第99.1展示文本

img43906378_0.jpg 

 

 聯繫：

 

Tim

 

投資者關係

 

561-438-4629

 

Tim.Perrott@theodpcorp.com

 

歐迪辦公公司宣佈2024年第二季度業績
 

營業收入為17億美元，GAAP每股收益為（0.12美元）；調整後每股收益為0.56美元。
 

推動核心項目進展以實現未來成本節省和發展創新舉措

 

公司今年迄今已回購19100萬股份

 

公司就Varis出售進程更新情況


 

佛羅裏達州博卡拉頓，2024年8月7日——歐迪辦公公司（“ODP”或“公司”）（納斯達克：ODP）是一家為企業和消費者提供產品、服務和技術解決方案的領先提供商，今天宣佈了截至2024年6月29日的第二季度的業務成果。

 

合併(以百萬計，除每股數額外)

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中時的淨利潤

YTD23

選擇的GAAP和非GAAP指標:

 

 

 

 

銷售

1717

1907

3586

4013

銷售額相對去年同期增長

(10)%

 

(11)%

 

營業利潤

$0.4

$60

$41

$172

調整後的運營收入(1)

33美元

$67

$100

$183

持續經營活動的淨利潤（虧損）

$(4)

$43

$27

$127

每股攤薄收益（損失），來自持續經營業務

（0.12）

$1.09

0.73美元

3.11

調整後的持續經營淨收益(1)

$20

$48

$70

$135

持續經營每股調整後的收益
（完全攤薄）(1)

$0.56

$1.22

$1.89

$3.30

調整後的EBITDA(1)

$57

95美元

$147

$239

持續經營現金流

淨核銷（回收）佔平均貸款（1）

-8美元

$43

169

自由現金流(2)

$(20)

$(25)

（7）美元

$132

調整後的自由現金流(3)

$5

$(24)

$22

138

 

2024年第二季度概覽(1)(2)(3)

•
總銷售額為17億美元，較報告期上一年下降10%。報告期內銷售下降主要由於Office Depot部門銷售下降，主要是由於相比前一年少58個零售點和交易減少，以及ODP Business Solutions部門銷售下降。
•
按照通用會計準則計算，運營收入約40萬美元，持續運營淨損失為（4）百萬美元，或每股稀釋損失（0.12）美元，而上年同期為6千萬美元及4千3百萬美元分別，或每股稀釋收益1.09美元。
•
調整後的運營收入為3300萬美元，較2023年第二季度的6700萬美元下降；調整後的EBITDA為5700萬美元，較2023年第二季度的9500萬美元下降。
•
持續經營的調整後淨收入為2000萬美元，或每股調整後稀釋收益為0.56美元，而上一年同期分別為4千8百萬美元或1.22美元。
•
持續運營的經營活動現金流為（1）百萬美元，調整後的自由現金流為500萬美元，而上一年同期分別為（8）百萬美元和（24）百萬美元。

1

 

 

•
2024年第二季度回購了近240萬股，花費10400萬美元；包括2024年第二季度和發帖期的回購總金額約為14100萬美元。
•
季末總可用流動資金為83100萬美元，其中現金及現金等價物為19000萬美元，其中1000萬美元為與Varis Division相關的現有待售資產。
 

“我們在執行Core項目的同時，採取措施改善我們的B20億和B2C業務的營收趨勢，”歐迪辦公公司的首席執行官格里·史密斯説道。“本季度的表現低於我們的預期，主要受到商業支出更加謹慎以及消費活動較弱的影響，以及ODP Business Solutions部門新客户註冊挑戰影響營收勢頭。此外，儘管零售店交通流量在順序上有所改善，但仍然不太活躍。儘管市場挑戰影響了Office Depot和ODP Business Solutions，我們在Veyer方面持續取得進展，他們執行了增長策略，吸引了新的第三方客户，並改善了他們的外部EBITDA。此外，我們繼續回購我們的股票，在本季度回購了超過1億美元的股票，在年度日期回購了超過19000萬美元的股票，”他補充道。

“儘管我們今年的業績低於預期，但我們並沒有放棄，我們正在採取行動改善我們的營收增長，並專注於利用我們的強大價值主張、堅實資產負債表和靈活基礎帶來的長期機遇。除了我們在Core項目下的努力（全面執行後，我們預計每年可節約1億美元以上的成本），我們還在執行一些舉措，加速銷售渠道轉化，為現有客户帶來更多增長渠道，利用我們深厚的客户關係解決更多采購挑戰。這就是我們所説的Power of 1 - 提供更多產品或產品套件，幫助客户取得成功的能力。例如，我們最近為政府實體取得了大量的獨立式空調訂單——這不是你想到歐迪辦公Business Solutions時首要考慮的事項，但它展示了客户對我們在需求時間內為其提供的能力進行源頭採購、交付及解決方案能力的信任。此外，我們早早地準備迎接即將到來的返校季，通過教育365的方法與教育領域的客户聯繫。”

