Document
TEMPUR SEALY 公佈第二季度業績
-合併銷售額下降了3％，直接渠道銷售額增長了1％
-合併毛利率增長2.2％至44.9％
-每股收益強勁增長15％，調整後每股收益（1）增長9％
肯塔基州列剋星敦，2024年8月6日——Tempur Sealy International, Inc.（紐約證券交易所代碼：TPX）公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績和修訂後的2024年全年財務指導。
2024 年第二季度財務摘要
•總淨銷售額與2023年第二季度的12.697億美元相比下降了2.8％，至12.336億美元，其中北美業務板塊下降了3.8％，國際業務板塊的銷售額保持穩定。按固定貨幣計算（1），總淨銷售額下降了2.6％，其中北美業務板塊下降了3.8％，國際業務板塊增長了1.9％。
•毛利率為44.9％，而2023年第二季度為42.7％。
•與2023年第二季度的1.588億美元相比，營業收入增長了9.1％，達到1.733億美元。調整後的營業收入（1）增長了5.1％，至1.806億美元，而2023年第二季度為1.718億美元。
•淨收入增長了14.8％，達到1.061億美元，而2023年第二季度為9,240萬美元。調整後的淨收益（1）增長了9.5％，至1.117億美元，而2023年第二季度為1.02億美元。
•攤薄後每股收益（“每股收益”）增長了15.4％，至0.60美元，而2023年第二季度為0.52美元。調整後的每股收益（1）增長了8.6％，至0.63美元，而2023年第二季度為0.58美元。
•截至2024年6月30日的過去十二個月，基於合併負債減淨現金（1）與調整後息税折舊攤銷前利潤（1）的比率的槓桿率為2.70倍，而截至2023年6月30日的過去十二個月為3.10倍。
主要亮點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計，百分比和每股普通股金額除外） | 三個月已結束 | | 報告的變更百分比 | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 淨銷售額 | $ | 1,233.6 | | | $ | 1,269.7 | | | (2.8) | % | | |
| 淨收入 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | | | 14.8 | % | | |
調整後淨收益 (1) | $ | 111.7 | | | $ | 102.0 | | | 9.5 | % | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| EPS | $ | 0.60 | | | $ | 0.52 | | | 15.4 | % | | |
調整後的每股收益 (1) | $ | 0.63 | | | $ | 0.58 | | | 8.6 | % | | |
公司董事長兼首席執行官斯科特·湯普森評論説：“我們很高興看到我們的全球市場跑贏大盤減輕了行業成交量低於預期的影響。儘管估計本季度行業的下降幅度為中個位數，超過了我們預期的同期低個位數降幅，但我們的銷售額僅略低於內部預期。我們強勁的毛利率表現和穩健的成本控制使第二季度的收益實現了健康的增長。
湯普森繼續説：“我很高興地與大家分享我們最近與牀墊公司的一家中型牀墊供應商簽署了一項新的收盤後供應協議。這是我們在收購Mattress Firm的計劃時簽署的幾項供應協議之一，也符合我們讓Mattress Firm繼續作為多品牌零售商的計劃。關於聯邦貿易委員會對收購牀墊公司的質疑，我們對這筆交易有利於競爭的理由充滿信心，並期待陳述我們的案情。我們相信，成功的訴訟程序可以在未來幾個月內完成，這將使我們能夠在2024年底或2025年初完成交易。”
(1) 這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息”。
1
業務板塊亮點
該公司的業務部門包括北美和國際。公司運營費用不包含在任何一個業務板塊中，而是作為合併業績的對賬項目單獨列報。
北美淨銷售額下降了3.8％，至9.784億美元，而2023年第二季度為10.168億美元。與2023年第二季度相比，批發渠道的淨銷售額下降了4,120萬美元，至8.548億美元，下降了4.6％，這主要是受影響美國消費者行為的持續宏觀經濟壓力所致。與2023年第二季度相比，通過直接渠道的淨銷售額增長了280萬美元，達到1.236億美元，增長了2.3％。
北美的毛利率為41.9％，而2023年第二季度為39.7％。與2023年第二季度調整後的毛利率（1）相比，毛利率提高了200個基點。2024年第二季度毛利率沒有調整。這種改善主要是由有利的商品成本、運營效率和有利的產品發佈成本推動的。這些改善在一定程度上被我們的OEM業務贏得新的分銷業務的混合影響所抵消。
北美的營業利潤率為18.4％，而2023年第二季度為17.1％。與2023年第二季度調整後的營業利潤率（1）相比，營業利潤率提高了100個基點。2024年第二季度的營業利潤率沒有調整。這種改善主要是由毛利率的提高推動的，但部分被對增長計劃的投資所抵消。
與2023年第二季度的2.529億美元相比，國際淨銷售額增長了0.9％，達到2.552億美元。按固定貨幣計算（1），與2023年第二季度相比，國際淨銷售額增長了1.9％。與2023年第二季度相比，批發渠道的淨銷售額增長了250萬美元，達到9,570萬美元，增長2.7％。與2023年第二季度相比，通過直接渠道的淨銷售額下降了20萬美元，至1.595億美元，下降了0.1％。
與2023年第二季度的54.9％相比，國際毛利率提高了170個基點至56.6％。這種改善主要是由運營效率和有利的產品發佈成本推動的。
