a2q24earningsslides

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 2 安全港聲明前瞻性陳述本演示文稿包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本演講中的前瞻性陳述包括但不限於以下內容：醫療保險經紀人行業趨勢、我們對醫療保險註冊人數增長的估計；我們對應收佣金收取的估計；我們對每位獲批成員終身佣金價值的估計；我們的2024年的運營重點，包括我們的業務和增長戰略、B20戰略、本地市場戰略、產品組合多元化以及會員忠誠度和保留策略；我們的2024年總收入指南，GAAP淨虧損，調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營現金流；正淨調整收入對我們2024年年度指引的預期影響；我們的運營舉措，包括我們的代理和Amplify履行模式、會員留存計劃和新平臺功能，以及這些舉措對我們業務的預期影響；我們在技術和運營計劃上的投資以及這些投資對我們業務的預期影響；以及有關我們未來運營、財務狀況、前景和業務的其他聲明策略。我們對這些問題的期望和信念可能無法實現，未來時期的實際結果受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些風險包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中列出的風險，包括我們最新的10-Q和10-k表格。本演示文稿中的前瞻性陳述基於我們今天獲得的信息，除非法律要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。非公認會計準則信息本演示文稿包括公認會計準則和非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務信息的列報不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則編制的業績的替代品。本演示文稿中包含的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的定義和對賬見本演示附錄。管理層在內部評估和運營業務時同時使用公認會計原則和非公認會計準則信息，因此已確定向投資者提供這些信息非常重要。

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 2024年第二季度第三季度收益摘要24年第二季度總收入為6,590萬美元，與去年同期第二季度相比下降了1％；不包括淨調整收入（1）的24年第二季度非公認會計準則總收入同比增長13％。24年第二季度淨調整收入為1150萬美元。24年第二季度醫療保險板塊收入增長7％，醫療保險板塊收入增長7％利潤同比增長330萬美元。24年第二季度非公認會計準則醫療保險板塊收入（1）（不包括淨調整收入同比增長16％）和不包括淨額在內的醫療保險板塊利潤同比增長16％調整收入（1）增長了610萬美元。與23年第二季度相比，我們的核心機構和運營商專用Amplify平臺提交的醫療保險申請（2）增長了16％。24年第二季度Medicare Advantage LTV從23年第二季度的891美元增長了4％，至927美元，這主要是受有利的承運人和合同組合以及限制減少的推動。經淨調整收入正數調整後，24年第二季度的盈利指標同比有所改善年。AEP的準備工作正在全面展開，正在按計劃進行。第二季度的業績是由我們的醫療保險板塊的強勁業績推動的。我們正在提高2024財年的財務前景。（1）有關我們的非公認會計準則財務指標的定義以及與最具可比性的GAAP指標的對賬，請參閲附錄。（2）提交的申請描述了個人通過我們的eHealth平臺在線提交的申請，或者在我們的福利顧問的協助下完成的申請，其中個人授權福利顧問向保險公司合作伙伴提交申請。在保險公司審查申請之前，個人可能需要採取其他行動，並非所有提交的申請最終都會成為批准的會員。

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 4 2024年第二季度收入表現受強勁的醫療保險板塊執行力驅動，由於正淨調整（尾部）收入減少，24年第二季度的總收入下降了1％，但與23年第二季度相比，我們的醫療保險業務跑贏大盤抵消了這一增長。不包括淨調整收入（1）在內的非公認會計準則總收入同比增長13％。24 年第二季度的收入還反映了 37% 的非佣金收入增長，反映了 Amplify 收費業務流程外包平臺的規模。48.0 美元 54.4 美元 18.7 美元 11.5 美元 Q2-FY23 Q2-FY24 總收入（百萬美元）非公認會計準則總收入不包括調整淨收入尾部收入 65.9 美元 66.8 美元（1%）13%（1）（1）有關我們的非公認會計準則財務指標的定義以及與最具可比性的對賬表，請參閲附錄 GAAP 衡量標準。

