乎所有終端市場客户和所有地區客户的銷售減少。

毛利潤率相對於上一個財季和上一年同期減少。主要原因是銷售量下降，平均售價下降，勞動力成本增加和物流成本增加。

板塊營業利潤率相對於上一個財季和上一年同期減少。這些下降主要是由於毛利潤率下降。

平均售價相對於上一個財季和上一年同期降低。

我們正在擴大特定產品線的關鍵製造能力。我們繼續通過針對性收購專業電阻器業務來擴展業務。

35

電感器

電感器板塊的淨收入、毛利潤率和板塊營業利潤率如下（千美元）：

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
淨收入
   $
94,061
     $
88,651
     $
89,239
     $
182,712
     $
169,577
  
毛利潤率
    
30.1
%
    
30.2
%
    
34.5
%
    
30.1
%
    
32.2
%
業務部門的營業利潤率
    
26.1
%
    
26.1
%
    
30.9
%
    
26.1
%
    
28.6
%

淨收入的變化與可比的前期相比如下（單位：千美元）：

   
財政季度結束
2024年6月29日
    
六個財政月結束
2024年6月29日
  
   
淨收入變化
    
％變化
    
淨收入變化
    
％變化
  
2024年3月30日
  
$
5,410
   
6.1
%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
4,822
   
5.4
%
  
$
13,135
   
7.7美元
%

淨收入變化歸因於以下方面：

   
相對上一季度
    
相對於去年同期季度
    
相對於前期
年至今
  
變化歸因於：
                  
銷售量增加
    
6.4
%
    
8.8
%
    
10.2
%
平均售價下降
    
(0.2
)%
    
(2.7
)%
    
(2.0
)%
外匯影響
    
(0.1
)%
    
(0.2
)%
    
0.0
%
其他
    
0.0
%
    
(0.5
)%
    
(0.5
)%
淨變化
    
6.1
%
    
5.4
%
    
7.7美元
%

電感器業務淨收入較上一財季和先前相比均有所增長。與上一財季相比增長，主要是因為銷售給分銷和 EMS 客户、醫療端市場客户和美洲地區客户的銷售增加。與去年同期相比，增長主要是因為銷售給分銷客户、軍工和航空航天、醫療端市場客户以及美洲地區客户的銷售增加。與前年同期相比，增長主要是因為銷售給分銷客户、汽車、軍工和航空航天、醫療端市場客户以及美洲和亞洲地區客户的銷售增加。

毛利潤率與上一財季持平，但相對於去年同期有所下降。相對於去年同期，下降主要是由於平均售價下降、物流、材料和人工成本上升以及新制造設施的啟動成本。

營業利潤率與上一個財季持平，但是與上一年同期相比有所下降。主要是由於毛利潤率下降引起的。

平均銷售價格與上一個財季和去年同期相比有所降低。

我們預計該業務板塊將有長期增長，並不斷擴大某些產品線的製造能力並評估專業業務的收購機會，特別是半導體領域。

36

電容器

電容器板塊的淨收入、毛利率和營業利潤率如下（千美元）：

   
財務季度結束
    
六個財務月份結束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
淨收入
   $
113,352
     $
117,930
     $
133,866
     $
231,282
     $
267,157
  
毛利潤率
    
23.5
%
    
27.4
%
    
25.1
%
    
25.5
%
    
26.8
%
業務部門的營業利潤率
    
18.5
%
    
22.5
%
    
21.0
%
    
20.5
%
    
22.9
%

與可比較的前期相比，淨收入的變化如下（千美元）：

   
截至財季結束
2024年6月29日
    
六個財月結束
2024年6月29日
  
   
淨收入變化
    
% 變化
    
淨收入變化
    
% 變化
  
2024年3月30日
  
$
（4,578
)
    
（3.9
)%
    
不適用
      
不適用
  
短期
  
$
（20,514
)
    
（15.3
)%
  
$
（35,875
)
    
