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Target Hospitality報告2024年第二季度業績，持續保持良好的運營表現。
德克薩斯州伍德蘭，2024年8月7日/新華社電——Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”、“Target”或“公司”）（納斯達克：TH），北美最大的模塊化住宿和增值酒店服務供應商之一，今天公佈了2024年6月30日止三個月的業績。
財務和運營要點
| ● | 2024年6月30日止三個月的營業收入為10070萬美元。 |
| ● | 2024年6月30日止三個月的淨利潤為1840萬美元。 |
| ● | 2024年6月30日止三個月的基本和攤薄每股收益為0.18美元。 |
| ● | 調整後的EBITDA(1)2024年6月30日止三個月的沽求餘額為5220萬美元。 |
| ● | 通過運營活動提供的約3910萬美元淨現金和2024年6月30日止三個月的3280萬美元自由現金流，現金流強勁。(1)在2024年6月30日止三個月的DCF為3280萬美元。 |
| ● | 作為2024年6月30日，可用流動資金總額約為32900萬美元，淨槓桿率為0.1倍，具有重大的財務靈活性。 |
| ● | 繼續朝向在2024年年底實現零淨債務的目標邁進。 |
| ● | 顯著增強的財務狀況支持持續評估一個潛在多元化增長機會的強勁流水線。 |
高管評論
首席執行官Brad Archer表示：“第二季度的業績展示了我們高效的經營模式和網絡能力的好處，使我們能夠為我們世界一流的客户提供優質解決方案，同時也提供了強勁的財務業績。”
“這些屬性一貫支持我們實現財務目標，並建立了圍繞我們的資產負債表實力和強勁流動性配置的增強財務狀況。這些元素支持我們繼續向客户提供優質酒店解決方案，同時評估增長和多元化合同組合的機會，” Arche先生總結道。
財務結果
第二季度摘要亮點
截至三個月結束時間的營業收入（金額以千美元計，每股收益除外）-（未經審計） | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | ||
營業收入 | | $ | 100,721 | | $ | 143,630 | |
淨收入 | | $ | 18,386 | | $ | 46,453 | |
基本每股收益 | | $ | 0.18 | | $ | 0.46 | |
稀釋每股收益 | | $ | 0.18 | | $ | 0.44 | |
調整後的EBITDA(1) | | $ | 52,179 | | $ | 90,915 | |
平均使用牀位數 | | | 14,370 | | | 14,876 | |
利用率 | | | 89 | % | | 91 | % |
2024年第二季度盈利發佈
2024年6月30日結束的三個月，營業收入為10070萬美元，而2023年同期為14360萬美元。
2024年6月30日結束的三個月，淨利潤為1840萬美元，而2023年同期為4650萬美元。
2024年6月30日結束的三個月，調整後的EBITDA為5220萬美元，而2023年同期為9090萬美元。
年同比減少主要是由於與公司政府部門內的Pecos Children Center（“PCC”）社區相關的非現金、非重複的基礎設施增強收入攤銷（“基礎設施收入攤銷”）。如先前所宣佈的，基礎設施收入攤銷是與PCC社區的實質性擴展和增強有關，並於2023年11月完全攤銷。
資本管理總監
公司在2024年6月30日結束的三個月內資本支出約為860萬美元。資本支出主要集中在增強和維護Target在其廣泛網絡中的模塊化住宿設施上。
截至2024年6月30日，公司的現金及現金等價物約為15400萬美元，總可用流動性約為32900萬美元，公司17500萬美元信貸額度無未償還債務，淨槓桿率為0.1倍。
業務更新與全年展望
Target強大的運營平臺、網絡靈活性以及最大化運營效率的承諾，樹立了一個增強的財務地位。這些特點支持了一個高度持久和靈活的運營模式，以優化的資產負債表和流動性剖面為核心。
這些優勢支持Target繼續評估一個堅實的有機增長機會管道，重點是多元化Target的合同組合，並擴大公司的客户範圍。這些機會仍然集中在Target的全面的智能酒店解決方案以及通過現有的核心競爭力單獨擴大Target的價值鏈參與。重要的是，在Target評估這些機會的同時，仍然要保持嚴格的資本配置，保持其強大的財務狀況。
