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附錄 99.1

立即發佈

百特公佈2024年第二季度業績

•第二季度持續經營業務的銷售額為38.1億美元，按固定貨幣計算增長了3％，按固定貨幣計算增長了4％，超過了公司先前發佈的指引，所有細分市場均實現了穩定的貨幣增長1

•第二季度美國 GAAP2 持續經營業務攤薄後每股收益（EPS）為（0.62美元），調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（EPS）為0.68美元，超過了該公司先前發佈的指引

•百特提高了全年銷售預期，現在預計按報告和固定貨幣計算，銷售額將增長約3％

•百特上調了全年調整後的攤薄後每股收益預期，現在預計調整後的攤薄後每股收益為2.93美元至3.011美元

伊利諾伊州迪爾菲爾德，2024年8月6日——全球醫療技術領導者百特國際公司（紐約證券交易所代碼：BAX）今天公佈了2024年第二季度的業績。

主席、總裁兼首席執行官何塞（喬）E. Almeida表示：“百特的戰略轉型繼續保持勢頭並推動業績，使我們的廣大利益相關者受益。”“除了在2024年第二季度實現積極的營收和利潤增長外，隨着前沿技術的推出和差異化產品的推出，百特的醫療必需產品組合繼續擴大。我們期待在積極的發展軌跡上再接再厲，為患者、醫療保健提供者、股東和我們的許多其他利益相關者社區創造更多價值。”

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1 按固定匯率計算的銷售增長和調整後的攤薄後每股收益，以及對這些項目的前瞻性預測，均為非公認會計準則財務指標。有關本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標” 部分，並參見本新聞稿的附表，以瞭解這些非公認會計準則指標與相應的美國公認會計準則指標的對賬。

2 公認會計原則

第二季度財務業績

第二季度持續經營業務的全球銷售總額為38.1億美元，按報告計算增長3％，按固定貨幣計算增長4％，超過了公司先前發佈的按報告計算約1％，按固定貨幣計算增長2％至3％。持續業務不包括百特的生物製藥解決方案（BPS）業務，該業務已於2023年第三季度末被剝離。

美國第二季度持續經營業務的銷售總額為18.0億美元，據報告同比增長3％。持續經營業務的國際銷售總額為20.2億美元，按報告計算增長了3％，按固定匯率計算增長了5％。

按固定匯率計算，百特在第二季度實現了所有細分市場的銷售增長好於預期。新產品發佈的持續影響以及對藥物複合服務的需求增加，推動了藥品銷售額的兩位數增長。醫療產品和療法的中等個位數銷售增長反映了積極定價和對整個產品組合中各種產品的需求，包括搭載Dose IQ Safety Software的Novum IQ大容量輸液泵在美國的首次銷售。醫療保健系統與技術（HST）的銷售業績是由對護理和連接解決方案產品，尤其是我們的患者支持系統產品的需求增加所推動的。正如預期的那樣，Front Line Care產品銷售的下降部分抵消了Hst的增長，部分原因是先前披露的動態影響了美國初級保健市場的增長。腎臟護理的增長是由對急性療法和腹膜透析產品的積極定價和需求推動的，但由於部分產品和市場退出，中心血液透析產品的銷售預期下降部分抵消了增長。

請參閲本新聞稿附帶的時間表，瞭解本季度銷售業績的更多詳細信息，包括百特各細分市場的細分情況。

第二季度，按美國公認會計原則計算，來自持續經營業務的百特淨收益（虧損）總額為（3.14億美元），攤薄後每股收益（0.62美元）。這些業績包括總額為6.59億美元的特殊項目，主要與公司腎臟護理板塊慢性療法業務的商譽減值費用、分離相關成本和無形攤銷等因素有關。經調整後，不包括特殊項目的影響，持續經營業務的收益為攤薄後每股收益0.68美元，

超過了該公司先前發佈的攤薄後每股0.65美元至0.67美元的指引。本季度的業績是由營收業績和運營效率推動的，但外匯的負面影響和本季度高於預期的税率部分抵消了這些業績。

企業責任

百特於2024年7月發佈了2023年企業責任報告，展示了公司致力於在全球醫療保健領域做出有意義的改變，並以透明的方式報告了對利益相關者最重要的環境、社會和治理主題。該報告分享了百特2030年企業責任承諾和目標的最新情況，這些承諾和目標支持 “賦予患者權力”、“保護我們的地球” 和 “捍衞我們的人民和社區” 的總體承諾。在報告中強調的關鍵成就中，Baxter：

•自2021年以來，投資超過1.43億美元，通過戰略夥伴關係和捐款支持服務不足的社區。

•宣佈與聯合國兒童基金會建立新的合作伙伴關係，並通過百特國際基金會承諾提供250萬美元，以改善埃及缺水地區以氣候智能方式獲得安全飲用水和衞生設施的機會。

•在2023年完成了150個節能項目，據估計，從2024年開始，這些項目每年將減少約21,100公噸二氧化碳當量。這幾乎是2022年完成的能源項目所實現的温室氣體減排量的兩倍2。3

•以總可記錄事故率衡量，繼續實現工作場所安全績效的四分位數。

腎臟護理分離更新

百特仍在為擬議的腎臟保健板塊分離做準備。正如2024年3月4日宣佈的那樣，該公司正在探索出售腎臟護理業務的可能性

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3 估計的温室氣體減排量是根據項目實施後的整個日曆年計算的。

取而代之的是分拆該業務的提議。尚未就分離結構做出最後決定。無論選擇哪種途徑，百特目前預計其腎臟保健業務將在2024年底或2025年初分離。

2024 年財務展望

2024年全年：百特現在預計，按報告貨幣和固定貨幣計算，銷售額將增長約3％。該公司預計，扣除特殊項目的調整後每股收益為2.93美元至3.01美元。

2024年第三季度：該公司預計，按報告計算，銷售額將增長3％至4％，按固定貨幣計算將增長4％至5％。該公司預計，扣除特殊項目的調整後每股收益為0.77美元至0.79美元。

