附錄 99.2

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的中期簡明合併財務報表和相關附註，該報告附錄99.1中包含的相關附註，本次討論和分析作為附錄99.2收錄，我們的經審計的財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “運營和財務回顧與展望” 部分。

我們的中期簡明合併財務報表以美元列報，是根據國際會計準則委員會（“IFRS”）發佈的《國際財務報告準則會計準則》編制的。合併財務報表均未按照美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制。除非另有説明，否則術語 “美元”、“美元” 和 “美元” 指美元，“瑞士法郎” 和 “瑞士法郎” 是指瑞士的法定貨幣。

除非另有説明或上下文另有要求，否則所有提及 “索菲亞遺傳學”、“SOPH”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們的”、“我們” 或類似術語均指SopHia GENETICS SA及其合併子公司。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本討論和分析包含構成前瞻性陳述的陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略、技術以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。許多前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別，例如 “預測”、“相信”、“可以”、“期望”、“應該”、“計劃”、“打算”、“估計”、“意願” 和 “潛力” 等。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。此類陳述受風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異，這是由於各種因素，包括但不限於我們在截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告的 “風險因素” 部分以及我們的其他證券交易委員會（“SEC”）文件中確定的因素。這些前瞻性陳述包括：

•我們對收入、毛利率、支出、其他經營業績和現金使用情況的預期，包括與我們預計在未來時期確認為收入的剩餘履約義務部分相關的報表；

•我們關於進一步開發我們的 SopHia ddmTM 平臺及相關產品和解決方案（我們統稱為 “SopHia ddM 平臺”）及其擴展到其他功能、應用程序和數據模式的計劃；

•對我們業務的未來投資、我們的預期資本支出以及我們對資本需求、未來收入、支出、報銷率和額外融資需求的估計；

•我們對我們的平臺、應用程序、產品和服務的市場規模以及它們能夠達到的市場接受度的期望；

•我們對不同司法管轄區醫療保健系統變化的期望，特別是對各利益相關者收集、分發和訪問電子健康記錄的方式的期望；

•任何國內和國際監管機構提交的時間或結果；

•來自美國和國外未來監管、司法和立法變化或發展的影響；

•我們獲得新客户以及成功吸引和留住客户的能力；

•我們營銷工作的成本和成功率，以及我們推廣品牌的能力；

•我們有能力增加對我們的應用程序、產品和服務的需求，從第三方付款人那裏獲得有利的承保範圍和報銷決定，並擴大地域範圍；

•我們對我們的應用程序、產品和服務的可靠性、準確性和性能的期望，以及對我們的應用程序、產品和服務給患者、醫務人員和提供商帶來的好處的期望；

•我們對我們和製造商生產我們產品的能力的期望；

•我們為成功開發和商業化我們的應用程序、產品和服務所做的努力；

•我們的競爭地位以及與競爭對手或行業相關的發展和預測；

•我們識別併成功建立未來戰略合作的能力，以及我們對可能由此產生的任何潛在收入的假設；

•我們為我們的技術、應用程序、產品和服務獲得、維護、保護和執行知識產權保護的能力以及此類保護的範圍；

•我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權或專有權利的情況下經營業務的能力；

•我們吸引和留住合格的密鑰管理和技術人員的能力；以及

•我們對根據2012年《Jumpstart 我們的創業公司法》（“JOBS Act”）成為新興成長型公司和外國私人發行人的期望。

這些前瞻性陳述僅代表截至本次討論和分析之日，並受截至2023年12月31日止年度的20-F年度表格、本次討論和分析以及我們在美國證券交易委員會其他文件中的 “風險因素” 部分描述的許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些是無法預測或量化的，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。您應該完整地閲讀本討論和分析，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們的預期存在重大差異。

概述

我們是一家醫療保健領域的雲原生軟件技術公司，致力於將數據驅動的醫學實踐確立為護理和生命科學研究的標準。我們特意構建了一個雲原生軟件平臺，該平臺能夠分析數據並從複雜的多模態數據集和不同的診斷模式中生成見解。我們的平臺對數字健康數據進行標準化、計算和分析，並用於分散的地點，以打破數據孤島。這使醫療機構能夠分享知識和經驗，建立集體智慧。我們設想的未來是，所有臨牀診斷測試數據都將通過分散的分析平臺傳輸，該平臺將提供由大型現實數據集和人工智能支持的見解。我們相信去中心化平臺是最強大和最有效的

