目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
佣金文件編號
沃特斯通金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件收件箱 | | 非加速文件管理器-☐ | 規模較小的中國報告公司。 |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是的
發行人普通股的發行股數(每股面值0.01美元)為
沃特斯通金融公司
10-Q指數
第…頁,第 |
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第一部分財務信息 |
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第一項。財務報表 |
|
截至2024年6月30日(未經審計)和2023年12月31日的合併財務狀況報表 |
3 |
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的合併利潤表(未經審計) |
4 |
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的合併全面收益表(未經審計) |
5 |
截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月合併股東權益變動表(未經審計) |
6 |
截至2024年和2023年6月30日止六個月的合併現金流量表(未經審計) |
8 |
合併財務報表附註(未經審計) |
9-36 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析s |
37-56 |
I主題3。市場風險的定量和定性披露 |
57 |
項目4.控制和程序 |
58 |
第二部分:其他信息 |
|
項目1.法律訴訟 |
58 |
第1A項。風險因素 | 58 |
項目2.股權證券的未登記銷售、收益的使用和發行人購買股權證券 | 59 |
項目3.高級證券違約 | 59 |
項目4.礦山安全信息披露 | 59 |
項目5.其他信息 | 60 |
項目6.展品 | 60 |
簽名 | 60 |
|
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第一部分-財務信息
第1項。財務報表
沃特斯通金融公司和子公司
合併財務狀況報表
(未經審計) | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
(美元單位:千美元,份額和每股數據除外) | ||||||||
資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
出售的聯邦基金 | ||||||||
其他金融機構的利潤存款和其他短期投資 | ||||||||
現金及現金等價物 | ||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算(成本:2024年-美元 ; 2023—$ ) | ||||||||
按公允價值持有的待售貸款 | ||||||||
應收貸款 | ||||||||
減:信用損失備抵(“ACL”)-貸款 | ||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||
辦公物業和設備,淨值 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | ||||||||
人壽保險現金退保額 | ||||||||
房地產自有,淨額 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
負債: | ||||||||
活期存款 | $ | $ | ||||||
貨幣市場和儲蓄存款 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | ||||||||
借款 | ||||||||
借款人預付税款 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股(面值$ 每股)授權- 2024年6月30日和2023年12月31日的股票, 已發行股份 | ||||||||
普通股(面值$ 每股)授權- 2024年6月30日和2023年12月31日已發行和發行股份- 於2024年6月30日和 2023年12月31日 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
未賺取的員工持股 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。
沃特斯通金融公司和子公司
合併損益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||||||
利息收入: | ||||||||||||||||
貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押貸款相關證券 | ||||||||||||||||
債務證券、出售的聯邦基金和短期投資 | ||||||||||||||||
利息收入總額 | ||||||||||||||||
利息支出: | ||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||
借款 | ||||||||||||||||
利息支出總額 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||||||||
信貸損失準備金(信貸) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
信用損失撥備(抵免)後的淨利息收入 | ||||||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||
貸款和存款服務費 | ||||||||||||||||
增加人壽保險的現金退保價值 | ||||||||||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 | ||||||||||||||||
居住、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
廣告 | ||||||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
自有房地產 | ||||||||||||||||
貸款處理費用 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息支出總額 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 |
請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。
沃特斯通金融公司和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額: | ||||||||||||||||
可供出售證券的未實現持有損失淨額: | ||||||||||||||||
期內產生的未實現持有淨損失,扣除税收優惠(費用)美元 , $( ), $ 、和$ ,分別 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收益 | $ | $ | $ | $ |
請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。
沃特斯通金融公司和子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 員工持股計劃 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 量 | 資本 | 收益 | 股份 | 收入(虧損) | 股權 | ||||||||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
ESOP股份承諾向計劃參與者發放 | - | |||||||||||||||||||||||||||
現金股息,美元 每股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
購買普通股返回授權但未發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
ESOP股份承諾向計劃參與者發放 | - | |||||||||||||||||||||||||||
現金股息,美元 每股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償活動,扣除税 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||
購買普通股返回授權但未發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 員工持股計劃 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 量 | 資本 | 收益 | 股份 | 收入(虧損) | 股權 | ||||||||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||
ESOP股份承諾向計劃參與者發放 | - | |||||||||||||||||||||||||||
現金股息,美元 每股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償活動,扣除税款 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
購買普通股返回授權但未發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
ESOP股份承諾向計劃參與者發放 | - | |||||||||||||||||||||||||||
現金股息,美元 每股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償活動,扣除税款 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||
購買普通股返回授權但未發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。
沃特斯通金融公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月, |
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2024 |
2023 |
|||||||
(單位:千) |
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經營活動: |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
||||||||
信貸損失準備金(信貸) |
( |
) | ||||||
折舊、攤銷、增值 |
||||||||
遞延税項 |
( |
) | ||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
抵押服務權的起源 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售待售貸款的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於銷售的貸款 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售貸款的收益用於出售 |
||||||||
應計應收利息增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
增加人壽保險的現金退保價值 |
( |
) | ( |
) | ||||
衍生資產增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
存款和借款應計利息增加 |
||||||||
預付税款費用減少 |
||||||||
衍生負債增加(減少) |
( |
) | ||||||
出售抵押貸款服務權的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他負債減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動: |
||||||||
應收貸款淨增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買: |
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債務證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
按揭相關的證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
銀行自營人壽保險 |
( |
) | ( |
) | ||||
FHLB股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
房舍和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
收益來自: |
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抵押貸款相關證券的本金償還 |
||||||||
債務證券的到期日 |
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出售抵押貸款服務權的收益 |
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銀行自有人壽保險的死亡福利 |
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投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動: |
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存款淨增(減) |
( |
) | ||||||
短期借款淨變化 |
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償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務收益 |
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借款人預付税款淨變化 |
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普通股現金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買普通股返回授權但未發行 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期權所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物增加 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
補充信息: |
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期內支付或記入的現金用於: |
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繳納所得税 |
$ | $ | ||||||
利息支付 |
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非現金活動: |
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已宣佈但未在其他負債中支付的股息 |
請參閲隨附未經審核綜合財務報表附註。
注意事項1- 呈列基準
未經審計的中期合併財務報表包括Waterstone Financial,Inc.的賬目。(the“公司”)和公司的子公司。
WaterStone Bank SSb(“銀行”)是一家社區銀行,自成立以來一直滿足客户的銀行需求 1921.WaterStone Bank還擁有一家活躍的抵押貸款銀行子公司Waterstone Mortgage Corporation。
WaterStone Bank開展社區銀行業務
沃特斯通銀行的抵押貸款銀行業務通過其全資子公司沃特斯通抵押貸款公司進行。沃特斯通抵押貸款公司發起向二級市場出售的單户住宅房地產貸款。沃特斯通抵押貸款公司利用沃特斯通銀行提供的信貸額度作為主要資金來源,並根據需要利用與另一家金融機構的信貸額度。
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。10-01規例S-X和指令以形成10--Q.財務報表可以做到不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審核綜合財務報表包含所有必要的調整(由正常經常性應計項目組成),以公平地列報本公司於呈列期間的財務狀況、經營業績、股東權益變動及現金流量。
隨附的未經審計的綜合財務報表及相關附註應與本公司的2023年12月31日表格上的年報10-k.的經營業績三和六截至的月份2024年6月30日是不必然表明 可能預計年底 12月31日2024或任何其他時期。
為編制未經審核的綜合財務報表,本公司管理層須就合併財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露及期間內已呈報的收入及開支作出若干估計及假設。受此類估計和假設約束的重要項目包括信貸和損失準備、所得税和公允價值計量。實際結果可能與這些估計不同。
後續事件
自本季度報表中包含的未經審計的綜合財務報表之日起,公司已對後續事件進行了潛在確認和/或披露評估10-Q發佈。有幾個不是隨後發生的重大事件三和六截至的月份2024年6月30日截至該等未經審核綜合財務報表之印發日期,該等未經審核綜合財務報表須予調整或於未經審核綜合財務報表中披露。
修訂版本
已對中期綜合財務報表進行了某些非重大修訂,以將出售抵押貸款服務權產生的現金流從經營現金流轉移至投資現金流。這些修訂確實 不對受影響的財務報表細目產生重大影響。
近期會計公告的影響
在 2023年12月FASB發佈了ASU不是的。 2023-09,“所得税(主題740):改進所得税披露。”此次更新通過提供有關司法管轄税收立法潛在變化以及相關預測和現金流機會的更好信息,增強了所得税披露的透明度和決策有用性。此更新對以下開始的財年有效 2024年12月15日。該公司正在評估該標準的影響。
注意事項2 - 可供出售的證券
公司可供出售證券投資的攤銷成本和公允價值如下:
2024年6月30日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵押貸款義務: | ||||||||||||||||
政府資助企業發佈 | ( | ) | ||||||||||||||
自有品牌發行 | ( | ) | ||||||||||||||
抵押貸款相關證券 | ( | ) | ||||||||||||||
政府主辦企業債券 | ( | ) | ||||||||||||||
市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
其他債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
政府資助企業發佈 | ( | ) | ||||||||||||||
自有品牌發行 | ( | ) | ||||||||||||||
按揭相關的證券 | ( | ) | ||||||||||||||
政府主辦企業債券 | ( | ) | ||||||||||||||
市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
其他債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
該公司由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券由房利美、房地美或吉尼梅提供擔保。在 2024年6月30日、和2023年12月31日, $
按合同到期日計算的投資證券的攤銷成本和公允價值 2024年6月30日如下所示。實際到期日 可能與合同期限不同,因為發行人 可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
攤銷 | 公平 | |||||||
成本 | 價值 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
債務和其他證券 | ||||||||
在一年內到期 | $ | $ | ||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
抵押貸款相關證券 | ||||||||
總 | $ | $ |
可供出售證券的未實現虧損總額和相關證券的公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總如下:
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
值 | 損失 | 值 | 損失 | 值 | 損失 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款義務: | ||||||||||||||||||||||||
政府資助企業發佈 | ||||||||||||||||||||||||
自有品牌發行 | ||||||||||||||||||||||||
政府主辦企業債券 | ||||||||||||||||||||||||
市政證券 | ||||||||||||||||||||||||
其他債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
值 | 損失 | 值 | 損失 | 值 | 損失 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款義務: | ||||||||||||||||||||||||
政府資助企業發佈 | ||||||||||||||||||||||||
自有品牌發行 | ||||||||||||||||||||||||
政府主辦企業債券 | ||||||||||||||||||||||||
市政證券 | ||||||||||||||||||||||||
其他債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司每季度審查投資證券組合,以監控未實現虧損頭寸的證券,其中包括
在這段時間裏三和六截至的月份2024年6月30日和2023年6月30日,有幾個
注意事項3- 應收貸款
應收貸款 2024年6月30日和2023年12月31日摘要如下:
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
按揭貸款: | ||||||||
住宅房地產: | ||||||||
一到四户 | $ | $ | ||||||
多户住宅 | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
建築和土地 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
消費者 | ||||||||
商業貸款 | ||||||||
總 | $ | $ |
該公司向客户提供多種類型的貸款,包括住宅、建築、商業和消費貸款。當存在貸款金額時,金融機構被認為存在嚴重的貸款集中 一借款人或從事類似活動的多名借款人,導致他們受到經濟或其他狀況的類似影響。雖然該公司的信用風險主要集中在密爾沃基大都市區,但 不是與個人或相關借款人羣體的集中。雖然這些貸款抵押的房地產主要是住宅性質,但範圍從業主自住的單户住宅到大型公寓大樓。
合格應收貸款總計美元
公司的某些高管、董事、員工及其相關利益在銀行擁有貸款。這些向關聯方提供的貸款概述如下:
截至六個月 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
新增貸款 | ||||||||
還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
年終餘額 | $ | $ |
沒有一截至2011年,這些貸款已逾期或被視為已發生損害 2024年6月30日或2023年12月31日.
