fsbc-20240630
000127516812 月 31 日2024Q2假的http://fasb.org/us-gaap/2024#AccountingStandardsUpdate201613MemberP3YP5YP3YP5Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesfsbc: 辦公室fsbc: 分段fsbc: 安全fsbc: 貸款xbrli: purefsbc: 聯邦基金fsbc: 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會員2024-01-012024-06-300001275168美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT：收養調整成員的累積影響期2023-12-310001275168美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-01-012024-06-300001275168SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-12-310001275168美國公認會計準則：無擔保債務成員2024-01-012024-06-300001275168SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-12-310001275168US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2024-01-012024-06-300001275168SRT：收養調整成員的累積影響期2023-12-310001275168US-GAAP：商業地產成員2022-12-310001275168US-GAAP：商業地產成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168US-GAAP：商業地產成員2023-01-012023-06-300001275168FSBC：房地產商業土地開發成員2022-12-310001275168FSBC：房地產商業土地開發成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168FSBC：房地產商業土地開發成員2023-01-012023-06-300001275168FSBC：商業建築貸款會員2022-12-310001275168FSBC：商業建築貸款會員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168FSBC：商業建築貸款會員2023-01-012023-06-300001275168FSBC：住宅建築貸款會員2022-12-310001275168FSBC：住宅建築貸款會員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168FSBC：住宅建築貸款會員2023-01-012023-06-300001275168US-GAAP：住宅房地產成員2022-12-310001275168US-GAAP：住宅房地產成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168US-GAAP：住宅房地產成員2023-01-012023-06-300001275168FSBC: Farmland 會員2022-12-310001275168FSBC: Farmland 會員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168FSBC: Farmland 會員2023-01-012023-06-300001275168美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001275168美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-06-300001275168美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-12-310001275168SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-12-310001275168美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-01-012023-06-300001275168US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-12-310001275168SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-12-310001275168US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-01-012023-06-300001275168美國公認會計準則：未分配融資應收賬款成員2022-12-310001275168SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：未分配融資應收賬款成員2022-12-310001275168美國公認會計準則：未分配融資應收賬款成員2023-01-012023-06-300001275168美國公認會計準則：未分配融資應收賬款成員2023-06-300001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-03-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-03-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-12-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2022-12-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員SRT：收養調整成員的累積影響期2024-03-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員SRT：收養調整成員的累積影響期2023-03-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員SRT：收養調整成員的累積影響期2023-12-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-04-012024-06-300001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-04-012023-06-300001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-01-012024-06-300001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-01-012023-06-300001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2024-06-300001275168US-GAAP：無資金貸款承諾成員2023-06-300001275168FSBC：舊金山聯邦儲備銀行成員2023-12-310001275168FSBC：舊金山聯邦儲備銀行成員2024-06-300001275168FSBC: cdarsMember2024-06-300001275168FSBC: cdarsMember2023-12-310001275168FSBC: ICSMember2024-06-300001275168FSBC: ICSMember2023-12-310001275168FSBC：2022年8月發行的固定至浮動利率附屬票據成員美國公認會計準則：次級債務成員2022-08-170001275168FSBC：由現有和前任董事會成員和附屬機構成員控制的實體美國公認會計準則：次級債務成員2022-08-170001275168FSBC：2022年8月發行的固定至浮動利率附屬票據成員美國公認會計準則：次級債務成員2022-08-172022-08-170001275168FSBC：2022年8月發行的固定至浮動利率附屬票據成員美國公認會計準則：次級債務成員2024-06-300001275168美國公認會計準則：次級債務成員2024-06-300001275168美國公認會計準則：信用額度成員FSBC: FHLB協議成員2024-06-300001275168美國公認會計準則：信用額度成員FSBC: FHLB協議成員2023-12-310001275168FSBC: FHLB協議成員2024-06-300001275168FSBC: FHLB協議成員2023-12-310001275168US-GAAP：信用證會員FSBC：承諾向加利福尼亞州存款成員提供信用證作為擔保2024-06-300001275168US-GAAP：信用證會員FSBC：承諾向加利福尼亞州存款成員提供信用證作為擔保2023-12-310001275168FSBC: SecureLocalAgencyDeposit會員US-GAAP：信用證會員2024-06-300001275168FSBC: SecureLocalAgencyDeposit會員US-GAAP：信用證會員2023-12-310001275168US-GAAP：信用證會員FSBC: FHLB協議成員2024-06-300001275168US-GAAP：信用證會員FSBC: FHLB協議成員2023-12-310001275168FSBC：美聯儲折扣窗口會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001275168FSBC：美聯儲折扣窗口會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001275168美國公認會計準則：信用額度成員FSBC：五個無擔保的聯邦基金信貸額度成員2024-06-300001275168美國公認會計準則：信用額度成員FSBC：五個無擔保的聯邦基金信貸額度成員2023-12-310001275168美國公認會計準則：信用額度成員2024-06-300001275168美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-3100012751682024-04-182024-04-1800012751682024-04-180001275168SRT: 最大成員FSBC：基於股份的支付安排高管和董事成員2024-01-012024-06-300001275168US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001275168US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 軍官成員2024-01-012024-06-300001275168SRT: 最大成員SRT: 執行官成員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-06-300001275168FSBC：基於股份的支付安排高管會員FSBC：股權激勵計劃成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001275168SRT: 最大成員FSBC：基於股份的支付安排高管會員FSBC：股權激勵計劃成員2024-01-012024-06-300001275168FSBC：基於股份的支付安排董事會成員2024-01-012024-06-300001275168US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300001275168US-GAAP：限制性股票成員2024-03-310001275168US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310001275168US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310001275168US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310001275168US-GAAP：限制性股票成員2024-04-012024-06-300001275168US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001275168US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001275168US-GAAP：限制性股票成員2024-06-300001275168US-GAAP：限制性股票成員2023-06-300001275168FSBC: Credit 會員的商業專線2024-06-300001275168FSBC: Credit 會員的商業專線2023-12-310001275168FSBC：未發放的建築貸款成員2024-06-300001275168FSBC：未發放的建築貸款成員2023-12-310001275168FSBC：未發放的商業房地產貸款會員2024-06-300001275168FSBC：未發放的商業房地產貸款會員2023-12-310001275168FSBC：農業信貸貸款會員2024-06-300001275168FSBC：農業信貸貸款會員2023-12-310001275168FSBC：未償還的住宅房地產貸款會員2024-06-300001275168FSBC：未償還的住宅房地產貸款會員2023-12-310001275168FSBC：未發放的農業房地產貸款成員2024-06-300001275168FSBC：未發放的農業房地產貸款成員2023-12-310001275168FSBC：其他承諾成員2024-06-300001275168FSBC：其他承諾成員2023-12-310001275168US-GAAP：後續活動成員2024-07-182024-07-18
目錄
fsblogo.jpg
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
x 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
或者
o 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-40379
五星銀行
（註冊人章程中規定的確切名稱）
加利福尼亞75-3100966
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（國税局僱主識別號）
3100 Zinfandel Drive， 100 號套房蘭喬科爾多瓦， 加州95670
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (916)626-5000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值FSBC
納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器o加速過濾器x
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的沒有 沒有x
截至 2024 年 8 月 2 日，有 21,319,583 註冊人的已發行普通股，無面值。

目錄
目錄
五星銀行和子公司
10-Q 表季度報告
2024 年 6 月 30 日
第一部分
財務信息
1
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
合併資產負債表
1
合併收益表
2
合併綜合收益表
3
股東權益綜合報表
4
合併現金流量表
6
合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
30
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
65
第 4 項。
控制和程序
66
第二部分
其他信息
67
第 1 項。
法律訴訟
67
第 1A 項。
風險因素
67
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
67
第 3 項。
優先證券違約
67
第 4 項。
礦山安全披露
67
第 5 項。
其他信息
67
第 6 項。
展品
68
簽名
69

目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
五星銀行和子公司
合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
來自金融機構的現金和應付款$28,572 $26,986 
銀行的計息存款161,787 294,590 
現金和現金等價物190,359 321,576 
銀行定期存款4,097 5,858 
扣除信貸損失備抵後的公允價值可供出售的證券0 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日（攤銷成本為 $120,569 和 $124,788 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日）
103,204 108,083 
按攤銷成本持有至到期的證券，扣除信貸損失備抵金美元20 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日（公允價值為 $2,801 和 $2,913 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日）
2,973 3,077 
持有待售貸款5,322 11,464 
為投資而持有的貸款3,266,291 3,081,719 
信用損失備抵金
(35,406)(34,431)
扣除信貸損失備抵後的投資貸款 3,230,885 3,047,288 
FHLB 股票15,000 15,000 
經營租賃、使用權資產，淨額6,630 5,284 
房舍和設備，淨額1,610 1,623 
銀行擁有的人壽保險19,030 17,180 
應收利息和其他資產55,107 56,692 
總資產$3,634,217 $3,593,125 
負債和股東權益
存款：
不計息$825,733 $831,101 
計息2,323,898 2,195,795 
存款總額3,149,631 3,026,896 
借款：
次級票據，淨額73,822 73,749 
其他借款— 170,000 
經營租賃責任7,077 5,603 
應付利息和其他負債23,217 31,103 
負債總額3,253,747 3,307,351 
承付款和或有開支（注8）
股東權益：
優先股， 不 面值； 10,000,000 已獲授權的股份； 零 已於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日發行和尚未到期
— — 
普通股， 不 面值； 100,000,000 已獲授權的股份； 21,319,583 截至2024年6月30日已發行和流通的股份； 17,256,989 截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
301,968 220,505 
留存收益
90,734 77,036 
扣除税款後的累計其他綜合虧損
(12,232)(11,767)
股東權益總額
380,470 285,774 
負債和股東權益總額
$3,634,217 $3,593,125 
見未經審計的合併財務報表的附註。
1

五星銀行和子公司
合併收益表
（未經審計）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
（以千計，每股金額除外）2024202320242023
利息和費用收入：
貸款，包括費用$46,362 $39,929 $90,148 $77,423 
應税證券474 463 951 929 
免税證券176 183 352 367 
銀行的計息存款
1,986 2,218 5,088 4,385 
利息和費用收入總額48,998 42,793 96,539 83,104 
利息支出：
存款18,717 13,969 38,228 23,347 
次級票據1,162 1,162 2,323 2,323 
其他借款27 84 152 708 
利息支出總額19,906 15,215 40,703 26,378 
淨利息收入
29,092 27,578 55,836 56,726 
信貸損失準備金2,000 1,250 2,900 2,150 
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入
27,092 26,328 52,936 54,576 
非利息收入：
存款賬户的服務費189 135 377 252 
出售貸款的收益449 641 818 1,239 
貸款相關費用370 389 799 697 
FHLB 股票分紅329 189 661 382 
BOLI 的收益158 126 300 228 
其他78 1,340 451 1,393 
非利息收入總額1,573 2,820 3,406 4,191 
非利息支出：
工資和員工福利7,803 6,421 15,380 13,039 
佔用率和設備646 551 1,272 1,074 
數據處理和軟件1,235 1,013 2,392 1,885 
聯邦存款保險公司保險390 410 790 812 
專業服務767 586 1,474 1,217 
廣告和促銷615 733 1,075 1,151 
與貸款相關的費用297 324 594 579 
其他運營費用1,760 1,941 3,252 3,340 
非利息支出總額13,513 11,979 26,229 23,097 
所得税準備金前的收入
15,152 17,169 30,113 35,670 
所得税準備金
4,370 4,440 8,700 9,780 
淨收入
$10,782 $12,729 $21,413 $25,890 
普通股每股基本收益$0.51 $0.74 $1.12 $1.51 
攤薄後的每股普通股收益$0.51 $0.74 $1.12 $1.51 
見未經審計的合併財務報表附註。
2

五星銀行和子公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
（以千計）2024 202320242023
淨收入
$10,782 $12,729 $21,413 $25,890 
證券的未實現收益（虧損）：
期內可供出售證券的未實現淨持有收益（虧損）
295 (1,462)(660)679 
減去：與其他綜合收益（虧損）項目相關的所得税支出（收益）
87 (432)(195)201 
其他綜合收益（虧損）
208 (1,030)(465)478 
綜合收入總額
$10,990 $11,699 $20,948 $26,368 
見未經審計的合併財務報表的附註。
3

五星銀行和子公司
股東權益合併報表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
（未經審計）
普通股
留存收益
累計其他綜合虧損
股東權益總額
（以千計，每股金額除外）股份 金額
截至2023年3月31日的餘額17,258,904 $219,785 $52,817 $(11,946)$260,656 
淨收入——12,729 —12,729 
其他綜合損失———(1,030)(1,030)
股票補償費用—236 ——236 
沒收股票(1,547)———— 
已支付的現金分紅 ($)0.20 每股）
——(3,451)—(3,451)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額17,257,357 $220,021 $62,095 $(12,976)$269,140 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額17,353,251 $220,804 $84,216 $(12,440)$292,580 
淨收入——10,782 —10,782 
其他綜合收入———208 208 
普通股發行3,967,500 80,870 ——80,870 
股票補償費用—294 ——294 
沒收股票(1,168)———— 
已支付的現金分紅 ($)0.20 每股）
——(4,264)—(4,264)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額21,319,583 $301,968 $90,734 $(12,232)$380,470 
見未經審計的合併財務報表的附註。
4

五星銀行和子公司
股東權益合併報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
（未經審計）
普通股
留存收益
累計其他綜合虧損
股東權益總額
（以千計，每股金額除外）股份 金額
截至2022年12月31日的餘額17,241,926 $219,543 $46,736 $(13,454)$252,825 
採用ASC 326對留存收益的累積影響——(4,491)—(4,491)
淨收入——25,890 —25,890 
其他綜合收入———478 478 
根據股票獎勵計劃發行的股票16,978 ———— 
股票補償費用—478 ——478 
沒收股票(1,547)———— 
已支付的現金分紅 ($)0.35 每股）
——(6,040)—(6,040)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額17,257,357 $220,021 $62,095 $(12,976)$269,140 
截至2023年12月31日的餘額17,256,989 $220,505 $77,036 $(11,767)$285,774 
淨收入——21,413 —21,413 
其他綜合損失———(465)(465)
普通股發行3,967,500 80,870 ——80,870 
根據股票獎勵計劃發行的股票96,380 ———— 
股票補償費用—593 ——593 
沒收股票(1,286)———— 
已支付的現金分紅 ($)0.40 每股）
——(7,715)—(7,715)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額21,319,583 $301,968 $90,734 $(12,232)$380,470 
見未經審計的合併財務報表附註。
5

五星銀行和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
截至6月30日的六個月
（以千計）20242023
來自經營活動的現金流：
淨收入$21,413 $25,890 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
信貸損失準備金2,900 2,150 
折舊和攤銷938 824 
遞延貸款費用和成本的攤銷9 270 
攤銷證券的保費和折扣478 612 
次級票據發行成本的攤銷73 71 
股票補償費用593 478 
BOLI 的收益(300)(228)
遞延所得税準備金15 70 
發放待售貸款(17,414)(32,126)
出售貸款的收益(818)(1,239)
出售貸款的總收益12,909 24,806 
部分出售股權投資的收益(300)(1,274)
以下方面的淨變化：
應收利息和其他資產4,067 (3,478)
應付利息和其他負債(7,808)9,277 
經營租賃責任(484)(482)
經營活動提供的淨現金16,271 25,621 
來自投資活動的現金流：
可供出售證券的到期日、預付款和看漲期3,844 5,512 
股權投資募集資金(1,269)— 
股權投資的收益300 — 
低收入住房税收抵免(1,160)— 
銀行定期存款的淨變化1,761 2,506 
貸款發放，扣除還款額(174,992)(128,757)
購買房舍和設備(312)(335)
購買 FHLB 股票— (4,110)
收購 BOLI(1,550)(2,000)
用於投資活動的淨現金(173,378)(127,184)
來自融資活動的現金流：
存款淨變動122,735 147,735 
股票發行收益，扣除發行成本80,870 — 
其他借款的付款(170,000)— 
已支付的現金分紅(7,715)(6,040)
融資活動提供的淨現金25,890 141,695 
現金和現金等價物的淨變動(131,217)40,132 
期初的現金和現金等價物321,576 259,991 
期末的現金和現金等價物$190,359 $300,123 
現金流信息的補充披露：
已付利息$41,904 $2716 
繳納的所得税9,391 686 
非現金項目的補充披露：
從持有的待售貸款轉為投資貸款11,464 9,416 
證券未實現（虧損）收益(660)679 
以 ROUA 交換的經營租賃負債1,958 1,513 
ROUA 被收購(1,958)(1,534)
見未經審計的合併財務報表的附註。
6

合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1： 重要會計政策的列報基礎和摘要
(a) 組織
五星銀行（“銀行”）於1999年10月26日成立，並於1999年12月20日開始運營。五星銀行（“Bancorp” 或 “公司”）於2002年9月16日成立，隨後獲得美聯儲批准成為與收購該銀行有關的銀行控股公司。該公司於2003年6月2日通過法定合併成為該銀行的唯一股東，根據該合併，該銀行普通股的每股已發行股份均被交換為 一 公司普通股的份額。
該公司通過該銀行向以小型和中間市場企業、專業人士和居住在北加州地區的個人為主的客户提供金融服務。該公司的主要貸款產品是商業房地產貸款、土地開發貸款、建築貸款和運營信貸額度，其主要存款產品是支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期證書賬户。該銀行目前有 七 在羅斯維爾、納託馬斯、蘭喬科爾多瓦、雷丁、埃爾克格羅夫、奇科和尤巴城設有分支機構。
(b) 財務報表列報和合並的基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據財務會計準則委員會（“FASB”）ASC中所載的美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會的規章制度編制的，包括第S-X條的指示。這些未經審計的中期合併財務報表反映了所有調整（僅包括正常的經常性調整和應計費用），管理層認為，這些調整是公允列報所列中期財務狀況、經營業績和綜合收益、股東權益變動和現金流所必需的。這些未經審計的合併財務報表是在公司於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告（“2023年10-K表年度報告”）中包含的截至2023年12月31日的年度報告（“2023年10-K表年度報告”）中編制的，應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一致，並應與之一起閲讀。
未經審計的合併財務報表包括Bancorp及其全資子公司銀行。所有重要的公司間往來交易和餘額在合併中都將被清除。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的預期經營業績。
公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的一般慣例。
(c) 細分市場
雖然公司的首席決策者監控各種產品和服務的收入來源，但是在全公司範圍內對運營和財務業績進行評估的。除全公司範圍外，不提供離散的財務信息。因此，管理層將所有金融服務業務視為彙總在 一 可報告的運營細分市場。
(d) 新興成長型公司
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》的定義，公司有資格成為新興成長型公司，因此，可以利用特定的縮減報告要求和延期會計準則的採用日期，並免除通常適用於其他上市公司的其他重要要求。自2021年5月5日首次公開募股之日起，公司將在五年內保持新興成長型公司的地位，除非出現以下情況之一：（i）年總收入為12.35億美元或以上；（ii）公司發行超過10億美元的不可轉換債務；或（iii）公司成為公眾持股量超過7億美元的大型加速申報人。
7