國際營業利潤率下降了90個基點至12.5％，而2023年第二季度為13.4％。下降主要是由對增長計劃的投資和亞洲合資企業的業績推動的，但毛利率的提高部分抵消了這一下降。
與2023年第二季度的4,920萬美元相比，企業運營支出降至3,890萬美元。調整後的運營支出（1）為3,160萬美元，而2023年第二季度為3,860萬美元，這主要是由可變薪酬支出的減少所致。
與2023年第二季度的9240萬美元相比，合併淨收入增長了14.8％，達到1.061億美元。調整後的淨收益（1）增長了9.5％，至1.117億美元，而2023年第二季度為1.02億美元。與2023年第二季度的0.52美元相比，每股收益增長了15.4％，至0.60美元。調整後的每股收益（1）增長了8.6％，至0.63美元，而2023年第二季度為0.58美元。
該公司在2024年第二季度末的總負債為25億美元，合併負債減去淨現金（1）為24億美元。截至2024年6月30日的過去十二個月，基於合併負債減淨現金（1）與調整後息税折舊攤銷前利潤（1）的比率的槓桿率為2.70倍。
(1) 這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息”。
2
財務指導
對於2024年全年，該公司將調整後的每股收益（1）區間調整為2.45美元至2.65美元的預期。這考慮了公司目前的展望，即2024年的銷售額將與去年持平。在中點，修訂後的指引表明調整後的每股收益（1）比上年增長了6％。
該公司指出，其預期基於本新聞稿發佈時獲得的信息，並受不斷變化的條件和風險的影響，其中許多是公司無法控制的。如果沒有不合理的努力，公司就無法將前瞻性調整後每股收益（非公認會計準則財務指標）與每股收益（其最直接的可比的前瞻性GAAP財務指標）進行調節，因為公司目前無法以合理的確定性預測預計將在2024年影響每股收益的某些項目的類型和範圍。
已宣佈分紅
公司董事會宣佈向2024年8月15日營業結束時的登記股東派發每股0.13美元的季度現金股息，將於2024年8月29日支付。
電話會議信息
Tempur Sealy International, Inc.將於今天，即2024年8月6日美國東部時間上午8點舉行電話會議直播，討論財務業績。電話會議將進行網絡直播，可在公司的投資者關係網站investor.tempursealy.com上觀看。電話會議結束後，公司網站的投資者關係欄目將持續播放網絡直播30天。
非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息
有關息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益、調整後淨收益、調整後毛利率、調整後營業收入（支出）、調整後的營業利潤率、合併負債和合並負債減去淨現金（均為非公認會計準則財務指標）的更多信息，請參閲附表中包含的對賬和其他信息。有關按固定貨幣提供信息的方法的信息，請參閲所附附表中的 “固定貨幣信息”。
前瞻性陳述
本新聞稿包含可能被描述為聯邦證券法所指的 “前瞻性” 的聲明。此類陳述可能包括有關公司一項或多項計劃、指導、目標、戰略的信息，以及其他非歷史信息的信息。在本新聞稿中使用 “假設”、“估計”、“預期”、“指導”、“預期”、“可能”、“項目”、“計劃”、“提議”、“目標”、“打算”、“相信”、“將”、“考慮” 等詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與公司對聯邦貿易委員會未決訴訟結果的預期、牀墊公司的預期收購（包括對收盤後供應協議、未來業績、被收購公司與我們的業務整合以及公司在規定的時間表上完成收購的能力）、公司預期的季度業績、全年指引以及相對於整個行業的跑贏大盤的預期有關的陳述，公司的預期季度業績、全年指引以及相對於整個行業的跑贏大盤的業績、公司的季度現金分紅、公司對地緣政治事件（包括烏克蘭戰爭和中東衝突）的預期、宏觀經濟環境，包括其對消費者行為的影響、外匯匯率和此類利率波動、牀上用品行業、金融基礎設施、2024年及後續時期的調整後每股收益以及公司對銷售和調整後每股收益增長、產品發佈、預期招聘和廣告、資本項目時間表、渠道增長、收購和大宗商品展望的預期。此處包含的任何前瞻性陳述均基於當前的預期和信念以及各種假設。無法保證公司會實現這些期望，滿足其指導方針，也無法保證這些信念會被證明是正確的。
許多因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致實際業績與本文中可能以前瞻性陳述形式表示的任何結果存在重大差異。這些潛在風險包括與收購完成前滿足成交條件相關的風險，包括聯邦貿易委員會未決訴訟的結果，或獲得收購所需融資的能力；牀墊公司的持續運營；成功將牀墊公司納入Tempur Sealy業務並從交易中實現協同效應的能力；收購的預期收益在預期或根本沒有實現預期收益的可能性；總體經濟、金融和工業狀況，尤其是與零售業財務業績和相關信貸問題以及消費者信心和消費者融資可用性有關的狀況；美國和國際宏觀經濟環境對牀墊公司和公司的影響；國內和全球事件產生的不確定性；行業競爭；零售商整合對收入和成本的影響；消費者對牀墊公司和公司產品和服務的接受和需求變化以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中討論的因素。可能還有其他因素可能導致公司的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況。
關於 Tempur Sealy 國際有限公司
Tempur Sealy 致力於改善世界各地更多人每晚的睡眠。作為全球領先的牀上用品設計師、製造商、分銷商和零售商，我們知道睡個好覺對整體健康和保健至關重要。利用一個多世紀的知識和行業領先的創新，我們提供屢獲殊榮的產品，為100多個國家的消費者提供突破性的睡眠解決方案。
