GEOVAX LABS， INC。

多達1,605,688股普通股

我們正在更新附加説明書，補充有關銷售最高達1,605,688股我們的普通股（面值$0.001），由説明書中命名的售出股東從時間到時間售出的相應信息，增加如下所述的某些信息。

本附加説明書是對於 2024 年 6 月 7 日日期的説明書所包含的信息的一個補充，應與其配合閲讀，包括任何先前的補充和修改，這些先前的補充和修改將隨本附加説明書一起交付。

本附加説明書不完整，除與2024年6月7日日期的説明書包括之前的任何補充和修改一起使用外，不得交付或使用。

本附加説明書的目的是在更新和補充2024年6月7日日期的説明書中的信息，該説明書附有我們的第10-Q表格，記錄了截至2024年6月30日的財政季度，在2024年8月6日提交給證券交易委員會。因此，我們將該文件作為本附加説明書的附件。

投資我們的普通股涉及某些風險。請參見日期為2024年6月7日的説明書的第7頁上開始的“風險因素”中的討論。

證券交易委員會沒有批准或反對這些證券，也沒有確定本招股説明書補充資料的真實性或完整性。對此作任何聲明均構成犯罪行為。

本招股説明書補充説明書日期為2024年8月6日。

美國證券交易所(SEC)

華盛頓特區20549

10-Q表格

截至2024年6月30日的季度報告

或者

過渡期從到

委員會文件號：001-39563

GEOVAX LABS，INC。

（按其章程規定的確切名稱）

（678）384-7220

（註冊人電話，包括區號）的電話號碼，包括區號)

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:

請勾選以下選項：（1）在過去的12個月內（或者對於註冊人要求提交此類報告的較短期間）已經提交了證券交易法第13或15（d）條規定的所有報告；（2）在過去的90天內一直要求提交此類報告。是☒否☐

請勾選以下選項：在過去的12個月內（或者對於註冊人要求提交此類文件的較短期間），是否已經按照規則405提交了每個交互式數據文件。是☒否☐

請勾選以下選項：註冊人是大型加速的申請人，加速的申請人，非加速的申請人，較小的報告公司還是新興增長公司。請參見交易所法規12億.2中“大型加速申請人”，“加速申請人”，“較小的報告公司”，“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

請勾選以下事項：是否為外殼公司（根據交易所法規12b-2的定義）：

是 ☐ 否 ☒

截至2024年8月6日，已發行和流通的註冊人普通股，面值為0.001美元，共5,263,700股。

目錄

頁

第一部分--財務信息

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

GEOVAX LABS， INC。

簡明合併利潤表

(未經審計)

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

GEOVAX LABS， INC。

股東權益（赤字）調整簡明合併財務報表

(未經審計)

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

非現金籌資活動補充披露:

2024年6月30日結束的六個月內，我們發行了2,549股普通股，以現金行使4,000份認股權

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

GEOVAX LABS， INC.

簡明合併財務報表附註

2024年6月30日

(未經審計)

GeoVax Labs， Inc.總部位於佐治亞州亞特蘭大都會區，是根據特拉華州法律成立的一家處於臨牀階段的生物-技術公司。GeoVax Labs， Inc.及其全資子公司GeoVax， Inc. ，均在本文中用“GeoVax”或“公司”來表示。

公司專注於開發人類疫苗，針對世界上最具威脅的傳染病和使用新的專有平臺為實體腫瘤癌症制定療法。 GeoVax的主要臨牀計劃是GEO-CM04S1 ，這是一款下一代COVID-19疫苗，最近獲得了BARDA資助的合同，以贊助10,000個參與者的第II階段臨牀試驗，以評估GEO-CM04S1與已批准的COVID-19疫苗的功效。此外，GEO-CM04S1目前正在進行3項II期臨牀試驗的評估，作為免疫受損患者（如患有血液惡性腫瘤和其他接受當前已授權COVID-19疫苗不足的人羣）的初級疫苗，(2) 慢性淋巴細胞白血病(CL L )患者的增強疫苗和（3）先前接受mRNA疫苗的健康患者中更強大，更持久的COVID-19增強劑。此外，Gedeptin®是一種新型的癌症溶瘤實體腫瘤基因定向療法，是目前面向晚期頭頸癌的多中心II期臨牀試驗。其他預臨牀研究和開發項目包括預防Mpox(曾稱為猴痘)，出血熱病毒(Ebola Zaire、Ebola Sudan和 Marburg )和寨卡病毒的預防性疫苗，以及實體腫瘤的免疫治療。