從美國中部夏令時間2024年8月6日上午7點30分開始，可以通過公司網站www.baxter.com投資者關係部分的鏈接直播百特2024年第二季度投資者電話會議的網絡直播。有關本次和未來投資者活動和網絡直播的更多信息，請訪問www.baxter.com。

關於巴克斯特

每天，成千上萬的患者、護理人員和醫療保健提供者依賴百特領先的診斷、重症監護、腎臟護理、營養、醫院和外科產品組合，用於患者住宅、醫院、醫生辦公室和其他護理場所。90 多年來，我們一直在關鍵的十字路口運營，在這裏，拯救和維持生命的創新與實現這一目標的醫療保健提供者相遇。隨着產品、數字健康解決方案和療法在100多個國家推出，百特全球員工現在正在公司豐富的醫學突破傳統基礎上再接再厲，推動下一代變革性醫療創新。要了解更多信息，請訪問www.baxter.com並在X、LinkedIn和Facebook上關注我們。

非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標可以增進對公司運營的理解，並可能促進對這些業務的分析，特別是在評估一個時期到另一個時期的業績方面。管理層認為，如果將非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則公佈的業績以及公司與相應的美國公認會計原則財務指標（包含在本新聞稿附帶的表格中）的對賬結合使用，可以增強投資者對公司過去財務業績和未來前景的總體理解。管理層在內部財務規劃中使用這些非公認會計準則指標來監控業務部門的業績，在某些情況下，還用於確定激勵性薪酬。應將這些信息視為根據美國公認會計原則編制的信息的補充，而不是替代這些信息。

按固定貨幣計算的淨銷售增長是一項非公認會計準則財務指標，它提供有關淨銷售增長百分比變動的信息，就好像前一期和本期的外幣匯率保持不變一樣。

本新聞稿及附表（包括提供公司與相應美國公認會計準則財務指標詳細對賬的表格中）中包含的其他非公認會計準則財務指標包括：調整後的毛利率、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的研發費用、調整後的其他運營費用（收入）、淨額、調整後的營業收入（虧損）、調整後的其他收入（支出）、扣除收入前的持續經營淨收益（虧損）税收，調整後的所得税支出（收益）、持續經營業務的調整後收益（虧損）、已終止業務的調整後收益（虧損）、調整後淨收益（虧損）、歸屬於百特股東的調整後淨收益（虧損）、持續經營業務的調整後攤薄後每股收益、已停止業務的調整後攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益。這些非公認會計準則財務指標不包括特殊項目的影響。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六個月期間，一個或多個時期的特殊項目包括無形資產攤銷、業務優化費用、收購和整合成本、分離相關成本、與歐洲醫療器械監管相關的費用、商譽減值、投資減值和某些税收事項。這些項目之所以被排除在外，是因為它們變化很大或不尋常，其規模可能會在一段時間內對公司報告的業務產生重大影響。此外，為了便於評估當前和過去的經營業績，無形資產攤銷不作為特殊項目，並且與管理層和公司董事會評估業績的方式一致。

本新聞稿及隨附的表格還包括自由現金流，這是一種非公認會計準則的財務指標，百特將其定義為運營現金流減去資本支出。管理層和公司董事會使用自由現金流來評估扣除資本支出後每個時期從百特經營活動中產生的現金。

本新聞稿還包括對上述某些非公認會計準則指標的前瞻性預測，作為公司2024年剩餘時間財務展望的一部分。百特根據預測計算前瞻性的非公認會計準則財務指標，這些預測省略了公認會計準則財務指標中將包含的某些金額。例如，前瞻性調整後的攤薄後每股收益指引不包括可能反映為非公認會計準則收益調整的潛在費用或收益。百特之所以提供前瞻性的調整後攤薄後每股收益指引，是因為它認為出於上述原因，該指標提供了有用的信息。百特沒有提供調整後的前瞻性每股收益指引與2024年第三季度和全年前瞻性GAAP每股收益指引的對賬情況，因為該公司無法合理確定地預測法律訴訟、未來業務優化行動、分離相關成本、整合相關成本、資產減值、異常損益和外幣匯率變動的影響，如果沒有不合理的努力（如Item提供的例外情況所述），相關金額是無法獲得的 10 (e) (1) (i)(B) 法規 S-K)。此外，百特認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會讓投資者感到困惑。這些項目可能會對GAAP財務業績的衡量標準產生重大影響。

前瞻性陳述

本新聞稿包括有關公司財務業績（包括第三季度和2024年全年展望）以及業務發展和監管活動的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於對許多重要因素的假設，包括以下因素，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異：公司執行和完成戰略舉措、資產處置以及其他交易和發展活動的能力，包括公司Kidney Care業務的分離提議、公司簡化生產足跡的計劃和此類交易的時機、滿足任何適用條件的能力條件和預期收益、對價和預期收益的實現；未能準確預測或實現公司的短期和長期財務業績和目標（包括與公司的戰略舉措和其他行動有關的業績和目標）以及對我們流動性的相關影響；公司執行資本分配計劃的能力，包括公司的債務償還計劃、任何股息、股票回購和剝離收益的時間和金額，以及公司是否繼續進行資本分配計劃的分離分拆形式的腎臟保健業務、即將組建的上市公司的資本結構（以及剩餘公司由此產生的資本結構）；公司成功整合收購的能力；全球經濟狀況的影響（包括通貨膨脹水平、利率、金融市場波動、銀行危機、經濟衰退的可能性、烏克蘭戰爭、中東衝突（包括對商船的襲擊）等紅海），中國、臺灣和中國之間的緊張局勢美國，以及這些衝突升級的可能性，為應對衝突和潛在的貿易戰、全球公共衞生危機、流行病和流行病或對上述任何情況的預期，對公司的業務以及公司在公司運營所在國的員工、客户、供應商和外國政府實施的相關經濟制裁；下調公司的信用評級或評級展望，或按評級撤回評級機構對我們和公司的債務進行評級，以及對公司融資成本和流動性的影響；任何商譽、無形資產或其他長期資產減值對公司經營業績的影響；產品開發風險，包括令人滿意的臨牀表現以及獲得和維持所需的監管批准（包括監管要求不斷變化或撤回或重新提交任何待處理申請的結果）、適當規模的生產能力以及與產品開發週期相關的普遍不可預測性；監管機構檢查、產品質量或患者安全問題導致產品召回、撤銷、標籤變更、上市延遲、警告信、進口禁令、拒絕進口認證、制裁、扣押、訴訟或銷售下降，包括重點評估產品組合中是否存在或形成亞硝胺；FDA、歐洲藥品管理局或任何其他監管機構或政府機構（包括美國證券交易委員會部門）未來的行動、不作為或延遲採取行動大法官或律師任何可能延遲、限制或暫停產品開發、生產或銷售或導致扣押、召回、禁令、金錢制裁或刑事或民事責任的州將軍）；新產品和現有產品的需求和市場接受風險以及與之相關的競爭壓力，公司準確預測不斷變化的消費者偏好和未來支出和庫存水平的能力面臨的挑戰，以及公司通過新舊產品和服務獲利的能力面臨的挑戰，的影響上面的那些產品質量和患者安全問題，以及對我們產品的持續培訓和支持的需求；違規行為，包括網絡攻擊、數據泄露、未經授權的訪問或盜竊，或者產品中的故障或漏洞