我們備受認可的品牌包括Tempur-Pedic®、Sealy® 和Stearns & Foster®，我們廣受歡迎的非品牌產品包括以價值為中心的自有品牌和OEM產品。在Tempur Sealy，我們瞭解隨時隨地與客户見面的重要性，並制定了強大的全渠道零售戰略。我們的產品支持互補的銷售策略，並通過第三方零售商、我們在全球的750多家公司自有門店和我們的電子商務渠道進行銷售。憑藉我們的產品範圍和多種購買選擇，我們致力於繼續將改善世界各地更多人每晚睡眠的使命變為現實。
重要的是，我們致力於履行保護環境和我們運營所在社區的全球責任。作為該承諾的一部分，我們設定了到2040年實現全球全資業務碳中和的目標。
投資者關係聯繫人：
奧布里·摩爾
投資者關係
Tempur Sealy 國際有限公司
Investor.relations@tempursealy.com
TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
簡明合併損益表
（以百萬計，百分比和每股普通股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | 6月30日 | | 變動% | | 6月30日 | | 變動% |
| | 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,233.6 | | | $ | 1,269.7 | | | (2.8)% | | $ | 2,423.0 | | | $ | 2,477.8 | | | (2.2)% |
| 銷售成本 | 679.4 | | | 727.4 | | | | | 1,356.2 | | | 1,435.6 | | | |
| 毛利潤 | 554.2 | | | 542.3 | | | 2.2% | | 1,066.8 | | | 1,042.2 | | | 2.4% |
| 銷售和營銷費用 | 276.2 | | | 270.2 | | | | | 541.2 | | | 526.9 | | | |
| 一般、行政和其他費用 | 107.8 | | | 117.5 | | | | | 228.8 | | | 222.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未合併關聯公司的收益中的權益收益 | (3.1) | | | (4.2) | | | | | (8.0) | | | (8.8) | | | |
| 營業收入 | 173.3 | | | 158.8 | | | 9.1% | | 304.8 | | | 302.1 | | | 0.9% |
| | | | | | | | | | | |
| 其他費用，淨額： | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 33.4 | | | 33.6 | | | | | 67.7 | | | 66.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | (0.6) | | | (0.2) | | | | | (0.9) | | | (0.1) | | | |
| 其他支出總額，淨額 | 32.8 | | | 33.4 | | | | | 66.8 | | | 66.3 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 140.5 | | | 125.4 | | | 12.0% | | 238.0 | | | 235.8 | | | 0.9% |
| 所得税條款 | (34.0) | | | (32.2) | | | | | (54.7) | | | (56.7) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 扣除非控股權益前的淨收益 | 106.5 | | | 93.2 | | | 14.3% | | 183.3 | | | 179.1 | | | 2.3% |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.4 | | | 0.8 | | | | | 0.9 | | | 1.4 | | | |
| 歸屬於Tempur Sealy International, Inc.的淨收益 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | | | 14.8% | | $ | 182.4 | | | $ | 177.7 | | | 2.6% |
| | | | | | | | | | | |
| 每股普通股收益： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.61 | | | $ | 0.54 | | | 13.0% | | $ | 1.05 | | | $ | 1.03 | | | 1.9% |
| 稀釋 | $ | 0.60 | | | $ | 0.52 | | | 15.4% | | $ | 1.02 | | | $ | 1.01 | | | 1.0% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | 173.7 | | | 172.1 | | | | | 173.6 | | | 172.1 | | | |
| 稀釋 | 178.0 | | | 176.8 | | | | | 178.0 | | | 176.8 | | | |
TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