“儘管短期營收增長遇到了挑戰，我們仍致力於推動業務增長，專注於將我們的管道中的眾多機遇轉化為業績，加強今年下半年的市場地位，並在2025年及以後產生影響。我們在ODP Business Solutions和Veyer方面有幾個前景，預計在下半年關閉，將提高營收增長速度，同時實現Core項目的全面實現。這樣，我們預計將以更強大的姿態結束2024年，”他繼續説道。

“儘管在短期內面臨營收增長方面的挑戰，但我們仍然致力於並鼓勵未來，並且對我們的運營卓越方法充滿信心。我們的團隊一直專注於執行必要的步驟，為我們長期的增長和盈利打下基礎，”史密斯總結道。

 

 

綜合業績

 

報告的(GAAP)結果

2024年第二季度的總報告銷售額為17億美元，較上年同期下降了10%，這是由於其消費者和B2B部門的銷售下降所致。Office Depot消費者部門的銷售下降主要是由於計劃關閉的零售店的減少了58個，以及零售和在線消費者流量和交易下降。ODP Business Solutions部門的銷售較去年同期下降，很大程度上是由於宏觀經濟因素導致的企業客户更加謹慎的支出，以及繼續在新客户註冊和交易減少方面面臨挑戰。與此同時，Veyer為ODP Business Solutions和Office Depot分部提供了強大的物流支持，並繼續執行其增長戰略，向新的第三方客户提供供應鏈和採購解決方案，並推動外部EBITDA。

 

公司在2024年第二季度報告的GAAP運營收入約為40萬美元，較去年同期的6000萬美元有所下降。 2024年第二季度的運營結果包括3300萬美元的費用，主要是與2500萬美元的淨合併和重組費用以及與與公司的零售店位置相關的運營租賃權（ROU）資產的800萬美元非現金資產減值有關。持續經營的淨損失為

2

 

 

400萬美元，或2024年第二季度的每股稀釋損失(0.12)美元，較2023年第二季度的每股稀釋收益1.09美元有所下降。

 

調整後的(非GAAP)結果(1)

2024年第二季度的調整結果不包括3300萬美元的費用和貸方，如上所述，以及與之相關的税收影響。

•
2024年第二季度的調整後EBITDA為5700萬美元，而前一年同期為9500萬美元。其中包括2024年和2023年第二季度的折舊和攤銷分別為2400萬美元和2500萬美元。
•
2024年第二季度的調整後運營收入為3300萬美元，而前一年同期為6700萬美元。
•
2024年第二季度經營調整後的淨利潤為2000萬美元，每股攤薄收益為0.56美元，與2023年第二季度的4800萬美元，每股攤薄收益為1.22美元相比，每股收益下降了54%。

 

 

部門結果

 

ODP商業解決方案部門

領先的B2億分銷解決方案提供商，為小型、中型和企業級公司提供服務，年度收入近40億美元。

•
2024年第二季度報告銷售額為9,170萬美元，同比去年同期下降8%。銷售下降主要與宏觀經濟環境趨弱、企業開支更為謹慎、新客户註冊難度加大、銷售轉化率較低有關。
•
包括清潔和休息室、傢俱、技術、複印和打印在內的總鄰近類別銷售額佔ODP商業解決方案總銷售額的43%。
•
持續強勁的潛在新業務流和實施多項措施，以恢復收入增長勢頭。
•
2024年第二季度報告運營收入為2900萬美元，同比去年同期下降36%。運營收入佔銷售額的比例為3%，較去年同期下降了140個基點。
 

Office Depot分部

通過Office Depot和OfficeMax零售店及電子商務渠道分銷的零售消費者和小型企業產品與服務領先提供商。

•
2024年第二季度報告銷售額為7,990萬美元，同比去年同期下降12%。銷售額下降部分由計劃停業的58家零售店服務減少，主要產品類別需求下降以及在線銷售下降驅動。本季度公司關閉了9家零售店，季末擁有894家店面。可比店面銷售額下降了7%。
•
由於宏觀經濟因素導致消費者活動遲緩，門店和在線流量同比下降。
•
2024年第二季度報告運營收入為1700萬美元，與去年同期的運營收入3500萬美元相比，主要由於銷售下降影響。運營收入佔銷售額的比例為2%，較去年同期下降了170個基點。
 

Veyer分部

全國供應鏈、分銷、採購和全球採購業務，支持Office Depot和ODP Business Solutions，以及第三方客户。 Veyer的資產和能力包括網絡分銷中心、交叉碼頭和其他設施在內的800萬平方英尺的基礎設施網絡，亞洲的全球採購業務，大型私有車隊以及98.5%美國人口的次日交貨服務。

•
2024年第二季度，Veyer提供了對內客户ODP Business Solutions和Office Depot以及對外第三方客户的支持，創造了12億美元的銷售額。

