目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
在截至的季度期間
要麼
在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內
P.A.M. 運輸服務有限公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （委員會文件號） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(
| 不適用 |
| （如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | | ||
| 非加速文件管理器 ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
| 班級 | 截至 2024 年 7 月 18 日 | |
| 普通股，面值0.01美元 | |
P.A.M. 運輸服務有限公司
10-Q 表格
截至2024年6月30日的季度
目錄
| 第一部分財務信息 |
||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計）。 |
3 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併運營報表 |
4 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表 | 5 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併股東權益表 |
6 | |
| 截至2024年6月30日的簡明合併財務報表附註 |
7 | |
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
14 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
19 |
| 第 4 項。 |
控制和程序。 |
20 |
| 第二部分。其他信息 |
||
| 第 1 項。 |
法律訴訟。 |
21 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
21 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
21 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
22 |
| 第 6 項。 |
展品。 |
23 |
| 簽名 |
24 | |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
P.A.M. 運輸服務有限公司和子公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額： | ||||||||
| 交易，減去目前估計的信用損失分別為5,974美元和7,717美元 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和押金 | ||||||||
| 有價股權證券 | ||||||||
| 所得税可退還 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 結構和改進 | ||||||||
| 收入設備 | ||||||||
| 辦公室傢俱和設備 | ||||||||
| 財產和設備總額 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨財產和設備 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他負債 | ||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務——減少流動部分 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支（注L） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值0.01美元，授權1,000,000股；未發行 | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，已授權5000萬股；已發行22,336,597股和22,317,671股股票；截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行21,755,011股和22,021,341股 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 美國庫存股，按成本計算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為581,586和296,330股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
P.A.M. 運輸服務有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 三個月已結束 6月30日 |
六個月已結束 6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| 扣除燃油附加費前的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 燃油附加費 |
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| 總營業收入 |
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| 運營費用和成本： |
||||||||||||||||
| 工資、工資和福利 |
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| 運營用品和費用 |
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| 租用和購買交通工具 |
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| 折舊 |
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| 保險和索賠 |
||||||||||||||||
| 其他 |
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| 設備處置（收益）/損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 運營費用和成本總額 |
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| 經營（虧損）/收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非營業收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| （虧損）/所得税前收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 聯邦和州所得税（福利）/費用： |
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| 當前 |
( |
) | ||||||||||||||
| 已推遲 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 聯邦和州所得税（福利）/支出總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨（虧損）/收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 普通股每股（虧損）/收益： |