(13.4
)%

電容器板塊的淨收入變動歸因於以下原因：

 
相較於之前
季度
    
相較於去年同期
季度
    
相較於之前
年至今
  
歸因於變化：
                  
成交量減少
    
(1.0
)%
    
(13.1
)%
    
(12.5
)%
平均售價降低
    
(1.4
)%
    
(1.8
)%
    
(0.7
)%
外匯影響
    
(0.4
)%
    
(0.5
)%
    
(0.1
)%
其他
    
（1.1
)%
    
0.1
%
    
(0.1
)%
淨變化
    
（3.9
)%
    
（15.3
)%
    
(13.4
)%

電容器業務淨收入較上一財季略有下降，較去年同期顯著下降。與上一財季相比，下降主要由於銷售給分銷商和美洲、亞洲地區客户減少。與去年同期相比，下降主要是由於銷售給分銷商、工業終端市場客户和歐洲、美洲地區客户減少。與前一年同期相比，下降主要是由於工業終端市場客户和歐洲、美洲地區客户的銷售減少。

毛利潤率較上一財季和去年同期均有下降。下降原因是銷售量減少、平均售價降低、勞工成本增加和生產效率下降。

業務利潤率較上一財季和去年同期均有下降。原因主要是毛利率下降。

平均售價較上一財季和去年同期降低。


37

銷售、普通及行政費用

銷售、一般和行政費用（“SG&A”）總結如下（千美元）：

 
財務季度結束
  
六個財務月份結束了
  
 
2024年6月29日
  
2024年3月30日
  
短期
  
2024年6月29日
  
短期
  
銷售費用及一般管理費用總計
  
$
124,953
    
$
127,736
    
$
122,857
    
$
252,689
    
$
243,002
  
作為收益的百分比
    
16.9
%
    
17.1
%
    
13.8
%
    
17.0
%
    
13.8
%

SG&A支出的環比下降主要歸因於股票補償費用和獎金收入的不平衡分配。與去年同期相比，SG&A支出增加主要由於股票補償費用增加和一般成本通貨膨脹。

其他收益（費用）

截至2024年6月29日財季結束，利息費用較2024年3月30日財季結束增加了20萬美元，較2023年7月1日財季結束增加了30萬美元。截至2024年6月29日的六個財季的利息費用比截至2023年7月1日的六個財季的利息費用增加了160萬美元。相對於上一財季增加的原因是循環貸款餘額平均增加。相對於去年同期而言，增加是由於在2023財季第三季度發行可轉換高級票據。

以下表格分析了綜合損益表中線路“The line”的其他元素（千美元）：

   
財務季度結束
        
   
2024年6月29日
    
短期
    
變更
  
匯率期貨損益
  
$
620
    
$
1,203
    
$
（583
)
利息收入
    
6,663
      
6,292
      
371
  
淨養老金費用的其他元素
    
(2,056
)
    
(1,906
)
    
(150)
  
投資收益（費用）
    
(148
)
    
（193
)
    
45
  
其他
    
(68
)
    
（139
)
    
71
  
   
$
5,011
    
$
5,257
    
$
(246)
  

   
財務季度結束
        
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
變更
  
匯率期貨損益
  
$
620
    
$
1,293
    
$
(673
)
利息收入
    
6,663
      
9,053
      
(2,390
)
淨養老金費用的其他元素
    
(2,056
)
    
（2,073
)
    
17
  
投資收益（費用）
    
(148
)
    
（366
)
    
218
  
其他
    
(68
)
    
180
      
（248
)
   
$
5,011
    
$
8,087
    
$
(3,076
)

   
六個財務月份結束了
        
   
2024年6月29日
    
短期
    
變更
  
匯率期貨損益
  
$
1,913
    
$
(287)
    
$
2,200
利息收入
    
15,716
      
12,236
      
3,480
  
其他未公佈的退休金週期性支出組成部分
    
(4,129
)
    
(3,794
)
    
(335)
  
投資收益（支出）
    
(514
)
    
551
   
（1,065）
  
其他
    
112
      
(120
)
    