(e) 重要會計政策
公司的重要會計政策包含在2023年10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註1 “列報基礎” 中。
(f) 最近發佈的會計準則
以下信息反映了公司已經採用或有待採用的最新會計準則。公司符合新興成長型公司的資格，因此選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，並且在延長的過渡期內不受適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的約束。下文討論的會計準則指出了公司作為新興成長型公司使用延長的過渡期的生效日期。
2024 年採用的會計準則
2023年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-02《投資——權益法和合資企業（主題323）：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資（“亞利桑那州立大學2023-02”）。根據目前的公認會計原則，實體只能選擇將比例攤還法應用於低收入住房税收抵免（“LIHTC”）結構的投資。亞利桑那州立大學2023-02年的修正案允許實體選擇使用比例攤銷方法將主要用於獲得所得税抵免的股權投資入賬，無論投資通過何種税收抵免計劃獲得所得税抵免，前提是滿足某些條件。亞利桑那州立大學2023-02對ASC 323-740-25-1段進行了修正，該段規定了應用比例攤銷法所需的條件。修正案對這些條件進行了某些有限的修改，以明確其對更廣泛的税收抵免投資計劃的適用性。但是，實質條件與當前的GAAP保持一致。亞利桑那州立大學2023-02年的修正案還取消了某些針對LIHTC的指導方針，以使會計與税收抵免結構中其他股權投資的會計更加一致，並要求ASC 323-740-25-3段中的延遲股權出資指導僅適用於使用比例攤銷法核算的税收股權投資。該公司於2024年1月1日採用了亞利桑那州立大學2023-02，這並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未通過的會計準則
2023年10月，財務會計準則委員會發布了ASU第2023-06號《披露改進——針對美國證券交易委員會披露更新和簡化倡議》（“ASU 2023-06”）的編纂修正案，修訂了與財務會計準則委員會ASC中各種子主題相關的披露或陳述要求。ASU 2023-06是針對美國證券交易委員會更新和簡化披露要求的舉措而發佈的。美國證券交易委員會確定了27項披露要求，這些要求是在ASC的基礎上逐步增加的，並將其提交財務會計準則委員會，以考慮將其納入GAAP。為了避免重複，美國證券交易委員會打算將這些披露要求從現有的SEC法規中刪除，因為FasB將這些披露要求納入了相關的ASC子主題。亞利桑那州立大學2023-06向澳大利亞證券交易委員會增加了27項已確定的披露或列報要求中的14項。亞利桑那州立大學2023-06年的適用前瞻性，禁止提前收養。對於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的報告實體，亞利桑那州立大學2023-06年的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X條例或S-k條例中刪除該相關披露要求的生效日期。如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會尚未從S-X法規或S-k條例中刪除適用的要求，則相關修正案的待定內容將從ASC中刪除，並且不會對任何實體生效。預計亞利桑那州立大學2023-06年不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）——改進應申報分部披露（“亞利桑那州立大學2023-07”），主要通過加強對重大分部支出的披露以及要求按年度和中期披露分部信息來修訂與分部報告相關的披露要求。亞利桑那州立大學 2023-07 於 2024 年 1 月 1 日生效，過渡期從 2024 年 12 月 15 日之後開始。主要修正案：(i) 要求公共實體按年度和中期披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出；（ii）要求公共實體按年度和中期披露按可申報細分市場分列的其他細分項目金額並説明其組成；（iii）要求公共實體按年度和中期披露按可申報分部分列的其他細分項目金額及其構成；（iii）要求公共實體按年度和中期披露按可申報細分市場分列的其他細分項目金額及其構成；（iii）要求公共實體按年度和中期披露按可申報細分市場分列的其他細分項目金額及其構成；（iii）提供當前要求的有關應申報分部損益的所有年度披露在中期也按公認會計原則行事；(iv) 澄清，如果CodM在評估分部業績和決定如何分配資源時使用多個細分市場損益衡量標準，則實體可以報告一項或多項額外的細分市場利潤衡量標準；(v) 要求公共實體披露CodM的標題和地位，並解釋CodM如何使用該細分市場利潤
8

報告了在評估分部業績和決定如何分配資源時衡量分部損益的指標；以及（vi）要求擁有單一可申報分部的公共實體提供亞利桑那州立大學修正案和所有現有分部披露要求的所有披露。本標準對此類實體的要求將從公司截至2024年12月31日的年度報告開始適用。該公司有一個可報告的細分市場，預計亞利桑那州立大學2023-07年不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）——所得税披露的改進》（“亞利桑那州立大學2023-09”），這提高了所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學 2023-09 年將要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。各實體還必須披露按國內和國外分列的所得税支出/（福利）前的持續經營收入/（虧損），以及按聯邦、州和外國分列的持續經營所得税支出/（收益）。亞利桑那州立大學2023-09年度將於2025年1月1日生效，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2024年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2024-02《編纂改進——刪除對概念聲明的引用的修正案》（“亞利桑那州立大學 2024-02”）。亞利桑那州立大學 2024-02 包含對 ASC 的修訂，刪除了對各種概念陳述的引用。在大多數情況下，參考文獻是無關的，不需要理解或應用指南。在其他情況下，先前的聲明中使用了這些參考文獻，為某些主題領域提供指導。FasB 概念陳述是非權威性的。刪除指南中所有提及概念陳述的內容旨在簡化ASC，區分權威和非權威文獻。亞利桑那州立大學2024-02將於2025年1月1日生效，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
(g) 信貸損失備抵金（“ACL”）
ACL是一個估值賬户，用於抵消應收貸款和某些其他金融資產的攤銷成本基礎，包括無準備金的貸款承諾和持有至到期的債務證券。根據ASC 326，攤銷成本基礎是確定ACL的基礎。應收貸款的攤銷成本基礎是未償本金，扣除任何購買溢價和折扣，扣除任何遞延貸款費用和成本。
當管理層認為至少一部分未償本金不太可能收回時，信貸損失就會被扣除。這些扣除額被記錄為逆轉，從而減少了信貸損失備抵額。此後追回的先前扣除的款項（如果有）記作準備金，從而增加信貸損失備抵額。信貸損失備抵額維持在吸收合同期內預期信貸損失的水平，包括預付款對價。確定津貼的充足性很複雜，需要作出固有的主觀判斷，因為需要的估計值在獲得更多信息後可能會進行修改。儘管公司已經確定了其認為適當的信用損失備抵額，但無法保證該備抵額足以吸收未來的損失。
公司確定預期終身信用損失的過程包括貸款水平、基於模型的方法，並考慮了廣泛的信息，包括歷史損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。所有貸款的信用損失都是估算出來的。因此，公司已將全部貸款總額分為具有相似特徵的細分市場，以對信用損失進行集體評估。公司還可以進一步對類似類型的貸款、風險屬性和信用風險監控方法進行分層。
該公司主要根據監管報告代碼確定貸款池，因為每個池中的貸款具有相似的風險特徵，而且FFIEC提供了足夠的歷史同行損失數據，可以在開發的模型中提供具有統計意義的支持。該公司進一步將C＆I投資組合分為傳統的C＆I貸款和小企業管理局貸款，因為這些資金池中的貸款具有不同的還款結構和信用風險特徵。該公司還對不需要儲備金的C&I貸款和消費貸款進行了分層，因為公司已簽訂了第三方協議來彌補信貸損失。公司已確定以下資金池需要估算信貸損失：（1）1-4家庭建築；（2）其他建築；（3）農田；（4）由1-4個家庭擔保的循環擔保；（5）由第一留置權擔保的住宅；（6）由初級留置權擔保的住宅；（7）多户住宅；（8）CRE所有者自用；（9）CRE非業主自用；（10）農業；（11）C&I；（12）C&I SBA；（13）消費者；（14）市政。
除C&I SBA資金池外，鑑於其虧損經驗有限，公司已確定，支持虧損歷史的同行數據和其他外部數據為其評估預期信用損失提供了最佳依據。該公司認為，使用2008年至2019年同行虧損數據所呈現的虧損歷史可以適當地反映整個經濟週期，反映已確定的每個池層的特定資產風險特徵，幷包括歷史回顧
9