3

 

 

•
2024年第二季度運營收入為500萬美元，較去年同期的600萬美元減少，主要由於對內客户銷售額下降，部分抵消了對外第三方客户服務的貢獻。
•
2024年第二季度，來自第三方客户的銷售額與去年同期基本持平，來自第三方客户的EBITDA同比增長17%，銷售額為1000萬美元，EBITDA為400萬美元。

 

 

股票回購

公司繼續根據其先前宣佈的10億美元股票回購授權進行執行，該授權有效期至2027年3月31日。2024年第二季度，公司以1.04億美元的價格回購了近240萬股股票。自2024年第二季度末以來，公司又回購了3700萬美元的股票。

歐迪辦公公司的執行副總裁兼首席財務官安東尼·斯卡利奧內表示：“我們的資本配置策略在繼續改善業務的同時，通過回購授權繼續為股東創造價值。今年我們的股票回購和業務投資超過1.9億美元。未來，我們將繼續平衡資本配置策略，密切關注市場狀況和業務表現，並通過Core計劃推動我們的低成本商業模式。”

 

未來回購的股票數量和時間取決於多種因素，包括市場情況、監管要求和其他公司考慮因素。董事會可以隨時決定暫停或終止新的股票回購授權。

 

 

資產負債表和現金流量表

截至2024年6月29日，ODP可用流動資金總額約為83100萬美元，包括現金及現金等價物19000萬美元，其中，現金及現金等價物類別下的“持有待售的Varis分部的流動資產”中包括1000萬美元。第四次修訂的信貸協議下，可用的信貸額度為64100萬美元。而總負債為18300萬美元。

 

2024年第二季度，持續經營活動中的現金支出為100萬美元，其中包括2500萬美元的重組開支，而去年同期持續經營活動中的現金流為800萬美元，其中包括100萬美元的重組開支。經營現金流量的同比變動主要與某些運營資金項目的時間有關。

2024年第二季度的資本支出為1900萬美元，上年同期為1700萬美元，反映了公司數字化轉型、分銷網絡和電子商務能力的持續增長投資。調整後的自由現金流(3)為500萬美元，而去年同期為-2400萬美元。
 

項目Core的進展

正如公司先前宣佈的，項目Core是一個旨在為業務創造進一步效率的計劃，重點關注推動強化的經營結果和股東價值。這個廣泛的計劃涵蓋整個企業的成本改進行動，優化其組織結構以支持未來業務增長。公司在項目Core下取得了顯著進展，並且在完全實施時可以實現約5000萬美元的年內節約和每年節省超過10000萬美元。與此類行動相關的重組和相關費用現估計在4000萬至5000萬之間，不包括與Varis分部有關的費用，並預計在2024年全年實現。

 

 

Varis分部情況更新

 

4

 

 

公司已與第三方達成非約束性條款協議，以出售Varis分部。根據擬議方案，公司將保留大約20%的現有股權。然而，無法保證該擬議交易的最終時間或該交易將完成。

“經過全面的流程後，我們確定了一條Varis的前景路徑，它符合我們的目標，該業務將實現資本承諾的最終化，同時為ODP提供持續的投資興趣。我們預計在交易完成後宣佈更多擬議交易細節，我們預計該交易將在第三季度完成“，Smith補充道。

 

 

2024年指引

“今年上半年的表現顯然低於預期，使我們的年度目標落後。”Smith説：“我們正在採取的舉措，包括改善我們的增長軌跡、低成本模型、高接觸服務方法和強勁的價值主張，給我們信心，相信我們能夠改善業績，為未來穩定和增長做好準備。考慮到我們上半年的緩慢開局，以及宏觀經濟環境的不確定性和我們的舉措時間的潛在可變性，我們更新2024年的指引如下：

2024年全年指引更新

 

 

2024財年指引更新(1)

銷售

 

至少70億美元

調整後的EBITDA（1）

 

3.1億至3.5億美元

調整後的營業收入(1)

 

2億至2.4億美元

每股調整後盈利(全攤薄)(*)(1)

 

每股4.25美元至5.00美元

調整後的自由現金流(1)(3)

 

約2億美元

2024年每股調整後收益（完全攤薄）（EPS）指南不包括可能影響季度波動的離散（税務）項目，幷包括來自股票回購的預期影響

公司2024年全年指導方針包括非GAAP指標，如調整後EBITDA，調整後營業收入，調整後調整後收益（完全攤薄）和調整後的自由現金流。這些指標不包括不反映核心業務的費用或債項，可能包括但不限於重組費用，資本支出，收購相關費用，高管過渡費用，資產減值和當前無法預測的其他重要項目。這些費用或發生額的確切金額目前無法確定，但可能很大。因此，公司無法提供等效的GAAP措施或從GAAP到非GAAP的調和財務措施。