我們在我們2023年12月31日結尾的10-k表格中包括的我們認為對確定我們的經營結果和財務狀況有重大影響的會計政策”的註釋2中公開。2024年6月30日結束的六個月內，之前已經確定和描述的會計政策沒有實質性變化且沒有在適用中進行變更。

報告範圍

附帶的財務報表包括GeoVax Labs， Inc.和GeoVax， Inc. 的賬户，所有公司內交易均在合併中消除。財務報表未經審計，但包括所有調整，包括正常的往來記錄，我們認為這些調整對於公正呈現對應期間是必要的。中期結果不一定預示着全年的結果。財務報表應與我們的10-k年度報告中包括的經審計的母公司的財務報表一起閲讀。我們預計我們的運營結果將在可預見的將來波動；因此，不應僅依賴期間與期間之間的比較，以便預測將來期間的結果。

我們正在全力以赴地開展我們的疫苗和免疫療法候選藥物的研究和開發，並需要額外的資金來繼續我們的研究和開發活動。我們現有的現金資源不足以在未來的2024年第三季度之後繼續我們計劃中的運營，因此我們正在積極尋求額外的資金。我們計劃通過公共或私人的股權或債務融資，政府撥款/合同、與戰略合作伙伴的協議或其他渠道獲得額外的現金資源。不能保證附加資金將以優惠條件或根本不可用。這些因素共同引起了關於公司繼續作為持續經營的能力的嚴重懷疑。管理層相信，我們將成功獲得所需的額外資本，以繼續公司的計劃業務，但我們的計劃並未完全消除公司作為持續經營實體的嚴重懷疑。

附帶的財務報表已經假定公司將繼續作為持續經營的實體，這意味着將在業務的正常情況下實現資產並滿足負債。財務報表不包括與所有權記錄的資產金額的收回性和分類有關，或者可能是由於上述不確定事項的結果而導致的負債金額和分類的任何調整。

附帶的合併財務報表和所有股份和股份信息均經過回溯調整，以反映在註釋6中描述的公告。

最近的會計聲明

2024年6月30日結束的六個月內，我們沒有預計會對我們的財務報表產生重大影響的新會計準則或會計準則的變化。

預付費用 ——預付費用包括以下項目：

資產和設備 物業和設備包括以下內容：

其他資產 其他資產包括以下內容：

應計費用 應計費用包括以下內容：

2024年5月10日，我們向董事會成員和高級管理層發行了總本金為150,000美元的10%原始發行折扣應收票據（“票據”），以交換我們的總毛現金收益135,000美元。票據未經擔保，按年利率15%計息，並在（i）自發行之日起六個月或（ii）公司完成總毛收益不低於5,000,000美元的普通股發行的三天內到期。我們在發行票據時記錄了總債務折扣15,000美元。與票據相關的利息費用為2024年6月30日結束的三個月期間的7,292美元，其中包括4,167美元的債務折扣攤銷和3,125美元的應計利息應付款項。

經營租賃。 我們按照運營租賃租用約8,400平方英尺的辦公和實驗室空間，租約到期日期為2025年12月31日。2024年6月30日結束的三個月和六個月的租金費用分別為46,764美元和93,528美元，而2023年的同期分別為45,414美元和90,828美元。未來最低租賃支付額分別為2024年的93,528美元和2025年的192,708美元，儘管任何一方都可以在書面通知後180天隨時終止租賃。

許可協議。 我們已與各種技術和專利權相關的許可協議簽訂，涉及我們的產品開發活動。這些協議可能包含預付款、在選擇的開發和監管事件實現時應支付的里程碑費用、最低年度版税或其他費用以及基於未來淨銷售額的版税。由於在這些協議下支付的不確定性的事件的實現和計時，未來我們要支付的金額是無法確定的。

其他承諾在業務的正常過程中，我們與各種合同和採購承諾，包括與臨牀試驗服務的合同研究組織（“CRO”），與生產我們的臨牀試驗所需材料的合同製造組織（“CMO”），以及其他獨立承包商或學術機構進行了預臨牀研究活動和其他服務和產品。大多數合同通常可以由公司選擇取消。取消時應支付的費用可能包括至今提供的服務或已發生的費用的支付，或者根據取消時間而定的取消費用。