該解決方案旨在創建最大的網絡，利用數據並將數據驅動的醫學的好處帶給全球客户和患者。這樣，我們既可以支持整個醫療保健生態系統的增長，也可以從中受益。

2014 年，我們推出了平臺的第一個應用程序，用於分析用於癌症診斷的下一代測序（“NGS”）數據。我們為醫療保健提供商、臨牀和生命科學研究實驗室以及生物製藥公司提供廣泛的精準醫療應用，涵蓋腫瘤、罕見疾病、傳染病、心臟病學、神經病學、新陳代謝和其他疾病領域。2019 年，我們推出了放射組學數據解決方案，可以縱向監測癌症患者及其整個疾病歷程中的腫瘤進展。2022年，我們推出了SopHia CarePath，這是我們的SopHia dDM平臺上的一個新的多模態模塊，由我們的人工智能和機器學習算法提供支持，它將我們的基因組學和放射組學解決方案的功能與其他模式相結合，以進一步支持臨牀決策。該模塊將允許醫療保健從業人員縱向可視化個體患者的多種模式（包括基因組、放射學、臨牀和生物學）的數據，並通過隊列設計和比較獲得更多見解。作為我們針對非小細胞肺癌的深肺靜脈多模式臨牀研究的一部分，SopHia CarePath已被部署。

我們提供一系列平臺訪問模型以滿足客户的需求。我們針對臨牀客户的主要定價策略是按使用量付費模式，在這種模式下，客户可以免費訪問我們的平臺，但要為使用我們的平臺進行的每項分析付費。為了將我們的應用程序和產品商業化，我們僱用直銷隊伍，聘用當地分銷商，並與醫療保健生態系統中的其他全球產品和服務提供商建立合作關係，以制定滿足客户需求的解決方案。例如，我們將我們的解決方案和應用程序與基因組測試過程中使用的其他產品相結合，為客户提供測試工作流程中的集成產品。截至2024年6月30日，我們的直銷團隊由超過92名現場商業代表組成。

最近的事態發展

繼續關注戰略夥伴關係和交易

我們不斷髮展戰略關係，並與同時為客户提供產品和服務的公司在整個醫療保健生態系統中進行戰略交易。

為重新加速生物製藥和臨牀市場的收入增長而採取的行動

為了加快我們的生物製藥和臨牀業務，我們對這兩個細分市場的銷售和營銷策略進行了某些調整。對於生物製藥市場，我們重新調整了銷售重點，將目標對準規模更小、更具可重複性的業務，我們可以大批量執行這些業務以加快銷售週期，我們還通過分離數據和診斷產品來重組生物製藥業務。在臨牀市場方面，我們已將資源從歐洲、中東和非洲地區更成熟和滲透率更高的市場重新分配到Noram和亞太地區以及歐洲、中東和非洲的特定市場，例如英國、德國和中東。我們還採取了更具戰略性的方法來贏得和管理臨牀市場上的關鍵大批量客户。

主要運營績效指標

我們定期監控許多關鍵績效指標和指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定關鍵運營趨勢並制定財務預測和戰略計劃。我們認為，以下指標代表了我們當前的業務，但是隨着業務的持續發展，我們用來衡量績效的指標可能會發生變化。我們的主要績效指標主要關注與我們的SopHia dDM平臺相關的指標，因為平臺收入佔我們收入的大部分。

我們的核心基因組學客户可以使用三種不同的模式訪問我們的平臺：幹實驗室接入、捆綁訪問和綜合接入。在乾式實驗室訪問模型中，我們的客户使用他們選擇的測試儀器和解決方案以及我們的 SopHia ddM 平臺和算法進行變異檢測和識別。在捆綁訪問模型中，我們將DNA富集解決方案與我們的分析解決方案捆綁在一起，以提供

客户能夠執行端到端工作流程。在綜合訪問模型中，我們的客户通過我們臨牀網絡中的精選 SopHia ddM 平臺合作者對樣本進行處理和測序，並通過我們的 SopHia ddM 平臺訪問他們的數據。在本節中，“核心基因組學客户” 一詞是指通過幹實驗室、套餐或集成訪問模型訪問我們的 SopHia ddM 平臺的任何客户。我們將僅通過我們的 SopHia ddM 平臺使用 Alamut 的客户排除在該定義之外。