“由於我們上半年的業績，以及持續挑戰的宏觀環境和ODP Business Solutions中未達到預期的銷售渠道轉換度，我們正在降低全年展望。雖然上半年的業績低於我們的預期，但我們的團隊仍專注於執行我們的業務機會，增長我們的業務前景，利用我們的低成本商業模式，強大的平衡表和多樣化的市場渠道。”Scaglione説。

ODP公司將於2024年8月7日美國東部時間早上9:00與金融分析師和投資者舉行電話會議，媒體和公眾可接聽。要通過網絡收聽電話會議，請訪問ODP公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com。網絡研討會的重播將在事​​件結束後約兩個小時提供。

(1)
如本發佈中所述，調整後的結果代表非GAAP財務指標，並排除不反映核心業務和税收影響的費用或貸項，其中可能包括但不限於合併整合，重組，收購成本和資產減值。 GAAP與非GAAP財務指標之間的調和可以在本發佈以及公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。
(2)
如本發佈中所述，自由現金流定義為經營活動現金流減去資本支出。自由現金流是一種非GAAP財務指標，可以在本發佈以及公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到與GAAP財務指標的調和。
(3)
如本發佈中所述，調整後的自由現金流被定義為不包括與公司的Project Core重組和相關費用相關的現金費用的自由現金流。調整後的自由現金流是一種非GAAP財務指標，可以在本發佈以及公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到與GAAP財務指標的調和。

 

 

5

 

 

關於The ODP Corporation

 

ODP Corporation（NASDAQ：ODP）是一家領先的通過綜合的B2B分銷平臺和全渠道存在提供產品，服務和技術解決方案的供應商，包括供應鏈和分銷操作，專業的銷售人員，在線存在和Office Depot和OfficeMax零售商店網絡。通過其經營公司ODP Business Solutions，LLC; Office Depot，LLC;以及Veyer，LLC，The ODP Corporation賦予每個企業，專業人士和消費者每天實現更多的力量。有關更多信息，請訪問theodpcorp.com。

 

ODP和ODP Business Solutions是ODP Business Solutions，LLC的商標。Office Depot是The Office Club，LLC的商標。OfficeMax是OMX，Inc的商標。Veyer是Veyer，LLC的商標。Varis是Varis，Inc的商標。Grand & Toy是Grand & Toy，LLC在加拿大的商標。 ©2023 Office Depot，LLC。保留所有權利。此處提到的任何其他產品或公司名稱均為其各自所有者的商標。

 

前瞻性聲明

本通信可能包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性聲明。這些陳述或披露可能會根據當前管理層的管理理念和假設，涉及未來趨勢，計劃，事件，業績結果，現金流或財務狀況，或是其他與公司相關的信息。前瞻性聲明通常將伴隨着“預計”，“相信”，“計劃”，“可能”，“預測”，“指導”，“期望”，“展望”，“打算”，“可能”，“潛在” ，“預測”，“項目”，“提出”或其他類似的單詞，短語或表達方式，或這些詞的其他變體。這些前瞻性聲明會受到各種風險和不確定性的影響，其中許多是公司無法控制的。公司不能保證實現這些期望，也不能保證這些信念是正確的，因此投資者和利益相關者不應對這些聲明給予過度的依賴。

導致實際結果與前瞻性聲明中所述結果不同的因素包括但不限於高度競爭的辦公用品市場，不能將公司與其他辦公用品零售商區分開或無法迴應普通辦公用品銷售下降或轉向消費者需求的風險;公司銷售和定價的競爭壓力;公司無法將業務轉變為以服務為驅動的B2B平臺，或者這樣的策略不會產生預期的效益;公司將無法實現其戰略計劃的預期收益，包括根據建議條件或不出售Varis的潛在銷售以及與Project Core相關的利益;由於未預見的負債，未來資本支出，費用，負債和關鍵客户的不可預測損失或未能實現預期的收入，協同效應，成本節約或財務表現等原因，公司可能無法實現收購的預期收益;公司無法成功地維持客户的相關全渠道體驗;公司無法成功執行Maximize B2B重組計劃，或者該計劃不會如預期產生好處;未能有效地管理公司的房地產組合;與政府實體，採購聯盟和獨家或有限來源分銷協議失去業務;無法招聘和留住合格的人員，包括店鋪，服務中心，分銷中心，現場和公司辦公室及高管人員，以及無法使技能和資源供應與客户需求保持平衡;未能實施有效的廣告活動並保持公司的聲譽和品牌在高水平;計算機系統中的幹擾，包括技術服務的交付;與客户的業務關係或供應商，第三方供應商和業務合作伙伴的條款發生重大變革;全球採購活動的中斷，不斷變化的外貿政策（包括對某些外國製造的商品徵收的關税）;獨家Office Depot品牌產品面臨額外的產品，供應鏈和法律風險;製造商品牌產品和服務以及Office Depot私有品牌產品的產品安全和質量問題;貸款協議中的契約條款;信用市場的一般中斷;發生重大減值損失;保留已收購公司的負債責任;由於公司業務的季節性，季度經營結果波動;營運所在地税法律變化;工資和福利成本的增加和勞工監管的變化;監管環境的變化，法律合規風險和違反美國《反海外賄賂法》和其他全球反賄賂法的違規行為;公司普通股價格的波動;在Office Depot公司普通股上除去現金股利的支付或取消現金股利的變化;宏觀經濟狀況，如利率上升和未來企業或消費支出下降;燃料和其他商品價格的上漲以及物料，能源和其他生產成本的成本，或無法在產品定價中收回的意外成本;不可預見的索賠，費用，訴訟，糾紛解決或解決費用;災難性事件，包括天氣事件對公司業務的影響;公司股東對公司及其董事提起訴訟的打擊