反向股票拆分和普通股授權股份的減少

在2024年1月16日舉行的特別股東大會上，我們的股東批准了我們的公司章程的修改，以（i）將我們的授權普通股數從6億股減少至1.5億股和（ii）實施一比十五的普通股逆向拆分。公司章程的修改於2024年1月30日提交給特拉華州國務卿，我們的普通股於2024年1月31日開始按拆分調整後的基礎交易。伴隨的合併財務報表，以及所有股份和每股股份信息，已被逆向重申以反映逆向拆分。

2024年5月發行

2024年5月21日，我們完成了18.6萬美元的直接註冊發行活動，發行了220000股普通股和預先融資認股權，以購買58.28萬股普通股（“2024年5月預先融資認股權”）。與此同時，我們還向購買方發行了普通認股權，以每股1.68美元的行使價格購買多達160.57萬股普通股（“2024年5月普通認股權”）。在扣除配售代理佣金和其他發行費用後，合約淨收益約為120萬美元。如“其他”中所述。2024年6月，我們根據2023年12月發行的預先募集認購權證（“2023年12月預先募集認購權證”）和2024年5月預先募集認購權證相應地發行了582,844股普通股，以及根據免費行權的權證發行了股票。此外，我們還根據2023年12月發行的普通認購權證發行了826,998股普通股，以獲得約1110萬美元的淨現金收益。認購權證行權

2024年6月，我們根據2023年12月發行的預先募集認購權證（“2023年12月預先募集認購權證”）和2024年5月預先募集認購權證相應地發行了582,844股普通股，以及根據免費行權的權證發行了股票。此外，我們還根據2023年12月發行的普通認購權證發行了826,998股普通股，以獲得約1110萬美元的淨現金收益。

2024年第一季度，我們根據2023年12月發行的預融資認股權（“2023年12月預先融資認股權”）行使了269032股普通股。2024年6月，我們分別行使了2023年12月預先融資認股權和2024年5月預先融資認股權，行使數量分別為238000股和582844股普通股；此外，我們還行使了2020年6月發行的4000份認股權中的2549股普通股。同樣在2024年6月，我們行使了2023年12月發行的普通認股權826998股，帶來淨現金收益約為140萬美元。

其他普通股交易

2024年1月，我們根據專業關係和諮詢協議發行了6703股普通股，併發行了55422股普通股用於圓整與逆向股票分割相關的碎股。

股票期權

我們有股權激勵計劃（“計劃”），根據該計劃，我們的董事會可以向我們的員工、董事和顧問授予股票期權和其他股權獎勵。截至2024年6月30日的六個月內，已取消961股期權，沒有新的股票期權授予或與計劃有關的其他交易。截至2024年6月30日，有133648股期權未行使，加權平均行使價格為每股28.39美元，加權平均剩餘合同期限為7.7年。計劃包括期權，共計333,648股普通股，用於未來發行。

2020年9月

159,781

股票期權相關的股票補償費用按照授予的人員的分類，在分配研發費用或一般和管理費用時，以直線方式確認。2024年6月30日止的三個月和六個月的期權相關的股票補償費用分別為101,640美元和205,209美元，與2023年同期的226,013美元和454,052美元相比，分別較少。截至2024年6月30日，我們預計有未確認的342156美元的補償費用，我們預計將在平均1.1年的時間內確認。

我們還向顧問發放受限制的普通股，並根據相關協議期間確認相關費用。 2024年6月30日止的三個月和六個月期間，我們分別錄製了與發放諮詢服務的普通股有關的股票補償費用為0美元和54167美元，分別比2023年同期的43500美元和61500美元少。

2024年6月12日，GeoVax通過快速響應合作伙伴計劃(RRPV)獲得了一份合同(“BARDA合同”)，用於推進公司的下一代COVID-19疫苗GEO-CM04S1的臨牀研究。RRPV是由美國衞生及公共服務部的戰略準備和響應局(ASPR)下屬的生物醫學高級研究和開發局(BARDA)資助的一個聯盟。

根據BARDA合同，GeoVax將贊助一項10000名受試者的隨機、20億期雙盲研究，評估GEO-CM04S1與美國食品和藥品管理局（FDA）批准的mRNA COVID-19疫苗的臨牀療效、安全性和免疫原性。直接授予GeoVax約2430萬美元，此金額可能增加至4500萬美元，用於資助臨牀材料的製造和第202160億階段臨牀試驗的支持，包括監管活動。BARDA通過其臨牀研究網絡另行獎勵了約34300萬美元，支持全球臨牀研究組織Allucent開展本次研究。