客觀且反映未來預期信貸損失的時期。2020年及以後的損失數據被排除在數據集中，以從模型中排除與大流行相關的數據。
在截至2024年6月30日的三個月中，公司將人造住宅社區（“MHC”）貸款與多户家庭資金池隔離開來，因為公司確定了一個數據源，可以提供足夠的特定於MHC貸款的歷史同行損失數據。現在，這種隔離可以根據MHC與標準多户住宅的風險特徵和性能的差異進行調整。該公司使用逐筆貸款計算個人違約概率和違約損失概率來得出估計的損失率。這一調整使與MHC池相關的所需儲備金減少了約美元5.8百萬。
該公司對扣款活動的例行監測發現，在2024年前六個月，C&I SBA資金池的扣款水平有所增加，這反映了資金池信貸質量的變化。作為迴應，該公司在截至2024年6月30日的三個月中提高了C&I SBA資金池的預期虧損率，使其與2024年前六個月的淨扣除率更加一致。該調整反映了公司對未來虧損率的估計，並將與C&I SBA資金池相關的所需儲備金增加了約美元4.6百萬。
確定終身信貸損失估計值的方法包括以下主要組成部分：（i）在貼現現金流模型下根據違約假設使用違約和損失概率；（ii）多情景宏觀經濟預測；（iii）所有貸款分部的初始、合理且可支持的預測期為一年；（iv）使用歷史損失率線性過渡方法將恢復期為一年。
鑑於純定量模型的固有侷限性，因此包括定性調整，以將無法僅從定量分析中獲得的數據點考慮在內。
除其他外，可以考慮的定性標準包括以下內容：
•集中度 ― 任何信貸集中的存在和影響，以及此類集中水平的變化；
•數量 ― 投資組合的性質和數量以及貸款條款的變化；
•經濟 — 影響投資組合可收性的國際、國家、地區和地方經濟和商業狀況及發展的變化，包括各個細分市場的狀況；
•政策 — 貸款政策和程序的變化，包括在估算信貸損失時未考慮的承保標準和收款、扣款和追回做法的變化；
•質量 ― 逾期貸款數量和嚴重程度的變化、非應計貸款的數量以及不利分類或分級貸款的數量和嚴重程度的變化；以及
•外部——競爭以及法律和監管要求等其他外部因素對公司貸款組合中估計信用損失水平的影響。
管理層每季度審查當前信息，以評估預測的未來經濟影響，以評估ACL的充足性。然後根據模型中的估計來評估與未來經濟狀況相關的預測變化方向和幅度。季度評估產生的任何變動都記錄在未經審計的合併收益表的 “信貸損失準備金” 中。董事會審計委員會至少每季度審查津貼的充足程度。
應計應收利息不包括在所有金融工具類型的攤銷成本中，幷包含在合併資產負債表的 “應收利息和其他資產” 中。應計應收利息不受信用損失估算的約束，因為公司的政策是及時扣除被認為無法收回的應計利息。當貸款處於非應計狀態時（即在借款人拖欠後的90天內），先前應計但未收取的利息將與當期收入相抵消。
如果個人貸款的特徵惡化到總額的範圍以下，則將對貸款進行單獨評估。個人評估貸款根據以下方法之一來衡量信用損失：（i）按貸款實際利率折現的未來預期現金流的現值；（ii）貸款賬面價值超過貸款可觀測市場價格的金額；或（iii）抵押品的公允價值，減去估計的銷售成本，如果貸款依賴抵押品。公司運用實際權宜之計，將抵押貸款定義為借款人遇到財務困難且預計將通過抵押品的運營或出售來基本還款的貸款。
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注意事項 2： 資產和負債的公允價值
公允價值層次結構和公允價值計量
會計準則要求公司在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別：
級別1：截至衡量日，公司在活躍市場中能夠獲得的相同資產或負債的報價（未經調整）。
級別 2：除一級價格以外的重要其他可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或其他可觀測或可觀測的市場數據證實的投入。
第 3 級：不可觀察的重要輸入，反映了公司自己對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的假設。
證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價（一級投入）或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不僅僅依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係（二級投入）。
表2.1彙總了公司需要定期按公允價值記賬的資產和負債。
表 2.1：經常性公允價值
（以千計）賬面價值相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入
（第 3 級）		計量類別：記錄的公允價值的變化
2024年6月30日
資產：
可供出售的證券：
美國政府機構證券、抵押貸款支持證券、州和政治分支機構的債務、抵押抵押貸款債務和公司債券$103,204 $— $103,204 $— OCI
衍生品 — 利率互換5 — 5 — NI
負債：
衍生品 — 利率互換5 — 5 — NI
2023 年 12 月 31 日
資產：
可供出售的證券：
美國政府機構證券、抵押貸款支持證券、州和政治分支機構的債務、抵押抵押貸款債務和公司債券$108,083 $— $108,083 $— OCI
衍生品 — 利率互換10 — 10 — NI
負債：
衍生品 — 利率互換10 — 10 — NI
可供出售證券定期按公允價值入賬。如果可用，則使用報價市場價格（一級投入）來確定可供出售證券的公允價值。如果沒有報價的市場價格，
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管理層從信譽良好的第三方服務提供商那裏獲取定價信息，這些提供商可能使用基於當前市場或獨立來源的參數的估值技術，例如買入/賣出價格、經銷商報價、利率、基準收益率曲線、預付款速度、違約概率、損失嚴重程度和信用利差（二級投入）。二級證券包括美國機構或政府擔保機構的債務證券、抵押貸款支持證券、政府機構發行的債券、私人發行的抵押貸款債務和公司債券。三級證券基於不可觀察的輸入，這些輸入幾乎沒有或根本沒有市場活動支持。此外，價值使用折扣現金流模型，可能包括重要的管理判斷和估計。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有1級可供出售證券，也沒有按公允價值計量的資產或負債在1級和2級分類之間進行經常性轉移。
衍生金融工具經常按公允價值入賬，公允價值基於收益法，使用可觀測的二級市場投入，反映截至計量日的市場對未來利率的預期。標準估值技術用於計算假設有序交易的未來預期現金流的現值。在確定衍生品的公允價值時，可以進行估值調整，以反映公司的信用風險和交易對手的信用風險。當交易對手公佈的抵押品無法完全彌補其對公司的負債時，也會進行與交易對手的信用狀況相關的類似信用風險調整。
某些金融資產可以非經常性地按公允價值計量。這些資產需要進行公允價值調整，這種調整是採用成本或公允價值會計或減記個別資產（例如抵押貸款和其他自有房地產）中較低值的結果。截至2024年6月30日和2023年12月31日，按非經常性公允價值計量的資產賬面金額對公司來説並不重要。
關於金融工具公允價值的披露
表2.2彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日的金融工具公允價值估算。表2.2中的賬面金額記錄在合併資產負債表的標題下。此外，管理層尚未披露特別排除在披露要求之外的金融工具的公允價值，例如BOLI。
表 2.2：金融工具的公允價值估計
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（以千計）賬面金額公允價值公允價值層次結構賬面金額公允價值公允價值層次結構
金融資產：
現金和現金等價物$190,359 $190,359 第 1 級$321,576 $321,576 第 1 級
銀行定期存款4,097 4,097 第 1 級5,858 5,858 第 1 級
可供出售的證券103,204 103,204 第 2 級108,083 108,083 第 2 級
持有至到期的證券2,973 2,801 第 3 級3,077 2,913 第 3 級
持有待售貸款5,322 5,907 第 2 級11,464 12,626 第 2 級
扣除信貸損失備抵後的投資貸款3,230,885 3,081,250 第 3 級3,047,288 2,891,925 第 3 級
fHLb 股票和其他投資22,801 不適用不適用21,801 不適用不適用
利率互換5 5 第 2 級10 10 第 2 級
金融負債：
利率互換$5 $5 第 2 級$10 $10 第 2 級
定期存款
333,431 332,557 第 2 級466,572 465,205 第 2 級
次級票據73,822 72,772 第 3 級73,749 72,693 第 3 級
其他借款— — 第 2 級170,000 170,000 第 2 級
該公司使用以下方法和假設來估算其金融工具截至2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值：
現金和現金等價物以及銀行定期存款：由於資產的流動性質及其短期到期日，賬面金額估計為公允價值。
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投資證券：有關公司估算投資證券公允價值的方法和假設，請參閲上述討論。持有至到期證券的公允價值是根據獨立第三方提供的利率和收益率曲線（按常用報價間隔可觀察）等可觀察的市場數據計算未來現金流的淨現值來估算的。
待售貸款：公允價值基於二級市場目前為具有類似特徵的投資組合提供的貸款。
扣除信貸損失備抵後的投資貸款：對於經常進行再定價且信用風險沒有重大變化的浮動利率貸款，公允價值以賬面價值為基礎。其他貸款的公允價值是使用貼現現金流分析估算的，該分析使用在每個報告日為與信譽相似的借款人提供條件相似的貸款的利率，而不考慮由於市場流動性不足而導致的信用利差擴大，後者近似於退出價格的概念。信貸損失備抵被視為信貸質量問題貸款折扣的合理估計。
FHLb股票和其他投資：這些投資的賬面金額是公允價值的合理估計，因為這些證券僅限於成員銀行，沒有易於確定的市場價值。
衍生品——利率互換：有關公司估算衍生品公允價值的方法和假設的討論，請參閲上文。
發放信貸的承諾：這些主要用於可調整利率貸款，承諾金額與其公允價值之間沒有區別。為固定利率貸款提供資金的承諾的利率約為每個報告日的公允價值。
定期存款：公允價值是使用貼現現金流分析估算的，該分析使用公司在每個報告日對剩餘到期日相似的證書提供的利率，得出二級分類。
次級票據：公允價值是通過使用當前三個月的CME期限SOFR對未來現金流進行折扣來估算的。該公司的次級票據不是註冊證券，是通過私募發行的，因此被歸類為三級。票據按賬面價值入賬。
其他借款：賬面金額估計為公允價值。
注意事項 3： 投資證券
公司的投資證券投資組合包括各州和政治分支機構的債務、美國聯邦政府機構（例如小企業管理局）發行的證券，以及美國GSE發行的證券，例如FNMA、FHLMC和FHLB。該公司還投資住宅和商業抵押貸款支持證券、由GSE發行或擔保的抵押貸款債務以及公司債券，如表3.1和3.2所示。
表3.1列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日持有至到期證券的攤銷成本和公允價值摘要。
表 3.1：持有至到期的證券
（以千計）攤銷成本未實現總額公允價值
收益（損失）
2024年6月30日
各州和政治分支機構的義務$2,973 $— $(172)$2,801 
持有至到期總額$2,973 $— $(172)$2,801 
2023 年 12 月 31 日
各州和政治分支機構的義務$3,077 $— $(164)$2,913 
持有至到期總額$3,077 $— $(164)$2,913 
對於各州和政治分支機構發行的證券，為了評估是否確認信用損失支出，管理層會考慮：（i）發行人和/或擔保人的信用評級；（ii）違約和損失的歷史概率
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給定債券評級和剩餘期限的違約率；（iii）發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息；（iv）對財務信息的內部信用審查；以及（v）此類證券是否有擔保等信用增強、是否包含逾期條款或由發行人預先退款。
表3.2列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日與可供出售證券相關的攤銷成本和公允價值摘要。截至2024年6月30日或2023年12月31日，可供出售的證券沒有信貸損失備抵金。
表 3.2：可供出售的證券
（以千計）攤銷成本未實現總額 公允價值
收益（損失）
2024年6月30日
美國政府機構證券$9,494 $144 $(109)$9,529 
抵押貸款支持證券65,712 3 (11,695)54,020 
各州和政治分支機構的義務43,027 2 (5,500)37,529 
抵押貸款債務336 — (31)305 
公司債券2,000 — (179)1,821 
可供出售的總數$120,569 $149 $(17,514)$103,204 
2023 年 12 月 31 日
美國政府機構證券$10,548 $142 $(149)$10,541 
抵押貸款支持證券68,585 7 (11,619)56,973 
各州和政治分支機構的義務43,288 12 (4,841)38,459 
抵押貸款債務367 — (35)332 
公司債券2,000 — (222)1,778 
可供出售的總數$124,788 $161 $(16,866)$108,083 
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表3.3顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同到期日分列的投資證券的攤銷成本和公允價值。如果證券發行人有權收回或預付債務，則預期到期日可能與合同到期日不同，也可能不包括看漲期或預付罰款。
表 3.3：合同到期日——投資證券
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
持有至到期可供出售持有至到期可供出售
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
一年之內$218 $205 $— $— $277 $263 $— $— 
一年後但在五年內920 867 806 736 935 885 394 367 
五年到十年之後1,340 1,263 8,511 7,459 1,365 1,292 6,407 5,838 
十年後495 466 33,710 29,334 500 473 36,487 32,254 
未在單一到期日到期的投資證券：
美國政府機構證券— — 9,494 9,529 — — 10,548 10,541 
抵押貸款支持證券— — 65,712 54,020 — — 68,585 56,973 
抵押貸款債務— — 336 305 — — 367 332 
公司債券— — 2,000 1,821 — — 2,000 1,778 
總計$2,973 $2,801 $120,569 $103,204 $3,077 $2,913 $124,788 $108,083 
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在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有購買或出售投資證券。
質押投資證券如表3.4所示。
表 3.4：質押投資證券
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
承諾：
加利福尼亞州，為公共資金和借款的存款提供擔保$52,687 $55,435 
美聯儲貼現窗口，提高借貸能力47,094 48,964 
質押投資證券總額$99,781 $104,399 
表3.5詳細列出了按投資類別彙總的未實現虧損總額和公允價值，以及截至2024年6月30日和2023年12月31日個別可供出售證券處於持續未實現虧損狀況的時間長度。
表 3.5：持續未實現虧損頭寸可供出售的證券
（以千計）少於 12 個月 12 個月或更長時間處於虧損狀態的證券總額
公允價值未實現虧損 公允價值未實現虧損 公允價值未實現虧損
2024年6月30日
美國政府機構證券$199 $(1)$5,549 $(108)$5,748 $(109)
抵押貸款支持證券1,013 (2)52,686 (11,693)53,699 (11,695)
各州和政治分支機構的義務512 — 36,016 (5,500)36,528 (5,500)
抵押貸款債務— — 304 (31)304 (31)
公司債券— — 1,821 (179)1,821 (179)
暫時減值的證券總額
$1,724 $(3)$96,376 $(17,511)$98,100 $(17,514)
2023 年 12 月 31 日
美國政府機構證券$1,130 $(14)$7,081 $(135)$8,211 $(149)
抵押貸款支持證券— — 55,609 (11,619)55,609 (11,619)
各州和政治分支機構的義務— — 36,930 (4,841)36,930 (4,841)
抵押貸款債務— — 332 (35)332 (35)
公司債券— — 1,778 (222)1,778 (222)
暫時減值的證券總額
$1,130 $(14)$101,730 $(16,852)$102,860 $(16,866)
有 147 和 149 分別於2024年6月30日和2023年12月31日處於未實現虧損頭寸的可供出售證券。截至2024年6月30日，投資組合包括 143 連續虧損十二個月或更長時間的投資證券，以及 四 處於虧損狀態不到十二個月的投資證券。
有 一 截至2024年6月30日和2023年12月31日，持有至到期的證券處於持續未實現虧損頭寸，持續虧損已超過十二個月。
由政府機構（例如GNMA和SBA或GSE）發行或擔保的債務，或受FNMA和FHLMC等監管的GSE簽發或擔保的債務，由美國政府機構擔保或擔保，並且具有良好的信用狀況。因此，該公司希望按時收到所有合同利息付款，並認為這些證券的信用損失風險微乎其微。
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管理層對發行人的最新財務信息、主要信貸機構的信用評級和/或信用增強進行了全面分析後，公司對各州和政治分支機構債務的投資被視為值得信賴。
其他資產中包含的非有價證券
fHLb 股本：作為FHLB的成員，公司必須維持由fHLb董事會確定的最低對fHLb股本的投資。如果公司增加總資產規模或向fHLB借款，最低投資要求可能會增加。除非在fHLB與其成員之間以美元的價格購買或出售股票100 每股面值。該公司持有 $15.0 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，FHLb 的股票數量為百萬股。這些投資的賬面金額是公允價值的合理估計，因為這些證券僅限於成員銀行，沒有易於確定的市場價值。根據管理層對FHLB財務狀況和某些定性因素的分析，管理層確定FHLB股票在2024年6月30日和2023年12月31日沒有減值。
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注意事項 4： 貸款和信貸損失補貼
該公司的貸款組合是其最大的盈利資產類別，通常比其他類型的盈利資產提供更高的收益率。與更高的收益率相關的是固有的信用風險，公司試圖通過強有力的承保措施來緩解這種風險。 表4.1顯示了截至所示日期公司投資組合中每種主要產品類型的餘額。
表 4.1：未償貸款
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
房地產：
商用$2,774,001 $2,685,419 
商業用地和開發4,766 15,551 
商業建築72,444 62,863 
住宅建築9,011 15,456 
住宅29,641 25,893 
農田48,852 51,669 
商業：
安全154,080 165,109 
不安全23,198 23,850 
消費者和其他152,564 38,166 
小計3,268,557 3,083,976 
淨遞延貸款費用(2,266)(2,257)
為投資而持有的貸款3,266,291 3,081,719 
信用損失備抵金(35,406)(34,431)
扣除信貸損失備抵後的投資貸款$3,230,885 $3,047,288 
承保
商業貸款：商業貸款在評估和了解借款人盈利能力和謹慎擴展業務後進行承保。承保標準旨在促進關係銀行業務而不是交易銀行業務。一旦確定借款人的管理層具有良好的道德和紮實的商業頭腦，公司管理層就會檢查當前和預計的現金流，以確定借款人按照協議償還債務的能力。商業貸款主要根據借款人確定的現金流發放，其次是根據借款人提供的標的抵押品發放的。但是，借款人的現金流可能不如預期，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款由所融資資產或其他商業資產（例如應收賬款或庫存品）擔保，並可能包括個人擔保；但是，一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就應收賬款擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金在很大程度上可能取決於借款人向其客户收取應付款項的能力。
房地產貸款：房地產貸款受與商業貸款類似的承保標準和流程的約束。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是房地產擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及更高的貸款本金，而這些貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的財產的成功運營，或在擔保貸款的財產上開展的業務。受房地產市場或總體經濟狀況的影響，商業房地產貸款可能比其他貸款受到更大的不利影響。保護公司商業房地產投資組合的房產類型多種多樣。這種多樣性有助於減少公司遭受影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。
建築貸款：對於公司可能不時發放的建築貸款，公司通常要求借款人與公司有現有關係並有良好的成功記錄。可以通過可行性研究、獨立評估審查、吸收率和租賃率的敏感性分析以及對開發商和財產所有者的財務分析來承保建築貸款。建築貸款是
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通常基於對已完成項目的成本和價值的估計.這些估計可能不準確。建築貸款通常涉及大量資金的支付，還款在很大程度上取決於項目的最終成功。此類貸款的還款來源可以是經批准的長期貸款機構的預先承諾的永久貸款、已開發物業的銷售或公司在獲得永久融資之前的臨時貸款承諾。這些貸款通過現場檢查進行密切監控，通常被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終還款對利率變化、政府對不動產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可用性很敏感。
住宅房地產貸款：住宅房地產貸款根據借款人的收入、信用記錄和抵押品進行承保。為了監測和管理住宅貸款風險，根據需要制定和修改了政策和程序。這種活動，加上分散在許多個人借款人的相對較小的貸款金額，將風險降至最低。住房貸款的承保標準在很大程度上受法定要求的影響，其中包括但不限於最高貸款價值百分比、收款補救措施、借款人一次可以獲得的此類貸款數量以及文件要求。
農田貸款：農田貸款通常發放給農作物和牲畜的生產者和加工者。還款主要來自農產品或服務的銷售。農田貸款由不動產擔保，容易受到特定商品市場需求變化的影響。除其他外，行業變化、企業主個人財務能力的變化、總體經濟狀況、商業週期的變化以及不利的天氣條件可能會加劇這種情況。
消費貸款：公司通過信用評分分析購買了承保的消費貸款，以補充承保流程。為了監測和管理消費者貸款風險，根據需要制定和修改了政策和程序。這種活動，加上分散在許多個人借款人的相對較小的貸款金額，將風險降至最低。房屋淨值貸款的承保標準在很大程度上受法定要求的影響，其中包括但不限於最高貸款價值百分比、收款補救措施、借款人一次可以獲得的此類貸款數量以及文件要求。
信貸質量指標
該公司建立了貸款風險評級系統，以衡量和監控貸款組合的質量。從貸款開始到還清貸款，所有貸款都被賦予風險評級。主要貸款等級如下：
評級合格的貸款：這些貸款是向具有令人滿意的財務支持、還款能力和信貸實力的借款人提供的貸款。該類別的借款人表現出基本良好的財務狀況、還款能力、信用記錄和管理專業知識。此類貸款必須具有可識別和穩定的還款來源，並符合公司關於還本付息覆蓋率的政策。這些借款人能夠在不產生重大財務影響的情況下維持正常的經濟、市場或運營挫折，他們的財務比率和趨勢是可以接受的。通常不存在負面的外部行業因素。貸款可以是擔保、無抵押的，也可以由價值更難確定和/或適銷性更不確定的非房地產抵押品支持。
貸款評級觀察：這些貸款的貸款質量不足，可能存在重大問題，但損失似乎並非迫在眉睫，問題本質上可能是暫時的。重大問題通常是：（i）損失歷史或威脅借款人生存能力的事件；（ii）存在重大貶值和/或適銷性問題的房產；或（iii）信貸不佳或惡化、偶爾延期還款和/或儲備有限，但貸款通常保持在流動狀態。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的還款前景或公司的信貸狀況在未來的某個時候惡化。
評級不合格貸款：這些貸款未受到債務人或質押抵押品（如果有）的當前淨資產和支付能力的充分保護。如此歸類的貸款表現出明確的弱點或弱點，危及債務的清算。貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司很有可能蒙受一些損失。
評級可疑的貸款：這些貸款的收取或清算全部債務非常值得懷疑或不太可能。通常，損失的可能性非常高。這些貸款的損失將推遲到所有懸而未決的因素得到解決之後。
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表4.2按發放年份列出了公司貸款的攤銷成本基礎，其中發放額定義為發放日期或續期日期中較晚者，以及截至所示期限的信貸質量指標。
表 4.2：按風險類別和年份劃分的貸款
截至2024年6月30日按發放年份分列的攤銷成本基礎
（以千計）20242023202220212020優先的循環貸款循環轉換為期限總計
房地產：
商用
通過$250,845 $323,243 $934,312 $651,701 $231,487 $330,193 $4,879 $— $2,726,660 
觀看644 — 17,734 19,363 4,670 340 — — 42,751 
不合標準— — — — — 1,818 — — 1,818 
總計251,489 323,243 952,046 671,064 236,157 332,351 4,879 — 2,771,229 
商業用地和開發
通過1,636 1,000 1,259 — 182 695 — — 4,772 
總計1,636 1,000 1,259 — 182 695 — — 4,772 
商業建築
通過2,982 28,518 23,512 — 11,231 5,897 — — 72,140 
總計2,982 28,518 23,512 — 11,231 5,897 — — 72,140 
住宅建築
通過5,099 — — 3,914 — — — — 9,013 
總計5,099 — — 3,914 — — — — 9,013 
住宅
通過5,686 4,814 2,911 6,148 2,240 6,559 1,308 — 29,666 
總計5,686 4,814 2,911 6,148 2,240 6,559 1,308 — 29,666 
農田
通過900 2,074 7,114 11,761 7,129 18,552 — — 47,530 
觀看— — 799 — — — — 502 1,301 
總計900 2,074 7,913 11,761 7,129 18,552 — 502 48,831 
商業：
安全
通過10,976 24,789 24,675 11,212 10,608 17,313 41,113 — 140,686 
觀看— 193 9,661 2,591 97 1,338 — — 13,880 
不合標準— — — — — 60 — — 60 
總計10,976 24,982 34,336 13,803 10,705 18,711 41,113 — 154,626 
不安全
通過2,394 4,782 3,292 4,260 5,322 1,883 1,280 — 23,213 
總計2,394 4,782 3,292 4,260 5,322 1,883 1,280 — 23,213 
消費者和其他
通過98,048 38,134 9,468 6,874 2 250 — — 152,776 
觀看— — 15 — — — — — 15 
不合標準— — 10 — — — — — 10 
總計98,048 38,134 9,493 6,874 2 250 — — 152,801 
總計
通過378,566 427,354 1,006,543 695,870 268,201 381,342 48,580 — 3,206,456 
觀看644 193 28,209 21,954 4,767 1,678 — 502 57,947 
不合標準— — 10 — — 1,878 — — 1,888 
總計$379,210 $427,547 $1,034,762 $717,824 $272,968 $384,898 $48,580 $502 $3,266,291 
20

表 4.2：按風險類別和年份劃分的貸款（續）
截至 2023 年 12 月 31 日按發放年份劃分的攤銷成本基礎
（以千計）20232022202120202019優先的循環貸款循環轉換為期限總計
房地產：
商用
通過$329,876 $992,181 $714,965 $238,655 $128,424 $247,030 $4,685 $— $2,655,816 
觀看— 8,534 6,274 4,727 574 4,896 — — 25,005 
不合標準— — — — — 1,890 — — 1,890 
總計329,876 1,000,715 721,239 243,382 128,998 253,816 4,685 — 2,682,711 
商業用地和開發
通過11,388 3,229 — 184 — 733 — — 15,534 
總計11,388 3,229 — 184 — 733 — — 15,534 
商業建築
通過9,074 32,154 4,189 11,230 — 5,897 — — 62,544 
總計9,074 32,154 4,189 11,230 — 5,897 — — 62,544 
住宅建築
通過2,412 9,128 3,912 — — — — — 15,452 
總計2,412 9,128 3,912 — — — — — 15,452 
住宅
通過4,838 3,964 6,244 2,279 1,182 5,995 1,420 — 25,922 
總計4,838 3,964 6,244 2,279 1,182 5,995 1,420 — 25,922 
農田
通過2,311 8,037 12,678 7,860 12,365 8,391 4 — 51,646 
總計2,311 8,037 12,678 7,860 12,365 8,391 4 — 51,646 
商業：
安全
通過25,299 28,879 14,304 12,164 9,918 10,363 50,020 — 150,947 
觀看189 8,802 2,705 63 154 941 1,727 — 14,581 
不合標準— — — — 45 27 — — 72 
總計25,488 37,681 17,009 12,227 10,117 11,331 51,747 — 165,600 
不安全
通過3,891 3,782 4,902 5,963 2,240 7 3,072 — 23,857 
總計3,891 3,782 4,902 5,963 2,240 7 3,072 — 23,857 
消費者和其他
通過18,489 11,359 8,264 6 — 307 — — 38,425 
觀看— 16 — — — — — — 16 
不合標準— 12 — — — — — — 12 
總計18,489 11,387 8,264 6 — 307 — — 38,453 
總計
通過407,578 1,092,713 769,458 278,341 154,129 278,723 59,201 — 3,040,143 
觀看189 17,352 8,979 4,790 728 5,837 1,727 — 39,602 
不合標準— 12 — — 45 1,917 — — 1,974 
總計$407,767 $1,110,077 $778,437 $283,131 $154,902 $286,477 $60,928 $— $3,081,719 
每當收到新信息時，管理層都會定期審查公司的貸款，以確保風險等級的準確性。通常要求借款人定期提交財務信息。通常，擁有信貸額度的商業借款人需要提交財務信息，報告間隔通常從每月到每年不等，具體取決於信貸規模、風險和複雜性。此外，貸款超過一定美元門檻的投資者商業房地產借款人通常需要每年提交租金名冊或房地產損益表。管理層每月監控建築貸款，並根據拖欠情況審查消費貸款。管理層還審查評級為 “觀望” 或更差的貸款，無論貸款類型如何，都不少於每季度一次。
21

表4.3顯示了截至所示日期按類別分列的逾期貸款的年齡分析。
表 4.3：按類別劃分的逾期貸款的年齡分析
（以千計）逾期未交
30-59 天60-89 天大於 90 天逾期未付總額當前應收貸款總額
2024 年 6 月 30 日
房地產：
商用$— $— $— $— $2,771,229 $2,771,229 
商業用地和開發— — — — 4,772 4,772 
商業建築— — — — 72,140 72,140 
住宅建築— — — — 9,013 9,013 
住宅— — — — 29,666 29,666 
農田— — — — 48,831 48,831 
商業：
安全549 — — 549 154,077 154,626 
不安全— — — — 23,213 23,213 
消費者和其他80 — — 80 152,721 152,801 
總計$629 $— $— $629 $3,265,662 $3,266,291 
2023 年 12 月 31 日
房地產：
商用$— $— $— $— $2,682,711 $2,682,711 
商業用地和開發— — — — 15,534 15,534 
商業建築— — — — 62,544 62,544 
住宅建築— — — — 15,452 15,452 
住宅— — — — 25,922 25,922 
農田— — — — 51,646 51,646 
商業：
安全— — — — 165,600 165,600 
不安全— — — — 23,857 23,857 
消費者和其他76 — — 76 38,377 38,453 
總計 $76 $— $— $76 $3,081,643 $3,081,719 
有 不 截至2024年6月30日或2023年12月31日，逾期超過90天但仍在累計利息收入的貸款。
沒有 抵押貸款在2024年6月30日或2023年12月31日處於取消抵押品贖回權的過程中。
22

截至2024年6月30日和2023年12月31日，按類別分列的非應計貸款如表4.4所示。
表 4.4：非應計貸款
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
房地產：
商用$1,821 $1,893 
商業：
安全60 72 
非應計貸款總額$1,881 $1,965 
沒有 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月中，確認了非應計貸款的利息收入。截至2024年6月30日，非應計房地產貸款沒有信貸損失備抵金。如果通過出售或非應計貸款獲得全額付款，則可以確認非應計貸款的利息收入。
與非應計貸款相關的已放棄利息收入金額為美元38.2 一千零美元77.4 截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為千美元，相比之下26.1 一千零美元35.3 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為千人。
信用損失備抵金
表4.5披露了所述期間信貸損失備抵金中的活動。
表 4.5：信貸損失備抵金
（以千計）期初餘額採用 ASC 326 的影響扣款回收率撥款（福利）期末餘額
截至 2024 年 6 月 30 日的三個月
房地產：
商用$28,895 $— $— $— $(4,187)$24,708 
商業用地和開發164 — — — (92)72 
商業建築697 — — — 400 1,097 
住宅建築114 — — — (14)100 
住宅164 — — — 31 195 
農田438 — — — (36)402 
商業：
安全3,262 — (1,239)57 5,306 7,386 
不安全259 — (36)— (9)214 
消費者和其他660 — (72)93 551 1,232 
總計$34,653 $— $(1,347)$150 $1,950 $35,406 
23

表 4.5：信貸損失備抵金（續）
（以千計）期初餘額採用 ASC 326 的影響扣款回收率撥款（福利）期末餘額
截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
房地產：
商用$27,119 $— $— $— $434 $27,553 
商業用地和開發226 — — — (42)184 
商業建築1,438 — — — (226)1,212 
住宅建築175 — — — 42 217 
住宅181 — — — (29)152 
農田219 — — — 17 236 
商業：
安全4,258 — (1,124)47 570 3,751 
不安全152 — — — 57 209 
消費者和其他404 — (137)106 97 470 
總計$34,172 $— $(1,261)$153 $920 $33,984 
截至2024年6月30日的六個月
房地產：
商用$29,015 $— $— $— $(4,307)$24,708 
商業用地和開發178 — — — (106)72 
商業建築718 — — — 379 1,097 
住宅建築89 — — — 11 100 
住宅151 — — — 44 195 
農田399 — — — 3 402 
商業：
安全3,314 — (2,237)239 6,070 7,386 
不安全189 — (70)— 95 214 
消費者和其他378 — (143)186 811 1,232 
總計$34,431 $— $(2,450)$425 $3,000 $35,406 
截至2023年6月30日的六個月
房地產：
商用$19,216 $7,606 $— $— $731 $27,553 
商業用地和開發54 74 — — 56 184 
商業建築645 882 — — (315)1,212 
住宅建築49 81 — — 87 217 
住宅175 3 — — (26)152 
農田644 (396)— — (12)236 
商業：
安全7,098 (3,060)(1,611)139 1,185 3,751 
不安全116 37 — — 56 209 
消費者和其他347 80 (522)507 58 470 
未分配45 (45)— — — — 
總計$28,389 $5,262 $(2,133)$646 $1,820 $33,984 
24