6

 

 

由於公司將特定法院裁定管轄區限制為特拉華州的Chancery法院、特拉華州的聯邦地區法院或其他特拉華州法院，以及COVID-19大流行對公司業務的影響，可能會導致管理層和官員受到影響。上述因素列表不是詳盡無遺的。投資者和股東應認真考慮上述因素和公司在美國證券交易委員會提交的公司年度報告10-k、季度報告10-Q和8-k現報告中所述的其他風險和不確定性。公司不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。

 

7

 

 

歐迪辦公

綜合損益表

（以百萬為單位，每股數據除外）

(未經審計)

 

 

 

13周結束

 

 

26週年結束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

銷售

 

$

1,717

 

 

$

1,907

 

 

$

3586

 

 

$

4,013

 

營業成本和租賃費用

 

 

1,375

 

 

 

1,493

 

 

 

2,836

 

 

 

3118

 

毛利潤

 

 

342

 

 

 

414

 

 

 

750

 

 

 

895

 

銷售，總務及管理費用

 

 

309

 

 

 

347

 

 

 

650

 

 

 

712

 

資產減值

 

 

8

 

 

 

6

 

 

 

14

 

 

 

10

 

合併和重組費用，淨額

 

 

25

 

 

 

1

 

 

 

45

 

 

 

1

 

營業利潤

 

 

—

 

 

 

60

 

 

 

41

 

 

 

172

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

5

 

 

 

4

 

利息費用

 

 

（5

)

 

 

（5

)

 

 

(10

)

 

 

(10

)

其他收入，淨額

 

 

(1)

)

 

 

3

 

 

 

(1)

)

 

 

5

 

持續經營業務税前收益（虧損）

 

 

（4

)

 

 

60

 

 

 

35

 

 

 

171

 

所得税費用

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

8

 

 

 

44

 

持續經營活動的淨利潤（虧損）

 

 

（4

)

 

 

43

 

 

 

27

 

 

 

127

 

税後停產業務

 

 

(69

)

 

 

（9

)

 

 

（85

)

 

 

(20

)

淨利潤（損失）

 

$

（73

)

 

$

34

 

 

$

(58

)

 

$

107

 

基本每股收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續經營業務

 

$

(0.12

)

 

$

1.11

 

 

$

固定費用覆蓋率

 

 

$

3.22

 

已停業的業務

 

 

(1.93

)

 

 

淨現金單位成本

)

 

 

(2.34

)

 

 

（0.52

)

每股基本盈利（損失）淨額

 

$

（2.05

)

 

$

0.89

 

 

$

(1.59

)

 

$

2.70

 

攤薄每股收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持續經營業務

 

$

(0.12

)

 

$

1.09

 

 

$

0.73

 

 

$

3.11

 

已停業的業務

 

 

(1.93

)

 

 

淨現金單位成本

)

 

 

(2.28

)

 

 

(0.50)

)

每股攤薄盈利（損失）淨額

 

$

（2.05

)

 

$

0.87

 

 

$

（1.55

)

 

$

2.61

 

 

8

 

 

歐迪辦公

基本報表

（以百萬美元計，除股份和麪值）

 

 

 

6月29日，

 

 

12月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

180

 

 

$

381

 

應收款項，淨額

 

 

465

 

 

 

485

 

存貨

 

 

778

 

 

 

765

 

資產預付款和其他流動資產的變動

 

 

38

 

 

 

28

 

持有待售的流動資產

 

 

15

 

 

 

80

 

總流動資產

 

 

1,476

 

 

 

1,739

 

資產和設備，淨值

 

 

301

 

 

 

297

 

經營租賃權使用資產

 

 

999

 

 

 

983

 

商譽

 

 

403

 

 

 

403

 

其他無形資產，淨額

 

 

43

 

 

 

45

 

延遲所得税

 

 

158

 

 

 

142

 

其他

 

 

273

 

 

 

278

 

總資產

 

$

3,653

 

 

$

3,887

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

779

 

 

$

755

 

應計費用及其他流動負債

 

 

840

 

 

 

915

 

應付所得税

 

 

5

 

 

 

6

 

