eHealth, Inc. 公佈2024年第二季度業績

第二季度業績強勁，受醫療保險板塊同比增長的推動

上調2024年年度指引

得克薩斯州奧斯汀——2024年8月7日——領先的私人在線健康保險市場eHealth, Inc.（納斯達克股票代碼：EHTH）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

■2024年第二季度總收入為6,590萬美元，同比下降1％，其中包括1150萬美元的正淨調整收入，而2023年第二季度的總收入為6,680萬美元，其中包括1,870萬美元的正淨調整收入。

■2024年第二季度非公認會計準則總收入（不包括淨調整收入（1）同比增長13％。

■與2023年第二季度相比，我們的核心機構和運營商專用Amplify平臺的2024年第二季度醫療保險申請（a）增長了16％。

■2024年第二季度Medicare Advantage LTV從2023年第二季度的891美元增長了4％，至927美元，這主要是受有利的承運人和合同組合以及限制減少的推動。

■2024年第二季度與租賃退出和其他成本削減措施相關的300萬美元税前減值和重組費用。

■2024年第二季度GAAP淨虧損為2,800萬美元，增長了19％，而2023年第二季度的GAAP淨虧損為2350萬美元；

■2024年第二季度非公認會計準則淨虧損（1）（不包括正淨調整收入以及減值和重組費用的税後影響）同比增長9％。

■2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為1,550萬美元，而2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為1,480萬美元；2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）同比增長650萬美元，這主要是由Medicare Advantage批准的成員增長和LTV的改善以及持續的固定成本削減措施所致。

■截至2024年6月30日，現金、現金等價物和有價證券為1.511億美元。

■截至2024年6月30日，應收佣金餘額為8.319億美元。

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注意：請參閲本新聞稿末尾的表格，瞭解我們的GAAP財務指標與相關時期的非GAAP財務指標的對賬，以及本新聞稿末尾第15頁的腳註（1），瞭解我們的非公認會計準則財務指標的定義。

(a) 提交的申請描述了個人通過我們的eHealth平臺在線提交的申請，或者在我們的福利顧問的協助下完成的申請，其中個人授權福利顧問向保險公司合作伙伴提交申請。在保險公司審查申請之前，個人可能需要採取其他行動，並非所有提交的申請最終都會成為批准的會員。

2024 年指導方針

根據截至2024年8月7日的可用信息，我們正在修訂截至2024年12月31日的全年指導方針。這些預期是前瞻性陳述，我們沒有義務更新這些陳述。實際結果可能存在重大差異，並受本新聞稿以及eHealth向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中確定的風險因素和不確定性的影響。

以下指導方針適用於截至2024年12月31日的全年：

•總收入預計將在4.7億美元至4.95億美元之間，而我們之前的預期為4.5億美元至4.75億美元。

•GAAP淨收益（虧損）預計將在3,650萬美元至（2,200萬美元）之間，而我們之前的預期為4,000萬美元至2,000萬美元（2,000萬美元）。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）預計將在750萬美元至2500萬美元之間，而我們之前的預期為500萬美元至2,000萬美元。

•預計運營現金流將在1000萬美元至0.0萬美元之間，而我們之前的預期為1,500萬美元至500萬美元。

上述指引包括正淨調整收入的預期影響，範圍在1,400萬美元至2,000萬美元之間，而我們之前的指導是正淨調整收入在0至1500萬美元之間。不包括兩年的正淨調整收入的影響，我們2024年指引的中點反映了不計淨調整收入（1）的非公認會計準則總收入增長了約15％，非公認會計準則淨收益（虧損）（1）和不包括淨調整收入的調整後息税折舊攤銷前利潤（1）的顯著改善。

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

網絡直播和電話會議信息

網絡直播和電話會議將於今天，即2024年8月7日星期三東部時間上午 8:30 /中部時間上午 7:30 舉行。有興趣收聽電話會議的個人可以撥打 (800) 245-3047。參與者的密碼是 1407192。電話會議的直播和存檔網絡直播也將在我們網站投資者關係頁面的 “新聞與活動” 下播出，網址為 https://ir.ehealthinsurance.com。

關於eHealth, Inc.