無準備金的貸款承諾儲備金
無準備金的貸款承諾準備金包含在未經審計的合併資產負債表中的 “應付利息和其他負債” 中。未經審計的合併損益表中的 “信貸損失準備金” 中包含無準備金的貸款承諾準備金。
表 4.6：無準備金的貸款承諾儲備金
三個月結束了六個月已結束
（以千計）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
期初餘額$1,097 $1,217 $1,247 $125 
採用 ASC 326 的影響— — — 1,092 
規定50 330 (100)330 
期末餘額$1,147 $1,547 $1,147 $1,547 
質押貸款
根據抵押協議條款，公司的fHLB信貸額度通過質押某些未付本金餘額的合格貸款作為擔保1.6 十億和美元1.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為10億。此外，公司向符合條件的租户承諾提供普通貸款，總額為 $1.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日為10億美元，以通過美聯儲貼現窗口確保其借貸能力。有關這些借款的進一步討論，請參閲附註6 “長期債務和其他借款”。
注意事項 5： 計息存款
表 5.1 顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的計息存款的構成。
表 5.1：計息存款
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
計息交易賬户$299,815 $320,356 
儲蓄賬户126,532 126,498 
貨幣市場賬户1,564,120 1,282,369 
時間賬户，美元250 或更多
192,344 344,694 
其他時間賬户141,087 121,878 
計息存款總額$2,323,898 $2,195,795 
定期存款總額為 $333.4 百萬和美元466.6 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。 表5.2顯示了截至2024年6月30日的未來五年定期存款的預定到期日。
表 5.2：定期存款的預定到期日
（以千計）
2024$285,068 
202546,561 
20261,566 
2027100 
2028136 
定期存款總額$333,431 
25

存款總額包括通過IntraFi網絡提供的存款，這些存款由定期存款中包含的存款證賬户註冊服務®（“CDARS”）餘額以及貨幣市場和利息支票存款中包含的保險Cash Sweep®（“ICS”）餘額組成。通過該網絡，公司為客户提供總金額超過當前保險限額的聯邦存款保險公司保險存款產品。當代表客户通過CDARS和ICS存入資金時，公司可以選擇通過網絡的互惠存款計劃接收匹配的存款，或者 “單向” 存款，而公司不會收到相應的存款。該公司將互惠存款視為場內存款，不同於傳統的場外經紀存款。曾經有 不 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的單向存款。 截至2024年6月30日和2023年12月31日的網絡存款構成如表5.3所示。
表 5.3：網絡存款
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
CDARS$17,397 $16,325 
ICS682,875 620,199 
網絡存款總額$700,272 $636,524 
表5.4列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日止期間計息存款的確認利息支出。
表 5.4：計息存款的確認利息支出
三個月結束了六個月已結束
（以千計）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
計息交易賬户$1,104 $825 $2,230 $1,258 
儲蓄賬户856 758 1,718 1,303 
貨幣市場賬户13,388 8,136 25,543 13,572 
時間賬户，美元250 或更多
2,412 2,634 6,235 4,597 
其他時間賬户957 1,616 2,502 2,617 
計息存款的利息支出總額$18,717 $13,969 $38,228 $23,347 
注意事項 6： 長期債務和其他借款
次級票據：2022年8月17日，公司完成了美元的私募配售75.0 向某些合格投資者發行的數百萬張固定至浮動利率次級票據，其中$19.3 董事會現有或前任成員及其附屬公司購買了百萬美元。這些票據將用於資本管理和一般公司用途，包括但不限於贖回現有的次級票據。次級票據的到期日為2032年9月1日，利息每半年支付一次，利率為 6.00在 2027 年 9 月 1 日之前，每年百分比。屆時，利率將進行調整，浮動利率等於三個月期限SOFR plus 329.0 基點（8.60%（截至 2024 年 6 月 30 日），直至到期。這些票據包括在2027年8月17日當天或之後，或在某些有限的情況下，在該日期之前的預付款權。次級票據所證明的債務，包括本金和利息，是無抵押的，是次要的，對公司普通債權人和有擔保債權人和存款人的付款權處於次要地位。
次級票據的結構符合公司二級資本的資格，用於監管資本的目的。從票據到期日前五年開始，符合條件的金額每年將逐步取消20％。與票據相關的債務發行成本為美元1.5 百萬，其中 $0.3 截至2024年6月30日，百萬美元已攤銷。公司將債務發行成本反映為從票據正面直接扣除的金額。債務發行成本在到期期內分攤為利息支出。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司未償還次級票據的賬面價值為美元73.8百萬和美元73.7分別是百萬。
其他借款：公司與FhLB簽訂了一項協議，該協議授予FhLB對某些應收貸款作為借款額度的抵押品的一攬子留置權。公司的總融資可用性以美元為基礎
合格貸款抵押品的數量。 如表6.1所示，公司在FHLB的總融資可用性因未償借款和代表公司發行的信用證（“LC”）而減少。
表 6.1：FHLB 的融資可用性
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
來自FHLB的總融資能力
$1,004,397 $996,712 
減去：未償借款
— 170,000 
減去：有限責任公司承諾保護加利福尼亞州的存款
146,500 271,500 
減去：有限責任公司承諾確保當地機構的存款
425,000 410,000 
發行的 LC 總數
571,500 681,500 
FHLB 的可用借款能力
$432,897 $145,212 
在2024年6月30日和2023年12月31日，公司有能力從美聯儲貼現窗口借款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該安排下的借款能力為美元829.2 百萬和美元770.6 分別為百萬。有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的未繳款項。借款額度由公司貸款的某些留置權和某些可供出售證券擔保。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司有 五 其代理銀行的無抵押聯邦資金信貸額度總額為 $175.0 百萬。曾經有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的未繳款項。
注意事項 7： 股東權益
(a) EPS
基本每股收益等於淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數減去平均未歸屬限制性股票獎勵（“RSA”）。攤薄後的每股收益包括使用庫存股法對與未歸屬RSA相關的其他潛在普通股的稀釋效應。該公司有兩種形式的流通普通股：普通股和未歸屬的RSA。未歸屬RSA的持有人獲得不可沒收的股息，其利率與普通股股東相同，他們均等分享未分配收益，因此RSA被視為參與證券。但是，在兩類方法下，這些參與證券的每股收益的差異並不顯著。
表 7.1：每股收益
三個月結束了六個月已結束
（以千計，股票數量和每股普通股收益除外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
淨收入$10,782 $12,729 $21,413 $25,890 
基本加權平均已發行普通股21,039,798 17,165,344 19,115,333 17,157,801 
添加：假設的限制性股票歸屬的稀釋作用18,287 3,651 50,207 24,067 
稀釋加權平均已發行普通股總數21,058,085 17,168,995 19,165,540 17,181,868 
每股普通股收益：
基本每股收益$0.51 $0.74 $1.12 $1.51 
攤薄後每股$0.51 $0.74 1.12 1.51 
截至2024年6月30日或2023年6月30日，該公司沒有任何反稀釋股票。
(b) 分紅
2024 年 4 月 18 日，董事會宣佈了一美元0.20 每股普通股股息，總計 $4.3 百萬。
26

(c) 股票激勵安排
公司的股票薪酬包括根據其歷史股票激勵安排（“歷史激勵計劃”）發放的RSA和根據五星Bancorp2021年股權激勵計劃（“股權激勵計劃”）發行的RSA。歷史激勵計劃包括針對公司某些執行官的註冊服務協議。該安排規定，這些執行官將獲得歸屬的公司限制性普通股 三年，授予的股份數量以實現某些績效目標為基礎。這些目標包括但不限於經信貸損失準備金調整後的淨收益、存款增長、效率比率、淨利率和資產質量。根據歷史激勵計劃授予的RSA的薪酬支出在服務期內確認，該服務期等於基於發行日股票公允價值的股份歸屬期。
在2021年5月的首次公開募股中，公司根據股權激勵計劃向某些員工、高級管理人員、高管和非僱員董事發放了RSA。授予非僱員董事的股份在授予後立即歸屬，而授予某些員工、高級管理人員和高管的股份按比例歸屬於三、五或 七年 (定義見相應的協議).自首次公開募股完成以來，公司已根據股權激勵計劃向某些高管授予了RSA，這些高管在三到五年內按比例授權（定義見相應的協議），並向董事授予了RSA，後者授予了股權激勵計劃，後者授予了 一年。所有註冊服務協定均按授予時普通股的公允價值授予。RSA被視為固定獎勵，因為股票數量和公允價值在授予之日已知，授予日的公允價值在服務期內攤銷。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中確認的非現金股票薪酬支出為美元0.3 百萬和美元0.2 分別為百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中確認的非現金股票薪酬支出為美元0.6 百萬和美元0.5 分別為百萬。
在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，有 137,457 和 82,324 分別是未歸屬的限制性股票。截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $2.6 數百萬美元的未確認薪酬支出與 137,457 未歸屬的限制性股票。未歸屬RSA的持有人有權獲得與普通股持有人相同的每股比率的股息。對未歸屬的RSA支付的股息的税收優惠在合併收益表中記作税收優惠，相應減少當期應納税款。此類税收優惠預計將在未歸屬限制性股票的剩餘加權平均期限內予以確認 3.39 截至 2024 年 6 月 30 日的年份。向未歸屬限制性股票支付的股息的税收優惠對公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併收益表的影響微乎其微。
表7.2彙總了所示時期內與限制性股票相關的活動。
表 7.2：限制性股票活動
在截至6月30日的三個月中
在截至6月30日的六個月中
2024202320242023
股份  加權平均撥款日期公允價值股票加權平均撥款日期公允價值股票加權平均撥款日期公允價值股票加權平均撥款日期公允價值
期初餘額162,348 $21.22 108,363 $21.43 69,338 $20.53 96,826 $20.34 
授予的股份— — — — 96,380 21.97 16,978 28.52 
既得股份(23,723)20.00 (24,492)20.00 (26,975)21.03 (29,933)20.78 
被沒收的股票(1,168)21.69 (1,547)26.95 (1,286)21.54 (1,547)26.95 
期末餘額137,457 $21.43 82,324 $21.75 137,457 $21.43 82,324 $21.75 
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注意事項 8： 承付款和或有開支
具有資產負債表外風險的金融工具
一些金融工具，例如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保障，是為了滿足客户的融資需求而發行的。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議，前提是合同中規定的條件得到滿足，而且通常有到期日。承諾可能會在不使用的情況下過期。基本上，所有這些承諾都是基於指數的浮動利率，並且有固定的到期日。
資產負債表外的貸款損失風險存在於這些工具的面值上，儘管預計不會出現實質性損失。公司在承諾發放貸款和信貸額度時使用與資產負債表上工具相同的信貸政策，包括在行使承諾時獲得抵押品。 表8.1列出了未經審計的合併資產負債表中未反映的無準備金貸款承付款和備用信用證的合同金額。
表 8.1：無準備金的貸款承諾和備用信用證
（以千計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
商業信貸額度$196,210 $181,855 
未發放的建築貸款120,579 134,828 
未發放的商業房地產貸款101,160 107,712 
農業信貸額度24,918 24,635 
未發放的住宅房地產貸款4,455 6,538 
未發放的農業房地產貸款— 1,200 
其他1,988 2,119 
承付款和備用信用證總額$449,310 $458,887 
公司根據不同類型承諾的歷史使用經驗和為集合融資貸款確定的歷史損失率，對提取這些承付款的可能性的估計，在合併資產負債表日記錄了無準備金貸款承諾的信貸損失備抵金。無準備金承付款的信貸損失備抵金總額為美元1.1 截至 2024 年 6 月 30 日的百萬美元和美元1.2 截至2023年12月31日，百萬美元，記錄在未經審計的合併資產負債表中的 “應付利息和其他負債” 中。
信用風險集中：公司主要向北加州的客户發放房地產抵押貸款、房地產建築、商業和消費貸款。儘管該公司擁有多元化的貸款組合，但很大一部分由商業和住宅房地產擔保。
根據管理層的判斷，貸款集中在房地產相關貸款中，大約相當於 89.76截至2024年6月30日公司貸款組合的百分比以及 92.30截至2023年12月31日，佔公司貸款組合的百分比。儘管管理層認為這種集中的可收款風險不超過正常水平，但總體經濟的大幅下滑，特別是公司主要市場領域的房地產價值下降，可能會對這些貸款的可收性產生不利影響。個人和企業收入是大多數此類貸款的主要還款來源。
存款集中度：截至2024年6月30日，該公司有 99 超過 $ 的存款關係5.0每人一百萬，總計 $1.9 十億，或大約 59.53佔存款總額的百分比。截至2024年6月30日，該公司最大的單一存款關係總額為美元227.7 百萬，或大約 7.23佔總存款的百分比。管理層維持公司的流動性狀況和代理銀行的信貸額度，以降低這批大型存款人大額提款的風險。
突發事件：公司受正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的約束。管理層認為，與此類行動有關的最終責任金額不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
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代理銀行協議：公司根據代理銀行協議將資金存放在其他聯邦存款保險公司保險的金融機構。通過這些協議未投保的存款總額約為 $23.7 百萬和美元22.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。
訴訟事宜
公司受正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的約束。管理層認為，與此類行動有關的最終責任金額不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
注意事項 9： 後續事件
2024 年 7 月 18 日，公司董事會宣佈現金分紅為 $0.20 每股普通股，將於2024年8月12日支付給截至2024年8月5日的登記股東。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論介紹了管理層對我們的合併經營業績和財務狀況的看法。但是，由於我們通過銀行子公司五星銀行（“銀行”）開展所有重要業務業務，因此討論和分析主要涉及該銀行開展的活動。
管理層對未經審計的財務狀況和經營業績的討論應與本10-Q表季度報告中的相關未經審計的合併財務報表和附註以及2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。平均餘額，包括用於計算某些財務比率的餘額，通常由平均每日餘額組成。
除非另有説明，否則本報告中提及的 “我們”、“我們”、“公司” 或 “Bancorp” 是指五星銀行及其合併子公司。所有提及 “銀行” 的內容均指我們的全資子公司五星銀行。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述代表計劃、估計、目標、目標、指導方針、預期、意圖、預測以及我們對未來事件、商業計劃、目標、預期經營業績以及這些陳述所依據的假設的信念的陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，通常使用 “可能”、“可以”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“計劃” 等詞語或具有類似含義的詞語或階段來識別。就本討論描述了先前的業績而言，這些描述僅涉及所列時期，這可能不代表我們未來的財務業績。我們警告説，前瞻性陳述主要基於我們的預期，並受許多已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會因在許多情況下是我們無法控制的因素而發生變化。此類前瞻性陳述基於各種假設（其中一些可能超出我們的控制範圍），並受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性會隨着時間的推移而變化，以及其他可能導致實際結果與當前預期存在重大差異的因素。此類風險和不確定性包括但不限於：
•與我們在加利福尼亞州，特別是在北加州的業務集中相關的風險，包括與房地產行業的任何低迷相關的風險；
•市場利率的變化影響我們的貸款和存款的定價、我們的淨利息收入以及借款人償還貸款的能力；
•美國經濟的變化，包括經濟放緩、通貨膨脹、通貨緊縮、房價、就業水平、增長率和總體商業狀況；
•全國、地區，尤其是北加州和加利福尼亞州不確定的市場狀況和經濟趨勢；
•其他金融機構的穩健性以及與銀行倒閉和其他經濟和行業波動有關或由此產生的影響，包括監管要求和成本的增加以及對宏觀經濟狀況的潛在影響；
•最近和未來的立法和監管變化的影響，包括銀行、證券和税收法律法規的變化及其監管機構的適用以及經濟刺激計劃；
•來自各種地方、區域、國家和其他金融和投資服務提供商的競爭加劇的影響；
•與我們的貸款組合，特別是與我們的商業房地產貸款相關的風險；
•我們有能力保持充足的流動性，維持為我們的增長戰略和運營提供資金以及滿足最低監管資本水平所需的資本；
•與我們向中小型企業貸款的戰略重點相關的風險；
•我們在為潛在信貸損失以及貸款抵押品和證券的價值建立儲備金方面所做的假設和估計是否充分；
•我們的不良資產水平以及與解決問題貸款（如果有）以及遵守政府規定的止贖令相關的成本；
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•我們遵守適用於金融機構的各種政府和監管要求的能力，包括聯邦和州銀行機構的監管行動；
•政府的貨幣和財政政策，包括美聯儲的政策；
•與未經授權的訪問、網絡安全漏洞、網絡犯罪以及其他威脅和數據安全中斷相關的風險；
•我們實施、維護和改善有效的風險管理框架、披露控制和程序以及財務報告內部控制的能力；
•我們以戰略方式採用新計劃或技術並將其成功整合到我們的業務中的能力；
•我們吸引和留住執行官和關鍵員工的能力及其客户和社區關係；
•未來美國聯邦政府關閉的影響以及美國聯邦政府債務限額和信用評級的不確定性；
•氣候變化或自然或人為災害或災難的發生或影響，例如野火、乾旱、泥石流、洪水和地震，尤其是在北加州和加利福尼亞州；
•當地、區域和全球商業、經濟和政治狀況以及地緣政治事件的變化和影響，例如流行病、內亂、戰爭和恐怖主義行為；以及
•標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一節中討論的其他因素。
上述因素可能導致業績或業績與我們的前瞻性陳述中表達的結果或業績存在重大差異，不應視為詳盡無遺，應與本報告中的其他警示性陳述以及我們在2023年10-k表年度報告、截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告以及我們可能向美國證券交易委員會提交的其他文件副本中討論的警示性陳述一起閲讀可以從我們這裏免費獲得。新的風險和不確定性可能會不時出現，我們無法預測它們的發生或它們將如何影響我們。如果影響我們的前瞻性信息和陳述的一個或多個因素被證明不正確，那麼我們的實際業績、業績或成就可能與本10-Q表季度報告中前瞻性信息和陳述中所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。因此，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性信息和陳述。除非法律特別要求，否則我們不承擔修改或更新前瞻性陳述的任何責任，無論是書面還是口頭的，以反映實際結果或影響前瞻性陳述的因素的變化。
公司概述
Five Star Bancorp是一家銀行控股公司，總部位於加利福尼亞州大薩克拉門託都會區，通過其全資子公司五星銀行運營，這是一家加利福尼亞州特許非成員銀行。我們通過七個分支機構為主要位於北加州的中小型企業、專業人士和個人提供廣泛的銀行產品和服務。我們的使命是通過卓越的服務、深度的人脈關係和客户同理心，努力成為我們所服務的所有市場的頂級商業銀行。我們致力於為房地產、農業、基於信仰的企業和中小型企業提供服務。我們的目標是持續提供滿足或超過股東、客户、員工、業務合作伙伴和社區期望的價值。我們將我們的使命稱為 “以目標為導向、以誠信為中心的銀行業務”。截至2024年6月30日，我們的總資產為36億美元，扣除信貸損失備抵後的投資貸款總額為32億美元，存款總額為31億美元。
關鍵會計估計
隨附的未經審計的合併財務報表是根據10-Q表季度報告的説明編制的，因此不包括公允列報財務狀況、經營業績和綜合收益、股東權益變動和現金流所必需的所有腳註，這些腳註符合財務會計準則委員會ASC和美國證券交易委員會規章制度，包括S-X條例的指示。但是，這些未經審計的中期合併財務報表反映了所有調整（僅包括正常的經常性調整和應計費用），管理層認為，這些調整是公允列報所列中期財務狀況、經營業績和綜合收益、股東權益變動和現金流所必需的。這些未經審計的合併財務報表編制於
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基礎與我們在2023年10-k表年度報告及其附註中提交的經審計的合併財務報表一致，並應與之一起閲讀。
經審計的合併財務報表附註1（列報基礎）和第7項詳細描述了我們最重要的會計政策和關鍵會計估計。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算包含在我們2023年10-k表年度報告中。我們已經確定了會計政策和估計，由於這些政策和估計中固有的困難、主觀或複雜的判斷和假設，以及我們未經審計的合併財務報表對這些判斷和假設的潛在敏感性，這些政策和估計對於理解我們的合併財務狀況和經營業績至關重要。我們認為，根據編制財務報表時獲得的信息，在編制財務報表時使用的判斷、估計和假設是合理和適當的。但是，實際結果可能與這些估計值不同，這些差異可能是實質性的。除了下述ACL的變更外，如我們的2023年10-k表年度報告中所述，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
根據2012年《Jumpstart 我們的商業初創企業法案》（“JOBS 法案”），作為一家新興成長型公司，我們可以選擇退出採用任何新的或修訂的會計準則的延長期過渡期。我們選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂並且上市公司和私營公司的申請日期不同時，我們可能會在私營公司的申請日期採用該標準。
我們已選擇利用《喬布斯法案》規定的擴大披露和其他救濟措施，只要我們有資格成為新興成長型公司，我們就可以利用《喬布斯法案》規定的部分或全部監管和報告要求。
信貸損失備抵金（“ACL”）
ACL代表我們的貸款和投資組合中估計可能的信貸損失，是使用CECL估算的，截至2024年6月30日。ACL 是通過向運營部門收取的信用損失準備金來建立的。當管理層認為本金不太可能收取時，貸款和投資將從ACL中扣除。隨後收回的先前扣除的金額（如果有）將記入ACL。
ACL由管理層根據樂觀、適度和悲觀的當前狀況定期進行評估，其基礎是管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人還款能力的不利情況、任何標的抵押品的估計價值、具體影響每種貸款類型的當前經濟狀況（按用途和地理位置劃分以及內部集中度）對貸款可收性的定期審查貸款組合。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估算值在獲得更多信息時可能會受到重大修改。
當存在類似的風險特徵時，很大一部分ACL是按貸款和投資證券類型在集體（池）基礎上衡量的。資金池主要根據監管報告代碼確定，因為每個池中的貸款和投資證券具有相似的風險特徵，而且FFIEC有足夠的歷史同行損失數據，可以在開發的模型中提供具有統計意義的支持。然後，根據定性和其他環境因素對合並基礎上確定的信貸損失準備金進行調整，以反映當前狀況。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們完善了衡量兩個貸款池ACL的方法：多户家庭貸款和C&I SBA。在多户家庭貸款池中，MHC貸款與傳統的多户家庭貸款分開，因為我們確定了一個數據源，可以提供足夠的MHC貸款特定於MHC貸款的歷史同行損失數據。現在，這種隔離會根據MHC貸款與傳統多户住宅貸款的風險特徵和表現的差異進行調整。我們使用逐筆貸款計算個人違約概率和違約損失概率來得出估計的損失率。應用該調整後的虧損率導致截至2024年6月30日多户家庭池的ACL減少了約580萬美元。在對C&I SBA池內的扣款活動進行例行監控時，我們發現2024年前六個月的扣款水平有所增加，這反映了資金池信貸質量的變化。為此，我們在2024年前六個月提高了預期虧損率，使其與淨扣除率更加一致，因為這段時間反映了我們當前對C&I SBA資金池中貸款的經濟前景的預期。此次調整反映了我們對未來損失率的估計，並將與C&I SBA資金池相關的所需準備金增加了約460萬美元。
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執行摘要
截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為1,080萬美元和2,140萬美元，而截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為1,270萬美元和2590萬美元。
以下是我們的經營和財務業績摘要，以及所列日期和期間的財務狀況：
•存款。存款總額從2023年12月31日的30.3億美元增加到2024年6月30日的31.5億美元，增加了1.227億美元。非批發存款在2024年前六個月增加了2.304億美元，達到29.0億美元。該公司將批發存款定義為經紀存款和公共定期存款，在2024年前六個月減少了1.076億美元，至2.525億美元。非計息存款在2024年前六個月減少了540萬美元，至8.257億美元，佔存款總額的26.22％，而截至2023年12月31日佔存款總額的27.46％。截至2024年6月30日，我們的貸款存款比率為103.87％，而截至2023年12月31日為102.19％。
•資產。截至2024年6月30日，總資產為36.3億美元，與2023年12月31日的35.9億美元相比，增長了4,110萬美元，增長了1.14％。
•貸款。截至2024年6月30日，持有的投資貸款總額為32.7億美元，而截至2023年12月31日為30.8億美元，增長1.846億美元，增長5.99％。增長的主要原因是消費貸款和其他貸款增加了1.144億美元，商業房地產貸款增加了8,860萬美元，但商業擔保和商業用地以及開發貸款分別減少了1,100萬美元和1,080萬加元，部分抵消了這一增長。
•信貸質量。信貸質量仍然強勁，截至2024年6月30日，非應計貸款為190萬美元，佔投資貸款總額的0.06％，而截至2023年12月31日，非應計貸款為200萬美元，佔投資貸款總額的0.06％。截至2024年6月30日，信貸損失備抵佔投資貸款總額的比例為1.08％，2023年12月31日為1.12％。
•淨利率。截至2024年6月30日的三個月和六個月，淨利率分別為3.39％和3.27％，截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨利率分別為3.45％和3.59％。淨利率同期下降的主要原因是存款成本的增加超過了盈利資產收益率的增長，因為聯邦基金的有效利率從2023年6月30日的5.08％上升到2024年6月30日的5.33％。
•效率比。截至2024年6月30日的三個月，效率比率為44.07％，高於2023年同期的39.41％，這是由於該公司從2023年第二季度末開始向舊金山灣區擴張。
•資本比率。截至2024年6月30日，所有資本比率均高於資本充足的監管門檻，反映了通過2024年4月結束的公開發行發行的約8,090萬美元的額外普通股。截至2024年6月30日，該公司的總風險資本比率為14.38％，而截至2023年12月31日為12.30％。截至2024年6月30日，一級槓桿率為11.05％，而截至2023年12月31日為8.73％。有關適用於公司和銀行的監管資本要求的更多信息，請參閲下文標題為 “—財務狀況摘要—資本充足率” 的部分。
•分紅。董事會於 2024 年 4 月 18 日宣佈派發每股 0.20 美元的現金股息。
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下表列出了我們的財務業績摘要：
表 1：財務業績摘要
（以千美元計）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
選定的財務狀況數據：
總資產$3,634,217$3,593,125
持有的投資貸款總額$3,266,291$3,081,719
存款總額$3,149,631$3,026,896
次級票據總額，淨額$73,822$73,749
股東權益總額$380,470$285,774
資產質量比率：
信貸損失備抵金佔投資貸款總額的比例1.08%1.12%
不良貸款信貸損失備抵金1,882.30%1,752.70%
不良貸款佔投資貸款總額的比例0.06%0.06%
資本比率：
總資本（佔風險加權資產）14.38%12.30%
一級資本（風險加權資產）11.27%9.07%
普通股一級資本（風險加權資產）11.27%9.07%
1 級槓桿11.05%8.73%
股東權益總額佔總資產10.47%7.95%
有形股東權益與有形資產之比1
10.47%7.95%
表 2：財務業績摘要（續）
在截至的三個月中
在截至的六個月中
（千美元，每股數據除外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
選定的操作數據：
淨利息收入$29,092$27,578$55,836$56,726
信貸損失準備金$2,000$1,250$2,900$2,150
非利息收入$1,573$2,820$3,406$4,191
非利息支出$13,513$11,979$26,229$23,097
淨收入$10,782$12,729$21,413$25,890
每股普通股數據：
每股普通股收益：
基本$0.51$0.74$1.12$1.51
稀釋$0.51$0.74$1.12$1.51
每股賬面價值$17.85$15.60$17.85$15.60
每股有形賬面價值2
$17.85$15.60$17.85$15.60
業績和其他財務比率：
ROAA1.23%1.55%1.22%1.60%
咆哮11.72%19.29%13.08%20.09%
淨利率3.39%3.45%3.27%3.59%
資金成本2.56%2.04%2.59%1.79%
效率比44.07%39.41%44.27%37.92%
普通股的現金股息支付率3
39.22%27.03%35.71%23.18%
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1有形股東權益佔有形資產的比例被視為非公認會計準則財務指標。有關我們的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參見標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。有形股東權益佔有形資產的定義是總權益減去商譽和其他無形資產，除以總資產減去商譽和其他無形資產。最直接可比的GAAP財務指標是股東權益總額與總資產。在任何指定期限結束時，我們都沒有商譽或其他無形資產。因此，在每個所述期間結束時，有形股東權益佔有形資產的比例等於總股東權益與總資產之比。
2每股有形賬面價值被視為非公認會計準則財務指標。有關我們的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參見標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。每股有形賬面價值的定義是股東權益總額減去商譽和其他無形資產，除以期末已發行的普通股數量。最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值。在任何指定期限結束時，我們都沒有商譽或其他無形資產。因此，在每個指定期限結束時，每股有形賬面價值與每股賬面價值相同。
3普通股的現金股息支付比率的計算方法是普通股股息除以每股普通股的基本收益。
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操作結果
以下對我們經營業績的討論將截至2024年6月30日的三個月和六個月與截至2023年6月30日的三個月和六個月進行了比較。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期經營業績。
淨利息收入
淨利息收入是我們淨收入的最重要貢獻者。淨利息收入表示來自貸款和投資等計息資產的利息收入，減去存款、次級票據和其他借款等計息負債的利息支出，這些借款用於為這些資產提供資金。在評估淨利息收入時，我們衡量和監控我們的計息資產和計息負債的收益率以及淨利率的趨勢。淨利率是按淨利息收入除以同期的總利息收益資產計算得出的比率。我們管理盈利資產和資金來源，以最大限度地提高利潤，同時將信用風險和利率敏感度限制在我們既定的風險偏好水平內。市場利率的變化和我們市場的競爭通常對我們淨利率的週期性變動的影響最大。
截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
與2023年6月30日相比，截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入增加了150萬美元，至2910萬美元，而截至2024年6月30日的三個月，我們的淨利率為3.39％，低於截至2023年6月30日的三個月的3.45％。淨利息收入的增加主要是由於較高的收益率的貸款增長，但部分被較高利率的存款增長所抵消。這些變化與聯邦基金有效利率從2023年6月30日的5.08％變化到2024年6月30日的5.33％有關。下文提供了與每個時期的淨利率有關的其他詳細信息。
36

