特拉華州的一家公司Orthopediatrics Corp. 是一家醫療器械公司，致力於為患有骨科疾病的兒童設計、開發和銷售符合解剖學條件的植入物、器械和專業支具，使兒科骨科醫生和護理人員能夠使用專門為滿足其需求而設計的技術來治療兒童。我們銷售的專業產品包括 PediLOC®、PediPlates®、空心螺釘、PediFlexTM 釘子、PediLoc® 脛骨、前交叉韌帶重建系統、鎖定插管刀片、股骨近端鎖定、Spica 桌、ResponseTM 脊柱、BandLoc Duoc®、小兒釘子平臺 | 股骨、設計導軌、Orthex®、Fassier-Duval Intracyic Telescopic Intramama Edullary System®、SlimTM Nail、The GAP NailTM、Free Gliding SCFE Screw SystemTM、GIRO® 生長調節系統、PNP 脛骨系統、ApiFix® Mid-C 系統和 Mitchell Ponseti® 專用於各種支撐產品美國各地和各種國際市場的醫院和醫療設施。我們目前使用合同製造模式來製造植入物和相關的手術器械，而我們的骨科支撐產品則由內部製造加上臨牀服務。

隨附的簡明合併財務報表是在假設我們公司將繼續經營的情況下編制的。 自成立以來，我們的運營經常性虧損，累計赤字為美元211,576 和 $197,742 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。管理層繼續定期監控現金流和流動性。我們認為，我們在2024年6月30日的現金餘額以及隨附的簡明合併財務報表發佈後的未來十二個月的預期運營現金流足以使我們能夠在未來十二個月內維持當前和基本的計劃運營。

重要會計政策

正如2023年10-k表年度報告中所包含的經審計的合併財務報表附註2所披露的那樣，公司的重大會計政策沒有變化。

波士頓佈雷斯國際有限公司

2024年1月5日，公司購買了馬薩諸塞州的一家公司波士頓佈雷斯國際有限公司（“波士頓O＆P”）的所有已發行和流通股本。波士頓O&P開發並製造了兒科矯形器和假體設備，包括非手術性脊柱側彎治療方案，並提供相關的臨牀服務。

根據股票購買協議的條款，公司向波士頓O＆P的股東支付了美元的對價22,000 現金，視與淨營運資金、交易費用和融資債務相關的慣例調整而定。此外，波士頓O&P的某些員工和高管還獲得了該公司的限制性股票獎勵，這些股票將歸屬 三年 視持續服務而定。限制性股票獎勵協議約為 170 個人，總數約為 83,000 股價約為美元2500 （基於 $ 的股價30.12，這是截至2024年1月4日的四個月期間的平均收盤價），是根據公司2017年激勵獎勵計劃授予的。限制性股票單位不被視為收購對價的一部分。

Rhino 兒科骨科設計有限公司

2023年7月1日，公司完成了對Rhino Pediaric Orthopedic Designs, Inc.（“Rhino”）資產的收購，包括庫存和某些無形資產。Rhino的產品組合包括支撐和軟體用品領域的幾種兒科骨科產品，包括Cruiser Tm、Kicker Tm和Rhino Stomper Tm。公司支付了 $1,024 資產的總對價，該資產由美元組成546 現金，包括 $46 的交易成本，以及 11,133 公司普通股股票，面值美元0.00025 每股，約等於美元478 （基於美元的收盤價42.91 2023 年 7 月 1 日）。

醫療科技概念有限責任公司

2023年5月1日，公司購買了特拉華州有限責任公司（“MedTech”）Medtech Concepts LLC的所有已發行和未償還的會員權益。MedTech開發了一個早期的商業化前支持技術平臺，旨在提高圍手術期環境的效率。該解決方案結合了硬件、軟件和數據分析，有助於簡化手術護理，支持更好的手術室決策。該公司認為，將來，這一賦能技術平臺將為外科醫生提供寶貴的術中資源，這將改善決策，提高手術室效率，並最終改善兒童的醫療保健。該公司還預計，此次收購將進一步支持其植入系統未來的市場份額增長，類似於該公司在FIREFLY® 技術和7D Surgical FlashTM Navigation平臺上所經歷的情況。該平臺在2023年沒有收入記錄，公司預計該平臺在2024年不會帶來實質性收入貢獻。