截至年逾期應收貸款分析 2024年6月30日和2023年12月31日以下是:
截至2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
1-59逾期天數(1) | 逾期60-89天(2) | 90天或更長時間 | 逾期合計 | 當前(3) | 貸款總額 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
按揭貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一到四户 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||
建築和土地 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
1-59逾期天數(1) | 逾期60-89天(2) | 90天或更長時間 | 逾期合計 | 當前(3) | 貸款總額 | |||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
按揭貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產: | ||||||||||||||||||||||||
一到四户 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
多户住宅 | $ | |||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | $ | |||||||||||||||||||||||
建築和土地 | $ | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $ | |||||||||||||||||||||||
消費者 | $ | |||||||||||||||||||||||
商業貸款 | $ | |||||||||||||||||||||||
總 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) 包括$
(2) 包括$
(3) 包括$
下表按投資組合分部列出了 三和六截至的月份2024年6月30日以及按投資組合分部劃分的貸款損失撥備活動 三和六截至的月份2023年6月30日:
一到四家庭 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 土地與建設 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用損失撥備(信貸)-貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用損失撥備(信貸)-貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
一到四家庭 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用損失撥備(信貸)-貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用損失撥備(信貸)-貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司使用復古損失率法確定預期未來信用損失。該技術考慮貸款池整個生命週期的損失。年份是在同一年度時間段產生的一組貸款。損失率法衡量按貸款分部和年份在池生命週期內確認的扣除收回額的貸款沖銷金額(“貸款損失”),並將這些貸款損失與該池自類似年份以來的原始貸款餘額進行比較。
為了估計池的CESL損失率,管理層 第一確定在集合日期和集合報告日期之間確認的貸款損失,並確定哪些貸款損失與集合日期的未償還貸款有關。然後,損失率法將截至彙集日的未償還貸款確認的貸款損失除以截至彙集日的未償還貸款餘額。
該公司的預期損失估計以歷史信用損失經驗為基礎,重點放在所有可用的投資組合數據上。公司的歷史回顧時期包括2012年1月在本期間內,按年計算。當歷史信用損失經驗是不足以滿足特定投資組合的需求,該公司可能用外部模型或數據補充其自身的投資組合數據。
此外,建築和消費貸款池使用加權平均剩餘期限(“WORM”)方法。温法考慮了對金融資產剩餘壽命的預期信貸損失的估計,並使用平均年沖銷率來估計信貸損失撥備。對於攤銷資產,剩餘的合同期限根據預期的預定付款和預付款進行調整。平均年沖銷率適用於攤銷調整後的剩餘壽命,以確定未調整的壽命歷史沖銷率。
定性準備金反映了管理層對集體評估貸款的當前預期信貸損失與歷史損失經驗的差異程度的總體估計。該分析考慮了組織內部執行的其他分析,如企業和集中化管理。只要有可能,管理層就試圖量化定性儲備。所採用的CECL方法側重於評價質量和環境因素,包括不限於:(I)與特定貸款有關的事實和問題的評估;(Ii)管理層對貸款組合的持續審查和評級;(Iii)每個貸款組合的歷史貸款損失和拖欠經驗的審議;(Iv)逾期和不良貸款的趨勢;(V)各種貸款類別的風險特徵;(Vi)貸款組合的規模和性質的變化;(Vii)對特定借款人或行業的貸款的集中程度;(Viii)現有的經濟狀況;(Ix)基礎抵押品的公允價值;以及(x)其他可能影響預期信貸損失的定性和定量因素。
該公司的CECL估計適用於結合宏觀經濟趨勢和其他環境因素的預測。管理層利用國家、區域和地方領先經濟指數以及管理層的判斷作為預測期的基礎。以歷史損失率作為基本比率,並利用定性調整來反映預測和其他相關因素。
公司根據以下風險特徵將貸款組合劃分為池:抵押品類型、信用特徵、貸款發起餘額和未償還貸款餘額。
信貸損失準備--未籌措資金的承付款:
除ACL-貸款外,本公司還設立了ACL-無資金承諾,在綜合財務狀況報表上歸類為其他負債。這項準備金維持在管理層認為足以吸收因無資金承擔的貸款而產生的虧損的水平,並按類似於確定ACL貸款的方法每季度確定一次。未出資的承付款的免税額為2024年6月30日和2023年12月31日它是美元。
信貸損失準備:
信用損失撥備由公司確定,因為在扣除淨沖銷後,將添加到ACL損失中的金額計入了各種類型的金融工具,包括貸款、投資證券和表外信用風險,以使ACL達到管理層判斷,吸收相關金融工具生命週期內預期信用損失所需的水平。見附註 2- 可供出售的證券,瞭解有關與投資證券相關的ACL的更多信息。下表列出了信用損失撥備的組成部分。
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
信用損失撥備(抵免): | ||||||||||||||||
貸款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
資金不足的承付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
投資證券 | ||||||||||||||||
總 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
抵押品依賴貸款:
當根據管理層的評估,借款人遇到財務困難並且預計將通過抵押品的運營或銷售大幅提供還款時,貸款被視為依賴抵押品。對於依賴抵押品的貸款,預期信用損失基於資產負債表日抵押品的估計公允價值,如果貸款的滿足取決於抵押品的銷售,則考慮估計銷售成本。下表按投資組合分部和抵押品類型列出了抵押品依賴貸款,包括有和沒有相關備抵分配的貸款。
下表按投資組合分部列出了截至2011年的抵押品依賴貸款 2024年6月30日和2023年12月31日:
一到四-家庭 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與抵押品依賴貸款相關的津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
與集合貸款相關的津貼 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
抵押品依賴貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
合併貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
一到四-家庭 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與抵押品依賴貸款相關的津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
與集合貸款相關的津貼 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
抵押品依賴貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
合併貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司的程序規定,在貸款被視為受損時,必須獲得相關抵押品的更新估值。更新估值 可能也可以根據先前評估的年齡、市場條件的變化或財產物理狀況的已知變化從應收貸款轉移到擁有的房地產時獲得。
估計的公允價值會減少,以考慮銷售佣金、經紀費、未繳財產税和額外銷售費用,以得出估計的可變現淨值。調整因素基於公司在銷售之前擁有的房地產方面的實際經驗 二好幾年了。如果公司依賴的評估超過一自評估之日起,一個額外的調整係數被應用,以計入市場下行壓力。額外的調整係數是根據公司一般經營市場現有的相關銷售數據以及與出售前最新評估相比的公司特定歷史可變現淨值計算得出的。
對於多户可產生收入的房地產,通過更新重大評估假設以反映當前房地產市場狀況,對評估進行審查並調整估計抵押品價值。審查和更新的重要假設包括資本化率、租金收入和運營費用。這些經調整的假設是基於最近收到的對類似物業的評估以及與擁有和目前由公司管理的房地產相關的實際經驗。
信用質量指標
本公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,如:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。*本公司在發起時為所有商業貸款和商業房地產關係建立風險評級。對於$1公司管理層持續監測貸款的償債能力是否有任何變化。公司管理層每年還會確認各自投資組合中貸款的風險評級。此外,公司使用以下風險評級定義:
觀察。被歸類為觀察的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正,這些潛在弱點可能導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化。不反分類和做不使一家機構面臨足夠的風險,以保證不良評級。
不合格。被歸類為不合格的貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣歸類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算,此外,還有根據當前存在的事實、條件和價值進行全額催收或清算的弱點,高度可疑或不太可能。不合標準貸款的特點是,如果存在缺陷,機構可能會蒙受一些損失。不已更正。
貸款不滿足上述標準並作為上述流程的一部分進行單獨分析的被認為是通過評級的貸款。
下表列出了截至2011年公司應收貸款內部風險評級的相關信息 2024年6月30日和2023年12月31日:
一到四户 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 建築與土地 | 商業地產 | 消費者 | 商業廣告 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
信用質量信息:
下表按風險類別和發放年份列出了截至2011年的貸款總額 2024年6月30日:
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 之前 | 旋轉 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一到四户 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建築和土地 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
總沖銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表按風險類別和發放年份列出了截至2011年的貸款總額 2023年12月31日:
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 之前 | 旋轉 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一到四户 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建築和土地 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
觀看 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
以下列出了借款人遇到財務困難的應收賬款融資重組數據:
截至2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
應計 | 非應計項目 | 總 | ||||||||||||||||||||||
量 | 數 | 量 | 數 | 量 | 數 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
一到四户 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
以下列出了有關問題債務重組的數據:
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
應計 | 非應計項目 | 總 | ||||||||||||||||||||||
量 | 數 | 量 | 數 | 量 | 數 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
一到四户 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
以下按特許權類型列出了借款人遇到財務困難的應收賬款融資重組:
截至2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
按照修改後的條款執行 | 違約 | 總 | ||||||||||||||||||||||
量 | 數 | 量 | 數 | 量 | 數 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
主要剋制 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
以下按特許權類型列出了問題債務重組:
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
按照修改後的條款執行 | 違約 | 總 | ||||||||||||||||||||||
量 | 數 | 量 | 數 | 量 | 數 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息減免 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
主要剋制 | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
有幾個
有幾個
下表列出了截至2013年的非應計貸款數據 2024年6月30日和2023年12月31日:
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
(千美元) | ||||||||
非權責發生制貸款: | ||||||||
住宅 | ||||||||
一到四户 | $ | $ | ||||||
多户住宅 | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
建築和土地 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
商業廣告 | ||||||||
消費者 | ||||||||
非權責發生制貸款總額 | $ | $ | ||||||
非應計貸款總額與應收貸款總額之比 | % | % | ||||||
非應計貸款總額與總資產之比 | % | % |
住宅一-至四- 處於止贖過程中的家庭抵押貸款為美元
注意事項4 - 按揭服務權
下表列出了公司抵押貸款服務權的活動:
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
期末抵押服務權 | $ | $ | ||||||
添加 | ||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末抵押服務權 | ||||||||
期內收回的估值津貼 | ||||||||
期末抵押服務權,淨值 | $ | $ |
在.期間六截至的月份2024年6月30日, $
抵押服務權的公允價值為美元
在.期間三和六截至的月份2024年6月30日,該公司出售了與美元相關的抵押貸款服務權
下表顯示了所示期間抵押貸款服務權的估計未來攤銷費用:
(單位:千) | ||||
截至12月31日的年度估計: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
總 | $ |
注意事項5 - 存款
在…2024年6月30日和2023年12月31日,未投保定期存款的總餘額 $250,000或更多是美元
定期存款的合同到期日摘要 2024年6月30日如下所示:
(單位:千) |
||||
一年內 |
$ | |||
一兩年以上 |
||||
兩到三年以上 |
||||
三到四年以上 |
||||
四到五年以上 |
||||
$ |
某些董事和執行人員,包括他們的直系親屬和他們作為主要所有者的公司,是該銀行的儲户。此類存款金額達美元
注意事項6 - 借貸
借款包括以下內容:
2024年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||||
類別 |
術語 |
量 |
成熟性 |
費率 |
匯率類型 |
可贖回/可贖回 |
開始日期 |
頻率 |
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
||||||||||||||||||||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
||||||||||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2027年12月14日 |
% | 固定 |
不適用 |
2017年12月14日 |
不適用 |
|||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2029年5月15日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2024年5月15日 |
每月 |
|||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2029年6月4日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2024年6月4日 |
每月 |
|||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2029年6月5日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2024年6月5日 |
每月 |
|||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2029年6月14日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2024年6月14日 |
每月 |
|||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2029年6月18日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2024年6月18日 |
每月 |
|||||||||||||||||||
FHLb長期預付款總額 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年12月27日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2025年1月29日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月1日 |
% | 固定 |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月1日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月3日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月10日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月12日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月12日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月17日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月17日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月24日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
短期 |
$ | 2024年7月1日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||
FHLb短期預付款總額 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
FHLB預付款總額 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
短期借款 |
||||||||||||||||||||||||||
聯邦儲備銀行 |
短期 |
$ | 2025年1月16日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
聯邦儲備銀行總計 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
回購協議 |
旋轉 |
$ | 不適用 | % | 變量 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
短期借款總額 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||
類別 |
術語 |
量 |
成熟性 |
費率 |
匯率類型 |
可贖回/可贖回 |
開始日期 |
頻率 |
||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
||||||||||||||||||||||||||
長期的 |
$ | 2027年12月14日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2019年12月14日 |
單人 |
|||||||||||||||||||
長期的 |
2028年8月7日 | % | 固定 |
可上訴 | 2023年12月7日 | 季刊 | ||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年8月8日 | % | 固定 |
可上訴 | 2023年12月8日 | 季刊 | ||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年10月10日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2023年11月10日 |
季刊 |
||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年10月10日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2023年11月10日 |
季刊 |
||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年11月3日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2023年12月4日 |
季刊 |
||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年11月6日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2023年12月6日 |
季刊 |
||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年11月14日 |
% | 固定 |
可上訴 |
2023年12月14日 |
季刊 |
||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年11月29日 | % | 固定 |
可上訴 | 2023年12月29日 | 季刊 | ||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年11月29日 | % | 固定 |
可上訴 | 2024年1月29日 | 季刊 | ||||||||||||||||||||
長期的 |
2028年12月4日 | % | 固定 |
可上訴 | 2023年1月4日 | 季刊 | ||||||||||||||||||||
FHLb長期預付款總額 |
% | |||||||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月2日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月2日 | % | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月5日 | % | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月8日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月8日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月16日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月22日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年1月29日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年2月20日 |
% | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年2月27日 | % | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年3月13日 | % | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
短期 |
2024年12月29日 | % | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||
FHLb短期預付款總額 |
% | |||||||||||||||||||||||||
FHLB預付款總額 |
% | |||||||||||||||||||||||||
短期借款 |
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聯邦儲備銀行 |
短期 |
$ | 2024年12月31日 | % | 固定 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
聯邦儲備銀行總數 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
回購協議 |
旋轉 |
$ | 不適用 | % | 變量 |
不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
短期借款總額 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
$ | % |
短期回購協議代表總美元的未償部分
本公司訂立協議,出售證券,但須回購相同或類似的證券。此外,本公司訂立協議,出售持有作出售用途的貸款,但須回購該等貸款。根據這些安排,該公司可能轉讓對資產的法律控制權,但仍通過一項協議保留有效控制權,該協議既有權也有義務公司回購資產。因此,這些回購協議作為抵押融資安排(即擔保借款)入賬。不作為資產的出售和隨後的回購。回購資產的責任在本公司的綜合財務狀況表中反映為負債,而回購協議所涉及的為出售而持有的證券和貸款仍保留在各自的投資證券和為出售而持有的貸款資產賬户中。換句話説,有不是將持有的投資證券或貸款出售資產與回購協議負債進行抵銷或淨額結算。本公司的回購協議受總淨額結算協議的約束,該協議規定了回購和抵銷的權利和義務。根據總淨額結算協議,本公司有權將向單一交易對手提供的抵押品與對該交易對手的債務進行抵銷。
聯邦儲備銀行(FRB)創建了一種新的借貸工具,稱為銀行定期融資計劃。該計劃允許銀行以其投資組合為抵押,以面值,不是減少未實現的損失。這個術語是為了一年和利率在取得墊款時是固定的,不是提前還款懲罰。允許質押的投資是FRB可以擁有的投資。這將包括公司的所有投資證券,但市政證券、自有品牌債券和公司債券除外。請訪問2024年6月30日公司充分利用了該計劃下的借貸能力。 該程序
允許額外的融資能力 2024年3月11日
在…2024年6月30日,該公司約有$
該公司選擇符合FHLb制定的承保標準的貸款作為未償貸款的抵押品。該公司從FHLb的借款僅限於
注意事項7中國--監管資本
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求,或監管機構認為整體財務業績不充分,可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據適用立法的要求,聯邦銀行機構必須為資產少於以下的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(一家銀行的有形權益資本與平均總合並資產的比率)。$1010億.超過這一比率的“符合資格的社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求,包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。可能在評估一家金融機構是否符合資本比率要求的社區銀行資格時,應考慮其風險狀況。
聯邦銀行機構必須將新的社區銀行槓桿率的最低資本設定為不少於8%和不多過10%.社區銀行槓桿率目前為9%.金融機構可以隨時選擇接受這一新定義,也可以選擇退出這一新定義。作為一家合格的社區銀行,我們選擇退出這一定義。
及時糾正行動條例規定五分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足,儘管這些術語是不用來代表整體財務狀況。如果資本充足,就需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。
監管資本計劃中規定的最低資本比率將提高,並將在必要時確定其他最低資本要求。根據監管資本計劃,本行將不尋求任何收購或增長機會,宣佈任何股息或進行任何股票回購,這將導致銀行的總風險資本比率和/或其級別1槓桿率低於既定的最低資本水平或資本充足率所需的資本水平加上資本保護緩衝。最低資本節約緩衝為2.5%.