我們是媒人。25年來，eHealth已幫助數百萬美國人以他們負擔得起的價格找到了適合其需求的醫療保險。作為領先的獨立持牌保險機構和顧問，eHealth為包括國家和地區公司在內的180多家健康保險公司提供服務。

欲瞭解更多信息，請訪問eHealth.com或在領英、臉書、Instagram和X上關注我們。空缺職位可以在我們的招聘頁面上找到。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，定義見1995年《私人證券訴訟改革法》。其中包括有關我們對業務、運營和戰略的預期的陳述；我們對總會員、醫療保險、個人和家庭計劃、輔助產品和小型企業會員資格的估計；我們對按產品類別劃分的每位批准成員終身佣金的有限價值的估計；我們對每位批准成員成本的估計；我們對總收入、GAAP淨收益（虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤和運營現金流的預期影響；正淨調整收入對我們的預期影響 2024年度指導；以及有關我們未來運營、財務狀況、前景和業務戰略的其他聲明。

這些前瞻性陳述本質上會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與陳述存在重大差異。特別是，《會計準則編纂606——與客户簽訂合同的收入》要求我們根據歷史趨勢和管理層的判斷做出許多假設。這些假設可能會隨着時間的推移而發生變化，並對我們的收入確認、指導和經營業績產生重大影響。請仔細閲讀本新聞稿中陳述的假設。

可能導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的風險和不確定性包括但不限於我們在年度醫療保健開放註冊期、Medicare 年度註冊期、Medicare Advantage年度開放註冊期和其他特殊註冊期內留住現有會員和註冊新會員的能力；法律、法規和指導方針的變化，包括與醫療改革或醫療保險營銷和銷售有關的法律、法規和指導方針的變化計劃；例如CMS於2024年4月4日發佈的2025年合同年度Medicare Advantage的政策和技術變更；競爭，包括來自政府經營的健康保險交易所和其他來源的競爭；我們業務的季節性和經營業績的波動；我們準確估算會員資格、應收佣金和佣金的終身價值的能力；電子商務平臺上運營商之間產品的變化以及批准會員向付費會員的估計轉化率的變化和每種情況對我們佣金收入的影響；我們的收入集中在少數健康保險公司身上；我們執行增長戰略和其他業務舉措的能力；管理層和關鍵員工的變動；我們僱用、培訓、留住和確保持牌保險代理人或福利顧問和其他人員生產力的能力；面臨安全風險以及我們保護機密數據安全和隱私的能力；我們與健康保險公司的關係；我們的成功運營商廣告和贊助計劃；我們在營銷和銷售健康保險計劃方面的成功以及我們的單位收購成本；我們在業務發展過程中有效管理運營和執行業務轉型計劃和其他戰略舉措的能力；與醫療保險相關保險產品營銷相關的健康保險承運人和監管部門批准的需求；私人健康保險市場的變化；消費者對我們的服務和我們為提高質量而採取的行動的滿意度註冊；會員轉化率的變化；佣金率的變化；我們向符合補貼條件的個人出售合格健康保險計劃以及通過政府經營的健康保險交易所註冊符合補貼條件的個人的能力；我們從包括會員增長和留存計劃在內的業務投資中獲得預期收益的能力；我們對營銷合作伙伴的依賴；我們的營銷活動的成功和成本，包括品牌推廣、在線廣告、直接面向消費者的郵件、電子郵件、社交媒體，電話，電視、廣播和其他營銷活動；收到佣金報告的時間和準確性；健康保險公司的付款做法；對我們在中國業務的依賴；債務義務的限制；我們與可轉換優先股投資者簽訂的投資協議中的限制；我們籌集額外資金的能力；保險、隱私、網絡安全和其他法律法規的遵守情況；我們可能不時參與的訴訟結果；我們的業績、可靠性和可用性信息技術系統、電子商務平臺和底層網絡基礎設施，包括我們可能實施的任何新系統；公共衞生危機、流行病、自然災害、氣候變化和其他極端事件；總體經濟狀況，包括通貨膨脹、衰退、金融、銀行和信貸市場混亂；以及我們有效管理自保計劃的能力。我們向美國證券交易委員會提交的最新10-Q表季度報告或10-k表年度報告描述了可能導致經營、財務和其他業績不同的其他因素，這些報告可在我們網站的投資者關係頁面 https://ir.ehealthinsurance.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。

