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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的季度報告
截至季度期間：
2024年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託書檔號：1-10026
奧爾巴尼國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

機場大道216號, 羅切斯特, 新漢普郡
（主要行政辦公室地址）

14-0462060
(税務局僱主身分證號碼)

03867
(郵政編碼)

603-330-5800
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.001美元阿恩
紐約證券交易所（紐交所)
通過勾選標記確定註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去90天內是否已遵守此類提交要求。 是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則. ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*否☒
登記人已 31.2截至2024年7月15日，已發行的A類普通股有000萬股。


奧爾巴尼國際公司
目錄
頁碼
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
合併利潤表-截至三個月和六個月 2024年6月30日和2023
1
綜合全面收益/（虧損）表- 三至六截至的月份2024年6月30日和2023
2
截至2011年的合併資產負債表 2024年6月30日和2023年12月31日
3
合併現金流量表- 六截至的月份2024年6月30日和2023
4
合併財務報表附註
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
前瞻性陳述
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第四項。
控制和程序
33
第二部分其他資料
第1項。
法律訴訟
34
第1A項。
風險因素
34
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
第三項。
高級證券違約
34
第四項。
煤礦安全信息披露
34
第五項。
其他信息
34
第六項。
陳列品
35

索引

項目1.財務報表

奧爾巴尼國際公司
合併損益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2024202320242023
淨收入$331,994 $274,123 $645,324 $543,219 
銷貨成本219,611 171,419 424,255 341,197 
毛利112,383 102,704 221,069 202,022 
銷售、一般和管理費用55,515 46,760 110,350 95,239 
技術和研究費用11,860 10,318 24,525 20,595 
重組費用，淨2,103 125 4,312 145 
營業收入42,905 45,501 81,882 86,043 
利息費用/（收入），淨額2,950 3,106 6,269 6,396 
其他(收入)/支出，淨額5,657 (4,511)2,675 (4,966)
所得税前收入34,298 46,906 72,938 84,613 
所得税費用9,578 20,080 20,849 30,701 
淨收入24,720 26,826 52,089 53,912 
可歸因於非控股權益的淨收入96 154 174 351 
公司應佔淨收益$24,624 $26,672 $51,915 $53,561 
公司股東應佔每股收益-基本$0.79 $0.86 $1.66 $1.72 
公司股東應佔每股收益-稀釋$0.79 $0.85 $1.66 $1.71 
用於計算每股收益的公司股份：
基本信息31,242 31,174 31,225 31,152 
稀釋31,342 31,269 31,316 31,243 
每股A類股的股息$0.26 $0.25 $0.52 $0.50 
附註是綜合財務報表的組成部分。
1
索引
奧爾巴尼國際公司
綜合全面收益/(虧損)表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2024202320242023
淨收入$24,720 $26,826 $52,089 $53,912 
除税前其他全面收益╱（虧損）：
外幣折算(17,137)(2,818)(28,968)10,622 
養老金負債調整攤銷：
以前的服務積分(38)(1,030)(76)(2,061)
淨精算損失176 347 354 693 
與收益中包含的利率掉期相關的付款和攤銷(4,180)(3,678)(8,218)(6,901)
衍生品估值調整439 4,199 1,633 3,537 
與其他全面收益/（損失）項目相關的所得税：
攤銷先前服務信貸11 316 22 631 
精算損失淨額攤銷(53)(107)(107)(212)
與收益中包含的利率掉期相關的付款和攤銷1,001 931 2,023 1,746 
衍生品估值調整(100)(1,063)(402)(895)
綜合收益4,839 23,923 18,350 61,072 
可歸屬於非控股權益的全面收益(270)333 (146)768 
本公司應佔綜合收益$5,109 $23,590 $18,496 $60,304 
附註是綜合財務報表的組成部分。
2
索引
奧爾巴尼國際公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
2024年6月30日2023年12月31日
資產
現金及現金等價物$116,439 $173,420 
應收賬款淨額280,008 287,781 
合同資產，淨額189,242 182,281 
庫存161,626 169,567 
預付和應收所得税9,993 11,043 
預付費用和其他流動資產49,143 53,872 
流動資產總額806,451 877,964 
財產、廠房和設備、淨值582,167 601,989 
無形資產，淨值41,505 44,646 
商譽178,236 180,181 
遞延所得税27,203 22,941 
非流動應收賬款，淨額— 4,392 
其他資產116,259 102,901 
總資產$1,751,821 $1,835,014 
負債與股東權益
應付帳款$84,628 $87,104 
應計負債129,511 142,988 
長期債務當期到期日2,732 4,218 
應付所得税7,765 14,369 
流動負債總額224,636 248,679 
長期債務374,325 452,667 
其他非流動負債151,892 139,385 
遞延税款和其他負債27,620 26,963 
總負債778,473 867,694 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益：
優先股，面值$5.00 每股;授權 2,000,000 股份; 無已發佈的文件
— — 
A類普通股，面值$0.001 每股;授權 100,000,000 股份; 40,908,380 2024年發佈， 40,856,9102023年的美國
41 41 
額外實收資本452,461 448,218 
留存收益1,046,612 1,010,942 
其他綜合收益累計項目：
翻譯調整(154,304)(124,901)
養老金和退休後負債調整(16,718)(17,346)
衍生品估值調整4,115 9,079 
庫藏股（A類），按成本計算; 9,661,8452024年和2023年股票
(364,665)(364,665)
股東權益總額967,542 961,368 
非控股權益5,806 5,952 
權益總額973,348 967,320 
總負債和股東權益$1,751,821 $1,835,014 
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
索引
奧爾巴尼國際公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至六個月
6月30日，
20242023
經營活動的現金流：
淨收入$52,089 $53,912 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊41,247 32,299 
攤銷3,446 3,018 
遞延税款和其他負債的變化(2,391)1,787 
財產、廠房和設備的減值120 532 
非現金利息支出513 565 
在A類普通股中支付或應付的薪酬和福利4,243 2,274 
未收應收賬款和合同資產信用損失撥備/（收回）(174)493 
公司間貸款的外幣重新計量收益(2,580)(3,198)
外幣合同公允價值調整3,109 (123)
出售資產的收益(512)— 
提供/（使用）現金的經營資產和負債變化：
應收賬款4,929 (40,131)
合同資產(8,435)4,606 
庫存3,062 (9,174)
預付費用和其他流動資產(2,454)(2,700)
預付和應收所得税873 (381)
應付帳款17,679 (5,255)
應計負債(15,367)(21,570)
應付所得税(5,599)(4,943)
非流動應收賬款(379)1,705 
其他非流動負債(924)(1,922)
其他，淨額494 2,881 
經營活動提供的淨現金92,989 14,675 
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備(46,616)(34,899)
購買的軟件(40)(72)
出售資產收到的收益1,029 — 
投資活動所用現金淨額(45,627)(34,971)
融資活動的現金流：
借款收益43,282 61,000 
債務本金償付(122,828)(13,000)
為代替股票發行而繳納的税款(2,446)(3,136)
已支付的股息(16,233)(15,570)
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供(98,225)29,294 
匯率變化對現金和現金等值物的影響(6,118)142 
(減少)/增加現金和現金等價物(56,981)9,140 
期初現金及現金等價物173,420 291,776 
期末現金及現金等價物$116,439 $300,916 
附註是綜合財務報表的組成部分。
4
索引
奧爾巴尼國際公司
綜合財務報表附註
(未經審計)
1. 重大會計政策
陳述的基礎
管理層認為，隨附的綜合財務信息反映了為公平列報奧爾巴尼國際公司的S(“奧爾巴尼”，“註冊人”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)所列中期的財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有調整，但不包括美國公認會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。所有這些調整都是正常的經常性調整，除非本報告另有披露。上一年財務報表及其附註中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與公司截至2023年12月31日的Form 10-k年度報告一起閲讀。
估計數
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。估計和假設被定期審查，任何修訂的影響在確定為必要的期間反映在合併財務報表中。
近期會計公告
2023年11月，FASB發佈了會計準則更新第2023-07號，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”)，旨在改善可報告分部披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。該指導意見適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。該指導意見將追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。在過渡時，前幾期披露的分部費用類別和金額應以採用期間確定和披露的重大分部費用類別為基礎。我們目前正在評估對我們的合併財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。
2023年12月，FASB發佈了會計準則更新第2023-09號，“所得税(專題740)：所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”)，其中修改了所得税披露規則，要求實體披露(1)税率調節中的特定類別，(2)所得税支出或收益前持續經營的收入或虧損(國內和國外分開)和(3)持續經營的所得税費用或收益(按聯邦、州和國外分開)。ASU 2023-09還要求實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税，以及其他變化。該指導意見適用於2024年12月15日之後的年度期間。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表，允許儘早採用。ASU 2023-09應在前瞻性的基礎上應用，但允許追溯應用。我們目前正在評估對我們的合併財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。
2024年3月，FASB發佈了會計準則更新第2024-01號，“薪酬-股票薪酬(主題718)：利潤、利息和類似獎勵的適用範圍”(ASU 2024-01)，明確了一個實體如何確定利潤、利息或類似獎勵的適用範圍，是在ASC 718的範圍內作為基於股票的支付安排，還是在ASC 710或其他ASC主題下，以類似於現金紅利或利潤分享安排的方式考慮。本指南適用於2024年12月15日之後的年度期間，以及在這些年度期間內開始的過渡期。對於尚未印發或可供印發的中期和年度財務報表，允許及早採用。ASU 2024-01應適用於(1)追溯到財務報表中列報的所有以前期間，或(2)預期適用於在實體首次應用修訂之日或之後授予或修改的利潤、利息和類似獎勵。我們目前正在評估對我們的合併財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。