正如之前宣佈的那樣，在2024年6月10日，公司收到通知，美國政府打算終止南德克薩斯州家庭住宅中心合同（“STFRC合同”），有效期為60天，即2024年8月9日左右。Target的2024年展望考慮到最近的STFRC合同終止。
關於Target的PCC社區，自2021年以來，PCC社區一直是美國政府支持無人陪伴未成年人的關鍵國內人道主義援助使命的角石，公司預計2024年11月正常續簽該合同。然而，考慮到社區人口的動態波動，Target認為在其2024年展望中排除任何增量PCC可變收入是明智的。
Target的合同組合提供了高度的營業收入可見性，結合高效的運營結構，這些元素支持強大的現金流生成和優化的資產負債表。因此，公司重申其2024年展望：
| ● | 收入總額介於3.75億美元和3.85億美元之間。 |
| ● | 調整後的EBITDA(1)介於1.84億美元和1.9億美元之間。 |
| ● | 總資本支出介於2500萬美元至3000萬美元之間，不包括收購 |
| ● | 到2024年年底實現零淨債務。 |
| ● | 2024年末總可用流動性超過3.5億美元。 |
2024年第二季度盈利發佈 | 第2頁，共13頁 |
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TDR提案更新。
2024年3月25日，Target宣佈，Target Hospitality（“董事會”）的董事會收到了Arrow Holdings S.à r.l.（“Arrow”）的非約束性非約束性提案，Arrow是TDR Capital LLP（“TDR”）的附屬機構，旨在收購Target Hospitality的所有未持有的普通股，該股份未被Arrow、TDR管理的任何投資基金或其各自的附屬機構所持有，每股以現金支付10.80美元的代價（“提案”）。
董事會成立了一個獨立董事特別委員會（“特別委員會”），特別委員會聘請了Centerview Partners LLC和Ardea Partners LP作為其財務顧問，Cravath、Swaine & Moore LLP 作為其法律顧問。特別委員會繼續評估提案以及評估替代方案和其他戰略選擇。
特別委員會目前尚未對建議作出任何決定，公司不承擔與有關建議或任何其他交易相關的任何更新的義務，除非適用法律或其他監管要求規定。不能保證特別委員會的評估將導致任何交易，如果有交易，則不能保證該交易的時間、條款和條件。
板塊業績 - 第二季度2024年
政府
有關非依據美國通用會計準則的財務措施的定義和重大差異，請參閲本收益發布的展品。
截至2024年3月31日三個月的財務報告（未經審計）-（以千為單位） |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | | ||
營業收入 | | $ | 59,860 | | $ | 101,179 |
|
調整後毛利潤(1) | | $ | 48,844 | | $ | 87,535 |
|
截至2024年6月30日的三個月，營業收入為5990萬美元，2023年同期為10120萬美元。期間調整後的毛利潤為4880萬美元，2023年同期為8750萬美元。
這些下降主要是由於與公司PCC社區相關的基礎設施收入攤銷，該收入於2023年11月完全攤銷。
酒店及設施服務 - 南部
有關非依據美國通用會計準則的財務措施的定義和重大差異，請參閲本收益發布的展品。
未經審計的三個月結束時($'000,除ADR外)- |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| ||
營業收入 | | $ | 38,232 | | $ | 39,154 |
|
調整後毛利潤(1) | | $ | 13,065 | | $ | 13,294 |
|
平均每日房價(ADR) | | $ | 74.33 | | $ | 75.21 | |
平均使用牀位數 | | | 5,595 | | | 5,643 | |
利用率 | | | 76 | % | | 79 | % |
截至2024年6月30日的三個月，營業收入為3820萬美元，2023年同期為3920萬美元。平均使用牀位為5,595，ADR為74.33美元。
由於公司廣泛的網絡和高端的服務提供了附加值解決方案，目標公司繼續從穩定的客户需求中受益。
TH Q2 2024盈利發佈 | 第3頁，共13頁 |
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所有其他
有關非依據美國通用會計準則的財務措施的定義和重大差異，請參閲本收益發布的展品。