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| 基本 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 普通股平均流通量： |
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| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
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參見簡明合併財務報表附註。
P.A.M. 運輸服務有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
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| 經營活動： |
||||||||
| 淨收益/（虧損） |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊 |
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| 壞賬支出 |
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| 股票補償——扣除超額税收優惠 |
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| 遞延所得税準備金 |
( |
) | ||||||
| 有價股權證券（收益）虧損 |
( |
) | ||||||
| 出售或處置設備的損失（收益） |
( |
) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 預付費用、存款、庫存和其他資產 |
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| 應繳所得税 |
( |
) | ||||||
| 貿易應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計費用和其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動： |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置設備所得收益 |
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| 有價股權證券的銷售 |
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| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動： |
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| 信貸額度下的借款 |
||||||||
| 信貸額度下的還款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務的借款 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 保證金賬户下的借款 |
||||||||
| 保證金賬户下的還款 |
( |
) | ||||||
| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨現金（用於）/由融資活動提供 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
$ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： |
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| 在此期間支付的現金用於： |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： |
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| 應付賬款所列財產和設備的採購 |
$ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
P.A.M. 運輸服務有限公司和子公司
簡明合併股東權益表
（未經審計）
（以千計）
| 普通股 份額/金額 |
額外 實收資本 |
財政部 股票 |
已保留 收益 |
總計 | ||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 美國國債回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 份額/金額 |
額外 實收資本 |
財政部 股票 |
已保留 收益 |
總計 | ||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 美國國債回購 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 美國國債回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 已發行的限制性股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
P.A.M. 運輸服務有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
2024年6月30日
注 A: 列報基礎
根據公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會的適用規則，本季度表格報告中報告的信息 10除非另有説明，否則P.A.M. Transportation Services, Inc.及其在法律上不同的子公司的-Q 均以合併方式列報。除非上下文另有要求，否則本季度表格報告中的所有參考文獻 10-Q 到 “P.A.M.”、“公司”、“我們” 或 “我們” 是指 P.A.M. Transportation Services, Inc. 及其合併子公司。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則和表格説明編制的 10-Q 和文章 10 法規 S-X。 因此，他們確實如此 不 包括公認會計原則要求的所有信息和腳註，以編制完整的財務報表。管理層認為，公允列報所需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。合併資產負債表位於 2023 年 12 月 31 日 源自當時已審計的財務報表，但確實如此 不 包括公認會計原則要求的所有信息和腳註，以編制完整的財務報表。的經營業績 六-已結束的月期 2024 年 6 月 30 日 是 不 必然表明了以下結果 可能 預計將在年底前完成 2024 年 12 月 31 日。 欲瞭解更多信息，請參閲公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其腳註 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。
附註 B: 最近的會計聲明
在 2023 年 12 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”） 沒有。 2023-09， （“亞利桑那州立大學 2023-09”），對所得税披露的改進。ASU 2023-09 發佈是為了提高主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露的透明度和決策實用性。該指導方針對之後的年度報告期有效 2024 年 12 月 15 日， 允許提前收養。該公司已經評估了新的指導方針，並且確實如此 不 預計它將對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