232
  
   
$
13,098
    
$
8,586
 
$
4,512
  

38

所得税

截至2024年6月29日的財季，我們的有效税率為34.2％，相比於2024年3月30日和2023年7月1日結束的財季分別為29.0％和28.5％。截至2024年6月29日的六個財政月份，我們的有效税率為31.3％，相比於截至2023年7月1日的六個財政月份的28.5％。我們預計，除非出現非常規交易，否則我們的有效税率將高於美國法定税率。

在截至2024年6月29日的六個財政月份內，未確認税收福利的負債以淨額減少70萬美元，主要是由於法定到期而部分抵銷本期應計，部分抵銷本期應計。

我們在全球範圍內開展業務，在美國以外的各個地區擁有重要業務。因此，綜合所得税税率是反映我們收益和在我們經營的各個地區適用的税率的綜合税率。我們歷史上的一部分策略是通過將製造業務的轉移和擴展到勞動力成本較低和可獲得税收和其他政府資助的國家來實現成本節約。

有關所得税的附註信息可參見我們的合併簡明財務報表附註4。

39

財務狀況、流動性和資本資源我們的2024年6月29日的財務狀況繼續保持強勁。我們一直是一個強大的發電機 操作現金流量。從業務中產生的現金用於資本支出計劃，而超過我們資本支出需求的現金可用於資助我們的收購策略、資助我們的股東回報政策並減少債務水平。

管理層使用一個非GAAP度量標準“自由現金流”來評估我們通過股票回購或 派息增強股東價值的能力以及償還債務的能力。請參見上述“概述”中的“自由現金流”定義和與GAAP的對照。

截至2024年6月29日的六個財政月份，經營活動產生的現金流量為5550萬美元，而截至2023年7月1日的六個財政月份為23710萬美元。

為了管理我們的營運資本和運營現金需求，我們監控我們的現金轉化週期。以下表格呈現了我們的現金轉化週期的組成部分，從2023財政第二季度開始計算，到2024財政第二季度結束。

2023財季第二季度 應收賬款週轉天數（"DSO"） 存貨週轉天數（"DIO"） 應付賬款週轉天數（"DPO"）

   
財務季度結束
  
   
2nd Quarter 2023
    
2023第三季度
    
2023第四季度
    
2024年第一季度
    
2024年第二季度
  
應收賬款週轉天數（"DSO"） （a）
    
46
      
48
      
50
      
51
      
51
  
存貨週轉天數（"DIO"） （b）
    
94
      
96
      
101
      
104
      
105
  
應付賬款週轉天數（"DPO"） （c）
    
(32
)
    
（33
)
    
（31
)
    
（31
)
    
（31
)
現金轉換週期
    
108
      
111
      
120
      
124
      
125
  


a) DSO 表示我們應收賬款的平均收款週期。 DSO 的計算方法是將平均應收賬款除以相應財季的平均淨收入。

b) DIO 表示我們的產品從採購到銷售的平均天數。 DIO 的計算方法是將平均存貨除以對應財季的平均每日銷售成本。

c) DPO 表示我們應付賬款的平均付款週期。 DPO 的計算方法是將平均應付賬款除以對應財季的平均每日銷售成本。

2024財年前六個月購置財產和設備的現金支出為1.156億美元，而2023財年前六個月為1.173億美元。為了使自己的客户服務和參與增長市場，我們已經增加了資本支出，預計在中期維持相對較高水平的擴張。為了增強內部能力，我們計劃在2024年投資約4.35億美元。上半年的行業復甦情況遠低於預期。因此，我們已經將德國伊策禾，新12英寸晶圓廠的投資時間表調整到2024年以後。預計2024年的總資本支出將在3.6億美元至3.9億美元之間。我們承諾在2023-2028年期間共計支出26億美元的資本支出。

2024年前六個月的自由現金流較2023年前六個月下降，主要是由於淨收益減少和用於將資金匯回美國所支付的預扣税款。預計自由現金流將受到2023-2025年擴張的高水平資本支出的負面影響，在此之後，預計我們將產生越來越高的自由現金流。然而，如果經濟環境惡化，我們就不一定能夠繼續以歷史水平或根本不以這樣的水平繼續產生經營現金流和自由現金流。

