LoanDepot 公佈2024年第二季度財務業績

強勁的經營業績體現在擴大市場份額和銷售利潤率的增加上；繼續投資於關鍵增長計劃和平臺。

亮點：

•收入為2.65億美元，原因是發放和服務收入的增加部分抵消了服務權公允價值的負淨變化。

•調整後的收入為2.78億美元，為市場低迷開始以來的最高水平。

•增持加權銷售利潤率為322個基點，這是自市場低迷開始以來的最高利潤率。

•完成了耗資1.2億美元的2025年願景補充生產力計劃。

•淨虧損6600萬美元，包括與2024年第一季度網絡安全事件相關的2700萬美元非運營費用以及與成功交換標相關的600萬美元債務清償損失。

•與2023年第二季度相比，調整後的淨虧損下降了56％，至1,600萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3500萬美元，為市場低迷以來的最高水平。

•完成了2025年無抵押票據的投標交換，延長了到期日，並將未償公司債務減少了1.37億美元。

•達成暫定協議，以解決與網絡安全事件有關的集體訴訟。

•流動性強，現金餘額為5.33億美元。

加利福尼亞州爾灣，2024年8月6日——貸款解決方案的領先提供商LoanDepot, Inc.（紐約證券交易所代碼：LDI）（連同其子公司 “LoanDepot” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。

總裁兼首席執行官弗蘭克·馬爹利表示：“從大多數衡量標準來看，在第二季度，我們取得了自2022年第一季度開始的市場低迷以來最強勁的經營業績。”“在我們接近完成2022年7月啟動的2025年願景戰略計劃之際，我們顯著改善了運營業績，同時為公司的長期成功做好了準備。調整後的盈利收入增長以及我們對成本紀律的持續承諾推動了我們的積極運營勢頭。

“重要的是，我們將繼續對員工、產品和技術平臺進行關鍵和戰略投資。我們認為，這些投資使公司能夠抓住機會，擴大市場份額和盈利能力，這些機會由預測的2025年市場交易量增加所帶來的市場份額和盈利能力。本季度，該公司繼續建立我們的市場內零售特許經營權，這為我們的利潤率擴大和市場份額的增長做出了貢獻。

“此外，我們認為，該公司越來越有能力利用向房主提供的創紀錄水平的房屋淨值用於債務整合和家居裝修，以及由於抵押貸款利率預計將下降，利率和定期再融資量不可避免地會增加。在LoanDepot，我們相信家意味着一切，我們不斷擴大的專業團隊提供了一整套產品和服務，為美國夢提供動力。”

首席財務官戴維·海斯補充説：“我們專注於對盈利的承諾，並將繼續嚴格遵守紀律以增加收入和管理成本。在第二季度，我們成功實現了補充生產力計劃所設定的1.2億美元福利。

“在我們接近恢復可持續盈利能力之際，第二季度迎來了兩個非常重要的里程碑。首先是我們成功投標和交換了將於2025年第四季度到期的5億美元公司票據。該交易所的最終結果是將我們債務的本金餘額減少了1.37億美元，並將到期日延長至2027年。作為債務交易的一部分，我們利用強勁的市場條件，將抵押貸款還本金權中約290億美元的未付本金餘額貨幣化，在本季度末實現了強勁的資產負債表，包括5.33億美元的現金。其次，我們還就可歸因於1月網絡事件的集體訴訟達成了原則和解。我們目前正在就和解協議的條款進行談判，原告很可能會在第三季度晚些時候將其提交法院批准。我們認為，該和解協議將為我們的利益相關者消除未來的重大不確定性。”

第二季度亮點：

財務摘要

(1) 拉動加權利率鎖定量是受利率鎖定承諾約束的貸款的本金餘額，減去貸款融資概率的拉動係數。

(2) 銷售利潤率等於（i）貸款發放和出售淨收益和（ii）淨額發放收入除以該期間貸款發放量的總和（ii）淨額的貸款發放量。

(3) 銷售利潤率的拉動加權收益表示（i）發放和出售貸款的淨收益和（ii）淨額發放收入的總額除以拉動加權利率鎖定量。

(4) 有關非公認會計準則財務指標的討論以及這些指標與最接近的公認會計準則指標的對賬情況，請參見 “非公認會計準則財務指標”。

同比運營亮點

•與交易量無關的支出較2023年第二季度增加了1150萬美元，這主要是由於與2024年1月網絡事件（“網絡安全事件”）和債務交換相關的成本，但與員工人數相關的工資支出和營銷成本的減少在一定程度上抵消了這一點。