本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息，除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述以反映發佈之日後發生的事件或存在的情況。

投資者關係聯繫人

凱特·西多羅維奇，特許金融分析師

投資者關係與戰略高級副總裁

investors@ehealth.com

https://ir.ehealthinsurance.com

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* 計算的百分比沒有意義。

注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

我們將評估我們的業務業績並作為兩個不同的報告部門管理我們的業務：醫療保險和僱主和個人（“E&I”）。2023年第四季度，個人、家庭和小型企業板塊更名為 “僱主和個人”。E&I板塊名稱的變更僅是改名，對我們先前公佈的歷史財務狀況、經營業績、現金流或分部層面的業績沒有影響。這種可報告細分市場的確定與這些細分市場向我們的首席執行官報告和由我們的首席執行官管理的方式一致，後者是我們的首席運營決策者（“CODM”）。醫療保險細分市場主要包括我們出售與醫療保險相關的健康保險計劃（包括Medicare Advantage、Medicare Supplement和Medicare D部分處方藥計劃，統稱為 “醫療保險計劃”）所得的金額、履行管理服務所得的費用、從我們的非經紀人記錄安排中獲得的收入、我們為會員提供的各種註冊後服務的業績，以及在較小程度上出售出售給我們的Medicare的輔助產品所得的金額符合條件的客户，包括但不是僅限於牙科和視力計劃，以及我們為營銷和其他服務廣告計劃支付的金額。E&I板塊主要包括我們出售個人、家庭和小型企業健康保險計劃（包括合格和非合格計劃）所得的金額，以及向不符合醫療保險資格的客户出售的輔助產品，包括但不限於牙科、視力和短期保險。在較小程度上，E&I細分市場由我們的在線贊助和廣告計劃以及我們的技術許可和潛在客户推薦活動中獲得的金額組成，該計劃允許運營商在贊助區域購買特定市場的廣告空間。

直接歸屬於某個細分市場的營銷和廣告、客户服務與註冊、技術和內容以及一般和管理運營費用均在相應細分市場中報告。間接營銷和廣告、客户服務與註冊以及技術和內容運營費用根據使用情況分配給每個細分市場。公司由其他一般和管理運營費用組成，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷，這些費用在企業共享服務環境中管理，由於它們不是分部運營管理層的責任，因此不分配給應報告的部門，而是在公司內部報告。我們的以下業績反映了我們從2024財年第一季度開始分配某些支出時使用的最新方法，並且對上期的業績進行了重新估算，以符合本期的列報方式。有關更多信息，請參見第 15 頁的隨附腳註。

每個應申報板塊的業績是根據多個因素進行評估的，包括收入和分部利潤（虧損），其計算方法是相應細分市場的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户服務和註冊、技術和內容以及一般和管理運營費用，不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、減值、重組和其他費用、利息支出和其他收入（支出），淨額。高級管理層使用分部利潤（虧損）來評估細分市場的表現，因為他們認為該指標表明瞭業績趨勢和每個細分市場的整體盈利潛力。

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

我們的佣金收入來自健康保險公司的申請的批准，根據會計準則編纂606——與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”），我們將其定義為客户。我們的佣金收入主要由健康保險公司的佣金組成，佣金是根據我們預計收到的佣金支付的受限終身估計值計算得出的。我們的佣金可能包括某些獎金，這些獎金通常基於我們實現預先確定的目標銷售水平或健康保險公司確定的其他目標。對於Medicare Advantage和Medicare D部分處方藥計劃，我們的佣金還包括與我們提供的管理服務相關的定期付款。