2022年，我們的董事會通過了一項股東回報政策，該政策將保持有效，直到董事會投票修改或撤銷該政策。有關更多信息，請參見上文的“股東回報政策”。

下表總結了2024年6月29日和2023年12月31日時的淨現金和短期投資元件(債務)成分(以千元為單位):

   
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
             
信用設施
  
$
-
    
$
-
  
可轉換優先票據，截至2025年     95102       95102  
可轉換優先票據，截至2030年
    
750000
      
750000
  
遞延融資成本
    
(24480
)
    
(26914
)
總債務
    
820,622
      
818,188
  
                 
現金及現金等價物
    
672,731
      
972,719
  
短期投資
    
15,320
      
35,808
  
淨現金和短期投資(債務)
  
$
(132571
)
  
$
190,339
  

“淨現金和短期投資(債務)”沒有統一的定義，也沒有按照GAAP規定予以承認。這一指標不應視為GAAP績效或流動性指標的替代品。然而，管理層認為，“淨現金和短期投資(債務)”的分析有助於投資者瞭解我們的現金和債務管理方面。我們計算得到的這一指標可能與其他公司使用的同名指標不可比較。

40
我們將過剩現金的一部分投資於成熟期大於90天但少於1年的高度流動性高質量工具，將其歸類為我們的綜合資產負債表中的短期投資。由於這些投資是用過剩現金資金籌集的，並且在我們的現金管理策略中佔據了重要地位，因此我們將這些投資包括在淨現金和短期投資(債務)的計算中。

我們的短期投資的利率因地點而異。與這些投資有關的交易被分類為我們的綜合現金流量表中的投資活動。

我們的業務地域多樣化，我們的現金是由我們在世界各地的子公司產生的。向股東支付現金股利、股份回購和我們的債務工具的本金和利息支付需要由美國母公司 Vishay Intertechnology，Inc. 進行支付。我們會在我們的業務、我們的債權人和我們的股東之間負責地分配資本，分配給業務的資本還會進一步分配給我們的子公司，以滿足當地的運營現金需求、作為我們增長計劃的一個部分資本支出的資金，以滿足公司資金需求，並且同時旨在使我們的税收成本最小化。2024年第二財季，我們將積累的盈餘匯回美國，支付給以色列的預扣税為1500萬美元。截至2024年6月29日，我們的現金和現金等價物餘額中，有7340萬美元由我們的美國子公司持有。根據我們的股東回報政策和資助新港擴張的預計現金付款，我們預計在2024年年底之前，我們會處於淨借款的地位。截至2024年6月29日，我們有約4, 9,500萬美元未無限期重投的以色列和德國收益。根據未來資金匯回的預期時間，我們估計匯回這些沒有匯回的收益需要支付的税費約為7400萬美元，這已計提，但只有在匯回未匯回收益時才會支付。比預期提前匯回這些未匯回的收益可能不可行，並會產生額外的税費。我們在以色列和德國以外的國家擁有未匯回的外幣收益，並一直無限期的進行再投資，我們沒有為這些未匯回的外幣收益對應的外幣所需的額外應繳的外匯所得税和代扣税進行計提。其中一些子公司位於出於限制性監管和高税率且對於匯出現金有較高税率的國家。由於圍繞匯出這些未匯回的收益和其他複雜性所存在的不確定因素以及假設計算的複雜性，確定匯回這些未匯回的收益需要支付的税費的金額是不切實際的，但可能是巨大的。我們的信貸額度的剩餘極少量可以滿足我們在美國的充足營運流動性。

成功完成我們的增長計劃後，我們預計產生越來越高的自由現金流，這將足以滿足我們與正常營運要求、定期股息支付、按照股東回報政策進行股份回購相關的長期融資需求，並允許我們管理匯出和融資活動以最小化税費和利息費用。在當前加強資本支出以實現我們的增長計劃的階段，我們正在考慮一種發揮額外和替代融資來源以及我們手頭的現金來為資本支出的一部分提供資金的組合，該組合可以節約未來收購的現金，並使我們儘量減少税費。