公司的信息技術系統或產品；可接受的原材料和零部件的連續性、可用性和定價，公司通過最近的漲價或其他方式將部分或全部成本轉嫁給公司客户的能力，以及公司和公司供應商製造和分銷的相關連續性；無法及時創造額外的生產能力或出現其他製造、消毒或供應困難，包括自然災害造成的困難災難、戰爭、恐怖主義、全球公共衞生危機和流行病/流行病、監管行動或其他方面；公司以商業上可接受的條件或根本沒有融資和開發新產品或改進措施的能力；關鍵員工（包括參與任何關鍵戰略行動的員工）流失；勞動力中斷（包括因討價還價協議或全國工會協議下的勞資分歧或與勞資委員會的爭端所致）或無法吸引、發展留住和吸引員工；失敗尊重公司的質量、合規或道德計劃；第三方的未來行動，包括第三方付款人和公司的客户和分銷商（包括GPO和IDN）；美國和全球立法和法規的變化以及其他政府壓力，包括合規成本和對涉嫌違規行為的處罰，包括新的或修訂的法律、規章和規章以及醫療改革及其實施、暫停、廢除、替代的影響，修正，美國或外國政府採取的修改和其他類似行動，包括定價、報銷、税收和退税政策；未決或未來訴訟的結果；競爭性產品和定價的影響，包括仿製藥競爭、藥物再進口和顛覆性技術；全球監管、貿易和税收政策，包括與氣候變化和其他可持續發展問題有關的政策；保護或執行公司專利或其他專有權利（包括商標）的能力、版權、商業祕密和專有技術），或者第三方的專利阻止或限制公司製造、銷售或使用受影響的產品或技術；外匯和利率的波動；與所得税有關的任何法律變化（無論是與當前還是未來的税收改革有關）；税務機關與正在進行的税務審計有關的行動；以及百特最近提交的10-k表和10-Q表中確定的其他風險美國證券交易委員會的其他文件，所有這些文件都可以在百特的網站上找到。除非聯邦證券法另有要求，否則百特不承諾更新其前瞻性陳述。

Baxter、Dose IQ 和 Novum IQ 是 Baxter International Inc. 的商標。

此處出現的任何其他商標或產品品牌均為其各自所有者的財產。

媒體聯繫人

安德里亞·約翰遜，(224) 948-5353

media@baxter.com

投資者聯繫人

克萊爾·特拉赫特曼，(224) 948-3020

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BAXTER — 第 8 頁

巴克斯特國際公司

合併收益（虧損）報表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據和百分比數據除外）


	截至6月30日的三個月
	2024			2023			改變
淨銷售額	$	3,812		$	3,707		3%
銷售成本	2,381			2,596			(8)%
毛利率	1,431			1,111			29%
佔淨銷售額的百分比	37.5		%	30.0		%	7.5 點積分
銷售、一般和管理費用	1,021			964			6%
佔淨銷售額的百分比	26.8		%	26.0		%	0.8 分
研究和開發費用	173			165			5%
佔淨銷售額的百分比	4.5		%	4.5		%	0.0 積分
商譽減值	430			—			NM
其他營業收入，淨額	(1)			(1)			0%
營業虧損	(192)			(17)			NM
佔淨銷售額的百分比	(5.0)		%	(0.5)		%	(4.5) 分
利息支出，淨額	85			124			(31)%
其他（收入）支出，淨額	(20)			42			NM
所得税前持續經營虧損	(257)			(183)			40%
所得税支出	54			10			NM
所得税前持續經營虧損的百分比	(21.0)		%	(5.5)		%	(15.5) 積分
持續經營造成的損失	(311)			(193)			61%
已終止業務的收入，扣除税款	—			54			(100)%
淨虧損	(311)			(139)			NM
歸屬於非控股權益的淨收益	3			2			50%
歸屬於百特股東的淨虧損	$	(314)		$	(141)		NM

普通股每股持續經營虧損
基本	$	(0.62)		$	(0.39)		59%
稀釋	$	(0.62)		$	(0.39)		59%
普通股每股已終止業務的收入
基本	$	0.00		$	0.11		(100)%
稀釋	$	0.00		$	0.11		(100)%
每股普通股虧損
基本	$	(0.62)		$	(0.28)		NM
稀釋	$	(0.62)		$	(0.28)		NM
已發行股票的加權平均數
基本	510			506
稀釋	510			506
調整後的營業收入（不包括特殊項目）¹	$	522		$	489		7%
來自持續經營業務的調整後收入（不包括特殊項目）¹	$	348		$	282		23%
來自已終止業務的調整後收入（不包括特殊項目）1	$	—		$	55		(100)%
歸屬於百特股東的調整後淨收益（不包括特殊項目）¹	$	345		$	335		3%
來自持續經營業務的調整後攤薄後每股收益（不包括特殊項目）¹	$	0.68		$	0.55		24%
已終止業務的調整後攤薄後每股收益（不包括特殊項目）¹	$	0.00		$	0.11		(100)%
調整後的攤薄後每股收益（不包括特殊項目）¹	$	0.68		$	0.66		3%