截至2024年3月31日三個月的財務報告（未經審計）-（以千為單位） |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| ||
營業收入 | | $ | 2,629 | | $ | 3,297 |
|
調整後毛利潤(1) | | $ | (234) | | $ | (471) | |
該業務板塊的運營包括未包括在其他板塊中的酒店服務收入。截至2024年6月30日的三個月，營業收入為260萬美元，2023年同期為330萬美元。
TH Q2 2024盈利發佈 | 第13頁/共13頁 |
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電話會議
公司已安排於2024年8月7日上午8點（美國中部時間）舉行電話會議，討論2024年第二季度的業績。
通過塔吉特醫院住宿公司的投資者關係部門的網站www.TargetHospitality.com可以通過現場網絡廣播聽取電話會議或通過以下方式之一的電話連接聽取:
請使用直接電話撥號選項，在準備好連接後立即進入電話會議。
直撥電話
(RapidConnect URL): | https://emportal.ink/3VH0rRI |
或傳統的由運營商協助撥入以下電話號碼:
國內電話: | 1-800-836-8184 |
請在計劃開始時間前約15分鐘註冊網絡廣播或撥打電話會議。
關於Target Hospitality
Target Hospitality是北美最大的一站式模塊化住宿和增值酒店服務提供商之一，通過提供一整套增值解決方案，包括高級餐飲服務管理、禮賓服務、洗衣、物流、安防和娛樂設施服務，為一系列最終用户構建、擁有和運營定製和不斷增長的社區網絡。
關於前瞻性聲明的警示：本發佈中的前瞻性陳述和公司代表不時發表的某些口頭陳述包含根據《證券法》第27A條（經修正）（“證券法”）和《證券交易法》第21E條（經修正）（“交易法”）創建的各種前瞻性陳述，這些陳述受到該條款所創建的“安全港”的限制。前瞻性陳述基於我們的管理層的信念和假設，以及我們的管理層目前可用的信息。除歷史事實陳述外，所有其他陳述均“用於上述目的的前瞻性陳述”。在有些情況下，您可以通過使用諸如“可能”，“將”，“應該”，“可以”，“會”，“計劃”，“預期”，“期望”，“信任”， “估計”，“項目”，“預測”，“潛在”和類似的表達式來識別前瞻性陳述，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括，但不限於，2024年的指引以及關於公司意圖和預期有關收入、現金水平、能力和乘客需求、額外融資、資本支出、運營成本和費用、税收、招聘和解僱、飛機交付、利益攸關方、涉及PRATT&WHITNEY的neo發動機可用性問題的談判和和解、解決未償債務、供應商和政府支持問題的意圖和期望。此類前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些重要因素可能導致實際結果和某些事件的時間與其實際結果有所不同，這些前瞻性陳述被視為暗示或保證其未來結果的未來結果。包括我們行業中競爭環境、我們低成本運營的能力以及全球經濟狀況的影響，其中包括經濟週期或低迷對客户旅行行為的影響和其他因素，如該公司在證券交易委員會的文件中所述，其中包括在公司的年報10-k中討論的“風險因素”下面詳細討論的因素。為截至2023年12月31日的財政年度的12個月期間，其被補充在該公司的4月5月份提交給證券交易委員會的10-Q表中。此外，這些前瞻性陳述只在本發佈日期有效。除法律要求外，我們沒有責任更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈後的事件或情況。目前我們不知道的風險或不確定性，我們目前認為的不重要或可能適用於任何公司，還可能嚴重影響我們的業務、財務狀況或未來業績。有關某些因素的其他信息包含在該公司的證券交易委員會文件中，包括但不限於該公司的年報10-k表、季度性10-q表和現行10-k表中詳細討論的因素。
