附錄 99.1

Vertex 公佈2024年第二季度財務業績

賓夕法尼亞州普魯士之王——2024年8月7日：全球領先的間接税解決方案提供商Vertex, Inc.（納斯達克股票代碼：VERX）（“Vertex” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

Vertex總裁、首席執行官兼董事會主席戴維·德斯特法諾表示：“第二季度的財務業績表明了Vertex商業模式的真正盈利能力。”“我們連續第三季度GAAP收益為正數，創造了46年曆史上運營活動和自由現金流中最高水平的季度現金，並實現了自四年前上市公司以來最高的調整後息税折舊攤銷前利潤率。”

德斯特法諾繼續説：“這些都是強勁的財務業績，但我們才剛剛起步。2024年迄今為止完成的幾項戰略舉措使我們為持續的盈利增長做好了準備。在第二季度初，我們完成了3.45億美元的可轉換債券發行，以鞏固我們的資產負債表，進一步支持我們業務的有機和無機投資。6月，我們收購了税收專用人工智能技術，旨在更有效地管理税收映射的複雜性。今天早上，我們宣佈打算收購總部位於奧地利的電子發票和電子數據交換公司ecosio。藉助ecosio，我們增強了電子發票功能，在瞬息萬變的監管合規環境中為客户提供無縫支持。此次收購是加快我們的使命的重要一步，即為全球企業提供世界上最值得信賴的端到端解決方案，讓他們充滿信心地進行交易、合規和發展。”

2024 年第二季度財務業績

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總收入為1.611億美元，同比增長15.3％。

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軟件訂閲收入為1.364億美元，同比增長15.8％。

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雲收入為6,630萬美元，同比增長29.6％。

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年度經常性收入（“ARR”）為5.484億美元，同比增長17.3％。這包括因納入Systax的ARR而產生的610萬美元，其中包括在2024年第二季度收購了Systax的剩餘所有權權益。不包括Systax的影響，ARR的增長率將為16.0％。

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截至2024年6月30日，每位直接客户（“AARPC”）的平均年收入為123,570美元，而2023年6月30日為109,170美元，2024年3月31日為121,720美元。不包括Systax，截至2024年6月30日，AARPC將達到126,400美元。

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淨收入留存率（“NRR”）為110％，而2023年6月30日為111％，截至2024年3月31日為112％。

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總收入留存率（“GRR”）為95％，而2023年6月30日為96％，2024年3月31日為95％。

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運營收入（虧損）為750萬美元，而去年同期為410萬美元。

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非公認會計準則營業收入為3,330萬美元，而去年同期為1,810萬美元。

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淨收入為520萬美元，而去年同期的淨虧損為690萬美元。

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每股基本股和攤薄後的A類和b類股票的淨收益為0.03美元，而去年同期每股基本股和攤薄後的A類和b類股票的淨虧損為0.05美元（0.05）。

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非公認會計準則淨收益為2500萬美元，非公認會計準則攤薄後每股收益（“EPS”）為0.15美元。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,850萬美元，而去年同期為2,200萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.9％，而去年同期為15.7％。

本新聞稿中使用的某些關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標的定義以及這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬載於下文 “某些關鍵業務指標的定義” 和 “非公認會計準則財務指標的使用和對賬” 標題下。

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財務展望

對於2024年第三季度，公司目前預計：

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收入為1.64億美元至1.67億美元；以及

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,300萬美元至3500萬美元。

對於2024年全年，公司目前預計：

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收入為6.54億美元至6.6億美元；

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雲收入增長28％；以及

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.39億美元至1.45億美元。

首席財務官約翰·施瓦布補充説：“我們對2024年下半年的前景仍然充滿信心。因此，我們正在將全年收入預期縮小至區間的上限，並大幅提高全年調整後息税折舊攤銷前利潤預期。”

如果沒有不合理的努力，公司無法將前瞻性的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）（最直接可比的GAAP財務指標）進行對賬，因為公司目前無法合理確定地預測某些項目的類型和範圍，這些項目預計會影響這些時期的淨收益（虧損），但不會影響調整後的息税折舊攤銷前利潤。此類項目可能包括股票薪酬支出、資本化軟件成本和收購的無形資產的折舊和攤銷、遣散費、收購或有對價、一般和管理費用中雲計算實施成本的攤銷、延期購買承諾負債結算價值的調整、訴訟和解、交易成本和其他項目。不可用的信息可能會對公司的淨收益（虧損）產生重大影響。上述前瞻性陳述反映了公司截至今天的預期。鑑於下文討論的風險因素、不確定性和假設的數量，實際結果可能存在重大差異。該公司不打算在下次季度業績公佈之前更新其財務展望。