向MedTech的賣方支付的購買價格約為美元15,274 採用以下方式：(i) 現金總額為 $3,000 已於 2023 年 5 月 1 日，即交易截止日期（“截止日期”）付款；(ii) 43,751 公司普通股的未註冊股份，面值美元0.00025 每股，約等於美元2,274 （基於收盤價 $51.98 於 2023 年 5 月 1 日），在截止日期發行；以及（iii）總額為 $2500 可支付的 50% 以現金和 50未註冊普通股的百分比將在截止日期的前四個週年紀念日中的每個週年支付，但均須遵守經修訂的與交易相關的會員權益購買協議（“購買協議”）中規定的條件。

公司得出結論，收購的業務不包括符合企業定義的一系列綜合活動，因此並未導致企業的收購。相反，出於會計目的，公司將這筆交易記作資產收購。

根據購買協議，未來以普通股形式支付的許多款項取決於在每個適用的付款週年日之前的持續供款。因此，這些金額未計入購置成本的計量範圍。結果是 $4,500 的股票補償是在直線基礎上確認的 四年 服務期。未來現金支付和不以持續服務為條件的股票發行都包含在對價的計算中。總對價為 $10,043 在將未來的有擔保固定付款按其現值折現後。另外, 由於這被視為資產收購, 公司包括 $97 交易成本佔總對價的百分比。 下表將付款和發放與按現值折現後的對價總額進行了核對。

由於此次資產收購，公司記錄了金額為美元的商標資產520 具有無限期的使用壽命和與以美元購置的軟件相關的知識產權資產9,523 將在使用壽命內攤銷 十年。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司支付了包括美元在內的第一週年紀念款1,250 以現金形式發行 4,288 公司普通股的總金額約為 $133 這減少了我們資產負債表上應付的收購分期付款金額。此外，我們發行了 38,594 在合併後的合併財務報表中，我們的普通股在一週年之日分配給一個人，以換取他們在歸屬日之前的持續供職，該股已計為股票薪酬支出。

凱文·昂格爾是該交易的賣方之一，他在2023年4月28日之前一直是公司董事會（“董事會”）的成員。因此，董事會成立了一個由獨立和不感興趣的董事組成的特別委員會（“特別委員會”），擁有審查、評估和談判或拒絕潛在的醫療科技收購的專屬權力。購買協議及由此設想的交易獲得了特別委員會和董事會全體成員的批准（昂格爾先生棄權）。

善意

無形資產

許可證與產品發佈掛鈎，在產品投放市場之前不會開始攤銷。

商標是不可攤銷的無形資產，原價為 $18,669 和 $15,287 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。商標記錄在簡明合併資產負債表上的其他無形資產中。截至2024年6月30日的六個月中，餘額變化是由外幣折算調整和波士頓O&P的收購推動的。

公司按公允價值衡量某些金融資產和負債。與公允價值計量相關的會計準則定義了公允價值，並根據權威文獻為衡量公允價值提供了統一的框架。建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的投入優先分為三個大類。

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價；

第 2 級 — 可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入；以及

第 3 級 — 未經市場數據證實的不可觀測的重大輸入。通常，這些公允價值衡量標準是基於模型的估值技術，例如貼現現金流，並基於現有的最佳信息，包括我們自己的數據。

公司的1級資產包括初始到期日為三個月或更短的短期流動性投資以及其他短期投資，包括交易所交易的共同基金和到期日超過3個月的有價證券。

該公司的二級資產與某些資產支持證券有關，由與抵押貸款無關的消費者債務或存款證抵押。這些證券主要由第三方定價，要麼由定價供應商定價，要麼由交易商定價，在活躍市場中可以觀察到大量投入。

2023 年 12 月 29 日，公司簽訂了 $80(i) 公司和信貸協議當事方的其他借款人（統稱 “借款人”）簽訂的百萬份信貸、擔保和擔保協議（“信貸協議”），（ii）作為代理人的中型股四期信託（“代理人”），（iii）作為定期貸款服務商（“服務商”）的中型股金融信託，以及（iv）不時與其當事方的其他實體簽訂的百萬份信貸、擔保和擔保協議（“信貸協議”）作為貸款人（統稱為 “貸款人”）。根據信貸協議的條款，貸款人向借款人提供了本金總額不超過美元的定期貸款30百萬個可用 三 一小部分 $10每筆受特定提款條件約束（“定期貸款”）以及本金總額不超過的循環貸款

