附錄 99.1
運營 以及財務審查和前景
相連的 附上未經審計的中期合併財務報表
截至 以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中
在本報告中,如所用 除非上下文另有説明,否則此處使用 “Huadi” “公司” “我們” 或 “我們的” 是指華迪國際集團有限公司及其子公司的合併業務。提及 “美元” 和 “$” 指的是美元,即美國的合法貨幣,並指 “人民幣” 和 “人民幣” 是中國的法定貨幣。“SEC” 指的是證券交易委員會。
你應該閲讀以下內容 討論和分析我們的財務狀況和經營業績以及未經審計的合併財務 本報告其他地方包含的報表和相關附註(表格6-k以及對我們財務狀況的討論和分析) 以及我們向證券提交的截至2023年9月30日財年的20-F表年度報告中包含的經營業績 以及2024年2月5日的交易委員會(“2023年年度報告”)。本討論可能包含前瞻性內容 基於當前預期的聲明,涉及風險和不確定性。我們的實際結果可能與預期有重大差異 在這些前瞻性陳述中,由於各種因素,包括本報告其他地方在 Form 6-k 中確定的因素,以及 2023 年年度報告中 “第 3 項——關鍵信息——風險因素” 或 2023 年其他部分中列出的那些 年度報告。
運營結果
下表中的表格 討論總結了我們在所述期間的合併經營報表。這些信息應與以下內容一起閲讀 我們的合併財務報表包含在本新聞稿的其他地方。任何時期的經營業績都不一定 未來任何時期可能出現的預期結果。
2024 | 2023 | |||||||
銷售 | $ | 36,613,509 | $ | 37,333,555 | ||||
生產服務收入 | 469,277 | 618,897 | ||||||
銷售成本 | (32,267,602) | ) | (32,222,729 | ) | ||||
毛利潤 | 4,815,184 | 5,729,723 | ||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和管理 | 3,433,248 | 3,726,022 | ||||||
研究和開發 | 1,216,505 | 1,141,874 | ||||||
外幣交易收益 | (29,409) | ) | (590,132) | ) | ||||
運營費用總額 | 4,620,344 | 4,277,764 | ||||||
營業收入 | 194,840 | 1,451,959 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入(支出),淨額 | 17,492 | (268,260 | ) | |||||
其他收入,淨額 | 628,195 | 411,762 | ||||||
其他收入(支出)總額,淨額 | 645,687 | 143,502 | ||||||
所得税前收入 | 840,527 | 1,595,461 | ||||||
所得税條款 | (24,805) | ) | (141,374) | ) | ||||
淨收入 | 815,722 | 1,454,087 | ||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 11,210 | 17,502 | ||||||
歸屬於華迪國際集團有限公司的淨收益 | $ | 804,512 | $ | 1,436,585 | ||||
淨收入 | $ | 815,722 | $ | 1,454,087 | ||||
其他綜合收入: | ||||||||
外幣折算調整 | 447,604 | 2,229,754 | ||||||
綜合收入總額 | 1,263,326 | 3,683,841 | ||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | 15,686 | 39,800 | ||||||
歸屬於華迪國際集團有限公司的綜合收益 | $ | 1,247,640 | $ | 3,644,041 |
收入
收入略有下降 截至2024年3月31日的六個月中,增長了約90萬美元,漲幅為2.29%,至約3,710萬美元,而這一數字約為3,710萬美元 截至2023年3月31日的六個月中,為3,800萬美元。以人民幣計價的收入增加了約250萬(等值) 至30萬美元,按當期的平均轉化率計算)或0.93%。收入的增長主要是由我們推動的 國內市場的銷售增長。
毛利潤
我們的毛利潤下降了 在截至2024年3月31日的六個月中,略微增長了約90萬美元,漲幅為15.96%,至約480萬美元,而這一數字約為480萬美元 截至2023年3月31日的六個月中,為570萬美元。以人民幣計價的毛利減少了約530萬(等值) 至約70萬美元,按當期的平均轉化率計算)或13.19%,毛利下降的主要是 由於原材料價格上漲推高了銷售成本,而加權平均銷售價格略有下降 激烈的市場競爭。截至2024年3月31日的六個月中,毛利率為12.98%,而這六個月的毛利率為15.10% 截至 2023 年 3 月 31 日的月份。
銷售、一般和管理費用