下文 “非公認會計準則財務指標的使用與對賬” 下提供了本財報中有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的重要披露和對賬。

電話會議和網絡直播信息

Vertex將於今天，即2024年8月7日美國東部時間上午8點30分舉行電話會議，討論其2024年第二季度的財務業績。

希望參與的人可以在開始時間前大約十分鐘撥打 1-412-317-6026。本次電話會議的僅限收聽的網絡直播也將通過公司的投資者關係網站 https://ir.vertexinc.com 播出。

電話會議結束大約一小時後，可以通過撥打1-412-317-6671並參考密碼10190684或通過公司的投資者關係網站進行電話會議重播。重播將於美國東部時間2024年8月21日晚上 11:59 到期。

關於 Vertex

Vertex, Inc. 是全球領先的間接税解決方案提供商。該公司的使命是提供最值得信賴的税務技術，使全球企業能夠自信地進行交易、合規和發展。Vertex 提供可針對特定行業量身定製的主要間接税的解決方案，包括銷售和消費者使用、增值税和薪資。Vertex 總部位於北美，在南美和歐洲設有辦事處，擁有 1,500 多名專業人員，為全球各地的公司提供服務。

欲瞭解更多信息，請訪問www.vertexinc.com或在推特和領英上關注。

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前瞻性陳述

本新聞稿中發表的任何非歷史事實陳述的陳述，包括有關我們的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營業績的信息，包括對我們的業務計劃和戰略的描述。前瞻性陳述基於Vertex管理層的信念，以及他們做出的假設和目前可獲得的信息。由於此類報表基於對未來財務和經營業績的預期，而不是事實陳述，因此實際業績可能與預測結果存在重大差異。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：我們維持和增加現有客户和新客户的收入，以及擴大他們對我們解決方案的使用的能力；我們維持和擴大與第三方戰略關係的能力；我們適應技術變革和成功推出新解決方案或為現有解決方案提供更新的能力；與信息技術或基礎設施故障相關的風險；使用和管理使用方面的挑戰我們業務中的人工智能；我們的解決方案的實施、集成或使用不當或不正確；未能吸引和留住合格的技術和税收內容人員；來自其他税務軟件和服務提供商的競爭壓力，以及説服企業使用本地企業資源規劃（“ERP”）功能改用我們的軟件時面臨的挑戰；我們根據最近的成功準確預測收入和其他未來運營業績的能力；我們在以下基礎上提供特定軟件部署方法的能力客户和合作夥伴軟件系統的變化；我們繼續在軟件開發和設備上進行大量投資的能力；我們維持和擴大收入、保持盈利能力以及有效管理預期增長的能力；我們通過開發或推出新解決方案或收購和整合其他業務、產品、服務或內容成功實現解決方案多元化的能力；與經營業績波動相關的風險；與我們的國際業務擴張相關的風險；我們的因錯誤、延誤、欺詐或系統故障而面臨的責任，這些風險可能不在保險範圍內；我們適應組織變革和有效實施戰略舉措的能力；與我們確定客户交易税和納税有關的風險；與税收法律法規變化或其解釋或執行相關的風險；我們管理網絡安全和數據隱私風險的能力；我們參與重大法律訴訟和審計；與軟件中未發現的錯誤、錯誤或缺陷相關的風險;與使用開源軟件、業務流程和信息系統相關的風險；與信息技術、基礎設施和第三方服務提供商故障相關的風險；我們有效保護、維護和提升品牌的能力；法律法規的應用、範圍、解釋或執行的變化；全球經濟疲軟和不確定性以及資本和信貸市場的混亂；與自然災害、流行病爆發（包括全球流行或疫情）相關的業務中斷，我們無法控制的恐怖行為、政治事件或其他事件；我們遵守反腐敗、反賄賂和類似法律的能力；我們保護知識產權的能力；利率、證券評級和市場對我們經營所在行業的看法的變化，或我們以商業上合理的條件或完全獲得資本的能力；我們維持有效的披露控制體系和財務報告內部控制的能力，或糾正我們任何重大缺陷的能力內部控制；與我們的A類普通股和受控公司地位相關的風險；與我們的債務和遵守債務工具契約相關的風險；我們對上限看漲期權交易的影響以及期權交易對手和/或其各自關聯公司行為的預期；以及公司向證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中 “風險因素” 標題下描述的其他因素（“SEC”），並由公司的補充截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，該報告已向美國證券交易委員會提交，隨後我們的其他美國證券交易委員會文件可能會更新。此類文件的副本可以從公司或美國證券交易委員會獲得。