自.起2024年6月30日,銀行被認為資本充足,所有資本比率都超過了資本充足的要求。確實有不是管理層認為已改變銀行迅速糾正措施資本化類別的條件或事件。
該銀行的股息數額受到監管機構的限制可能在未事先獲得監管部門批准的情況下宣佈並向公司支付股息,並遵守監管部門對股息的通知要求不需要事先獲得監管部門的批准。
截至以下日期銀行的實際和所需資本額和比率2024年6月30日和2023年12月31日如下表所示:
2024年6月30日 |
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實際 |
出於資本充足率的目的 |
有資本緩衝的最低資本充足率 |
根據及時糾正行動條款擁有充足的資本 |
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量 |
比率 |
量 |
比率 |
量 |
比率 |
量 |
比率 |
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(美元單位:千美元) |
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總資本(相對於風險加權資產) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
$ | % | $ | % | $ | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
一級資本(風險加權資產) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
% | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股權一級資本(風險加權資產) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
% | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
一級資本(相對於平均資產) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
% | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | 不適用 | 不適用 | % | |||||||||||||||||||||||||||
威斯康星州(佔總資產) |
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沃特斯通銀行 |
% | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
實際 |
出於資本充足率的目的 |
有資本緩衝的最低資本充足率 |
根據及時糾正行動條款擁有充足的資本 |
|||||||||||||||||||||||||||||
量 |
比率 |
量 |
比率 |
量 |
比率 |
量 |
比率 |
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(美元單位:千美元) |
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總資本(與風險加權資產之比) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
$ | % | $ | % | $ | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
一級資本(風險加權資產) |
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合併Waterstone Financial,Inc. |
% | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股權一級資本(風險加權資產) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
% | % | % | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
一級資本(相對於平均資產) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合併Waterstone Financial,Inc. |
% | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
沃特斯通銀行 |
% | % | 不適用 | 不適用 | % | |||||||||||||||||||||||||||
威斯康星州(佔總資產) |
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沃特斯通銀行 |
% | % | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
注意事項8- 承諾、資產負債表外安排和或有負債
公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括延長信用證和備用信用證的承諾。該等工具在不同程度上涉及超過綜合財務狀況表中確認金額的信貸和利率風險。這些工具的合同或名義金額反映了公司參與特定類別金融工具的程度。
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
合同金額代表潛在信用風險的金融工具: | ||||||||
償還貸款下延長信貸的承諾 (1) | $ | $ | ||||||
根據房屋淨值信貸額度提供信貸的承諾(2) | ||||||||
建築貸款的未使用部分(3) | ||||||||
商業信貸額度的未使用部分 | ||||||||
備用信用證 |
(1) | 對客户的貸款承諾最高可達90幾天後,它們就到期了。不包括髮起持有的待售貸款的承諾,這些承諾將在以下腳註中討論。 |
(2) | 借款人可以獲得房屋淨值貸款的未使用部分,最高可達10好幾年了。 |
(3) | 借款人最高可獲得建築貸款中未使用的部分。一年。 |
延長信貸的承諾是指只要有條件, 不是違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能要求支付一筆費用。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如本公司認為在信貸發放時有需要,取得的抵押品金額將根據管理層對交易對手的信用評估而定。獲得的抵押品通常包括標的房地產的抵押貸款。
備用信用證是由公司出具的有條件承諾,以保證客户履行對第三聚會。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。本公司持有相關房地產的抵押作為抵押品,支持那些被認為需要抵押品的承諾。
該公司已確定有
出售給他人的住宅按揭貸款主要是傳統住宅。第一留置權抵押。本公司在正常業務過程中銷售住宅按揭貸款的協議通常要求對出售的與信用信息、貸款文件和抵押品有關的標的貸款作出某些陳述和擔保,如果隨後這些內容不屬實或被違反,本公司可能需要回購某些受影響的貸款。由於違反這些陳述和保證,該公司僅被要求進行微不足道的回購。該公司出售住宅按揭貸款的協議還包含有限的追索權條款。追索權條款的侷限性在於,追索權條款在滿足某些付款標準後終止。對於這些貸款,如果在有限追索期內出現明確的拖欠問題,可能需要回購。鑑於交付給買家的基礎貸款主要是常規貸款第一留置權抵押貸款,其歷史經驗導致了微不足道的損失和回購活動。公司與這些追索權準備金有關的損失準備金總額為#美元。
在正常業務過程中,公司或其子公司涉及各種法律程序。管理層認為,因未決程序而產生的任何責任將不預計將對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
注意事項9--衍生金融工具
抵押貸款銀行衍生產品
與其抵押貸款銀行業務有關,本公司訂立衍生金融工具,作為其管理利率變動風險的策略的一部分。按揭銀行衍生工具包括向客户提供利率鎖定承諾,以便為將在二級市場出售的按揭貸款提供資金,以及為未來交付該等貸款作出遠期承諾。*本公司的慣例是,在訂立利率鎖定承諾時,就未來交付住宅按揭貸款作出遠期承諾,以便在經濟上對衝未來利率變動對其為貸款提供資金的承諾以及其持有的按揭貸款組合的影響。-出售。該公司的抵押貸款銀行衍生品不被指定為對衝關係。*這些工具用於管理公司對利率變動和其他已確定風險的敞口,但不滿足ASC主題嚴格的對衝會計要求815.**衍生品公允價值變動不在套期保值關係中指定的資產直接記錄在收益中。不將衍生品用於投機目的。
衍生貸款承諾
如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有以供出售,則抵押貸款承諾符合衍生貸款承諾的條件。本公司承諾在未來特定時間為住宅按揭貸款提供資金,目的是這些貸款隨後將在二級市場出售。抵押貸款承諾約束公司以規定的利率在規定的時間內將資金借給潛在的借款人,通常最高可達60利率鎖定開始後的幾天。
未償還的衍生工具貸款承諾使本公司面臨風險,即因行使貸款承諾而產生的貸款價格可能會因按揭利率上升而從利率鎖定開始至貸款融資時下降。如果利率上升,這些貸款承諾的價值就會減少。相反,如果利率下降,這些貸款承諾的價值就會增加。
遠期貸款銷售承諾
該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。
通過“強制交付”合同,公司承諾在指定日期或之前,以指定價格向投資者交付一定本金的抵押貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款數量,它有義務根據當時的市場價格向投資者支付“配對”費用,以補償投資者的差額。
根據一份“盡力而為”的合同,該公司承諾,如果向基礎借款人提供的貸款結束,將向投資者提供特定本金金額和質量的個人抵押貸款。一般來説,投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得資金之前確定的(例如,在貸款人承諾將資金借給潛在借款人的同一天)。
本公司預期該等遠期貸款銷售承諾的公允價值變動將與衍生貸款承諾的公允價值變動相反。
利率互換
“公司”(The Company)可能向客户提供與其風險管理需求相關的衍生品合約。公司管理與這些合同相關的風險,方法是簽訂等額的抵銷衍生產品第三-通過背靠背掉期交易的一方交易商。這些衍生品通常一起作為一種經濟利率對衝,但該公司確實如此不因此,相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動期間計入當期收益的抵押品或貸方。該等掉期的公允價值在本公司綜合財務狀況表的其他資產及其他負債中分別以等額計入資產及負債。
下表列出了未償還衍生工具的未償還名義餘額和公允價值:
2024年6月30日 | ||||||||||||||
資產 | 負債 | |||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品 | 名義金額 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||
遠期承諾 | $ | 其他資產 | $ | 其他負債 | $ | |||||||||
利率鎖定 | 其他資產 | 其他負債 | ||||||||||||
利率互換 |
|
|
2023年12月31日 | ||||||||||||||
資產 | 負債 | |||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品 | 名義金額 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||
遠期承諾 | $ | 其他資產 | $ | 其他負債 | $ | |||||||||
利率鎖定 | 其他資產 | 其他負債 | ||||||||||||
利率互換 |
|
|
在釐定其衍生貸款承諾的公允價值時,本公司會考慮貸款於二手按揭市場出售時因行使貸款承諾而產生的價值。這一價值包括貸款在二級抵押貸款市場上的預期售價。這些承諾的公允價值計入綜合財務狀況表,公允價值變動計入抵押貸款銀行收入的組成部分。
在本公司按揭銀行衍生工具(包括利率鎖定承諾)的公允價值計量中,使用的重要而不可觀察的輸入是貸款拖欠率。這代表了公司估計最終將關閉的目前處於鎖定狀態的貸款的百分比。一般來説,當現行利率低於(高於)利率鎖定承諾時,利率鎖定承諾的公允價值將受到積極(負面)影響。一般來説,拉通率的提高會導致利率鎖定的公允價值在收益位置時增加,或在虧損位置時減少。拖欠率在很大程度上取決於貸款目前所處的貸款處理階段,以及自利率鎖定以來現行利率的變化。拉通率是使用歷史數據計算的,該比率由公司定期審查。
利率互換
這些背靠背掉期將於年到期。2029年12月至2037年6月。商業借款人掉期是與每個借款人獨立完成的,不須遵守主淨結算安排。截至 2024年6月30日和2023年12月31日, 不是 背靠背掉期違約。 該公司根據倫敦銀行同業拆借利率與交易商對手方的掉期支付固定利率並收取浮動利率。經銷商對手互換須遵守我行內部合同之間的主淨結算協議。 不是 截至2011年,交易商對手互換存在抵消權 2024年6月30日和2023年12月31日. 這些工具公允價值的所有變化均計入其他非利息收入。該公司承諾
注意事項10- 每股收益
每股收益使用 二- 類方法。每股基本收益的計算方法是將分配給普通股的淨利潤除以適用期間已發行普通股的加權平均數。每股稀釋收益的計算方法是將淨利潤除以已發行普通股加權平均股數,並根據所有潛在普通股的稀釋效應進行調整。
有幾個人
以下是每股基本和稀釋盈利的計算:
截至6月30日的三個月, |
截至6月30日的六個月, |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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(以千為單位,每股除外) |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股 |
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稀釋潛在普通股的影響 |
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稀釋加權平均流通股 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | $ | $ | $ |
注意事項11-公允價值計量
ASC主題820,“公允價值計量和披露”定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。本會計準則適用於現行會計聲明要求或允許按公允價值計量的報告餘額。該標準還強調,公允價值(即在有序交易中收到的價格,即不在計量日期強制清算或不良出售),除其他事項外,基於退出價格與進入價格,應包括關於風險的假設,如負債公允價值中的不履行風險,並且是基於市場的衡量,不特定於實體的度量。在考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設時,本會計準則建立了一個公允價值層次結構,該層次基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據來區分市場參與者假設(可觀察到的投入被歸類在級別內1和2層級)和報告實體自己關於市場參與者假設的假設(在級別內分類的不可觀察的輸入3層次結構的屬性)。
公允價值層次結構將用於衡量公允價值的輸入按優先順序排列三寬泛的層次。
水平1投入--一般而言,公允價值由水平決定1對於我們有能力訪問的相同資產或負債,投入使用活躍市場的報價。
水平2投入--按級別確定的公允價值2投入使用水平中包含的報價以外的投入1直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。水平2投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、交易很少的市場中相同或類似資產或負債的報價以及資產或負債的可觀察到的報價以外的投入,例如可按通常報價間隔觀察到的利率和收益率曲線。
水平3投入水平3投入是資產或負債的不可觀察的投入,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入,則整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
下表載列本公司按公允價值按公允價值在綜合財務狀況表中記錄的資產資料2024年6月30日和2023年12月31日,並指示用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2024年6月30日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
政府資助企業發佈 | ||||||||||||||||
自有品牌發行 | ||||||||||||||||
政府主辦企業債券 | ||||||||||||||||
市政證券 | ||||||||||||||||
其他債務證券 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
抵押貸款銀行衍生資產 | ||||||||||||||||
利率互換資產 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
抵押貸款銀行衍生負債 | ||||||||||||||||
利率互換負債 |
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
政府資助企業發佈 | ||||||||||||||||
自有品牌發行 | ||||||||||||||||
政府主辦企業債券 | ||||||||||||||||
市政證券 | ||||||||||||||||
其他債務證券 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
抵押貸款銀行衍生資產 | ||||||||||||||||
利率互換資產 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
抵押貸款銀行衍生負債 | ||||||||||||||||
利率互換負債 |
以下概述了綜合財務狀況表中按公允價值按經常性原則記錄的資產的估值方法:
可供出售證券-本公司分類為可供出售的投資證券包括:抵押支持證券、抵押抵押債券、政府支持的企業債券、市政債券和其他債務證券。抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和政府支持的企業債券的公允價值由第三利用矩陣或多維關係定價模型使用可觀察到的市場數據的當事人估值來源。這些模型的標準輸入包括可觀測的市場數據,如基準收益率、報告的交易、經紀商報價、發行人利差、基準證券、提前還款模型和買賣市場數據。對於具有提前贖回特徵的證券,利用期權調整利差模型調整發行人利差。這些模型和矩陣測量被歸類為水平2在公允價值層次結構中。市政債券和其他債務證券的公允價值由第三交易方估值來源使用可觀察的市場數據,使用多維關係定價模型。該模型的標準輸入包括可觀測的市場數據,如基準收益率、報告的交易、經紀商報價、評級更新和發行人利差。這些模型測量被歸類為水平2在公允價值層次結構中。公允價值的變動通過對全面收益表的調整來記錄。
持有待售貸款-根據公允價值期權模式,公司以公允價值持有待售貸款。公允價值一般通過估計毛溢價或折價來確定,毛溢價或折價是根據目前在二級市場上可觀察到的定價得出的,主要來自遠期銷售承諾的可見價格。持有待售貸款被認為是水平的。2在公允價值評估技術的層次結構中。公允價值的變動通過對損益表的調整來記錄。
按揭銀行衍生工具-按揭銀行衍生工具包括髮行供出售予個人客户的住宅貸款的利率鎖定承諾,以及向不同投資者出售住宅按揭貸款的遠期承諾。本公司採用估值模型來評估其利率鎖定承諾的公平價值,包括根據歷史經驗和當前利率環境應用拉動利率,然後乘以投資者報價。該公司還利用估值模型來估計其出售住宅貸款的遠期承諾的公允價值,其中包括將遠期承諾的具體條款和到期日與可用的適用投資者定價進行匹配。當有水平的時候2和3在估值模型中使用的投入,公司已確定一或更多對兩種按揭銀行衍生工具的估值有重大影響的投入落在3在公允價值層次中。公允價值的變動通過對損益表的調整來記錄。
利率互換資產/負債-該公司向其客户提供貸款水平互換,並通過與金融機構/互換交易對手達成鏡像互換來抵消此類合同的風險敞口。衍生品的公允價值是基於使用截至測量日期的可觀察市場數據的估值模型。*我們的衍生品在場外交易市場交易,其中報價市場價格不因此,衍生品的公允價值是使用利用多個市場輸入的量化模型來確定的。這些輸入將根據衍生品的類型而有所不同,但可能包括利率、價格和指數,以生成連續的收益率或定價曲線、預付款率和波動係數,以對頭寸進行估值。大多數市場輸入都是主動報價的,並可以通過外部來源進行驗證,包括經紀商、市場交易和第三--當事人定價服務。利率互換資產和負債被視為持平。2在公允價值評估技術的層次結構中。公允價值的變動通過對經營報表的調整在其他收入和其他費用中記錄。
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(水平)按公允價值經常性計量的所有資產的對賬3)期間2024和2023.
