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2024年第二季度成果8月6日。
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© 2024 Lumen Technologies。保留所有權利。 1 前瞻性聲明 除歷史和事實性信息外,本演示文稿中的事項和其他口頭或書面陳述,標識為“估計”、“期望”、“預計”、“預示”、“相信”、“計劃”、“意圖”、“將”和類似的表情符號的,並受聯邦證券法的“安全港”保護。這些前瞻性聲明不保證未來的結果,僅基於當前的期望,是本質上的投機,並且受到一些假設、風險和不確定性的影響,其中許多超出我們的控制範圍。如果其中一個或多個這些風險或不確定性發生,或者基礎假設證明不正確,實際事件和結果可能會與我們在這些聲明中預期、估計、投射或暗示的所述事件和結果有所不同。可能影響實際結果的因素包括但不限於:來自各種有競爭力的提供商的激烈競爭的影響,包括對我們更成熟的服務提供的需求下降和價格壓力的影響;新興的或有競爭力的技術(包括使我們的產品不太受歡迎或過時的技術)的影響;我們能否成功和及時地實現我們的或類似的關鍵操作必須,包括簡化和 consol網絡,簡化和自動化我們的服務支持系統,實現我們的Quantum Fiber建設時間表,通過租賃和商業服務協議處理我們多餘的網絡相關資產,替換老化或過時的設備,增強與客户的關係並實現預期的成本節約;我們能否保護我們的網絡,並避免網絡安全攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務的可用性和質量的類似事件的負面影響;由於內容責任標準、互載互補、普適服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和淨中立等方面的通信業監管的不斷變化的影響,(包括與內容責任標準、互運費用、普適服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和淨中立有關的立法、監管或司法程序的結果);我們能否產生足夠的現金流來資助我們的財務承諾和目標,包括我們的資本支出、運營成本、債務義務、税收、養老金計劃出資和其他福利支付;我們能否有效地保留和聘用關鍵人員,並在沒有停工的情況下成功地協商集體談判協議;我們能否成功地適應顧客對我們的產品和服務的需求的變化,包括對高速數據傳輸服務和人工智能服務的需求的增加;我們能否成功地維護現有產品和服務的質量和盈利能力,及時地推出有盈利能力的新產品,實現向我們較新的產品的客户的過渡;我們能否成功地並及時地實施我們的企業戰略,包括我們的變革、建設和去槓桿化戰略;我們能否成功地並及時地實現我們2022年和2023年的出售的預期收益,併成功地運營和轉型我們剩餘的業務;我們的營業計劃、企業戰略或資本分配計劃(無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件,還是其他)的變化;我們未來可能進行的任何大規模收購或出售的負面影響;從市場、利率、死亡率、人口統計或監管的變化中引起的我們的養老金、醫療保健、離職後或其他福利、包括市場波動、利率、死亡率、人口統計或監管變化等原因導致的成本增加的可能負面影響;客户或股東投訴、政府調查、安全漏洞或影響我們或我們行業的服務中斷等負面影響;我們再次獲得具有可接受條件的信貸市場的影響,無論是由於我們的財務狀況的變化、較低的信用評級、不穩定的市場、債務約束限制或其他原因;我們能否滿足債務義務和契約的條款和條件,包括我們能否合規地轉移現金;我們能否達到我們2024年3月22日債務交易的預期收益;我們能否與我們的證券持有人、重要業務合作伙伴、供應商、房東和放貸人維護良好的關係;我們能否及時獲取需要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可證和其他物品,以有利的條件;我們能否滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效地傳達和實施我們的ESG策略;由我們或我們的前任操作的網絡資產中釋放有害物質的指稱引發的任何不良發展,包括因此產生的政府行動、去除成本、訴訟、合規成本或懲罰;我們能否收回我們從處於財務困境的客户那裏的應收款項或繼續與其做生意;我們能否繼續使用或更新用於進行運營的知識產權;涉及我們的法律或監管程序發展出的不利情況;税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括那些由政府計劃推動寬帶發展引起的變化;我們能否在預計的範圍內使用我們的淨營業虧損結轉金額;會計政策、做法或假設的變化,包括可能需要額外未來減值損失的變化;不良天氣、恐怖主義、流行病、大流行、暴亂、破壞行為、社會動盪、政治不和或其他自然或人為災害或幹擾的潛在不良影響;如果我們的財務報告的內部控制存在弱點或缺陷,或者未能按照意圖運作,可能會產生負面影響;利率或通脹變化的影響;更一般的因素的影響,如匯率變化、操作成本變化、公共政策變化、財務分析師的看法、市場、勞動力、經濟、公共衞生或地緣政治條件的變化以及我們的文件中不時提到的其他風險。特此提醒,不要過度依賴我們的前瞻性聲明,這些聲明僅在發表之日有效。出於任何原因,我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務,無論是因為新信息、未來事件或發展、更改情況還是其他原因。此外,在我們的任何前瞻性聲明中包含的關於我們意圖的任何信息都反映了我們在此類前瞻性聲明發表之日對監管、技術、行業、競爭、經濟和市場條件的評估。我們可能會根據這些因素或其他因素隨時和沒有通知地改變我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的資本分配計劃)。