所有前瞻性陳述僅反映了截至本新聞稿發佈之日的我們的信念和假設。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。

某些關鍵業務指標的定義

年度經常性收入 (“ARR”)

我們的絕大部分收入來自定期軟件訂閲。我們認為，ARR使我們能夠了解我們預計的軟件訂閲收入，從而評估我們的業務健康狀況。由於我們按比例確認訂閲收入，我們相信投資者可以使用ARR來衡量我們對現有客户收入的擴張、新客户活動，並作為未來軟件訂閲收入的指標。ARR 基於期末最近一個月的軟件訂閲月度經常性收入（“MRR”）乘以十二。MRR 的計算方法是將軟件訂閲價格（包括折扣）除以訂閲期限的月數。MRR僅包括在測量期最後一個月末擁有MRR的直接客户。

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AARPC代表每個直接客户的平均年收入，計算方法是將ARR除以相應期末的軟件訂閲直接客户數量。

淨收入保留率（“NRR”）

我們認為，我們的NRR可以深入瞭解我們保留和增加直接客户收入的能力，以及他們對我們的潛在長期價值。我們還認為，它向投資者展示了我們擴大現有客户收入的能力，這是我們的關鍵增長戰略之一。我們的NRR是指在報告期開始時屬於我們客户羣的所有直接客户在報告期的12個月內擴大ARR。我們的 NRR 計算考慮了因直接客户離職或降級或減少使用量而造成的任何收入損失，以及因遷移、新增產品許可證或基於合同和使用量的價格變動而導致的任何收入擴張。

總收入留存率（“GRR”）

我們相信，我們的GRR可以深入瞭解並向投資者展示我們保留現有直接客户收入的能力。我們的GRR是指我們在減少MRR後每月保留的MRR中的多少，這是由於直接客户離職或降級或減少使用率的客户造成的收入損失所致。GRR 不考慮遷移帶來的收入增長、額外產品的新許可證或基於合同和使用量的價格變化。GRR 不包括因取消客户訂閲而導致的收入減少，這些訂閲被與客户遷移到相關軟件解決方案的更新版本相關的新訂閲所導致的收入減少。

客户人數

下表顯示了Vertex的直接客户，以及通過公司一對多渠道策略銷售和服務的間接小型企業客户。Systax在第二季度的直接客户數量中增加了150名客户。



顧客	2023 年第二季度	2023 年第三季度	2023 年第四季度	2024 年第一季度	2024 年第二季度
直接	4,284	4,303	4,310	4,309	4,438
間接	329	373	404	433	460
總計	4,613	4,676	4,714	4,742	4,898

非公認會計準則財務指標的使用和對賬

除了根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和上述關鍵業務指標確定的業績外，我們還計算了非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益，非公認會計準則攤薄每股收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和自由現金流利潤率，均為非公認會計準則財務措施。我們已經提供了每種非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的表格對賬表。

管理層使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，並評估財務業績和流動性。我們的非公認會計準則財務指標以補充披露形式列報，因為我們認為它們為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的同期業績、前景和流動性，而不會受到某些與我們的經營業績不直接相關的項目的影響，這些項目可能因與我們的經營業績無關的原因而在不同時期存在重大差異，並將我們的財務業績與其他公司的財務業績進行比較。我們對這些非公認會計準則財務指標的定義可能與其他公司提出的標題相似的指標不同，因此可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。因此，應將我們的非公認會計準則財務指標作為根據公認會計原則編制的財務信息的補充，而不是替代或孤立地考慮，應與向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中所包含的合併財務報表以及向美國證券交易委員會提交的截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告一起閲讀。

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我們按以下方式計算這些非公認會計準則財務指標：

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非公認會計準則收入成本，軟件訂閲是通過將相應時期的訂閲收入成本中包含的GAAP收入成本、軟件訂閲、股票薪酬支出以及資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷計算得出的。