短期借款和長期債務的流動部分

 

 

10

 

 

 

9

 

待售的流動負債

 

 

8

 

 

 

12

 

流動負債合計

 

 

1,642

 

 

 

1,697

 

遞延所得税及其他長期負債

 

 

113

 

 

 

120

 

養老金和離退休後福利義務，淨額

 

 

13

 

 

 

15

 

長期負債淨額

 

 

173

 

 

 

165

 

經營租賃負債，淨值超過流動資產

 

 

819

 

 

 

789

 

負債合計

 

 

2,760

 

 

 

2,786

 

附帶條件

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

普通股-授權股票票面價值為0.01美元，授權股票8000萬股；2024年6月29日發行股票67382080股，2023年12月30日發行股票66700292股；2024年6月29日公開發行股票34321389股，2023年12月30日公開發行股票36959377股

 

 

1

 

 

 

1

 

額外實收資本

 

 

2,759

 

 

 

2,752

 

累計其他綜合損失

 

 

（117

)

 

 

(114

)

累積赤字

 

 

(370

)

 

 

(312

)

庫存，按成本計算-2024年6月29日擁有33060691股，2013年12月30日擁有29740915股

 

 

(1,380

)

 

 

（1,226

)

股東權益總額

 

 

893

 

 

 

1,101

 

負債和股東權益總額

 

$

3,653

 

 

$

3,887

 

 

 

9

 

 

歐迪辦公

綜合現金流量表

（以百萬計）

(未經審計)

 

 

 

26週年結束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

淨利潤（損失）

 

$

(58

)

 

$

107

 

已中止的經營虧損，税後

 

 

（85

)

 

 

(20

)

持續經營活動的淨利潤

 

 

27

 

 

 

127

 

調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

49

 

 

 

50

 

攤銷債務折扣和發行成本

 

 

1

 

 

 

1

 

應收款和庫存損失費用

 

 

12

 

 

 

10

 

資產減值

 

 

14

 

 

 

10

 

處置資產所獲得的收益，淨額

 

 

(1)

)

 

 

(1)

)

股權支付的報酬費用

 

 

20

 

 

 

14

 

遞延所得税和遞延所得税資產計提準備金

 

 

（18

)

 

 

23

 

運營資本和其他經營活動的變化

 

 

(61

)

 

 

（65

)

持續經營活動的經營活動提供的淨現金流

 

 

43

 

 

 

169

 

已停止經營的業務現金流量的淨額

 

 

(16

)

 

 

(20

)

經營活動產生的現金流量淨額

 

 

27

 

 

 

149

 

投資活動現金流量：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

（50

)

 

 

(36

)

收購業務，淨額扣除收到的現金

 

 

—

 

 

 

(10

)

資產處置收益

 

 

1

 

 

 

101

 

公司擁有的人壽保險政策的解決

 

 

1

 

 

 

1

 

持續經營業務的投資活動提供的淨現金流量

 

 

(48

)

 

 

56

 

扣除終止經營的業務的投資活動產生的淨現金流量。

 

 

（5

)

 

 

(10

)

投資活動產生的淨現金流量

 

 

(53

)

 

 

46

 

籌集資金的現金流量：

 

 

 

 

 

 

開多和開空期限內借款的淨額支付

 

 

（5

)

 

 

（9

)

債務養老

 

 

(240

)

 

 

(165

)

債務發行

 

 

246

 

 

 

165

 

税後購買股份，扣減員工股權交易所得款項

 

 

（15

)

 

 

(23

)

回購普通股作為國庫準備

 

 

（153）

)

 

 

（231

)

其他融資活動

 

 

（7

)

 

 

—

 

持續經營活動中融資活動使用的淨現金流出

 

 

（174

)

 

 

(263

)

處置業務活動的融資活動產生（使用）的淨現金流

 

 

—

 

 

 

—

 

籌集資金淨額

 

 

（174

)

 

 

(263

)

匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響

 

 

(2

)

 

 

1

 

現金、現金等價物和受限制現金淨減少額

 

 

(202

)

 

 

(67

)

期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額

 

 

395

 

 

 

404

 

期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額

 

$

193

 

 

$

337

 

關於非現金投融資活動的補充信息

 

 

 

 

 

 

新的資產租賃負債所獲得的租賃權資產

 

$

155

 

 

$

148

 

以新融資租賃負債換取的資產的使用權

 

 

8

 

 

 

3

 

支付的現金利息淨額，扣除資本化和無追索權債務

 

 

8

 

 

 

10

 

繳納的現金税費淨額

 

 

11

 

 

 

19

 

 

10

 

 

歐迪辦公股份有限公司

業務單位業績

（以百萬計）

(未經審計)

 

歐迪辦公解決方案部

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中時的淨利潤

YTD23

銷售（外部）

$915

$999

$1,838

$2,005

銷售（內部）

2美元

3美元

$5

$7

總銷售額變化%

(8)%

0%

(8)%

1%

部門營業收入

$29

$45

$59

$84元

部門營業收入%

3%

4%

3%

4%

 