本新聞中所述的某些聲明（包括此處所包含的財務展望）屬於“前瞻性聲明”，根據1995年美國私人證券訴訟改革法案中“安全港”規定，當這些詞用於本新聞稿中時，“預估”、“預計”、“期待”、“預測”、“計劃”、“意圖”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“建議”及其變體或類似表達式（或這些詞或表達式的否定版本）都旨在識別前瞻性聲明。這些前瞻性聲明不是未來業績、情況或結果的保證，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素超出我們的控制範圍，可能導致實際結果或成果與前瞻性聲明中討論的結果或成果有所不同。其中一些重要因素包括：運營、經濟（包括通貨膨脹）、政治和監管風險；我們在專業出租住宿和酒店服務行業中有效競爭的能力，包括增長HFS-South和政府部門；有效地管理我們的社區；自然災害和其他出貨，包括流行病或大流行疾病爆發；任何未來公共衞生危機的持續時間，相關的經濟影響，以及全球經濟需求的負面影響；州建築法規的變化對我們的建築物營銷帶來的影響；一些關鍵行業終端市場和地理區域需求的變化；終端市場需求要求的變化，包括與政府部門子合同中的可變入住率相關的因素；我們依賴第三方製造商和供應商；未能保留關鍵人員；原材料和勞動力成本的上漲；計提資產減值損失對我們業績的影響；我們未來業績波動，未能與業績相匹配或達到預期；我們面臨各種可能提出的索賠及我們保險可能不足；我們税務義務的意外變化；我們在各種法律法規下的義務；訴訟、判決、命令、監管或客户破產程序對我們業務的影響；我們成功收購和整合新運營的能力；全球或當地的經濟和政治變動，包括生態環境、社會和公司治理變化、人口增長和遷移以及通貨膨脹和通貨緊縮；聯邦政府預算和撥款；我們有效地管理信用風險和收回應收賬款的能力；我們履行Target Hospitality的公共公司義務的能力；我們管理信息系統失敗；我們能否以優惠的條件再融資債務，並滿足我們的債務償還要求和義務；以及與Senior Notes相關的未償還義務的風險。我們不承擔更新或修訂前瞻性聲明的責任，無論是因為新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
Target Hospitality第二季度2024財報發佈 | 第13頁，共13頁 |
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| (1) | 非依照普遍公認會計準則的財務措施 |
本新聞稿包括歷史非美國通用會計準則（Non-GAAP）財務衡量標準，包括調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA，這些標準未按照美國通用會計準則計算，是我們討論財務業績的關鍵指標，因為它們是管理層評估財務業績的關鍵指標。我們的業務需要大量資本投入，這些額外的指標允許管理層進一步評估我們的運營業績。這些指標與最直接可比的美國通用會計準則財務衡量標準的對比見本文之中。如有必要，本文中還披露了這些衡量標準的定義、效用和目的。
本新聞稿還包括一項前瞻性的非美國通用會計準則財務衡量標準：調整後的EBITDA。Target Hospitality無法提供這個前瞻性衡量標準與其最直接可比的美國通用會計準則財務衡量標準的調停因為某些必要的要素外在我們的控制範圍之外和/或無法合理預測，例如繳納所得税的提供。編制這樣的調停需要一份按照美國通用會計準則準備的前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表，而這樣的前瞻性財務報表對我們而言無法獲得，而且還需要逐步預測所有調整後的EBITDA計算的構成要素。Target Hospitality提供調整後的EBITDA展望，因為我們認為這個衡量標準與我們在美國通用會計準則下的結果一起，提供有用的信息，原因見下。
定義：
Target Hospitality定義調整後的毛利潤為毛利潤加上特種租賃資產的折舊、減值損失以及一些離職費用。
Target Hospitality定義EBITDA為利息費用和債務清償損失、所得税費用（利益）、特種租賃資產的折舊和其他折舊和攤銷之前的淨收益（虧損）。調整後的EBITDA反映了以下進一步調整的EBITDA以排除某些非現金項目和管理層認為與其核心業務運營不相關的交易或事件的影響：
| ● | 其他收益（費用）淨額：其他收益（費用）淨額包括其他非現金憑證、不動產、設備出售的收益損失以及其他非實質性的支持和非現金項目。 |
| ● | 交易費用：Target Hospitality在2023年發生了一些微不足道的交易成本。在2024年，Target Hospitality發生了與某些交易相關的交易成本，主要是由提議推動產生的。 |
| ● | 股權激勵：與股權激勵費用相關的費用，這已經是我們業務中重要的經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分。未來可預見的未來也將是如此。 |