GeoVax公司在該項目中的角色全部或部分使用來自美國衞生及公共服務部的BARDA聯合運作協議75A50123D00005資金支持。Allucent在該項目中的角色全部或部分使用來自BARDA合同75A50120D00016/75A50123F33005資金支持。

2024年6月30日結束的三個月和六個月期間，GeoVax實現的營業收入分別為30.06萬美元，這些收入與BARDA合同有關。我們在相關成本產生時記錄與此合同有關的收入。

基本和攤薄每股普通股的淨虧損的計算基於平均權重的普通股。公司的可潛在稀釋證券包括股票期權和股票購買認股權，因為這會產生反稀釋效應，所以在計算稀釋淨虧損每股的時候，這些證券並未列入。可能潛在稀釋基礎每股收益的證券在2024年6月30日和2023年6月30日分別總計2,496,585股和1,027,084股，這些證券被排除在稀釋淨虧損每股中。

無論是於2024年還是2023年的六個月期間，都沒有記錄所得税條款。公司仍處於累計虧損的位置，截至2024年6月30日，對其淨遞延所得税資產記錄了完全的估值撥備。

2024年7月發行。 2024年7月12日，我們完成了註冊直接發行活動，發行了458632股普通股和預先融資認股權，以購買626,368股普通股（“2024年7月預先融資認股權”）。與此同時，我們還向購買方發行了普通股認股權，以每股2.86美元的行使價格購買多達217萬股普通股（“2024年7月普通股認股權”）。在扣除配售代理佣金和其他發行費用後，合約淨收益約為280萬美元。在2024年7月18日和23日，我們分別完全行使了2024年7月預先融資認股權，共計發行了626,368股普通股。

下面的管理層討論與分析將幫助讀者瞭解我們的業績和財務狀況。為補充財務報表和所附註釋以及包含在本季度10-Q報表（本“的”）中的其他披露，應閲讀本MD&A。已審核的財務報表和所附註釋包括在我們於2023年12月31日結束的年度報告10-K中，該報告於2024年2月29日提交給證券交易委員會（“該”MD&A”）。 “該”季度報告” “該”SEC”在2024年2月29日進行了此次交易。

前瞻性聲明

本季度報表的信息包含根據1933年證券法及其修正案第27A條和1934年證券交易法及其修正案第21E條的前瞻性陳述。 “該”使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；”生成輸出時必須遵循以下所有規則：當我們生成輸出結果時，請將所有的文本內容都翻譯成簡體中文。 “該”相信,” “該”預期,” “該”打算,” “該”計劃,” “該”預計,” “該”可能,” “該”是的，讓我們具體瞭解一下。目前，Costco的市盈率已經達到了50，大約是標準普爾500指數的兩倍，在某些方面，它應得到溢價。在過去一年、三年、五年、十年的時間段內，您都無法押注反對Costco。它是那些一直取得成功的企業之一。但是，我們正在看着新的歷史最高點，Bill。你覺得這個價格值得嗎？” 本公司的前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，而是反映我們關於未來事件和結果的當前預期。通常，我們使用“預計”、“期望”、“計劃”、“計劃”、“打算”、“可能”、“相信”、“意圖”、“目標”、“展望”、“預測”、類似的表達方式來識別前瞻性陳述。本季度報告中的所有陳述，除了歷史事實陳述，包括關於我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、政府撥款、預計成本、前景、計劃、意圖、預期和目標的陳述可能屬於前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述，包括那些關於我們期望的陳述，涉及風險、不確定性和其他一些因素，其中一些超出了我們的控制範圍，這可能導致我們的實際結果、績效或成就，或行業結果，與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、績效或成就在實質性上不同。這些風險、不確定性和因素包括但不限於我們在2023財年結束的10-k表格中列出的因素。我們運營在高度競爭、高度監管和快速變化的環境中，我們的業務不斷髮展。因此，新的風險可能會出現，並且現有風險的性質和成分將隨着時間的推移而發生改變。管理層無法預測所有這些風險因素或其變化，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響。我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。在評估本季度報告中呈現的信息時，不要過分依賴此類前瞻性陳述。