5
索引
2. 可報告部門和收入確認
該公司是根據其產品的性質組成的，由以下幾部分組成二報告部門，機器服裝(“MC”)和奧爾巴尼工程複合材料(“AEC”)，每個部門都由一個部門總裁監督。這些部分反映了公司首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而審查經營業績的方式。本公司並無彙總營業分部以識別須報告的分部。
機器服裝：
機器服裝部門提供用於製造紙張、紙板、紙巾和毛巾產品、非織造布、纖維水泥和其他幾種工業應用的透氣和不透氣皮帶。造紙機服裝產品是在複雜結構中使用聚合物材料的技術複雜設計的定製化、消耗性產品。我們為造紙機的每個部分和每個等級的紙張製造皮帶。我們將MC產品直接銷售給全球各國的客户終端用户。MC的產品、製造流程和分銷渠道在我們所在的世界每個地區基本上是相同的。
2023年8月31日，本公司完成了對私人持股的造紙機服裝和技術紡織品製造商Heimbach GmbH(以下簡稱Heimbach)的收購。被收購公司的財務業績包括在機器服裝可報告部分。
奧爾巴尼工程複合材料公司：
奧爾巴尼工程複合材料部門為商業和國防航空航天行業的客户提供高度工程化的先進複合材料結構。該細分市場包括Albany Safran Composites，LLC(“ASC”)，其中我們的客户Safran Group(“Safran”)擁有10非控股權益的百分比。根據長期供應合同，AEC通過ASC是先進複合材料風扇葉片和風扇機箱LEAP計劃的獨家供應商，其中收入由成本加費用協議確定。Leap發動機用於空客A320neo、波音737 Max和中國商飛919飛機。AEC最大的航空航天客户是賽峯集團，對賽峯的銷售(主要包括CFM國際公司的LEAP發動機的風扇葉片和機箱)約佔16佔公司2023年合併淨收入的百分比。
AEC對賽峯的淨銷售額為$101.3百萬美元和美元93.52024年和2023年前六個月分別為100萬。賽峯集團應收賬款、合同資產和非流動應收款總額為#美元。85.8百萬美元和美元93.8截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬。
AEC的其他重要項目包括西科斯基CH-5.3型萬、F-35、JASSM和波音787項目。AEC還為波音公司的商業項目提供真空廢氣罐，為F-35上的勞斯萊斯升降風扇提供特殊部件，以及GE9X發動機的風扇外殼。截至2023年12月31日的年度，大約39AEC收入的%與美國政府合同或計劃有關。
下表顯示按可報告分部列出的數據，並與財務報表中包含的合併總額對賬：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2024202320242023
淨收入
機器編織料
$193,578 $159,217 $378,795 $312,439 
奧爾巴尼工程複合材料138,416 114,906 266,529 230,780 
合併收入$331,994 $274,123 $645,324 $543,219 
營業收入/(虧損)
機器編織料
$53,685 $53,726 $101,795 $102,690 
奧爾巴尼工程複合材料9,434 8,668 18,622 18,086 
公司費用(20,214)(16,893)(38,535)(34,733)
合併營業收入$42,905 $45,501 $81,882 $86,043 
對帳項目：
利息收入(959)(1,838)(2,082)(2,944)
利息開支
3,909 4,944 8,351 9,340 
其他(收入)/支出，淨額5,657 (4,511)2,675 (4,966)
所得税前收入$34,298 $46,906 $72,938 $84,613 
6
索引
2024年第二季度的業績包括2023年8月31日收購的Heimbach。海姆巴赫貢獻了$39.81000萬美元和300萬美元77.72億美元的淨收入和0.52000萬美元和$(2.4)截至2024年6月30日的三個月和六個月的營業收入/(虧損)分別為100萬美元。
公司費用包括全球信息系統成本#美元8.11000萬美元和300萬美元6.8 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元和美元16.41000萬美元和300萬美元13.0截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為2.5億美元。
收入確認：
根據長期合同提供的產品和服務佔奧爾巴尼工程複合材料部門收入的很大一部分，隨着時間的推移，我們主要使用完工百分比(實際成本與估計成本)方法對這些合同進行核算。這種方法需要很大的判斷和估計，如果基本情況發生變化，這可能會有很大不同。當需要對估計的合同收入或成本進行調整時，與先前估計的任何變化都包括在發生變化的期間的收益中。長期合同估計盈利能力的變化可能是由於合同價值的增加或減少、客户交付要求的修訂、更新的人工或間接費用費率、影響供應鏈的因素、合同風險和機會評估的變化或其他因素造成的。。長期合同估計盈利能力的變化使營業收入減少了$5.0百萬2024年第二季度，營業收入下降$7.6年上半年的百萬美元2024年。長期合同估計盈利能力的調整使營業收入減少#美元。1.9100萬美元，營業收入減少1,300萬美元4.0年第二季度和上半年的百萬美元2023年，.
我們根據收入確認時間以及用於內部審查的分組，對每個業務部門和產品組的客户合同賺取的收入進行分類。
下表按收入確認時間細分了截至2024年6月30日止三個月各產品組的收入：

截至2024年6月30日的三個月
(單位：千)
時間點收入
識別
隨時間推移的收入
識別
總
機器編織料$192,596 $982 $193,578 
奧爾巴尼工程複合材料公司：
ASC— 50,292 50,292 
其他AEC6,008 82,116 88,124 
Total Albany工程複合材料
6,008 132,408 138,416 
                                         
總收入$198,604 $133,390 $331,994 

下表按收入確認時間細分了截至2023年6月30日止三個月各產品組的收入：
截至2023年6月30日的三個月
(單位：千)
時間點收入
識別
隨時間推移的收入
識別
總
機器編織料$158,273 $944 $159,217 
奧爾巴尼工程複合材料公司：
ASC— 47,417 47,417 
其他AEC3,511 63,978 67,489 
Total Albany工程複合材料
3,511 111,395 114,906 
總收入$161,784 $112,339 $274,123 
7
索引

下表按收入確認時間細分了截至2024年6月30日止六個月各產品組的收入：
截至2024年6月30日的六個月
(單位：千)
時間點收入
識別		隨時間推移的收入
識別		總
機器編織料$376,831 $1,964 $378,795 
奧爾巴尼工程複合材料公司：
ASC— 100,031 100,031 
其他AEC11,766 154,732 166,498 
Total Albany工程複合材料11,766 254,763 266,529 
總收入$388,597 $256,727 $645,324 

下表按收入確認時間細分了截至2023年6月30日止六個月各產品組的收入：

截至2023年6月30日的六個月
(單位：千)時間點收入
識別		隨時間推移的收入
識別		總
機器編織料$310,551 $1,888 $312,439 
奧爾巴尼工程複合材料公司：
ASC— 91,949 91,949 
其他AEC9,304 129,527 138,831 
Total Albany工程複合材料9,304 221,476 230,780 
總收入$319,855 $223,364 $543,219 
下表按主要產品分組（造紙機布（“PDC”）和工程織物）對MC分部收入進行了細分;對於PDC來説，造紙機布銷售的地理區域：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2024202320242023
美洲PMC$88,533 $94,154 $172,034 $177,532 
歐亞大陸PMC
78,519 48,541 154,709 100,278 
工程面料26,526 16,522 52,052 34,629 
機器服裝淨收入合計$193,578 $159,217 $378,795 $312,439 

對於最初預期期限為一年或以下的合同，我們不披露未履行的履約義務的價值。MC部分的合同期限一般不到一年，而AEC部分的某些合同是期限相對較短的固定價格訂單。原始期限超過一年的合同的剩餘履約債務總額為#美元。1.110億美元792分別截至2024年和2023年6月30日的100萬份，主要與AEC部門的固定價格合同有關。在截至2024年6月30日的剩餘績效債務中，我們預計將確認為收入約為862024年，百萬美元1912025年，百萬美元155在2026年期間達到100萬，其餘的在2026年之後。

8
索引
3. 養老金和其他退休後福利計劃
該公司已制定了涵蓋某些美國和非美國員工的固定福利養老金計劃。該公司還為美國和加拿大的退休員工提供一定的退休後福利。本公司在員工在職期間應計提供這些福利的成本。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的定期福利淨成本/(收入)構成如下：
養老金計劃
其他退休後福利
(單位：千)
2024202320242023
定期福利淨成本/(收入)的組成部分：
服務成本
$986 $565 $23 $30 
利息成本3,043 2,141 709 937 
預期資產收益率
(2,698)(1,955)— — 
攤銷先前服務費用/(收入)(14)(16)(62)(2,045)
精算損失淨額攤銷
372 279 (18)414 
定期收益淨成本/(信用)
$1,689 $1,014 $652 $(664)
淨收益成本/(信貸)的數額在每年年初確定，通常只在發生重大事件時才會隨季度變化，例如削減或結算。在2024年或2023年的前六個月，沒有實質性的削減或和解。
固定福利養卹金和退休後計劃的服務費用與有關僱員在該期間提供的服務所產生的其他補償費用列在同一行項目中。定期福利費用淨額的其他部分包括在合併損益表的其他(收入)/費用項淨額中。

4. 重組

2024年第二季度MC的重組成本主要與本公司在韓國忠州的MC成型布料製造廠停止運營有關。這導致了一美元1.01百萬美元計入重組費用，與裁員相關的淨額和1美元0.51,000,000英鎊的費用記入銷貨成本，用於註銷存貨。我們預計今年剩餘時間將產生與這一行動相關的額外重組費用。

在AEC，重組活動與AEC各個地點的裁員有關。2023年第二季度的重組費用為不意義重大。
下表彙總了合併損益表中“重組費用淨額”項下報告的費用：
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
(單位：千)2024202320242023
機器編織料$1,066 $125 $1,087 $145 
奧爾巴尼工程複合材料922 — 3,110 — 
公司費用115 — 115 — 
總$2,103 $125 $4,312 $145 





9
索引
下表按費用類型總結了合併利潤表中“重組費用，淨額”和“銷售成本”項下報告的費用：
截至2024年6月30日的六個月總
重組
費用		終端
及其他
費用		資產減值
(單位：千)
機器編織料$1,605 $1,087 $518 
奧爾巴尼工程複合材料3,110 3,110 — 
公司費用115 115 — 
總$4,830 $4,312 $518 
截至2023年6月30日的六個月總
重組
費用		終端
及其他
費用		資產減值
(單位：千)
機器編織料$145 $145 $— 
奧爾巴尼工程複合材料— — — 
公司費用— — — 
總$145 $145 $— 