1 有關調整和與美國公認會計原則指標的對賬的説明，請參閲第 9 頁。

NM-沒意義

BAXTER — 第 9 頁

巴克斯特國際公司

美國公認會計原則與非公認會計準則指標的調整和對賬説明

（未經審計，以百萬計）

該公司截至2024年6月30日的三個月的美國公認會計準則業績包括影響美國公認會計原則指標的特殊項目如下：


	毛利率			銷售、一般和管理費用			研究和開發費用			商譽減值			營業收入（虧損）							所得税前持續經營的收入（虧損）			所得税支出（福利）			持續經營收入（虧損）			淨收益（虧損）			歸屬於百特股東的淨收益（虧損）			持續經營的攤薄後每股收益		攤薄後的每股收益
已舉報	$	1,431		$	1,021		$	173		$	430		$	(192)						$	(257)		$	54		$	(311)		$	(311)		$	(314)		$	(0.62)	$	(0.62)
報告的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	37.5		%	26.8		%	4.5		%	11.3		%	(5.0)		%					(6.7)		%	(21.0)		%	(8.2)		%	(8.2)		%	(8.2)		%
無形資產攤銷	115			(52)			—			—			167							167			38			129			129			129			0.25		0.25
業務優化項目1	12			(11)			3			—			20							20			5			15			15			15			0.03		0.03
收購和整合項目2	—			(6)			—			—			6							6			1			5			5			5			0.01		0.01
與離職有關的費用3	1			(79)			(1)			—			81							81			14			67			67			67			0.13		0.13
歐洲醫療器械法規4	10			—			—			—			10							10			2			8			8			8			0.02		0.02




商譽減值5	—			—			—			(430)			430							430			—			430			430			430			0.84		0.84



税務問題7	—			—			—			—			—							—			(5)			5			5			5			0.01		0.01
調整後	$	1,569		$	873		$	175		$	—		$	522						$	457		$	109		$	348		$	348		$	345		$	0.68	$	0.68
調整後的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	41.2		%	22.9		%	4.6		%	0.0		%	13.7		%					12.0		%	23.9		%	9.1		%	9.1		%	9.1		%

																				已舉報			調整後
淨收益（虧損）																		$	(311)	$	348
減去：歸屬於非控股權益的淨收益																		3		3
歸屬於百特股東的淨收益（虧損）													$	(314)		$	345

報告的加權平均攤薄後股票																				510
報告的反稀釋性證券對攤薄每股收益的影響													1
調整後的加權平均攤薄後股份																		511

該公司截至2023年6月30日的三個月的美國公認會計準則業績包括影響美國公認會計原則指標的特殊項目如下：


	毛利率			銷售、一般和管理費用			其他營業收入，淨額			營業收入（虧損）					其他（收入）支出，淨額			所得税前持續經營的收入（虧損）			所得税支出（福利）			持續經營收入（虧損）			來自已終止業務的收入			淨收益（虧損）			歸屬於百特股東的淨收益（虧損）			持續經營的攤薄後每股收益		已終止業務的攤薄後每股收益		攤薄後的每股收益
已舉報	$	1,111		$	964		$	(1)		$	(17)				$	42		$	(183)		$	10		$	(193)		$	54		$	(139)		$	(141)		$	(0.39)	$	0.11	$	(0.28)
報告的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	30.0		%	26.0		%	0.0		%	(0.5)		%			1.1		%	(4.9)		%	(5.5)		%	(5.2)		%	1.5		%	(3.7)		%	(3.8)		%
無形資產攤銷	105			(52)			—			157					—			157			38			119			—			119			119			0.23		0.00		0.23
業務優化項目1	266			(27)			—			293					—			293			43			250			—			250			250			0.49		0.00		0.49
收購和整合項目2	—			(8)			1			7					—			7			2			5			—			5			5			0.01		0.00		0.01
與離職有關的費用3	4			(33)			—			37					—			37			—			37			8			45			45			0.07		0.02		0.09
歐洲醫療器械法規4	12			—			—			12					—			12			4			8			—			8			8			0.02		0.00		0.02





投資減值6	—			—			—			—					(20)			20			5			15			—			15			15			0.03		0.00		0.03


税務問題7	—			—			—			—					—			—			(41)			41			(7)			34			34			0.08		(0.01)		0.07
調整後	$	1,498		$	844		$	—		$	489				$	22		$	343		$	61		$	282		$	55		$	337		$	335		$	0.55	$	0.11	$	0.66
調整後的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	40.4		%	22.8		%	0.0		%	13.2		%			0.6		%	9.3		%	17.8		%	7.6		%	1.5		%	9.1		%	9.0		%

																		已舉報			調整後
來自持續經營的收入（虧損）													$	(193)	$	282
減去：歸屬於非控股權益的淨收益													2		2
歸屬於百特股東的持續經營收入（虧損）													$	(195)	$	280

報告的加權平均攤薄後股票													506
報告的反稀釋性證券對攤薄每股收益的影響													2
調整後的加權平均攤薄後股份													508

1該公司在2024年和2023年的業績包括與優化其組織和成本結構計劃相關的成本。2024年，這些成本主要涉及為支持某些一般和管理職能轉型而產生的第三方成本，與轉移製造生產線相關的財產、廠房和設備損失，這是其優化全球製造和供應鏈組織計劃的一部分，以及將其某些研發活動集中到新地點的成本。2023年，這些成本主要與該公司實施新的運營模式、整合收購Hill-Rom Holdings, Inc.（Hillrom）以及決定停止在美國的一家制造工廠生產透析器有關，這導致去年第二季度不動產、廠房和設備出現2.43億美元的非現金減值。