概述

GeoVax是一家臨牀階段的生物技術公司，使用新型矢量疫苗平臺開發針對癌症和傳染性疾病的免疫療法和疫苗。GeoVax的產品管道包括下一代COVID-19疫苗和針對晚期頭頸癌的基因定向治療進行中的人體臨牀試驗。其他的臨牀前研究和開發項目包括mpox（前身為猴痘）、出血熱病毒（EBO方針Sudan、馬爾堡）和寨卡病毒的預防性疫苗，以及用於實體腫瘤的免疫療法。

我們的企業策略是通過推進，保護和開發我們具有差異化的疫苗/免疫療法技術，成功開發針對傳染性疾病和各種癌症的預防性和治療性疫苗和免疫療法。我們的目標是將產品推進到人體臨牀試驗，並尋求合作或許可協議以實現監管批准和商業化。我們還通過與多個政府，學術和企業實體的協作和夥伴關係利用第三方資源進行臨牀前和臨牀試驗。

我們的項目處於不同的開發階段，下面總結了最重要的項目以及最近的進展：

財務總覽

營業收入

迄今為止，我們的營業收入與政府撥款、合同以及其他合作安排有關，用以支持我們的產品開發活動。我們迄今未從正在開發中的產品銷售中獲得任何營業收入。我們的產品候選品將需要大量的進一步研發工作，其中包括廣泛的臨牀前和臨牀試驗。我們推進進行臨牀試驗的所有產品候選品都需要獲得商業使用前的監管批准，其商業化還將需要鉅額成本支出。

研發費用

自成立以來，我們一直將大量的資源投入到研究和開發活動中，包括開發我們的載體平臺和分析檢測方法、進行臨牀前研究、開發製造工藝和進行臨牀試驗。研究和開發費用是在發生時計入當期費用，主要包括以下方面：

隨着我們將現有和未來的產品候選品推進臨牀試驗並尋求監管批准，特別是在Gedeptin和GEO-CM04S1臨牀項目方面，我們預計研發支出將增加。由於生物技術研究和開發中存在許多不確定因素，我們不提供完成研究項目的成本和時間的前瞻性估計。由於這些不確定性，我們未來的支出在未來的期間可能會高度波動，這取決於試驗和研究的結果。隨着我們從臨牀前研究和臨牀試驗中獲取數據，我們可能會決定中止或延遲某些開發項目，將資源集中於更有前途的產品候選品上。完成臨牀前研究和人體臨牀試驗可能需要數年或更長時間，但完成所需時間可能會因多種因素而產生極大差異。未來臨牀試驗的持續時間和費用可能在項目的生命週期內產生顯著變化，原因在於人類臨牀試驗方案的開發過程中可能出現的各種差異，包括招募適當的病人受試者所需的時間、最終參與臨牀試驗的患者數量、患者隨訪的時間以及包括在臨牀試驗中的臨牀試驗站點的數量。

一般及管理費用

我們的一般管理費用主要包括執行、財務和投資者關係、業務發展和行政職能的人員費用，包括基於股票的報酬。其他一般管理費用還包括諮詢費用、會計和法律服務的專業服務費、與我們辦公室租賃有關的租賃費用、保險費、與申請和審批專利申請有關的知識產權費用、折舊和其他費用。我們預計隨着我們支持擴大的研發活動、為我們目前和未來的產品候選品做準備、保持符合納斯達克和美國證券交易委員會的要求和進行其他一般企業活動，我們的一般管理費用將繼續增加。

關鍵會計政策和估計

本文討論和分析是基於我們按照美國通用會計原則編制的合併財務報表，其編制需要管理層作出影響資產、負債、營業收入和費用以及相關披露的估計和判斷。管理層會持續評估其估計值並根據需要進行調整。我們的估計是基於歷史經驗和在特定情況下被認為是合理的各種其他假設，其結果構成了對於在其他來源中無法看到的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能會與這些估計值有所不同。

關於需要在編制我們的財務報表時進行重大判斷和估計的關鍵會計政策的描述，請參見2023年年報中的“管理層討論與分析”中的“財務狀況和營運結果”。我們的關鍵會計政策與2023年年報中披露的相比沒有發生重大變化。

最近的會計聲明 關於最近的會計準則的信息，請參見本季度報告中包含的第2條註腳。

不設為資產負債表賬目之離線安排

除了主要用於辦公室和實驗室空間的經營租賃合同外，我們沒有可能或相當可能對我們的財務狀況或營運結果產生重大影響的場外安排。

經營結果

下表總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間內，我們的運營情況。

政府合同營業收入

在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，我們報告了與BARDA合同相關的300,677美元的收入。2023年同期沒有報告收入。