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||
抵押貸款衍生工具,期初淨餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
抵押貸款衍生收益(損失)淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
抵押貸款衍生工具,期末淨餘額 | $ | $ | $ | $ |
有幾個
按非經常性公允價值記錄的資產
下表列出了截至2012年合併財務狀況表中按非經常性公平價值記錄的資產的信息 2024年6月30日和2023年12月31日,並指示用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2024年6月30日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
自有房地產 | $ | $ | $ | $ |
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
自有房地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減值抵押貸款償還權 |
擁有房地產-在非經常性基礎上,擁有房地產在綜合財務狀況表中以成本或公允價值中的較低者入賬。公允價值是根據以下因素確定的第三當事人評估,如果低於止贖貸款的賬面價值,則將所擁有房地產的賬面價值調整為公允價值。對評估價值進行調整,以考慮處置費用,並考慮到最近一次評估的年齡。鑑於評估物業公允價值所需的評估價值調整的重要性,擁有的房地產被認為是水平的。3在估值技術的公允價值層次中。
抵押貸款償還權-該公司利用獨立於第三該模型使用貼現現金流模型來估計抵押貸款償還權的公允價值。該模型利用預付款假設根據當前的利率環境預測與抵押貸款償還權相關的現金流,然後對其進行貼現以估計抵押貸款償還權的預期公允價值。該模型考慮了基本抵押貸款組合特有的特徵,例如:合同規定的服務費用、提前還款假設、拖欠率、逾期費用和服務成本。*鑑於評估過程中使用的不可觀察的投入的重要性,抵押貸款償還權被歸類為3在公允價值層次內。公司按攤銷成本或公允價值中較低者記錄抵押貸款償還權。
對於標高3資產和負債按公允價值按經常性和非經常性基礎計量,截至2024年6月30日和2023年12月31日,公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入數據如下:
不可觀察的重要輸入值 | |||||||||||||||||||
公允價值在 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
6月30日, | 估值 | 看不見 | 最低要求 | 極大值 | 加權 | ||||||||||||||
2024 | 技術 | 輸入量 | 價值 | 價值 | 平均值 | ||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
抵押貸款銀行衍生產品 | $ | 定價模型 | 渡過難關率 | % | % | % | |||||||||||||
自有房地產 | 市場方法 | 適用於評估的折扣率 | % | % | % | ||||||||||||||
十二月三十一日, | |||||||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||||||
抵押貸款銀行衍生產品 | $ | ( | ) | 定價模型 | 渡過難關率 | % | % | % | |||||||||||
自有房地產 | 市場方法 | 適用於評估的折扣率 | % | % | % | ||||||||||||||
抵押貸款償還權 | 定價模型 | 預付率 | % | % | % | ||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | ||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ |
關於按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值等級對這類工具進行的一般分類,見下文。
關於金融工具的公允價值信息如下,無論是不在綜合財務狀況表中確認,估計該價值是可行的。在所報市場價格為不在可用情況下,公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計數不能通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下可以。不在票據的即時結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具不受其披露要求的影響。因此,列報的公允價值合計金額不代表公司的潛在價值。
公司金融工具的公允價值包括以下內容:
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值 | 攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金額 | 總 | 1級 | 2級 | 3級 | 金額 | 總 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FHLB股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款償還權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
借款人預付税款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
本公司在釐定金融工具的公允價值披露時採用了以下方法和假設。
現金和現金等價物
現金及現金等價物的綜合財務狀況表中報告的賬面金額是對公允價值的合理估計。
應收貸款
貸款組合的公允價值估計過程使用了退出價格概念,並反映了公司認為與市場上的折扣一致的折扣。公允價值是對具有類似特徵的貸款組合進行估計的。貸款按類型進行分類,例如一-至四-家庭、多户、房屋淨值、建築和土地、商業地產、商業等消費。貸款的公允價值是通過使用向具有類似信用評級和類似期限的借款人提供類似貸款的當前利率對未來現金流量進行貼現來估計的。公允價值分析還包括估計公允價值的其他假設,旨在近似市場參與者在有序交易中使用的公允價值,並酌情對貼現率、利率、流動性和信用利差進行調整。
FHLb股票
對於FHLB股票,賬面金額是可以在FHLB贖回的股票金額,是對公允價值的合理估計。
借款人繳税的保證金和預付款
計息和不計息可轉讓提款賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值,從定義上講,等於報告日的即期應付金額(即其賬面金額)。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計,該折現現金流計算將類似剩餘期限存款證目前提供的利率與未償還存款證的每月合計預期到期日表相對應。借款人預付的税款與其於報告日的賬面金額相等。
借款
借款的公允價值採用貼現現金流計算方法估計,該計算方法將當前利率應用於借款的估計未來現金流。
應計應付利息和應計應收利息
對於應計應付利息和應計應收利息,賬面金額為公允價值的合理估計。
關於延長信用證和備用信用證的承諾
提供信用證和備用信用證的承諾通常是不很有市場。此外,根據這種承諾提取的任何金額的利率通常將按提取時的市場利率確定。本公司承諾延長信用證和備用信用證的公允價值是基於達成類似協議的現行費用,並考慮到協議的剩餘條款、交易對手的信用狀況和貼現現金流分析。該公司承諾提供信貸的公允價值為不材料位置2024年6月30日和2023年12月31日.
注意事項12- 分部報告
必須提供有關可報告經營部門的選定財務和説明性信息,並考慮以“管理方法”概念作為確定可報告部門的基礎。管理方法基於管理層組織企業內部部門以做出運營決策、分配資源和評估業績的方式。因此,從企業內部組織的結構來看,這些細分是顯而易見的,側重於企業首席運營決策者用來就企業運營事項做出決策的財務信息。
該公司已確定它已
可報告的部門:社區銀行和抵押貸款銀行。該公司的經營部門是根據其管理結構和管理會計慣例列報的。該架構和做法是本公司特有的,因此,本公司各業務部門的財務業績如下不有必要與其他金融機構的類似信息進行比較。
社區銀行
社區銀行部門主要向威斯康星州東南部的客户提供消費者和商業銀行產品和服務。*在這一部門中,提供以下產品和服務:1)貸款解決方案,如住房抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度、個人和分期貸款、房地產融資、商業貸款和商業信用額度;2)存款和交易解決方案,如支票、信用卡、借記卡和預付卡、網上銀行和賬單支付以及匯款服務;(3)可投資基金解決方案,如儲蓄、貨幣市場存款賬户、個人退休賬户、存單和(4)固定和可變年金、保險以及信託和投資管理賬户。
消費產品包括貸款和存款產品:抵押貸款、房屋淨值貸款和額度、個人定期貸款、活期存款賬户、計息交易賬户和定期存款。消費產品還包括個人投資服務。商業銀行產品包括用於營運資金、庫存和一般企業用途的有擔保和無擔保的額度和定期貸款、商業房地產建設貸款、活期存款賬户、計息交易賬户和定期存款。
抵押貸款銀行
按揭銀行業務提供住宅按揭貸款,主要目的是在二手市場出售。抵押貸款銀行產品和服務由位於
下面是細分市場的信息:
截至或截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
持有 | ||||||||||||||||
社區 | 抵押貸款 | 公司和 | ||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 其他 | 已整合 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
淨利息收入(費用) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
信貸損失準備金(信貸) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
扣除信用損失撥備(抵免)後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非利息收入: | ( | ) | ||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 | ( | ) | ||||||||||||||
居住、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
廣告 | ||||||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
自有房地產 | ||||||||||||||||
貸款處理費用 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税前收入支出 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
持有 | ||||||||||||||||
社區 | 抵押貸款 | 公司和 | ||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 其他 | 已整合 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
淨利息收入(費用) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||||||
非利息收入: | ( | ) | ||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 | ( | ) | ||||||||||||||
居住、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
廣告 | ||||||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
自有房地產 | ||||||||||||||||
貸款處理費用 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
非利息支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税前收益(虧損)費用(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2024年6月30日止六個月 | ||||||||||||||||
持有 | ||||||||||||||||
社區 | 抵押貸款 | 公司和 | ||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 其他 | 已整合 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
淨利息收入(費用) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
信貸損失準備金(信貸) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
扣除信用損失撥備(抵免)後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||||||
非利息收入: | ( | ) | ||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 | ( | ) | ||||||||||||||
居住、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
廣告 | ||||||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
自有房地產 | ||||||||||||||||
貸款處理費用 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税前收入支出 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ |
截至2023年6月30日止六個月 | ||||||||||||||||
持有 | ||||||||||||||||
社區 | 抵押貸款 | 公司和 | ||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 其他 | 已整合 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
淨利息收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||||||
扣除信用損失撥備後的淨利息收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
非利息收入: | ( | ) | ||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 | ( | ) | ||||||||||||||
居住、辦公傢俱和設備 | ||||||||||||||||
廣告 | ||||||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
自有房地產 | ||||||||||||||||
貸款處理費用 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
非利息支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税前收益(虧損)費用(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
項目2. 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
前瞻性信息
本10-Q表格季度報告可能包含各種前瞻性陳述,這些陳述可以通過使用“估計”、“項目”、“相信”、“意圖”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”以及類似的將來時表達和動詞來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● |
我們的目標、意圖和期望的陳述; |
|
● |
有關我們的業務計劃、前景、增長和運營策略的聲明; |
|
● |
關於我們的貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
|
● |
對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多不是我們所能控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。
除其他因素外,下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭:
● |
國家或我們市場領域的總體經濟狀況,包括就業前景,與預期不同; |
|
● |
存管機構和其他金融機構之間的競爭; |
|
● |
通脹和利率環境的變化,降低了我們的利潤率和收益率、我們的抵押貸款銀行收入、金融工具的公允價值或我們貸款業務的發起水平,或者增加了我們所做和所作貸款的違約、損失或預付款水平,無論是以投資組合形式持有還是在二級市場出售; |
|
● |
證券或二級抵押貸款市場的不利變化; |
|
● |
影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本金要求的變化; |
|
● |
美國政府貨幣或財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
|
● |
在當前經濟條件下,我們管理市場風險、信用風險和操作風險的能力; |
|
● |
我們有能力成功進入新市場並把握增長機會; |
|
● |
我們成功整合收購實體的能力; |
|
● |
對我們的產品和服務的需求減少; |
|
● |
税收政策或評估政策的變化; |
|
● | 流動性的變化,包括我們的存款組合的規模和構成,以及該組合中未投保的存款的百分比; | |
● |
消費者需求、支出、借貸和儲蓄習慣的變化; |
|
● |
銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化; |
|
● |
我們留住關鍵員工的能力; |
|
● |
網絡攻擊、計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統安全的技術風險,以獲得對機密信息的未經授權的訪問,並破壞數據或使我們的系統癱瘓; |
|
● |
技術變革可能比預期的更困難或更昂貴; |
|
● |
第三方提供商履行其對我們的義務的能力; |
|
● |
任何聯邦政府關門的影響; |
|
● |
全球或國家戰爭、衝突或恐怖主義行為的影響; |
|
● |
美國政府管理聯邦債務限額的能力; |
|
● |
我們的貸款損失顯著增加; |
|
● |
我們所擁有的證券發行人的財務狀況、經營業績或未來前景的變化; |
|
● | 我們的流動資金需求和批發融資渠道的變化;以及 | |
● | 我們獲得低成本資金的能力。 |
另請參閲公司提交給美國證券交易委員會的報告中提到的因素(特別是公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告第1A項“風險因素”項下的那些因素,以及公司隨後提交的美國證券交易委員會文件中不時描述的那些因素)。