| ● | 認股權憑證負債公允價值變動：認股權憑證負債的預計公允價值的非現金變動。 |
| ● | 其他調整：系統實施成本，包括資本化的系統實施成本非現金攤銷、業務拓展、會計準則實施成本和某些離職費用。 |
Target Hospitality將自由現金流定義為從特種租賃資產的維修資本支出中扣除的營業現金流。
效用和目的：
EBITDA反映出除了利息費用和債務清償損失、所得税、折舊和攤銷之外的淨收入（虧損）。我們認為EBITDA是一種有意義的經營績效指標，因為我們用它來衡量我們償還債務、資本支出以及擴大業務的能力。我們和分析師、貸款機構、投資者和其他人使用EBITDA來評估公司，因為它排除了一些在不同行業或同一行業中的公司之間差異很大的項目。例如，利息費用可能取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此，利息費用對收益的影響在不同公司之間可能有很大的差異。由於公司的税收地位可能因其使用税收福利的能力和經營所在地的税收政策而有所不同，因此，各公司的税負和所得税費用因此也可能在公司之間有相當大的變化。EBITDA還排除了折舊和攤銷費用，因為公司利用不同年齡的生產資產和使用不同的購買和折舊生產資產的方法。這些差異可能導致不同公司之間相對成本和折舊和攤銷費用的相對成本之間存在可觀的變異。
Target Hospitality第二季度2024財報發佈 | 第6頁，共13頁 |
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在本財務業績討論中，我們使用的是非美國通用會計準則財務衡量標準（Non-GAAP）。在美國通用會計準則下，這些度量習慣上不與財務報表一起準備。有時，我們稱這些度量為“非GAAP”度量。因為這些東西不是按照美國通用會計準則準備的，因此我們不能保證這些度量與其他公司計算得出的類似度量完全相同。此外，我們在計算這些非GAAP度量時，可能使用與其他公司不同的方法。最後，我們可能會使用數據，如未經審計的內部財務報表，以計算這些度量。這些數據可能會變化或調整，也可能不受審計。
Target Hospitality還認為，調整後的息税折舊及攤銷等項目前利潤（Adjusted EBITDA）是業績運營的有意指標。我們的調整後的EBITDA反映了排除額外項目的調整，包括某些因素，這些因素不反映Target Hospitality持續運營業績的效果。此外，為了推導出調整後的EBITDA，我們排除了處理完可折舊資產的出售和處置的收益或損失和減值損失，因為將其包含在EBITDA中與報告我們剩餘資產的持續性能表現不一致。此外，可折舊資產的出售和處置的損益和減值損失表示先前期間加速折舊或超額折舊，而折舊已從EBITDA中排除。
Target Hospitality還提供自由現金流，因為我們認為它提供了有關我們業務的有用信息，如下所述。自由現金流表示除了對特種租賃資產進行維護性資本支出之外，可用於投資於我們現有業務等的現金金額。
調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA不是Target Hospitality根據GAAP的財務業績衡量標準，不應作為企業淨利潤等按照GAAP推導的業績指標或作為衡量Target Hospitality流動性的經營活動現金流量的替代手段。調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA不應視為可供Target Hospitality在業務增長中重新投資的自由現金，或可用於履行義務的現金的衡量標準。此外，這些非GAAP指標可能與其他公司的同等標題指標不可比。Target Hospitality的管理層認為，調整後的毛利潤、自由現金流、EBITDA和調整後的EBITDA對投資者有用，因為：（i）它們是Target Hospitality的管理團隊用來評估其運營績效的指標之一；（ii）它們是Target Hospitality的管理團隊用來做日常運營決策的指標之一，（iii）證券分析師、投資者和其他利益相關方經常將其用作比較Target Hospitality所在行業中公司的通用業績衡量標準。
投資者聯繫人：
Mark Schuck
(832) 702 - 8009
ir@targethospitality.com
Target Hospitality第二季度2024財報發佈 | 第13頁，共13頁。 |
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附件1
Target Hospitality Corp.