我們正在不斷完善我們的關鍵績效指標。過去，我們使用循環平臺客户披露了關鍵績效指標，這些客户是僅通過幹實驗室和捆綁模型訪問我們的 SopHia ddM 平臺的客户，因為這些客户通常表現出更穩定的消費行為。但是，通過我們的平臺和解決方案的多功能性，我們已經能夠幫助許多綜合客户在內部引入NGS功能，並將其轉化為捆綁訪問和幹實驗室客户。因此，我們現在披露了核心基因組學客户，我們認為這反映了隨着我們平臺的不斷髮展，客户通過我們的SopHia dDM平臺訪問和提高分析量的影響。我們在下方調整了去年的關鍵績效指標，以反映客户細分和分析的變化。隨着我們業務的持續發展以及我們對計算客户數量的方法進行修改，我們可能會對歷史績效指標進行進一步調整。

平臺分析量

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的平臺分析量：

*上表中的數字已經過調整，不包括在此期間進行的分析，但在此期間之後發佈了退單或對客户進行了其他調整。我們認為，這種調整對所列期間並不重要。

平臺分析量是反映我們整體業務績效的關鍵業務指標，因為我們在按分析付費的基礎上創造收入。平臺分析量衡量的是我們的核心基因組學客户進行的為我們創造收入的分析數量。分析量是指定時間段內我們客户羣的活躍客户數量和使用率的直接函數。雖然我們的平臺分析量是我們收入增長的主要驅動力，但其他因素，包括產品定價、使用的接入模式、客户規模組合、阿拉穆特許可證銷售、生物製藥服務收入以及工作流程設備和服務收入，也影響着我們的收入。因此，在分析量減少的時期，我們的收入可能會增加，反之亦然。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，分析量從77,090和170,491份增加到86,658份，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別增長12％和11％。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，交易量的增長歸因於我們的核心平臺分析量的增長，尤其是在Noram和亞太地區。我們的核心平臺分析量的增長是由現有客户羣使用量的增加以及我們在日常使用中引入的新客户的貢獻推動的。我們的分析量同比增長低於歷史平均水平，尤其是在歐洲、中東和非洲和拉丁美洲，這是由於最近簽約的客户採用了新的測序器類型和越來越複雜的應用程序，他們的設置時間較長。在我們的應用組合中，我們的腫瘤學應用表現優於罕見和遺傳性疾病。

核心基因組學客户總數

下表顯示了截至2024年和2023年6月30日的現有核心基因組學客户的數量，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內進入常規使用的新核心基因組客户的數量，以及截至2024年和2023年6月30日的核心基因組客户總數：

我們跟蹤核心基因組學客户的數量，其定義是指在指定時間段內通過使用我們的捆綁接入、幹實驗室和綜合訪問模型產生收入的客户數量，這是衡量我們從安裝基礎中獲得經常性收入的能力的關鍵指標。如果客户在當前期限之前創造了收入，我們將核心基因組學客户進一步定義為 “現有客户”；如果客户在本期內首次產生收入，則定義為 “新客户”。

該分析不包括在過去十二個月中未使用過我們的SopHia dDM平臺的客户，以及與我們簽訂協議但未給我們帶來任何收入的客户，包括正在加入我們的SopHia dDM平臺的客户。

截至2024年6月30日，核心基因組學客户總數從截至2023年6月30日的434人增加到457人。這一增長主要歸因於我們在扣除流失後的這段時間內持續的客户獲取勢頭，其中包括幾位僅使用我們的產品和服務進行與COVID-19相關的分析的客户。

淨美元留存率 (NDR)