2該公司在2024年和2023年的業績包括與整合相關的項目，包括Hillrom的收購和整合費用。2023年，這些成本被或有對價負債公允價值變動的淨收益部分抵消。

3該公司在2024年和2023年的業績包括與離職相關的成本，主要與支持其活動的外部顧問有關，這些費用將在持續經營業務中公佈，為擬議的腎臟護理板塊分離做準備。該公司2023年的業績還包括與出售其生物製藥解決方案（BPS）業務相關的分離相關成本，這些成本在已終止的業務中列報。

4該公司在2024年和2023年的業績包括遵守歐盟醫療器械法規對先前註冊產品的增量成本，主要包括承包商成本和其他直接第三方成本。該公司認為，這些法規的通過是一次性的重大監管變化，並認為先前註冊的產品在實施期間的初始合規成本並不能代表其核心經營業績。

5該公司2024年的業績包括一項與該公司腎臟護理板塊慢性療法報告部門的商譽減值相關的費用。

6該公司2023年的業績包括對幾家早期公司的非有價投資的虧損，包括2300萬美元的非現金減值減記，部分被出售一項投資的300萬美元收益所抵消。

7該公司2024年的業績包括與擬議分離腎臟保健板塊相關的內部重組交易產生的所得税支出。該公司2023年的業績包括在已終止業務和持續經營業務之間重新分配所得税支出，這是由於對中期調整後的業績進行了期內税收分配。

有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務指標部分。

BAXTER — 第 10 頁

巴克斯特國際公司

合併收益（虧損）報表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據和百分比數據除外）


	截至6月30日的六個月
	2024			2023			改變
淨銷售額	$	7,404		$	7,220		3%
銷售成本	4,586			4,834			(5)%
毛利率	2,818			2,386			18%
佔淨銷售額的百分比	38.1		%	33.0		%	5.1 分
銷售、一般和管理費用	2,048			1,959			5%
佔淨銷售額的百分比	27.7		%	27.1		%	0.6 pts
研究和開發費用	349			329			6%
佔淨銷售額的百分比	4.7		%	4.6		%	0.1 pts
商譽減值	430			—			NM
其他營業收入，淨額	(4)			(14)			(71%)
營業收入（虧損）	(5)			112			NM
佔淨銷售額的百分比	(0.1)		%	1.6		%	(1.7) 積分
利息支出，淨額	163			241			(32)%
其他（收入）支出，淨額	(27)			40			NM
所得税前持續經營虧損	(141)			(169)			(17)%
所得税支出	131			24			NM
所得税前持續經營虧損的百分比	(92.9)		%	(14.2)		%	NM
持續經營造成的損失	(272)			(193)			41%
已終止業務的收入，扣除税款	—			99			(100)%
淨虧損	(272)			(94)			NM
歸屬於非控股權益的淨收益	5			3			67%
歸屬於百特股東的淨虧損	$	(277)		$	(97)		NM
每股普通股持續經營收入（虧損）
基本	$	(0.54)		$	(0.39)		38%
稀釋	$	(0.54)		$	(0.39)		38%
普通股每股已終止業務的收入
基本	$	0.00		$	0.20		(100)%
稀釋	$	0.00		$	0.20		(100)%
普通股每股淨收益（虧損）
基本	$	(0.54)		$	(0.19)		NM
稀釋	$	(0.54)		$	(0.19)		NM
已發行股票的加權平均數
基本	509			506
稀釋	509			506
調整後的營業收入（不包括特殊項目）¹	$	1,037		$	928		12%
來自持續經營業務的調整後收入（不包括特殊項目）¹	$	681		$	531		28%
來自已終止業務的調整後收入（不包括特殊項目）1	$	—		$	104		(100)%
歸屬於百特股東的調整後淨收益（不包括特殊項目）¹	$	676		$	632		7%
來自持續經營業務的調整後攤薄後每股收益（不包括特殊項目）1	$	1.33		$	1.04		28%
已終止業務（不包括特殊項目）的調整後攤薄後每股收益 1	$	0.00		$	0.21		(100)%
調整後的攤薄後每股收益（不包括特殊項目）¹	$	1.33		$	1.25		6%

1 有關調整和與美國公認會計原則指標的對賬的説明，請參閲第 11 頁。

NM-沒意義

BAXTER — 第 11 頁

巴克斯特國際公司

美國公認會計原則與非公認會計準則指標的調整和對賬説明

（未經審計，以百萬計）

該公司截至2024年6月30日的六個月的美國公認會計準則業績包括影響美國公認會計原則指標的特殊項目如下：


	毛利率			銷售、一般和管理費用			研究和開發費用			商譽減值			營業收入（虧損）							所得税前持續經營的收入（虧損）			所得税支出（福利）			持續經營收入（虧損）			淨收益（虧損）			歸屬於百特股東的淨收益（虧損）			持續經營的攤薄後每股收益		攤薄後的每股收益
已舉報	$	2,818		$	2,048		$	349		$	430		$	(5)						$	(141)		$	131		$	(272)		$	(272)		$	(277)		$	(0.54)	$	(0.54)
報告的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	38.1		%	27.7		%	4.7		%	5.8		%	(0.1)		%					(1.9)		%	(92.9)		%	(3.7)		%	(3.7)		%	(3.7)		%
無形資產攤銷	229			(104)			—			—			333							333			78			255			255			255			0.50		0.50
業務優化項目1	26			(38)			(13)			—			77							77			20			57			57			57			0.11		0.11
收購和整合項目2	1			(10)			—			—			11							11			2			9			9			9			0.02		0.02
與離職有關的費用3	5			(167)			(1)			—			173							173			27			146			146			146			0.29		0.29
歐洲醫療器械法規4	18			—			—			—			18							18			4			14			14			14			0.03		0.03





商譽減值5	—			—			—			(430)			430							430			—			430			430			430			0.84		0.84




税務問題6	—			—			—			—			—							—			(42)			42			42			42			0.08		0.08
調整後	$	3,097		$	1,729		$	335		$	—		$	1,037						$	901		$	220		$	681		$	681		$	676		$	1.33	$	1.33
調整後的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	41.8		%	23.4		%	4.5		%	0.0		%	14.0		%					12.2		%	24.4		%	9.2		%	9.2		%	9.1		%