這裏包含的風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分可能包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。新的風險不時出現,管理層無法預測所有這些風險,也無法評估所有這些風險對我們業務的影響,或任何風險或風險組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
概述
以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估公司的財務狀況和經營結果。本報告旨在補充本季度報告10-Q表中其他部分所載的未經審計的綜合財務報表、腳註和補充財務數據,應與之一併閲讀。以下各節的詳細討論集中於截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果,以及截至2024年6月30日的財務狀況與截至2023年12月31日的財務狀況的比較。
正如未經審計的綜合財務報表附註所述,我們有兩個應報告的部門:社區銀行和抵押貸款銀行。社區銀行部門主要向威斯康星州東南部的客户提供消費者和商業銀行產品和服務。消費產品包括貸款產品、存款產品和個人投資服務。商業銀行產品包括營運資金、庫存和一般企業用途貸款、商業房地產建築貸款和存款賬户。抵押貸款銀行部門由26個州的辦事處通過沃特斯通抵押公司開展,包括主要在二級市場銷售的始發住宅抵押貸款。
我們的社區銀行部門產生了我們綜合淨利息收入的大部分,並需要我們為貸款損失撥備的大部分。我們的抵押貸款銀行部門產生了我們大部分的非利息收入和大部分的非利息支出。我們在下面討論了每個部門在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的單獨運營的實質性結果,重點是非利息收入和非利息支出。我們還討論了本公司的綜合業務,其中包括銀行和沃特斯通抵押公司在同一時期的綜合業務。
重要項目
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月,沒有任何重大項目影響收益預期。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月社區銀行業務業績比較
截至2024年6月30日的三個月,淨收入總計430萬美元,而截至2023年6月30日的三個月淨收入為520萬美元。截至2024年6月30日的三個月,淨利息收入減少200萬美元,至11,20萬美元,而截至2023年6月30日的三個月為1,320萬美元。由於利率上升的環境下替代率上升,存款和借款的利息支出增加了6,20萬。由於平均餘額和替代率的增加,債務證券、出售的聯邦基金和短期投資的利息收入增加,抵消了存款和借款利息支出的增加,貸款利息收入增加了4,20萬,因為用於投資餘額的替代率和平均貸款高於前一年,以及債務證券、出售的聯邦基金和短期投資的利息收入增加。
截至2024年6月30日的三個月,信貸和損失準備金為負27.9萬美元,而截至2023年6月30日的三個月的信貸損失準備金為15.8萬美元。信貸和損失負準備金約27.9萬美元,其中包括截至2024年6月30日的三個月與貸款有關的19.7萬美元負準備金和與無資金承諾有關的8.2萬美元負準備金。在截至2024年6月30日的三個月內,與貸款相關的減少主要是由於本季度與單户貸款相關的定性因素的大幅調整,被我們的商業房地產投資組合中與定性因素相關的增加所抵消,與未到位承諾相關的撥備的減少主要是由於目前等待融資的商業貸款與上一季度末相比大幅減少。我們對我們的主要定性因素進行了調整,主要是為了考慮內部指標和外部風險因素的變化。在我們監測未來經濟環境時,預測因素保持不變。
與截至2023年6月30日的季度相比,薪酬、工資税和其他員工福利支出增加了433,000美元,達到510美元萬,主要是由於隨着索賠增加,醫療保險支出增加。其他非利息支出從969,000美元減少到672,000美元,這是因為支付給抵押貸款銀行部門購買單户可調利率抵押貸款的某些貸款費用減少。這些費用在合併損益表中被取消。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月按揭銀行業務業績比較
截至2024年6月30日的三個月,淨收益總計130萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,萬淨虧損1.2億美元。在截至2024年6月30日的三個月內,我們發起了63410美元的萬抵押貸款用於銷售(包括對社區銀行部門的銷售),較截至2023年6月30日的三個月發放的62330美元萬增加了1,080美元,增幅為1.7%。貸款產生量的增長是由再融資產品增加2,390美元或106.3帶動的,但由於房地產庫存水平繼續處於較低水平,購買產品減少了1,310萬美元,這一增幅被抵消。截至2024年6月30日的三個月,按揭銀行非利息收入總額增加200萬美元,增幅8.9%,至2,510萬美元,而截至2023年6月30日的三個月為2,300萬美元。按揭銀行非利息收入的增長與截至2024年6月30日的三個月的貸款數量增長1.7%,以及發放和銷售貸款的毛利率比2023年6月30日增長5.4%有關。貸款發放和出售毛利率是按揭銀行收入(不包括利率鎖定公允價值的變化)除以貸款發放總額的比率。發放及售出貸款的毛利率收縮,反映來自按揭貸款發放機構的競爭加劇,導致行業需求下降。我們在服務釋放和服務保留的基礎上銷售貸款。沃特斯通抵押貸款公司已經與第三方簽訂了合同,為我們保留服務的貸款提供服務。
此外,我們的整體利潤率可能會受到貸款類型(傳統貸款與政府貸款)和貸款目的(購買與再融資)的組合的影響。傳統貸款包括符合房利美和房地美標準的貸款,而政府貸款是由聯邦政府擔保的貸款,如聯邦住房管理局或美國農業部貸款。在截至2024年6月30日的三個月裏,用於購買住宅物業的貸款佔總貸款的92.7%,而截至2023年6月30日的三個月,這一比例為96.4%。在截至2024年6月30日的三個月裏,政府貸款和常規貸款分別佔所有貸款來源的35.4%和64.6%,而截至2023年6月30日的三個月,政府貸款和傳統貸款分別佔所有貸款來源的38.7%和61.3%。
在截至2024年6月30日的季度裏,該公司出售了與為第三方提供服務的23310美元萬貸款相關的抵押貸款償還權。此次出售產生了2.1億萬的淨收益,抵押貸款服務權的賬面價值為20萬萬,並在截至2024年6月30日的三個月中獲得了152,000美元的收益。在截至2023年6月30日的三個月裏,沒有可比的銷售。截至2024年6月30日及2023年6月30日止,本公司分別維持與4,380美元萬及15630美元萬相關的維修權,以及先前出售予第三方的貸款。
截至2024年6月30日的三個月,薪酬、工資税和其他員工福利總額減少100萬美元,至1,690萬,降幅為5.8%,而截至2023年6月30日的三個月為1,790萬美元。薪酬支出減少主要與員工人數減少和醫療保險支出減少有關,貸款生產、佣金和獎金應計項目抵消了薪酬支出的減少。
聯合水石金融公司的經營業績
截至6月30日的三個月, |
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2024 |
2023 |
|||||||
(千美元,每股除外) |
||||||||
淨收入 |
$ | 5,712 | $ | 4,007 | ||||
每股收益-基本 |
0.31 | 0.20 | ||||||
稀釋後每股收益 |
0.31 | 0.20 | ||||||
平均資產年化回報率 |
1.02 | % | 0.74 | % | ||||
年化平均股本回報率 |
6.84 | % | 4.41 | % |
淨利息收入
平均資產負債表、利息和收益率/成本
下表列出了所示期間的平均資產負債表、年化平均收益率和成本以及某些其他信息。非應計貸款計入應收貸款和持作出售貸款平均餘額的計算中。下文列出的收益率包括攤銷或計入利息收入或費用的遞延費用、折扣和保費的影響。生息資產的收益率根據完全相當於税收的收益率(如適用)計算。
截至6月30日的三個月, |
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2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||
平均餘額 |
利息 |
產量/成本 |
平均餘額 |
利息 |
產量/成本 |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
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資產 |
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生息資產: |
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應收貸款和待售貸款(1) |
$ | 1,859,608 | $ | 25,601 | 5.54 | % | $ | 1,759,001 | $ | 22,150 | 5.05 | % | ||||||||||||
按揭相關的證券(2) |
171,895 | 1,125 | 2.63 | % | 171,938 | 969 | 2.26 | % | ||||||||||||||||
債務證券、出售的聯邦基金和短期投資(2)(3) |
107,992 | 1,355 | 5.05 | % | 123,195 | 1,193 | 3.88 | % | ||||||||||||||||
生息資產總額 |
2,139,495 | 28,081 | 5.28 | % | 2,054,134 | 24,312 | 4.75 | % | ||||||||||||||||
非息資產 |
104,019 | 108,320 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 2,243,514 | $ | 2,162,454 | ||||||||||||||||||||
負債和權益 |
||||||||||||||||||||||||
計息負債: |
||||||||||||||||||||||||
需求佔 |
$ | 91,300 | 25 | 0.11 | % | $ | 69,147 | 16 | 0.09 | % | ||||||||||||||
貨幣市場和儲蓄賬户 |
293,483 | 1,382 | 1.89 | % | 305,576 | 1,083 | 1.42 | % | ||||||||||||||||
定期存款 |
758,252 | 8,309 | 4.41 | % | 695,310 | 4,856 | 2.80 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 |
1,143,035 | 9,716 | 3.42 | % | 1,070,033 | 5,955 | 2.23 | % | ||||||||||||||||
借款 |
622,771 | 7,625 | 4.92 | % | 551,545 | 5,617 | 4.08 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 |
1,765,806 | 17,341 | 3.95 | % | 1,621,578 | 11,572 | 2.86 | % | ||||||||||||||||
無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
無息存款 |
93,637 | 130,291 | ||||||||||||||||||||||
其他無息負債 |
48,315 | 46,446 | ||||||||||||||||||||||
無息負債總額 |
141,952 | 176,737 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
1,907,758 | 1,798,315 | ||||||||||||||||||||||
股權 |
335,756 | 364,139 | ||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 |
$ | 2,243,514 | $ | 2,162,454 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/淨利差(4) |
10,740 | 1.33 | % | 12,740 | 1.89 | % | ||||||||||||||||||
減:應税等值調整 |
61 | 0.01 | % | 65 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||
淨利息收入,如報告 |
$ | 10,679 | 1.32 | % | $ | 12,675 | 1.87 | % | ||||||||||||||||
生息資產淨額 (5) |
$ | 373,689 | $ | 432,556 | ||||||||||||||||||||
淨息差(6) |
2.01 | % | 2.47 | % | ||||||||||||||||||||
税收等值效應 |
0.01 | % | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||
按全額税額等值計算的淨息差 |
2.02 | % | 2.49 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
121.16 | % | 126.68 | % |
__________
(1) |
利息收入包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的淨遞延貸款費攤銷收入分別為166,000美元和143,000美元。 |
(2) |
抵押貸款相關證券和債務證券的平均餘額以攤銷歷史成本為基礎。 |
(3) |
免税證券的利息收入按截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月21%的税率在應税等值基礎上計算。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,債務證券、出售的聯邦基金和税前短期投資的收益率分別為4.82%和3.67%。 |
(4) |
淨息差指平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額,並按完全税項等值基礎列報。 |
(5) |
淨生息資產為生息資產總額減去計息負債總額。 |
(6) |
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
速率/體積分析
下表列出了利率和成交量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。利率列顯示了可歸因於利率變化的影響(利率變化乘以先前的成交量)。成交量列顯示了歸因於成交量變化的影響(成交量的變化乘以先前的利率)。Net列表示前幾列的總和。就本表而言,由於不能分開的費率和業務量變化所引起的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
截至6月30日的三個月, |
||||||||||||
2024年與2023年 |
||||||||||||
增加(減少)由於 |
||||||||||||
卷 |
費率 |
網絡 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
利息收入: |
||||||||||||
應收及持有待售貸款(1)(2) |
$ | 1,280 | $ | 2,171 | $ | 3,451 | ||||||
按揭相關的證券(3) |
- | 156 | 156 | |||||||||
其他盈利資產(3)(4) |
(162 | ) | 324 | 162 | ||||||||
生息資產總額 |
1,118 | 2,651 | 3,769 | |||||||||
利息支出: |
||||||||||||
需求佔 |
6 | 3 | 9 | |||||||||
貨幣市場和儲蓄賬户 |
(41 | ) | 340 | 299 | ||||||||
定期存款 |
470 | 2,983 | 3,453 | |||||||||
有息存款總額 |
435 | 3,326 | 3,761 | |||||||||
借款 |
520 | 1,488 | 2,008 | |||||||||
計息負債總額 |
955 | 4,814 | 5,769 | |||||||||
淨利息收入變動淨額 |
$ | 163 | $ | (2,163 | ) | $ | (2,000 | ) |
______________
(1) |
利息收入包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的遞延貸款費用攤銷淨收入分別為166,000美元和143,000美元。 |
(2) |
非權責發生制貸款已計入平均應收貸款餘額。 |
(3) |
包括可供出售的證券。可供出售證券的平均餘額以攤銷歷史成本為基礎。 |
(4) |
來自免税證券的利息收入是在應税等值基礎上計算的,截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的税率為21%。 |
截至2024年6月30日的三個月,淨利息收入減少2,000,000美元,或15.7%,至1,070美元萬,而截至2023年6月30日的三個月,淨利息收入為1,270萬美元,主要是由於利率環境上升導致資金成本增加。
● |
貸款利息收入增加350萬美元,或15.6%,至2,560萬美元,主要是由於過去一年利率持續上升,貸款平均收益率上升49個基點,以及投資貸款增加,導致平均貸款餘額增加。平均貸款餘額增加的原因是用於投資的貸款平均餘額增加約8,160萬,或5.1%,以及平均可供出售貸款增加1,900美元萬,或11.1%。 |
● |
定期存款的利息支出增加了350萬美元,增幅為71.1%,達到830萬美元,主要是由於定期存款的平均成本增加了161個基點。此外,定期存款的平均餘額比去年同期增加了6,290萬美元。 |
● |
貨幣市場、儲蓄和託管賬户的利息支出增加29.9萬美元,或27.6%,達到140萬美元,主要是由於利率提高以保持市場競爭力,貨幣市場、儲蓄和託管賬户的平均成本增加了47個基點。平均餘額減少1,210萬美元,部分抵消了平均成本的增加。 |
● |
由於我們過渡到更多的短期融資,截至2024年6月30日的三個月借款成本比截至2023年6月30日的三個月增加了84%個基點,借款利息支出增加了200萬美元,增幅為35.7%,達到760萬美元。此外,在截至2024年6月30日的三個月中,平均餘額增加了7,120萬美元,達到622.8美元,而截至2023年6月30日的三個月,平均餘額為55160美元萬。 |
信貸損失準備
截至2024年6月30日的三個月,信貸損失準備金為負22.5萬美元,而截至2023年6月30日的三個月信貸損失準備金為18.6萬美元。截至2024年6月30日的三個月,225,000美元的信貸損失負準備金包括143,000美元與貸款有關的負準備金和82,000美元與無資金承諾有關的負準備金。於截至2024年6月30日止三個月內,與貸款有關的減少主要是由於計算中使用的來源及歷史虧損大幅減少,而與未獲注資的承諾有關的撥備減少則主要是由於尚未提供資金的貸款減少所致。“我們對主要的定性因素作出調整,主要是考慮到內部指標及外部風險因素的變化。在我們監測未來經濟環境時,預測因素保持不變。