下表按產品列出了所示時期內按產品劃分的佣金收入：

下表彙總了所示期間按分部劃分的佣金收入：

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(a) 這些金額反映了我們在相關報告期之前批准的某些成員的訂正現金收款估計數，這些估計被確認為相關報告期內收入的調整。前期批准的成員的淨佣金收入或淨調整收入，既包括某些前期羣組收入的增加，也包括某些前期羣組收入的減少。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，前期批准的成員收入總額分別減少310萬美元和290萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別減少360萬美元和290萬美元。這些收入減少主要與醫療保險板塊有關。

精選指標 — 2024 年第二季度

			三個月已結束 6月30日												% 變化
			2024						2023
批准的成員 (2) (a)
醫療保險
醫療保險優勢			37,638						35,597						6		%
醫療保險補助金			1,954						2,923						(33)		%
醫療保險 D 部分			1,468						2,948						(50)		%
全額醫療保險			41,060						41,468						(1)		%
個人和家庭			3,508						4,285						(18)		%
輔助的			11,078						13,051						(15)		%
小型企業			922						1,964						(53)		%
批准的成員總數			56,568						60,768						(7)		%
(a) 醫療保險批准的成員受到一些登記經紀人安排向收費業務流程外包安排轉變的影響，在這種安排中，我們不成為登記經紀商。
每位經批准的會員的佣金終身價值有限 (3)
醫療保險 (b)
醫療保險優勢			$	927					$	891					4		%
醫療保險補助金			1,112						875						27		%
醫療保險 D 部分			225						231						(3)		%
個人和家庭
不合格的健康計劃			353						329						7		%
合格的健康計劃			354						357						(1)		%
輔助的
短期			172						161						7		%
牙科			122						98						24		%
願景			76						66						15		%
小型企業			253						229						10		%
(b) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，Medicare Advantage的限制分別為5.5％和7％。在本報告所述期間，所有其他醫療保險產品的限制條件保持不變。
每位獲批准成員的支出指標 (4)
醫療保險
每位獲得Medicare Advantage（“MA”）同等批准成員的客户服務和註冊費用（8）			$	599					$	706					(15)		%
每個 MA 等效批准成員的可變營銷成本			457						396						15		%
每個 MA 等效批准成員的總購置成本			$	1,056					$	1,102					(4)		%
個人和家庭計劃（“IFP”）
每位經批准的 IFP 等效會員的客户服務和註冊費用 (8)			$	284					$	230					23		%
每個 IFP 等效批准成員的可變營銷成本			59						56						5		%
每個 IFP 等效批准成員的總購置成本			$	343					$	286					20		%

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

選定指標——截至2024年6月30日的六個月

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

將GAAP運營成本和支出與非GAAP運營成本和支出進行對賬（1）（以千計）：

GAAP總收入與不包括淨調整收入的非GAAP總收入的對賬（1）（以千計）：

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

GAAP淨虧損與非公認會計準則淨虧損（1）和GAAP淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括淨調整收入）（1）的對賬（以千計）：

歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）（以千計）和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（1）的對賬：

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

醫療保險板塊收入與非公認會計準則醫療保險板塊收入的對賬（1）（以千計）：

電子與工業板塊收入與非公認會計準則電氣分部收入的對賬（1）（以千計）：

分部利潤（虧損）與分部利潤（虧損）（不包括淨調整收入（1）、醫療保險分部利潤（虧損）與不包括淨調整收入（1）的醫療保險分部利潤（虧損）和不包括淨調整收入（1）的E＆I分部利潤（虧損）的對賬（以千計）：

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

歸屬於普通股股東的指導性公認會計準則淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤（1）（以百萬計）的對賬：

指導性公認會計準則總收入與指導性非公認會計準則總收入的對賬，不包括淨調整收入（1）（以百萬計）：

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注意：參見第 15 頁附帶的腳註。

(1) 非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括未根據美國公認會計原則（GAAP）計算的財務指標。為了補充eHealth根據公認會計原則列報的簡明合併財務報表，eHealth向投資者提供了非公認會計準則財務指標，包括不包括淨調整收入的非公認會計準則總收入、非公認會計準則運營成本和支出、非公認會計準則淨收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、不包括淨調整收入的調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則電子與投資板塊收入、分部利潤（虧損）不包括淨調整收入，醫療保險分部利潤（虧損）不包括淨調整收入和 E&I 分部利潤（虧損），不包括淨調整收入。