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的淨美元留存率：

我們追蹤幹實驗室、捆綁接入和綜合接入客户的淨美元留存率，以衡量我們通過扣除收入流失後的 “着陸並擴張” 戰略增加核心基因組客户的收入的能力。我們將收入流失定義為我們估計通過幹實驗室接入、捆綁訪問和綜合接入模型訪問我們平臺且在此期間在過去十二個月中未產生收入的客户損失的年化收入從那時起，他們的平均季度收入貢獻入職佔經常性平臺總收入的百分比。為了計算淨美元留存率，我們首先指定一個計量期，包括自財政期結束以來的過去兩年。接下來，我們定義了一個由核心基因組學客户組成的測量羣組，這些客户使用我們的幹實驗室訪問權限、捆綁訪問和綜合訪問模型，我們在測量期的第一個月內從中獲得了收入，我們認為這通常代表了我們的整體幹實驗室訪問權限、捆綁訪問和綜合客户羣。然後，我們將淨美元留存率計算為該羣組在衡量期第二年產生的美元收入與第一年產生的美元收入之間的比率。該羣組中第二年未使用我們平臺的任何客户都將計入第二年的收入為零。

與2023年6月30日相比，截至2024年6月30日，淨美元留存率保持在114％。我們在Noram和亞太地區經歷了現有客户羣的使用量更強勁的增長，因為我們

在過去的12個月中，這些地區繼續保持更強勁的增長勢頭，以美元以外的主要交易貨幣，尤其是歐元和瑞士法郎產生的收入出現了有利的外匯走勢，但被我們在歐洲、中東和非洲和拉丁美洲的現有客户羣體的增長放緩所抵消，這些客户羣對我們來説更加成熟和滲透率更高，年化收入流失率為4％，與我們之前的比較期和歷史一致平均值。

運營結果的組成部分

有關我們經營業績組成部分的討論，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “運營和財務審查與前景——經營業績——經營業績的組成部分” 部分。

運營結果

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較

下表彙總了我們的經營業績：

收入

下表按流向顯示收入：

截至2024年6月30日的三個月，收入為1,580萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，收入為1,510萬美元。這一增長主要歸因於SopHia ddM Platform收入的增加，但部分被20萬美元的外匯逆風所抵消，這與主要交易貨幣（尤其是歐元和瑞士法郎）與我們的報告貨幣美元之間的不利匯率變動有關。截至2024年6月30日的三個月，SopHia dDM平臺收入為1,530萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，收入為1,460萬美元。這一增長主要歸因於新客户加入我們的平臺以及我們現有客户的使用量增加，但由於客户預算限制和其他宏觀環境影響，生物製藥收入略有下降，部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日的三個月，工作流設備和服務收入為50萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為50萬美元。

收入成本

下表顯示了收入成本、毛利率和毛利率：

截至2024年6月30日的三個月，收入成本為500萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，收入成本為500萬美元。與嚴重陳舊庫存相關的庫存儲備和庫存報廢量增加了70萬美元，但與規模經濟改善相關的商品成本和託管費減少了80萬美元，抵消了這一減少。截至2024年6月30日的三個月，毛利率略有增長至68％，而截至2023年6月30日的三個月，毛利率為67％，這主要是由我們的成本管理努力和規模經濟導致的收入增長大於收入成本的增長。

運營費用

下表列出了研發成本、銷售和營銷成本、一般和管理成本以及其他淨營業收入：

研究和開發成本

截至2024年6月30日的三個月，研發成本為800萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，研發成本為890萬美元。減少的主要原因是，員工相關支出（包括基於股份的薪酬支出）減少了110萬美元，這是由於2023財年末自然和計劃裁員導致員工基礎減少，但由於我們最終確定新產品併為其商業發佈做準備，與員工相關的資本化開發成本減少了30萬美元，部分抵消了減少的30萬美元。

銷售和營銷成本

截至2024年6月30日的三個月，銷售和營銷成本為730萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，銷售和營銷成本為720萬美元。略有增長的主要原因是與精選活動相關的營銷費用增加了10萬美元，這些活動旨在加快幾個關鍵市場的滲透並支持我們強勁的新產品發佈勢頭，以及可疑賬款準備金增加了50萬美元，但由於2023財年末裁員後效率提高，員工相關費用（不包括股份薪酬）減少了30萬美元，部分抵消了這一減少。

一般和管理費用

截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用為1,060萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為1,400萬美元。減少的主要原因是員工相關支出減少了300萬美元，其中包括與去年採取的員工相關行動相關的股份薪酬，減少了40萬美元，與上市公司相關的支出減少了40萬美元，專業費用減少了20萬美元，但許可成本的增加20萬美元部分抵消了這一減少。

