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Toast宣佈2024年第二季度財務業績

第二季度2024年增加了約8,000個淨新位置

截至2024年6月30日的年化重複運行率（ARR）增長29％，達到15億美元

第二季度實現了500萬美元的GAAP營業收入

第二季度淨利潤為1400萬美元，調整後的EBITDA為9200萬美元

2024年8月6日波士頓 - Toast（紐交所：TOST）是為餐廳打造的全功能數字技術平臺，今天報告了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

Toast CEO兼聯合創始人Aman Narang表示：“我們團隊在第二季度表現出色，實現了強勁的業績，包括增加空前數量的淨位置，並提前實現了GAAP盈利能力。在我們以最重要的優先事項為重點投資我們的資源時，我們正在保持規模擴張的增長並擴大邊際。在國內，我們在各種類型的餐廳中持續看到強勁的增長，同時通過國際擴張和食品和飲料零售等令人興奮的新垂直領域擴大勢頭。我們最佳的客户體驗，進一步加強了我們的平臺和數據投資，仍然是幫助我們擴展和增長的基礎。

2024年第二季度財務亮點

截至2024年6月30日，ARR為15億美元，同比增長29％。

總交易金額（GPV）同比增長26％至405億美元。

截至2024年6月30日，總地點數量同比增長29％，約為120,000。

GAAP訂閲服務和金融技術解決方案毛利潤同比增長27％，從2023年Q2的33000萬美元增至2024年Q2的33000萬美元。非GAAP訂閲服務和金融技術解決方案毛利潤同比增長29％，從2023年Q2的27600萬美元增至2024年Q2的34400萬美元。

2024年第二季度GAAP營業收入為500萬美元，而2023年第二季度GAAP營業虧損為（80）萬元。

2024年第二季度GAAP淨利潤為1400萬美元，而2023年第二季度淨虧損為（98）萬元。2024年第二季度調整後的EBITDA為9200萬美元，而2023年第二季度調整後的EBITDA為1500萬美元。

2024年第二季度經營活動提供了1.24億美元的淨現金流，自由現金流為1.08億美元，而2023年第二季度經營活動提供了5000萬美元的淨現金流，自由現金流為3900萬美元。

由於取整原因，所列百分比有可能與準確數值略有偏差。有關本新聞稿中討論的非GAAP財務指標和關鍵指標的更多信息，請參閲標題為“關鍵業務指標”和“非GAAP財務指標”的部分，以及本新聞稿結尾處非GAAP財務指標與其最近的類似財務指標的協調錶。

展望1

2024年9月30日結束第三季度，Toast預計報告：

• 非GAAP訂閲服務和金融科技解決方案毛利潤範圍為34500萬美元至35500萬美元（與2023年第三季度相比增長23-27％）

• 調整後EBITDA範圍為7000萬美元至8000萬美元

截至2024年12月31日的全年，Toast預計報告：

• 非GAAP訂閲服務和金融科技解決方案的毛利潤範圍在1,340億至1,360億美元之間（與2023年相比增長27-29％，高於25-27％的增長）

• 調整後EBITDA範圍在2,8500萬至3,0500萬美元之間（高於2,5000萬至2,7000萬美元）

由於預測尚未發生、出現在我們控制之外或無法合理預測的各種調整事項的財務影響的準確預測本質上存在困難,因此本期不能提供這些前瞻性 非GAAP度量與相應GAAP度量的調和表。出於同樣的原因，本公司無法評估缺少的信息的可能重要性，這可能對其未來的GAAP財務結果產生重大影響。

上述展望構成適用證券法的前瞻性信息，並基於多種假設並受到多種風險的影響。請參閲本新聞稿中有關“前瞻性聲明”的警示性註釋。

最新業務亮點

• 在繼續為大客户提供動力的同時，Toast最近簽署了包括Sonny’s BBQ，Uno Pizzeria&Grills，Hwy 55和PPX Hospitality Group在內的客户，後者擁有品牌包括Legal Sea Foods，在美國超過200個地點共同承諾。