該公司考慮了亞利桑那州立大學的適用性和影響 2023-09 以及財務會計準則委員會發布的《會計準則編纂》（“ASC”）的所有其他會計準則更新，並確定有 不 任何有 ASU 的 不 已經獲得通過，從現在起需要認真考慮披露 2024 年 6 月 30 日。 此外，該公司做到了 不 在季度結束時採用任何新的 ASU 2024 年 6 月 30 日。
附註 C: 收入確認
公司有一項單一履約義務，即將客户的貨物從指定的起運地運送到指定的目的地。公司可以自由選擇自行運輸或安排其他交通工具以履行履約義務。如果公司決定自行運輸貨物，則公司將該服務歸類為卡車運輸服務，如果公司安排貨物的替代運輸，則公司將該服務歸類為經紀和物流服務。無論哪種情況，公司都將按費率將貨物從其起運地運送到指定目的地。由於影響收入確認的主要因素，包括績效義務、客户羣和收入確認時間，對於其兩個服務類別，都是相同的，因此公司在整個運營中使用相同的收入確認方法。
公司收入來自使用重型卡車拖車組合提供的貨運服務。雖然所有權安排各不相同 可能 存在於用於執行這些服務的設備，包括公司擁有或租賃的、所有者-運營商擁有的，以及 第三-派對運營商，收入來自相同的客户羣。與這些客户簽訂的合同規定了所提供服務的費率，主要是為在不同地點提貨、運輸和送貨而支付的費率。除運輸外，還為與基本運輸服務相關的各種輔助服務提供收入。該公司還有其他收入類別，即 不 由於金額不大，在本説明中已討論或在我們的簡明合併運營報表中進行了細分。
在履行公司將貨物從指定起運地運送到指定目的地的義務時，貨物的控制權在裝入司機拖車時移交給我們，車門被封閉，司機簽署了提單，這是基本的運輸協議，規定了所裝貨物的性質、數量和狀況、發票付款的責任以及提貨和交付地點。隨着運送到交貨地點，我們的收入隨之產生，我們的客户也將從中受益。如果我們的客户在最終交貨地點之前的某個時候取消發貨並將貨件重新託運到其他配送地點，我們有權獲得為部分配送提供的服務付款。通常，裝運的時間跨度相對較短 一 到 三 天；但是，貨物有時會暫時存放在我們的拖車中 一 我們的投放場位置或客户指定的地點。我們的收入分為運費收入或燃油附加費收入，兩者都是通過提供相同的貨運服務獲得的，如下文將進一步討論。
運費收入 — 由提供給客户的貨運服務（包括任何輔助服務）的績效所產生的收入。
燃油附加費收入 — 旨在將運費收入率調整為商定的柴油燃料基本成本的收入。在與客户簽訂的合同期限內，柴油價格可能會波動很大。在與客户協商運費收入費率時，商定了浮動比例，將柴油燃料成本大致調整為商定的基本金額。總的來説，隨着燃油價格的上漲，燃油附加費的收入會增加，因此柴油燃料成本將調整到商定的大致基本金額。
隨着貨運到達目的地和履行運輸服務義務，收入將隨着時間的推移予以確認。對於在報告期內提貨，但在隨後的報告期內交付的貨物，收入將根據每個週期的運輸時間佔總運輸時間的百分比分配給每個時段。有 不 與已確認收入一起記錄的資產或負債，但應收賬款和估計的信貸損失除外。
附註 D：有價股權證券
公司對有價證券的投資包括公允價值易於確定的股票證券。出售證券的成本基於特定的識別方法，證券的利息和股息包含在營業外收入中。
有價股票證券按公允價值記賬，淨收益的確定中包括公允市場價值的損益。如附註J所述，有價股票證券的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。
下表列出了截至目前股權證券的市場價值、成本和未實現收益 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 公允市場價值 | $ | $ | ||||||
| 成本 | ||||||||
| 未實現收益 | $ | $ | ||||||
下表列出了截至公司有價證券的未實現收益和虧損總額 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 未實現收益總額 | $ | $ | ||||||
| 未實現損失總額 | ||||||||
| 未實現淨收益 | $ | $ | ||||||
下表顯示了公司在此期間的已實現淨收益 三 和 六 月份結束於 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 分別是某些有價股權證券。
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 銷售收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出售證券的成本 | ||||||||||||||||
| 已實現收益/（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
截至本季度 2024 年 6 月 30 日， 公司確認收到的股息約為 $
公司的股權證券定期用作任何未償保證金賬户借款的抵押品。截至 2024 年 6 月 30 日， 該公司有
我們的有價股票證券投資組合的淨未實現税前虧損的市值約為美元
注 E：基於股票的薪酬
公司維持了股票激勵計劃（“計劃”），根據該計劃，激勵和非合格股票期權以及其他股票獎勵 可能 被授予。根據該計劃,
期間 2024 年 5 月， 該公司發佈了
授予日期期間歸屬股票的公允價值總額 第一 六 幾個月 2024 大約是 $
授予日期期間歸屬股票的公允價值總額 第一 六 幾個月 2023 大約是 $
截至目前公司非既得股票獎勵狀況摘要 2024 年 6 月 30 日， 以及在此期間的變化 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日， 如下所示：
| 股票獎勵 | ||||||||
| 的數量 股票 | 加權- 平均補助金 日期公允價值 | |||||||
| 2024 年 1 月 1 日未歸屬 | $ | |||||||
| 發行的非限制性股票 | ||||||||
| 已取消/沒收/已過期 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 2024 年 6 月 30 日尚未歸屬 | $ | |||||||
註釋 F：分段信息
公司遵循ASC Topic提供的指導 280， S細分報告， 在確定運營細分市場方面。該公司已確定其總共有
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡車運輸服務收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 經紀和物流服務收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
注 G：庫存股
該公司的股票回購計劃已多次延長和擴展，最近一次是在 2023 年 7 月， 當董事會重新授權時
開啟 2024 年 4 月 24 日 該公司開始收購要約，最多可回購
公司使用成本法對庫存股進行入賬。截至 2024 年 6 月 30 日，
注 H：每股收益
每股基本收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是通過調整歸屬於稀釋性限制性股票的普通股等價物的已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股收益的計算確實如此 不 假設轉換、行使或偶然發行的證券會對每股收益產生反稀釋作用。基本每股收益和攤薄後每股收益的計算如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計，每股數據除外） | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）/收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股等價物的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本（虧損）/每股收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 攤薄（虧損）/每股收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