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非公認會計準則收入成本，服務是通過將相應時期的收入成本、服務、收入成本中包含的股票薪酬支出和服務成本加回公認會計準則來確定的。

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非公認會計準則毛利是通過將股票薪酬支出以及相應時期訂閲收入成本中包含的資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷添加到GAAP毛利中來確定的。

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非公認會計準則毛利率是通過非公認會計準則毛利除以相應時期的總收入來確定的。

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非公認會計準則研發費用是通過將相應時期研發費用中包含的股票薪酬支出加回GAAP研發費用來確定的。

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非公認會計準則的銷售和營銷費用是通過將股票薪酬支出以及相應時期銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷添加到GAAP銷售和營銷費用中來確定的。

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非公認會計準則一般和管理費用是通過將股票薪酬支出、雲計算實施成本攤銷以及相應時期一般和管理費用中包含的遣散費加回公認會計準則的一般和管理費用來確定的。

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非公認會計準則營業收入的確定方法是將股票薪酬支出、資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷、一般和管理費用中的雲計算實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及包含在公認會計準則虧損中的交易成本（包括在公認會計準則虧損中）或相應時期的運營收入。

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非公認會計準則淨收益是通過將所得税優惠或支出、股票薪酬支出、訂閲收入成本中包含的資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷、一般和管理費用中雲計算實施成本的攤銷、遣散費、收購或有對價、延期購買結算價值的調整，確定非公認會計準則淨收益或虧損承諾負債記錄為利息支出、訴訟和解以及交易成本，包含在相應時期的GAAP淨收益或虧損中，以確定所得税前的非GAAP收益或虧損。然後，對所得税前的非公認會計準則收入或虧損進行調整，所得税使用適用司法管轄區的相應法定税率計算，就本決定而言，所得税率假定為25.5％。

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A類和b類普通股攤薄後的每股非公認會計準則淨收益（“非公認會計準則攤薄後每股收益”）的計算方法是將非公認會計準則淨收益除以所有類別普通股的加權平均已發行股份，包括攤薄普通股等價物對購買此類普通股的影響，包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和員工股票購買計劃股份。此外，使用折算法計算的非公認會計準則攤薄每股收益時，將優先可轉換票據轉換後可發行股票的稀釋效應包括在內。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過將淨利息收入或支出（包括對遞延購買承諾負債結算價值的調整）、所得税、財產和設備的折舊和攤銷、資本化軟件的折舊和攤銷添加到GAAP淨收益或虧損中來確定的

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以及收購的無形資產包括訂閲收入成本、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷、一般和管理費用中雲計算實施成本的攤銷、資產減值、股票薪酬支出、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本，均包含在相應時期的GAAP淨收益或虧損中。

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調整後的息税折舊攤銷前利潤率通過調整後的息税折舊攤銷前利潤除以相應時期的總收入來確定。

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自由現金流是通過調整相應時期內通過購買不動產和設備以及增加資本化軟件來調整運營活動提供的（用於）的淨現金來確定的。

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自由現金流利潤率是通過自由現金流除以相應時期的總收入來確定的。

我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將這些非公認會計準則財務指標與相關的GAAP財務指標結合起來查看。

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Vertex, Inc. 及其子公司

合併資產負債表

（未經審計）


		截至6月30日，		截至12月31日，
（以千計，每股數據除外）	2024		2023
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	325,535	$	68,175
為客户持有的資金		35,408		20,976
應收賬款，分別扣除17,704美元和16,272美元的備抵金		120,082		141,752
預付費用和其他流動資產		25,134		26,173
按公允價值出售的投資證券（攤銷成本分別為8,407美元和9,550美元）		8,650		9,545
流動資產總額		514,809		266,621