																				已舉報			調整後
淨收益（虧損）																		$	(272)	$	681
減去：歸屬於非控股權益的淨收益																		5		5
歸屬於百特股東的淨收益（虧損）													$	(277)		$	676

報告的加權平均攤薄後股票													509
報告的反稀釋性證券對攤薄每股收益的影響													1
調整後的加權平均攤薄後股份													510

該公司截至2023年6月30日的六個月的美國公認會計準則業績包括影響美國公認會計原則指標的特殊項目，如下所示：


	毛利率			銷售、一般和管理費用			研究和開發費用			其他營業收入，淨額			營業收入				其他費用，淨額			所得税前持續經營的收入（虧損）			所得税支出			持續經營收入（虧損）			已終止業務的收入，扣除税款			淨收益（虧損）			歸屬於百特股東的淨收益（虧損）			持續經營的攤薄後每股收益		已終止業務的攤薄後每股收益		攤薄後的每股收益
已舉報	$	2,386		$	1,959		$	329		$	(14)		$	112			$	40		$	(169)		$	24		$	(193)		$	99		$	(94)		$	(97)		$	(0.39)	$	0.20	$	(0.19)
報告的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	33.0		%	27.1		%	4.6		%	(0.2)		%	1.6		%		0.6		%	(2.3)		%	(14.2)		%	(2.7)		%	1.4		%	(1.3)		%	(1.3)		%
無形資產攤銷	215			(104)			—			—			319				—			319			71			248			—			248			248			0.49		0.00		0.49
業務優化項目1	301			(119)			(7)			—			427				—			427			73			354			—			354			354			0.70		0.00		0.70
收購和整合項目2	—			(14)			—			14			—				—			—			—			—			—			—			—			0.00		0.00		0.00
與離職有關的費用3	5			(41)			—			—			46				—			46			—			46			15			61			61			0.09		0.03		0.12
歐洲醫療器械法規4	24			—			—			—			24				—			24			7			17			—			17			17			0.03		0.00		0.03






投資減值6	—			—			—			—			—				(20)			20			5			15			—			15			15			0.03		0.00		0.03



税務問題7	—			—			—			—			—				—			—			(44)			44			(10)			34			34			0.09		(0.02)		0.07
調整後	$	2,931		$	1,681		$	322		$	—		$	928			$	20		$	667		$	136		$	531		$	104		$	635		$	632		$	1.04	$	0.21	$	1.25
調整後的淨銷售額百分比（或所得税支出的有效税率）	40.6		%	23.3		%	4.5		%	0.0		%	12.9		%		0.3		%	9.2		%	20.4		%	7.4		%	1.4		%	8.8		%	8.8		%

																							已舉報			調整後
來自持續經營的收入（虧損）																				$	(193)		$	531
減去：歸屬於非控股權益的淨收益																				3			3
歸屬於百特股東的持續經營收入（虧損）																	$	(196)		$	528

報告的加權平均攤薄後股票																506
報告的反稀釋性證券對攤薄每股收益的影響																1
調整後的加權平均攤薄後股份																507

1. 該公司在2024年和2023年的業績包括與優化其組織和成本結構計劃相關的成本。2024年，這些成本主要涉及一項將其某些研發活動集中到新地點的計劃、作為其優化全球製造和供應鏈組織舉措的一部分與轉移製造生產線相關的不動產、廠房和設備損失、為支持某些一般和管理職能轉型而產生的第三方成本，以及在較小程度上旨在簡化和簡化其運營的新運營模式的實施。2023年，這些成本主要與該公司實施新的運營模式、整合收購Hillrom以及決定停止在美國的一家制造工廠生產透析器有關，這導致去年第二季度不動產、廠房和設備出現2.43億美元的非現金減值。

2. 該公司在2024年和2023年的業績包括與整合相關的項目，包括Hillrom的收購和整合費用。2023年，這些成本將被或有對價負債公允價值變動的淨收益所抵消。

3. 該公司在2024年和2023年的業績包括與離職相關的費用，主要與支持其活動的外部顧問有關，這些費用將在持續經營業務中列報，為擬議的腎臟護理板塊分離做準備。該公司2023年的業績還包括與出售其生物製藥解決方案（BPS）業務相關的分離相關成本，這些成本在已終止的業務中列報。

4. 該公司在2024年和2023年的業績包括遵守歐盟醫療器械法規對先前註冊產品的增量成本，主要包括承包商成本和其他直接第三方成本。該公司認為，這些法規的通過是一次性的重大監管變化，並認為先前註冊的產品在實施期間的初始合規成本並不能代表其核心經營業績。

5. 該公司2024年的業績包括一項與該公司腎臟護理板塊慢性療法報告部門的商譽減值相關的費用。

6. 該公司2023年的業績包括對幾家早期公司的非有價投資的虧損，包括2300萬美元的非現金減值減記，部分被出售一項投資的300萬美元收益所抵消。

7. 該公司2024年的業績包括與擬議分離腎臟保健板塊相關的內部重組交易產生的所得税支出。該公司2023年的業績包括估值補貼，以減少遞延所得税資產的賬面金額，以提高與先前頒佈的瑞士税收立法相關的税收基礎，以及因對中期調整後的業績適用期內税收分配而產生的離職相關活動的税收成本，以及在已終止業務和持續經營之間重新分配所得税支出。

有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務指標部分。

BAXTER — 第 12 頁

巴克斯特國際公司

按運營部門劃分的銷售額

（未經審計）

（百萬美元）

醫療產品和療法部門包括我們的無菌靜脈注射解決方案、輸液系統、給藥套裝、腸外營養療法和手術止血、密封劑和粘連預防產品的銷售。醫療保健系統和技術板塊包括我們的互聯護理解決方案和協作工具的銷售，包括智能牀系統、患者監護系統和診斷技術、呼吸健康設備和手術空間的先進設備，包括手術室集成技術、精密定位設備和其他配件。製藥板塊包括特種注射藥物、吸入麻醉和藥物複合的銷售。腎臟護理板塊包括慢性和急性透析療法和服務的銷售，包括腹膜透析、血液透析、持續腎臟替代療法（CRRT）和其他器官支持療法。未分配給某個細分市場的其他銷售主要包括直接通過我們的某些製造設施提供的產品和服務的銷售。