• 在第二季度，Toast獲得了許多職場獎項，包括被評為加拿大，印度，愛爾蘭，臺灣，英國和美國的優秀工作場所；名列美國新聞評選的最佳公司工作名單；並被評為美國千禧一代的財富最佳工作場所。這些獎項在年初被授予Glassdoor最佳工作場所2024名單。

• Toast在6月份推出了一個人工智能創新中心，突出顯示了Toast發佈的一些基於AI技術的創新，例如基準測試，即時Toast支持以及基於AI的營銷助手。 Toast最近的一項調查顯示，57％的調查餐廳報告已經使用或希望使用基於AI的體驗*。

電話會議信息

Toast將於2024年8月6日星期二下午5:00舉行實時電話會議。 該電話會議的實時網絡廣播可通過Toast的投資者關係網站http://investors.toasttab.com訪問。 在通話後的90天內，可回放網絡廣播。

Toast已使用並打算繼續使用其投資者關係網站（http://investors.toasttab.com）以及Toast新聞室（https://pos.toasttab.com/news）作為披露重大非公開信息並遵守其根據FD法規的披露義務的方法。在根據超鏈接提供的任何網站上可以訪問或訪問的信息均不屬於本新聞稿的一部分，而Toast的投資者關係網站地址及任何超鏈接僅為不活動的文本參考。

關於Toast

Toast是一個雲基礎的一體化數字技術平臺，專門為整個餐廳社區而建。 Toast提供綜合的軟件即服務（SaaS）產品和金融技術解決方案，為餐廳提供在銷售點、支付、運營、數字訂單和配送、營銷和忠誠度以及團隊管理等方面經營所需的一切。我們作為餐廳操作系統，連接前後操作跨服務模型，包括堂食，外賣，配送，餐飲等。 Toast幫助餐廳簡化操作，增加收入並提供出色的客户體驗。欲瞭解更多信息，請訪問www.toasttab.com。

聯繫方式

媒體：media@toasttab.com

投資者：IR@toasttab.com

2為了更好地瞭解餐廳行業，Toast從2024年5月17日至6月2日在美國進行了一項盲目調查，調查了755名在16個或更少地點經營的餐廳決策者。調查對象包括全面服務和快餐餐廳的混合體。 受訪者不知道Toast正在進行這項研究。面板供應商為參與者提供餐廳激勵。使用標準誤差計算，在置信區間為95％的情況下，平均誤差為+/- 4％。

前瞻性聲明

本新聞稿含有“前瞻性聲明”，依據1933年證券法第27A條，1934年證券交易法第21E條和1995年私人證券訴訟改革法。當Toast或其管理層討論其信仰，估計或期望時，可能會識別出前瞻性聲明。這類聲明通常包括“相信”，“計劃”，“打算”，“目標”，“可能”，“能夠”，“應該”，“將”，“期望”，“估計”，“建議”，“預計”，“展望”，“繼續”或類似表達式。這些陳述並非歷史事實或未來業績的保證，而是Toast和其管理層在陳述時關於受到某些風險，不確定性和其他因素影響的未來事件的信念，有效於某些證券法的前瞻性陳述。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的有所不同。前瞻性陳述包括但不限於有關預期的財務位置或增長的聲明；業績結果；現金流；2024年第三財季度和全年財務結果的指導；關於未來運營結果的聲明；對Toast產品需求和業務增長的期望；有關新產品和服務以及其收益的聲明；Toast競爭市場的增長率；Toast在技術和基礎設施上的投資；Toast提供創新解決方案的能力；Toast吸引並留住客户以及客户做出的承諾；融資計劃；業務戰略；在競爭中的地位；和現有產品的增長機會。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述也受到其他風險和不確定性的影響，包括Toast在美國證券交易委員會（“SEC”）的備案，包括Toast在2023年12月31日結束的年度報告和Toast在2024年6月30日結束的三個和六個月的季度報告審議以下關於“風險因素”和“管理討論和分析財務狀況和結果”章節，Toast的後續SEC備案。 Toast不能保證這些前瞻性聲明將如何實現或實現。本新聞稿中的前瞻性陳述基於Toast在此處提供的信息，並Toast否認更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求。這些前瞻性陳述不應作為Toast在本新聞稿日期之後的任何日期的意見。