平均資產負債表、利息和收益率/利率分析。表3列出了每個報告期的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及相應的平均收益率或支付的利率。平均餘額為每日平均值，包括不良貸款和不良貸款。
表 3：平均餘額、利息和收益率/利率
在結束的三個月裏
2024 年 6 月 30 日
在結束的三個月裏
2023年6月30日
（以千美元計）平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率 平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率
資產
銀行賺取利息的存款1
$148,936$1,9865.36%$179,894$2,2184.95%
投資證券1,2
105,8196502.47%116,1076462.23%
持有的用於投資和出售的貸款1,3
3,197,92146,3625.83%2,914,38839,9295.50%
賺取利息的資產總額1
3,452,67648,9985.71%3,210,38942,7935.35%
應收利息和其他資產，淨額4
84,55475,416
總資產$3,537,230$3,285,805
負債和股東權益
計息交易賬户1
$291,470$1,1041.52%$290,404$8251.14%
儲蓄賬户1
120,0808562.87%139,5227582.18%
貨幣市場賬户1
1,547,81413,3883.48%1,283,3538,1362.54%
時間賬户1
272,8873,3694.96%370,8644,2504.60%
次級票據和其他借款1
75,7471,1896.31%80,1921,2466.23%
計息負債總額2,307,99819,9063.47%2,164,33515,2152.82%
需求賬户817,668828,748
應付利息和其他負債41,42928,034
股東權益370,135264,688
負債和股東權益總額$3,537,230$3,285,805
淨利差5
 2.24% 2.53%
淨利息收入/利潤率6
$29,0923.39%$27,5783.45%
1利息收入/支出除以該期間的實際天數乘以當年的實際天數，以對應於規定的利率條款（如果適用）。
2可供出售證券的收益率根據公允價值計算。每月按30/360天賺取投資擔保利息。收益率不是按等值税計算的。
3非應計貸款包含在貸款總餘額中。收益率計算中沒有對這些貸款進行任何調整。貸款利息收入包括減去遞延貸款成本後的遞延貸款費用的攤銷。信貸損失備抵不包括在貸款餘額總額中。
4信貸損失備抵金包括在應收利息和其他資產淨額中。
5淨利差表示計息資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。
6淨利率的計算方法是計算利息收入和利息支出之間的差額，除以賺取利息資產的平均餘額，然後根據給定時期的天數按年計算。
37

分析利息收入和支出的變化。利息收入和利息支出的增加和減少是由計息資產和計息負債的平均餘額（數量）的變化以及平均收益率/利率的變化造成的。表4顯示了這些因素對我們的計息資產所得利息和計息負債產生的利息的影響。成交量變化的影響是通過將交易量變化乘以當期的平均收益率/利率來確定的。利率變動的影響是通過將平均收益率/利率的變化乘以前一時期的交易量來計算的。不完全歸因於交易量或收益率/利率的變化已按相應的交易量和收益率/利率組成部分進行分配。
表 4：利息收入和支出變化分析
在結束的三個月裏
與 2024 年 6 月 30 日相比
截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
（以千美元計）音量 收益率/利率 增加（減少）總額
銀行的賺息存款
$(425)$193$(232)
投資證券(44)484
為投資和出售而持有的貸款4,0382,3956,433
賺取利息的資產總額3,5692,6366,205
計息交易賬户4275279
儲蓄賬户(135)23398
貨幣市場賬户2,2742,9785,252
時間賬户(1,226)345(881)
次級票據和其他借款(74)17(57)
計息負債總額8433,8484,691
淨利息收入/利潤率的變化$2,726$(1,212)$1,514
與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入增加了150萬美元，而淨利率下降了6個基點。淨利息收入的增加主要歸因於更高收益率的貸款增長，但部分被較高利率下的存款增長所抵消。與去年同期相比，利息收入增加了620萬美元。貸款的平均收益率與去年同期相比增加了33個基點，這要歸因於利率的提高以及平均餘額增加2.835億美元，增長9.73％。與去年同期相比，利息支出增加了470萬美元，部分抵消了利息收入的增加。包括批發存款在內的總存款的平均成本與去年同期相比增加了55個基點，這要歸因於利率的提高以及平均餘額增加1.37億美元，增長4.70％。批發存款的平均成本與去年同期相比增加了23個基點，而平均餘額下降了29.52％。此外，與去年同期相比，無息存款的平均餘額減少了1,110萬美元。儘管總利息收入的增長足以抵消總利息支出的增加，但與計息資產相關的淨利息收入與去年同期相比有所下降。
截至2024年6月30日的六個月為六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，淨利息收入下降了90萬美元，至5,580萬美元，下降了1.57％，而截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨利率為3.27％，與2023年同期相比下降了32個基點。下降的主要原因是較高利率的存款增長超過了收益率較高的貸款增長。這些變化與聯邦基金有效利率從2023年6月30日的5.08％變化到2024年6月30日的5.33％有關。下文提供了與每個時期的淨利率有關的其他詳細信息。
38

平均資產負債表、利息和收益率/利率分析。表5列出了每個報告期的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及相應的平均收益率或支付的利率。平均餘額為每日平均值，包括不良貸款和不良貸款。
表 5：平均餘額、利息和收益率/利率
（以千美元計）
在截至的六個月中
2024 年 6 月 30 日
在截至的六個月中
2023年6月30日
平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率 平均餘額利息收入/支出平均收益率/利率
資產
銀行賺取利息的存款1
$190,969$5,0885.36%$190,040$4,3854.65%
投資證券1,2
107,4981,3032.44%117,7801,2962.22%
持有的用於投資和出售的貸款1,3
3,140,10690,1485.77%2,875,43977,4235.43%
賺取利息的資產總額1
3,438,57396,5395.65%3,183,25983,1045.26%
應收利息和其他資產，淨額4
89,26872,368
總資產$3,527,841$3,255,627
負債和股東權益
計息交易賬户1
$295,897$2,2301.52%$332,101$1,2580.76%
儲蓄賬户1
122,3201,7182.82%147,3211,3031.78%
貨幣市場賬户1
1,479,03925,5433.47%1,188,14813,5722.30%
時間賬户1
351,2378,7375.00%336,0447,2144.33%
次級票據和其他借款1
79,2612,4756.28%102,9733,0315.94%
計息負債總額2,327,75440,7033.52%2,106,58726,3782.53%
需求賬户829,887865,004
應付利息和其他負債41,08024,202
股東權益329,120259,834
負債和股東權益總額$3,527,841$3,255,627
淨利差5
 2.13% 2.73%
淨利息收入/利潤率6
$55,8363.27%$56,7263.59%
1利息收入/支出除以該期間的實際天數乘以當年的實際天數，以對應於規定的利率條款（如果適用）。
2可供出售證券的收益率根據公允價值計算。每月按30/360天賺取投資擔保利息。收益率不是按等值税計算的。
3非應計貸款包含在貸款總餘額中。收益率計算中沒有對這些貸款進行任何調整。貸款利息收入包括減去遞延貸款成本後的遞延貸款費用的攤銷。信貸損失備抵不包括在貸款餘額總額中。
4信貸損失備抵金包括在應收利息和其他資產淨額中。
5淨利差表示計息資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。
6淨利率的計算方法是計算利息收入和利息支出之間的差額，除以賺取利息資產的平均餘額，然後根據給定時期的天數按年計算。
39

分析利息收入和支出的變化。利息收入和利息支出的增加和減少是由計息資產和計息負債的平均餘額（數量）的變化以及平均收益率/利率的變化造成的。表6顯示了這些因素對我們的計息資產所得利息和計息負債產生的利息的影響。成交量變化的影響是通過將交易量變化乘以當期的平均收益率/利率來確定的。利率變動的影響是通過將平均收益率/利率的變化乘以前一時期的交易量來計算的。不完全歸因於交易量或收益率/利率的變化已按相應的交易量和收益率/利率組成部分進行分配。
表 6：利息收入和支出變化分析
（以千計）
在截至的六個月中
與 2024 年 6 月 30 日相比
截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
音量 收益率/利率 增加（減少）總額
銀行的賺息存款
$25$678$703
投資證券(272)2797
為投資和出售而持有的貸款7,7384,98712,725
賺取利息的資產總額7,4915,94413,435
計息交易賬户(275)1,247972
儲蓄賬户(356)771415
貨幣市場賬户5,0486,92311,971
時間賬户3841,1391,523
次級票據和其他借款(729)173(556)
計息負債總額4,07210,25314,325
淨利息收入/利潤率的變化$3,419$(4,309)$(890)
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，淨利息收入減少了90萬美元，淨利率下降了32個基點。淨利息收入的減少主要歸因於較高利率下的存款增長，超過了收益率較高的貸款增長。與去年同期相比，利息支出增加了1,430萬美元。計息存款的成本與去年同期相比增加了107個基點，這要歸因於利率的提高以及平均餘額增加2.449億美元，增長12.22％。此外，與去年同期相比，無息存款的平均餘額減少了3510萬美元，下降了4.06％。與去年同期相比，利息收入增加了1,340萬美元，部分抵消了利息支出的增加。貸款的平均收益率與去年同期相比增加了34個基點，這要歸因於利率的提高以及平均餘額增加2.647億美元，增長9.20％。
信貸損失準備金
信貸損失準備金的依據是管理層對我們的信貸損失備抵是否充足的評估。影響該準備金的因素包括我們貸款組合的固有風險特徵、當前和歷史的不良貸款和淨扣除額、當地經濟和信貸狀況、抵押品價值變化的方向以及無準備金貸款承諾的融資概率。信貸損失準備金從收益中扣除，以維持我們的信貸損失備抵金，這反映了管理層在資產負債表日對貸款組合中貸款損失的預測期限的最佳估計。
截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
我們在2024年第二季度記錄了200萬美元的信貸損失準備金，而2023年同期的信貸損失準備金為130萬美元。截至2024年6月30日的三個月中記錄的準備金是扣除和回收以及定量和定性儲備金淨增加的淨影響。
40