下表列出了2024年和2023年重組負債的年初至今變化：
(單位：千)2023年12月31日重組
應計費用		付款貨幣
翻譯/其他		2024年6月30日
終止和其他費用總額$— $4,312 $(1,381)$(7)$2,924 
(單位：千)2022年12月31日重組
應計費用		付款貨幣
翻譯/其他		2023年6月30日
終止和其他費用總額$— $145 $(147)$2 $— 

5. 其他（收入）/應收賬款，淨額
其他（收入）/支出淨額的組成部分包括：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2024202320242023
貨幣交易（收益）/損失$150 $(4,193)$(1,142)$(4,133)
衍生工具損失/（收益）4,391 (138)4,273 (123)
銀行費用和債務發行成本攤銷
77 33 121 91 
淨定期養老金和退休後成本（服務成本除外）的組成部分664 (120)1,332 (245)
其他375 (93)(1,909)(556)
其他(收入)/費用合計，淨額$5,657 $(4,511)$2,675 $(4,966)
其他(收入)/支出淨額包括與外幣有關的交易，造成損失#美元。0.21000萬美元，收益為$1.1在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為2.5億美元，而收益為美元4.21000萬美元和300萬美元4.1去年同期為3.8億美元。此外，衍生工具的公允價值變動包括損失#美元。4.41000萬美元和300萬美元4.3在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，利潤為4.5億美元，而收益為美元0.11000萬美元和300萬美元0.1在匯率變動的推動下，去年同期為3.5億美元，最引人注目的是巴西雷亞爾和墨西哥比索。除服務費用外，定期養卹金和退休後淨費用為#美元0.71000萬美元和300萬美元1.3在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為4.5億美元，而福利為美元0.11000萬美元和300萬美元0.2去年同期為3.8億美元。其他(收入)/支出，淨額，也包括淨收益#美元0.5在截至2024年6月30日的三個月和六個月內剝離與Heimbach相關的資產，以及銀行手續費、債務發行成本攤銷和租金收入。
10
索引

6. 所得税
本公司截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
有效所得税率27.9 %42.8 %28.6 %36.3 %
該季度的所得税支出是根據美國會計準則第740-270號“所得税--中期報告”計算的。根據這一方法，不能就其產生的虧損確認税收優惠的虧損司法管轄區將被排除在年度有效税率計算之外，其税款將在每個季度分開記錄。
我們2024年估計的年度有效税率主要反映了21%的聯邦税率、州和地方税的影響、税收對海外業務的影響以及預測的永久性差異。我們的實際有效税率是27.9%和42.8截至2024年、2023年和2023年6月30日的三個月分別為1%。我們的實際有效税率是28.6%和36.3截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月分別為%。
截至2024年6月30日的三個月的實際税率包括淨離散税收優惠#美元1.42000萬美元，這使我們的有效税率降低了4.2%。這種不連續的税收優惠主要歸因於上一年度估計税收的真實情況以及由於有利的審計結算而釋放的不確定税收狀況。2024年第二季度的税率低於2023年第二季度，主要是由於與上一時期不利的離散税收調整相比，本期的離散税收調整有利。
截至2024年6月30日的六個月的有效税率包括淨離散税收優惠#美元。2.52000萬美元，這使我們的有效税率降低了3.4%。這項不連續的税務優惠主要歸因於上一年度估計税項的真實情況、估值免税額的增加以及不確定税務頭寸的淨減少。截至2024年6月30日的6個月的税率低於截至2023年6月30日的6個月，主要是由於與上一時期不利的離散税收調整相比，本期有利的離散税收調整。
該公司在美國和多個外國司法管轄區接受審計。我們主要司法管轄區的開放納税年度一般為2013-2024年。我們相信，所有司法管轄區和所有開放年的所有懸而未決的税務問題都已有適當的撥備。審計結果和審計結算的時間受到重大不確定性的影響。有理由認為，在未來12個月內，未確認的税收優惠可能會減少高達#美元。1.4根據目前的估計，這一數字為100萬美元。

11
索引
7. 每股收益
用於計算每股收益和潛在攤薄證券的加權平均股數的金額如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位為千，不包括每股收益)2024202320242023
公司應佔淨收益$24,624 $26,672 $51,915 $53,561 
加權平均股數：
計算每股基本淨利潤時使用的加權平均股數
31,242 31,174 31,225 31,152 
稀釋性股票薪酬計劃的影響：
限制性股票單位和多年獎勵100 95 91 91 
計算每股稀釋淨利潤時使用的加權平均股數31,342 31,269 31,316 31,243 
每股應佔公司淨利潤：
基本信息$0.79 $0.86 $1.66 $1.72 
稀釋$0.79 $0.85 $1.66 $1.71 

8. 累計其他綜合收入（“AOCI”）
下表列出了2023年12月31日至2024年6月30日期間AOCI組成部分的變化：
(單位：千)
翻譯
調整
養老金和
退休後
責任
調整
導數
估值
調整，調整
總計其他
全面
收入
2023年12月31日$(124,901)$(17,346)$9,079 $(133,168)
重新分類前的其他全面收入/（虧損），扣除税款
(29,403)435 1,231 (27,737)
與掉期相關的利息（費用）/收入重新分類至合併利潤表，扣除税款— — (6,195)(6,195)
養老金和退休後負債調整重新分類至合併利潤表，扣除税款
— 193 — 193 
本期其他綜合收益淨額(29,403)628 (4,964)(33,739)
2024年6月30日$(154,304)$(16,718)$4,115 $(166,907)
下表列出了2022年12月31日至2023年6月30日期間AOCI組成部分的變化：
(單位：千)
翻譯
調整
養老金和
退休後
責任
調整
導數
估值
調整，調整
總計其他
全面
收入
2022年12月31日$(146,851)$(15,783)$17,707 $(144,927)
重新分類前的其他全面收入/（虧損），扣除税款11,313 (691)2,642 13,264 
與掉期相關的利息（費用）/收入重新分類至合併利潤表，扣除税款— — (5,155)(5,155)
養老金和退休後負債調整重新分類至合併利潤表，扣除税款— (949)— (949)
本期其他綜合收益淨額11,313 (1,640)(2,513)7,160 
2023年6月30日$(135,538)$(17,423)$15,194 $(137,767)
12
索引
重新分類至綜合損益表的AOCI組成部分與我們的養老金和退休後計劃以及利率掉期有關。
下表列出了從AOCI重新分類的費用/（收入）金額，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日止三年和六年受影響的綜合利潤表的細目：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2024202320242023
税前衍生品估值從累計其他綜合收益中重新分類：
利息支出/(收入)，包括在税前收入中的與利率掉期相關的淨額
$(4,180)$(3,678)$(8,218)$(6,901)
所得税效應1,001 931 2,023 1,746 
從累計其他綜合收益中重新歸類的項目對淨收入的影響
$(3,179)$(2,747)$(6,195)$(5,155)
從累計和其他全面收入中重新分類的税前養老金和退休後負債：
攤銷先前服務信貸$(38)$(1,030)$(76)$(2,061)
精算損失淨額攤銷
176 347 354 693 
税前總額重新分類(A)
138 (683)278 (1,368)
所得税效應(42)209 (85)419 
從累計其他綜合收益中重新歸類的項目對淨收入的影響$96 $(474)$193 $(949)

(a)這些累積的其他綜合收入部分計入定期養卹金淨成本的計算(見注3.養卹金和其他退休後福利計劃).


9. 非控制性權益
自2013年10月31日起，賽峯集團收購了一家10Albany Safran Composites，LLC(“ASC”)的百分比股權。
2023年8月31日，本公司收購了Heimbach的全部流通股，Heimbach是一家總部位於德國杜倫的私人紙機服裝製造商。2021年7月，Heimbach收購了85Arcari，SRL的百分比(“Arcari”)。Arcari是一家紡織和塑料工業技術產品和傳送帶的製造商。在收購日，Arcari的非控股權益的公允價值為#美元。0.5百萬美元。截至2024年6月30日止六個月，可歸因於Arcari非控股權益的淨收益/(虧損)不到$0.1百萬美元，2024年6月30日的非控股權益餘額為$0.6百萬美元。










13
索引

下表列出了可歸因於公司子公司非控股權益和非控股股權的收入對賬：
ASC非控股權益截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)20242023
奧爾巴尼賽峯複合材料公司的淨收入(ASC)$1,841 $4,146 
減去：可歸因於公司優先持有的回報589 637 
可供普通股使用的ASC淨收入$1,252 $3,509 
非控股股東持股比例10 %10 %
可歸因於非控股權益的淨收入$125 $351 
非控股權益，年初$5,423 $4,494 
可歸因於非控股權益的淨收入125 351 
可歸因於非控股權益的其他綜合收益的變化(304)417 
ASC非控股權益，過渡期結束
$5,244 $5,262 
Arcari非控股權益，過渡期結束
$562 $— 
非控股權益總額，過渡期結束$5,806 $5,262 

10. 應收帳款
應收賬款，淨額包括貿易和其他應收賬款和銀行本票，扣除預期信貸損失準備後的淨額。對於在亞洲的某些收入，公司接受銀行本票作為客户付款。票據可以在不滿一年的期限內提示付款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收賬款包括：
(單位：千)2024年6月30日2023年12月31日
貿易和其他應收賬款$263,781 $272,351 
銀行本票20,991 20,690 
預期信貸損失準備(4,764)(5,260)
應收賬款淨額$280,008 $287,781 
該公司在AEC部門有非流動應收賬款，代表已獲得的收入，這意味着延長了付款期限。2023年，修改了付款條件，非流動應收賬款現在列入貿易和其他應收賬款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，非流動應收賬款包括：
(單位：千)2024年6月30日2023年12月31日
非流動應收賬款$— $4,414 
預期信貸損失準備
— (22)
非流動應收賬款，淨額$— $4,392 