我們的業務地域多樣化，我們的現金是由我們在世界各地的子公司產生的。向股東支付現金股利、股份回購和我們的債務工具的本金和利息支付需要由美國母公司 VishayIntertechnology, Inc. 進行支付。我們會在我們的業務、我們的債權人和我們的股東之間負責地分配資本，分配給業務的資本還會進一步分配給我們的子公司，以滿足當地的運營現金需求、作為我們增長計劃的一個部分資本支出的資金，以滿足公司資金需求，並且同時旨在使我們的税收成本最小化。2024年第二財季，我們將積累的盈餘匯回美國，支付給以色列的預扣税為1500萬美元。截至2024年6月29日，我們的現金和現金等價物餘額中，有7340萬美元由我們的美國子公司持有。根據我們的股東回報政策和資助新港擴張的預計現金付款，我們預計在2024年年底之前，我們會處於淨借款的地位。截至2024年6月29日，我們有約4,9,500萬美元未無限期重投的以色列和德國收益。根據未來資金匯回的預期時間，我們估計匯回這些沒有匯回的收益需要支付的税費約為7400萬美元，這已計提，但只有在匯回未匯回收益時才會支付。比預期提前匯回這些未匯回的收益可能不可行，並會產生額外的税費。我們在以色列和德國以外的國家擁有未匯回的外幣收益，並一直無限期的進行再投資，我們沒有為這些未匯回的外幣收益對應的外幣所需的額外應繳的外匯所得税和代扣税進行計提。其中一些子公司位於出於限制性監管和高税率且對於匯出現金有較高税率的國家。由於圍繞匯出這些未匯回的收益和其他複雜性所存在的不確定因素以及假設計算的複雜性，確定匯回這些未匯回的收益需要支付的税費的金額是不切實際的，但可能是巨大的。我們的信貸額度的剩餘極少量可以滿足我們在美國的充足營運流動性。

我們保持着一份75000萬美元的循環信貸協議，該協議在2028年5月8日到期。循環信貸設施可用的最大金額受到下文所述的財務條款的限制。該信貸設施還為我們提供了能力，請求最多3億美元的增量設施，條件是滿足某些條件，這可能採取增加循環承諾、增量“A期限貸款”或“B期限貸款”設施或相等的債務的形式。

截至2023年12月31日和2024年6月29日，我們在循環信貸設施上沒有任何未償還金額。截至2024年6月29日，我們在循環信貸設施上借入並償還了5200萬美元。我們在任何財務月底都沒有在循環信貸設施上借入任何金額。我們預計會不時使用循環信貸設施來滿足短期資本需求。

根據信貸協議，財務維持契約包括（a）不低於2.00比1的利息覆蓋率; (b) 不超過3.25比1的淨槓桿率（並且附條件的比率為3.00比1，附帶額外債務發生日）。淨槓桿率可通過最高為2.5億美元的無限制現金減少未償還債務的計算量。Vishay Intertechnology，Inc.與JPMorgan Chase Bank，N.A.之間的信貸協議第VI條規定了這些比率的計算方法，該協議作為我們於2023年5月8日提交的8-K表格的附件10.1提交給美國證券交易委員會。

信貸協議限制或限制了我們在其他事項中承擔債務、承擔對其各自資產的留置權、進行投資和收購（假設我們的再貸款淨槓桿率大於2.75比1.00）、進行資產銷售並支付現金紅利和其他受限制的支付（假設我們的永久負債淨槓桿率大於2.50比1.00）。