託斯特，INC。

經簡化的合併利潤及損失表

(未經審計)

(單位：百萬美元，每股金額為美元)

TOAST公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

（數額單位：百萬美元，除每股數額外）

TOAST公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）（以百萬計）

非依照普遍公認會計準則的財務措施

在本新聞稿中，Toast提到的是非GAAP財務指標，這些指標是根據與美國通用會計準則（“GAAP”）不同的方法來推導的。 Toast使用某些非GAAP財務指標，如下所述，以瞭解和評估其核心業務績效。 這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同，旨在增強投資者對Toast財務業績的整體理解，並不應視為或優於根據GAAP編制和呈現的財務信息的替代品。 Toast認為這些非GAAP財務指標為其財務業績提供了有用的信息，增強了對其過去業績和未來前景的整體理解，並允許更加透明地瞭解Toast管理層用於財務和運營決策的重要指標。

在下面的表格中，Toast 提供了這些非 GAAP 財務指標與按照GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的調節表。這些非 GAAP 財務指標不應被視為按照GAAP計算的財務指標的代替品，應認真評估 Toast 根據GAAP計算和呈現的財務結果以及來自這些結果的相應調節。

以下是本新聞稿中提到的非 GAAP 財務指標，並在下面的表中呈現：

•調整後的EBITDA定義為調整後的淨收入（損失），不包括股票補償費用及相關的工資税費用、折舊和攤銷費用、利息收入（費用）、所得税和某些其他在正常業務活動和績效範圍內未被考慮的項目，如重組和重組相關費用、收購費用、認股權負債公允價值調整、提前終止租賃的費用（包括相關資產減值）和股票慈善捐贈費用（適用時）

•非GAAP訂閲服務和金融科技解決方案毛利潤被定義為訂閲服務毛利潤和金融技術解決方案毛利潤，調整以排除股票補償費用及相關的工資税費用和折舊和攤銷費用。

•不考慮成本的營業收入被定義為除股票補償費用及相關的工資税費用和折舊和攤銷費用外的營業收入成本。

•非GAAP毛利潤被定義為除股票補償費用及相關的工資税費用和折舊和攤銷費用外的毛利潤。

•非GAAP訂閲服務毛利潤被定義為不包括股票補償費用及相關支付税費和折舊及攤銷費用的訂閲服務毛利潤。

•非GAAP金融技術解決方案毛利潤被定義為不包括股票補償費用及相關支付税費和折舊攤銷費用的金融技術解決方案毛利潤。

•非GAAP硬件和專業服務毛利潤被定義為不包括股票補償費用及相關支付税費和折舊攤銷費用的硬件和專業服務毛利潤。

•非GAAP非支付金融技術解決方案毛利潤被定義為不包括金融技術毛利潤的支付金融技術毛利潤。

•非銷售和市場費用被定義為不包括股票補償費用及相關的工資税費用和折舊和攤銷費用的銷售和市場費用。

•非GAAP研究開發費用被定義為不包括股票補償費用及相關的工資税費用和折舊和攤銷費用的研究和開發費用

•非行政總部費用被定義為不包括股票補償費用及相關支付税費、折舊及攤銷費用、收購費用、提前終止租賃的費用（包括相關資產減值）和股票慈善捐贈費用（適用時）的行政及一般費用。

•自由現金流被定義為淨現金流量（運營活動提供的現金減去資本支出和內部使用軟件成本的購買費用（合稱為資本支出））。

調整後的EBITDA，非GAAP訂閲服務和金融技術解決方案毛利潤，非GAAP營業成本，非GAAP毛利潤，非GAAP訂閲服務毛利潤，非GAAP金融技術毛利潤，非GAAP硬件和專業服務毛利潤，非GAAP非支付金融技術解決方案毛利潤，非銷售和市場費用，非GAAP研究開發費用，非GAAP行政及一般費用和自由現金流並不旨在代表GAAP所定義的盈利能力和流動性指標。這些指標旨在向投資者和其他人提供Toast財務結果季度對比和年度對比，並確保投資者瞭解Toast用於評估其業務績效的信息。