©2024 eHealthInsurance Services, Inc.24年第二季度的GAAP淨虧損為2,800萬美元，而23年第二季度的GAAP淨虧損為2350萬美元，擴大了淨虧損。24年第二季度非公認會計準則淨虧損（1）（不包括淨調整收入、減值和重組費用的税後影響）同比增長了340萬美元。24年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除淨調整收入（1）同比增長650萬美元。5 2024年第二季度盈利能力同比提高（不包括尾部收入）（1）分部利潤按適用細分市場的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户服務和註冊、技術和內容以及一般和管理運營費用，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、減值、重組和其他費用，以及其他收入（支出），淨額。（23.5 美元）（28.0 美元）Q2-FY23 Q2-FY24 GAAP 淨額虧損（百萬美元）（14.8美元）（15.5美元）Q2-FY23 Q2-FY24 調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）（37.7美元）（34.3美元）Q2-FY23 Q2-FY24 非公認會計準則淨虧損（百萬美元）（33.5美元）（27.0美元）Q2-FY23 Q2-FY24 調整後的息税折舊攤銷前利潤ex淨調整收入（百萬美元）(1) 有關我們的公認會計準則財務指標的定義以及對最具競爭力的公認會計準則指標的估計，請參閲附錄。(1) (1) (1) (1)

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 24年第二季度醫療保險申請量增長了16％，這得益於強勁的機構和Amplify的業績。24年第二季度醫療保險板塊收入增長了7％，這得益於申報數量的同比增長、併購LTV的增加和非佣金收入。不包括尾部，非公認會計準則醫療保險板塊收入（2）同比增長16％。24年第二季度醫療保險板塊利潤（1）同比增長330萬美元（3），不包括調整淨收入（2）在內的醫療保險板塊虧損增長了610萬美元。6 2024年第二季度醫療保險板塊的業績（1）分部利潤按適用板塊的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户服務與註冊、技術和內容以及一般和管理運營費用計算，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷減值、減值、重組和其他費用等收入（支出），淨額。(1) 分部淨利潤（虧損）的計算方法為適用細分市場的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户服務與註冊、技術和內容以及一般和管理運營費用，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、減值、重組和其他費用、利息支出和其他收入（支出），淨額。(2) 有關我們非公認會計準則財務的定義，請參閲附錄與最具可比性的公認會計原則的衡量標準和對賬衡量標準。(3) 由於四捨五入，總額可能不相和。55.4 59.2 美元 Q2-FY23 Q2-FY24 醫療保險板塊收入（百萬美元）7％（2.1美元）1.3美元 Q2-FY23 Q2-FY24 醫療保險板塊利潤（虧損）（百萬美元）1,056美元 Q2-FY23 Q2-FY24 每位Medicare Advantage同等批准成員的總收購成本（4％）（1）43,247 50,335 Q2-FY23 Q2-FY24 醫療保險申請總額 16%

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. Agency & Amplify：補充配送模式機構通過承運人忠誠度擴大受益人對選擇權的受益人進行大規模質量承運人更難通過直接渠道獲得的質量量以高效、合規的方式增強承運人配送組織專有計劃推薦算法專家與該航空公司記錄經紀人 (BOR) 佣金收入收費業務流程外包 (BPO) 和記錄經紀人，視運營商 7 目標而定市場運營商價值提案為運營商提供實時市場洞察計劃匹配流程薪酬模型

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. Agency & Amplify：收入和現金插圖機構 BOR 示例 8 註冊批准 • 使用預計 LTV 登記的佣金收入 • 註冊流經批准的會員和終止會員資格 • 保單調整的整個生命週期內的現金支付 • 非佣金收入 • 收取的現金與收入密切相關 • 對應收佣金或會員資格沒有影響 AMPLIFY 收費業務流程外包示例Amplify 客户為專用銷售能力提供資金

©2024 eHealthInsurance Servicers, Inc. 醫療保險提交的應用程序總數增長 11 份經紀人提交的申請總數產品 Q2-2023 Q2-2024 y/y Q2-2023 Q2-2024 y/y Medicare Advantage 37,450 43,836 17.1% 37,450 42,043 12.3% 醫療保險補充材料** 3,346 4,169 24.6% 3,346 1,887 (43.6%) Medicare D 部分 2,451 2,330 (4.9%) 2,451 537 (37.3%) Total Medicare 43,247 50,335 16.4% 43,247 45,467 5.1% • 提交的申請描述了個人通過我們的電子醫療平臺在線提交或在我們的福利顧問協助下完成的申請，其中個人授權福利顧問向保險公司合作伙伴提交申請。包括我們的代理和 Amplify 配送模式下的申請。**隨着我們開始從登記經紀人（BOR）向Amplify客户的收費薪酬過渡，總提交量的增長超過了BOR提交總額的增長。這種動態在醫療保險補充計劃中尤其明顯，我們將Amplify的主要合作伙伴轉向了收費薪酬。