2024年6月29日，我們符合信貸協議下的所有財務契約。 我們的利息覆蓋率和淨槓桿率分別為8.60比1和1.15比1。我們預計根據當前的預測將繼續符合這些契約。

如果我們未能滿足所有必需的財務契約，貸款人可以終止信貸協議，並且根據信貸協議持續的任何未償還金額可能會立即支付。此外，我們到期的可轉換優先證券於2025年和2030年有交叉違約條款，可能加速償還信貸協議下的未償還款項。如在2025年到期的我們的可轉換優先證券的未償還本金金額超過信貸協議中規定的定義流動性，信貸協議的到期日期將被加速。在2023年回購了3.70億美元的可轉換優先證券的本金金額有利於減少信貸協議到期的風險。

41
信貸協議下的借款以可變的基準利率加上利率差收取利息。適用的利率差以我們的總槓桿率為基礎。我們還根據未使用的金額支付承諾費，該費用也以總槓桿率為基礎。以美元計的信貸協議借款以SOFR為基礎（包括一定的價差調整）。以外幣計的借款以貨幣特定的基準利率加上利率差收取利息。根據我們當前的總槓桿率為1.63比1的情況，任何新的美元借款將以SOFR加上1.85％（包括適用的信貸價差），未使用的承諾費為0.30％年利率。

根據信貸協議，信貸協議下的借款由Vishay和位於美國的某些重要子公司擁有的幾乎所有資產，包括應收賬款、存貨、機器設備和一般無形資產（但不包括房地產、僅在任何國家以外的地方註冊或專門許可使用或僅在任何國家以外的地方根據其法律產生的知識產權、僅在美國以外的地方的資產以及存款和證券帳户），以及在某些子公司的股票質押下的借款，並由某些重要子公司擔保。

我們預計，至少在最初階段，未來美國母公司需要支付的某些義務將通過我們的信貸協議貸款資助。我們還預計將繼續時不時地使用信貸協議滿足某些短期資金需求。額外的收購活動、可轉換債務回購或轉換我們的可轉換債務工具可能需要我們在信貸協議下進一步借款或可能需要我們承擔其他附加債務。在2025年之前，我們的債務不需要償還本金。

到2025年和2030年到期的可轉換優先證券當前無法轉換。根據管理可轉換優先票據的債券的聲明規定，我們將以現金結算每張票據的1000美元本金，並以普通股或現金結算任何其他金額。根據管理可轉換優先票據的債券的聲明規定和2020年12月23日訂立的補充契約中的修正，我們將以普通股結算每1000美元本金，並以普通股或現金結算任何其他金額的2025年到期的可轉換優先票據。我們打算使用信貸協議從事任何轉換票據的本金金額。目前為止還沒有進行過轉換。我們有意願並有能力在到期時借款使用信貸協議支付到期的可轉換優先票據的本金金額。

42

Safe Harbor聲明

從時間到時間，我們提供的信息，包括但不限於本報告中的聲明或我們本人或代表我們所作的其他聲明，可能包含《1995年私人證券訴訟改革法》規定的“前瞻性”信息。像“信任”、“估計”、“將是”、“將”、“將”、“期望”、“期望”、“計劃”、“項目”、“意圖”、“可以”、“應該”或其他類似的單詞或表達式通常標識前瞻性聲明。

這些聲明僅以當前預期為基礎，受某些風險、不確定性和假設的影響，其中許多超出了我們的控制範圍。如果這些風險或不確定性中的一個或多個在現實中發生，或者底層假設證明不正確，實際結果、績效或成就可能會與預期、估計或投影的結果、績效或成就顯著不同。可能導致實際結果發生重大差異的因素包括：一般業務和經濟條件；對我們的成本減少策略實施的延遲或困難；擴大我們的製造能力的延遲或困難；製造或供應鏈中斷或客户需求變化（包括由於政治、經濟、健康穩定性以及軍事衝突和敵對行動等原因）；無法吸引和留住高素質人員；外匯匯率變動；與外匯匯率變動有關的不確定性；我們所在行業的競爭和技術變革；新產品開發的困難；難以確定合適的收購候選公司、按照我們認為可接受的條件完成交易並整合並表現出收購的業務；美國國內和外國税收法規的變化和影響的不確定性；美國和外國貿易法規和關税的變化及其不確定性；改變適用的會計準則和其他影響我們的業務、市場、滿足需求的能力、產品、服務和價格的因素，這些因素在我們向證券交易委員會提交的文件中有所説明，包括我們的10-K年報和我們的10-Q季報。對於前瞻性陳述，我們不承擔公開更新或修正其內容的義務，不論是基於新信息、未來事件還是其他原因。