這項撥備主要是根據本公司的撥備方法和對某些定量及定性因素的評估而作出的,用以釐定該期間的信貸損失準備。有關撇賬、不良資產、特定準備金及額外撥備及“信貸損失準備”一節的分析,請參閲“資產質素”一節有關貸款損失準備的進一步討論。
非利息收入
截至6月30日的三個月, |
||||||||||||||||
2024 |
2023 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
(美元單位:千美元) |
||||||||||||||||
貸款和存款服務費 |
$ | 465 | $ | 611 | $ | (146 | ) | (23.9 | )% | |||||||
增加人壽保險的現金退保價值 |
804 | 714 | 90 | 12.6 | % | |||||||||||
抵押貸款銀行收入 |
24,838 | 21,914 | 2,924 | 13.3 | % | |||||||||||
其他 |
390 | 286 | 104 | 36.4 | % | |||||||||||
非利息收入總額 |
$ | 26,497 | $ | 23,525 | $ | 2,972 | 12.6 | % |
在截至2024年6月30日的三個月中,非利息收入總額從300萬美元增加到2650萬美元,增幅為12.6%,而截至2023年6月30日的三個月為2350萬美元。這一增長主要是由於抵押貸款銀行非利息收入的增加。
● | 按揭銀行業務收入增加,主要是由於貸款發放量及已發放及售出貸款的毛利率增加所致。貸款發放和售出毛利率是指按揭銀行收入(不包括利率鎖定公允價值的變化)除以貸款發放總額的比率。截至2024年6月30日的三個月,綜合貸款發放總額增加6,710美元萬至62920美元萬,而截至2023年6月30日的三個月貸款發放和售出毛利率為56210美元萬。按揭銀行業務的發放和出售貸款毛利率增長5.4%。有關按揭銀行收入減少的進一步討論,請參閲上文“截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月的按揭銀行業務業績比較”。 |
● | 其他非利息收入增加的主要原因是出售抵押貸款償還權的收益增加。在截至2024年6月30日的季度裏,該公司出售了與為第三方提供服務的23310美元萬貸款相關的抵押貸款償還權。此次出售產生了2.1億萬的淨收益,抵押貸款服務權的賬面價值為20萬萬,並在截至2024年6月30日的三個月中獲得了152,000美元的收益。在截至2023年6月30日的三個月裏,沒有可比的銷售。截至2024年6月30日及2023年6月30日止,本公司分別維持與4,380美元萬及15630美元萬相關的維修權,以及先前出售予第三方的貸款。 |
截至6月30日的三個月, |
||||||||||||||||
2024 |
2023 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
(美元單位:千美元) |
||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 |
$ | 21,762 | $ | 22,395 | $ | (633 | ) | (2.8 | )% | |||||||
居住、辦公傢俱和設備 |
2,029 | 2,046 | (17 | ) | (0.8 | )% | ||||||||||
廣告 |
987 | 944 | 43 | 4.6 | % | |||||||||||
數據處理 |
1,242 | 1,090 | 152 | 13.9 | % | |||||||||||
通信 |
240 | 225 | 15 | 6.7 | % | |||||||||||
專業費用 |
758 | 618 | 140 | 22.7 | % | |||||||||||
自有房地產 |
1 | 1 | - | 不適用 | ||||||||||||
貸款處理費用 |
861 | 932 | (71 | ) | (7.6 | )% | ||||||||||
其他 |
2,379 | 2,671 | (292 | ) | (10.9 | )% | ||||||||||
非利息支出總額 |
$ | 30,259 | $ | 30,922 | $ | (663 | ) | (2.1 | )% |
在截至2024年6月30日的三個月裏,非利息支出總額減少了66.3萬美元,降幅為2.1%,降至3030萬美元,而截至2023年6月30日的三個月為3090萬美元。
● |
在截至2024年6月30日的三個月裏,我們抵押貸款銀行部門的薪酬、工資税和其他員工福利支出減少了1億美元,或5.8%,至1,690美元萬。薪酬費用的減少主要是由於員工人數減少和醫療保險費用減少所導致的工資減少,而貸款生產佣金和應計獎金抵消了這一減少。 |
● | 在截至2024年6月30日的三個月裏,社區銀行部門的薪酬、工資税和其他員工福利支出增加了433,000美元,增幅為9.2%,至510美元萬。增加的主要原因是隨着索賠的增加,醫療保險費用也增加了。 |
● | 在截至2024年6月30日的三個月裏,抵押貸款銀行部門的入住率、辦公傢俱和設備支出從127,000美元下降到100美元萬,主要是由於過去一年表現不佳的分行關閉導致租金支出減少。 |
● | 在截至2024年6月30日的三個月裏,社區銀行部門的入住率、辦公傢俱和設備支出增加了11萬美元,達到98.3萬美元。增加的主要原因是維修和維護費用增加。 |
● | 在截至2024年6月30日的三個月裏,廣告支出增加了4.3萬美元,增幅4.6%,達到98.7萬美元。這一增長主要是由於抵押貸款行業活動增加導致抵押貸款銀行部門的廣告費用增加。 |
● | 在截至2024年6月30日的三個月裏,數據處理支出增加了15.2萬美元,增幅13.9%,達到120萬美元。社區銀行和抵押貸款銀行部門的增長主要是由於對技術的額外投資。 |
● |
在截至2024年6月30日的三個月裏,專業費用增加了14萬美元,達到75.8萬美元。這一增長與抵押貸款銀行部門法律費用的增加有關。2022年7月,奧馬哈抵押貸款互助公司向沃特斯通抵押貸款公司提起訴訟,聲稱與沃特斯通抵押貸款公司僱用的某些之前為互助公司工作的員工有關。該公司打算繼續積極捍衞自己在此事中的利益,並針對索賠尋求一切可能的辯護。鑑於訴訟的現階段,公司尚不能就此事出現不利結果的可能性做出決定,也無法估計任何可能的損失範圍。 |
● | 在截至2024年6月30日的三個月內,其他非利息支出減少292,000美元或10.9%,至240美元萬。減少主要是由於分行間接費用減少和抵押貸款銀行部門的貸款銷售損失準備金減少所致。 |
所得税
截至2024年6月30日的三個月,所得税支出總額為140萬美元,而截至2023年6月30日的三個月為110萬美元。所得税支出於截至2024年6月30日止三個月及截至2023年6月30日止三個月分別按税前收入的20.0%及税前收入的21.3%確認。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月社區銀行業務業績比較
截至2024年6月30日的6個月,淨收入總計700萬美元,而截至2023年6月30日的6個月,淨收入為1,000萬美元。截至2024年6月30日的六個月,淨利息收入減少440萬美元至2,280萬美元,而截至2023年6月30日的六個月為2,720萬美元。由於利率上升的環境下替換率上升,存款和借款的利息支出增加了1,380美元萬。由於用於投資餘額的替換率和平均貸款高於上年,抵消了存款和借款利息支出的增加,貸款利息收入增加了860美元萬。
截至2024年6月30日的6個月,信貸和損失準備金為負174,000美元,而截至2023年6月30日的6個月的信貸損失準備金為546,000美元。截至2024年6月30日的6個月,信貸和損失負準備金約174,000美元,包括與貸款有關的162,000美元負準備金和與無資金承諾有關的12,000美元負準備金。在截至2024年6月30日止六個月內,與貸款有關的減少主要是由於歷史損失率及貸款來源的下降,被與本季度國庫利率上調有關的質量因素的重大調整所抵銷。與無資金承諾有關的撥備減少,主要是由於與上一季度末相比,目前等待融資的主要貸款減少。我們對主要定性因素進行了調整,主要是為了考慮內部指標和外部風險因素的變化。在我們監測未來經濟環境時,預測因素保持不變。
與截至2023年6月30日的季度相比,薪酬、工資税和其他員工福利支出增加了62.5萬美元,達到1050萬美元,主要是由於隨着索賠增加,醫療保險支出增加。其他非利息支出從120萬美元減少到140萬美元,原因是支付給抵押貸款銀行部門用於購買單户可調利率抵押貸款的某些貸款費用減少。這些費用在合併損益表中被取消。
截至2024年及2023年6月30日止首六個月按揭銀行業務業績比較
截至2024年6月30日的6個月,淨收益總計160萬美元,而截至2023年6月30日的6個月淨虧損400萬美元。在截至2024年6月30日的6個月內,我們發放了11.2美元的待售抵押貸款(包括對社區銀行部門的銷售),較截至2023年6月30日的6個月發放的10.7美元的億增加了5,320美元萬,增幅為5.0%。貸款產生量的增長是由於年初抵押貸款利率下降和平均庫存水平上升,購買產品增加了1,090美元(萬),或1.1%,再融資產品增加了3,380美元萬。在截至2024年6月30日的6個月內,按揭銀行非利息收入總額增加440萬美元,即10.8%,至4,540萬美元,而截至2023年6月30日的6個月為4,100萬美元。按揭銀行非利息收入的增長與截至2024年6月30日的6個月的貸款數量增長5.0%有關,與截至2023年6月30日的貸款毛利率相比增長6.8%。發放及售出貸款的毛利率收縮,反映來自按揭貸款發放機構的競爭加劇,導致行業需求下降。我們在服務釋放和服務保留的基礎上銷售貸款。沃特斯通抵押貸款公司已經與第三方簽訂了合同,為我們保留服務的貸款提供服務。
此外,我們的整體利潤率可能會受到貸款類型(傳統貸款與政府貸款)和貸款目的(購買與再融資)組合的影響。傳統貸款包括符合房利美和房地美標準的貸款,而政府貸款是由聯邦政府擔保的貸款,如聯邦住房管理局或美國農業部貸款。在截至2024年6月30日的六個月中,用於購買住宅物業的貸款佔總貸款的91.8%,而截至2023年6月30日的六個月,這一比例為96.5%。在截至2024年6月30日的六個月裏,政府貸款和常規貸款分別佔所有貸款來源的36.7%和63.3%,而截至2023年6月30日的六個月,政府貸款和傳統貸款分別佔所有貸款來源的37.2%和62.8%。
其他非利息收入減少的主要原因是出售抵押貸款償還權的收益減少。在截至2024年6月30日的6個月中,該公司出售了與為第三方提供服務的23310美元萬貸款相關的抵押貸款償還權。在截至2024年6月30日的六個月中,該公司出售了與31840美元萬貸款相關的抵押貸款償還權,淨收益為2.10億美元萬,賬面價值為200億美元萬,並在截至2024年6月30日的六個月中獲得了152,000美元的收益。這筆交易產生了3.5億美元的萬淨收益和583,000美元的收益。
截至2024年6月30日的6個月,薪酬、工資税和其他員工福利總額減少140萬美元,至3,160萬美元,降幅為4.2%,而截至2023年6月30日的6個月為3,300萬美元。薪酬支出減少主要是由於員工人數減少和醫療保險費用減少導致的工資下降,貸款生產佣金和分行經理薪酬抵消了這一影響。
聯合水石金融公司的經營業績
截至6月30日的六個月, |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(千美元,每股除外) |
||||||||
淨收入 |
$ | 8,750 | $ | 6,162 | ||||
每股收益-基本 |
0.47 | 0.30 | ||||||
稀釋後每股收益 |
0.47 | 0.30 | ||||||
平均資產年化回報率 |
0.79 | % | 0.59 | % | ||||
年化平均股本回報率 |
5.17 | % | 3.37 | % |
淨利息收入
平均資產負債表、利息和收益率/成本
下表列出了所示期間的平均資產負債表、年化平均收益率和成本以及某些其他信息。非應計貸款計入應收貸款和持作出售貸款平均餘額的計算中。下文列出的收益率包括攤銷或計入利息收入或費用的遞延費用、折扣和保費的影響。生息資產的收益率根據完全相當於税收的收益率(如適用)計算。
截至6月30日的六個月, |
||||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||
平均餘額 |
利息 |
產量/成本 |
平均餘額 |
利息 |
產量/成本 |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||
生息資產: |
||||||||||||||||||||||||
應收貸款和持作出售(1) |
$ | 1,832,352 | $ | 50,085 | 5.50 | % | $ | 1,707,259 | $ | 42,035 | 4.97 | % | ||||||||||||
按揭相關的證券(2) |
171,986 | 2,223 | 2.60 | % | 171,083 | 1,912 | 2.25 | % | ||||||||||||||||
債務證券、出售的聯邦基金和短期投資(2) (3) |
109,212 | 2,743 | 5.05 | % | 119,599 | 2,319 | 3.91 | % | ||||||||||||||||
生息資產總額 |
2,113,550 | 55,051 | 5.24 | % | 1,997,941 | 46,266 | 4.67 | % | ||||||||||||||||
非息資產 |
103,881 | 107,668 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 2,217,431 | $ | 2,105,609 | ||||||||||||||||||||
負債和權益 |
||||||||||||||||||||||||
計息負債: |
||||||||||||||||||||||||
需求佔 |
$ | 89,347 | 50 | 0.11 | % | $ | 68,857 | 30 | 0.09 | % | ||||||||||||||
貨幣市場和儲蓄賬户 |
287,327 | 2,631 | 1.84 | % | 313,852 | 2,088 | 1.34 | % | ||||||||||||||||
定期存款 |
748,898 | 16,005 | 4.30 | % | 672,050 | 7,925 | 2.38 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 |
1,125,572 | 18,686 | 3.34 | % | 1,054,759 | 10,043 | 1.92 | % | ||||||||||||||||
借款 |
612,747 | 14,423 | 4.73 | % | 496,934 | 9,624 | 3.91 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 |
1,738,319 | 33,109 | 3.83 | % | 1,551,693 | 19,667 | 2.56 | % | ||||||||||||||||
無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
無息存款 |
92,883 | 136,758 | ||||||||||||||||||||||
其他無息負債 |
46,200 | 48,673 | ||||||||||||||||||||||
無息負債總額 |
139,083 | 185,431 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
1,877,402 | 1,737,124 | ||||||||||||||||||||||
股權 |
340,029 | 368,485 | ||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 |
$ | 2,217,431 | $ | 2,105,609 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/淨利差(4) |
21,942 | 1.41 | % | 26,599 | 2.11 | % | ||||||||||||||||||
減:應税等值調整 |
126 | 0.01 | % | 129 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||
淨利息收入,如報告 |
$ | 21,816 | 1.40 | % | $ | 26,470 | 2.10 | % | ||||||||||||||||
生息資產淨額 (5) |
$ | 375,231 | $ | 446,248 | ||||||||||||||||||||
淨息差 (6) |
2.08 | % | 2.67 | % | ||||||||||||||||||||
税收等值效應 |
0.01 | % | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||
按全額税額等值計算的淨息差 |
2.09 | % | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
121.59 | % | 128.76 | % |
__________
(1) |
利息收入包括截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的淨遞延貸款費攤銷收入分別為317,000美元和295,000美元。 |
(2) |
抵押貸款相關證券和債務證券的平均餘額以攤銷歷史成本為基礎。 |
(3) |
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月,免税證券的利息收入按應税等值基礎計算,税率為21%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月,債務證券、出售的聯邦基金和税當量調整前短期投資的收益率分別為4.82%和3.69%。 |
(4) |
淨息差指平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額,並按完全税項等值基礎列報。 |
(5) |
淨生息資產為生息資產總額減去計息負債總額。 |
(6) |
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
速率/體積分析
下表列出了利率和成交量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。利率列顯示了可歸因於利率變化的影響(利率變化乘以先前的成交量)。成交量列顯示了歸因於成交量變化的影響(成交量的變化乘以先前的利率)。Net列表示前幾列的總和。就本表而言,由於不能分開的費率和業務量變化所引起的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
截至6月30日的六個月, |
||||||||||||
2024年與2023年 |
||||||||||||
增加(減少)由於 |
||||||||||||
卷 |
費率 |
網絡 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
利息收入: |
||||||||||||
應收及持有待售貸款(1)(2) |
$ | 3,279 | $ | 4,771 | $ | 8,050 | ||||||
抵押貸款相關證券(3) |
10 | 301 | 311 | |||||||||
其他盈利資產(3)(4) |
(216 | ) | 640 | 424 | ||||||||