我們的銷售、一般和管理 與之相比,截至2024年3月31日的六個月中,支出減少了約30萬美元,降幅為7.86%,至約340萬美元 在截至2023年3月31日的六個月中,增至約370萬美元。銷售、一般和管理費用的減少是 主要歸因於預期信貸損失的逆轉。
研究和開發費用
我們的研究和開發 截至2024年3月31日的六個月中,支出略有增加約10萬美元,增幅6.54%,達到約120萬美元,達到約120萬美元, 相比之下,截至2023年3月31日的六個月約為110萬美元。管理層致力於擴大我們的研究和開發 持續活動以獲取更多訂單。
外幣交易收益
公司產生了國外支出 與外幣交易相比,截至2024年3月31日的六個月中,貨幣交易收益約為29,000美元 截至2023年3月31日的六個月中,收益約為60萬美元。
運營收入
由於這些因素 如上所述,在截至2024年3月31日的六個月中,與營業收入相比,我們的營業收入約為20萬美元 截至2023年3月31日的六個月收入約為150萬美元,營業收入減少了約150萬美元 130 萬美元。
其他收入和支出
我們的其他總收入(支出), 截至3月31日的六個月中,淨收入增長了約50萬美元,增長了349.95%,其他收入約為60萬美元, 2024年,相比之下,截至2023年3月31日的六個月的其他收入約為10萬美元。增加的主要原因是 由於我們的短期借款和長期借款減少,利息支出減少至30萬美元 政府補助金增加20萬美元。
所得税條款
我們的所得税支出 由於減少,截至2024年3月31日的六個月與2023年同期相比減少了約10萬美元 在應納税所得額中。
淨收入
由於這種組合 在上述因素中,我們的淨收入減少了約60萬美元,至淨收入約80萬美元 截至2024年3月31日的六個月,而截至2023年3月31日的六個月的淨收入約為140萬美元。
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外幣折算
該公司的合併 財務報表以美元表示,但我們運營子公司的本位貨幣是人民幣。該公司的 經營業績和現金流按該期間的平均匯率折算,資產和負債進行折算 期末採用統一匯率,權益按歷史匯率折算。由此產生的翻譯調整 從將以人民幣計價的財務報表轉換為美元的過程中,全面的決定都包括在內 收入。相比之下,截至2024年3月31日的六個月中,我們的外幣折算調整收益約為40萬美元 截至2023年3月31日的六個月中,貨幣折算收益約為220萬美元,減少了約220萬美元 180 萬美元。
流動性和資本資源
截至 2024 年 3 月 31 日和 9 月 2023 年 30 日,我們的現金和現金等價物分別為 7,803,550 美元和 20,192,460 美元。我們相信,我們目前的現金、現金是會產生的 我們的運營和資本市場準入將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金需求。 但是,我們沒有承諾由我們的關聯方提供任何款項。我們也不依賴未來的融資 滿足我們未來十二個月的流動性需求。但是,我們計劃擴大業務,以在我們的業務中實施我們的增長戰略 現有市場,鞏固我們在市場上的地位。為此,我們將需要通過股權融資獲得更多資本來增加 我們的生產並滿足市場需求。
我們幾乎所有的業務 在中國進行,我們所有的收入、支出、現金和現金等價物均以人民幣(RMB)計價。人民幣受以下條件約束 中國的外匯管制法規,因此,由於以下原因,我們可能難以在中國境外分配任何股息 中華人民共和國外匯管制法規限制其將人民幣兑換成美元的能力。
根據適用的中華人民共和國法規, 在中國的外商投資企業只能從根據中華人民共和國確定的累計利潤(如果有)中支付股息 會計準則和條例。此外,在中國的外商投資企業必須預留至少10%的款項 根據中華人民共和國會計準則,每年將税後利潤計入其一般儲備金,直至此類儲備金的累計金額達到 其註冊資本的50%。這些儲備金不能作為現金分紅分配。外商投資企業的董事會 有權酌情將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金,這些資金不得分配給股權 所有者,清算情況除外。根據中國法律,根據公司的 “現行”,人民幣目前可以兑換成美元 賬户”,包括股息、貿易和與服務相關的外匯交易,未經國家事先批准 外匯管理(SAFE),但不來自公司的 “資本賬户”,其中包括外國直接投資 未經SAFE事先批准的投資和貸款。
關於留存收益 在該日期之後累積,我們董事會在考慮我們的運營、收益、財務狀況後可以宣佈分紅, 現金需求和可用性以及當時可能認為相關的其他因素.任何申報和付款,以及 分紅金額將受我們的章程、章程以及適用的中國、美國州和聯邦法律法規的約束,包括 打算申報此類股息的每家子公司股東的批准(如果適用)。
我們的財務狀況有限 債務以美元為主,因此中國對股息分配的外幣限制和監管將 不會對公司的流動性、財務狀況和經營業績產生重大影響。
3
現金流摘要
在截至3月31日的六個月中 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (5,463,293) | ) | $ | (565,337) | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (81,163) | ) | (53,908) | ) | ||||
融資活動提供的(用於)淨現金 | (5,753,782 | ) | 5,483,015 | |||||