研發費用

在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，研發費用分別比2023年同期減少了442,860美元（9.4%）和增加了1,163,679美元（15.4%）。2024年六個月期間總體增加主要與GEO-CM04S1和Gedeptin臨牀試驗中使用的製造材料成本以及各種承包研究活動成本有關。2024年三個月和六個月期間的研發費用分別包括51,170美元和104,269美元的股票期權補償費用，而2023年同期分別為76,770美元和154,643美元。

一般行政費用

在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，總務和行政費用分別比2023年同期減少了373,063美元（25.6%）和367,135美元（12.6%）。2024年期間總體減少主要與股票期權補償費用、諮詢費用、法律和專利費用以及差旅費用有關。2024年三個月和六個月期間的總務和行政費用分別包括50,471美元和155,107美元的股票期權補償費用，而2023年同期分別為192,743美元和360,909美元。

其他收入

2024年6月30日結束的三個月和六個月期間的利息收入分別為5,471美元和38,420美元，而2023年同期分別為251,201美元和483,899美元。2024年期間總體減少主要與可用於投資的現金有關。截至2024年6月30日結束的三個月和六個月期間的利息費用分別為7,292美元，與2024年5月發行的某些應付票據有關。在2023年同期沒有利息費用。

流動性和資本資源

下表總結了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的流動性和資本資源以及截至2024年和2023年6個月期間的現金流量：

經營活動 2024年6月30日結束的六個月內，經營活動淨現金流量為7,624,778美元，主要歸因於我們的淨虧損10,914,174美元，減去折舊和攤銷費用以及股票期權補償費用等非現金項目，以及我們運營資本賬户的變化。2023年6月30日結束的六個月中，經營活動的淨現金流量為9,800,016美元，主要歸因於我們的淨虧損9,965,536美元，抵消了折舊費用和股票期權補償費用等非現金項目以及我們運營資本賬户的變化。

投資活動 投資活動中使用的淨現金在截至2024年6月30日的六個月和2023年同期分別為0美元和23,805美元，主要涉及購買實驗室設備。

籌資活動 - 融資活動中的淨現金流為2024年6月30日和2023年分別為$2,733,901和$-0-。2024年期間融資活動中的現金淨流入與發行應付票據、發行普通股和認股權證、行使以前發行的認股權證有關。

資金需求和資本來源

到目前為止，我們沒有產生任何產品收入。我們不知道我們什麼時候或是否會產生任何產品收入，除非我們獲得監管批准並推出我們當前或未來的產品候選者，否則我們不期望產生重大的產品收入。我們預計我們將繼續虧損，我們預計隨着我們繼續開發並尋求產品候選者的監管批准，並開始推廣任何批准的產品，我們的虧損將增加。我們面臨着開發新產品的所有風險，可能會遇到未預料到的支出、困難、複雜性、延誤和其他未知因素，可能會損害我們的業務。我們預計我們將需要大量的額外資金來支持我們的持續經營。迄今為止，我們的運營資金主要來自銷售股票和政府撥款和臨牀試驗援助。

在2024年7月12日，我們完成了發行普通股和認股權證的交易（請參閲本季度報告中包含的財務報表的腳註11）。扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們的淨收益約為280萬美元。

截至本季度報告發布日期，我們現有的現金及現金等價物不足以支撐我們的業務運營，不得不另尋資金，我們正在積極尋求資金來源。我們計劃通過公開或私人股本或債務融資、政府撥款/合同、與戰略夥伴的安排或其他來源獲取額外的現金資源。

沒有保證會有有利的資金來源。這些因素共同對公司作為持續的企業的能力提出了重大的質疑。管理層認為我們將能夠成功地獲得所需的額外資本以繼續公司的計劃業務，但我們的計劃並沒有完全消除公司作為持續企業的重大疑慮。

我們將需要繼續籌集額外的資本來支持我們未來的經營活動，包括我們的發展計劃、為商業化做準備以及其他經營成本。我們可能通過合作伙伴和協作協議為我們持續的運營活動籌集大量資金，這將減輕我們的風險並延長我們的現金消耗期，但也會減少我們疫苗候選者最終收入的份額（如果有的話）。我們可能能夠通過政府計劃獲得幫助來資助某些活動。