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 由於2024年第二季度運營現金流出增加，截至2024年6月30日的tTM的運營現金流同比下降。這主要是由先前累積的績效獎金的支出增加所推動的。受醫療保險批准成員和淨調整收入增長的推動，期末應收佣金（流動和非流動）增加了4,230萬美元。12現金流和資產負債表亮點2023年6月30日TtM 2024年6月30日運營現金流（百萬美元）189.8美元151.1美元 2023年6月30日 2024年6月30日，期末現金、現金等價物和有價證券（百萬美元）789.6美元 831.9 美元 2023 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日期末應收佣金（流動和非流動）（百萬美元）

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 13 財年運營重點收入同比增長，同時實現正調整後的息税折舊攤銷前利潤 1 推進我們以本地市場為中心的全渠道註冊引擎，以推動更高的轉化率和更大的利潤 2 啟動下一階段的會員忠誠度和留存策略 3 推動我們的 B20戰略，鞏固支持我們的戰略合作伙伴和直接面向僱主的機會的組織基礎 4 增強電子健康在醫療保險優勢機構業務之外的全面產品組合開車一年-回合增長 5

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 14 財年指南 2024 財年全年指引原始區間（百萬美元）更新區間（單位：百萬美元）總收入 450 美元 — 475 美元 GAAP 淨收益（虧損）(40 美元) — (20 美元) (36.5 美元) — (22 美元) 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) (5) — 20 美元 7.5 美元 — 25 美元運營現金流 (15 美元) — (5 美元) — (5 美元) — $0 我們正在更新先前發佈的2024財年指導區間。指導方針包括對正淨調整收入的最新估計，範圍為1400萬至2,000萬美元。（1）有關我們的非公認會計準則財務指標的定義以及與最具可比性的GAAP指標的對賬，請參閲附錄。

©2024 eHealthInsurance Services, Inc. 16 非公認會計準則財務指標定義本演示文稿中的非公認會計準則財務指標定義如下：• 不包括淨調整收入的非公認會計準則總收入（“淨調整收入”）的影響是通過將前期批准的成員的淨佣金收入（“淨調整收入”）從總收入中排除淨調整收入和減值、重組和其他費用計算得出。• 非公認會計準則淨收益（虧損）的計算方法是將淨調整收入和減值、重組和其他費用排除在總收入中 AP 淨收益（虧損）。• 調整後的息税折舊攤銷前利潤計算公式為不包括優先股股息和優先股贖回價值的變化（合稱 “優先股的影響”）、所得税準備金（受益）、折舊和攤銷、股票薪酬支出、減值、重組和其他費用、利息支出、其他收入（支出）、淨額以及歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損）中的其他非經常性費用。歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損）中的其他非經常性費用可能包括與融資交易（無論是債務、股權還是股票掛鈎）和收購相關的交易費用（無論是否完成）、收購價格調整以及會計原則變化的累積影響。• 不包括淨調整收入的調整後息税折舊攤銷前利潤是通過不包括淨調整收入、所得税準備金（受益）、折舊和攤銷、股票薪酬計算得出的費用，減值，重組和其他費用、利息支出、其他收入（支出）、淨額和其他非經常性費用來自公認會計準則淨收益（虧損）。• 非公認會計準則醫療保險分部收入的計算方法是排除來自醫療保險板塊收入的醫療保險淨調整收入。• 非公認會計準則E&I分部收入的收入是通過排除淨調整收入計算的來自分部利潤（虧損）。• 醫療保險分部利潤（虧損）不包括淨調整數收入的計算方法是將醫療保險淨調整收入排除在醫療保險板塊利潤（虧損）中。• 不包括淨調整收入的E＆I分部利潤（虧損）是通過排除E＆I板塊利潤（虧損）中的E＆I淨調整收入來計算的。