14
索引
11. 合同資產和負債
合同資產包括未開單金額，通常是在使用隨時間推移的收入確認方法時合同項下的收入產生的，並且確認的收入超過向客户開出的賬單金額。合同資產轉移到應收賬款，當付款的權利變得無條件和客户開具發票時淨額。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。合同負債計入綜合資產負債表的應計負債。
合同資產和合同負債在每個報告期結束時逐個合同在綜合資產負債表的淨頭寸中報告。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，合同資產和合同負債包括：
(單位：千)2024年6月30日2023年12月31日
合同資產$190,193 $183,189 
預期信貸損失準備
(951)(908)
合同資產，淨額$189,242 $182,281 
合同責任$7,657 $7,127 
合同資產，淨增加$7.0在截至2024年6月30日的六個月內，這一小幅增長主要是由於未開具賬單的收入增加，主要與商業和太空項目有關。有幾個不是在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，與我們的合同資產相關的減值損失。
合同負債減少#美元0.5在截至2024年6月30日的六個月中，主要由於履行履行義務確認的收入超過了客户對商業和國防項目的預付款。年初計入合同負債餘額的截至2024年和2023年6月30日止六個月確認的收入為 $3.8百萬美元和d $11.7分別為100萬美元。

12. 庫存
包括在庫存中的成本包括原材料、勞動力、供應品以及可分配的折舊和間接費用。原材料庫存是按平均成本計算的。其他庫存成本要素採用先進先出法按成本計價。本公司根據對未來需求和市場狀況的假設，減記估計陳舊率和成本或可變現淨值的減值。如果實際需求或市場狀況不如公司預測的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。一旦確定，庫存的原始成本減去相關的減記即為此類庫存的新成本基礎。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，庫存包括：
(單位：千)2024年6月30日2023年12月31日
原料$82,412 $79,611 
Oracle Work in Process
57,027 67,743 
成品22,187 22,213 
總庫存
$161,626 $169,567 








15
索引

13. 商譽及其他無形資產
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日無形資產和善意的總賬面價值、累計攤銷和淨值：
2024年6月30日
(單位：千)攤銷
以年為單位的壽命		賬面總值累計攤銷賬面淨額
有限壽命資產：
AEC商標和商品名稱
6-15
$208 $(192)$16 
AEC技術
10-15
5,993 (2,947)3,046 
AEC知識產權
15
1,250 (381)869 
AEC客户關係
8-15
69,268 (45,583)23,685 
海姆巴赫開發技術
9
8,798 (802)7,996 
廢棄無形資產總額$85,517 $(49,905)$35,612 
無限期-活着的無形資產：
海姆巴赫商品名$5,893 $— $5,893 
MC親善65,440 — 65,440 
AEC親善112,796 — 112,796 
無限期無形資產總額：$184,129 $— $184,129 
2023年12月31日
(單位：千)攤銷
以年為單位的壽命		賬面總值累計攤銷賬面淨額
有限壽命資產：
AEC商標和商品名稱
6-15
$208 $(186)$22 
AEC技術
10-15
6,161 (2,735)3,426 
AEC知識產權
15
1,250 (339)911 
AEC客户關係
8-15
69,360 (43,875)25,485 
海姆巴赫開發技術
9
9,042 (310)8,732 
臨時資產總額$86,021 $(47,445)$38,576 
無限期-活着的無形資產：
海姆巴赫商品名$6,070 $— $6,070 
MC親善66,873 — 66,873 
AEC親善113,308 — 113,308 
無限期無形資產總額：$186,251 $— $186,251 









16
索引
2023年12月31日至2024年6月30日無形資產、淨資產和善意的變化如下：
(單位：千)2023年12月31日其他
變化		攤銷貨幣
翻譯		2024年6月30日
有限壽命無形資產：
AEC商標和商品名稱$22 $— $(6)$— $16 
AEC技術3,426 — (283)(97)3,046 
AEC知識產權911 — (42)— 869 
AEC客户關係25,485 — (1,740)(60)23,685 
海姆巴赫開發技術8,732 — (492)(244)7,996 
廢棄無形資產總額$38,576 $— $(2,563)$(401)$35,612 
無限期-活着的無形資產：
海姆巴赫商品名$6,070 $— $— $(177)$5,893 
MC親善66,873 — — (1,433)65,440 
AEC親善113,308 — — (512)112,796 
永續資產總額：$186,251 $— $— $(2,122)$184,129 

於2024年第二季度，管理層在對商譽和無限期商標無形資產進行年度評估時採用了量化評估方法，並得出結論認為不需要減值準備。我們的商譽已被分配到被稱為報告單位的水平，並進行減值測試，管理層將其確定為業務部門水平。作為量化評估的一部分，管理層使用收入和市場法，通過考慮機器服裝報告單位和AEC報告單位的預計現金流和市場倍數來確定公允價值。管理層進行了量化評估，並得出結論，每個報告單位的公允價值繼續大大超過其賬面價值。 此外，由於公允價值和賬面價值之間的估計價差，沒有出現風險金額。因此，不是減值費用已入賬。

14. 金融工具
債務主要包括循環信貸協議和收購Heimbach時承擔的外國銀行債務。
下表代表該公司的未償債務：
(單位為千，利率除外)2024年6月30日2023年12月31日
經修訂信貸協議下的借款(1)$370,000 $446,000 
外國銀行債務7,057 10,885 
銀行債務總額377,057 456,885 
減去：長期債務的當前到期日2,732 4,218 
長期債務$374,325 $452,667 
(1)該信貸安排將於2028年8月到期。2024年6月30日至2023年12月31日，有效利率為 2.75%和3.49%，包括利率對衝交易的影響，如下所述。
修訂後的信貸協議
2023年8月16日，我們達成了$800 百萬無擔保承諾 五年制循環信貸融資協議（“修訂後的信貸協議”）。 經修訂信貸協議項下借款的適用利率基於SOFR期限加上利差，利差基於借款時我們的槓桿率（定義見經修訂信貸協議），具體如下：
17
索引
槓桿率承諾費ABR排列學期基準/每日
簡單SOFR排列
1.00:1.00
0.275%0.500%1.500%
≥ 1.00：1.00和2.00：1.00
0.300%0.625%1.625%
≥ 2.00：1.00和3.00：1.00
0.325%0.750%1.750%
≥ 3.00:1.00
0.350%1.000%2.000%
截至2024年6月30日，經修訂信貸協議下的適用借款利率為一個月期SOFR加利差，即1.625%.
截至2024年6月30日，有1美元370根據經修訂的信貸協議，我們有100萬未償還的借款，我們有#美元的可用借款430百萬美元，基於我們的最高槓杆率和我們的綜合EBITDA(定義見修訂信貸協議)。
修訂後的《信貸協議》包含了一些慣常條款，包括平權契約、消極契約和違約事件。根據經修訂信貸協議，吾等須維持槓桿率(定義見信貸協議)不高於3.75至1.00，或4.25在一次重大收購後跌至1.00。我們還被要求保持最低利息覆蓋率(如信貸協議中所定義)大於3.00到1.00。
截至2024年6月30日，我們的槓桿率為0.98至1.00(定義見經修訂信貸協議)，而我們的利息覆蓋率為14.70到1.00。如果我們的槓桿率超過3.50到1.00，那麼我們只能支付最高金額為$的股息40在一個日曆年度內達到1000萬美元。截至2024年6月30日，我們遵守了所有適用的公約。我們預計在接下來的四個季度中的每一個季度都會繼續遵守，同時根據當前和未來的經濟狀況繼續監測未來的遵守情況。
借款由本公司的某些子公司擔保，包括所有重要的美國子公司(除某些例外情況外)，如經修訂的信貸協議所界定。吾等是否有能力根據經修訂信貸協議借入額外款項，須視乎無任何違約或任何重大不利變動(定義見經修訂信貸協議)而定。
利率互換
2021年，我們簽訂了2022年10月17日至2024年10月27日期間的利率互換協議。這些交易的效果是將實際利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在#美元350300萬美元的債務。我們在2023年6月29日修訂了掉期協議，用SOFR取代了LIBOR(為停止LIBOR做準備)，並調整了利差。
我們支付固定的混合費率0.88截至2024年10月27日，$3502000萬美元，交易對手在每個月計算日期支付基於一個月期限SOFR的浮動利率，在2024年6月17日為5.33%。截至2024年6月30日，美元的綜合利率350M的債務是2.51%。2024年10月27日利率互換到期後，我們的利息成本將大幅增加。從2024年10月開始，我們的利息成本將採用基於一個月期限SOFR的浮動利率計算。
利率互換被視為對未來現金流的對衝，如附註15所述，公允價值計量。並無收到或質押與互換協議有關的現金抵押品。
國外銀行債務
2023年8月31日，該公司收購了Heimbach。該公司承擔了Heimbach的銀行債務#美元。32.71000萬美元。銀行債務由幾家歐洲金融機構持有，到期日從2025年2月1日到2031年6月30日不等。截至2024年6月30日和2023年12月31日，外債為美元。7.11000萬美元和300萬美元10.9分別為100萬美元，其中2.71000萬美元和300萬美元4.21000萬美元分別被歸類為長期債務的當前到期日。