注一：所得税
公司及其子公司受美國和加拿大聯邦所得税法以及多個州司法管轄區的所得税法律的約束。公司運營所在的主要税務管轄區通常將虧損評估時效期限定為三年，因此，公司的納税年度
在確定是否需要税收資產估值補貼時，管理層根據ASC的規定 740-10-30， 所得税會計, 對所有現有證據 (包括正面和負面證據) 進行權衡, 以根據這些證據的權重確定是否需要估值備抵金.如果存在負面條件表明可能需要估值補貼，則將考慮未來扭轉現有應納税臨時差額以及税收策略的可用性可能對未來應納税所得額產生什麼影響，以確定所需的估值補貼金額（如果有）。截至 2024 年 6 月 30 日， 管理層確定，未來逆轉現有的應納税臨時差額和可用的税收策略將產生足夠的未來應納税所得額來變現其税收資產，因此估值補貼是 不 必要的。
只有在税收狀況不確定的可能性大於以下情況下，公司才會承認税收優惠 不 該立場將在税務機關根據該職位的技術優點進行審查後予以維持。截至 2024 年 6 月 30 日， 針對不確定的税收狀況對公司簡明合併財務報表進行了調整 不 之所以被要求，是因為管理層認為公司在提交或將要提交的所得税申報表中採取的納税狀況得到了明確而明確的所得税法律的支持。公司在所得税支出中確認與不確定所得税狀況（如果有）相關的利息和罰款。在這段時間裏 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 公司未確認或應計與不確定的所得税狀況相關的任何利息或罰款。
該公司的有效所得税税率為
附註 J: 金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金和現金等價物、有價股權證券、應收賬款、貿易應付賬款和借款。
公司遵循定期計量的金融資產和負債指導方針。該指南將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格，還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。該標準描述了 三 的輸入級別 可能 用於衡量公允價值：
| 級別 1: | 相同資產或負債的活躍市場報價。 | |
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| ||
| 級別 2: | 關卡以外的輸入 1 可以直接或間接觀察到的投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；在活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 不 活躍的；除報價之外的可觀測投入；或其他輸入 不 可直接觀察，但主要來自可觀察的市場數據或得到其證實。 | |
|
| ||
| 級別 3: | 很少有人支持的不可觀察的輸入 不 市場活動。 |
公司利用市場方法來衡量其金融資產和負債的公允價值。市場方法使用由涉及相同或可比資產或負債的市場交易生成的價格和其他相關信息。
在 2024 年 6 月 30 日， 以下項目按公允價值定期計量：
| 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 有價股權證券 | $ | $ | - | - | ||||||||||||
公司對有價證券的投資根據報價以公允價值入賬。由於到期日短，包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債在內的其他金融工具的賬面價值接近公允價值。
信貸額度的賬面金額接近公允價值，因為信貸額度利率經常調整。
對於信貸額度以外的長期債務，公允價值是根據公司當前類似類型借貸安排的增量借款利率使用貼現現金流分析估算的。另一筆長期債務的賬面價值和估計公允價值為 2024 年 6 月 30 日 如下所示：
| 攜帶 價值 | 估計的 公允價值 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
該公司有 不 為其任何金融工具選擇了公允價值期權。
附註 K：應付票據
在 第一 六 幾個月 2024年， 該公司的子公司簽訂了總額約為美元的分期付款義務
注 L：訴訟
我們參與了因正常業務行為而產生的某些索賠和未決訴訟。我們還為自保留存額內的索賠提供應計費用。我們目前為某些層次的汽車責任索賠自保，金額超過美元
如果我們遇到的索賠是 不 它由我們的保險承保或超過我們估計的索賠準備金，可能會增加我們收益的波動性，並對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
註釋 M：租賃
該公司目前在美國和墨西哥的不同地點租賃商店、辦公室和停車位。其中大多數租約的初始期限為 一 一年或更短，可以選擇提前取消，也可以選擇續訂以後再續訂 一-月期。任何一方都可以通過向另一方發出取消意向的通知來終止這些租約，或者 不 擴展。這些物業相對較短的租賃期限旨在為公司提供靈活性，因為不斷變化的運營需求和機會的轉移通常會導致公司或出租人取消或不續訂這些租約。
某些商店和辦公場所的初始租期為一到五年，可以提前取消。該公司希望租賃包括提前取消條款，以防止陷入運營不合理的長期租約，並允許在類似房產可用時靈活地為這些房產尋求更具成本效益的選擇。這些租約通常包括延長期限的選項，其中 可能 要麼 可能 不 行使。根據歷史經驗，公司確實如此 不 一定要延長這些租約，有時會行使提前取消租約的選擇權，有時出租人選擇取消租約或 不 擴展。
根據我們的 “先租後買” 計劃，公司將卡車租賃給車主運營商。我們還將德克薩斯州拉雷多航站樓的碼頭空間租賃給關聯方。
使用權租賃
該公司是經營租賃的當事方，其初始期限從三到五年不等。這些租賃的初始條款已到期，租賃現在受條款約束 不 超過 一 年。按照 ASC 主題的規定 842， 因為我們所有的租賃物業目前都需要租賃 不 超過 一 年，我們確實如此 不 確認截至當日的任何使用權資產或相應的經營租賃負債 2024 年 6 月 30 日。
現金流
沒有 新的使用權資產被確認為新增的非現金資產，是由於新增的經營租賃負債而產生的 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日。 為經營租賃負債現值中包含的金額支付的現金為美元
運營租賃成本
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 長期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租賃收入
該公司的經營租賃收入在下表中披露。
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 租賃卡車收入（記錄在收入中，不含燃油附加費） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租賃建築空間收入（記錄在非營業收入中） | ||||||||||||||||
| 租賃收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司根據經營租賃向車主兼運營商租賃卡車，運營租約的期限通常長達五年，包括在租約到期時購買卡車的選項。如果獨立承包商拖欠租約，公司通常會將卡車租賃給另一家獨立承包商。
截至 2024 年 6 月 30 日， 這些租約所依據的卡車的總賬面價值為 $
該公司將位於德克薩斯州拉雷多的航站樓的碼頭空間租賃給關聯方。在資產的估計使用壽命內，碼頭空間與整個拉雷多航站樓的結構和改善一起按直線折舊。租賃收入作為非營業收入的組成部分記錄在我們的簡明合併運營報表中。
租賃應收賬款
未來應收的最低經營租賃付款額為 2024 年 6 月 30 日：
| （以千計） | ||||