	截至6月30日的三個月				增長百分比 @ 實際匯率		固定利率時的增長百分比		截至6月30日的六個月				增長百分比 @ 實際匯率		固定利率時的增長百分比
	2024		2023						2024		2023
輸液療法和技術	$	1,045	$	1,004	4	%	5	%	$	2,011	$	1,915	5	%	5	%
高級手術	277		272		2	%	4	%	540		518		4	%	6	%
醫療產品和療法	1,322		1,276		4	%	5	%	2,551		2,433		5	%	5	%
護理和連接解決方案	452		436		4	%	4	%	854		865		(1)	%	(2)	%
一線護理	296		307		(4)	%	(4)	%	561		609		(8)	%	(8)	%
醫療保健系統和技術	748		743		1	%	1	%	1,415		1,474		(4)	%	(4)	%
注射劑和麻醉	341		332		3	%	4	%	669		637		5	%	6	%
藥物複合	261		218		20	%	20	%	511		436		17	%	18	%
藥品	602		550		9	%	11	%	1,180		1,073		10	%	11	%
慢性療法	917		928		(1)	%	1	%	1,805		1,812		(0)	%	1	%
急性療法	201		188		7	%	9	%	415		376		10	%	12	%
腎臟護理	1,118		1,116		0	%	3	%	2,220		2,188		1	%	3	%
其他	22		22		0	%	(5)	%	38		52		(27)	%	(29)	%
合計-持續經營	$	3,812	$	3,707	3	%	4	%	$	7,404	$	7,220	3	%	3	%

鑑於我們在2023年第三季度的細分市場變化，我們將2023年第二季度和前六個月的800萬美元和1,600萬美元的銷售額分別從慢性療法重新分類為急性療法，以符合本期的列報。

持續的貨幣增長是非公認會計準則的衡量標準。有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務指標部分。

BAXTER — 第 13 頁

巴克斯特國際公司

分部營業收入

（未經審計）

（百萬美元）


	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
	2024			2023			2024			2023
醫療產品和療法	$	238		$	264		$	465		$	461
佔細分市場淨銷售額的百分比	18.0		%	20.7		%	18.2		%	18.9		%
醫療保健系統和技術	120			100			187			212
佔細分市場淨銷售額的百分比	16.0		%	13.5		%	13.2		%	14.4		%
藥品	75			89			153			176
佔細分市場淨銷售額的百分比	12.5		%	16.2		%	13.0		%	16.4		%
腎臟護理	83			55			242			112
佔細分市場淨銷售額的百分比	7.4		%	4.9		%	10.9		%	5.1		%
其他	9			6			13			13
總計	525			514			1,060			974
未分配的公司成本	(3)			(25)			(23)			(46)
無形資產攤銷費用	(167)			(157)			(333)			(319)


商譽減值	(430)			—			(430)			—
業務優化項目	(20)			(293)			(77)			(427)
收購和整合項目	(6)			(7)			(11)			—

與離職有關的費用	(81)			(37)			(173)			(46)
歐洲醫療器械法規	(10)			(12)			(18)			(24)

總營業收入（虧損）	(192)			(17)			(5)			112
利息支出，淨額	85			124			163			241
其他（收入）支出，淨額	(20)			42			(27)			40
所得税前持續經營的虧損	$	(257)		$	(183)		$	(141)		$	(169)

BAXTER — 第 14 頁

巴克斯特國際公司

按美國和國際分列的運營部門銷售額

（未經審計）

（百萬美元）


	截至6月30日的三個月
	2024						2023						% 增長
	美國		國際		總計		美國		國際		總計		美國		國際		總計
輸液療法和技術	$	579	$	466	$	1,045	$	570	$	434	$	1,004	2	%	7	%	4	%
高級手術	150		127		277		150		122		272		0	%	4	%	2	%
醫療產品和療法	729		593		1,322		720		556		1,276		1	%	7	%	4	%
護理和連接解決方案	332		120		452		311		125		436		7	%	(4)	%	4	%
一線護理	218		78		296		227		80		307		(4)	%	(3)	%	(4)	%
醫療保健系統和技術	550		198		748		538		205		743		2	%	(3)	%	1	%
注射劑和麻醉	197		144		341		182		150		332		8	%	(4)	%	3	%
藥物複合	—		261		261		—		218		218		0	%	20	%	20	%
藥品	197		405		602		182		368		550		8	%	10	%	9	%
慢性療法	228		689		917		230		698		928		(1)	%	(1)	%	(1)	%
急性療法	77		124		201		64		124		188		20	%	0	%	7	%
腎臟護理	305		813		1,118		294		822		1,116		4	%	(1)	%	0	%
其他	16		6		22		16		6		22		0	%	0	%	0	%
合計-持續經營	$	1,797	$	2,015	$	3,812	$	1,750	$	1,957	$	3,707	3	%	3	%	3	%

BAXTER — 第 15 頁

巴克斯特國際公司

按美國和國際分列的運營部門銷售額

（未經審計）

（百萬美元）


	截至6月30日的六個月
	2024						2023						% 增長
	美國		國際		總計		美國		國際		總計		美國		國際		總計
輸液療法和技術	$	1,105	$	906	$	2,011	$	1,084	$	831	$	1,915	2	%	9	%	5	%
高級手術	297		243		540		294		224		518		1	%	8	%	4	%
醫療產品和療法	1,402		1,149		2,551		1,378		1,055		2,433		2	%	9	%	5	%
護理和連接解決方案	610		244		854		609		256		865		0	%	(5)	%	(1)	%
一線護理	413		148		561		448		161		609		(8)	%	(8)	%	(8)	%
醫療保健系統和技術	1,023		392		1,415		1,057		417		1,474		(3)	%	(6)	%	(4)	%
注射劑和麻醉	388		281		669		355		282		637		9	%	(0)	%	5	%
藥物複合	—		511		511		—		436		436		0	%	17	%	17	%
藥品	388		792		1,180		355		718		1,073		9	%	10	%	10	%
慢性療法	454		1,351		1,805		459		1,353		1,812		(1)	%	(0)	%	(0)	%
急性療法	162		253		415		128		248		376		27	%	2	%	10	%
腎臟護理	616		1,604		2,220		587		1,601		2,188		5	%	0	%	1	%
其他	27		11		38		40		12		52		(33)	%	(8)	%	(27)	%
合計-持續經營	$	3,456	$	3,948	$	7,404	$	3,417	$	3,803	$	7,220	1	%	4	%	3	%