不動產和設備，扣除累計折舊		108,407		100,734
扣除累計攤銷後的資本化軟件		37,840		38,771
商譽和其他無形資產		252,183		260,238
延期佣金		21,862		21,237
遞延所得税資產		61,897		41,708
經營租賃使用權資產		13,060		14,605
其他資產		13,772		16,013
總資產	$	1,023,830	$	759,927
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分	$	—	$	2500
應付賬款		24,220		23,596
應計費用		41,767		44,735
客户資金義務		32,710		17,731
應計工資和福利		13,251		12,277
應計可變薪酬		25,727		34,105
遞延收入，當前		297,305		290,143
經營租賃負債的流動部分		3,799		3,717
融資租賃負債的流動部分		90		74
當前購買承諾和或有對價負債		200		11,901
流動負債總額		439,069		440,779
遞延收入，扣除當期部分		2,436		2,577
債務，扣除流動部分		334,092		44,059
經營租賃負債，扣除流動部分		14,397		16,567
融資租賃負債，扣除流動部分		36		51
購買承諾和或有對價負債，扣除流動部分		—		2,600
遞延的其他負債		670		313
負債總額		790,700		506,946
股東權益：
優先股，面值0.001美元，已授權30,000股；未發行和流通股票		—		—
A類有表決權的普通股，面值0.001美元，授權30萬股；已發行和流通的股票分別為65,165和60,989股		65		61
b類有表決權的普通股，面值0.001美元，授權15萬股；已發行和流通的股票分別為90,161和92,661股		90		93
額外已繳資本		254,799		275,155
留存收益（累計赤字）		7,262		(586)
累計其他綜合虧損		(29,086)		(21,742)
股東權益總額		233,130		252,981
負債和股東權益總額	$	1,023,830	$	759,927

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Vertex, Inc. 及其子公司

綜合收益（虧損）合併報表

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	136,443	$	117,836	$	268,273	$	228,850
服務		24,661		21,859		49,612		43,596
總收入		161,104		139,695		317,885		272,446
收入成本：
軟件訂閲		42,261		38,516		87,389		75,919
服務		16,155		15,363		32,016		29,707
總收入成本		58,416		53,879		119,405		105,626
毛利潤		102,688		85,816		198,480		166,820
運營費用：
研究和開發		14,614		12,680		31,459		28,542
銷售和營銷		40,541		33,541		81,032		69,277
一般和行政		35,874		39,376		71,416		73,686
折舊和攤銷		5,212		3,878		10,218		7,619
其他運營支出（收入），淨額		(1,098)		413		(1,625)		697
運營費用總額		95,143		89,888		192,500		179,821
運營收入（虧損）		7,545		(4,072)		5,980		(13,001)
利息支出（收入），淨額		181		(105)		467		(455)
所得税前收入（虧損）		7,364		(3,967)		5,513		(12,546)
所得税（福利）支出		2,200		2,929		(2,335)		12,482
淨收益（虧損）		5,164		(6,896)		7,848		(25,028)
其他綜合（收益）虧損：
扣除税款的外幣折算調整		3,335		(609)		7,346		(3,731)
未實現（收益）投資虧損，扣除税款		(19)		3		(2)		(10)
扣除税款的其他綜合（收益）虧損總額		3,316		(606)		7,344		(3,741)
綜合收益總額（虧損）	$	1,848	$	(6,290)	$	504	$	(21,287)

A類和b類每股淨收益（虧損），基本收益	$	0.03	$	(0.05)	$	0.05	$	(0.17)
A類和b類每股淨收益（虧損），攤薄	$	0.03	$	(0.05)	$	0.05	$	(0.17)