•承擔了與第一季度網絡安全事件相關的2690萬美元費用，包括結清針對公司的未決法律索賠的應計費用。

•產生的重組和減值費用總額為430萬美元，比2023年第二季度減少170萬美元。

•2024年第二季度的彈性加權鎖定量為58億美元，比2023年第二季度減少了3億美元，下降了5％。

•2024年第二季度的貸款發放量為61億美元，比2023年第二季度減少了2億美元，下降了3％。

•購買量佔第二季度貸款總額的72％，略低於2023年第二季度的73％。

•我們的初步有機再融資消費者直接回收率1從2023年第二季度的68％的再融資率提高到70％。

•2024年第二季度的淨虧損為6,590萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為4,980萬美元。淨虧損增加的主要原因是支出增加，其中包括與2024年第一季度網絡事件相關的成本以及與債務交換交易相關的費用。

•2024年第二季度的調整後淨虧損為1,590萬美元，而2023年第二季度的調整後淨虧損為3,610萬美元。

2024年第三季度展望

•發起量在50億至70億美元之間。

•加權利率鎖定量在50億美元至70億美元之間。

•銷售利潤率的加權收益率在280個基點至300個基點之間。

服務

(1) 包括已售MSR的（預留金）回收和經紀費用。

(2) 截至2023年6月30日的三個月的服務費收入已調整為納入收益抵免，該抵免額先前被歸類為淨利息收入的一部分。

1 我們將有機再融資消費者直接回收利率定義為服務組合中為同一房產貸款再融資而全額支付的貸款的未付本金餘額（“UPB”），公司作為現有和新貸款的貸款人，除以服務組合中為同一房產貸款再融資目的全額支付的所有貸款的uPB。回收率將在本版本發佈之日外部數據可用時最終確定。

(1) 截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日，餘額分別淨額為1,670萬美元、1,580萬美元和1,330萬美元的服務權負債。

資產負債表亮點

																					% 變化
（以千美元計） （未經審計）			6月30日 2024						3月31日 2024						6月30日 2023						6月24 日 對 3 月 24 日						6月24 日 對 6月23日
現金和現金等價物			$	533,153					$	603,663					$	719,073					(11.7)		%				(25.9)		%
按公允價值持有的待售貸款			2,377,987						2,300,058						2,256,551						3.4						5.4
按公允價值持有的投資貸款			120,287						—						—						NM						NM
按公允價值計算的服務權			1,583,128						1,985,948						2,012,049						(20.3)						(21.3)
總資產			5,942,777						6,193,270						6,203,504						(4.0)						(4.2)
倉庫和其他信貸額度			2,213,128						2,069,619						2,046,208						6.9						8.2
負債總額			5,363,839						5,555,928						5,406,160						(3.5)						(0.8)
權益總額			578,938						637,342						797,344						(9.2)						(27.4)

截至2024年6月30日，待售貸款的增加，導致我們的倉庫信貸額度餘額相應增加。截至2024年6月30日，我們的貸款合作伙伴的總融資能力為31億美元，截至2023年6月30日，為39億美元。截至2024年6月30日，可用借款能力為8億美元。