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本演示文稿包括某些歷史和前瞻性的非GAAP財務指標,包括但不限於經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率和自由現金流,每個指標都排除特殊項目的影響,並調整GAAP和其他非GAAP指標,以排除特殊項目的影響。除了為管理層評估公司業績提供關鍵指標外,我們認為這些測量指標有助於投資者瞭解逐期營業績效和識別歷史和未來趨勢。將非GAAP財務指標與最相似的GAAP指標進行調節的情況列在了公司附帶的收益發布的財務時間表中。在電話會議期間可能討論的信息和其他非GAAP歷史財務指標的對賬單,以及非GAAP財務指標的進一步描述,將在公司網站的投資者關係部分http://ir.lumen.com中提供。非GAAP財務指標並非用作替代或替代GAAP指標的替代,我們敦促投資者在考慮GAAP準備的措施的基礎上,追加考慮這些非GAAP措施。 Lumen可能與其他公司不同地提出或計算其非GAAP措施。
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凱特·約翰遜總裁兼首席執行官
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破壞傳統電信,推動數字經濟的增長Lumen的轉型創新雲化電信和授權客户發掘世界的數字潛力提高商業卓越通過改善銷售執行、增強客户體驗和減少流失來保護基礎財務健康。宣佈超過50億美元的PCF銷售,並針對超過10億美元的成本效益目標。
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Lumen數字平臺差異化客户體驗(CX)提供企業客户所需的今天應用程序的網絡功能的簡單、統一、數字化CX核心網絡和服務由Lumen的世界級光纖網絡和相關服務驅動AIOps Lumen構建了一個AIOps引擎,我們的客户用它來管理可達的WAN、IT和Ot終端NaaS數字化、動態體驗:波、以太網、IP、VRF集成傳輸和路由/交換機,用於帶寬、延遲、服務保證安全私人和安全的邊緣面料通用性和附近波IP VRFoD以太網SD WAN光纖基礎設施Dark Fiber空間和電力機房。
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私人連通性佈局-人工智能經濟的支柱定製網絡,為用户提供更多的控制買家,併為AIReady基礎設施提供第一提供商的設計-25%的光損失與競爭(1)相比,比傳統光纖多60%的能力,邊緣的延遲在5ms以內,設計能夠滿足美國97%的商業需求,使用Lumen的可信服務,如黑暗纖維、波、以太網和IP,允許客户創建定製的、私人的、安全的網絡,滿足今天的高帶寬需求,併為未來的AI需求提供靈活性、可伸縮性和宂餘。 (1)每公里的光纖損耗減少25%;光損失較少意味着光纖信號再生的需求較少,從而降低設備成本;這個數字是基於與2000年代老式光纖的比較而計算出來的(從每公里0.22 db/km的損失減少到每公里0.17 db/km的損失)。
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私人連通性面料面向未來的AI優化可擴展基礎設施,為高級技術和數據增長設計定製的網絡,為您的關鍵數據和應用程序提供強大的保護。
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2Q24大眾市場亮點13.6萬光纖啟用位置步調勻速40,000英尺淨增加歷史最佳> + 60淨推動得分截至2024年6月30日
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克里斯·斯坦斯伯裏執行副總裁兼首席財務官
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2Q24年同比總報告收入橋 ~36%下降由出售後的商業協議和CDN合同出售引起(1)公司認為這些數字能讓分析師和投資者瞭解與剝離相關的金額以及其對2024年和2023年第二季度的公司收入產生的影響,與公司過去相關,但與當前或未來的財務業績無關。和(ii)後續協議對公司2024年和2023年第二季度的活動以及其當前財務表現的影響。 (2)通過將剝離和後期商業協議以及CDN合同售出的影響相結合,並將它們作為從2Q23報告的收入到2Q24報告的收入的總變化的百分比顯示。 ($ in millions) 2Q24 Y/Y% Change Business $2,577 (11.4%) Mass Markets $691 (8.2%) Total $3,268 (10.7%) $24 (1) ($142) ~36%(2) $3,661 10
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(以百萬美元為單位)2Q24年同比%變化q/q%的變化%的總增長$761 1.5% 0.3% 43%培育$524 (12.1%) (3.5%) 30%收穫$286 (10.6%) (3.4%) 16%小計$1,571 (5.7%) (1.7%) 89%其他(3) $192 18.5% 15.7% 11% N.A. Enterprise $1,763 (3.6%) (0.1%) 100%($ in millions) 2Q24 Y/Y% Change Q/Q% Change Large Enterprise $837 (6.9%) (2.4%) Mid-Market Enterprise $478 (7.0%) (1.6%) Public Sector $448 8.0% 6.7% N.A. Enterprise $1,763 (3.6%) (0.1%) Wholesale(1) $723 (10.0%) (1.0%) N.A. Total Business(1) $2,486 (5.5%) (0.3%) International & Other(1)(2) $91 (67.1%) (6.2%) Total Business(1)(2) $2,577 (11.4%) (0.5%) Total Mass Markets $691 (8.2%) (1.1%) Total Revenue(1)(2) $3,268 (10.7%) (0.7%)