生息資產總額 |
3,073 | 5,712 | 8,785 | |||||||||
利息支出: |
||||||||||||
需求佔 |
11 | 9 | 20 | |||||||||
貨幣市場和儲蓄賬户 |
(159 | ) | 702 | 543 | ||||||||
定期存款 |
1,003 | 7,077 | 8,080 | |||||||||
有息存款總額 |
855 | 7,788 | 8,643 | |||||||||
借款 |
7,231 | (2,432 | ) | 4,799 | ||||||||
計息負債總額 |
8,086 | 5,356 | 13,442 | |||||||||
淨利息收入變動淨額 |
$ | (5,013 | ) | $ | 356 | $ | (4,657 | ) |
_____________
(1) |
利息收入包括截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的淨遞延貸款費攤銷收入分別為317,000美元和295,000美元。 |
(2) |
非權責發生制貸款已計入平均應收貸款餘額。 |
(3) |
包括可供出售的證券。可供出售證券的平均餘額以攤銷歷史成本為基礎。 |
(4) |
來自免税證券的利息收入是按照截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月21%的税率按應税等值計算的。 |
截至2024年6月30日的六個月,淨利息收入減少470萬美元,降幅17.6%,至2180萬美元,而截至2023年6月30日的六個月,淨利息收入為2650萬美元,主要是由於利率環境上升導致資金成本增加。
● |
貸款利息收入增加8,10萬美元,或19.2%,至5,010萬,主要是由於過去一年利率持續上升,貸款平均收益率上升53個基點,以及用於投資的貸款增加,導致平均貸款餘額增加。平均貸款餘額的增加是由於用於投資的貸款平均餘額增加約10710美元,或6.9%,以及平均可供出售貸款增加1,800美元萬,或12.1%。 |
● |
定期存款的利息支出增加810萬,或102.0%,至1,600萬,主要是由於定期存款的平均成本增加192個基點。此外,定期存款的平均餘額比去年同期增加了7,690萬美元。 |
● |
貨幣市場、儲蓄和託管賬户的利息支出增加了543,000美元,或26.0%,達到260美元萬,主要是由於利率提高以保持市場競爭力,貨幣市場、儲蓄和託管賬户的平均成本增加了50個基點。平均餘額減少2,650萬美元,部分抵消了平均成本的增加。 |
● |
由於我們過渡到更多的短期融資,截至2024年6月30日的六個月借款成本比截至2023年6月30日的六個月增加了82個基點,借款利息支出增加了480萬,或49.9%,達到1,440美元萬。此外,在截至2024年6月30日的6個月中,平均餘額增加了11580美元萬,達到612.7美元,而截至2023年6月30日的6個月,平均餘額為49690美元萬。 |
信貸損失準備
截至2024年6月30日的6個月,信貸損失準備金為負15.8萬美元,而截至2023年6月30日的6個月,信貸損失準備金為64.6萬美元。截至2024年6月30日的6個月,15.8萬美元的信貸損失負準備金包括與貸款有關的14.6萬美元負準備金和與未出資承諾相關的1.2萬美元負準備金。於截至2024年6月30日止六個月內,與貸款有關的減少主要是由於計算中使用的來源及歷史虧損大幅減少,而與未獲注資的承諾有關的撥備減少則主要是由於尚未提供資金的貸款大幅減少所致。我們對主要定性因素作出調整,主要是考慮到內部指標及外部風險因素的變化。在我們監測未來經濟環境時,預測因素保持不變。
這項撥備主要是根據本公司的撥備方法和對某些定量及定性因素的評估而作出的,用以釐定該期間的信貸損失準備。有關撇賬、不良資產、特定準備金及額外撥備及“信貸損失準備”一節的分析,請參閲“資產質素”一節有關貸款損失準備的進一步討論。
非利息收入
截至6月30日的六個月, |
||||||||||||||||
2024 |
2023 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
(美元單位:千美元) |
||||||||||||||||
貸款和存款服務費 |
$ | 889 | $ | 1,041 | $ | (152 | ) | (14.6 | )% | |||||||
增加人壽保險的現金退保價值 |
1,152 | 1,039 | 113 | 10.9 | % | |||||||||||
抵押貸款銀行收入 |
44,906 | 38,684 | 6,222 | 16.1 | % | |||||||||||
其他 |
798 | 1,315 | (517 | ) | (39.3 | )% | ||||||||||
非利息收入總額 |
$ | 47,745 | $ | 42,079 | $ | 5,666 | 13.5 | % |
截至2024年6月30日的六個月,非利息收入總額增加了570萬美元,增幅為13.5%,達到4,770萬美元,而截至2023年6月30日的六個月,非利息收入總額為4,210美元萬。這一增長主要是由於抵押貸款銀行非利息收入的增加被其他收入的減少所抵消。
● | 按揭銀行業務收入增加,主要是由於貸款發放量及已發放及售出貸款的毛利率增加所致。貸款發放和銷售毛利率是指抵押貸款銀行收入(不包括利率鎖定公允價值的變化)除以貸款發放總額的比率。在截至2024年6月30日的六個月裏,綜合貸款發放總額增加了12910美元萬,即13.2%,達到11.1億美元,而截至2023年6月30日的六個月,貸款發放和銷售毛利率為97780美元萬。抵押貸款銀行部門的貸款發放和銷售毛利率增長了6.8%。有關按揭銀行收入減少的進一步討論,請參閲上文“截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月按揭銀行業務業績比較”。 |
● | 其他非利息收入減少的主要原因是出售抵押貸款償還權的收益減少。在截至2024年6月30日的6個月中,該公司出售了與為第三方提供服務的23310美元萬貸款相關的抵押貸款償還權。在截至2024年6月30日的六個月中,該公司出售了與31840美元萬貸款相關的抵押貸款償還權,淨收益為2.10億美元萬,賬面價值為200億美元萬,並在截至2024年6月30日的六個月中獲得了152,000美元的收益。這筆交易產生了3.5億美元的萬淨收益和583,000美元的收益。截至2024年6月30日及2023年6月30日止,本公司分別維持與4,380美元萬及15630美元萬相關的維修權,以及先前出售予第三方的貸款。 |
截至6月30日的六個月, |
||||||||||||||||
2024 |
2023 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
(美元單位:千美元) |
||||||||||||||||
薪酬、工資税和其他員工福利 |
$ | 41,638 | $ | 42,447 | $ | (809 | ) | (1.9 | )% | |||||||
居住、辦公傢俱和設備 |
4,137 | 4,309 | (172 | ) | (4.0 | )% | ||||||||||
廣告 |
1,901 | 1,833 | 68 | 3.7 | % | |||||||||||
數據處理 |
2,448 | 2,212 | 236 | 10.7 | % | |||||||||||
通信 |
466 | 476 | (10 | ) | (2.1 | )% | ||||||||||
專業費用 |
1,501 | 1,034 | 467 | 45.2 | % | |||||||||||
自有房地產 |
14 | 2 | 12 | 600.0 | % | |||||||||||
貸款處理費用 |
1,907 | 1,950 | (43 | ) | (2.2 | )% | ||||||||||
其他 |
3,797 | 5,766 | (1,969 | ) | (34.1 | )% | ||||||||||
非利息支出總額 |
$ | 57,809 | $ | 60,029 | $ | (2,220 | ) | (3.7 | )% |
截至2024年6月30日的6個月,非利息支出總額減少220萬美元,至5780萬美元,降幅為3.7%,而截至2023年6月30日的6,000萬美元。
● |
在截至2024年6月30日的六個月中,我們抵押貸款銀行部門的薪酬、工資税和其他員工福利支出從140萬美元降至3160美元萬,降幅為4.2%。薪酬支出的減少主要是由於員工人數減少和醫療保險費用減少導致的工資下降,而分行經理的薪酬和貸款生產佣金抵消了這一影響。 |
● | 在截至2024年6月30日的六個月裏,社區銀行部門的薪酬、工資税和其他員工福利支出從62.5萬美元增加到1050萬美元,增幅6.3%。增加的主要原因是隨着索賠的增加,醫療保險費用也增加了。 |
● | 在截至2024年6月30日的六個月中,抵押貸款銀行部門的入住率、辦公傢俱和設備支出從251,000美元下降到220美元萬,主要是由於過去一年表現不佳的分行關閉導致租金支出減少。 |
● | 在截至2024年6月30日的6個月中,社區銀行部門的入住率、辦公傢俱和設備支出增加了79,000美元,達到200美元萬。增加的主要原因是維修和維護費用增加。 |
● | 在截至2024年6月30日的六個月裏,廣告支出增加了6.8萬美元,增幅3.7%,達到190萬美元。這一增長主要是由於抵押貸款行業活動增加導致抵押貸款銀行部門的廣告費用增加。 |
● | 在截至2024年6月30日的六個月裏,數據處理支出增加了236,000美元,或10.7%,達到240美元萬。社區銀行和抵押貸款銀行部門的增長主要是由於對技術的額外投資。 |
● |
在截至2024年6月30日的6個月裏,專業費用增加了46.7萬美元,達到150萬美元。這一增長與抵押貸款銀行部門法律費用的增加有關。2022年7月,奧馬哈抵押貸款互助公司向沃特斯通抵押貸款公司提起訴訟,聲稱與沃特斯通抵押貸款公司僱用的某些之前為互助公司工作的員工有關。該公司打算繼續積極捍衞自己在此事中的利益,並針對索賠尋求一切可能的辯護。鑑於訴訟的現階段,公司尚不能就此事出現不利結果的可能性做出決定,也無法估計任何可能的損失範圍。 |
● | 在截至2024年6月30日的六個月內,其他非利息開支由200萬減少至380萬,減幅為34.1%。減少主要是由於分行虧損撥備、分行間接費用撥備、貸款銷售虧損撥備減少,以及抵押貸款銀行部門抵押貸款償還權減值撥備撥備減少所致。 |
所得税
截至2024年6月30日的6個月,所得税支出總額為320萬美元,而截至2023年6月30日的6個月為170萬美元。所得税支出於截至2024年6月30日止六個月及截至2023年6月30日止六個月分別按税前收入26.5%及21.7%確認。2024年3月18日,威斯康星州税務局發佈了一項緊急裁決,其中包含該法律的更多細節。該出版物使我們能夠估計對威斯康星州所得税支出的影響。未來的影響應導致威斯康星州所得税不支出,從而導致較低的估計有效税率。威斯康星州所得税支出的取消導致威斯康星州所得税遞延税收資產建立了估值免税額,導致第一季度州所得税支出的一次性萬費用為1.1億美元。部分抵消了與估值津貼相關的費用的影響,我們在本季度實現了約36.8萬美元的一次性收益,以確認當前州所得税撥備的減少。
2024年6月30日與2023年12月31日財務狀況比較
總資產-總資產增加7620萬美元,或3.4%,從2023年12月31日的22.1億美元增加到2024年6月30日的22.9億美元。總資產增加主要反映應收貸款和持有待售貸款增加。總資產的增加反映了存款和借款的負債增加。
現金和現金等價物-截至2024年6月30日,現金和現金等價物從490萬美元增加到4130萬美元,增幅為13.4%,而2023年12月31日為3640萬美元。現金和現金等價物的增加主要反映了借款人從借款、存款和預付款中獲得的資金來源增加。
可供出售的證券萬-截至2024年6月30日,可供出售的證券從72,000美元減少至20480美元。貸款減少主要是由於期末較長期利率上升,導致公允價值減少。
持有待售貸款-截至2024年6月30日,持有待售貸款增加5,780萬美元,至222.8美元,原因是購買和再融資活動增加,這是春夏季節常見的季節性活動增加所致。
應收貸款-截至2024年6月30日,用於投資的應收貸款從1460萬美元增加到16.8億美元。應收貸款總額的增加主要是由於建築貸款和商業房地產貸款類別的增加,但被多户和一對四家庭貸款類別的減少所抵消。
下表顯示了所示期間的貸款來源。
對於 |
||||||||
截至6月30日的六個月, |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
房地產貸款源於投資: |
||||||||
住宅 |
||||||||
一到四户 |
$ | 22,760 | $ | 172,990 | ||||
多户住宅 |
16,168 | 54,136 | ||||||
房屋淨值 |
1,865 | 388 | ||||||
建築和土地 |
18,326 | 11,393 | ||||||
商業地產 |
22,916 | 44,277 | ||||||
用於投資的房地產貸款總額 |
82,035 | 283,184 | ||||||
消費貸款源於投資 |
- | - | ||||||
商業貸款源於投資 |
764 | 15,289 | ||||||
用於投資的貸款總額 |
$ | 82,799 | $ | 298,473 |
信貸損失準備--貸款-截至2024年6月30日,信貸損失準備金降至1840萬美元。截至2024年6月30日的前六個月,信貸損失-貸款撥備為負14.6萬美元。與貸款有關的信貸損失準備金減少,主要是由於計算中使用的來源和歷史損失減少,但某些定性因素的增加抵消了這一減少額。在截至2024年6月30日的前六個月中,我們對定性因素進行了調整,主要是考慮到利率、內部指標和外部風險因素的變化。關於信貸和損失準備的進一步討論,見未經審計的綜合財務報表附註3--應收貸款。此外,截至2024年6月30日的六個月,淨回收總額為11,000美元。
預付費用和其他資產-截至2024年6月30日,預付費用和其他資產總額從430萬美元減少到4810萬美元。減少的主要原因是預付所得税、由於出售而產生的抵押貸款償還權以及由於威斯康星州税率降低而導致的遞延税項資產的減少。
存款-截至2024年6月30日,存款總額增加3,330萬美元至1,220萬美元億,這是由於定期存款增加3,630萬,貨幣市場和儲蓄存款增加150美元,但活期存款減少450萬美元抵消了這一增長。
借款-截至2024年6月30日,總借款從4,980美元萬增加到66080美元萬,增幅為8.1%。社區銀行部門償還了14830萬的長期住房貸款,借入了9,000萬的新的長期住房貸款,以及10810美元的新的短期住房貸款萬。截至2024年6月30日,抵押貸款銀行部門的外部短期借款總額比2023年12月31日增加了110萬美元。
借款人預付税款-截至2024年6月30日,借款人預付的税款從1,450萬美元增加到21,110美元萬。這一增長是從借款人那裏收到的房地產税付款的結果,在季節性情況下是正常的,因為在第四季度支付房地產税義務之前,餘額會在一年中增加。
其他負債-其他負債從1230萬美元減少到2024年6月30日的4880萬美元。其他負債減少的主要原因是與借款人預付税款有關的未償還支票的季節性減少。*公司在一年中收到借款人支付的房地產税,直到第四季度房地產税義務支付。在支付款項時,未清償的支票在財務狀況表中列為其他負債,在結清之前,這些金額仍被列為其他負債。
股東’股權-截至2024年6月30日,股東權益從910萬減少到33490萬。股東權益減少的主要原因是宣佈股息、股票回購和證券投資組合公允價值的減少。部分抵消了減少的是,由於淨收益、授予的股權獎勵和未賺取的員工持股計劃股票歸屬而增加。
資產質量
不良資產
6月30日, |
12月31日, |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(千美元) |
||||||||
非權責發生制貸款: |
||||||||
住宅 |
||||||||
一到四户 |
$ | 5,032 | $ | 4,503 | ||||
超過四户人家 |
- | - | ||||||
房屋淨值 |
320 | 90 | ||||||
建築和土地 |
- | - | ||||||
商業地產 |
129 | 215 | ||||||
商業廣告 |
- | - | ||||||
消費者 |
- | - | ||||||
非權責發生制貸款總額 |
5,481 | 4,808 | ||||||
自有房地產 |
||||||||
一到四户 |
- | 109 | ||||||
建築和土地 |
145 | 145 | ||||||
擁有的房地產總量 |
145 | 254 | ||||||
不良資產總額 |
$ | 5,626 | $ | 5,062 | ||||
非權責發生制貸款總額與貸款總額之比,淨額 |
0.33 | % | 0.29 | % | ||||
非應計貸款總額與總資產之比 |
0.24 | % | 0.22 | % | ||||
不良資產總額與總資產之比 |
0.25 | % | 0.23 | % |
所有在本金和利息方面逾期90天或以上的貸款都被確認為非應計項目。因逾期超過90天或尚未按經修訂條款履行一段合理時間的非應計項目的問題債務重組包括於上表。此外,考慮到其他信用風險因素,如早期拖欠、抵押品的性質或借款人審查的結果,對逾期不足90天的貸款進行評估,以確定可收回的可能性。當確定不可能收回所有合同本金和利息時,貸款被轉移到非應計狀態,並下令對基礎抵押品進行最新評估。這一過程通常發生在貸款合同逾期60至89天時。
當債務人遇到財務困難時,貸款被認為是抵押品依賴型的,預計將通過出售或運營抵押品來償還。對於被視為抵押品依賴型的所有類別的貸款和租賃,本公司選擇了實際的權宜之計,根據抵押品的公允價值減去出售成本來估計預期的信貸損失。*在大多數情況下,公司記錄特定的估值津貼或部分沖銷,以將貸款的賬面價值降低到抵押品的公允價值減去出售成本。幾乎所有抵押品包括各種類型的房地產,包括住宅和商業物業。
下表列出了我們的非應計貸款在所示期間的活動。
在六個月或六個月內 |
||||||||
截至6月30日, |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
期初餘額 |
$ | 4,808 | $ | 4,307 | ||||
添加 |
1,804 | 1,164 | ||||||
轉至擁有的房地產 |
- | - | ||||||
沖銷 |
- | - | ||||||
返回到應計狀態 |
(343 | ) | (749 | ) | ||||
本金還款及其他 |
(788 | ) | (575 | ) | ||||
期末餘額 |
$ | 5,481 | $ | 4,147 |
截至2024年6月30日,非應計貸款總額增加了673,000美元,即14.0%,達到550美元萬,而截至2023年12月31日,非應計貸款總額為480美元萬。截至2024年6月30日,非應計貸款佔應收貸款總額的比率為0.33%,截至2023年12月31日,非應計貸款總額為0.29%。為抵消這一活動,在截至2024年6月30日的6個月中,已收到343,000美元的應計貸款和788,000美元的本金付款。
在截至2024年6月30日的5.5億美元萬非應計貸款總額中,已對290萬美元的貸款進行了專門審查,以評估是否有必要設立特定的估值津貼。當貸款的賬面價值超過預期未來現金流的現值時,將為相當於減值的金額設立特定估值撥備,按貸款的原始有效利率或標的抵押品的公允價值貼現,並對處置資產的成本進行調整。根據這些特定審查,這些貸款的有效期內沒有記錄沖銷,截至2024年6月30日也沒有具體準備金。所有剩餘的260萬美元非權責發生貸款按總額進行了審查。