18
索引
15. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。該公司採用三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求公司最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級中包括的報價以外的可觀察的輸入，例如不活躍的市場的報價或可觀察到的或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
截至2024年6月30日或2023年12月31日，我們沒有3級金融資產或負債，但我們在2023年12月31日的Form 10-k年度報告中指出的某些養老金資產除外。
下表列出了我們第一級和第二級金融和非金融資產和負債的公允價值等級，這些資產和負債按經常性公平價值計量：
2024年6月30日2023年12月31日
引用
價格中的
主動型
市場
意義重大
其他
可觀察到的
輸入
引用
價格中的
主動型
市場
意義重大
其他
可觀察到的
輸入
(單位：千)
(1級)
(2級)
(1級)
(2級)
公允價值
資產：
現金等價物$12,184 $— $27,157 $— 
外幣期權合約
— 1,048 — 1,725 
外幣遠期合約
— — — 199 
其他資產：
無關聯的外國上市公司普通股(A)759 — 682 — 
利率互換— 5,635 — 12,214 
負債
外幣遠期合約
— (2,790)— — 
(a)原始成本基礎$0.5百萬美元。
現金等價物包括被認為具有高流動性和易交易的短期證券。這些證券使用在活躍市場上可觀察到的相同證券的投入進行估值。
利率互換被計入對未來現金流的對衝。我們的利率掉期的公允價值是根據合同條款和利率曲線的貼現現金流分析得出的，並計入綜合資產負債表中的其他資產和/或其他非流動負債。確定在一年內到期的金額在綜合資產負債表中重新分類為其他流動資產和/或應計負債。利率互換的未實現損益流經綜合資產負債表股東權益部分的標題衍生工具估值調整。當相關利息支出(即對衝的預測交易)影響收益時，其他全面收益中積累的金額重新分類為利息支出/(收入)淨額。與有效掉期協議下的付款有關的利息支出/(收入)總計$(8.2截至2024年6月30日的六個月)百萬美元和(6.9)截至2023年6月30日的六個月。
我們在世界許多地區開展業務，匯率變動可能會對經營業績產生重大影響。外幣工具是定期訂立的，由外幣期權合約和遠期合約組成，這些合約以活躍市場從獨立定價來源取得的報價進行估值。該等工具以市場外匯價格計量，並在綜合資產負債表中作為其他流動資產及應計負債(視何者適用而定)入賬。這些工具的公允價值變動在其他(收入)/費用淨額內記錄為收益或損失。
19
索引
當外幣工具被行使時，將在購買或出售它們的同一金融機構進行淨結算。對於所有頭寸，無論是期權還是遠期合同，都存在金融機構可能無法滿足合同條款的風險，以及利率和貨幣利率不利變化的風險，這可能會降低工具的價值。我們尋求通過評估交易對手的信譽以及監測貨幣兑換和利率市場來降低風險，同時審查對衝風險和合同，以確保遵守我們的內部指導方針和政策。
與在其他(收入)/費用中確認的衍生工具的公允價值變化有關的(收益)/損失在綜合收益表中的淨額如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2024202320242023
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外幣期權(收益)/虧損$4,391 $(138)$4,273 $(123)


16. 承付款和或有事項
石棉訴訟
Albany International Corp.是原告在美國多個法院提起的訴訟中的被告，原告聲稱，他們因接觸1967至1976年間銷售並在某些造紙廠使用的含石棉紙機服裝合成烘乾織物而遭受人身傷害。我們在為自己辯護3,623截至2024年6月30日的申領人數。
下表列出了提交的索賠數目、已解決、駁回或以其他方式解決的索賠數目，以及在所述期間內結清的總金額：
(以千為單位，索賠數量除外)
打開
數量
索賠
索賠
解散，
已解決，或
已解決
新索賠
結業
數量
索賠
支付給
解決或
解決
截至2023年12月31日止的期間3,598 19 27 3,606 $74 
截至2024年6月30日止的期間3,606 5 22 3,623 $10 
我們預計未來將有更多針對本公司和相關公司的索賠，但無法預測未來此類索賠的數量和時間。由於有意義地估計某一特定索賠的可能損失範圍的信息通常要到發現過程的後期才能獲得，我們不認為可以就未決或未來索賠的可能損失範圍作出有意義的估計，因此無法估計超過未決或未來索賠已累計金額的合理可能損失範圍。
雖然我們相信我們對這些索賠有可取的辯護理由，但我們已經解決了某些索賠，考慮到每個案件的事實和情況，我們認為金額是合理的。我們的保險公司為每一起案件進行辯護，並根據標準的權利保留條款為和解提供資金。截至2024年6月30日，我們已通過和解或解僱的方式解決。38,046索賠總額為#美元10.7百萬美元。在這個數字中，幾乎是100%是由我們的保險公司支付的，保險公司已確認我們有大約$140基本保單和超額保單下的剩餘保險金額為100萬美元，應可用於當前和未來的石棉索賠。
該公司的子公司布蘭登烘乾布料公司(“布蘭登”)也是許多石棉案件的獨立被告，其中奧爾巴尼被列為被告，儘管該公司從未生產過任何含有石棉的布料。當布蘭登在防禦的時候7,676截至2024年6月30日的索賠僅限十二自2012年1月1日以來，一直有針對布蘭登的索賠，只有1美元15,000自2001年以來發生了和解費用。Brandon於1999年被該公司收購，並擁有自己的保險單，涵蓋1999年之前的時期。自2004年以來，布蘭登的保險公司承保了100賠償和辯護費用的%，受政策限制和權利的標準保留。
在其中一些石棉案件中，本公司被列為芒特弗農磨坊(芒特弗農)的直接被告和“利益繼承人”。我們於1993年從芒特弗農收購了某些資產。某些原告聲稱，由芒特弗農許多公司銷售的含有石棉的產品造成了傷害
20

在這次收購之前的幾年。根據合同，芒特弗農有義務賠償公司因此類產品而產生的任何責任。我們否認對芒特弗農在收購芒特弗農資產之前銷售的產品承擔任何責任。根據其合同賠償義務，芒特弗農已為這些索賠進行辯護。在此基礎上，我們在一些行動中成功地提出瞭解僱動議。
根據目前掌握的信息，我們目前預計上述訴訟的最終解決方案不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。雖然我們無法預測未來索賠的數量和時間，但基於上述因素、針對我們的索賠趨勢以及可用的保險，我們目前也不預期未來潛在的索賠將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。


17. 股東權益的變動
下表彙總了2023年12月31日至2024年6月30日期間股東權益的變化：
A類
普通股
額外的實收資本
留存的
盈利
累計其他綜合收益項目
A類
庫存股
非控股股東權益
股東權益總額
(單位：千)
股份
量
股份
量
2023年12月31日40,856 $41 $448,218 $1,010,942 $(133,168)9,662 $(364,665)$5,952 $967,320 
淨收入— — — 27,291 — — — 78 27,369 
以股份形式支付或應付的補償和福利42 — 810 — — — — — 810 
A類普通股宣佈的股息，$0.26每股收益
— — — (8,122)— — — — (8,122)
累計換算調整— — — — (12,116)— — 46 (12,070)
養老金和退休後負債調整— — — — 382 — — — 382 
衍生品估值調整— — — — (2,124)— — — (2,124)
2024年3月31日40,898 $41 $449,028 $1,030,111 $(147,026)9,662 $(364,665)$6,076 $973,565 
淨收入— — — 24,624 — — — 96 24,720 
以股份形式支付或應付的補償和福利— — 2,530 — — — — — 2,530 
發行給董事的股份10 —903 — — — — — 903 
A類普通股宣佈的股息，$0.26每股收益
— — — (8,123)— — — — (8,123)
累計換算調整— — — — (17,287)— — (366)(17,653)
養老金和退休後負債調整— — — — 246 — — — 246 
衍生品估值調整— — — — (2,840)— — — (2,840)
2024年6月30日40,908 $41 $452,461 $1,046,612 $(166,907)9,662 $(364,665)$5,806 $973,348 

21

下表彙總了2022年12月31日至2023年6月30日期間股東權益變化情況：
A類
普通股
額外的實收資本
留存的
盈利
其他綜合收益累計項目
A類
庫存股
非控股股東權益
總計：
股東權益
(單位：千)
股份
量
股份
量
2022年12月31日40,785 $41 $441,540 $931,318 $(144,927)9,675 $(364,923)$4,494 $867,543 
淨收入— — — 26,889 — — — 197 27,086 
以股份形式支付或應付的補償和福利58 — 378 — — — — — 378 
A類普通股宣佈的股息，$0.25每股收益
— — — (7,792)— — — — (7,792)
累計換算調整— — — — 13,881 — — 238 14,119 
養老金和退休後負債調整— — — — (916)— — — (916)
衍生品估值調整— — — — (2,902)— — — (2,902)
2023年3月3140,842 $41 $441,917 $950,415 $(134,864)9,675 $(364,923)$4,929 $897,515 
淨收入— — — 26,672 — — — 154 26,826 
以股份形式支付或應付的補償和福利— — 811 — — — — — 811 
發行給董事的股份— — 828 — — (12)258 — 1,086 
A類普通股宣佈的股息，$0.25每股收益
— — — (7,795)— — — — (7,795)
累計換算調整— — — — (2,568)— — 179 (2,389)
養老金和退休後負債調整— — — — (724)— — — (724)
衍生品估值調整— — — — 389 — — — 389 
2023年6月30日40,842 $41 $443,556 $969,292 $(137,767)9,663 $(364,665)$5,262 $915,719 

18. 業務合併
2023年8月31日，公司收購了Heimbach的所有流通股份，Heimbach是一家總部位於德國杜倫的私人控股造紙機服裝製造商。截至2024年6月30日止三個月和六個月，所收購資產和所承擔負債沒有重大調整。

19. 後續事件
我們評估了截至10-Q表格財務報表發佈日期的後續事件。沒有發現需要披露的重大後續事件。
22

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
《管理層討論與分析》旨在幫助讀者瞭解公司的經營結果和財務狀況。MD&A是對我們的綜合財務報表和附註的補充，應與之一併閲讀。
前瞻性陳述
本季度報告以及通過引用納入或被視為納入本季度報告的文件包含有關我們未來業績和業績的陳述，以及符合證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節含義的“前瞻性”陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“尋找”、“將會”、“應該”、“指導”、“指導”以及類似的表述都是前瞻性表述，通常不具有歷史性。由於前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，(包括但不限於公司最近的10-k表格年度報告或之前的10-Q表格季度報告中陳述的風險和不確定因素)，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。
有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括但不限於：
•我們的機器服裝和奧爾巴尼工程複合材料部門所在行業的競爭狀況，以及與宏觀經濟狀況相關的一般風險，包括較高的利率、通脹壓力或另一場大流行的影響，持續較長一段時間；

•在整個公司範圍內，由於供應鏈限制和通脹壓力，勞動力、原材料、能源和物流成本不斷增加。由於持續的俄烏戰爭和中東衝突，這些挑戰只會增加；

•因我們與供應商和客户的關係或合同發生變化而造成的損害；

•在機器服裝部門，對出版等級紙張的需求降幅大於預期，或低於其他紙張等級的預期增長；

•在奧爾巴尼工程複合材料部門，航空航天行業利用現有庫存的時間框架長於預期，需求意外減少，延遲，技術困難，以及航空航天項目的取消，預計這些項目將產生收入並推動長期增長；