BAXTER — 第 16 頁

巴克斯特國際公司

非公認會計準則財務指標的對賬

運營現金流轉自由現金流

（未經審計）

（百萬美元）


	截至6月30日的六個月
	2024		2023
運營現金流——持續經營	$	278	$	780
來自投資活動的現金流——持續經營	(257)		(326)
來自融資活動的現金流——持續經營	(1,076)		(492)

運營現金流——持續經營	$	278	$	780
資本支出-持續經營	(292)		(328)
自由現金流-持續經營	$	(14)	$	452


	截至6月30日的六個月
	2024		2023
運營現金流——已終止的業務	$	—	$	50
來自投資活動的現金流——已終止的業務	—		(17)

來自運營的現金流——已終止的業務	$	—	$	50
資本支出-已終止的業務	—		(17)
自由現金流-已終止的業務	$	—	$	33


	截至6月30日的六個月
	2024		2023
運營現金流 — Total Baxter	$	278	$	830
來自投資活動的現金流——Total Baxter	(257)		(343)
來自融資活動的現金流——Total Baxter	(1,076)		(492)

運營現金流——Total Baxter	$	278	$	830
資本支出——巴克斯特總計	(292)		(345)
自由現金流-Total Baxter	$	(14)	$	485

自由現金流是非公認會計準則的衡量標準。有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務指標部分。

BAXTER — 第 17 頁

巴克斯特國際公司

非公認會計準則財務指標的對賬

報告的淨銷售增長變動為恆定貨幣銷售增長

從截至2023年6月30日的三個月到截至2024年6月30日的三個月

（未經審計）


	淨銷售增長據報道		FX		恆定貨幣銷售增長*
輸液療法和技術	4	%	1	%	5	%
高級手術	2	%	2	%	4	%
醫療產品和療法	4	%	1	%	5	%
護理和連接解決方案	4	%	0	%	4	%
一線護理	(4)	%	0	%	(4)	%
醫療保健系統和技術	1	%	0	%	1	%
注射劑和麻醉	3	%	1	%	4	%
藥物複合	20	%	0	%	20	%
藥品	9	%	2	%	11	%
慢性療法	(1)	%	2	%	1	%
急性療法	7	%	2	%	9	%
腎臟護理	0	%	3	%	3	%
其他	0	%	(5)	%	(5)	%
合計-持續經營	3	%	1	%	4	%

*由於四捨五入，總數可能無法相加

持續的貨幣銷售增長是非公認會計準則的衡量標準。有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務指標部分。

BAXTER — 第 18 頁

巴克斯特國際公司

非公認會計準則財務指標的對賬

報告的淨銷售增長變動為恆定貨幣銷售增長

從截至2023年6月30日的六個月到截至2024年6月30日的六個月

（未經審計）


	淨銷售增長據報道		FX		恆定貨幣銷售增長*
輸液療法和技術	5	%	0	%	5	%
高級手術	4	%	2	%	6	%
醫療產品和療法	5	%	0	%	5	%
護理和連接解決方案	(1)	%	(1)	%	(2)	%
一線護理	(8)	%	0	%	(8)	%
醫療保健系統和技術	(4)	%	0	%	(4)	%
注射劑和麻醉	5	%	1	%	6	%
藥物複合	17	%	1	%	18	%
藥品	10	%	1	%	11	%
慢性療法	(0)	%	1	%	1	%
急性療法	10	%	2	%	12	%
腎臟護理	1	%	2	%	3	%
其他	(27)	%	(2)	%	(29)	%
合計-持續經營	3	%	0	%	3	%

*由於四捨五入，總數可能無法相加

BAXTER — 第 19 頁

巴克斯特國際公司

非公認會計準則財務指標的對賬

預計的2024年第三季度和全年美國公認會計準則銷售增長至預計的固定貨幣銷售增長以及預計的2024年第三季度和全年調整後的每股收益

（未經審計）


銷售增長指導	2024 年第三季度*	2024財年*
銷售增長-美國公認會計原則	3%-4%	約 3%

外匯	>50 個基點
銷售增長-恆定貨幣	4%-5%	約 3%


調整後的每股收益指引	2024 年第三季度	2024 財年
調整後的攤薄後每股	0.77-0.79 美元	2.93-3.01 美元

*由於四捨五入，總數可能不足

百特根據預測計算前瞻性的非公認會計準則財務指標，這些預測省略了公認會計準則財務指標中將包含的某些金額。例如，前瞻性調整後的攤薄後每股收益指引不包括可能反映為非公認會計準則收益調整的潛在費用或收益。百特之所以提供前瞻性的調整後攤薄後每股收益指引，是因為它認為該指標提供了有用的信息，原因見隨附的新聞稿。百特沒有提供調整後的前瞻性每股收益指引與2024年第三季度和全年前瞻性GAAP每股收益指引的對賬情況，因為該公司無法合理確定地預測法律訴訟、未來業務優化行動、分離相關成本、整合相關成本、資產減值、異常損益和外幣匯率變動的影響，如果沒有不合理的努力（如規定的例外情況所述），相關金額將無法獲得項目 10 (e) (1)(S-K) 條例 (i) (B))。此外，百特認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會讓投資者感到困惑。這些項目可能會對GAAP財務業績的衡量標準產生重大影響。