截至2024年6月30日的六個月為六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月
我們在2024年前六個月記錄了290萬美元的信貸損失準備金，而2023年同期的信貸損失準備金為220萬美元。2024年前六個月記錄的準備金是扣除和回收的淨影響，以及定量和定性儲備金的淨增加。
非利息收入
非利息收入是我們淨收入的次要來源，僅次於利息收入。非利息收入包括存款賬户的服務費、出售證券的淨收益、出售貸款的收益、貸款相關費用、FHLB股票分紅、BOLI收益和其他收入。
截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
表7詳細列出了所述期間非利息收入的組成部分。
表 7：非利息收入
在結束的三個月裏
（以千美元計）
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
$ Change% 變化
存款賬户的服務費$189$135$5440.00%
出售貸款的收益449641(192)(29.95)%
貸款相關費用370389(19)(4.88)%
FHLB 股票分紅32918914074.07%
BOLI 的收益1581263225.40%
其他收入781,340(1,262)(94.18)%
非利息收入總額$1,573$2,820$(1,247)(44.22)%
出售貸款的收益。下降主要與貸款銷售量的總體下降有關，但部分被已售貸款有效收益率的提高所抵消。在截至2024年6月30日的三個月中，出售了約680萬澳元的貸款，有效收益率為6.60％，而在截至2023年6月30日的三個月中，出售的貸款約為1,090萬美元，有效收益率為5.89％。
fHLB 股票分紅。這一增長與截至2024年6月30日的三個月的年化股息率和平均已發行股票總數從7.00％和截至2023年6月30日的三個月的108,901股提高至8.75％和15萬股。
其他收入。下降與截至2023年6月30日的三個月中，風險投資基金股權投資獲得的130萬美元收益有關，而在截至2024年6月30日的三個月中，風險投資的股權投資收益沒有發生。
41

截至2024年6月30日的六個月為六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月
表8詳細列出了所述期間非利息收入的組成部分。
表 8：非利息收入
在截至的六個月中
（以千美元計）
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
$ Change% 變化
存款賬户的服務費$377$252$12549.60%
出售貸款的收益8181,239(421)(33.98)%
貸款相關費用79969710214.63%
FHLB 股票分紅66138227973.04%
BOLI 的收益3002287231.58%
其他收入4511,393(942)(67.62)%
非利息收入總額$3,406$4,191$(785)(18.73)%
存款賬户的服務費。這一增長主要是由於截至2024年6月30日的六個月中確認的電匯費用與截至2023年6月30日的六個月相比增加了10萬美元。
出售貸款的收益。下降主要與貸款銷售量的總體下降有關，但與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，出售貸款的有效收益率有所提高，部分抵消了下降幅度。在截至2024年6月30日的六個月中，出售了約1,200萬美元的貸款，有效收益率為6.81％，而在截至2023年6月30日的六個月中，出售的貸款約為2360萬美元，有效收益率為5.26％。
貸款相關費用。這一增長主要與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中確認的掉期推薦費增加了10萬美元。
fHLB 股票分紅。增長的主要原因是收到的股息收益率增加，以及2023年6月30日至2024年6月30日期間FHLB已發行股票的平均數量增加。
其他收入。下降的主要原因是截至2023年6月30日的六個月中，風險投資基金的股票投資分配收益為130萬美元，與截至2024年6月30日的六個月中錄得的30萬美元收益之間的差異。
非利息支出
非利息支出包括工資和員工福利、佔用率和設備、數據處理和軟件、聯邦存款保險公司保險、專業服務、廣告和促銷、貸款相關費用以及其他運營費用。在評估我們的非利息支出水平時，我們密切關注公司的效率比率，該比率的計算方法是非利息支出除以淨利息收入和非利息收入的總和。我們不斷尋求簡化業務和提高運營效率的方法，以便隨着時間的推移減少非利息支出佔收入的百分比，同時繼續實現貸款和資產總額的增長。
在過去的幾年中，我們在人員、技術和基礎設施方面投入了大量資源。當我們根據增長執行計劃時，我們預計非利息支出將增加。在下文所述期間，非利息支出有所增加；但是，我們預計，未來我們的效率比率將有所提高，部分原因是我們過去對基礎設施的投資。




42

截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
表9詳細列出了所述期間的非利息支出的組成部分。
表 9：非利息支出
在結束的三個月裏
（以千美元計）
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
$ Change% 變化
工資和員工福利$7,803$6,421$1,38221.52%
佔用率和設備6465519517.24%
數據處理和軟件1,2351,01322221.92%
聯邦存款保險公司保險390410(20)(4.88)%
專業服務76758618130.89%
廣告和促銷615733(118)(16.10)%
與貸款相關的費用297324(27)(8.33)%
其他運營費用1,7601,941(181)(9.33)%
非利息支出總額$13,513$11,979$1,53412.81%
工資和員工福利。增長主要涉及：（i）自2023年6月以來新僱員的工資、福利和獎金支出增加了90萬美元，以支持向舊金山灣區的擴張；（ii）賺取的佣金增加了30萬美元，這主要是由於向舊金山灣區團隊支付的佣金，這在截至2023年6月30日的三個月中沒有發生；以及（iii）由於貸款發放成本降低而減少了20萬美元按期分列的貸款發放額，扣除購買的消費貸款。
數據處理和軟件。增長的主要原因是：（i）我們的數字銀行平臺的使用量增加；（ii）與貸款和存款賬户數量的增加相關的交易量增加；（iii）我們的貸款發放和文件系統新用户所需的許可證數量增加。
專業服務。增長的主要原因是：（i）2024年審計的審計費用增加了10萬美元；（ii）由於服務費的總體增加，信息技術諮詢服務增加了10萬美元。
廣告和促銷。下降主要與贊助和捐款的總體下降有關，因為與截至2023年6月30日的三個月相比，贊助和參加的活動減少了。
其他運營費用。下降的主要原因是與截至2023年6月30日的三個月相比，差旅費、會議費和專業會員費減少了20萬美元。
43

截至2024年6月30日的六個月為六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月
表10詳細列出了所述期間的非利息支出的組成部分。
表 10：非利息支出
在截至的六個月中
（以千美元計）
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
$ Change% 變化
工資和員工福利$15,380$13,039$2,34117.95%
佔用率和設備1,2721,07419818.44%
數據處理和軟件2,3921,88550726.90%
聯邦存款保險公司保險790812(22)(2.71)%
專業服務1,4741,21725721.12%
廣告和促銷1,0751,151(76)(6.60)%
與貸款相關的費用594579152.59%
其他運營費用3,2523,340(88)(2.63)%
非利息支出總額$26,229$23,097$3,13213.56%
工資和員工福利。增長的主要原因是：（i）自2023年6月以來為支持向舊金山灣區擴張而僱用的新員工的工資、福利和獎金支出增加了190萬美元，但部分被與舊金山灣區以外員工人數減少6.67％相關的40萬美元工資、福利和獎金支出減少40萬美元所抵消；（ii）貸款發放成本減少了30萬美元，扣除同期購買的消費貸款；以及（iii）佣金支出增加了50萬美元。
佔用率和設備。增長與截至2024年6月30日的六個月中支持舊金山灣區擴張的臨時辦公空間的租金支出有關，在截至2023年6月30日的六個月中，該租金不存在。
數據處理和軟件。增長的主要原因是：（i）我們的數字銀行平臺的使用量增加；（ii）與貸款和存款賬户數量的增加相關的交易量增加；（iii）我們的貸款發放和文件系統新用户所需的許可證數量增加。
專業服務。增長的主要原因是：（i）2024年審計的審計費用增加了10萬美元；（ii）由於服務費的總體增加，信息技術諮詢服務增加了10萬美元。
所得税準備金
截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
截至2024年6月30日的三個月，所得税準備金為440萬美元，比截至2023年6月30日的三個月減少了10萬美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的三個月中錄得的50萬澳元州税收優惠，該優惠涉及公司自向C公司過渡以來州税混合税率的總體降低，而在截至2024年6月30日的三個月中，這種情況並未降低。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，有效税率分別為28.84％和25.86％。
截至2024年6月30日的六個月為六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月
截至2024年6月30日的六個月中，所得税準備金為870萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為980萬美元。下降的主要原因是税前收入同期總體下降，但部分被截至2023年6月30日的六個月中錄得的50萬澳元州税收優惠所抵消，該優惠與公司向C公司過渡以來州税混合税率的總體降低有關。在截至2024年6月30日的六個月中，沒有記錄任何此類福利。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的有效税率分別為28.89％和27.42％。
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財務狀況摘要
以下討論將我們截至2024年6月30日的財務狀況與截至2023年12月31日的財務狀況進行了比較。表11彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們未經審計的合併資產負債表的選定組成部分。
表 11：合併資產負債表的選定組成部分（未經審計）
（以千美元計）
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
總資產$3,634,217$3,593,125
現金和現金等價物$190,359$321,576
投資總額$106,177$111,160
為投資而持有的貸款$3,266,291$3,081,719
存款總額$3,149,631$3,026,896
次級票據，淨額$73,822$73,749
股東權益總額$380,470$285,774
總資產
截至2024年6月30日，總資產為36.3億美元，較2023年12月31日的35.9億美元增加了4,110萬美元，這主要是由於持有的投資貸款總額增加了1.846億美元，但部分被現金及現金等價物的減少1.312億美元所抵消。持有的投資貸款總額增加了1.846億美元，其中包括購買貸款組合中消費者集中的貸款，總額為7,330萬美元。
現金和現金等價物
截至2024年6月30日，現金及現金等價物總額為1.904億美元，較2023年12月31日的3.216億美元減少了1.312億美元。現金和現金等價物的減少主要是由於扣除還款額後，借款減少了1.70億美元，貸款發放額減少了1.924億美元，但部分被存款增加1.227億美元和税前收入3,010萬美元所抵消。
投資組合
我們的投資組合主要包括美國政府機構證券、抵押貸款支持證券以及各州和政治分支機構的債務，它們是高質量的流動性投資。我們根據董事會批准的書面投資政策管理投資組合。我們的投資策略旨在最大限度地提高收益，同時保持流動性，同時將信貸和利率風險降至最低。儘管我們有一隻長期固定利率的市政證券被歸類為持有至到期的證券，但我們的大多數證券都被歸類為可供出售。
截至2024年6月30日，我們的可供出售和持有至到期證券總額為1.062億美元，截至2023年12月31日為1.112億美元，同比減少了500萬美元。可供出售證券的減少主要是由於380萬美元的到期日、預付款和看漲期權以及70萬美元的未實現證券虧損，其餘變動是由於保費的攤銷。在截至2024年6月30日的六個月中，其他綜合虧損為50萬美元，這主要是由於利率變動和其他證券市場狀況所致。
45

表12列出了截至所示日期我們投資組合的賬面價值。
表 12：投資證券的賬面價值
截至
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
（以千美元計）賬面價值佔總數的百分比 賬面價值佔總數的百分比
可供出售（按公允價值計算）：
美國政府機構證券$9,5298.97%$10,5419.48%
抵押貸款支持證券54,02050.88%56,97351.25%
各州和政治分支機構的義務37,52935.35%38,45934.60%
抵押貸款債務3050.28%3320.30%
公司債券1,8211.72%1,7781.60%
可供出售的總數103,20497.20%108,08397.23%
持有至到期（按攤銷成本計算）：
各州和政治分支機構的義務2,9732.80%3,0772.77%
總計$106,177100.00%$111,160100.00%
46

表13按規定的到期日顯示了我們證券的賬面價值，以及截至所示日期每個期限範圍的加權平均收益率。
表 13：規定的到期日和加權平均收益率——投資證券
在一年或更短的時間內到期一年至五年後到期 五年至十年後到期 十年後到期 總計
（以千美元計）賬面價值加權平均收益率賬面價值加權平均收益率賬面價值加權平均收益率賬面價值加權平均收益率賬面價值加權平均收益率
2024 年 6 月 30 日
可供出售：
美國政府機構證券$——%$1,5024.91%$7944.28%$7,2336.87%$9,5296.34%
抵押貸款支持證券——%——%5542.74%53,4661.76%54,0201.77%
各州和政治分支機構的義務——%7361.17%7,4591.64%29,3341.78%37,5291.74%
抵押貸款債務——%——%3051.76%——%3051.76%
公司債券——%1,8211.25%——%——%1,8211.25%
可供出售的總數——%4,0592.59%9,1121.94%90,0332.17%103,2042.17%
持有至到期：
各州和政治分支機構的義務2186.00%9206.00%1,3406.00%4956.00%2,9736.00%
總計 $2186.00%$4,9793.22%$10,4522.46%$90,5282.20%$106,1772.28%
2023 年 12 月 31 日
可供出售：
美國政府機構證券$——%$8003.44%$2,0105.36%$7,7315.77%$10,5415.51%
抵押貸款支持證券——%——%6092.74%56,3641.76%56,9731.77%
各州和政治分支機構的義務——%3670.84%5,8381.71%32,2541.76%38,4591.74%
抵押貸款債務——%——%3321.76%——%3321.76%
公司債券——%1,7781.25%——%——%1,7781.25%
可供出售的總數——%2,9451.79%8,7892.62%96,3492.08%108,0832.12%
持有至到期：          
各州和政治分支機構的義務2776.00%9356.00%1,3656.00%5006.00%3,0776.00%
總計$2776.00%$3,8802.81%$10,1543.07%$96,8492.10%$111,1602.22%
鑑於當前美國政府機構證券、抵押貸款支持證券和抵押抵押貸款債務的現金流預測，可供出售證券的加權平均收益率是預計的到期收益率。對於可贖回的市政證券和公司債券，加權平均收益率是最差的收益率。持有至到期證券的加權平均收益率是債券的規定息票。
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貸款組合
我們的貸款組合是我們最大的利息收入資產類別，通常比其他類型的計息資產提供更高的收益率。與更高的收益率相關的是固有的信用風險，我們試圖通過嚴格的承保標準來緩解這種風險。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的貸款總額分別為32.7億美元和30.9億美元。表14顯示了截至所示日期我們產品組合中每種主要產品類型的餘額和相關百分比。
表 14：未償貸款
截至
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
（以千美元計）金額 貸款的百分比 金額 貸款的百分比
為投資而持有的貸款：
房地產：
商用$2,774,00184.72%$2,685,41986.76%
商業用地和開發4,7660.15%15,5510.50%
商業建築72,4442.21%62,8632.03%
住宅建築9,0110.28%15,4560.50%
住宅29,6410.91%25,8930.84%
農田48,8521.49%51,6691.67%
商業：
安全154,0804.71%165,1095.33%
不安全23,1980.71%23,8500.77%
消費者和其他152,5644.66%38,1661.23%
為投資而持有的貸款，總額3,268,55799.84%3,083,97699.63%
待售貸款：
商用5,3220.16%11,4640.37%
貸款總額，總額3,273,879100.00%3,095,440100.00%
淨遞延貸款費用(2,266)(2,257)
貸款總額$3,271,613$3,093,183
商業房地產貸款包括由不動產抵押留置權擔保的定期貸款，例如辦公和工業建築、人造住宅社區、自助倉儲設施、酒店地產、基於信仰的房產、零售購物中心和公寓樓，以及向建築商和開發商提供的商業房地產建築貸款。
商業用地和開發及商業建築貸款分別包括為商業用地購置和開發以及商業建設提供資金的貸款。用這些貸款購買的房地產通常位於我們的市場內或附近。
商業貸款包括各種業務領域的商業用途融資，包括製造業、服務業和專業服務領域。商業貸款可以是有擔保的，也可以是無擔保的，但通常以公司的資產和/或企業主的個人擔保作為擔保。
住宅房地產和建築房地產貸款包括由單户住宅和多户住宅物業擔保的貸款，這些房產均為業主自住和投資者所有。
48

表15列出了截至所示日期按抵押品類型分列的商業房地產貸款餘額、商業房地產集中的相關百分比、估計的房地產抵押品價值以及相關的貸款價值（“LTV”）範圍。本表不包括餘額為零且LTV為0.00％的循環信貸額度。抵押品價值在初始時使用第三方房地產評估或評估確定。對於評級降至觀望或不合標準的貸款，可以獲得最新的評估，如表15所示。每年審查超過200萬美元的貸款，屆時將完成抵押品價值的內部評估。
表 15：商業房地產貸款
（以千美元計）貸款餘額佔商業地產的百分比抵押品價值最低 LTV最大生命週期價值
2024 年 6 月 30 日
人造家居社區$868,19831.28%$1,547,78314.40%158.49%
房車公園358,07012.91%626,52118.15%75.00%
零售272,2749.82%544,4506.69%73.45%
工業206,8327.46%461,1696.29%82.54%
基於信仰183,6256.62%490,0318.26%74.23%
多家庭179,4196.47%375,10514.50%75.00%
迷你存儲177,1736.39%358,93616.40%70.00%
所有其他類型1
528,41019.05%1,131,7042.64%152.01%
合計 2
$2,774,001100.00%$5,535,699
2023 年 12 月 31 日
人造家居社區$813,68730.30%$1,430,22416.80%74.52%
房車公園343,81712.80%599,69118.29%75.00%
零售273,10010.17%540,6606.89%74.07%
多家庭211,5987.88%427,94813.12%75.00%
基於信仰184,7996.88%488,1608.33%74.54%
迷你存儲176,3806.57%358,39516.56%70.00%
工業173,1926.45%417,4397.48%83.26%
辦公室135,9285.06%298,9899.07%73.52%
所有其他類型1
372,91813.89%756,5414.00%152.33%
合計 2
$2,685,419100.00%$5,318,047
1“ 所有其他類型” 類別中的抵押品類型是指單獨佔商業房地產集中度不到5.00％的抵押品。
2未顯示彙總總額的最低 LTV 和最大 LTV，因為此類值僅在按特定類別顯示時才有意義。
在過去的幾年中，我們的貸款組合經歷了顯著增長，儘管投資組合的相對構成沒有實質性變化。我們的主要重點仍然是商業房地產貸款（包括商業、商業用地和開發以及商業建築），佔截至2024年6月30日持有的投資貸款的87.20％。截至2024年6月30日，商業擔保貸款佔投資貸款的4.73％。我們在二級市場出售所有SBA 7（a）貸款的擔保部分，只要市場條件繼續有利，我們就會繼續這樣做。
49