•我們的機器服裝或奧爾巴尼工程複合材料部門無法及時創造額外的生產能力，或發生其他製造或供應困難(包括由於地緣政治危機、自然災害、公共衞生危機和流行病/流行病，無論是監管還是其他原因)；

•影響公司開展或打算開展業務的國家的地緣政治條件的變化；

•未能實現或保持預期的盈利增長；

•未能實現我們的戰略舉措和其他目標，包括但不限於我們的可持續發展目標；

•在奧爾巴尼工程複合材料部門，基於空中客車、波音和其他公司提供的飛機生產率的估計和預期；

•在奧爾巴尼工程複合材料部門，與重大新計劃的成功實施和逐步實施相關的風險和不確定性，包括生產符合所需詳細規格的產品的能力，以及收回啟動成本和計劃中的其他投資的能力；

•通貨膨脹、經濟放緩或衰退以及資本和信貸市場中斷的不利影響，這可能會阻礙我們獲得信貸，增加我們的借貸成本，並損害我們客户和供應商的財務穩健；
23


•與成功整合我們的Heimbach Group收購相關的風險和不確定性；

•對我們吸引、激勵和留住執行業務戰略所需的員工的能力的期望；

•外幣匯率波動的不利影響；

•大客户減少採購、拖欠貨款或不續簽合同造成的損害；

•在奧爾巴尼工程複合材料部門，我們與政府實體的合同涉及未來的資金和合規風險；

•代價高昂且具有破壞性的法律糾紛和解決辦法；

•未來的負債水平和資本支出；

•税法變化或對我們税務狀況的挑戰帶來的不利影響；

•網絡安全事件或重大計算機系統泄露或數據泄露；

•信息系統或網絡出現重大問題；

•未能在預期時間內將Heimbach充分整合到我們的業務系統和流程中，或未能或延遲實現收購的預期效益，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響；以及

•本報告和其他定期報告中詳述的其他風險和不確定性。
有關可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素的更多信息，可在本季度報告的“商業環境概述和趨勢”部分以及我們最新的年度報告的10-k表格中的第1A項-“風險因素”部分找到。儘管我們相信我們在其他前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但不可能預見或確定所有可能對我們未來業績產生重大負面影響的因素。本報告所載或以參考方式納入的前瞻性陳述是根據我們作出陳述時的假設和分析，參考我們對歷史條件、預期未來發展和其他相信在當時情況下適當的因素的經驗和認知而作出的。
除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本報告中通過引用方式包含或併入的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。
營商環境概述及趨勢

2024年第二季度，MC部門繼續在歐洲面臨挑戰，在較小程度上，在北美和中國也表現疲軟。然而，我們的全球積壓保持穩定。海姆巴赫的整合繼續與我們的內部計劃保持一致。我們在7月份將Heimbach的PMC業務轉移到我們的SAP平臺上，這是將Heimbach整合到MC業務中不可或缺的一步。

AEC部門繼續提高商業、國防和太空項目的生產水平。2024年上半年，AEC部門獲得了超過90000美元的萬獎勵，其中大部分是國防項目，商業和太空項目也有少量獎勵。雖然波音和空客SE這兩家主要的大型飛機制造商早些時候都宣佈，由於波音持續的質量問題，2024年的建造速度比2023年有所提高，但波音已經放緩了737 Max的生產速度。 此外，空客SE已經給出了跡象，他們在A320上的預期坡道將被推遲，超出之前的預期。我們已經下調了2024年剩餘時間的Leap產量預測，我們正在與我們的客户賽峯集團合作，確定2025年Leap生產的合適產量。
24

還有，請給我 請參閲我們截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的商業環境概述和趨勢。Form 10-k年度報告以及公司的其他文件可在證券交易委員會的網站www.sec.gov和公司的網站www.albint.com上查閲。

綜合經營成果
淨收入
下表按業務部門彙總了我們的淨收入：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)
20242023更改百分比20242023更改百分比
機器編織料$193,578 $159,217 21.6 %$378,795 $312,439 21.2 %
奧爾巴尼工程複合材料
138,416 114,906 20.5 %266,529 230,780 15.5 %
總$331,994 $274,123 21.1 %$645,324 $543,219 18.8 %
下表提供了2024年淨收入（不包括貨幣兑換影響）與2023年淨收入的比較：
(除百分比外，以千為單位)
淨收入報告，2024年第二季度由於貨幣兑換率變化（減少）/增加2024年第二季度收入與2023年第二季度貨幣兑換率相同淨收入報告，2023年第二季度與2023年第二季度相比的%變化，不包括匯率影響
機器編織料$193,578 $(1,128)$194,706 $159,217 22.3 %
奧爾巴尼工程複合材料
138,416 (219)138,635 114,906 20.7 %
總$331,994 $(1,347)$333,341 $274,123 21.6 %

(除百分比外，以千為單位)
2024年年初至今報告的淨收入由於貨幣兑換率變化（減少）/增加2024年按2023年貨幣換算率計算的收入報告的淨收入，YTD 2023與2023年相比變化百分比，不包括匯率影響
機器編織料$378,795 $(1,726)$380,521 $312,439 21.8 %
奧爾巴尼工程複合材料
266,529 2 266,527 230,780 15.5 %
總$645,324 $(1,724)$647,048 $543,219 19.1 %
三個月對比
淨收入較2023年同期增長21.1%，這是由於收購Heimbach帶來的3,980美元萬淨收入和AEC的淨收入增加，但MC的有機淨收入下降部分抵消了這一增長。
與2023年第二季度相比，MC的淨收入增長了21.6%，這得益於海姆巴赫3980美元的萬淨收入。由於紙漿、包裝和出版級別的銷售下降，紙巾級別和工程織物的銷售增加，該部門其餘部分的淨收入下降，部分抵消了4.3億美元的萬淨收入。貨幣換算率的變化導致淨收入減少1.1億美元萬。
AEC的淨收入增長了20.5%，這主要得益於CH-5.3萬、波音787機架以及其他商業和航天項目的增長。貨幣換算率的變化對淨收入的影響微乎其微。
六個月對比
與2023年同期相比，淨收入增長18.8%，這是由於收購海姆巴赫的淨收入為7,770美元，以及萬的淨收入增加，但MC的有機淨收入下降部分抵消了這一增長。
在海姆巴赫7,770美元萬淨收入的推動下，MC的淨收入與2023年同期相比增長了21.2%。這部分被該部門其餘部分淨收入下降的9.6億美元萬所抵消，這主要是由於全球出版和歐洲大多數級別的出版疲軟，以及包裝級別的銷售下降。貨幣換算率的變化導致淨收入減少1.7億美元萬。
25

AEC的淨收入增長了15.5%，主要得益於包括波音787機架在內的商業和太空項目的增長，以及包括CH-5.3萬在內的某些國防項目的增長。貨幣換算率的變化對淨收入的影響不大。
毛利
下表彙總了按業務細分劃分的毛利潤：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)
2024202320242023
機器編織料$88,873 $80,919 $173,528 $158,774 
奧爾巴尼工程複合材料
23,510 21,785 47,541 43,248 
總$112,383 $102,704 $221,069 $202,022 
佔淨收入的百分比33.9 %37.5 %34.3 %37.2 %
三個月對比
與去年同期相比，2024年毛利潤的增長是由這兩個部門銷售額的增加推動的。毛利佔收入的百分比如下：
•MC的毛利率從2023年的50.8%下降到2024年的45.9%。利潤率下降的主要原因是Heimbach的毛利率較低。不包括Heimbach，MC的毛利率在2024年增加到51.7%。
•AEC的毛利率從2023年的19.0%下降到2024年的17.0%，主要是由於長期合同估計盈利能力的變化，2024年毛利潤減少了500萬，而去年同期減少了190萬美元。
六個月對比
與2023年同期相比，2024年上半年毛利潤的增長是由這兩個細分市場的銷售額增加推動的。毛利佔收入的百分比如下：
•MC的毛利率從年的50.8%下降 2023年增長至45.8% 2024年。利潤率下降的主要原因是Heimbach的毛利率較低。不包括Heimbach，MC的毛利率在2024年增加到51.9%。
•AEC的毛利率從2023年的18.7%下降至2024年的17.8%，主要是由於長期合同估計盈利能力的變化，2024年毛利潤減少了760美元萬，而去年同期減少了400美元萬，部分被收入組合的有利轉變所抵消。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
下表按業務細分彙總了SG&A費用：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)
2024202320242023
機器編織料$26,618 $20,682 $55,622 $43,755 
奧爾巴尼工程複合材料
8,798 9,185 16,308 16,751 
公司費用20,099 16,893 38,420 34,733 
總
$55,515 $46,760 $110,350 $95,239 
佔淨收入的百分比16.7 %17.0 %17.1 %17.5 %
三個月對比
與2023年相比，合併的SG&A費用增加了18.7%，但作為淨收入的百分比，SG&A費用從2023年的17.0%下降到2024年的16.7%。
•與2023年相比，MC SG&A費用增加了590美元萬，其中與海姆巴赫有關的萬增加了740美元，但由於貨幣換算率的變化，萬減少了150美元。
•在亞太經濟共同體，SG&A費用與前一年基本持平，減少了40美元萬。
•公司SG&A費用增加了320萬，主要是由於Heimbach IT相關成本以及收購和整合相關費用。
26