綜合收益表
（千美元，除每股金額 外）
| | 截至三個月結束 | | 銷售額最高的六個月 | ||||||||
| | 6月30日， | | 6月30日， | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
| | | (未經審計) | | | (未經審計) | | | (未經審計) | | | (未經審計) |
營業收入： | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 67,491 | | $ | 92,523 | | $ | 139,889 | | $ | 187,359 |
特種租賃收入 | | | 33,230 | | | 51,107 | | | 67,504 | | | 104,090 |
總收入 | | | 100,721 | | | 143,630 | | | 207,393 | | | 291,449 |
成本： | | | | | | | | | | | | |
服務 | | | 33,557 | | | 35,734 | | | 70,472 | | | 75,434 |
特殊租賃 | | | 5,489 | | | 7,538 | | | 11,397 | | | 16,097 |
專用租賃資產的折舊 | | | 14,805 | | | 17,992 | | | 29,586 | | | 35,589 |
毛利潤 | | | 46,870 | | | 82,366 | | | 95,938 | |
| 164,329 |
銷售、一般及行政費用 | | | 13,457 | | | 13,457 | | | 28,312 | | | 28,656 |
其他折舊和攤銷 | | | 3,908 | | | 3,841 | | | 7,792 | | | 7,644 |
其他費用（收入），淨額 | | | (46) | | | 311 | | | （156） | | | 1,315 |
營業利潤 | |
| 29,551 | |
| 64,757 | |
| 59,990 | |
| 126,714 |
債務清償損失 | | | — | | | — | | | — | | | 2,128 |
利息費用，淨額 | | | 4273 | | | 5,276 | | | 8,861 | | | 12,773 |
認股權負債公允價值變動 | | | — | | | (675) | | | (675) | | | (4,385) |
税前收入 | |
| 25,278 | |
| 60,156 | |
| 51,804 | |
| 116,198 |
所得税費用 | | | 6,892 | | | 13,703 | | | 13,035 | | | 25,920 |
淨收入 | |
| 18,386 | |
| 46,453 | |
| 38,769 | |
| 90,278 |
認股權負債公允價值變動 | | | — | | | (675) | | | — | | | (4,385) |
淨利潤 - 稀釋後歸屬於普通股股東 | | | 18,386 | | | 45,778 | | | 38,769 | | | 85,893 |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | |
外幣翻譯 | | | (20) | | | （5） | | | (40) | | | (26) |
綜合收益 | | $ | 18,366 | | $ | 46,448 | | $ | 38,729 | | $ | 90,252 |
| | | | | | | | | | | | |
基本每股權重平均數量 | | | 1.00261964e+08 | | | 1.01465088e+08 | | | 1.00459835e+08 | | | 1.0105645e+08 |
稀釋每股權重平均數量 | | | 1.01253181e+08 | | | 1.05045608e+08 | | | 1.01913814e+08 | | | 1.05699684e+08 |
| | | | | | | | | | | | |
每股淨利潤-基本 | | $ | 0.18 | | $ | 0.46 | | $ | 0.39 | | $ | 0.89 |
每股淨利潤-攤薄 | | $ | 0.18 | | $ | 0.44 | | $ | 0.38 | | $ | 0.81 |
2024年第二季度財報發佈 | 第13頁中的第8頁 |
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附件2
Target Hospitality Corp.