合併運營報表

（以千美元計，每股數據除外）			三個月已結束																		六個月已結束
			6月30日 2024						3月31日 2024						6月30日 2023						6月30日 2024						6月30日 2023
			（未經審計）																		（未經審計）
收入：
利息收入			$	35,052					$	30,925					$	33,060					$	65,977					$	61,017
利息支出			(35,683)						(31,666)						(32,001)						(67,349)						(59,689)
淨利息（支出）收入			(631)						(741)						1,059						(1,372)						1,328
發放和出售貸款的收益，淨額			166,920						116,060						154,335						282,981						262,487
原始收入，淨額			19,494						13,606						18,332						33,099						30,349
服務費收入			125,082						124,059						119,529						249,140						239,418
服務權公允價值的變化，淨額			(60,787)						(45,270)						(38,474)						(106,056)						(91,280)
其他收入			15,312						15,071						17,052						30,383						37,432
淨收入總額			265,390						222,785						271,833						488,175						479,734
費用：
人事開支			141,036						134,318						157,799						275,354						298,826
營銷和廣告費用			31,175						28,354						34,712						59,529						70,626
直接發放費用			21,550						18,171						17,224						39,721						34,603
一般和管理費用			73,160						57,746						54,817						130,905						110,951
佔用費用			5,204						5,110						6,099						10,314						12,180
折舊和攤銷			8,955						9,443						10,721						18,398						20,747
服務費用			8,467						8,261						5,750						16,728						10,583
其他利息支出			53,000						46,547						43,026						99,547						86,116
支出總額			342,547						307,950						330,148						650,496						644,632
所得税前虧損			(77,157)						(85,165)						(58,315)						(162,321)						(164,898)
所得税優惠			(11,304)						(13,660)						(8,556)						(24,964)						(23,418)
淨虧損			(65,853)						(71,505)						(49,759)						(137,357)						(141,480)
歸屬於非控股權益的淨虧損			(33,642)						(37,250)						(26,316)						(70,891)						(75,130)
歸因於 LoanDepot, Inc. 的淨虧損			$	(32,211)					$	(34,255)					$	(23,443)					$	(66,466)					$	(66,350)
每股基本虧損			$	(0.18)					$	(0.19)					$	(0.13)					$	(0.37)					$	(0.38)
攤薄後的每股虧損			$	(0.18)					$	(0.19)					$	(0.13)					$	(0.37)					$	(0.38)
加權平均已發行股數
基本			182,324,046						181,407,353						173,908,030						181,863,195.00						172,358,924.00
稀釋			182,324,046						324,679,090						173,908,030						181,863,195.00						172,358,924.00

合併資產負債表

貸款發放和銷售數據

（以千美元計） （未經審計）

三個月已結束

六個月已結束

6月30日 2024

3月31日 2024

6月30日 2023

6月30日 2024

6月30日 2023

按類型劃分的貸款發放量：

符合傳統規範

3,311,617 美元

2,545,203 美元

3,323,678 美元

5,856,820 美元

6,217,499 美元

聯邦衞生局/弗吉尼亞州/美國農業部

2,271,104

1,654,025

2,337,946

3,925,129

4,016,537

巨大的

150,666

75,794

148,077

226,460

279,143

其他

357,247

283,329

463,842

640,576

704,701

總計

6,090,634 美元

4,558,351 美元

6,273,543 美元

10,648,985 美元

11,217,880 美元

按用途劃分的貸款發放量：

購買

4,383,145 美元

3,296,273 美元

4,552,919 美元

7,679,418 美元

8,065,690 美元

再融資-套現

1,562,827

1,143,682

1,614,747

2,706,509

2,938,986

再融資-利率/期限

144,662

118,396

105,877

263,058

213,204

總計

6,090,634 美元

4,558,351 美元

6,273,543 美元

10,648,985 美元

11,217,880 美元

已售貸款：

保養已保留

4,011,399 美元

2,986,541 美元

3,943,845 美元

6,997,940 美元

7,221,552 美元

服務已發佈

1,893,515

1,452,812

2,134,024

3,346,327

4,252,898

總計

5,904,914 美元

4,439,353 美元

6,077,869 美元

10,344,267 美元

11,474,450 美元

    

第二季度財報電話會議

管理層將於美國東部時間今天下午5點在LoanDepot的投資者關係網站investors.loandepot.com上主持電話會議和網絡直播，討論該公司的收益業績。

也可以撥打 (800) 715-9871 進行電話會議，會議編號：9881136。請提前五分鐘致電，以確保您在通話前已接通。也可以通過 https://events.q4inc.com/attendee/410319294 觀看網絡直播。