 

Office Depot部門

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中時的淨利潤

YTD23

銷售（外部）

$792

$898

$1,729

$1,991

銷售額（內部）

$7

$8

15美元

17美元

總銷售額變化百分比

(12)%

(13)%

(13)%

(10)%

部門營業利潤

17美元

$35

$68

$120

總銷售額百分比

2%

4%

4%

6%

可比門店銷售額下降

(7)%

(8)%

(8)%

(5)%

 

 

Veyer部門

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中時的淨利潤

YTD23

銷售額（外部）

$10

$10

$19

17美元

銷售額（內部）

$1,167

1312

$2,401

$2,725

總銷售額變化百分比

(11)%

(7)%

(12)%

(7)%

部門營業利潤

$5

$6

14美元

21美元

總銷售額百分比

0%

0%

1%

1%

 

 

11

 

 

歐迪辦公

GAAP與非GAAP協調説明

(未經審計)

 

我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告我們的業績。我們還審查某些不相關於我們核心業務的交易影響的財務指標（“非GAAP”）。管理層認為這些非GAAP財務指標的呈現增強了投資者分析業務趨勢的能力，並提供了一種比較可能因各種可能掩蓋業務趨勢或發展而受到影響的時期的手段。管理層使用GAAP和非GAAP指標來協助決策和評估整體績效。非GAAP措施有助於評估旨在吸引並滿足客户的計劃和活動，與Merger，重組和某些類似項目直接相關的費用和信用分開。某些非GAAP措施還用於短期和長期激勵計劃。

 

我們對這些非GAAP財務指標的測量可能不同於其他人使用的同名財務指標，因此可能不可比較。這些非GAAP財務指標應不被認為優於GAAP財務指標，但僅是為了澄清某些信息並協助讀者。我們已將這些信息與此材料中包含的最相似的GAAP指標調節在了表中。

 

自由現金流是我們定義的非GAAP指標，其定義為從經營活動中產生的現金流減去資本支出和受限現金的變化。我們認為自由現金流是一個重要的指標，可以提供有關我們資金策略和擴展我們的分銷網絡的額外視角。調整後的自由現金流也是一個非GAAP指標，我們定義為不包括公司的Maximize B20億和Project Core Restructuring、以及先前計劃的消費業務分拆和重組直接相關的現金扣除。

（以百萬為單位，每股數據除外）

2024年第二季度

 

報告
(美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

 

減：
費用和
抵免

 

 

調整後
(非美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

資產減值

 

$

8

 

 

 

0.5

%

 

$

8

 

 

$

—

 

 

 

—

%

Merger和重組費用，淨額

 

$

25

 

 

 

1.5

%

 

$

25

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業利潤

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

（33

)

 

$

33

 

(4)

 

1.9

%

所得税費用

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

（9

)

 

$

9

 

(5)

 

0.5

%

持續經營活動的淨利潤（虧損）

 

$

（4

)

 

 

(0.2

)%

 

$

(24

)

 

$

20

 

(6)

 

1.2

%

每股收益（持續經營）（每股完全稀釋）

 

$

(0.12

)

 

 

 

 

$

(0.68

)

 

$

0.56

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

24

 

 

 

1.4

%

 

$

—

 

 

$

24

 

 

 

1.4

%

 

2023年第二季度

 

報告
(美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

 

減：
收費和
抵免

 

 

調整後
(非美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

資產減值

 

$

6

 

 

 

0.3

%

 

$

6

 

 

$

—

 

 

 

—

%

兼併和重組費用，淨額

 

$

1

 

 

 

0.1

%

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業利潤

 

$

60

 

 

 

3.1

%

 

$

（7

)

 

$

67

 

(4)

 

3.5

%

所得税費用

 

$

17

 

 

 

0.9

%

 

$

(2

)

 

$

19

 

(5)

 

1.0

%

持續經營活動的淨利潤

 

$

43

 

 

 

2.3

%

 

$

（5

)

 

$

48

 

(6)

 

2.5

%

每股收益（扣除特殊項目後，攤薄）

 

$

1.09

 

 

 

 

 

$

(0.13

)

 

$

1.22

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

25

 

 

 

1.3

%

 

$

—

 

 

$

25

 

 

 

1.3

%

 

 

12

 

 

2024年全年累計

 

報告
(美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

 

減：
收費和
抵免

 

 

調整後
(非美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

資產減值

 

$

14

 

 

 

0.4

%

 

$

14

 

 

$

—

 

 

 

—

%

兼併和重組費用，淨額

 

$

45

 

 

 

1.3

%

 

$

45

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業利潤

 

$

41

 

 

 

1.1

%

 

$

(59

)

 

$

100

 

(4)

 

2.8

%

所得税費用

 

$

8

 

 

 

0.2

%

 