| 2024（剩餘） | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 及以後 | ||||
| 未來應收最低租賃付款總額 | $ | |||
附註 N：非現金投資和融資活動
該公司融資了大約 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性信息
本10-Q表季度報告中包含的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述可能與預期的未來財務和經營業績、前景、計劃或事件有關，因此是前瞻性的。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。潛在的風險和不確定性包括但不限於卡車運輸行業的產能過剩；庫存過剩；經濟衰退和客户商業週期的衰退；燃油價格、通貨膨脹、利率、燃油税、通行費以及許可證和註冊費的上漲或快速波動；公共衞生危機導致的潛在經濟、業務或運營中斷或不確定性；公司二手設備的轉售價值；新設備的價格和可用性與預期購置相符的設備和替代計劃；增加對合格司機和車主運營商的補償以及吸引和留住合格司機和車主運營商的困難；與事故、貨物、工傷賠償、健康和其他索賠相關的保險費和免賠額增加；公司自保的索賠數量或金額增加；公司無法繼續獲得可接受的融資安排；季節性因素，例如增加運營成本的惡劣天氣條件；來自卡車運輸、鐵路和多式聯運的競爭競爭對手包括競標導致的費率降低；確定可接受的收購候選人、完善收購和整合收購業務的能力；我們開發和實施適當的信息技術系統並防止此類系統出現故障或泄露的能力；未決或未來訴訟的影響；與在墨西哥開展業務有關的一般風險，包括但不限於匯率波動、通貨膨脹、進口税、關税、配額、政治和經濟不穩定以及恐怖主義；新法律、法規或政策的潛在影響，包括但不限於有關獨立承包商歸類為僱員、關税、進出口、貿易和移民法規或政策的法律法規；主要客户大幅減少或終止公司卡車運輸服務；以及公司向證券交易委員會提交的文件中不時包含的其他因素，包括風險因素。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，公司都沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性，上文和公司文件中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生。
關鍵會計估計
根據第7項中提供的信息，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化， 管理's 對財務狀況和經營業績的討論和分析， 包含在我們截至2023年12月31日的財政年度的10-K表格中。
業務概述
該公司是一家控股公司，擁有子公司，這些子公司從事在美國大陸以及加拿大安大略省和魁北克省提供普通商品的卡車乾貨運輸服務。根據與墨西哥航空公司達成的協議，該公司的合併運營子公司還通過其位於德克薩斯州拉雷多和埃爾帕索的網關在墨西哥提供運輸服務。除非上下文另有要求，否則本報告以合併方式提供有關公司及其子公司的信息。該公司的行政總部位於阿肯色州的湯蒂敦。我們在這個地點管理通過遍佈美國、墨西哥和加拿大的不同地點的全資子公司開展的業務。這些子公司的業務通常可以分為卡車運輸服務或經紀和物流服務。該指定主要基於提供貨運服務的資產的所有權。卡車裝載服務由公司各部門提供，這些部門通常使用公司自有的卡車、長期承包商或單程承包商為客户運送貨物，而經紀和物流服務則協調或促進客户貨物的運輸，通常涉及使用單程承包商。與本報告其他部分所討論的那樣，我們的卡車業務以及經紀和物流業務具有相似的經濟特徵，並且受到幾乎相同的經濟因素的影響。
在這兩項業務中，我們幾乎所有的收入都來自為客户運輸貨物，主要受客户的每英里費率、設備利用率和非補償里程百分比的影響。我們對業務的這些方面進行了精心管理，並且正在不斷努力以取得良好的業績。截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，不包括燃油附加費的卡車服務收入分別佔總收入（不包括燃油附加費）的66.5％和66.0％。其餘收入，不包括燃油附加費，來自經紀和物流服務。
在支出方面影響我們盈利能力的主要因素是為客户運輸貨物所產生的成本。目前，我們最具挑戰性的成本包括燃料、司機招聘、培訓、工資和福利成本、獨立經紀人成本（我們將其記錄為購買的運輸）、保險、維護和資本設備成本。
在討論我們的經營業績時，我們在燃油附加費（以及扣除燃油附加費後的燃油支出）之前使用收入，因為管理層認為，消除這種有時會波動的收入來源的影響，可以為比較不同時期的運營業績提供更穩定的基礎。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司總收入中分別約有2,270萬美元和2530萬美元來自燃油附加費。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司總收入中分別約有4,440萬美元和5,360萬美元來自燃油附加費。我們還可能討論燃油附加費之前支出佔收入的百分比的某些變化，而不是絕對的美元變化。我們之所以這樣做，是因為我們認為某些支出的可變成本性質使得將支出變化作為收入百分比進行比較比絕對的美元變化更有意義。
運營業績 — 卡車服務
下表列出了卡車運輸服務的支出項目與所示時期內燃油附加費前的營業收入的百分比關係。燃料成本在扣除燃油附加費後列報。
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| （百分比） |
||||||||||||||||
| 燃油附加費前的營業收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 工資、工資和福利 |
38.6 | 37.1 | 39.5 | 36.6 | ||||||||||||
| 運營用品和費用 |
11.5 | 11.7 | 12.0 | 11.0 | ||||||||||||
| 租用和購買交通工具 |
26.7 | 21.7 | 24.5 | 23.2 | ||||||||||||
| 折舊 |
17.3 | 12.8 | 17.8 | 12.9 | ||||||||||||
| 保險和索賠 |
5.1 | 4.2 | 4.9 | 8.2 | ||||||||||||
| 其他 |
4.6 | 5.4 | 5.2 | 4.5 | ||||||||||||
| 出售或處置財產的（收益）/虧損 |
(0.1) | ) | (0.2 | ) | 0.0 | (0.3) | ) | |||||||||
| 運營費用總額 |
103.7 | 92.7 | 103.9 | 96.1 | ||||||||||||
| 營業（虧損）/收入 |
(3.7) | ) | 7.3 | (3.9 | ) | 3.9 | ||||||||||
| 非營業收入/（支出） |
0.1 | 0.7 | 1.8 | 0.7 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(2.9 | ) | (1.4) | ) | (2.7 | ) | (1.5) | ) | ||||||||
| （虧損）/所得税前收入 |
(6.5) | ) | 6.6 | (4.8) | ) | 3.1 | ||||||||||
截至2024年6月30日的三個月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
在2024年第二季度，扣除燃油附加費的卡車服務收入下降了11.4％，至1.066億美元，而2023年第二季度為1.202億美元。下降的主要原因是總行駛里程從2023年第二季度的5050萬英里下降到2024年第二季度的4580萬，以及我們的每英里費率下降了3.7％，從2023年第二季度的2.17美元降至2024年第二季度的2.09美元。總里程減少的主要原因是，與2023年第二季度相比，2024年第二季度卡車的平均行駛里程減少了4.0％，以及每輛卡車的平均行駛里程減少了5.5％。卡車數量和里程的減少是由於貨運市場同比不太樂觀，其特點是與可用貨運相比，市場上的可用卡車供過於求。