我們認識到，我們的商業房地產貸款集中度在資產負債表中非常重要。截至2024年6月30日和2023年12月31日，商業房地產貸款餘額佔風險資本的百分比分別為568.36％和682.72％。我們已經按行業（例如人造住宅社區、自助倉儲、酒店等）制定了商業房地產貸款組合的內部集中限額。截至2024年6月30日，所有貸款部門均在我們設定的限額之內。此外，我們的貸款在地理上主要集中在加利福尼亞的借款人和抵押物業。
我們認為，我們過去的成功歸因於專注於我們擁有豐富專業知識的產品和市場。鑑於我們的專注，我們已經建立了強有力的風險管理實踐，包括基於風險的貸款標準、自設的產品和地域限制、收益財產貸款的年度評估以及半年一次的自上而下和自下而上的壓力測試。我們預計將繼續增加我們的貸款組合。我們預計我們的產品或地理集中度不會發生實質性變化。
表16列出了截至所示日期我們貸款組合的合同到期日。
表 16：合同到期日——貸款總額
（以千美元計）1 年或更短時間內到期1 年至 5 年後到期5 年至 15 年後到期15 年後到期總計
2024 年 6 月 30 日
房地產：
商用$33,370$306,972$2,358,920$74,739$2,774,001
商業用地和開發2,7481,028990—4,766
商業建築18,80826,16827,468—72,444
住宅建築2,3346,677——9,011
住宅96,29522,39993829,641
農田2,1386,30240,412—48,852
商業：
安全39,22839,30380,461410159,402
不安全1,2689,09112,839—23,198
消費者和其他35810,706141,500—152,564
總計 $100,261$412,542$2,684,989$76,087$3,273,879
2023 年 12 月 31 日
房地產：
商用$57,443$271,306$2,284,482$72,188$2,685,419
商業用地和開發11,4063,353792—15,551
商業建築27,07810,37725,408—62,863
住宅建築11,5433,913——15,456
住宅2865,91618,73595625,893
農田2,8353,93244,902—51,669
商業：
安全36,84448,49190,826412176,573
不安全57410,78912,487—23,850
消費者和其他8575,63831,671—38,166
總計$148,866$363,715$2,509,303$73,556$3,095,440
50

表17列出了截至所示日期我們的貸款組合對利率變動的敏感度。
表 17：對利率的敏感度——貸款總額
（以千美元計）固定利率浮動或可調利率總計
2024 年 6 月 30 日
房地產：
商用$574,179$2,199,822$2,774,001
商業用地和開發1,4403,3264,766
商業建築—72,44472,444
住宅建築3,9135,0989,011
住宅1,11728,52429,641
農田5,19743,65548,852
商業：
安全41,518117,884159,402
不安全17,3045,89423,198
消費者和其他152,49173152,564
總計 $797,159$2,476,720$3,273,879
2023 年 12 月 31 日
房地產：
商用$570,385$2,115,034$2,685,419
商業用地和開發10,0815,47015,551
商業建築—62,86362,863
住宅建築3,91311,54315,456
住宅1,27224,62125,893
農田5,84845,82151,669
商業：
安全38,029138,544176,573
不安全16,3437,50723,850
消費者和其他38,0818538,166
總計$683,952$2,411,488$3,095,440
資產質量
我們根據整體貸款組合水平以及每種產品類型的趨勢來管理貸款質量。我們會衡量和監控關鍵因素，包括分類資產、拖欠資產、非應計資產和不良資產的水平和趨勢、抵押品覆蓋範圍、信用評分和還本付息覆蓋範圍（如果適用）。這些指標直接影響我們對信貸損失備抵充足性的評估。
我們的主要目標是保持貸款組合的高水平資產質量。我們認為，由經驗豐富的專業人員執行的承保政策和做法可以適當地管理我們貸款組合的風險狀況。我們會根據需要不斷評估和更新這些政策。所有貸款在發放時都會根據交易的基本特徵（例如抵押品現金流、抵押品覆蓋範圍和借款人實力）進行評估和風險分類。我們相信，我們有全面的方法可以在發起過程中主動監控我們的信貸質量。特別強調我們的商業投資組合，在審查商業地產運營報表和借款人財務狀況後，對風險評估進行了重新評估。我們還持續監控支付業績、拖欠情況以及税收和財產保險合規情況。我們設計的做法是為了促進及早發現和修復貸款組合中的問題。指定的風險分類是管理層評估我們的信用損失備抵是否充足的重要組成部分。我們會定期僱用
51

使用獨立諮詢公司來評估我們的承保和風險評估流程。與其他金融機構一樣，我們面臨的風險是，由於總體經濟狀況和利率上升，借款人信貸惡化，我們的貸款組合將面臨越來越大的壓力。
不良資產
我們的不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的房地產（如果有）。不良貸款包括非應計貸款和按合同逾期90天或更長時間但仍在累積的貸款。已停止應計利息的貸款被指定為非應計貸款。如果對利息或本金的全額及時收取存在合理的懷疑，或者當貸款的利息或本金按合同逾期90天或更長時間時，貸款利息的應計利息即告終止。當貸款處於非應計狀態時，所有先前應計但未收取的利息將與當期利息收入沖銷。然後，只有在收到的現金和未來可能收取本金的情況下，才確認此類貸款的收入。只有當此類貸款的利息和本金已全部兑現，並且管理層認為貸款的本金和利息都可收回時，才恢復應計利息。
小企業管理局貸款
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司分別出售了22筆和40筆小企業管理局7（a）貸款，其中政府擔保部分分別為680萬美元和1,200萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司分別從出售的貸款中獲得720萬美元和1,280萬澳元的總收益，從而確認相應期間的淨出售收益為40萬美元和80萬美元。
非應計貸款
表18提供了截至報告日期我們的不良資產和重組資產的詳細信息以及某些其他相關信息。
表 18：不良資產和重組資產
截至
（以千美元計）2024年6月30日
2023 年 12 月 31 日
非應計貸款：
房地產：
商用$1,821$1,893
商業：
安全6072
非應計貸款總額1,8811,965
逾期 90 天或更長時間但仍在累積的貸款：
逾期但仍在累積的貸款總額——
不良貸款總額1,8811,965
擁有的房地產——
不良資產總額$1,881$1,965
表演 LM（上面未包括在內）$—$—
期末不良貸款的信貸損失備抵金1,882.30%1,752.70%
不良貸款改為投資貸款0.06%0.06%
不良資產佔總資產的比例0.05%0.05%
不良貸款加上績效貸款到為投資而持有的貸款0.06%0.06%
截至2024年6月30日和2023年12月31日，不良貸款與投資貸款的比率為0.06％。
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潛在問題貸款
我們利用貸款風險分級系統來幫助我們評估房地產貸款組合的整體信貸質量，並評估我們的信貸損失準備金是否充足。所有貸款在發放時均分為風險類別。在審查房地產和借款人財務信息的同時，至少每年對超過200萬美元的商業房地產貸款進行重新評估，以進行正確的分類。隨着支付模式、抵押品條件和其他相關信息等新信息引起我們的注意，對所有貸款進行了重新評估，以確定適當的風險分級。
銀行業將評級不合格或可疑的貸款定義為 “機密” 貸款。表19顯示了截至所述期限的分類貸款水平。
表 19：按風險類別分列的投資貸款總額
（以千美元計）通過觀看不合標準值得懷疑總計
2024 年 6 月 30 日
房地產：
商用$2,729,365$42,814$1,822$—$2,774,001
商業用地和開發4,766———4,766
商業建築72,444———72,444
住宅建築9,011———9,011
住宅29,641———29,641
農田47,5511,301——48,852
商業：
安全140,13913,88160—154,080
不安全23,198———23,198
消費者和其他152,5391510—152,564
總計 $3,208,654$58,011$1,892$—$3,268,557
2023 年 12 月 31 日
房地產：
商用$2,658,504$25,023$1,892$—$2,685,419
商業用地和開發15,551———15,551
商業建築62,863———62,863
住宅建築15,456———15,456
住宅25,893———25,893
農田51,669———51,669
商業：
安全150,45114,58672—165,109
不安全23,850———23,850
消費者和其他38,1391512—38,166
總計 $3,042,376$39,624$1,976$—$3,083,976
被指定為手錶和不合格且未被視為不利分類的貸款從2023年12月31日的4,160萬美元增加到2024年6月30日的5,990萬美元。截至2024年6月30日或2023年12月31日，沒有風險等級可疑的貸款。
信用損失備抵金
信貸損失備抵金是通過向業務部門收取的信貸損失準備金來確定的。當管理層認為本金不太可能收回時，將從信貸損失備抵中扣除準備金。此後追回的先前扣除的款項（如果有）記入信貸損失備抵金。
53

信貸損失備抵金由管理層定期評估，其基礎是管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人還款能力的不利情況、任何標的抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況，對貸款可收性的定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估算值在獲得更多信息時可能會受到重大修改。
截至2024年6月30日，該公司的信貸損失準備金為3540萬美元，而截至2023年12月31日為3,440萬美元。補貼增加100萬美元是由於在截至2024年6月30日的六個月中記錄的300萬美元信貸損失準備金，但同期200萬美元的淨扣除額部分抵消，主要歸因於商業和工業貸款。
雖然全部信貸損失備抵可用於吸收任何和所有貸款的損失，但表20顯示了管理層按貸款類別對信貸損失備抵的分配，以及各類別的貸款餘額佔貸款總額的百分比。
表 20：信貸損失備抵金的分配
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
（以千美元計）信用損失備抵金貸款佔貸款總額的百分比信用損失備抵金貸款佔貸款總額的百分比
房地產：
商用$24,70884.72%$29,01586.76%
商業用地和開發720.15%1780.50%
商業建築1,0972.21%7182.03%
住宅建築1000.28%890.50%
住宅1950.91%1510.84%
農田4021.49%3991.67%
商業：
安全7,3864.87%3,3145.70%
不安全2140.71%1890.77%
消費者和其他1,2324.66%3781.23%
信用損失備抵總額$35,406100.00%$34,431100.00%
截至2024年6月30日，信貸損失備抵佔投資貸款總額的比例為1.08％，而2023年12月31日為1.12％。
54

表 21：信貸損失備抵範圍內的活動
截至及截至的三個月中
截至及截至的六個月
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
（以千美元計）活動平均持有投資貸款的百分比活動平均持有投資貸款的百分比活動 平均持有投資貸款的百分比活動 平均持有投資貸款的百分比
平均持有的投資貸款 $3,189,505$2,904,194$3,129,485$2,865,323
信用損失備抵金$34,653$34,172$34,431$28,389
採用 ASC 326 的影響———5,262
  
淨回收額（扣除額）：  
商業：
安全(1,182)(0.04)%(1,077)(0.04)%(1,998)(0.06)%(1,472)(0.05)%
不安全(36)—%——%(70)—%——%
消費者和其他21—%(31)—%43—%(15)—%
淨扣除額(1,197)(0.04)%(1,108)(0.04)%(2,025)(0.06)%(1,487)(0.05)%
  
信貸損失準備金1,9509203,0001,820
  
信用損失備抵金$35,406$33,984$35,406$33,984
為投資而持有的貸款$3,266,291$2,927,411$3,266,291$2,927,411
投資貸款的信貸損失備抵金1.08%1.16%1.08%1.16%
信貸損失備抵與投資貸款的比率從2023年6月30日的1.16％下降到2024年6月30日的1.08％。截至2023年6月30日和2024年6月30日的三個月，淨扣除額佔平均投資貸款的百分比分別保持在0.04％。在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月中，淨扣除額佔平均投資貸款的百分比分別從0.05％增加到0.06％。
55

負債
在2024年的前六個月中，總負債減少了5,360萬美元，從截至2023年12月31日的33.1億美元降至2024年6月30日的32.5億美元。減少的主要原因是借款減少1.70億美元，但部分被存款總額增加1.227億美元所抵消，其中包括計息存款增加1.281億美元，非計息存款減少540萬美元。在增加的1.281億美元計息存款中，經紀存款增加了1,690萬美元，公共定期存款減少了1.245億美元。公共定期存款的減少被2.304億美元的非批發存款的增加所抵消。
存款
截至2024年6月30日，存款佔我們總負債的96.80％，是我們業務運營的主要資金來源。
存款總額從2023年12月31日的30.3億美元增加了1.227億美元，增幅為4.05％，至2024年6月30日的31.5億美元。存款增加主要歸因於關係存款的增加。自2023年12月31日起，非計息存款減少了540萬美元，至2024年6月30日的8.257億美元，佔該日存款總額的26.22％，而截至2023年12月31日佔存款總額的27.46％。截至2024年6月30日，我們的貸款存款比率為103.87％，而截至2023年12月31日為102.19％。我們打算繼續經營我們的業務，密切監測貸款存款比率。
表22按平均存款餘額和所示期間支付的平均利率彙總了我們的存款構成。
表 22：按平均餘額和已付利率劃分的存款構成
在截至的三個月中
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
（以千美元計）平均金額平均支付費率佔存款總額的百分比平均金額平均支付費率佔存款總額的百分比
計息交易賬户$291,4701.52%9.56%$290,4041.14%9.97%
貨幣市場和儲蓄賬户1,667,8943.44%54.68%1,422,8752.50%48.85%
時間賬户272,8874.96%8.95%370,8644.60%12.73%
需求賬户817,668—%26.81%828,748—%28.45%
存款總額$3,049,9192.47%100.00%$2,912,8911.92%100.00%
在截至的六個月中
2024 年 6 月 30 日
2023年6月30日
（以千美元計）平均金額平均支付費率佔存款總額的百分比平均金額平均支付費率佔存款總額的百分比
計息交易賬户$295,8971.52%9.61%$332,1010.76%11.58%
貨幣市場和儲蓄賬户1,601,3593.42%52.02%1,335,4692.24%46.56%
時間賬户351,2375.00%11.41%336,0444.33%11.71%
需求賬户829,887—%26.96%865,004—%30.15%
存款總額$3,078,3802.50%100.00%$2,868,6181.64%100.00%
截至2024年6月30日和2023年12月31日，未投保和無抵押存款總額分別為11億美元和10億美元。
56

截至2024年6月30日，我們的42個最大的存款關係總額為15億美元，佔存款總額的47.18％，每筆存款超過1,000萬美元。超過500萬美元的存款關係的平均年齡約為8年。截至2023年12月31日，我們40個最大的存款關係總額為15億美元，佔我們存款總額的49.80％，每筆存款超過1,000萬美元。
表 23 顯示了在所示日期構成我們大額存款關係的實體類型。
表 23：大額存款關係的構成
（以千美元計）
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
市政府$555,552$693,685
非營利組織263,712188,252
企業549,697525,193
經紀存款116,982100,128
總計$1,485,943$1,507,258
截至2024年6月30日，我們最大的單筆存款關係與一家非營利實體有關。截至當日，該客户的餘額為2.277億美元，約佔存款總額的7.23％。截至2023年12月31日，我們最大的單一存款關係與政府機構有關，截至當日的餘額為2.6億美元，佔存款總額的8.59％。
表24列出了截至2024年6月30日的定期存款的到期日。
表 24：定期存款的預定到期日
（以千美元計）250,000 美元或以上少於 250,000 美元總計未投保部分
剩餘到期日：
三個月或更短$92,404$121,046$213,450$87,904
在三到六個月的時間裏68,8002,81771,61764,050
超過六到十二個月28,96116,16345,12425,211
超過十二個月2,1791,0613,2401,179
總計$192,344$141,087$333,431$178,344
fHLb 預付款和其他借款
我們不時使用短期抵押的fHLB借款來維持足夠的流動性。截至2024年6月30日，FHLB沒有未償還的借款，截至2023年12月31日，FHLB沒有未償還的借款1.7億美元。
2022年，我們發行了7,500萬美元的次級票據。這筆債務是通過私募交易向投資者發行的。有關這些次級票據的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表附註中的附註6 “長期債務和其他借款”。根據聯邦銀行機構的監管資本規則，票據的收益符合公司的二級資本。
表25是截至2024年6月30日我們未償還的次級票據的摘要。
表 25：未償還的次級票據
（以千美元計）發行日期票據數量預付款權到期日
次級票據2022 年 8 月$75,0002027年8月17日2032年9月1日
截至2027年9月1日固定為6.00％，然後在到期前三個月的定期SOFR加上329.0個基點（截至2024年6月30日為8.60％）
57

股東權益
截至2024年6月30日，股東權益總額為3.805億美元，截至2023年12月31日為2.858億美元。股東權益的增加主要是由於2024年額外發行和流通的普通股8,090萬美元以及確認的淨收益為2140萬美元，但部分被以下因素所抵消：（i）770萬美元的現金分紅；以及（ii）在截至2024年6月30日的六個月中，累計其他綜合虧損增加了50萬美元。
流動性和資本資源
流動性管理
我們根據各種因素管理流動性，這些因素包括資金來源的分散程度、存款類型的構成、未使用的資金來源的可用性、資產負債表外債務、我們持有的現金和流動證券的金額，以及可隨時轉換為現金而不會造成不當損失的資產的可用性。作為該銀行的主要聯邦監管機構，聯邦存款保險公司根據適用的指導和政策獨立評估我們的流動性。
流動性是指我們以合理的成本履行現金義務的能力。我們的現金義務要求我們的現金流足以為貸款增長提供資金並維持資產負債表上的流動性，同時滿足當前和未來的存款提款、借款到期日和其他合同現金債務的義務。在管理現金流時，管理層經常遇到可能導致流動性風險增加的情況。其中包括資金不匹配、獲得資金來源方面的市場限制以及將資產轉換為現金的能力。經濟狀況的變化或借款人信貸質量、資本市場以及運營、法律或聲譽風險的風險敞口也可能影響銀行的流動性風險狀況，在評估流動性管理時會考慮這些風險。
該公司是一家獨立於銀行的公司，因此必須提供自己的流動性，包括滿足次級票據還本付息要求所需的流動性。公司的主要現金流來源是銀行申報和支付的股息。有一些法律和監管限制會影響銀行向公司支付股息的能力，包括限制銀行未經監管部門批准可以向公司支付的股息金額的各種法律和監管條款。根據《加州金融法》，銀行未經監管部門事先批准向公司支付的股息僅限於銀行的留存收益或銀行前三個財政年度的淨收入減去該期間支付的股息金額中的較低值。我們認為，這些限制不會影響我們履行持續短期現金債務的能力。出於應急目的，公司維持最低現金水平，以滿足一年的預計運營現金流需求以及兩年的次級票據還本付息。我們持續監控我們的流動性狀況，以滿足所有合理可預見的短期、長期和戰略流動性需求。管理層已經建立了識別、測量、監控和控制流動性風險的綜合流程。由於流動性風險管理對銀行的生存能力至關重要，因此流動性風險管理已完全納入我們的風險管理流程。我們流動性風險管理的關鍵要素包括有效的公司治理，包括董事會的監督和管理層的積極參與；用於管理和降低流動性風險的適當戰略、政策、程序和限額；與業務活動的複雜性相稱的全面流動性風險衡量和監控系統，包括壓力測試；對盤中流動性和抵押品的積極管理；現有和潛在未來資金的適當多樣化組合來源；足夠水平的高流動性有價證券，不受法律、監管或運營障礙，可用於滿足壓力局勢下的流動性需求；全面的應急資金計劃，足以應對潛在的不利流動性事件和緊急現金流需求；以及足以確定銀行流動性風險管理流程是否充分的內部控制和內部審計流程。
我們的流動性狀況得到流動資產和負債管理以及其他資金來源的支持。我們的流動性需求主要通過我們的存款、聯邦儲備貼現窗口預付款、FHLB預付款以及我們在貸款和投資證券中獲得的本金和利息來滿足。手頭現金、第三方銀行的現金、可供出售的投資以及我們的投資和貸款組合中的到期或預付餘額是我們流動性最高的資產。我們經常可用的其他流動性來源包括來自零售和批發存款的資金、來自FHLB和美聯儲貼現窗口的預付款以及出售貸款的收益。不太常用的資金來源包括從獨立商業銀行的既定聯邦基金額度中借款，以及發行債務或股權證券。我們認為，我們有充足的流動性資源來為未來的增長提供資金，並在必要時滿足其他現金需求。
58