•不包括淨調整收入的非公認會計準則總收入的計算方法是將前期批准的成員的淨佣金收入（“淨調整收入”）與總收入的影響排除在外。

•非公認會計準則運營成本和支出的計算方法是將與股票期權、限制性股票獎勵、基於績效和市場的獎勵以及員工股票購買計劃相關的股票薪酬的支出影響排除在相應的GAAP運營成本和支出中。非公認會計準則運營成本和支出總額的計算方法是，將與股票期權、限制性股票獎勵、基於績效和市場的獎勵以及員工股票購買計劃和減值、重組和其他費用相關的股票薪酬支出從公認會計準則總運營成本和支出中扣除支出的影響。

•非公認會計準則淨收益（虧損）的計算方法是從公認會計準則淨收益（虧損）中扣除税款後的淨調整收入和減值、重組和其他費用。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是排除優先股股息和優先股贖回價值的變化（合稱 “優先股的影響”）、所得税（收益）、折舊和攤銷、股票薪酬支出、減值、重組和其他費用、利息支出、其他收入（支出）、淨額和其他非經常性費用，來自歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損）。歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損）中的其他非經常性費用可能包括與籌資交易（債務、股權或股票掛鈎）和收購（無論是否完成）相關的交易費用、收購價格調整以及會計原則變更的累積影響。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

•不包括淨調整收入的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將淨調整收入、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷、股票薪酬支出、減值、重組和其他費用、利息支出、其他收入（支出）、淨額和其他非經常性費用排除在GAAP淨收益（虧損）中。

•非公認會計準則醫療保險板塊收入的計算方法是將醫療保險淨調整收入排除在醫療保險板塊收入中。

•非公認會計準則E＆I分部收入的計算方法是將E＆I分部收入中的E＆I淨調整收入排除在外。

•不包括淨調整收入的分部利潤（虧損）是通過從分部利潤（虧損）中排除淨調整收入來計算的。

•不包括淨調整收入的醫療保險分部利潤（虧損）是通過從醫療保險板塊利潤（虧損）中排除醫療保險淨調整收入計算得出的。

•不包括淨調整收入的E＆I分部利潤（虧損）是通過將E＆I分部利潤（虧損）中的E＆I淨調整收入排除在E＆I分部利潤（虧損）中計算得出的。

eHealth認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為管理層和投資者提供了與eHealth財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。管理層認為，使用這些非公認會計準則財務指標可以與eHealth過去的財務報告保持一致性和可比性。管理層還認為，上述項目為電子健康的經營業績提供了額外的衡量標準，並便於將eHealth的核心運營業績與前一時期和商業模式目標進行比較。向投資者提供這些信息是為了便於對過去、現在和未來的經營業績進行進一步分析，並作為評估eHealth持續運營的補充手段。eHealth認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者評估eHealth的經營業績很有用。

非公認會計準則總收入不包括淨調整收入、非公認會計準則運營成本和支出、非公認會計準則淨收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、不包括淨調整收入的調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則E&I分部收入、不包括淨調整收入的分部利潤（虧損）和不包括淨調整收入的醫療保險分部利潤（虧損）和E&I板塊利潤（虧損）淨調整收入不是根據公認會計原則計算的，應被視為補充，而不是作為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不能反映與eHealth業務運營相關的所有收入和成本，也不反映根據公認會計原則確定的所得税。因此，您不應孤立地考慮這些衡量標準，也不要將其作為對根據公認會計原則報告的電子醫療業績的分析的替代品。eHealth預計將繼續產生上述股票薪酬成本以及折舊和攤銷，將這些成本及其相關的所得税優惠排除在非公認會計準則財務指標之外不應被解釋為推斷這些成本不尋常或不常見。eHealth 補償這些限制是通過突出披露GAAP總收入和之前的GAAP淨收益（虧損）來實現的税收、GAAP淨收益（虧損）、歸屬於普通股股東的GAAP淨收益（虧損）、GAAP淨收益（虧損）利潤率，並向投資者提供eHealth的GAAP經營業績與相關時期非公認會計準則財務指標的對賬表。