薪水、工資和福利從2023年第二季度燃油附加費前收入的37.1％增加到2024年第二季度燃油附加費前收入的38.6％。這種基於百分比的增長可以解釋為工資和工資與固定成本特徵的相互作用，再加上第二季度收入的逐年減少，以收入的百分比衡量，該類別的同比增長導致該類別的同比增長。
租金和購買的交通工具從2023年第二季度燃油附加費前收入的21.7％增加到2024年第二季度燃油附加費前收入的26.7％。增長的主要原因是第三方承運人行駛的里程比例同比增加，第三方卡車的平均數量從2023年第二季度的367輛增加到2024年第二季度的413輛，而同期公司卡車的平均數量從2,061輛減少到1,920輛。
折舊率從2023年第二季度燃油附加費前收入的12.8％增加到2024年第二季度燃油附加費前收入的17.3％。增加的主要原因是與退役設備成本相比，替換收入設備的成本增加，以及營業收入減少與折舊費用的固定成本性質的相互作用。
保險和理賠從2023年第二季度燃油附加費前收入的4.2％增加到2024年第二季度燃油附加費前收入的5.1％。這一增長與2024年第二季度相比，2024年第二季度支付的汽車責任保費增加了12.8％。
利息支出從2023年第二季度燃油附加費前收入的1.4％增加到2024年第二季度燃油附加費前收入的2.9％。這一增長歸因於設備票據債務的增加以及平均借款利率從2023年第二季度的3.49％提高到2024年第二季度的4.55％。
卡車服務部門的運營比率從2023年第二季度的92.7％上升到2024年第二季度的103.7％，該部門衡量扣除燃油附加費後的運營支出與營業收入的比率。
截至2024年6月30日的六個月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
在截至2024年6月30日的六個月中，扣除燃油附加費的卡車服務收入下降了15.0％，至2.088億美元，而截至2023年6月30日的六個月為2.454億美元。下降的主要原因是總行駛里程從2023年前六個月的10110萬英里下降到2024年前六個月的8990萬，以及我們的每英里費率下降了4.1％，從2023年前六個月的2.19美元降至2024年前六個月的2.10美元。總里程減少的主要原因是，與2023年下半年相比，2024年上半年平均運營的卡車數量減少了5.9％，以及每輛卡車的平均行駛里程減少了5.5％。卡車數量和里程的減少是由於貨運市場同比不太樂觀，其特點是與可用貨運相比，市場上的可用卡車供過於求。
薪水、工資和福利從2023年前六個月燃油附加費前收入的36.6％增加到2024年前六個月燃油附加費前收入的39.5％。今年基於百分比的增長是由具有固定成本特徵的工資和工資與上半年確認的收入逐年減少的相互作用來解釋的。
折舊率從2023年前六個月燃油附加費前收入的12.9％增加到2024年前六個月燃油附加費前收入的17.8％。增加的主要原因是與退役設備成本相比，替換收入設備的成本增加，以及營業收入減少與折舊費用的固定成本性質的相互作用。
保險和理賠費用從2023年前六個月燃油附加費前收入的8.2％下降到2024年前六個月的燃油附加費前收入的4.9％。這一下降主要與2023年下半年結算的特定汽車責任索賠有關。汽車責任保費同比增長12.8％，部分抵消了這一下降。
非營業收入從2023年前六個月燃油附加費前收入的0.7％增加到2024年前六個月燃油附加費前收入的1.8％。這一增長主要是由於截至2024年6月30日我們的有價股票證券投資組合的市值與2023年6月30日相比有所增加。
利息支出從2023年前六個月燃油附加費前收入的1.5％增加到2024年前六個月燃油附加費前收入的2.7％。這一增長歸因於設備票據債務的增加以及平均借款利率從2023年6月30日的3.49％提高到2024年6月30日的4.55％。
卡車服務部門的運營比率是衡量扣除燃油附加費後的運營支出與不計燃料附加費的營業收入的比率，從2023年前六個月的96.1％上升到2024年前六個月的103.9％。
經營業績 — 物流和經紀服務
對於物流和經紀服務，下表列出了所述期間內支出項目與燃油附加費前的營業收入的百分比關係。經紀服務業務專門發生在某些部門；但是，經紀業務發生在整個公司的類似業務中，其經濟特徵基本相似。
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| （百分比） |
||||||||||||||||
| 燃油附加費前的營業收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 工資、工資和福利 |
4.9 | 5.2 | 4.8 | 4.8 | ||||||||||||
| 租用和購買交通工具 |
86.4 | 84.4 | 86.2 | 83.4 | ||||||||||||
| 其他 |
2.6 | 2.2 | 2.9 | 2.0 | ||||||||||||
| 運營費用總額 |
93.9 | 91.8 | 93.9 | 90.2 | ||||||||||||
| 營業收入 |
6.1 | 8.2 | 6.1 | 9.8 | ||||||||||||
| 營業外收入 |
0.2 | 0.4 | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(0.5) | ) | (0.7) | ) | (0.5) | ) | (0.7) | ) | ||||||||
| 所得税前收入 |
5.8 | 7.9 | 5.8 | 9.4 | ||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
在2024年第二季度，不計燃油附加費的物流和經紀服務收入下降了13.3％，至5,370萬美元，而2023年第二季度為6190萬美元。下降與向客户收取的平均費率下降有關，與2023年第二季度相比，2024年第二季度服務負荷數量的增加部分抵消了這一下降。
租金和購買的交通工具從2023年第二季度燃油附加費前收入的84.4％增加到2024年第二季度燃油附加費前收入的86.4％。這一增長是由於向第三方運營商支付了更大比例的客户收入。
物流和經紀服務部門的運營比率從2023年第二季度的91.8％上升到2024年第二季度的93.9％，該部門衡量扣除燃料附加費後的運營支出與營業收入的比率。
截至2024年6月30日的六個月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
在2024年的前六個月中，扣除燃油附加費的物流和經紀服務收入下降了13.6％，至1.124億美元，而2023年前六個月為1.301億美元。下降與向客户收取的平均費率下降有關，與2023年前六個月相比，2024年前六個月的服務負載數量的增加部分抵消了這一下降。
租金和購買的交通工具從2023年前六個月燃油附加費前收入的83.4％增加到2024年前六個月燃油附加費前收入的86.2％。這一增長是由於向第三方運營商支付了更大比例的客户收入。
物流和經紀服務部門的運營比率從2023年前六個月的90.2％增加到2024年前六個月的93.9％，該部門衡量了扣除燃料附加費後的運營支出與營業收入的比率。
運營業績 — 綜合服務
截至2024年6月30日的三個月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
在2024年第二季度，所有部門確認的燃油附加費前的合併淨虧損約290萬美元，超過收入的1.8％，而2023年第二季度燃油附加費前的淨收入為930萬美元，佔收入的5.1％。淨收益的減少導致2024年第二季度的攤薄後每股虧損為0.13美元（0.13美元），而2023年第二季度的攤薄後每股收益為0.42美元。
截至2024年6月30日的六個月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
在2024年的前六個月，所有部門確認的燃油附加費前的合併淨虧損約260萬美元，超過收入的0.8％，而2024年前六個月的燃油附加費前淨收入為1,460萬美元，佔收入的3.8％。淨收益的減少導致2024年前六個月的攤薄後每股虧損為0.12美元（0.12美元），而2023年前六個月的攤薄後每股收益為0.65美元。