六個月對比
與2023年相比，合併的SG&A費用增加了15.9%，但作為淨收入的百分比，SG&A費用從2023年的17.5%下降到2024年的17.1%。
與2023年同期相比，2024年前6個月SG&A費用的總體增加是由於以下因素的淨影響：
•與2023年相比，MC SG&A費用增加了1,190美元萬，其中1,650美元萬與海姆巴赫有關。不包括海姆巴赫，MC的SG&A減少了460美元萬，主要是由於貨幣換算率的變化，減少了490美元萬的支出，部分被更高的與員工相關的薪酬所抵消。
•在亞太經濟共同體，SG&A費用與前一年基本持平，減少了40美元萬。
•公司SG&A費用增加了370美元萬，主要是由於Heimbach IT相關成本以及收購和整合相關費用。
技術與研究
下表按業務細分彙總了技術和研究費用：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)
2024202320242023
機器編織料$7,504 $6,386 $15,024 $12,184 
奧爾巴尼工程複合材料
4,356 3,932 9,501 8,411 
總
$11,860 $10,318 $24,525 $20,595 
佔淨收入的百分比3.6 %3.8 %3.8 %3.8 %
三個月對比
與2023年相比，綜合技術和研究費用增加了14.9%，佔淨收入的比例從2023年的3.8%下降到2024年的3.6%。
•與2023年相比，MC的技術和研究費用增加了110美元萬，其中160美元萬是由於海姆巴赫的加入。不包括Heimbach，材料和勞動力成本與前一年相比有所下降，推動了費用的下降。
•與2023年相比，AEC的技術和研究費用增加了40美元萬，這是由於研究材料和勞動力成本的增加。
六個月對比
與2023年相比，綜合技術和研究費用增加了19.1%，但佔淨收入的百分比在2023年和2024年都保持不變，為3.8%。
•與2023年相比，MC的技術和研究費用增加了280億美元萬，其中310億美元的萬是由於海姆巴赫的加入。不包括Heimbach，勞動力成本與前一年相比有所下降，推動了費用的下降。
•與2023年相比，AEC的技術和研究費用增加了110美元萬，這是由於研究材料和勞動力成本的增加。
重組費用淨額
除了上面討論的影響毛利潤、SG&A以及技術和研究費用的項目外，營業收入還受到重組費用淨額的影響，在截至2024年6月30日的三個月中，淨萬為210美元，而2023年同期為10美元萬；在截至2024年6月30日的六個月中，營業收入為430美元，而2024年同期為10美元萬。
27

下表按業務部門彙總重組費用淨額：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)2024202320242023
機器編織料$1,066 $125 $1,087 $145 
奧爾巴尼工程複合材料922 — 3,110 — 
公司費用115 — 115 — 
合併合計$2,103 $125 $4,312 $145 
MC 2024年第二季度的淨重組費用主要與該公司位於韓國春州的MC成形布製造工廠停止運營的行動有關。 這導致重組費用支出1億美元（與裁員相關的淨費用），以及為核銷庫存而向銷售貨物成本支出5000萬美元。我們預計在今年剩餘時間內將產生與此次行動相關的額外重組費用。
在AEC，重組活動與AEC各個地點的員工人數減少有關，導致2024年第二季度的重組費用為90萬美元，2024年上半年的重組費用為31萬美元。
2023年MC和AEC發生的重組費用並不重大。
營業收入
下表彙總了按業務分部劃分的營業收入/（虧損）：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)2024202320242023
機器編織料$53,685 $53,726 $101,795 $102,690 
奧爾巴尼工程複合材料9,434 8,668 18,622 18,086 
公司費用(20,214)(16,893)(38,535)(34,733)
總$42,905 $45,501 $81,882 $86,043 
佔淨收入的百分比12.9 %16.6 %12.7 %15.8 %
營業收入的變化主要歸因於上述驅動因素。
其他收益項目
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2024202320242023
利息支出，淨額$2,950 $3,106 $6,269 $6,396 
其他(收入)/支出，淨額5,657 (4,511)2,675 (4,966)
所得税費用9,578 20,080 20,849 30,701 
可歸因於非控股權益的淨收入96 154 174 351 
利息支出/(收入)，淨額
利息支出/(收入)淨額與上一年基本一致。看見注14。金融工具在綜合財務報表附註中，以進一步討論借款和利率。
其他（收入）/應收賬款，淨額
其他(收入)/支出淨額包括與外幣相關的交易，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，這些交易分別導致虧損20萬美元和收益110萬美元，而去年同期分別為收益420萬美元和410萬美元。此外，衍生工具公允價值的變化包括截至2024年6月30日的三個月和六個月的虧損440萬美元和430萬美元，而去年同期的收益分別為10萬美元和10萬美元，這是受匯率變動的推動，最引人注目的是巴西雷亞爾和墨西哥比索。截至2024年6月30日的三個月和六個月，除服務成本外，定期養老金和退休後淨成本分別為70萬和130萬，而去年同期的福利分別為10萬和20萬。其他(收入)/支出，淨額，也包括淨額
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在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，剝離與Heimbach相關的資產所得的50美元萬收益，以及銀行手續費、債務發行成本攤銷和租金收入。
有效所得税率
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
有效所得税率27.9 %42.8 %28.6 %36.3 %
該公司的業務在美國以外的22個國家和地區擁有應税業務。在報告所述期間，這些國家中的大多數國家的所得税税率高於21%的美國聯邦税率。收入的司法所在地是我們每年有效税率的重要組成部分。這一組成部分的利率影響受到非美國收益的特定位置和我們總收益水平的影響。由於正常業務過程中的經營波動，以及其他收入和支出項目(如養老金結算和重組費用)的範圍和位置，不同時期的收益管轄組合可能會有所不同。
税率受經常性項目的影響，如美國和非美國司法管轄區的所得税税率以及在這些司法管轄區賺取的税前收入的組合。税率還受到美國對外國税前收益的徵税成本的影響，以及在任何給定年份可能發生但每年不一致的離散項目的影響。公司2024年第二季度的有效税率為27.9%，低於2023年同期的42.8%，這主要是由於本季度有利的離散税收調整，而不是上一時期不利的離散税收調整。2024年上半年，公司的有效税率為28.6%，低於2023年同期的36.3%，這主要是由於與上一時期不利的離散税收調整相比，本期有利的離散税收調整。有關更多信息，請參見注6、所得税、在合併財務報表附註中。
經濟合作與發展組織發佈了兩個支柱示範規則，引入了新的15%的全球最低税率，計劃於2024年1月1日生效。雖然美國還沒有采納第二支柱規則，但世界各地的其他政府正在制定立法。按照目前的設計，第二支柱最終將適用於我們的全球業務。儘管我們預計這些規則不會在2024年大幅增加我們的全球税收成本，但最終的第二支柱示範規則仍然存在不確定性。我們將繼續監測美國和全球與第二支柱相關的立法行動的潛在影響。

細分市場的運營結果
機器服裝細分市場
截至2024年6月30日的三個月和六個月，MC部門分別佔我們綜合收入的58%和59%。以下是MC精選的財務結果摘要：
對運作的檢討
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)
2024202320242023
淨收入$193,578 $159,217 $378,795 $312,439 
毛利
88,873 80,919 173,528 158,774 
佔淨收入的百分比45.9 %50.8 %45.8 %50.8 %
SG&A費用
26,618 20,682 55,622 43,755 
技術和研究費用
7,504 6,386 15,024 12,184 
營業收入53,685 53,726 101,795 102,690 
淨收入
在截至2024年6月30日的三個月中，在Heimbach淨收入3,980美元萬的推動下，淨收入同比增長21.6%。這部分被該部門其餘部分淨收入下降的4.3億美元萬所抵消，這主要是由於紙漿、包裝和出版級別的銷售額下降，而紙巾級別和工程織物的銷售額增加。貨幣換算率的變化導致淨收入減少1.1億美元萬。
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在截至2024年6月30日的六個月中，在Heimbach淨收入為7,770美元萬的推動下，淨收入同比增長21.2%。這部分被該部門其餘部分淨收入下降的9.6億美元萬所抵消，這主要是由於全球出版和歐洲大多數級別的出版疲軟，以及包裝級別的銷售下降。貨幣換算率的變化導致淨收入減少1.7億美元萬。
毛利
截至2024年6月30日止三個月，毛利較上年同期增加800萬，主要受上述銷售額上升所帶動；然而，毛利率則由2023年的50.8%下降至2024年的45.9%。利潤率下降的主要原因是Heimbach的毛利率下降。不包括Heimbach，MC的毛利率在2024年增加到51.7%。
截至2024年6月30日止六個月，毛利較上年同期增加1,480美元萬，主要受上述銷售額上升所帶動；但毛利率則由2023年的50.8%下降至2024年的45.8%。利潤率下降的主要原因是Heimbach的毛利率下降。不包括Heimbach，MC的毛利率在2024年增加到51.9%。
營業收入
截至2024年6月30日的三個月，營業收入與上年基本持平。海姆巴赫的加入使SG&A費用增加了740美元萬，技術和研究費用增加了160美元萬。不包括海姆巴赫，SG&A減少了150美元萬，技術和研究費用減少了50美元萬，這主要是由於貨幣換算率的變化以及材料和勞動力成本的減少。
在截至2024年6月30日的六個月中，營業收入減少了90美元萬，主要是由於毛利率下降以及海姆巴赫收購帶來的SG&A以及技術和研究費用增加。海姆巴赫的加入使SG&A費用增加了1,630美元萬，技術和研究費用增加了3，10美元萬。不包括海姆巴赫，由於貨幣換算率的變化，SG&A減少了490美元萬，部分被更高的與員工相關的薪酬所抵消，由於勞動力成本的降低，技術和研究費用減少了30美元萬。
奧爾巴尼工程複合材料(“AEC”)部門
截至2024年6月30日的三個月和六個月，AEC部門分別佔我們綜合收入的42%和41%。AEC的部分財務業績摘要如下：
對運作的檢討
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(除百分比外，以千為單位)
2024202320242023
淨收入$138,416 $114,906 $266,529 $230,780 
毛利
23,510 21,785 47,541 43,248 
佔淨收入的百分比17.0 %19.0 %17.8 %18.7 %
SG&A費用
8,798 9,185 16,308 16,751 
技術和研究費用
4,356 3,932 9,501 8,411 
營業收入9,434 8,668 18,622 18,086 
淨收入
在截至2024年6月30日的三個月裏，在CH-5.3萬、波音787機架和其他商業和航天項目增長的推動下，淨收入比去年同期增長了20.5%。貨幣換算率的變化對淨收入的影響不大。
在截至2024年6月30日的六個月中，淨收入增長了15.5%，主要是受到商業和航天項目(包括波音787機架)以及某些國防項目(包括CH-5.3萬)的增長的推動。貨幣換算率的變化對淨收入的影響不大。
AEC與某些客户簽訂了合同，包括LEAP項目的合同，其中收入由成本加費用協議確定。2024年和2023年前六個月，根據這些安排獲得的收入約佔部門收入的40%。
30