活動結束後，將在投資者關係網站上重播網絡直播。

有關LoanDepot的更多信息，請訪問該公司的投資者關係網站：investors.loandepot.com。

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則確定的業績外，為了向投資者提供信息，我們還披露了某些非公認會計準則指標，以幫助投資者評估我們的財務業績。我們認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，因為每項衡量標準都有助於投資者和管理層分析和衡量我們業務的業績和價值。它們通過消除對衝策略的變化、估值變化、資本結構（影響非融資債務的利息支出）、税收、設施的年限和賬面折舊（影響相對摺舊費用）以及其他成本或收益項目造成的潛在差異，這些差異可能因與經營業績無關的原因而因不同公司而異，從而促進公司間的經營業績比較。這些非公認會計準則指標包括我們的調整後總收入、調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股收益（虧損）（如果攤薄）和調整後息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）。我們在這些非公認會計準則財務指標中排除了MSR公允價值的變化、出售MSR的收益（虧損）以及相關的套期保值損益，這些收益和損失代表估值變動產生的已實現和未實現的調整，主要歸因於市場利率的變化，並不代表公司的經營業績或經營業績。從2024年第二季度開始，我們開始將出售MSR的收益（虧損）計入服務權的估值變動，扣除套期保值損益，以適當地反映截至幷包括銷售日期在內的MSR的所有估值變化。為了符合這一新的列報方式，對前幾期進行了修訂。我們還不包括股票薪酬支出（非現金支出）、與網絡安全事件直接相關的支出，扣除預期的保險回收額，包括調查和修復網絡安全事件的成本、客户通知和身份保護的費用、包括法律費用、訴訟和解費用和佣金擔保在內的專業費用、債務清償和固定資產處置的收益或損失、非現金商譽減值以及無形資產的其他減值費用，以及經營租賃使用權資產以及與我們的重組工作相關的某些成本，因為管理層認為這些成本並不代表我們的業績或經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）包括融資機制的利息支出，這些支出作為 “淨利息收入（支出）” 的組成部分入賬，因為這些支出是由貸款發放量驅動的直接運營支出。相比之下，我們的非融資債務的利息支出是我們資本結構的函數，因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）中。對所得税進行了調整，以反映經營的歷史業績，其依據是公司根據《美國國税法》徵税，因此需要繳納美國聯邦、州和地方所得税。攤薄後加權平均已發行股票的調整假設加權平均C類股票轉換為A類普通股。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為收入、淨收入或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績衡量標準的替代品，並且可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。其中一些限制是：

•它們並不能反映所有現金支出、未來對資本支出的要求或合同承諾；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）不反映鉅額利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產通常需要更換或需要在未來進行改進，調整後的總收入、調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）不反映此類置換或改善的任何現金需求；以及

•未根據我們的現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整。

由於這些限制，調整後總收入、調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）不能作為總收入、淨收益（虧損）、歸屬於公司的淨收益（虧損）或攤薄後每股收益（虧損）的替代品，也不能作為我們經營業績的指標，不應被視為我們可供投資的全權現金的衡量標準我們業務的增長或作為我們可用於履行義務的現金的衡量標準。我們通過使用調整後總收入、調整後淨收益（虧損）、調整後攤薄後每股收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）以及其他比較工具以及美國公認會計原則衡量標準來彌補這些限制，以幫助評估經營業績。有關這些非公認會計準則指標與最具可比性的美國公認會計準則指標的對賬情況，請參見下文。

(1) 代表由於估值投入或假設的變化而導致的還本付息權公允價值的變化，扣除衍生品套期保值服務權的收益或虧損。從2024年第二季度開始，我們開始將出售MSR的收益（虧損）計入服務權的估值變動，扣除套期保值損益，以適當地反映截至幷包括銷售日期在內的MSR的所有估值變化。為了符合這一新的列報方式，對前幾期進行了修訂。

(1) 反映了C類普通股預計交易所產生的A類普通股和D類普通股的淨虧損。

(2) LoanDepot, Inc.需繳納聯邦、州和地方所得税。對所得税優惠的調整反映了以下所得税税率，以及LoanDepot, Inc.擁有LD Holdings100％股份的初步假設。

						三個月已結束																		六個月已結束
						6月30日 2024						3月31日 2024						6月30日 2023						6月30日 2024						6月30日 2023
法定的美國聯邦所得税税率						21.00		%				21.00		%				21.00		%				21.00		%				21.00		%
州和地方所得税（扣除聯邦補助金）						5.27		%				5.24		%				5.28		%				5.26		%				5.78		%
有效所得税税率						26.27		%				26.24		%				26.28		%				26.26		%				26.78		%