流動性和資本資源
我們的業務已經並將繼續要求對新的收入設備進行大量投資。我們的主要流動性來源是運營資金、收入設備銷售收益以及信貸額度、分期付款票據和投資保證金賬户下的借款。
在2024年的前六個月中，我們從經營活動中產生了2830萬美元的現金。在2024年的前六個月，投資活動使用了1,610萬美元的現金。2024年前六個月，融資活動使用了4,080萬美元的現金。
我們資金的主要用途是購買收入設備。我們通常使用固定利率和期限從36到84個月不等的分期付款票據、我們現有的臨時信貸額度、設備銷售或交易的收益以及運營現金流來為資本支出融資和償還長期債務。在2024年的前六個月中，我們利用手頭現金、信貸額度和長期債務為購買約3640萬美元的收入設備和其他資產提供了資金。
在2024年的剩餘時間內，我們預計將購買約430輛卡車和1,000輛拖車，同時繼續出售或交易舊設備，我們預計這將產生約6,650萬美元的淨資本支出。
2024年4月24日，我們開始要約，以不高於18.00美元或低於每股15.50美元的價格回購公司最多55萬股已發行普通股。2024年5月22日要約到期後，我們以每股18.00美元的價格接受了284,206股普通股的收購，總收購價約為510萬美元，其中不包括與要約相關的費用和開支。公司出資購買了用可用現金投標的已接受股票。
我們目前打算保留未來的收益來為我們的增長提供資金，並且預計在可預見的將來不會支付現金分紅。
在2024年的前六個月中，我們維持了循環信貸額度。該額度下的未償金額按定期SOFR計息加1.35％（截至2024年6月30日為6.68％），由我們的貿易應收賬款擔保，將於2026年7月1日到期。如果平均借款額低於1,800萬美元，則收取0.25％的 “未使用費用”。截至2024年6月30日，未償信貸額度預付款約為10萬美元，包括信用證，可用借款5,990萬美元。
貿易應收賬款從2023年12月31日的8,060萬美元增加到2024年6月30日的9,230萬美元。這一增長是由於截至2024年6月30日的季度的最後一個月與截至2023年12月31日的年度最後一個月相比，流經應收賬款的收入有所增加。此外，與2023年第四季度相比，該公司的現金暫記在2024年前六個月有所下降。
預付費用和存款從2023年12月31日的1,320萬美元減少到2024年6月30日的940萬美元。減少與截至2023年12月31日的預付款項的正常攤銷有關。
設備收入從2023年12月31日的6.892億美元下降到2024年6月30日的6.821億美元。下降的主要原因是2024年前六個月處置了老化的卡車和拖車，但2024年前六個月購買的新卡車和拖車部分抵消了這一下降。
土地從2023年12月31日的2310萬美元增加到2024年6月30日的3,040萬美元。增長主要是由於在德克薩斯州埃爾帕索購買了土地，這將作為我們卡車運輸業務的額外碼頭。
應付賬款從2023年12月31日的6,270萬美元減少到2024年6月30日的4,000萬美元。下降的主要原因是2024年前六個月為已投入使用但截至2023年12月31日尚未付款的收入設備合同支付了款項。截至2024年6月30日，我們的應付賬款包括總額為140萬美元的收入設備的未清發票。
對長期債務和長期債務的當前到期日進行綜合審查，因為每個類別的金額分類通常僅受時間推移的影響。長期債務和長期債務的當前到期日總額從2023年12月31日的2.617億美元增加到2024年6月30日的2.660億美元。增長主要與2024年前六個月額外收入設備的融資有關。
新的會計公告
有關最新會計聲明及其對公司的影響（如果有）的描述，請參閲簡明合併財務報表附註B。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們的主要市場風險敞口包括股票價格風險、利率風險、大宗商品價格風險（為我們的卡車購買柴油而支付的價格）和外幣匯率風險。下文將討論這些風險的潛在不利影響。儘管公司過去曾使用衍生金融工具來管理其利率和大宗商品價格風險，但公司目前並未出於風險管理目的或投機或交易目的訂立此類工具。
以下敏感度分析沒有考慮整體經濟的不利變化可能產生的影響，也沒有考慮我們為減少此類變化風險可能採取的額外行動。價格或費率變動的實際結果可能與下述假設結果存在重大差異。
股票價格風險
我們持有某些活躍交易的有價股權證券，根據此類證券的當前市場價格，這使公司受到其投資組合公允市場價值波動的影響。有價股票證券的記錄價值從2023年12月31日的4,320萬美元降至2024年6月30日的4,200萬美元。我們的有價股票證券的市場價格下跌10％將導致這些證券的賬面金額相應減少10％，約合420萬美元。有關有價股權證券的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註D。
利率風險
我們的信貸額度按浮動利率計息，利率等於SOFR加上固定百分比。因此，受利率變化或新指數利率變動影響的SOFR的變化將影響信貸額度的利率，從而影響我們在信貸額度下的成本。假設我們的信貸額度下整個財年未償還的浮動利率債務為1,800萬美元，則假設SOFR增加100個基點將導致約18萬美元的額外利息支出。
大宗商品價格風險
所有石油產品的價格和供應都受政治、經濟和市場因素的影響，這些因素通常是我們無法控制的。因此，柴油以及其他石油產品的價格和可用性可能是不可預測的。由於我們的業務依賴柴油，柴油成本的大幅增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。根據我們2023年的燃料消耗，每加侖柴油的年平均價格上漲10％將使我們的年度燃料支出增加820萬美元。
外幣匯率風險
我們面臨與位於墨西哥的分支機構活動相關的外幣匯率風險。目前，我們不通過任何遠期貨幣合約、貨幣期權或貨幣互換對衝匯率敞口，因為我們的所有收入以及幾乎所有的支出和資本支出都是以美元進行交易的。但是，與我們的墨西哥分支機構相關的某些運營支出和資本購買是在美元和墨西哥比索之間匯率波動中產生或受其影響的。根據2023年以比索計價的支出，匯率上漲10％將使我們的年度運營支出增加90萬美元。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序。 根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上，可以有效地合理保證，我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息會被收集並傳達給我們管理層，酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。 我們會定期審查我們的財務報告內部控制體系，並對我們的流程和系統進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們維持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、整合活動和遷移流程等活動。
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們參與了因正常業務行為而產生的某些索賠和未決訴訟。我們還為自保留存額內的索賠提供應計費用。目前，我們為超過200萬美元的某些層次的汽車責任索賠進行了自保。因此，根據這些索賠的事實和情況，我們專門為全面審理後預計將超過200萬美元的索賠進行儲備。如果我們遇到的索賠不在保險範圍之內或超過我們估計的索賠準備金，則可能會增加我們收入的波動性，並對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
正如先前在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的那樣，公司的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
股權證券的未註冊銷售