此外，AEC還簽訂了銷售價格固定的長期合同。 在對這些合同進行會計核算時，我們估計合同完成時的預期利潤率，並採用成本比成本法按比例確認合同期間的利潤份額。預計合同盈利能力的變化將在發生變化時影響收入和毛利，這可能對任何報告期的收入和毛利產生重大有利或不利影響。對於有預期損失的合同，估計剩餘損失的全部金額的準備金從知道損失的期間的收入中計入。合同損失的確定考慮了所有直接和間接合同成本，不包括任何銷售、一般或行政成本分攤，這些成本被視為期間費用。項目的預期損失包括可能行使的合同期權的損失，不包括經常跟隨的有利可圖的期權。
毛利
截至2024年6月30日的三個月，毛利與去年同期相比增加了170美元萬，佔收入的百分比從2023年的19.0%下降到2024年的17.0%。利潤率下降的主要原因是長期合同估計盈利能力的不利變化，如下所述。
截至2024年6月30日止六個月，毛利較去年同期增加430美元萬，毛利率則由2023年的18.7%降至2024年的17.8%。利潤率下降的主要原因是長期合同估計盈利能力的不利變化，如下所述，但收入組合的有利變化部分抵消了這一變化。
營業收入
截至2024年6月30日的三個月，營業收入增加了80美元萬，主要是由於淨收入增加了2,350美元萬，毛利潤增加了170美元，但如上所述被90美元萬的重組費用所抵消。
截至2024年6月30日的六個月，營業收入增加了50萬，主要是由於淨收入增加了3,570美元萬，毛利潤增加了430美元萬，SG&A減少了40美元，但如上所述，技術和研究費用增加了110美元萬，重組費用增加了310萬。
長期合同估計盈利能力的變化使2024年第二季度的營業收入減少了500美元萬，2024年上半年的營業收入減少了760美元萬。2023年，對長期合同估計盈利能力的調整使第二季度的營業收入減少了190萬美元，上半年的營業收入減少了40萬美元萬。
營運資本、流動性與資本結構
現金流摘要
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
20242023
淨收入$52,089 $53,912 
折舊及攤銷44,693 35,317 
營運資金變動(A)1,868 (71,524)
其他非流動負債和遞延税項的變動(3,315)(135)
其他經營項目(2,346)(2,895)
經營活動提供的淨現金92,989 14,675 
投資活動所用現金淨額(45,627)(34,971)
融資活動所用現金淨額
(98,225)29,294 
匯率變化對現金和現金等值物的影響(6,118)142 
現金和現金等價物減少
(56,981)9,140 
年初現金及現金等價物173,420 291,776 
期末現金及現金等價物
$116,439 $300,916 
(a)包括應收賬款、合同資產、存貨、應付賬款和應計負債。
2024年前六個月經營活動提供的淨現金為9,300美元萬，上年同期為1,470美元萬。這一增長主要是由兩家公司營運資本水平的提高推動的
31

與2024年相比，2023年，由於CH-5.3萬工作範圍的擴大和LEAP計劃中庫存的積累，營運資本投入了更多的資金。
投資活動中使用的現金淨額主要包括2024年和2023年前六個月的資本支出總額分別為4,560美元萬和3,500美元萬，包括對新的航空航天計劃和提高MC部門生產率的投資。
2024年用於融資活動的淨現金為9,820美元萬，而2023年融資活動提供的淨現金為2,930美元萬。這一變化主要是由於2024年期間借款減少和債務本金支付大幅增加。
流動性與資本結構
我們主要通過運營和借款產生的現金為我們的業務活動提供資金，主要是通過我們的循環信貸協議，如下所述。我們在美國以外的子公司也可能與當地銀行保持營運資金額度。
根據我們80000美元的萬無擔保承諾修訂信貸協議，截至2024年6月30日，未償還的萬借款為37000美元。此外，我們新收購的Heimbach子公司710美元的萬還有未償還的借款，其中270美元的萬被視為當前借款。
截至2024年6月30日，我們擁有11640美元的現金和現金等價物萬，以及我們修訂後的信貸協議下的可用借款43000美元萬，總流動資金約為54640美元萬。我們相信，根據我們修訂後的信貸協議，來自運營的現金流和可用資金將足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。有關信用協議的更多信息，請參見注14。金融工具在合併財務報表附註中。
截至2024年6月30日，我們總現金和現金等價物中有10020美元的萬由非美國子公司持有。截至2024年6月30日，該公司未計劃匯回美國的海外業務的累計未分配收益超過120.0美元，並打算無限期地投資於海外業務。我們的現金規劃戰略包括從我們子公司運營的某些國家/地區將超過營運資金要求的當前收益匯回國內。雖然我們迄今在這方面的努力取得了成功，但不能保證我們將來能夠以符合成本效益的方式將資金匯回國內。從某些司法管轄區匯回這類現金，目前被認為是無限期地再投資於海外業務，也可能導致額外的税收。
我們還通過分紅和股票回購將現金返還給股東。在2024年的前六個月，我們支付了1,620美元的萬股息，沒有股票回購。

表外安排
該公司是某些表外安排的一方，包括某些擔保。該公司提供財務保證，如付款擔保、信用證和擔保債券，主要用於支持工人補償計劃和通關，金額低於1,200萬。2024年期間，公司的表外安排沒有發生重大變化。


32

第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在外幣匯率和利率方面存在市場風險。市場風險是由於這些利率的不利變化而產生的潛在損失，如下所述。
外幣匯率風險
我們在世界各地都有製造工廠和銷售交易，因此受到外匯風險的影響。這一風險既包括折算外幣財務報表的潛在損失，也包括重新計量外幣交易的損失。為了管理這一風險，我們定期簽訂遠期外匯合約，以對衝外國投資的淨資產，或為未來現金流提供經濟對衝。受潛在損失影響的非美國業務和以非功能性貨幣計價的長期公司間貸款的總淨資產約為66320美元萬。假設外幣報價匯率出現10%的不利變動，可能導致的公允價值損失為6,630萬美元。此外，與外幣交易相關，我們對各種非功能性貨幣餘額的敞口總計為12880美元萬。這一數額按絕對值計算包括以本地實體功能貨幣以外貨幣持有的資產和負債的風險敞口。按淨值計算，截至2024年6月30日，我們擁有2,780美元萬外幣資產。隨着匯率的變化，這些不起作用的貨幣餘額會重新估值，相應的調整會記錄在損益表中。假設匯率變化10%，可能會導致對損益表的調整，大約為2,800美元萬。實際結果可能與這些估計不同。

利率風險

我們的浮動利率債務可能會受到利率波動的影響，這取決於總體經濟狀況。

2024年6月30日，我們有以下可變利率債務：

(單位為千，利率除外)
長期債務當期到期日
國外銀行債務
$477 
長期債務
與未償還借款的信貸協議，扣除固定利率部分，2024年期末利率為7.06%，2028年到期$20,000 
國外銀行債務
33
總$20,510 
假設借款未償還一整年，加權平均利率每提高一個百分點，利息支出將增加20美元萬。為了管理利率風險，我們可能會定期簽訂利率互換協議，在一段時間內將浮動債務的利率有效地固定在特定利率。我們目前的利率互換協議將於2024年10月到期，這將導致我們的利息成本大幅增加，這將使用基於當時一個月期限SOFR的浮動利率計算，截至2024年6月30日，SOFR為5.33%。(請參閲注意 14.金融工具在合併財務報表附註中的項目1，在此併入作為參考)。

項目4.控制和程序
A)披露控制和程序。
根據首席執行官和首席財務官對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的評估，得出的結論是，公司的披露控制和程序有效地確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累提交或提交的報告中要求披露的信息的控制和程序
33

並在適當情況下傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時就所需披露做出決定。
(B)財務報告內部控制的變化。
在上個會計季度，公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分--其他資料

項目1.法律程序
上述資料載於注16. 承付款和或有事項在第1項中，合併財務報表附註併入本文作為參考。

第1A項。風險因素
與我們之前在截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
我們在2024年第二季度沒有購買任何股票。
2021年10月25日，公司董事會授權公司通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式回購高達20000美元萬的股票，並決定回購的價格、時間和金額。該計劃並不要求本公司收購任何特定數額的普通股，本公司可隨時酌情決定暫停或終止本計劃。股票回購計劃沒有到期日。任何股份回購的時間和金額將基於公司的流動性、一般業務和市場狀況、債務契約限制和其他因素，包括替代投資機會和資本結構。該公司總共回購了1,308,003股股票，總成本為10940萬，其中2022年以8,510美元萬回購了1,022,717股，2021年以2,430美元萬回購了285,286股。我們目前仍有權回購高達9,060美元的萬股票。

項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全信息披露
不適用。

項目5.其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在截至2024年6月30日的三個月內，我們的董事或高管通過或已終止任何購買或出售奧爾巴尼國際公司證券的合同、指示或書面計劃，旨在滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1萬億.adding安排”的積極防禦條件。

34

項目6.展品
證物編號：描述
10.1
修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2024年6月28日，由奧爾巴尼國際公司和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理。
10(N)(Viii)
《2024年年度績效獎金獎勵協議》格式
10(M)(Xxi)
2024年多年績效獎金協議格式
10(L)(十六)
2024年限制性股票單位獎勵協議
10(L)(十九)
2024年董事非員工限售股獎勵協議書格式
31.1
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。
31.2
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條(美國法典第18編第63章第1350條(A)和(B)分段)進行認證。
101.INSMBE實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其MBE標籤嵌入在Inline MBE文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
奧爾巴尼國際公司
(註冊人)
日期：2024年8月6日通過/s/羅伯特·D.斯塔爾
Robert D.斯塔爾
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)