上表提供了有關與上述非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標以及這些財務指標之間的相關對賬的更多詳細信息。

(2) 批准的成員是指在我們作為登記經紀人的當期內相關保險公司批准的已提交申請中的個人人數。申請可以在本期提交，也可以在前一時期提交。並非所有獲得批准的會員最終都會成為付費會員。

(3) 醫療保險、個人和家庭及輔助計劃的每位獲批准成員的佣金的受限終身價值（“LTV”）是指根據我們的收入確認政策，在應用限制條件後，估計將在批准成員計劃的估計壽命內收取的佣金。小型企業每位經批准的成員的有限LTV佣金是我們預計在未來十二個月內從該計劃中收取的預計佣金。該估計由多個因素驅動，包括但不限於合同佣金率、承運人組合、預計的平均計劃期限、監管環境以及與我們有關係的健康保險公司提供的保險計劃的取消和適用限制。適用這些限制措施是為了幫助確保在批准的成員計劃的估計壽命內估計收取的佣金被確認為收入，前提是確認的累計收入金額在隨後解決了與計劃中應收佣金相關的不確定性後可能不會發生重大逆轉。這些因素可能導致不同時期的數值不同。

(4) 每個批准成員的支出指標：營銷計劃是我們增加收入戰略的重要組成部分，主要旨在鼓勵消費者完成健康保險申請。我們計算和評估每位經批准的會員的客户服務和註冊（“CC&E”）費用以及每位批准會員的可變營銷成本。我們在註冊過程中為幫助申請人而支付 CC&E 費用。可變營銷成本是指從我們的直接營銷和營銷合作伙伴渠道獲取會員所產生的成本。可變營銷成本不包括固定管理費用，例如分配給營銷和廣告部門的人事相關成本、諮詢費用和其他運營成本。

用於計算上面討論的每個成員獲取指標的分子是CC＆E以及營銷和廣告的相應運營費用中與我們出售的Medicare Advantage、Medicare Supplement和Medicare D部分處方藥計劃（統稱為 “醫療保險計劃”）以及所有個人和家庭重大醫療計劃和短期健康保險計劃（統稱為 “IFP計劃”）的會員收購直接相關的部分，我們所針對的所有個人和家庭重大醫療計劃和短期健康保險計劃（統稱為 “IFP計劃”），記錄經紀人。用於計算每個指標的分母基於派生指標，該指標代表獲得的新成員的相對價值。對於醫療保險計劃，我們將此衍生指標稱為Medicare Advantage（“MA”）等效批准成員，對於IFP計劃，我們稱該衍生指標為IFP等效批准成員。經批准的MA等效成員是一個衍生指標，在我們採用ASC 606時，經Medicare D部分批准的成員的加權為Medicare Advantage成員的25％，醫療保險補充成員的權重為Medicare Advantage成員的25％。我們通過將本報告所述期間批准的Medicare Advantage和Medicare Supplement成員總數以及批准的Medicare D部分成員總數的25％相加來計算獲得同等於MA的批准成員的數量。IFP等效的批准成員是一個衍生指標，根據我們採用ASC 606時的相對LTV，短期批准成員的權重為主要醫療個人和家庭健康保險計劃成員的33％。我們通過將報告期內批准的合格和非合格健康計劃成員總數以及短期批准成員總數的33％相加來計算IFP等效批准成員的數量。

(5) 預計會員人數是指根據我們在估算期內收到或申請佣金的會員人數估算的截至指定日期的活躍會員人數。從新批准的計劃到從健康保險公司收到佣金之間通常會有長達幾個月的間隔，由於年度註冊期的原因，在本財年的第四和第一季度最為明顯。購買並活躍多個獨立保險計劃的會員將被多次算作會員。