我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可能受到限制的可比性。此外，其他公司可能不公佈這些或類似的指標。此外，這些指標具有某些侷限性，因為它們不包括反映在我們的合併財務報表和合並現金流量表中的某些費用和現金流量的影響。因此，我們的調整後的EBITDA、非GAAP訂閲服務和金融技術解決方案毛利潤、非GAAP成本費用、非GAAP毛利潤、非GAAP訂閲服務毛利潤、非GAAP金融技術毛利潤，非GAAP硬件和專業服務毛利潤，非GAAP非支付金融技術解決方案毛利潤，非銷售和市場費用、非GAAP研究開發費用、非GAAP行政及一般費用及自由現金流應作為根據GAAP編制的措施的補充，而不是其替代品。

關鍵業務指標

此外，Toast還使用以下關鍵業務指標以幫助其評估業務、確定影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策：

1.毛交易量（GPV）定義為在給定的週期內通過Toast處理位置處理的總美元數之和。 GPV是Toast平臺規模的關鍵衡量標準，進而推動我們的財務表現。 隨着Toast客户產生更多的銷售和因此更多的GPV，Toast通常會看到更高的金融技術解決方案收入。

2.年化重複運行率（ARR）被定義為Toast的訂閲和付款處理服務的規模的關鍵運營指標，適用於新客户和現有客户。 要計算ARR，Toast首先按月計算重複運行率。 月重複運行率或MRR是在每月的最後一天測量的，其定義為（i）Toast的訂閲服務費用的月度計費，我們稱之為MRR的訂閲組成部分和（ii）Toast的月度調整付款服務費用，不包括預估的基於交易的成本，我們稱之為MRR的付款組成部分。 MRR不包括Toast Capital派生的費用或相關成本。 MRR也不會受到軟件即服務信貸提供的影響。 MRR計算包括Toast平臺上所有位置和遺留解決方案上的位置，它們對ARR影響微不足道。

ARR的計算是把（i）MRR訂閲份額的12倍和（ii）MRR最近3個月累計付款份額的4倍相加。Toast認為這種方法既能體現其規模，又能控制短期內付款量的波動。ARR可能會因Toast平臺的客户滿意度、定價、競爭產品、經濟狀況或Toast客户及其客人的支出水平總體變化等多種因素而下降或波動。ARR是一項運營指標，不反映Toast按照GAAP確定的營業收入或毛利潤，並且應該獨立地、而不是與或替代Toast按照GAAP確定的營業收入、毛利潤和其他財務信息相結合或替代。此外，ARR不是未來收入的預測，投資者不應過度依賴ARR作為Toast未來或預期業績的指標。

門店數量

我們將使用Toast銷售點記錄的交易量超過最低閾值，並且在決定日期尚未標記為流失位置的唯一位置稱為實時位置或位置。一個位置可以使用Toast的支付服務，我們稱之為Toast處理位置，或者對於一些企業客户，不使用Toast的支付服務，我們稱之為非Toast處理位置。我們未包括使用我們收購的公司提供的舊解決方案，未使用Toast銷售點的客户在我們的位置統計中。

主要業務指標和非GAAP結果摘要

(未經審計)

						截至6月30日，
（單位：百萬美元）						2024						2023						增長率
支付年化重複營業額						$	743					$	598					24		%
訂閲年化重複營業額						730						542						35		%
總年化重複營業額（ARR）						$	1,473					$	1,140					29		%

    

（1）2024年6月30日結束的三個月和六個月的重組和與重組相關的費用包括100萬美元和3200萬美元的離職福利，200萬美元和1200萬美元的股票補償費用，以及與設施加速折舊相關的100萬美元和200萬美元。

由於四捨五入，金額總和可能與總計不符。

TOST-FIN

來源：Toast