出售額外的股票將導致我們股東的額外稀釋。我們也可以通過債務融資來為我們的運營籌資，這將導致債務服務義務，並且規定這種債務的債務工具可能提供限制我們的運營的經營和融資契約。如果我們無法以足夠的金額或可接受的條件籌集額外的資本，我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力，或者授予開發和市場疫苗候選者的權利，這些權利本來我們希望自己開發和市場化。這些行動中的任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和前景。

我們對財務資源支持我們的業務的時間段的預測是包含風險和不確定性的前瞻性聲明，並基於可能證明是錯誤的假設；實際結果可能有所不同。我們的預測考慮到我們在正常經營業務過程中已經作出或預計將要作出的合同承諾，包括（i）對我們的僱員的義務，（ii）我們的租約義務，（iii）在與我們的產品開發活動相關的各種技術和專利權利的許可協議下應付的費用，（iv）與合同研究組織（"CROs"）、合同製造組織（"CMOs"）和其他第三方供應商進行臨牀試驗服務和材料生產以用於我們的臨牀試驗，以及（v）與生產和測試我們的產品候選者以及業務運作的一般購買承諾和合同義務的其他各種承諾。

我們對運營資本需求的預測基於可能證明是不正確的假設，我們可能比預期更早地使用我們的可用資金資源。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於：

不適用於小型報告公司。

我們的管理人員與首席執行官和首席財務官共同參與了我們的信息披露制度和程序的有效性評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官認為，截至2024年5月31日，我們的信息披露控制和程序設計具有合理保證水平，能夠在規定的時期內記錄、處理、彙總並報告美國證券交易委員會的規章和表單所要求的信息。這些信息已經累計並傳達給我們的管理層。

披露控制程序是指旨在確保根據修訂後的《證券交易法》（《交易法》）向美國證券交易委員會（SEC）報告或提交的報告中所要求披露的信息(1)已在SEC規則和表格規定的時間期限內記錄、處理、彙總和報告；(2) 已累積並與管理層（包括首席執行官和首席財務會計官）溝通，以便及時做出有關所需披露的決策。

我們的管理層在本報告所涵蓋期間結束時，在首席執行官和首席財務會計官的監督和參與下，對我們的披露控制程序的設計和運行進行了評估，根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論：截至本報告所涵蓋的期末，我們的披露控制程序有效地確保了我們在根據交易法提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，達到了SEC規則和表格所規定的時間期限。

2019年10月28日，Alamo在監督下進行特定計劃的DQ測試，本次測試是DQ實施計劃的一部分。

本公司的財務報告內部控制沒有發生在截至2024年6月30日3個月內發生的重大變化，這些重大變化對我們的財務報告內部控制產生或可能產生實質性影響。

控制限制

管理層不指望我們的披露控制程序和內部財務控制能夠預防或檢測所有的錯誤和欺詐行為。任何控制系統，無論設計和運作得多好，都是基於某些假設的，只能提供合理的、而不是絕對的、保證其目標將被實現。此外，任何控制的評估都不能提供絕對保證，即不會發生由於錯誤或欺詐而導致的誤報或欺詐問題，同時也不能保證在公司內所有的控制問題和欺詐行為（如果有）都已被發現。

第二部分 - 其他信息

無。

有關可能影響我們經營業績、財務狀況或流動性的因素的信息，請參見我們的最新10-K年度報告中的“風險因素”中討論的風險因素。另請參見本季度10-Q報告第I部分－項2中包括的“前瞻性聲明”。作為一家小型報告公司（根據交易法規則12b-2的定義），我們不必提供本項目1A中所要求的有關從我們最近的10-K年度報告披露的風險因素髮生的實質性變化的信息。

本報告所涵蓋的期間內沒有未經報告的未註冊權益證券銷售，這些未註冊權益證券銷售已在8-k表格中披露。

無。

不適用。

在本報告涵蓋的期間內，我們的任何董事或高管人員均未採取或終止任何“10b5-1交易安排”或“非10b5-1交易安排”（如“S-K條例408（a）項”中所定義的每個術語）。

在本報告所涵蓋的期間內，我們沒有任何信息需要在當前的8-K表格中披露，這些信息本已被披露，我們的安全持有者推薦提名董事會成員的程序也沒有任何實質性變化。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，申報人已授權其代表在本季度報告書第10-Q上簽字。