簡明合併資產負債表
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | （未經審計） | | |
| | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 95.8 | | | $ | 74.9 | |
| 應收賬款，淨額 | 474.0 | | | 431.4 | |
| 庫存 | 507.4 | | | 483.1 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 84.5 | | | 113.8 | |
| 流動資產總額 | 1,161.7 | | | 1,103.2 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 867.6 | | | 878.3 | |
| 善意 | 1,076.0 | | | 1,083.3 | |
| 其他無形資產，淨額 | 708.2 | | | 714.8 | |
| 經營租賃使用權資產 | 618.5 | | | 636.5 | |
| 遞延所得税 | 14.5 | | | 15.6 | |
| 其他非流動資產 | 131.5 | | | 122.2 | |
| 總資產 | $ | 4,578.0 | | | $ | 4,553.9 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 353.3 | | | $ | 311.3 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 415.2 | | | 427.1 | |
| 短期經營租賃債務 | 125.8 | | | 119.6 | |
| 長期債務的當前部分 | 48.4 | | | 44.9 | |
| 應繳所得税 | 15.1 | | | 5.3 | |
| 流動負債總額 | 957.8 | | | 908.2 | |
| 長期債務，淨額 | 2,438.1 | | | 2,527.0 | |
| 長期經營租賃債務 | 552.9 | | | 574.8 | |
| 遞延所得税 | 127.1 | | | 127.9 | |
| 其他非流動負債 | 81.4 | | | 82.6 | |
| 負債總額 | 4,157.3 | | | 4,220.5 | |
| | | |
| 可贖回的非控股權益 | 8.9 | | | 10.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 411.8 | | | 323.4 | |
| 負債總額、可贖回非控股權益和股東權益 | $ | 4,578.0 | | | $ | 4,553.9 | |
TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 扣除非控股權益前的淨收益 | $ | 183.3 | | | $ | 179.1 | |
| | | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 79.7 | | | 66.4 | |
| 股票薪酬的攤銷 | 18.7 | | | 24.2 | |
| 遞延融資成本的攤銷 | 1.9 | | | 1.9 | |
| 壞賬支出 | 4.0 | | | 4.2 | |
| 遞延所得税 | 0.2 | | | 0.8 | |
| 從未合併的關聯公司收到的股息 | 6.0 | | | 3.4 | |
| 未合併關聯公司的收益中的權益收益 | (8.0) | | | (8.8) | |
| | | |
| 外幣調整及其他 | 0.5 | | | (1.1) | |
| 經營資產和負債的變化 | (5.5) | | | (19.6) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 280.8 | | | 250.5 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (60.0) | | | (112.7) | |
| | | |
| 其他 | 0.3 | | | 0.4 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (59.7) | | | (112.3) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | |
| 長期債務下的借款收益 | 869.0 | | | 1,005.7 | |
| 償還長期債務下的借款 | (962.7) | | | (1,033.3) | |
| 行使股票期權的收益 | 0.3 | | | 0.8 | |
| 回購國庫股 | (43.8) | | | (35.9) | |
| 已支付的股息 | (47.5) | | | (39.8) | |
| | | |
| 償還融資租賃債務等 | (10.3) | | | (8.9) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (195.0) | | | (111.4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的淨影響 | (5.2) | | | 5.6 | |
| 現金和現金等價物的增加 | 20.9 | | | 32.4 | |
| 現金和現金等價物，期初 | 74.9 | | | 69.4 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 95.8 | | | $ | 101.8 | |