健康保險公司開具賬單並收取我們的會員支付的保險費。承運人不向我們報告截至給定日期的會員人數。我們大多數終止保單的會員都是通過停止向航空公司支付保費或直接通知承運人來終止保單的，並且不會將取消通知我們。此外，我們的一些會員支付保費的頻率低於每月的頻率。考慮到為確認取消而觀察未支付佣金所需的月數，我們估算了截至指定日期活躍在保險單上的會員人數。

在我們估算出一段時間的會員資格後，我們可能會從健康保險公司那裏收到信息，如果我們在估算日期之前收到信息，這些信息本來會對估算值產生影響。我們可能會收到佣金付款或其他信息，這些信息表明前一段時間未包括在我們估算中的會員實際上是活躍會員，或者包含在我們估算中的會員實際上不是我們的活躍會員。例如，我們會核對運營商提供給我們的信息，並可能確定歷來沒有向我們支付應付的佣金，這將導致我們低估會員資格。相反，由於我們之前估計活躍的會員取消了保單，承運人可能會要求我們退還之前支付的佣金。我們不會更新之前報告的預計會員人數。取而代之的是，我們在當前期間的成員估算中反映了有關我們歷史成員的最新信息。如果我們的歷史成員與初始估計相比存在顯著差異，同時我們保持前一時期的數據與先前報告的金額一致，則我們可能會在其他通信或披露中提供更新的信息。由於我們延遲收到保險公司提供的信息，在超過一個季度的時間內，我們的會員資格的實際趨勢最為明顯，這使得我們很難確定當前條件對我們保留會員的影響。各種情況可能導致我們在估算成員時所做的假設和估計不準確，這將導致我們的成員估計不準確。

(6) 為了估算與醫療保險相關、個人和家庭以及輔助健康保險計劃的成員人數，我們分別取了 (i) 我們在估算之日前三個月內收到或申請佣金的會員人數（根據在估算期內假設會員取消的歷史經驗減少該數字後）；以及（ii）超過該月的批准成員人數週期（使用歷史經驗將該數字減少到假定數量之後不接受其批准的政策以及預計取消會員資格的會員）。如果我們通過健康保險公司的確認確定截至估算之日佣金支付延遲或不準確，我們會調整預計會員資格，以反映我們預計收到或退還佣金的會員人數。此外，如果我們在估算期內收到了與給定月份相關的幾乎所有佣金，我們將計算在估算月份收到或申請佣金的會員人數。對於輔助健康保險計劃，一到三個月的期限因保險產品而異，在很大程度上取決於佣金支付的及時性以及相關承運人的相關報告。

(7) 為了估算小型企業健康保險計劃的成員人數，我們使用該團體獲得批准時的初始成員人數，如果團體或承運人向我們報告了成員資格變更，我們會更新該數字。但是，團體通常會在不通知我們的情況下直接將保單取消以及團體人數的增加或減少通知承運人。健康保險公司通常不會將保單取消信息或團體人數變更告知我們。在年度續訂時，我們經常會得知保單取消和團體人數的變化，並在報告期間相應地更新我們的會員統計數據。

(8) 從2024年第一季度開始，主要是由於騰出多餘的辦公空間，我們修改了分配某些支出的方法，以評估財務和細分市場的業績和資源分配。具體而言，我們不再分配與設施相關的費用，因此，這些成本現在在簡明合併綜合虧損報表的 “一般和行政” 項下報告，在公司內部按分部利潤（虧損）列報。為了符合我們目前的方法，我們重訂了前期的簡明綜合虧損報表和分部利潤（虧損）。這導致費用從營銷和廣告、客户服務和註冊以及技術和內容分類變為一般支出和管理費用。此外，我們的分部利潤（虧損）不再包括我們對每個細分市場的設施分配，而是將這些成本包含在公司中。我們的簡明綜合虧損表對總運營成本和支出、運營虧損、淨虧損或歸屬於普通股股東的每股淨虧損沒有影響。