$50百萬（“循環貸款”）。可用的借款須視循環貸款的營運資金水平而定。截至2024年6月30日，循環貸款下的可用借款約為美元19.0百萬。第二批定期貸款有資格在2024年7月1日至2025年6月30日之間提取。第三批定期貸款有資格在2025年1月1日至2025年6月30日期間提取。公司在每次抽獎時必須滿足特定的現金使用要求才有資格獲得這些定期貸款。定期貸款的利息將按 (a) 一個月期限SOFR plus（以較高者為準）累計 6.50% 或 (b) 9.0循環貸款的百分比和利息將按 (a) 一個月期限的SOFR加上兩者中較大值累計 4.0% 或 (b) 6.50%（“適用利率”），將由借款人每月支付。定期貸款可以在2024年12月29日之前全額預付，並支付 3.00預付保費的百分比，之後可以在2025年12月29日之前全額預付，但需要支付 2.00預付保費的百分比，之後可以在2026年12月29日之前全額預付，但需要支付 1.00百分比預付保費，之後可以全額預付，無需預付保費。最後一筆額外付款 3.00貸款人預付的定期貸款金額的百分比（“最終還款”）將在預付或全額償還定期貸款時到期，並計為債務折扣。第一部分 $10在執行時根據定期貸款發放了100萬英鎊。本金和所有應計但未付的利息將在以下日期到期和支付：（i）2028年12月1日；（ii）任何個人或實體總共收購的任何交易或一系列交易的發生，以較早者為準 35公司表決股本的百分比或以上；（iii）公司董事會多數成員在12個月內發生變動；（iv）公司不再直接或間接擁有其任何子公司（信貸協議允許解散、合併或以其他方式處置的任何子公司除外）的100％股本，或（v）控制權發生根本性變化，根據任何管理或與債務相關的文件或文書，被視為清算事件或類似的進口條款公司的股權。信貸協議下的貸款由公司和其他借款人資產的擔保權益擔保。信貸協議規定了慣常的違約事件。如果違約事件未在規定的期限（如果有）內得到糾正，則除了其他權利和補救措施外，貸款人和代理人還有權加快本金和利息的支付。

信貸協議包括某些慣常的非財務契約，還包括與公司在過去十二個月內實現最低收入目標並維持最低流動性為美元相關的某些財務契約10百萬。信貸協議於2024年5月3日進行了修訂，以澄清財務契約計算中的輸入。信貸協議未作其他修改。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司遵守了經修訂的信貸協議下的所有契約。

信貸協議下提供的債務融資取代了與Squadron Capital, LLC（“Squadron”）（經修訂的 “中隊貸款協議”）簽訂的第四次修訂和重述的貸款和擔保協議，後者為公司提供了一美元50百萬循環信貸額度。在截至2023年12月31日的年度中，中隊貸款協議沒有未償債務，該協議因信貸協議而終止。

中隊貸款協議下的借款應計利息，年利率等於（a）六個月的SOFR plus（以較高者為準） 8.69% 和 (b) 10.0%，並且允許公司僅對未付金額支付利息。在2021年12月31日之前，該貸款的利率等於（a）三個月倫敦銀行同業拆借利率+（以較高者為準） 8.61% 和 (b) 10.0%。公司向中隊支付了未使用的承諾費，金額等於年費率為 0.50百分比（根據一年 360 天和實際經過的天數計算）乘以循環信貸承諾中每日未使用部分。未使用的承付費按季度拖欠支付。

中隊貸款協議下的借款是根據2022年6月13日的第二份經修訂和重述的循環票據（“經修訂的循環票據”）進行的，由公司及其各子公司共同或單獨支付。經修訂的循環票據在以下日期到期：（i）任何人或個人收購（x）本公司股本的日期（以較早者為準）

擁有選舉公司董事會多數成員的投票權（無論是通過合併、合併、重組、合併、出售還是轉讓），或（y）按合併計算的公司全部或基本全部資產；以及（ii）2024年1月1日。

中隊貸款協議下的借款由公司幾乎所有的資產擔保，並由其除田納西州的Vilex公司（“Vilex”）以外的每家子公司無條件擔保。沒有與《中隊貸款協議》相關的傳統財務契約。但是，負面契約禁止我們轉讓任何物質資產、與另一實體合併或收購其他實體、進行可能導致控制權變更的交易、產生額外債務、對我們的財產設定任何留置權、對第三方進行投資以及贖回股票或支付股息，在每種情況下都有某些例外情況。