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Vertex, Inc. 及其子公司

合併現金流量表

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
（以千計）	2024		2023

	（未經審計）
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	7,848	$	(25,028)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		41,330		34,190
雲計算實施成本的攤銷		1,989		631
取消訂閲和不續訂的規定		451		1,374
遞延融資成本的攤銷		660		126
或有對價負債公允價值的變化		(2,375)		449
遞延購買承諾負債結算價值的變動		423		—
註銷遞延融資費用		276		—
股票薪酬支出		26,324		18,456
遞延所得税優惠		(9,702)		(12,331)
非現金運營租賃成本		1,536		625
其他		(165)		(67)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		19,730		(30,512)
預付費用和其他流動資產		969		355
延期佣金		(625)		(1,263)
應付賬款		665		7,655
應計費用		(3,021)		17,407
應計和遞延薪酬		(8,660)		(10,705)
遞延收入		8,051		1,179
經營租賃負債		(2,081)		(1,722)
超過初始公允價值的購買承諾和或有對價負債的付款		(4,367)		—
其他		3,036		(1,717)
由（用於）經營活動提供的淨現金		82,292		(898)
來自投資活動的現金流：
收購資產，扣除所購現金		(6,075)		—
增加的財產和設備		(29,749)		(21,859)
新增的資本化軟件		(11,097)		(9,042)
購買可供出售的投資證券		(7,776)		(8,427)
可供出售的投資證券的銷售收益和到期日		8,860		8,600
其他		(2,000)		—
用於投資活動的淨現金		(47,837)		(30,728)
來自融資活動的現金流：
客户資金負債淨增加		14,979		14,473
可轉換優先票據的收益		345,000		—
長期債務的本金支付		(46,875)		(938)
購買上限通話的付款		(42,366)		—
遞延融資費用的付款		(11,374)		—
根據ESPP購買股票的收益		1,443		1,178
與股票獎勵淨股結算相關的税款支付		(18,324)		(3,986)
行使股票期權的收益		3,274		2,243
購買承諾和或有對價負債的付款		(7,580)		(6,424)
融資租賃負債的支付		(51)		(27)
延期購買承諾的付款		—		(10,000)
由（用於）融資活動提供的淨現金		238,126		(3,481)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(789)		380
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		271,792		(34,727)
現金、現金等價物和限制性現金，期初		89,151		106,748
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	360,943	$	72,021
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬，期末：
現金和現金等價物	$	325,535	$	41,865
限制性現金——為客户持有的資金		35,408		30,156
期末現金、現金等價物和限制性現金總額	$	360,943	$	72,021

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非公認會計準則財務指標摘要

（未經審計）


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日						6月30日
（以千美元計，每股數據除外）	2024			2023			2024			2023
非公認會計準則收入成本、軟件訂閲量	$	26,730		$	25,411		$	54,921		$	49,383
非公認會計準則的收入、服務成本	$	15,590		$	15,197		$	30,445		$	28,705
非公認會計準則毛利	$	118,784		$	99,087		$	232,519		$	194,358
非公認會計準則毛利率		73.7	%		70.9	%		73.1	%		71.3	%
非公認會計準則研發費用	$	12,692		$	11,905		$	26,164		$	25,533
非公認會計準則銷售和營銷費用	$	37,021		$	31,775		$	72,695		$	63,847
非公認會計準則一般和管理費用	$	30,627		$	33,259		$	58,200		$	62,544
非公認會計準則營業收入	$	33,303		$	18,105		$	65,040		$	34,566
非公認會計準則淨收益	$	24,991		$	13,566		$	48,422		$	26,091
非公認會計準則攤薄每股收益	$	0.15		$	0.08		$	0.30		$	0.16
調整後 EBITDA	$	38,515		$	21,983		$	75,258		$	42,185
調整後息折舊攤銷前利潤率		23.9	%		15.7	%		23.7	%		15.5	%
自由現金流	$	36,944		$	(21,234)		$	41,446		$	(31,799)
自由現金流利潤		22.9	%		(15.2)	%		13.0	%		(11.7)	%

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Vertex, Inc. 及其子公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023
非公認會計準則收入成本，軟件訂閲：
收入成本、軟件訂閲	$	42,261		$	38,516		$	87,389		$	75,919
股票薪酬支出		(953)			(419)			(2,543)			(1,415)
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		(14,578)			(12,686)			(29,925)			(25,121)
非公認會計準則收入成本、軟件訂閲量	$	26,730		$	25,411		$	54,921		$	49,383

非公認會計準則收入和服務成本：
收入、服務成本	$	16,155		$	15,363		$	32,016		$	29,707
股票薪酬支出		(565)			(166)			(1,571)			(1,002)
非公認會計準則的收入、服務成本	$	15,590		$	15,197		$	30,445		$	28,705

非公認會計準則毛利：
毛利潤	$	102,688		$	85,816		$	198,480		$	166,820
股票薪酬支出		1,518			585			4,114			2,417
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578			12,686			29,925			25,121
非公認會計準則毛利	$	118,784		$	99,087		$	232,519		$	194,358

非公認會計準則毛利率：
總收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
非公認會計準則毛利率		73.7	%		70.9	%		73.1	%		71.3	%

Non-GAAP 研發費用：
研發費用	$	14,614		$	12,680		$	31,459		$	28,542
股票薪酬支出		(1,922)			(775)			(5,295)			(3,009)
非公認會計準則研發費用	$	12,692		$	11,905		$	26,164		$	25,533