簡明合併資產負債表數據
（以千美元計）
(未經審計)
| | 6月30日， | | 運營租賃負債： | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
資產 | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 154,296 | | $ | 103,929 |
應收帳款，減信用損失準備金 | | | 48,737 | | | 67,092 |
其他資產 | | | 5,797 | | | 9,479 |
總流動資產 | | $ | 208,830 | | $ | 180,500 |
| | | | | | |
特種租賃資產，淨額 | | | 336,440 | | | 349,064 |
商譽及其他無形資產，淨額 | | | 100,590 | | | 107,320 |
其他非流動資產 | | | 51,189 | | | 57,469 |
總資產 | | $ | 697,049 | | $ | 694,353 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 17,541 | | $ | 20,926 |
已收入賬但尚未履行服務的營收和客户存款 | | | 2,721 | | | 1,794 |
當前權證負債 | | | — | | | 675 |
長期負債及償還計劃的流動部分，淨額 | | | 179,177 | | | — |
其他流動負債 | | | 36,067 | | | 46,935 |
流動負債合計 | | | 235,506 | | | 70,330 |
| | | | | | |
長期借款，淨 | | | — | | | 178,093 |
其他非流動負債 | | | 64,377 | | | 68,623 |
負債合計 | | | 299,883 | | | 317,046 |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
普通股和其他股東權益 | | | 97,282 | | | 116,192 |
未分配利潤 | | | 299,884 | | | 261,115 |
股東權益合計 | | | 397,166 | | | 377,307 |
負債和股東權益合計 | | $ | 697,049 | | $ | 694,353 |
2024年第二季度財報發佈 | 第13頁中的第9頁 |
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附件3
Target Hospitality Corp.
簡化合並現金流量數據
（以千美元計）
(未經審計)
|
| 截至2022年六月30日的六個月 | ||||
| | 6月30日， | ||||
|
| 2024 | | 2023 | ||
| | | | | | |
現金及現金等價物-期初餘額 | | $ | 103,929 | | $ | 181,673 |
| | | | | | |
經營活動現金流 | | | | | | |
淨收入 | | | 38,769 | | | 90,278 |
調整： | | | | | | |
折舊費用 | | | 30,648 | | | 36,530 |
無形資產攤銷 | | | 6,730 | | | 6,703 |
其他非現金資產 | | 11,434 | | | 38,474 | |
營運資產和負債的變化 | | | 2,115 | | | （101,710） |
經營活動產生的現金流量淨額 | | $ | 89,696 | | $ | 70,275 |
| | | | | | |
投資活動現金流量 | | | | | | |
購買特殊租賃資產 | | | （15,918） | | | （42,916） |
其他投資活動 | | | （219） | | | （5,875） |
投資活動產生的淨現金流出 | | $ | （16,137） | | $ | （48,791） |
| | | | | | |
籌資活動現金流量 | | | | | | |
其他融資活動 | | | （23,187） | | | （133,585） |
籌集資金淨額 | | $ | （23,187） | | $ | （133,585） |
| | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | | （5） | | | 會議標題：血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 |
| | | | | | |
現金及現金等價物淨變動額 | | | 50,367 | | | （112,095） |
| | | | | | |
現金及現金等價物 - 期末餘額 | | $ | 154,296 | | $ | 69,578 |
TH Q2 2024財報發佈 | 第10頁，共13頁 |
3
附件4
Target Hospitality Corp.