在2013年8月購買印第安納州華沙的辦公和倉庫空間時，我們簽訂了向Squadron子公司Tawani Enterprises Inc. 支付的抵押貸款票據。根據抵押貸款票據的條款，我們每月向Tawani Enterprises Inc.支付本金和利息分期付款16 複利為 5％，直至2028年到期，屆時剩餘本金和利息的最後一筆款項將到期。截至2024年6月30日，抵押貸款餘額為美元688 其中當前本金為美元156 已包含在長期債務的當前部分中。截至2023年12月31日，抵押貸款餘額為美元763 其中當前到期本金為美元152 已包含在長期債務的當前部分中。

與應付給Squadron的票據，應付給Tawani Enterprises Inc.的抵押貸款和MidCap的定期貸款相關的利息支出總額為美元421 和 $11 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元760 和 $22 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。

公司使用估計的年度有效税率來確定其過渡期所得税準備金或福利。所得税準備金或福利的計算方法是將估計的年度有效税率乘以年初至今的税前賬面收入（虧損）。

在截至2024年6月30日的六個月中，所得税優惠為美元2,549 與 $ 相比975 在截至2023年6月30日的六個月中。我們的有效所得税税率為 15.6% 和 9.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。與前一時期相比，更高的有效税率來自於在記錄波士頓O&P收購會計產生的遞延所得税負債後對估值補貼進行了調整。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，遞延所得税資產被估值補貼全部抵消，但由於收購ApiFix, Ltd.和Pega Medical時記錄的公允價值調整而在外國司法管轄區確認的某些遞延所得税負債除外。在截至2024年6月30日的期間，該公司記錄了針對以色列產生的損失的税收優惠和加拿大產生的收入的税收支出。

限制性股票

2024 年 6 月 11 日，我們總共批准了 345,985 八名管理層成員的限制性股票。限制性股票是根據公司2024年激勵獎勵計劃授予的。雖然限制性股票獎勵通常會歸屬 三年，這些限制性股票獎勵規定歸屬期至2027年3月15日結束，目的是使歸屬日期與管理層成員持有的其他限制性股票獎勵的歸屬日期保持一致。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 $25,764 與我們的服務型限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的剩餘未確認的薪酬支出。未確認的薪酬成本預計將在加權平均時間內確認 2.0 由於控制權變更事件而取消限制期後的幾年或更早。

我們的基本和攤薄後的每股淨虧損是使用兩類方法計算的。就我們的股權披露和計算加權平均股票以計算基本每股收益而言，兩類方法是一種收益分配，它根據每類普通股和分紅證券的股息參與權和未分配收益或虧損確定其每股淨收益。包括不可沒收股息權的非歸屬限制性股票被視為參與證券。

在出現淨虧損的時期內，加權平均已發行股票在基本股和攤薄後之間保持一致，因為任何已發行普通股等價物的影響都會產生反稀釋作用。

上段中臨時可發行的股票不包括因我們最近收購Pega Medical、ApiFix或MedTech而有義務發行可變數量的普通股相關的普通股。有關我們在收購MedTech時承諾發行未來股權的更多信息，請參閲附註3。此外，作為收購ApiFix的一部分，公司有義務在收購之日的第二、三和四週年之際支付週年分期付款。這些付款包括最低現金部分，其餘部分以普通股結算。有關此業務合併的更多信息，請參閲公司10-k表年度報告第8項下的註釋3。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，向ApiFix支付了最後一筆週年紀念款，根據對ApiFix的收購，沒有額外的普通股可以發行。

運營部門被定義為企業中擁有單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估績效時定期對這些信息進行評估。我們有 一 運營和可報告部門，為有骨科問題的兒童設計、開發和銷售符合解剖學條件的植入物和設備。我們的首席運營決策者，即首席執行官，負責審查合併提供的財務信息，以做出運營決策和評估財務業績，同時提供按產品類別分類的收入信息。我們確定，將收入分解為這些類別可以實現披露目標，即説明我們收入來源的性質、時間和不確定性的差異。我們不根據盈虧衡量標準或其他基於資產的指標來評估我們各個產品類別的表現。因此，以下信息僅針對按類別和地域分列的收入提供。

歸因於某個國家或地區的產品銷售額包括向醫院、醫生和分銷商的產品銷售，並以產品的最終銷售目的地為基礎。在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有任何個人客户佔產品總銷售額的10％以上。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有個人客户佔合併應收賬款的10％以上。