此外，我們向美國證券交易委員會存檔了一份貨架註冊聲明，登記了2.5億美元的股權或債務證券、存托股份、認股權證、購買合同、購買單位、認購權以及一次或多次發行中的單位的任意組合。發行時提供了有關所發行證券條款的具體信息，包括出售此類證券所得收益的預期用途。2024年4月，我們在公開發行（“2024年公開發行”）中以每股21.75美元的價格共出售了3,967,500股普通股，向我們出售了淨收益，扣除承保折扣和佣金以及我們應付的約8,090萬美元的發行費用，用於一般公司用途和支持持續增長，包括投資銀行以尋求增長機會和營運資金。2024年的公開發行使用了我們在美國證券交易委員會存檔的上架註冊聲明中的約8,630萬美元，剩餘約1.637億美元可用於未來的發行。
現金的來源和用途
我們的執行官和董事會審查我們在年度預算流程中現金的來源和潛在用途。一般而言，我們的主要資金來源是存款中的現金，我們現金的主要用途包括貸款融資、運營費用、所得税和股息支付，如下所述。截至2024年6月30日，管理層認為，上述來源將在未來十二個月內為該銀行提供足夠的流動性，以滿足其運營需求。此外，2024年4月，公司結束了2024年的公開募股。扣除承保折扣和佣金以及公司應付的發行費用後，公司的收益約為8,090萬美元，為支持公司的持續運營需求提供了額外的現金。
貸款
貸款是日常業務中現金的重要用途，也是客户償還貸款或向其他金融機構出售貸款時的現金來源。貸款產生的現金流受客户還款和預付款的時間和金額、利率變化、總體經濟環境、競爭和政治環境的影響。
在截至2024年6月30日的六個月中，扣除收取的本金後，我們的貸款發放和預付款的現金流出為1.75億美元，發放的待售貸款為1,740萬美元。
此外，我們還承諾在正常業務過程中提供信貸，例如承諾為新貸款和未發放的建築資金提供資金。雖然這些承諾是合同規定的現金需求，但這些信貸承諾的一部分可能會在不提取的情況下到期。因此，承付款總額不一定代表未來的現金需求。截至2024年6月30日，資產負債表外承諾總額為4.493億美元。我們預計將主要通過償還現有貸款、存款增長和流動資產來為這些承諾提供資金。
存款
存款是我們業務運營的主要資金來源，存款成本對我們的淨利息收入和淨利率有重大影響。
我們的存款主要由貨幣市場、利息支票、定期和非計息活期存款組成。除了商業和商業客户外，我們的很大一部分存款來自市政當局和非營利組織。來自存款的現金流受客户存款的時間和金額、市場利率的變化以及抵押品可用性的影響。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的現金流入與存款增加1.227億美元有關。
在2024年6月30日之後的十二個月中，預計約3.302億美元的定期存款將到期。由於普遍競爭，這些存款可能會續訂，也可能不會續訂。我們預計流出量不會很大，可以通過我們的存款有機增長來補充。我們認為，我們對本地存款的重視以及我們在舊金山灣區的擴張提供了穩定的資金基礎。
截至2024年6月30日，現金及現金等價物佔存款總額的6.04％。
59

投資證券
截至2024年6月30日，我們的投資證券總額為1.062億美元。州和政治分支機構的抵押貸款支持證券和債務分別佔我們投資組合的50.88％和35.35％。抵押貸款支持證券的現金收益來自借款人支付的本金和利息。州和政治分支機構的債務產生的現金收益在這些證券被贖回或到期時產生。假設當前的預付款速度和利率環境，我們預計在2024年6月30日之後的十二個月內將從證券中獲得約770萬美元。在未來，我們預計證券的現金流將保持大致相同的水平。根據市場收益率和我們的流動性，我們可能會購買證券作為利息資產組合中的現金使用。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的證券銷售、到期、看漲和預付款的現金收益為380萬美元。此外，截至2024年6月30日，可供出售的證券總額為1.032億美元，其中9,980萬美元已被認捐為借款和其他承諾的抵押品。
fHLB 融資
該銀行是fHLB的股東，這使該銀行能夠在必要時獲得較低成本的FhLb融資。截至2024年6月30日，該銀行沒有未償還的借款，總可用融資額為4.329億美元，扣除已發行的5.715億美元的信用證。
美聯儲折扣窗口
必要時，公司可以從美聯儲折扣窗口借款。截至2024年6月30日，該銀行沒有未償還的借款，可用融資總額為8.292億美元。
代理銀行信貸額度
截至2024年6月30日，從代理銀行信貸額度中借款的未使用和可用金額為1.75億美元。
總流動性
截至2024年6月30日，總流動性（包括現金和現金等價物以及未使用和立即可用的借款能力，如表26所示）約為16億美元。
表 26：總流動性
2024年6月30日可用
（以千美元計）信用額度已簽發的信用證借款
FHLB 的進展
$1,004,397$571,500$—$432,897
美聯儲折扣窗口829,179——829,179
代理銀行信貸額度175,000——175,000
現金和現金等價物———190,359
總計$2,008,576$571,500$—$1,627,435
未來的合同義務
截至2024年6月30日，我們估計的未來合同義務包括當前和長期債務。根據我們的經營租約，我們的經營租賃負債為710萬美元。如附註5 “計息存款” 所述，我們的流動債務為3.302億美元，與定期存款相關的長期債務為320萬美元。我們的次級票據淨額為7,380萬美元，全部為長期債務。我們還對無準備金的貸款承諾和備用信用證負有合同義務，總額為4.493億美元。
60

分紅
在截至2024年6月30日的三個月中，公司向其股東支付了總額為430萬美元的股息。
我們預計將繼續採用目前的做法，即按季度支付普通股現金分紅，但董事會有權隨時以任何理由修改或終止這種做法，恕不另行通知。我們相信，經董事會批准的每股季度股息率使我們能夠平衡管理業務和將部分收益返還給股東的多重目標。假設在2024年剩餘時間內繼續以每股0.20美元的利率支付，根據目前已發行股票的數量，如果股票數量沒有增加或減少，並且未歸屬的RSA在股息中與已發行普通股同等份額，我們每季度支付的平均股息總額將約為430萬美元。
通貨膨脹的影響
我們未經審計的合併財務報表和相關附註是根據公認會計原則編制的，該公認會計原則要求以歷史美元衡量財務狀況和經營業績，而不考慮通貨膨脹導致的相對貨幣購買力隨時間推移而發生的變化。通貨膨脹的影響反映在運營成本的增加上。與工業公司不同，我們幾乎所有的資產和負債本質上都是貨幣的。因此，利率對我們業績的影響大於總體通貨膨脹水平的影響。利率的變動方向不一定與商品或服務的價格相同，也不一定相同。
歷史信息
表 27 總結了我們的合併現金流活動。
表 27：合併現金流活動
截至6月30日的六個月
（以千美元計）20242023$ Change
經營活動提供的淨現金$16,271$25,621$(9,350)
用於投資活動的淨現金$(173,378)$(127,184)$(46,194)
融資活動提供的淨現金$25,890$141,695$(115,805)
運營活動
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金減少了940萬美元。由於時間差異，包括在收取應收賬款和支付利息支出、應付賬款和獎金方面，經營活動提供的現金會隨時間變化而變化。
投資活動
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金增加了4,620萬美元，這主要是由於貸款發放，包括購買的消費貸款。
融資活動
與截至2023年6月30日的六個月相比，融資活動提供的淨現金在截至2024年6月30日的六個月中減少了1.158億美元，這主要是由於借款減少，但部分被2024年公開發行收益所抵消。
資本充足率
我們通過跟蹤資本水平和質量來管理資本，同時考慮我們的整體財務狀況、資產質量、信貸損失備抵水平、我們的地理和行業集中度以及資產負債表上的其他風險因素，包括利率敏感度。
61

Bancorp和銀行受聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足表28和29中規定的最低資本要求可能會啟動監管機構的某些強制性乃至額外的全權行動，如果採取這些行動，可能會對我們未經審計的合併財務報表產生重大影響。
從歷史上看，作為一家合併資產總額低於30億美元且符合某些其他標準的銀行控股公司，我們一直根據小型銀行控股公司政策聲明運營，該聲明規定不受美聯儲普遍適用的基於風險的資本比率和槓桿率要求的約束。自2022年9月30日起，我們已超過這一門檻，不再受本政策聲明的約束，我們的資本充足率是根據美聯儲普遍適用的資本要求進行評估的。此外，截至2023年6月30日，該公司的合併資產已超過30億美元，因此，從2024年3月開始，公司不再作為小型銀行控股公司向美聯儲編制和提交財務報告，並受銀行控股公司的資本比率要求的約束。
根據實施巴塞爾協議III框架的聯邦法規，該銀行必須遵守基於風險和槓桿的最低資本要求。銀行還必須遵守監管門檻，根據即時糾正行動框架，受保存款機構才能被歸類為 “資本充足”。根據資本充足率指導方針和及時採取糾正措施的監管框架，銀行必須滿足具體的資本指導方針，這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量。Bancorp和銀行的資本金額以及該銀行的即時糾正措施分類也取決於監管機構對資本組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。截至2024年6月30日，Bancorp和該銀行均遵守了所有適用的監管資本要求，根據即時糾正行動框架，該銀行符合 “資本充足” 的資格。
管理層定期審查資本比率，以確保資本超過規定的監管最低限額，足以滿足我們預期的未來需求。在所有報告期內，該銀行的比率都超過了監管框架下監管框架下對 “資本充足” 的定義，以便及時採取糾正措施，而Bancorp的比率也超過了將其視為資本充足的銀行控股公司所需的最低比率。
表28和29列出了Bancorp和銀行截至2024年6月30日和2023年12月31日的資本充足率。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Bancorp的二級資本包括次級票據，這些票據不包括在銀行層面。從票據到期日前五年開始，二級資本中包含的符合條件的次級票據將逐步淘汰20％。
表 28：Bancorp 的資本比率

實際比率
資本充足率所需的條件1
根據即時糾正措施條款，資本充足的比率
（以千美元計）金額
比率
金額比率金額比率
2024 年 6 月 30 日
總資本（佔風險加權資產）$501,11414.38%$320,7138.00%不適用不適用
一級資本（風險加權資產）$392,96411.27%$209,1346.00%不適用不適用
普通股一級資本（風險加權資產）$392,96411.27%$156,8514.50%不適用不適用
1 級槓桿$392,96411.05%$142,2594.00%不適用不適用
2023 年 12 月 31 日
總資本（佔風險加權資產）$404,82912.30%$259,0908.00%不適用不適用
一級資本（風險加權資產）$298,7499.07%$197,5346.00%不適用不適用
普通股一級資本（風險加權資產）$298,7499.07%$148,1504.50%不適用不適用
1 級槓桿$298,7498.73%$136,9534.00%不適用不適用
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表 29：銀行的資本比率

實際比率
資本充足率所必需根據即時糾正措施條款，資本充足的比率
（以千美元計）金額
比率
金額比率金額比率
2024 年 6 月 30 日
總資本（佔風險加權資產）$487,51714.01%$278,3078.00%$347,88310.00%
一級資本（風險加權資產）$453,18913.03%$208,7306.00%$278,3078.00%
普通股一級資本（風險加權資產）$453,18913.03%$156,5484.50%$226,1246.50%
1 級槓桿$453,18912.76%$142,0134.00%$177,5165.00%
2023 年 12 月 31 日
  
總資本（佔風險加權資產）$392,11411.93%$262,9478.00%$328,68410.00%
一級資本（風險加權資產）$359,78310.95%$197,2116.00%$262,9478.00%
普通股一級資本（風險加權資產）$359,78310.95%$147,9084.50%$213,6456.50%
1 級槓桿$359,78310.52%$136,7574.00%$170,9465.00%
1上市資本充足率不包括資本保護緩衝區。
非公認會計準則財務指標
本文討論的一些財務指標是非公認會計準則財務指標。根據美國證券交易委員會的規定，如果一項財務指標不包括或包含金額，或者根據我們的合併收益表、資產負債表、股東權益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的衡量標準，則將該財務指標歸類為非公認會計準則財務指標，或者需要進行調整，視情況而定。
有形股東權益佔有形資產的定義是總權益減去商譽和其他無形資產，除以總資產減去商譽和其他無形資產。最直接可比的GAAP財務指標是股東權益總額與總資產。在任何指定期限結束時，我們都沒有商譽或其他無形資產。因此，在每個所述期間結束時，有形股東權益佔有形資產的比例等於總股東權益與總資產之比。
每股有形賬面價值的定義是股東權益總額減去商譽和其他無形資產，除以期末已發行的普通股數量。最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值。在任何指定期限結束時，我們都沒有商譽或其他無形資產。因此，在每個指定期限結束時，每股有形賬面價值與每股賬面價值相同。
我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況、經營業績和現金流。但是，我們承認我們的非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此，您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品，它們不一定可以與其他銀行公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論。其他銀行公司可能使用與我們披露的非公認會計準則財務指標相似的名稱，但計算方式可能會有所不同。在進行比較時，您應該瞭解我們和其他公司是如何計算我們的非公認會計準則財務指標的。
最近的立法和監管動態
公司先前向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中披露的立法和監管披露沒有重大變化。
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首字母縮略詞、縮寫詞和術語詞彙表
以下術語用於本10-Q表格的各個部分，包括第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表第1項中未經審計的合併財務報表和財務報表附註。
2023 年 10-K 表年度報告
公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告
FHLMC聯邦住房貸款抵押貸款公司
ACL
信用損失備抵金
FNMA聯邦全國抵押貸款協會
ASC會計準則編纂GAAP美國公認的會計原則
ASU會計準則更新GNMA政府全國抵押貸款協會
Bancorp五星銀行及其子公司GSE政府贊助的實體
銀行五星銀行ICS投保現金大獎®
巴塞爾協議三美國銀行組織的資本框架和規則IPO首次公開募股
BOLI銀行擁有的人壽保險LM對遇到財務困難的借款人進行的貸款修改
CDARS存款證賬户註冊服務®夏娃股權的經濟價值
CECL
當前的預期信用損失
NI淨收入
來吧芝加哥商品交易所NII淨利息收入
CRE
商業地產
OCI其他綜合收入
C&I
商業和工業
RSA限制性股票獎勵
EPS每股收益ROAA平均資產回報率，按年計算
FASB財務會計準則委員會咆哮平均股本回報率，按年計算
聯邦存款保險公司聯邦存款保險公司魯阿使用權資產
美聯儲聯邦儲備系統理事會SBA美國小企業管理局
辦公室
聯邦金融機構審查委員會
秒證券交易委員會
FHLB舊金山聯邦住房貸款銀行軟弱有擔保的隔夜融資利率
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場價格和利率的不利變化造成的損失風險。作為一家金融機構，公司面臨的市場風險主要來自貸款和存款活動固有的利率風險。由於公司資產和負債的利率不一定以與市場利率相同的速度或速率變化，因此利率的突然和/或實質性變化可能會對我們的收益產生不利影響。特別是，該公司的財務業績對美國國債收益率曲線、聯邦基金利率和華爾街主要指數的重大變化很敏感。
截至2024年6月30日的三個月，該公司的總利息收入為4,900萬美元，截至2023年12月31日止年度的總利息收入為1.744億美元。截至2024年6月30日的三個月，我們的利息支出總額為1,990萬美元，截至2023年12月31日的年度總利息支出為6,350萬美元。由於借款支付的利率與短期利率相關，因此在利率上升的環境中，與借款相關的成本通常會增加。總體而言，截至2024年6月30日的三個月，我們的淨利息收入為2910萬美元，截至2023年12月31日的年度淨利息收入為1.109億美元。
股票經濟價值（“EVE”）衡量的是我們因市場利率變化而產生的長期收益敞口。EVE的定義是，在給定的一組市場利率假設下，資產的現值減去某個時間點的負債現值。假設利率變動在當前資產負債表的整個生命週期內仍然有效，則由於指定的利率變動而導致的EVE增加表明資產負債表的長期盈利能力有所改善。截至2024年6月30日，該公司的負債餘額略高於利率下降時將重新定價的資產。因此，我們普遍預計公司將從利率下降的環境中受益。
我們的政策和程序為管理層提供了有效資金管理的指導方針，我們還建立了衡量系統，以監測我們的淨利率敏感度狀況。管理資產負債委員會每月對此進行監督和調整，董事資產負債委員會每季度對此進行監督和調整。歷史上，我們一直在既定的指導方針範圍內管理我們的敏感度狀況。為了穩定或增加淨利息收入，管理層通常會部署公司的過剩流動性，並尋求將某些收益資產轉移到收益更高的類別（例如從投資證券轉向貸款）。但是，在存款餘額收縮的情況下，管理層依賴各種借貸機制和/或經紀存款的使用。公司通過審查和管理具有不同利率風險的資產和負債（例如現金和定期存款）來監控利率風險對EVE的影響。根據每個計量日的資產負債表的構成，資產和負債在每個計量日都會受到波動的影響。每季度將EVE的業績與前幾個時期和既定政策進行比較。
截至2024年6月30日，隔夜聯邦基金利率（在下面列出的利率衝擊情景中使用的利率）為5.33％。所提出的情景假設利率會瞬間變化（“衝擊”），並且在所衡量的十二個月中，公司的資產負債表結構沒有重大變化。
表30根據公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的利息收入資產和計息負債的具體組合，使用利息敏感度（GAP）分析，總結了利率變動對淨利息收入和EVE的估計影響，該情景是根據十二個月期間的統一利率（無利率變化）即時平行衝擊情景來衡量的。
表 30：利率變動對淨利息收入和 EVE 的估計影響
2024 年 6 月 30 日
2023 年 12 月 31 日
利率的變化NII 的預計變化
（佔國民總投資的百分比）
EVE 的預計變化
（佔EVE的百分比）
NII 的預計變化
（佔國民總投資的百分比）
EVE 的預計變化
（佔EVE的百分比）
（以基點為單位）
+300（休克）(13.12)%(16.44)%(13.73)%(22.17)%
+200（休克）(8.69)%(11.25)%(9.02)%(15.23)%
+100（休克）(4.30)%(5.79)%(4.63)%(7.90)%
+ 0（持平）—%—%—%—%
-100（休克）4.30%5.80%4.43%8.09%
-200（休克）8.55%11.00%8.93%14.76%
-300（休克）13.13%16.55%13.72%22.38%
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計算假設利率變動的潛在影響需要大量假設，這些假設基於我們的經驗和已公佈的行業經驗。此類假設不一定反映我們的計息資產和計息負債應對市場利率變化的方式或時機。由於這些假設本質上是不確定的，因此實際結果將與模擬結果有所不同。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條的規定，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估其控制和程序時必須作出判斷。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度末起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月中，我們對財務報告（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）的內部控制沒有發生對此類控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與與業務開展相關的各種訴訟事宜。我們認為，目前任何未決的法律訴訟都不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
此前在公司向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 未經註冊的股票證券銷售
沒有。
(b) 所得款項的使用
不適用。
(c) 發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中，我們的董事或執行官均未加入 採用 要麼 終止 任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
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第 6 項。展品
以下證物作為本報告的一部分提交，或特此納入先前向美國證券交易委員會提交的文件。
以引用方式納入
展品編號展品描述表單文件編號展覽申報日期在此附上
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
已歸檔
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
已歸檔
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
已歸檔
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
已歸檔
101內聯 XBRL 交互式數據已歸檔
104封面交互式數據文件（嵌入在附錄 101 的內聯 XBRL 文檔中）已歸檔

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Five Star Bancorp
（註冊人）
2024年8月6日/s/ 詹姆斯·貝克威斯
日期詹姆斯·E·貝克威斯
總裁和
首席執行官
（首席執行官）
2024年8月6日/s/ 希瑟 ·C· 勒克
日期希瑟·C·勒克
高級副總裁兼總裁
首席財務官
（首席財務官）
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