(3) 代表由於估值投入或假設的變化而導致的還本付息權公允價值的變化，扣除衍生品套期保值服務權的收益或虧損以及出售MSR的收益（虧損）。從2024年第二季度開始，我們開始將出售MSR的收益（虧損）計入服務權的估值變動，扣除套期保值損益，以適當地反映截至幷包括銷售日期在內的MSR的所有估值變化。為了符合這一新的列報方式，對前幾期進行了修訂。

(4) 反映了2022年7月宣佈2025年願景後的員工遣散費和與重組工作相關的專業服務。

(5) 代表與網絡安全事件直接相關的費用，扣除預期的保險賠償額，包括調查和修復網絡安全事件的費用、客户通知和身份保護的費用、包括法律費用在內的專業費用、訴訟和解費用以及佣金擔保。在截至2024年6月30日的季度中，公司記錄了與網絡安全事件相關的集體訴訟累積2500萬美元。

(6) 代表公司和零售場所的租賃減值。

(7) 金額表示使用上述有效所得税税率的所得税影響，不包括某些離散的税項。

(1) 反映了抗稀釋性的C類普通股的假設預期交換和轉換。

(1) 代表公司合併運營報表中的其他利息支出，包括清償債務的損益和債務發行成本的攤銷。

(2) 代表由於估值投入或假設的變化而導致的還本付息權公允價值的變化，扣除衍生品套期保值服務權的收益或虧損以及出售MSR的收益（虧損）。從2024年第二季度開始，我們開始將出售MSR的收益（虧損）計入服務權的估值變動，扣除套期保值損益，以適當地反映截至幷包括銷售日期在內的MSR的所有估值變化。為了符合這一新的列報方式，對前幾期進行了修訂。

(3) 反映了2022年7月宣佈2025年願景後的員工遣散費和與重組工作相關的專業服務。

(4) 代表2024年第一季度發生的與網絡安全事件直接相關的費用，扣除預期的保險賠償額，包括調查和修復網絡安全事件的費用、客户通知和身份保護的費用、包括法律費用在內的專業費用、訴訟和解費用以及佣金擔保。在截至2024年6月30日的季度中，公司記錄了與網絡安全事件相關的集體訴訟累積2500萬美元。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含 “前瞻性陳述”，這些陳述反映了LoanDepot目前對我們的業務戰略的看法，包括2025年願景計劃，包括我們的擴大生產力計劃、我們在運行率盈利方面的進展、我們的HELOC產品、財務狀況和流動性、競爭地位、行業和監管環境、潛在的增長機會、競爭的影響、網絡安全事件的影響、運營和財務業績。這些前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關，可能包含 “展望”、“潛在”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“估計”、“項目”、“將繼續”、“可能的結果”，或其他類似的詞語和短語或未來或條件動詞，例如 “將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將” 或 “可以” 以及這些術語的否定詞。這些前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務、經濟和其他信息，不能保證未來的業績，並受風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於以下方面：我們實現2025年願景計劃的預期收益的能力以及擴大生產率計劃等成本削減計劃的成功；我們實現運行利率盈利能力的能力；我們的貸款產量；我們維持運營平臺和管理系統的能力足以開展我們的業務；我們維持倉庫信貸額度以及其他資本和流動性來源的能力；我們或第三方供應商的網絡安全事件、網絡攻擊、信息或安全漏洞以及技術中斷或故障的影響；我們參與的法律訴訟的結果；我們達成與網絡安全事件有關的最終和解協議的能力；宏觀經濟和美國住宅房地產和抵押貸款市場狀況的不利變化，包括抵押貸款市場狀況的增長利率水平；不斷變化的聯邦、州和地方法律，以及不斷變化的監管執法政策和優先事項；以及LoanDepot, Inc.的 “風險因素” 部分詳述的其他風險。”截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告和10-Q表季度報告，以及隨後向美國證券交易委員會提交的任何難以預測的文件。因此，當前的計劃、預期行動、財務業績以及該行業的預期發展可能與任何前瞻性陳述中的表達或預測存在重大差異。除非適用法律要求，否則LoanDepot不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映未來事件或情況。

關於 LoanDepot

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