渠道銷售摘要
下表按渠道和業務板塊列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的淨銷售信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| （單位：百萬） | 合併 | | 北美 | | 國際 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
批發 (a) | $ | 950.5 | | | $ | 989.2 | | | $ | 854.8 | | | $ | 896.0 | | | $ | 95.7 | | | $ | 93.2 | |
直接 (b) | 283.1 | | | 280.5 | | | 123.6 | | | 120.8 | | | 159.5 | | | 159.7 | |
| $ | 1,233.6 | | | $ | 1,269.7 | | | $ | 978.4 | | | $ | 1,016.8 | | | $ | 255.2 | | | $ | 252.9 | |
| | | | | |
| (a) | 批發渠道包括所有第三方零售商，包括第三方分銷、酒店和醫療保健。 |
| (b) | Direct渠道包括公司旗下的商店、在線和呼叫中心。 |
TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，百分比、比率和普通股每股金額除外）
公司提供有關調整後淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後EBITDA、調整後每股收益、調整後毛利率、調整後營業收入（支出）、調整後的營業利潤、合併負債和合並負債減去淨現金的信息，這些信息不屬於GAAP的確認條款，也無意作為淨收入、每股收益、毛利率、營業收入（支出）和營業利潤率的替代指標經營業績，或作為衡量總債務的替代方案流動性。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了能更好地反映公司基本業務和趨勢的業績指標，從淨收入、毛利、毛利率、營業收入（支出）和營業利潤率來看，提供的視角並非立即顯而易見。管理層為得出非公認會計準則財務指標所做的調整包括調整以排除可能導致最近的GAAP財務指標出現短期波動的項目，但管理層認為這些項目不是公司業務的基本屬性或主要驅動力。
公司認為，排除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本經營業績和趨勢，管理層使用這些衡量標準以及相應的GAAP財務指標來管理公司的業務，評估其合併和業務板塊與前期和市場相比的表現，制定運營目標，為投資者提供連續性以實現可比性。與使用這些非公認會計準則財務指標相關的限制包括，這些指標未顯示根據公認會計原則確定的與公司業績相關的所有金額。這些非公認會計準則財務指標本質上應被視為補充，不應被解釋為比GAAP定義的可比財務指標更重要。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些列報可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息以及與最近的GAAP財務指標的對賬，請參閲以下頁面的對賬表。
固定貨幣信息
在本新聞稿中，公司提及 “固定貨幣基礎”（非公認會計準則財務指標）的淨銷售額、收益或其他歷史財務信息，在其他新聞稿和與投資者的其他溝通中，公司可能提及淨銷售額、收益或其他歷史財務信息。這些對固定貨幣基礎的提法不包括外幣匯率波動可能造成的運營影響。為了在固定貨幣基礎上提供信息，適用的財務業績是根據一個簡單的數學模型進行調整的，該模型使用前一個相應時期的可比貨幣兑換率將本期業績轉換為當地貨幣。這種方法適用於以本位貨幣為當地國家貨幣的國家。提供這些信息是為了在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務業績，從而便於業務業績的逐期比較。
調整後淨收益和調整後每股收益
下文提供了報告的淨收入與調整後淨收益的對賬以及調整後每股收益的計算。管理層認為，如本新聞稿末尾腳註中所述，使用這些非公認會計準則財務指標可以為投資者提供有關各種調整影響的更多有用信息。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月公司報告的淨收入與調整後淨收益的對賬以及調整後每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以百萬計，每股金額除外） | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 淨收入 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | |
交易成本 (1) | 7.3 | | | 10.6 | |
運營啟動成本 (2) | — | | | 2.4 | |
調整後的所得税準備金 (3) | (1.7) | | | (3.4) | |
| 調整後淨收益 | $ | 111.7 | | | $ | 102.0 | |
| | | |
| 調整後的每股普通股收益，攤薄 | $ | 0.63 | | | $ | 0.58 | |
| | | |
| 攤薄後的流通股票 | 178.0 | | | 176.8 | |
調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的營業收入（費用）和調整後的營業利潤率
下文分別提供了毛利和毛利率與調整後毛利率和調整後毛利率以及營業收入（支出）和營業利潤率與調整後營業收入（支出）和調整後營業利潤率的對賬。管理層認為，如本新聞稿末尾腳註中所述，使用這些非公認會計準則財務指標可以為投資者提供有關各種調整影響的更多有用信息。