我們2023年的10-K年報列出了可能導致實際結果與預計和歷史結果顯著不同的各種重要因素。我們按照1995年私人證券訴訟改革法的規定，將這些因素列入讀者可在該法案第一部分第1A項目下的我們提交的文件中找到標題為“風險因素”的部分。您應該瞭解，不可能預測或確定所有這些因素。因此，您不應將任何此類清單視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。

第3項。
有關市場風險的定量和定性披露

我們的2023年12月31日年度報告10-k第I部分第7A項《關於市場風險的定量和定性披露》，於2024年2月16日向美國證券交易委員會提交，描述了我們的市場風險敞口。自2023年12月31日起，我們的市場風險沒有發生重大變化。

事項4。
控制和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論：在我們的管理人員的監督和參與下，包括我們的首席執行官（“CEO”）和首席財務官（“CFO”），我們於2024年6月30日進行了披露控制和程序的設計和操作的評估，如根據1934年證券交易法等修訂版的第13a-15（e）和第15d-15（e）規定的那樣。根據該評估，我們的CEO和CFO得出結論，我們的披露控制和程序截至2024年6月30日是有效的，以便我們的證券及交易委員會（“SEC”）報告中所需的信息被記錄、處理、彙總和報告在SEC規則和形式相關的公司、包括我們的合併子公司；並且累積並及時向適當的管理層，包括我們的CEO和CFO通報，以便決定必要的披露。

在我們的管理監督並參與的管理層，包括首席執行官（“CEO”）和首席財務官（“CFO”）的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作進行了評估，如規定13a-15(e)和規定15d-15(e)所定義的披露控制和程序，修訂後1934年證券交易法案，根據該評估，我們的CEO和CFO得出結論：截至本季度報告結束，我們的披露控制和程序是有效的，以確保按照美國證券交易委員會的規則和形式記錄、處理、彙總和報告所要披露的信息；並且在適當時將所累積的信息溝通給我們的管理層，包括我們的CEO和CFO，以便及時作出有關所要求披露的決策。

關於財務報告內控的變化

本報告期間完成的內部財務報告控制的變化未對我們的內部財務報告控制產生重大影響，或者合理地可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響。
43

第二部分-其他信息

項目1。
法律訴訟

我們2023年12月31日年度報告10-k第I部分第3項描述了我們的某些法律訴訟。除下述情況外，我們所述的法律訴訟沒有發生重大變化。

環保母基

Vishay正在進行環境整治計劃，覆蓋Vishay及其子公司目前或以前持有的各個地點，無論是在美國內外，此外，作為可能有責任的當事方(PRP)，涉及至超級基金(Project-Superfund)項目。由於商業收購的相關義務而出現了某些PRP義務。整治計劃正在進行中，站點清理的最終成本很難預測，因為存在關於所需清理範圍、適用法律法規以及其他清理方法的不確定性。

Vishay GSI, Inc.（以下簡稱VGSI）是公司的全資子公司，在過去的兩個不同訴訟中是直接被告，在此之前，它們在美國東區地方法院進行了訴訟。具體是：（1）Hicksville Water District訴United States能源部等；以及（2）Hicksville Water District訴Alsy Manufacturing, Inc.。這些案件包括根據《綜合環境迴應、補償及責任法案》（Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act ）（CERCLA）（Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act ）下進行應對花費的索賠，並聲稱前身在1960年至1993年之間在紐約的Hicksville Site進行的製造業務影響了該站點下游的地下水。受影響的地下水是New Cassel/Hicksville Groundwater Contamination Site的一部分，該站點於2011年9月15日根據CERCLA被列入Priority國家名單。