$

（15

)

 

$

23

 

(5)

 

0.6

%

持續經營活動的淨利潤

 

$

27

 

 

 

0.8

%

 

$

(44

)

 

$

70

 

(6)

 

2.0

%

每股收益（扣除特殊項目後，攤薄）

 

$

0.73

 

 

 

 

 

$

(1.16

)

 

$

1.89

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

49

 

 

 

1.4

%

 

$

—

 

 

$

49

 

 

 

1.4

%

 

截至2023年底

 

報告
(美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

 

減：
收費和
抵免

 

 

調整後
(非美國通用會計準則)

 

 

佔比
銷售

 

資產減值

 

$

10

 

 

 

0.2

%

 

$

10

 

 

$

—

 

 

 

—

%

兼併，重組和其他營業費用，淨額

 

$

1

 

 

 

0.0

%

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業利潤

 

$

172

 

 

 

除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。

%

 

$

(11

)

 

$

183

 

(4)

 

4.6

%

所得税費用

 

$

44

 

 

 

1.1

%

 

$

（第3個任期）

)

 

$

47

 

(5)

 

1.2

%

持續經營活動的淨利潤

 

$

127

 

 

 

公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。

%

 

$

（8

)

 

$

135

 

(6)

 

3.4

%

每股收益（扣除特殊項目後，攤薄）

 

$

3.11

 

 

 

 

 

$

(0.19

)

 

$

僅當A類普通股票的收盤價等於或超過330.00美元時，公司才可以贖回未行使的認股權證。

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

50

 

 

 

1.2

%

 

$

—

 

 

$

50

 

 

 

1.2

%

 

 

 

13周結束

 

 

26週年結束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

調整後的EBITDA：

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨利潤（損失）

 

$

（73

)

 

$

34

 

 

$

(58

)

 

$

107

 

税後停產業務

 

 

(69

)

 

 

（9

)

 

 

（85

)

 

 

(20

)

持續經營活動的淨利潤（虧損）

 

 

（4

)

 

 

43

 

 

 

27

 

 

 

127

 

所得税費用

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

8

 

 

 

44

 

持續經營業務税前收益（虧損）

 

 

（4

)

 

 

60

 

 

 

35

 

 

 

171

 

增加（減少）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

（5

)

 

 

（4

)

利息費用

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

10

 

 

 

10

 

折舊和攤銷

 

 

24

 

 

 

25

 

 

 

49

 

 

 

50

 

税前費用和收入（7）

 

 

33

 

 

 

7

 

 

 

59

 

 

 

11

 

調整後的EBITDA

 

$

57

 

 

$

95

 

 

$

147

 

 

$

239

 

 

由於取整而導致的金額可能不匹配。由於取整，季度金額之和可能不等於報告年度金額。

 

(4)
所有呈現的期間的調整後營業收入都不包括兼併和重組費用，淨額和資產減值損失（如果有）。
(5)
所有呈現的期間的調整後所得税費用都不包括與前述説明中描述的非核心業務費用或收入的税效果。
(6)
所有呈現的期間的調整後淨收入和調整後每股收益（攤薄）都不包括兼併和重組費用，淨額，資產減值損失（如果有），也不包括與不表明核心業務的費用或收入有關的收費或信用的税收效應。
(7)
所有呈現的期間的税前費用和收入均包括兼併和重組費用，淨額和資產減值損失（如果有）。

 

13

 

 

歐迪辦公股份有限公司

GAAP與非GAAP協調説明

(未經審計)

 

 

 

13周結束

 

 

26週年結束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

自由現金流

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

持續經營活動的經營活動淨現金流量

 

$

(1)

)

 

$

（8

)

 

$

43

 

 

$

169

 

資本支出

 

 

(19

)

 

 

(17

)

 

 

（50

)

 

 

(36

)

對影響營運資本的限制性現金的變動

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1)

)

自由現金流

 

 

(20

)

 

 

（25

)

 

 

（7

)

 

 

132

 

某些現金費用的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

最大化20億重組計劃

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

4

 

消費業務的先前計劃分離和重新調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

項目核心

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

—

 

調整後的自由現金流

 

$

5

 

 

$

(24

)

 

$

22

 

 

$

138

 

 

由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。季度金額之和可能不等於年報告的金額。

14

 

 

歐迪辦公公司

店鋪統計

(未經審計)

 

 

 

第二季

 

 

第二季

 

 

年累計銷售量

 

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2024

 

歐迪辦公部門:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

開設的店鋪

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

關閉店鋪

 

 

7

 

 

 

9

 

 

 

22

 

總零售店鋪數（美國）

 

 

952

 

 

 

894

 

 

 

—

 

總平方英尺數（以百萬為單位）

 

 

21.1

 

 

 

19.8

 

 

 

—

 

每個店鋪的平均面積（以千為單位）

 

 

22.1

 

 

 

22.1

 

 

 

—

 

 

15