下表列出了截至2024年6月30日的三個月公司報告的毛利潤和營業收入（支出）與調整後營業收入（支出）的對賬情況。截至2024年6月30日的三個月，該公司沒有調整毛利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年第二季度 |
| （以百萬計，百分比除外） | 合併 | | 保證金 | | 北美 | | 保證金 | | 國際 | | 保證金 | | 企業 |
| 淨銷售額 | $ | 1,233.6 | | | | | $ | 978.4 | | | | | $ | 255.2 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 554.2 | | | 44.9 | % | | $ | 409.8 | | | 41.9 | % | | $ | 144.4 | | | 56.6 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入（支出） | $ | 173.3 | | | 14.0 | % | | $ | 180.4 | | | 18.4 | % | | $ | 31.8 | | | 12.5 | % | | $ | (38.9) | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | |
交易成本 (1) | 7.3 | | | | | — | | | | | — | | | | | 7.3 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的營業收入（支出） | $ | 180.6 | | | 14.6 | % | | $ | 180.4 | | | 18.4 | % | | $ | 31.8 | | | 12.5 | % | | $ | (31.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
下表列出了截至2023年6月30日的三個月公司報告的毛利潤和營業收入（支出）與調整後毛利和調整後營業收入（支出）的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年第 2 季度 |
| （以百萬計，百分比除外） | 合併 | | 利潤 | | 北美 | | 利潤 | | 國際 | | 利潤 | | 企業 |
| 淨銷售額 | $ | 1,269.7 | | | | | $ | 1,016.8 | | | | | $ | 252.9 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 542.3 | | | 42.7 | % | | $ | 403.4 | | | 39.7 | % | | $ | 138.9 | | | 54.9 | % | | $ | — | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | |
運營啟動成本 (2) | 2.4 | | | | | 2.4 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的毛利 | $ | 544.7 | | | 42.9 | % | | $ | 405.8 | | | 39.9 | % | | $ | 138.9 | | | 54.9 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入（支出） | $ | 158.8 | | | 12.5 | % | | $ | 174.1 | | | 17.1 | % | | $ | 33.9 | | | 13.4 | % | | $ | (49.2) | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | |
交易成本 (1) | 10.6 | | | | | — | | | | | — | | | | | 10.6 | |
運營啟動成本 (2) | 2.4 | | | | | 2.4 | | | | | — | | | | | — | |
| 調整總額 | 13.0 | | | | | 2.4 | | | | | — | | | | | 10.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後的營業收入（支出） | $ | 171.8 | | | 13.5 | % | | $ | 176.5 | | | 17.4 | % | | $ | 33.9 | | | 13.4 | % | | $ | (38.6) | |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和合並負債減淨現金
以下是對賬情況：
•淨收益佔息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
•合併負債減去淨現金佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比率
•總負債，扣除合併負債減去淨現金
管理層認為，提出這些非公認會計準則指標可以為投資者提供有關公司經營業績、現金流產生和同期比較的有用信息，以及有關公司槓桿率的一般信息。