截至2024年6月30日,我們五大非應計貸款的未償還本金餘額總計250萬美元,佔截至該日非應計貸款總額的44.8%。其中兩筆貸款與其他為抵押貸款部門投資而持有的貸款一起進行了彙總審查。
只要貸款的剩餘賬面價值(即所有已確認損失的沖銷後)被視為完全可收回,收到的利息付款就按現金基礎處理。如果剩餘賬面價值被認為不是完全可收回的,則所有收到的付款都適用於未付本金。信貸部門對借款人的財務狀況和還款前景的最新評估,包括對借款人持續的歷史還款表現和其他相關因素的考慮,支持了對剩餘賬面價值的最終可收回性的確定。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,沒有逾期90天或更長時間的貸款,而且仍在計息。
貸款拖欠
下表彙總了貸款拖欠情況,以美元總額和貸款組合總額的百分比表示:
6月30日, |
12月31日, |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(千美元) |
||||||||
逾期不到90天的貸款 |
$ | 9,011 | $ | 6,817 | ||||
貸款逾期90天或以上 |
3,807 | 4,433 | ||||||
逾期貸款總額 |
$ | 12,818 | $ | 11,250 | ||||
應收貸款總額與逾期貸款總額 |
0.76 | % | 0.68 | % |
逾期貸款增加160美元萬,或13.9%,至2024年6月30日的1,280美元萬,2023年12月31日為1,130萬。逾期90天以下的貸款增加210美元萬,或32.2%,主要是由於一至四户貸款類別的增加。在截至2024年6月30日的6個月裏,逾期90天或以上的貸款減少了626,000美元,降幅為14.1%,主要是一至四户貸款類別。
信貸損失津貼-貸款
在六個月或六個月內 |
||||||||
截至6月30日, |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(千美元) |
||||||||
期初餘額 |
$ | 18,549 | $ | 17,757 | ||||
信用損失撥備(信貸)-貸款 |
(146 | ) | 623 | |||||
沖銷: |
||||||||
抵押貸款 |
||||||||
一到四户 |
3 | 29 | ||||||
Multi family |
- | - | ||||||
房屋淨值 |
- | - | ||||||
商業地產 |
- | - | ||||||
建築和土地 |
- | - | ||||||
消費者 |
12 | 26 | ||||||
商業廣告 |
- | - | ||||||
總沖銷 |
15 | 55 | ||||||
恢復: |
||||||||
抵押貸款 |
||||||||
一到四户 |
17 | 39 | ||||||
Multi family |
5 | 3 | ||||||
房屋淨值 |
- | 4 | ||||||
商業地產 |
2 | 2 | ||||||
建築和土地 |
2 | 1 | ||||||
消費者 |
- | - | ||||||
商業廣告 |
- | - | ||||||
總回收率 |
26 | 49 | ||||||
淨沖銷(回收) |
(11 | ) | 6 | |||||
信貸損失準備--期末貸款 |
$ | 18,414 | $ | 18,374 | ||||
比率: |
||||||||
期末非應計項目貸款信貸損失準備 |
335.96 | % | 443.07 | % | ||||
應收貸款期末信用損失準備 |
1.10 | % | 1.14 | % | ||||
平均未償還貸款的淨回收(年化) |
(0.00 | )% | (0.00 | )% | ||||
本年度信貸損失準備金(貸方)--貸款佔淨回收的比例 |
(1,327.27 | %) | (10383.33 | )% | ||||
淨回收(按年率計算)至年初津貼 |
(0.12 | )% | 0.07 | % |
截至2024年6月30日,信貸損失準備為1,840美元萬,2023年12月31日為1,850美元萬。在截至2024年6月30日的6個月內,信貸損失準備為146,000美元。此外,截至2024年6月30日的六個月,淨回收總額為11,000美元。
截至2024年6月30日的6個月,我們的淨收回資金為11,000美元,不到平均貸款年化的0.01%,而截至2023年6月30日的6個月,我們的淨沖銷為12,000美元,不到平均貸款年化的0.01%。
我們的承保政策和程序強調,信貸決策必須同時依賴借款人的信用質量和標的抵押品的估計價值。只有當抵押品的估計價值得到客觀確定且不受重大波動影響時,信用質量才能得到保證。
信貸損失--貸款撥備是根據公認會計準則確定的。我們負責及時和定期確定所需的津貼金額。未來的任何貸款損失撥備將繼續基於我們對整體貸款組合和基礎抵押品、不良貸款趨勢、當前經濟狀況和其他相關因素的評估。據管理層所知,所有可能的損失都已計入信貸損失準備金--貸款。
信貸損失準備金數額的確定本身涉及管理層對該津貼是否適當的判斷,這最終可能是正確的,也可能是不正確的。貸款違約率高於預期,可能導致未來幾年需要增加撥備。
流動性與資本資源
我們將流動資產維持在我們認為足以滿足我們的流動性需求的水平。我們調整我們的流動性水平,為貸款承諾提供資金,償還借款,為存款外流提供資金,併為抵押貸款支付房地產税。我們亦會適當地調整流動資金,以符合資產及負債管理目標。在任何時間,我們的流動資金狀況水平取決於高級管理層在資產/負債委員會的支持下作出的判斷。我們會使用各種衡量工具及指標,每日、每週及每月監察流動資金。
我們的主要流動資金來源是存款、攤銷和償還貸款、出售持有的待售貸款、投資證券和其他短期投資的到期日,以及從運營中提供的收益和資金。雖然定期償還貸款本金是一個相對可預測的資金來源,但存款流動和償還貸款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和我們競爭對手提供的利率的影響。我們設定存款利率,以維持理想的總存款水平。此外,我們將多餘的資金投資於短期、有利息的資產,這些資產提供流動性以滿足貸款需求。用於管理長期和短期現金流的其他流動資金來源包括來自聯邦住房貸款機構的預付款。
在截至2024年6月30日的六個月中,現金和現金等價物的主要用途包括:11.1億用於為出售的貸款融資,1,450美元的萬用於為投資的貸款提供資金,970美元的萬用於購買抵押貸款相關證券,230美元的萬用於購買FHLB股,14830美元的萬用於償還長期借款,580萬美元用於支付現金股息,以及11,10美元的萬用於購買我們的普通股。
在截至2024年6月30日的六個月中,現金和現金等價物的主要來源包括:出售持有的待售貸款的收益10.9億美元,長期借款9,000萬,短期借款108.1萬,抵押貸款相關證券本金償還1,070美元,存款增加3,330萬,債務證券到期日4,20萬,抵押貸款償還權銷售收益210萬,淨收益880萬。
在截至2023年6月30日的六個月中,現金和現金等價物的主要用途包括:977.8美元用於出售融資貸款;10450美元萬用於為投資貸款提供資金;11,20美元萬用於購買抵押貸款相關證券;9,40美元萬用於購買FHLB股;120.0美元用於償還長期借款;8,30美元用於支付現金股息;1,200美元用於減少存款;1,200美元用於購買我們的普通股。1,320美元萬用於購買我們的普通股。
在截至2023年6月30日的6個月中,現金和現金等價物的主要來源包括:出售持有的待售貸款的收益94150萬,長期借款11500萬,短期借款23310萬,抵押貸款相關證券本金償還1,030美元,債務證券到期日3,000萬美元,抵押貸款償還權銷售收益3,50億美元,淨收益6,20億美元萬。
我們的部分流動性由現金和現金等價物組成,這是我們經營、投資和融資活動的產物。截至2024年6月30日和2023年6月30日,我們的資產中分別有4.13億美元萬和6,120萬美元投資於現金和現金等價物。截至2024年6月30日,現金和現金等價物包括:聯邦儲備銀行和其他存款機構持有的現金3,620萬美元,以及出售的聯邦基金和短期投資5,10萬美元。我們的主要現金來源是貸款本金償還、債務和抵押貸款相關證券的催繳和到期日收益、存款賬户增加、來自聯邦住房金融局和美聯儲的預付款,以及來自其他機構的回購協議。
流動性管理既是一項日常的業務管理職能,也是一項長期的業務管理職能。如果我們需要的資金超出了我們在內部產生資金的能力,我們與FHLB簽訂了借款協議,提供了額外的資金來源。截至2024年6月30日,我們從FHLB獲得了10000美元的長期預付款,合同到期日分別為2027年和2029年。有關我們FHLB長期債務的剩餘看漲期權細節的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表的附註6-借款。
截至2024年6月30日,該公司為約1,281名客户提供了約33920美元的萬未保險存款。未投保的存款金額是根據客户賬户餘額超過FDIC保險限額的部分估計的。
截至2024年6月30日,我們有1,740美元應收貸款的未償還承諾。此外,截至2024年6月30日,我們有6,400萬美元的建築貸款未融資承諾,1,010美元商業信用額度下的未融資承諾,以及1,160美元備用信用證項下的未融資承諾。2024年6月30日,計劃在一年或更短時間內到期的存單總額為71160美元萬。根據以往的經驗,管理層認為,根據銀行的資金需求,很大一部分此類存款將保留在我們手中。雖然不能保證情況會是這樣。但如果我們的很大一部分存款不被我們保留,我們將不得不利用其他資金來源,如FHLB預付款,以維持我們的資產水平。然而,我們不能保證,如果需要的話,這種借款將以有吸引力的條款提供,或者根本不會。或者,我們可以減少流動資產的水平,如現金和現金等價物以及可供出售的證券,以滿足資金需求。此外,如果市場利率較高,或續期時市場對存款的競爭加劇,這類存款的成本可能會大幅上升。
沃特斯通金融公司是一個獨立於沃特斯通銀行的法人實體,必須為向其股東支付股息、回購普通股以及其他公司目的提供自己的流動資金。沃特斯通金融公司的主要流動資金來源是沃特斯通銀行支付的股息。沃特斯通銀行派發股息的能力受到監管限制。截至2024年6月30日,沃特斯通金融公司(在未合併的基礎上)擁有總計1,650萬美元的流動資產。
資本
截至2024年6月30日,股東權益減少910萬,至33490萬。股東權益減少的主要原因是宣佈股息、股票回購和證券投資組合公允價值下降。部分抵消了減少的是,淨收益、授予的股權獎勵和未賺取的員工持股計劃股票歸屬導致的增加。
公司董事會在2024年第二季度批准了一項200萬股的股票回購計劃。截至2024年6月30日,該公司約有190股萬股票留在計劃中。
水石銀行受到各種監管資本要求的約束,包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義,也包括通過將資產和表外項目分配到廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。截至2024年6月30日,水石銀行超過了所有監管資本要求,在監管指南下被視為“資本充足”。見“未經審計合併財務報表附註--附註7--監管資本”。
合同債務、承付款、或有負債和表外安排
在截至2024年6月30日的三個月內,我們償還了9,830萬美元的FHLB型長期債務,並在期末進入了6,000美元的新長期債務萬和6,500美元的新短期債務萬。
有關我們的FHLB長期債務剩餘到期日的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註的附註6-借款。
自我們之前在截至2023年12月31日的年度報告中以Form 10-k格式報告以來,我們的承諾、或有負債和表外安排沒有實質性變化。
更多信息見附註9--未經審計的合併財務報表附註的承付款、表外安排和或有負債。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
一般信息.*我們大部分的資產和負債本質上是貨幣性質的。因此,我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產主要由抵押貸款組成,其到期日比主要由存款組成的負債更長。因此,我們業務戰略的一個主要部分是管理利率風險,並減少我們的淨利息收入對市場利率變化的敞口。因此,水石銀行董事會成立了一個資產/負債委員會,負責評估我們的資產和負債中固有的利率風險,根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平,並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。管理層定期監測利率風險水平,資產/負債委員會至少每週召開一次會議,審查我們的資產/負債政策和利率風險狀況,並按季度進行評估。
我們試圖管理我們的利率風險,以將我們的收益和資本對利率變化的敞口降至最低。我們實施了以下策略來管理我們的利率風險:(I)強調可變利率貸款,包括可變利率的一户至四户貸款、商業房地產貸款以及三至五年期商業房地產氣球貸款;(Ii)減少和縮短投資組合的預期平均壽命;以及(Iii)儘可能延長我們的存款基礎和我們從FHLB借款的期限結構。這些措施應該會減少我們的淨利息收入在不同利率環境下的波動性。
收入模擬.模擬分析是對我們在特定時間點的利率風險敞口的估計。至少每季度我們都會審查利率變化可能對利率敏感型資產的償還或重新定價以及利率敏感型負債的資金要求產生的潛在影響。我們最近的模擬使用了基於合同到期日、預期償還和預定利率調整的2024年6月30日預計的資產和負債重新定價。提前還款利率假設可能會對利息收入模擬結果產生重大影響。由於我們持有的貸款和抵押貸款支持證券的比例很大,利率的上升或下降可能會對我們抵押貸款相關資產的實際提前還款速度產生重大影響,進而可能影響我們的利率敏感度狀況。當利率上升時,提前還款速度會放緩,我們資產的平均預期壽命往往會比我們負債的預期平均壽命更長,因此很可能對淨利息收入和收益產生積極影響。
以下利率情景顯示了假設增加100、200和300個基點以及減少100個基點的情況下一年內淨利息收入的百分比變化。結果納入了資產負債表賬户在基於靜態無增長資產負債表的市場利率瞬時平行變化後的實際現金流和重新定價特徵。
淨利息收入敏感度分析
差餉的即時變動 |
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+300 |
+200 |
+100 |
-100 |
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截至2024年6月30日 |
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美元零錢 |
$ | (11,154 | ) | $ | (7,389 | ) | $ | (3,820 | ) | $ | 3,582 | |||||
百分比變化 |
(25.21 | )% | (16.70 | )% | (8.63 | )% | 8.09 | % |
在2024年6月30日,即時加息100個基點會令未來12個月的預測淨利息收入減少7.08%,而即時加息100個基點則會令淨利息收入增加7.86%。
第四項。控制和程序
披露控制和程序:公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制:在與本報告相關的會計季度內,公司財務報告內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟
本項目所需資料載於第一部分第1項附註8--承付款、表外安排和或有負債。
第1A項。風險因素
適用於本公司的風險因素與本公司截至2023年12月31日的Form 10-k年報第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比並無重大變化。
第二項。未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
以下是該公司在2024年第二季度的每月普通股回購:
期間 |
購買的股份總數 | 每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數 | 根據該計劃可能購買的最大股份數量(a) |
||||||||||||
2024年4月1日-2024年4月30日 |
257,702 | $ | 11.48 | 257,702 | 2,127,952 | |||||||||||
2024年5月1日至2024年5月31日 |
155,400 | 12.40 | 155,400 | 1,983,900 | ||||||||||||
2024年6月1日至2024年6月30日 |
67,916 | 12.31 | 67,916 | 1,915,984 | ||||||||||||
總 |
481,018 | $ | 11.89 | 481,018 | 1,915,984 |
(a) |
2023年5月24日,董事會宣佈終止當時存在的股票回購計劃,並授權根據新的股票回購計劃回購2,000,000股普通股。此計劃沒有到期日期。 |
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目5. 其他信息
在.期間三和六截至的月份2024年6月30日,
本公司董事或高級管理人員採用或終止任何買賣本公司證券的合同、指示或書面計劃,而該等合同、指示或書面計劃旨在滿足規則的積極抗辯條件10b5-1(C)及/或任何“規則”10b5-1交易安排。“
第6項。陳列品
證物編號: |
描述 |
隨函存檔 |
|||
31.1 |
薩班斯-奧克斯利法案第302節由沃特斯通金融公司首席執行官簽署的證書。 |
X | |||
31.2 |
薩班斯-奧克斯利法案第302節由沃特斯通金融公司首席財務官簽署的證書。 |
X | |||
32.1 |
根據水石金融公司首席執行官簽署的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
X | |||
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證,由Watstone Financial,Inc.的首席財務官簽署。 |
X | |||
101 |
以下是沃特斯通金融公司截至2024年6月30日的10-Q表格季度報告,格式為內聯廣泛商業報告語言(IXBRL):(I)綜合財務狀況報表,(Ii)綜合損益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益變動表,(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
X | |||
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
沃特斯通金融公司 (註冊人) |
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日期:2024年8月6日 |
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/s/ William F.羅斯 |
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William F.羅斯 |
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首席執行官 首席執行幹事 |
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日期:2024年8月6日 | |
/s/ Mark R. Gerke |
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Mark R. Gerke |
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首席財務官 首席財務官 |