非公認會計準則銷售和營銷費用：
銷售和營銷費用	$	40,541		$	33,541		$	81,032		$	69,277
股票薪酬支出		(2,928)			(1,082)			(7,150)			(3,980)
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		(592)			(684)			(1,187)			(1,450)
非公認會計準則銷售和營銷費用	$	37,021		$	31,775		$	72,695		$	63,847

非公認會計準則一般和管理費用：
一般和管理費用	$	35,874		$	39,376		$	71,416		$	73,686
股票薪酬支出		(3,633)			(4,581)			(9,766)			(9,051)
遣散費		(619)			(905)			(1,461)			(1,460)
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		(995)			(631)			(1,989)			(631)
非公認會計準則一般和管理費用	$	30,627		$	33,259		$	58,200		$	62,544

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Vertex, Inc. 及其子公司

GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬（續）

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023
非公認會計準則營業收入：
運營收入（虧損）	$	7,545	$	(4,072)	$	5,980	$	(13,001)
股票薪酬支出		10,001		7,022		26,325		18,456
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578		12,686		29,925		25,121
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		592		684		1,187		1,450
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		995		631		1,989		631
遣散費		619		905		1,461		1,460
收購或有對價		(1,575)		249		(2,375)		449
交易成本		548		—		548		—
非公認會計準則營業收入	$	33,303	$	18,105	$	65,040	$	34,566


非公認會計準則淨收益：
淨收益（虧損）	$	5,164	$	(6,896)	$	7,848	$	(25,028)
所得税（福利）支出		2,200		2,929		(2,335)		12,482
股票薪酬支出		10,001		7,022		26,325		18,456
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578		12,686		29,925		25,121
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		592		684		1,187		1,450
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		995		631		1,989		631
遣散費		619		905		1,461		1,460
收購或有對價		(1,575)		249		(2,375)		449
交易成本		548		—		548		—
遞延購買承諾負債結算價值的變動 — 利息支出		423		—		423		—
所得税前的非公認會計準則收入		33,545		18,210		64,996		35,021
按法定税率調整所得税 ⁽¹⁾		(8,554)		(4,644)		(16,574)		(8,930)
非公認會計準則淨收益	$	24,991	$	13,566	$	48,422	$	26,091

非公認會計準則攤薄後每股收益：
非公認會計準則淨收益	$	24,991	$	13,566	$	48,422	$	26,091
計算每股攤薄時使用的A類和b類股票的平均總份額		161,440		162,128		161,011		161,247
非公認會計準則攤薄每股收益	$	0.15	$	0.08	$	0.30	$	0.16

⁽¹⁾ 所得税前的非公認會計準則收入（虧損）使用適用司法管轄區的相應法定税率進行所得税調整，就本決定而言，法定税率假定為25.5％。

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Vertex, Inc. 及其子公司

GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬（續）

（未經審計）


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023
調整後的息税折舊攤銷前利潤
淨收益（虧損）	$	5,164		$	(6,896)		$	7,848		$	(25,028)
利息支出（收入），淨額		181			(105)			467			(455)
所得税（福利）支出		2,200			2,929			(2,335)			12,482
折舊和攤銷——財產和設備		5,212			3,878			10,218			7,619
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578			12,686			29,925			25,121
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		592			684			1,187			1,450
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		995			631			1,989			631
股票薪酬支出		10,001			7,022			26,325			18,456
遣散費		619			905			1,461			1,460
收購或有對價		(1,575)			249			(2,375)			449
交易成本		548			—			548			—
調整後 EBITDA	$	38,515		$	21,983		$	75,258		$	42,185

調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
總收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
調整後息折舊攤銷前利潤率		23.9	%		15.7	%		23.7	%		15.5	%


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023
自由現金流：
由（用於）經營活動提供的現金	$	57,726		$	(4,389)		$	82,292		$	(898)
增加的財產和設備		(15,300)			(11,810)			(29,749)			(21,859)
新增的資本化軟件		(5,482)			(5,035)			(11,097)			(9,042)
自由現金流	$	36,944		$	(21,234)		$	41,446		$	(31,799)

自由現金流利潤：
總收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
自由現金流利潤		22.9	%		(15.2)	%		13.0	%		(11.7)	%

投資者關係聯繫人：
Joe Crivelli

Vertex, Inc.

ir@vertexinc.com

媒體聯繫人：

雷切爾·利特科夫斯基

Vertex, Inc.

mediainquiries@vertexinc.com

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