VGSI和Hicksville Water District達成了全面和解協議，解決了Hicksville Water District提出的兩起案件中的所有既往和未來索賠，無論是知道或不知道的。Vishay沒有承擔任何責任並同意向Hicksville Water District支付300萬美元。解決方案已獲得法院批准，兩案於2024年7月底被駁回。

VGSI仍是一起未決的訴訟的被告，此案件是101 Frost Street Associates, L.P.訴美國能源部等，該案件正在美國東區地方法院進行。餘下的案件涉及根據CERCLA進行應對花費的索賠，並聲稱前身在1960年至1993年之間在該站點的製造業務影響了該站點下游的地下水。VGSI正在積極地反駁原告的主張，並將積極提起肯定性主張。

項目1A。
風險因素

在我們於2024年2月16日向SEC提交的年度報告(第10-K表第I部分下的項目1A)中，我們先前披露的風險因素沒有實質變化。

事項二
未註冊 股票權益的銷售，資金用途，以及股票權益發行者的購買

以下表格提供了截至2024年6月29日財政季度期間我們普通股回購的信息：

時期
  
購買的總股數
    
每股平均購買價格（包括佣金）
    
作為公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數
    
按計劃購買的股票的總金額
    
可能尚未被收購計劃或計劃下的最大股數
  
                               
3月31日-4月27日
    
276,247
    
$
22.02
      
276,247
    
$
6,083,794
    

2,035,718
  
4月28日至5月25日
    
199,630
    
$
23.43
      
199,630
    
$
4,676,700
    

1,836,088
  
5月26日-6月29日
    
78,710
    
$
23.65
      
78,710
    
$
1,861,588
    

1,757,378
  
總費用
    
554,587
    
$
22.76
      
554,587
    
$
12,622,082
    

1,757,378
  

2022年，我們的董事會制定了股東回報政策，將在年度基礎上至少回報盈餘自由現金流的70％，扣除長期債務的計劃本金支付。我們打算直接將這些款項以現金分紅和/或間接的股票回購的形式返還股東。該政策闡明瞭我們的意圖，但不表示我們有義務購買任何普通股或宣佈任何股息，該政策可以在適用法律法規的規定下，在我們的指導下隨時被終止或暫停。

第3項。
優先證券違約

不適用。
44

事項4。
礦山安全披露

不適用。

項目5。
其他信息

我們的任何董事或高級主管 採納或。終止 在截至2024年6月29日的財政季度內未採用Rule 10b5-1交易安排，也未制定或終止任何非Rule 10b5-1交易安排（根據《S-K規則》第408(c)項的定義）。

項目6。
展示資料

31.1
按照《1934年證券交易法》第13a-14(a)或15d-14(a)條款和《薩班斯-Oxley法案》第302條款所採納的規則，由首席執行官Joel Smejkal進行認證。
31.2
按照《1934年證券交易法》第13a-14(a)或15d-14(a)條款和《薩班斯-Oxley法案》第302條款所採納的規則，由首席財務總監David E. McConnell進行認證。
32.1
按照《1934年證券交易法》第906條和《薩班斯-Oxley法案》第906條所採納的規則，由首席執行官Joel Smejkal進行認證。
32.2
按照《1934年證券交易法》第906條和《薩班斯-Oxley法案》第906條所採納的規則，由首席財務總監David E. McConnell進行認證。
101
交互式數據文件（2024年6月29日止季度形式10-Q報告，以iXBRL格式提供）。
104
封面交互式數據文件（格式為Inline eXtensible Business Reporting Language，包含在展品101中）。

____________
45

簽名

根據1934年證券交易法的規定，註冊人已經授權下列人員代表其簽署本報告。

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
     
 
/s/ David E. McConnell
  
 
David E. McConnell
  
 
執行副總裁兼致富金融官員
 
（作為合法授權的職務負責人和信安金融負責人)


 
/s/ David L. Tomlinson
  
 
David L. Tomlinson
  
 
高級副總裁 - 首席會計官
 
（作為合法授權的職務負責人和主要會計負責人）

日期：2024年8月7日
46