公司的信貸協議（“2023年信貸協議”）提供了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。因此，公司提交調整後的息税折舊攤銷前利潤，以提供有關公司遵守2023年信貸協議要求的信息。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月公司報告的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤計算結果的對賬情況：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （單位：百萬） | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 淨收入 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | |
| 利息支出，淨額 | 33.4 | | | 33.6 | |
| | | |
| | | |
| 所得税 | 34.0 | | | 32.2 | |
| 折舊和攤銷 | 50.6 | | | 46.3 | |
| | | |
| EBITDA | $ | 224.1 | | | $ | 204.5 | |
| 調整： | | | |
交易成本 (1) | 7.3 | | | 10.6 | |
運營啟動成本 (2) | — | | | 2.4 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 231.4 | | | $ | 217.5 | |
下表列出了截至2024年6月30日的過去十二個月公司淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤計算結果的對賬情況：
| | | | | |
| 過去十二個月已結束 |
| （單位：百萬） | 2024年6月30日 |
| 淨收入 | $ | 372.8 | |
| 利息支出，淨額 | 131.2 | |
債務清償後的損失 (4) | 3.2 | |
| 所得税條款 | 101.4 | |
| 折舊和攤銷 | 193.1 | |
| EBITDA | $ | 801.7 | |
| 調整： | |
交易成本 (1) | 55.3 | |
網絡安全活動 (5) | 14.3 | |
公允價值調整 (6) | 11.0 | |
運營啟動成本 (2) | 9.4 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 891.7 | |
| |
| 合併負債減去淨現金 | $ | 2,410.0 | |
| |
| 合併負債減去淨現金佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比率 | 2.70 倍 |
根據2023年信貸協議，調整後息税折舊攤銷前利潤的定義包含某些限制，這些限制在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時限制了對淨收益的調整。在截至2024年6月30日的過去十二個月中，公司在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時對淨收益的調整沒有超過2023年信貸協議的允許金額。
截至2024年6月30日的過去十二個月，合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為2.70倍。2023年信貸協議要求公司將合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率維持在低於5.00倍的水平。
下表列出了截至2024年6月30日公司報告的總負債與計算合併負債減去淨現金的對賬情況。“合併債務” 和 “淨現金” 是2023年信貸協議中用於某些財務契約的術語。
| | | | | |
| （單位：百萬） | 2024年6月30日 |
| 債務總額，淨額 | $ | 2,486.5 | |
另外：遞延融資成本 (7) | 19.3 | |
| 合併債務 | 2,505.8 | |
| |
| |
減去：淨現金 (8) | 95.8 | |
| |
| |
| |
| 合併負債減去淨現金 | $ | 2,410.0 | |
腳註：
| | | | | |
| (1) | 在2024年第二季度，該公司記錄了730萬美元的交易成本，主要與即將收購Mattress Firm相關的法律和專業費用有關。在2023年第二季度，該公司記錄了1,060萬美元的交易成本，主要與即將收購牀墊公司有關。在截至2024年6月30日的過去十二個月中，公司確認了與即將收購牀墊公司相關的5,530萬美元交易成本。 |
| (2) | 在2023年第二季度，該公司記錄了240萬美元的運營啟動成本，這些成本與其在美國的製造和分銷設施的產能擴張有關，包括人員和設施相關成本。在截至2024年6月30日的過去十二個月中，公司確認了940萬美元的運營啟動成本。 |
| (3) | 調整後的所得税準備金代表與上述項目相關的税收影響。 |
| (4) | 在截至2024年6月30日的過去十二個月中，公司確認了與優先擔保信貸額度再融資相關的債務清償造成的320萬美元損失。 |
| (5) | 在截至2024年6月30日的過去十二個月中，公司記錄了與2023年7月23日確定的網絡安全事件相關的1,430萬美元成本。 |
| (6) | 在截至2024年6月30日的過去十二個月中，公司記錄了與產品創新計劃戰略投資相關的1,100萬美元的公允價值調整。 |
| (7) | 公司將遞延融資成本列為簡明合併資產負債表中相關債務賬面金額的直接扣除額。為了確定用於財務契約目的的總債務，公司已將這些成本加回到總負債中，按簡明合併資產負債表計算得出的淨負債總額。 |
| (8) | 淨現金包括2023年信貸協議中指定為限制性子公司的國內外子公司的現金和現金等價物。 |