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2Q24大眾市場收入(1)其他寬帶收入主要包括以CenturyLink品牌營銷的低速銅製寬帶服務的收入。收入($ in millions)2Q24年同比%的變化%的總增長光纖寬帶$181 14.6% 26%其他寬帶(1)$298 (16.1%) 43%語音和其他$212 (11.7%) 31%總銷售市場$691 (8.2%) 100%光纖寬帶收入增長加速31%32%33%35%38%2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24光纖銷售額貢獻到總寬帶
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2Q24大眾市場寬帶指標(1):Q/Q新增13.6萬個光纖位置,增長超過60%。Quantum Fiber的NPS得分較高。~$62的纖維寬帶ARPU (1)。關於如何計算已啟用的位置和用户,請參閲我們的附帶收益發布。報告中顯示史上最強的光纖網絡用户增長。Q/Q變化:啟用位置+53.2萬,訂閲用户+11.5萬,一些其他+4萬。Y/Y變化:啟用位置+390萬,訂閲用户+99.2萬,一些其他-432K。
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2Q24年度同比調整的EBITDA Bridge ~21%的下降是由於廢止的收入,減去關閉後商業協議和CDN合同的後期款項。(1) ($37)。公司認為,這些數字將使分析師和投資者能夠理解:(i)廢止的金額以及其在2024年第二季度對公司收入產生的影響,與公司的過去,但不是現在或未來的財務表現有關,(ii)後期協議對公司2024年第二季度和2023年第二季度的活動以及其當前的財務表現產生的影響。(2) 計算方法:將廢止與關閉後的商業協議和CDN合同的影響合併在一起,將其顯示為從2Q23調整後的EBITDA到2Q24調整後的EBITDA的總美元變化的百分比。($百萬) 2Q24 Y/Y% 變化:總收入$3268(-10.7%),調整後的EBITDA $1011(17.7%),Adj. EBITDA毛利率30.9%(-270 BP)。
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/18926/000001892624000093/lumen2q24earningspresent016.jpg)
彙總現金流量表總結:(單位:百萬美元)2Q24經營活動中的現金流量:511,資本支出:753,自由現金流:($156),淨現金利息:218。關鍵指標:~21%(2) 2Q24年度同比調整的EBITDA Bridge ~21%的下降是由於廢止的收入,減去關閉後商業協議和CDN合同的後期款項(1)。計算公式:將廢止與關閉後商業協議和CDN合同的影響合併在一起,將其顯示為從2Q23調整後的EBITDA到2Q24調整後的EBITDA的總美元變化的百分比。($百萬) 2Q24 Y/Y%變化:總收入$3268(-10.7%),調整後的EBITDA $1011(17.7%),Adj. EBITDA毛利率30.9%(-270 BP)。2024年財務展望(1):關於非GAAP指標的定義和與GAAP數據的調節,請參見Lumen的投資者關係網站。(2)本演示文稿和附帶的時間表中的展望措施:(i)排除特殊項目、商譽減值、未來我們的營運或資本分配計劃的變化、法規、法律訴訟的意外變化以及其他影響我們財務業績的意外事件或情況。(ii)僅適用於2024年8月6日之前。(3)假設在2024年沒有任何自由意志的養老基金貢獻。(4)包括2024年第一季度收到的約70000萬美元的税款退款。指標(1)(2)展望:調整後的EBITDA為39億至40億美元,自由現金流(3)(4)為10億至12億美元,淨現金利息為11.5億至12.5億美元,資本支出為31億至33億美元,現金所得税/(退款)(4)為($2億)至($3億)。
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© 2024 Lumen Technologies。保留所有權利。16頁幻燈片標題:2024年財務展望(1)。有關非GAAP度量的定義和與GAAP數字的協調,請參見Lumen的投資者關係網站。(2)本演示中的展望措施及隨附的時間表排除特殊項目、商譽減值、未來我們的營運或資本分配計劃的變化、法規、法律訴訟的意外變化以及其他影響我們財務業績的意外事件或情況,僅適用於2024年8月6日之前。查看本演示文稿開頭的“前瞻性聲明”。(3)假設在2024年沒有任何自由意志的養老基金貢獻。(4)包括2024年第一季度收到的約70000萬美元的税款退款。指標(1)(2)展望:調整後的EBITDA為39億至40億美元,自由現金流(3)(4)為10億至12億美元,淨現金利息為11.5億至12.5億美元,資本支出為31億至33億美元,現金所得税/(退款)(4)為($2億)至($3億)。