毛利潤與調整後的毛利潤相應調節表
（以千美元計）
(未經審計)
| 截至三個月的時間 | | 截至2022年六月30日的六個月 | ||||||||
| 6月30日， | | 6月30日， | ||||||||
| 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
| | | | | | | | | | | |
毛利潤 | $ | 46,870 | | $ | 82,366 | | $ | 95,938 | | $ | 164,329 |
| | | | | | | | | | | |
調整： | | | | | | | | | | | |
專用租賃資產的折舊 | | 14,805 | | | 17,992 | | | 29,586 | | | 35,589 |
調整後毛利潤 | $ | 61,675 | | $ | 100,358 | | $ | 125,524 | | $ | 199,918 |
TH Q2 2024財報發佈 | 第11頁，共13頁 |
3
附件5
Target Hospitality Corp.
淨利潤與EBITDA和調整後的EBITDA的調節
（以千美元計）
(未經審計)
| 截至三個月的時間 | | 截至2022年六月30日的六個月 | ||||||||
| 6月30日， | | 6月30日， | ||||||||
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 18,386 | | $ | 46,453 | | $ | 38,769 | | $ | 90,278 |
所得税費用 | | 6,892 | | | 13,703 | | | 13,035 | | | 25,920 |
利息費用，淨額 | | 4273 | | | 5,276 | | | 8,861 | | | 12,773 |
債務清償損失 | | — | | | — | | | — | | | 2,128 |
其他折舊和攤銷 | | 3,908 | | | 3,841 | | | 7,792 | | | 7,644 |
專用租賃資產的折舊 | | 14,805 | | | 17,992 | | | 29,586 | | | 35,589 |
EBITDA | $ | 48,264 | | $ | 87,265 | | $ | 98,043 | | $ | 174,332 |
| | | | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | | | |
其他費用（收入），淨額 | | (46) | | | 311 | | | （156） | | | 1,315 |
交易費用 | | 1,922 | | | 37 | | | 2,162 | | | 88 |
以股票為基礎的報酬計劃 | | 1,336 | | | 3,466 | | | 4,083 | | | 9,113 |
認股權負債公允價值變動 | | — | | | (675) | | | (675) | | | (4,385) |
其他調整 | | 703 | | | 511 | | | 2,409 | | | 1,050 |
調整後的EBITDA | $ | 52,179 | | $ | 90,915 | | $ | 105,866 | | $ | 181,513 |
2024年第二季度財報發佈 | 第12頁，共13頁 |
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附件6
Target Hospitality Corp.
經營活動產生的淨現金流量與自由現金流量的調節
（以千美元計）
(未經審計)
| | 截至2022年六月30日的六個月 | ||||
| | 2020年6月30日 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
| | | | | | |
經營活動產生的現金流量淨額 | | $ | 89,696 | | $ | 70,275 |
減：專業租賃資產的維護資本支出 | | | (9,387) | | | (4,503) |
自由現金流量 | | $ | 80,309 | | $ | 65,772 |
| | | | | | |
購買專業租賃資產 | | | (15,918) | | | (42,916) |
購買固定資產和設備 | | | （261） | | | （1,493） |
已獲得無形資產 | | | — | | | （4,547） |
出售專業租賃資產和其他固定資產的收益 | | | 42 | | | 165 |
投資活動產生的淨現金流出 | | $ | (16,137) | | $ | (48,791) |
| | | | | | |
償還融資和融資租賃債務的本金 | | | (824) | | | （701） |
Senior Notes償還 | | | — | | | （125000） |
回購普通股 | | | （21,137） | | | — |
支付發行成本以換取認證 | | | — | | | （1,504） |
從行使warrants獲得的發行普通股的收益 | | | 只需要開箱即可流暢體驗 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒體電視頻道，其中還包括 YouTube TV3 電視頻道，無需任何設置或下載APP，更不需要額外的費用。此外，內置的 Chromecast 技術也可以輕鬆進行智能無線投屏。 | | | 209 |
從行使期權獲得的發行普通股的收益 | | | 1,386 | | | 1252 |
支付遞延融資費用 | | | — | | | （1,423） |
與股份獎勵淨結算相關的支付的税額 | | | （2,615） | | | （6,418） |
籌集資金淨額 | | $ | （23,187） | | $ | （133,585） |
2024年第二季度財報發佈 | 第13頁，共13頁 |
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