2024 年 5 月 9 日，我們向選擇獲得部分年度董事預聘金的公司股票的非僱員成員共發行了 2,130 股普通股。這些股票的估值基於2024年5月9日我們普通股每股收盤價17.60美元，總價值為37,488美元。根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條，這些股票是通過私人交易向我們的非僱員董事發行的，無需註冊。
回購股權證券
公司的股票回購計劃已多次延長和擴大，最近一次是在2023年7月，當時董事會根據2011年9月的首次授權重新批准了50萬股普通股進行回購。自重新授權以來，公司已根據該回購計劃回購了25,984股普通股。
2024年4月24日，公司開始要約，以不高於18.00美元或低於每股15.50美元的價格回購公司最多55萬股已發行普通股。2024年5月22日要約到期後，公司以每股18.00美元的價格接受了284,206股普通股的收購，總收購價約為510萬美元，其中不包括與要約相關的費用和開支。截至2024年6月30日，公司為購買用可用現金投標的已接受股票提供了資金，並將這些股票的回購記作公司簡明合併資產負債表中的庫存股。
下表彙總了公司在2024年第二季度的普通股回購。除了通過該計劃或通過2024年的要約外，本季度沒有購買任何股票，所有購買均由公司或代表公司進行，而不是由任何 “關聯購買者” 進行的。
| 發行人購買股票證券 |
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| 時期 | 總數 的股份 已購買 |
平均值 已支付的價格 每股 |
的總數 購買的股票 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃 或程序 |
最大人數 可能的股票 尚未購買 根據計劃或 節目 (1) |
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| 2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
- | - | - | 475,066 | ||||||||||||
| 2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
284,206 | (2) | 18.00 | - | 475,066 | |||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
1,050 | 16.25 | 1,050 | 474,016 | ||||||||||||
| 總計 |
285,256 | $ | 17.99 | 1,050 | ||||||||||||
| (1) |
公司的股票回購計劃沒有到期日。 |
|
| (2) |
包括根據2024年要約購買的股份。 |
物品 5。 其他信息。
規則 10b5-1 交易安排
在 三 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日， 我們的董事或高級管理人員均未採用或終止 “規則” 10b5-1 交易安排” 或 “非規則” 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義都在項目中 408法規 S-K 的 (a)。
2024 年會
該公司已定於星期四 2024 年 10 月 31 日 作為公司的修訂日期 2024 年度股東大會（ “2024 年會”）。登記在冊的股東 2024 年 9 月 5 日 將有權在以下地點收到通知並進行投票 2024 年度會議或其任何續會。的時間和地點 2024 年會將在公司的最終委託書中具體説明 2024 年度會議。
因為會議日期是 2024 年會變化幅度超過 30 自公司週年紀念日起的天數 2023 年度股東大會，提交與股東提案有關的截止日期之前 2024 年會是 不 適用時間更長。根據規則14a-5(f) 根據《交易法》，公司正在向股東提供有關提交提案的新信息，該提案旨在根據規則包含在公司的代理材料中14a-8根據《交易法》（“規則”）頒佈 14a-8”)。
根據規則 14a-8、 接收擬包含在公司代理材料中的股東提案的截止日期必須是公司開始打印和發送此類代理材料之前的合理時間。此類提案必須由公司祕書在公司主要執行辦公室郵政信箱接收 188年， 阿肯色州湯蒂敦 72770， 營業結束當天或之前 2024 年 8 月 16 日 該公司已確定這是預計開始印刷和發送代理材料之前的合理時間。提案必須符合規則的要求 14a-8 及其解釋，以及 可能 在以下情況下應從代理材料中省略 不 符合適用的要求。
根據我們的章程，如果股東打算在會上提交某些事項，包括董事選舉提名， 2024 年會，通知必須送達我們的主要執行辦公室並由以下人員接收 2024 年 8 月 16 日。 除了遵守這一截止日期外，還打算考慮將股東提名或提案納入公司的代理材料 2024 年會還必須遵守我們的章程、美國證券交易委員會根據《交易法》頒佈的所有適用規則和法規，包括規則的額外要求 14a-19(b) 根據《交易法》和特拉華州法律（如適用）。
| 展品編號 |
展品描述 |
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| 3.1 |
經修訂和重述的註冊人公司註冊證書（參照公司於2002年5月15日提交的10-Q表附錄3.1納入） |
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| 3.2 |
2020年4月30日向特拉華州國務卿提交的註冊人註冊證書修正證書（參照公司於2020年5月1日提交的8-K表附錄3.1納入） |
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| 3.3 |
2022年5月10日向特拉華州國務卿提交的經修訂和重述的註冊人公司註冊證書修正證書 |
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| 3.4 |
第二次修訂和重述的註冊人章程（參照公司於 2024 年 2 月 22 日提交的 8-K 表附錄 3.1 納入） |
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| 31.1 |
規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證 |
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| 31.2 |
規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證 |
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| 32.1 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
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| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
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| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
|
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| P.A.M. 運輸服務有限公司 |
||
| 日期：2024 年 8 月 6 日 |
作者：/s/ 約瑟夫 ·A· 維蒂裏託 |
|
| 約瑟夫·A·維蒂裏託 |
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| 總裁兼首席執行官 |
||
| （首席執行官） |
||
| 日期：2024 年 8 月 6 日 |
作者：/s/ 蘭斯·斯圖爾特 |
|
| 蘭斯·斯圖爾特 |
||
| 財務副總裁、首席財務官 |
||
| 官員兼財務主管 |
||
| （首席會計和財務官員） |