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (62,912) | ) | 1,262,779 | |||||
現金和現金等價物及限制性現金淨增加(減少) | $ | (11,361,150) | ) | 6,126,549 |
運營活動
運營中使用的淨現金 截至2024年3月31日的六個月中,活動約為550萬美元,而運營活動中使用的淨現金為550萬美元 截至2023年3月31日的六個月中,這一數字約為60萬美元。
運營中使用的淨現金 截至2024年3月31日的六個月的活動主要歸因於 i) 信用損失逆轉的非現金調整約為 60萬美元;ii) 應收票據增加約130萬美元,這主要是從新客户那裏收到的票據所得; iii)庫存增加了約200萬美元,這主要是由於為即將到來的訂單準備了更多的原材料; iv) 給供應商的預付款增加;v) 應付賬款減少約580萬美元;vi) 預付款減少 來自約190萬美元的客户;vii) 應納税額減少約110萬美元。運營中使用的淨現金 i) 淨收入約80萬美元;ii) 折舊費用的非現金調整額約為80萬美元,部分抵消了這些活動 40萬美元;iii) 應收賬款減少約520萬美元;iv) 應付票據增加約520萬美元 320 萬美元。
運營中使用的淨現金 截至2023年3月31日的六個月的活動主要歸因於i) 外幣交易的非現金調整 收益約60萬美元;ii) 應收票據增加約330萬美元,主要是應付票據 來自新客户;iii) 庫存增加約400萬美元,這主要是由於原材料的增加 已為即將到來的訂單做好了準備; iv) 應付票據減少了約50萬美元.用於經營活動的淨現金 被以下因素部分抵消:i) 淨收入約150萬美元;ii) 折舊費用的非現金調整約為40美元 百萬;iii) 應收賬款減少約90萬美元;iv) 向供應商預付的款項減少了約90萬美元 130萬美元,減少的主要原因是收到的原材料;五)其他應收賬款減少約10萬美元; (六) 由於本期採購量增加,應付賬款增加了約300萬美元;(七) 應付税款增加了約60萬美元。
投資活動
用於投資的淨現金 截至2024年3月31日的六個月中,活動約為81,000美元,而六個月的活動約為54,000美元 已於 2023 年 3 月 31 日結束。
用於投資的淨現金 截至2024年3月31日的六個月的活動歸因於購買了大約不動產、廠房和設備 81,000 美元。
用於投資的淨現金 截至2023年3月31日的六個月的活動歸因於購買了大約不動產、廠房和設備 54,000 美元。
融資活動
用於融資的淨現金 截至2024年3月31日的六個月中,活動約為580萬美元,而淨現金約為550萬美元 截至2023年3月31日的六個月中為百萬美元。
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用於融資的淨現金 截至2024年3月31日的六個月的活動主要歸因於 i) 短期借款的還款約為 450萬美元,其中一部分被約250萬美元的短期借款收益所抵消;ii) 和償還的款項 約650萬美元的長期借款,其中一部分被約長期借款的收益所抵消 280 萬美元。
融資提供的淨現金 截至2023年3月31日的六個月的活動主要歸因於股票發行的收益,扣除發行成本 約為2300萬美元。融資活動提供的淨現金被短期借款的還款部分抵消 約1,200萬美元,償還約520萬美元的長期借款,向關聯方償還的款額約為 30 萬美元。
關於未經審計的財務信息的聲明
未經審計的財務信息 上述內容可能會有調整,這些調整可能會在對公司年終財務進行審計工作時確定 報表,這可能會導致與這些未經審計的財務信息存在重大差異。
安全港聲明
本報告包含前瞻性內容 1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的聲明。前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述 計劃、目標、目標、戰略、未來事件或績效,以及基本假設和其他陳述 歷史事實陳述。當公司使用諸如 “可能”、“將”、“打算”、“應該” 之類的詞語時 “相信”、“期望”、“預測”、“項目”、“估計” 或類似的表達 這不僅與歷史問題有關,還是在發表前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證 未來的業績,涉及的風險和不確定性可能導致實際業績與公司的業績存在重大差異 前瞻性陳述中討論的預期。這些陳述受不確定性和風險的影響,包括但不限於 以及,以下內容:公司的目標和戰略;公司未來的業務發展;產品和服務需求 和接受度; 技術的變化; 經濟狀況; 聲譽和品牌; 競爭和定價的影響; 政府監管; 中國總體經濟和商業狀況的波動以及基於或與上述任何因素相關的假設和其他假設 公司向美國證券交易委員會提交的報告中包含的風險。出於這些原因,除其他外,投資者 提醒不要過分依賴本新聞稿中的任何前瞻性陳述。討論了其他因素 在公司向美國證券交易委員會提交的文件中,這些文件可在www.sec.gov上進行審查。該公司 沒有義務公開修改這些前瞻性陳述以反映該日期之後發生的事件或情況 在這裏。
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