其他營業收入，淨額

截至2024年6月30日的三個月，其他營業收入淨額低於10萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，其他營業收入淨額不到10萬美元。

利息收入，淨額

下表列出了淨利息收入：

截至2024年6月30日的三個月，淨利息收入為50萬美元，而截至2023年6月30日的三個月淨利息收入為110萬美元。下降的主要原因是賺取利息的銀行賬户和短期存款的平均現金餘額減少，以及與Perceptive Credit協議相關的利息支出增加了30萬美元。

認股權證債務的公允價值調整

下表列出了認股權證債務的公允價值調整：

截至2024年6月30日的三個月，認股權證債務的公允價值調整為10萬美元，這與每個報告期的認股權證重估有關。在截至2023年6月30日的三個月中，我們沒有對認股權證債務進行任何公允價值調整，因為我們在2023年沒有未償還的認股權證。

外匯損失，淨額

下表列出了外匯虧損淨額：

截至2024年6月30日的三個月，淨外匯虧損為60萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，扣除240萬美元的外匯虧損為240萬美元。截至2024年6月30日的三個月中錄得的淨外匯虧損主要是由60萬美元的未實現淨外匯虧損所致，這主要與瑞士母公司持有的尚未與其他子公司結算的未清公司間應收賬款餘額有關，部分被已實現淨外匯收益增加不到10萬美元所抵消。在相關交易結算之前，未實現的收益和虧損不構成現金影響。

所得税支出

下表列出了所得税支出：

截至2024年6月30日的三個月，所得税支出為20萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為10萬美元。税收支出的增加主要歸因於估計法國的納税義務增加，在較小程度上，意大利的納税義務有所增加。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較

下表彙總了我們的經營業績：

收入

下表按流向顯示收入：

截至2024年6月30日的六個月中，收入為3,160萬美元，而截至2023年6月30日的六個月收入為2,900萬美元。這一增長主要歸因於SopHia dDM平臺收入的增加。截至2024年6月30日的六個月，SopHia dDM平臺收入為3,070萬美元，而截至2023年6月30日的六個月收入為2,830萬美元。這一增長主要歸因於新客户加入我們的平臺以及我們現有客户的使用量增加，但由於客户預算限制和其他宏觀環境影響，生物製藥收入略有下降，部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日的六個月中，工作流設備和服務收入為90萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為70萬美元。這一小幅增長與截至2024年6月30日的六個月中，與截至2023年6月30日的六個月相比，客户設置服務收入的增加有關。

收入成本

下表顯示了收入成本、毛利率和毛利率：

截至2024年6月30日的六個月中，收入成本為1,040萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的收入成本為930萬美元。這一增長主要歸因於與收入增長相關的材料和服務成本增加了20萬美元，與特定生物製藥客户相關的外包服務成本增加了50萬美元，隨着更發達的產品的商業化，資本化開發成本的攤銷增加了60萬美元，與庫存儲備和嚴重陳舊庫存的廢料相關的20萬美元增加。截至2024年6月30日的六個月中，毛利率略有下降至67％，而截至2023年6月30日的六個月為68％，這主要是由於與上述生物製藥客户合同初始階段的服務相關的成本上漲和利潤率降低，但計算和存儲相關成本方面的規模經濟所帶來的好處部分抵消了這一點。

運營費用

下表列出了研發成本、銷售和營銷成本、一般和管理成本以及其他淨營業收入：

研究和開發成本

截至2024年6月30日的六個月中，研發成本為1,730萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的研發成本為1,820萬美元。減少的主要原因是與開發新產品的內部和外部勞動力相關的資本化開發成本增加了80萬美元，以及為留住高績效員工而增加的員工相關費用（不包括基於股份的薪酬支出）增加了50萬美元，但部分被正在進行的產品研究導致的計算和存儲相關費用增加的60萬美元所抵消。

銷售和營銷成本

截至2024年6月30日的六個月中，銷售和營銷成本為1,420萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為1,360萬美元。略有增長的主要原因是員工相關支出增加了60萬美元，包括基於股份的薪酬，這是由於收入增長而增加的可變薪酬，以及為提高客户參與度而增加了40萬美元的營銷費用，但被專業費用減少20萬美元和可疑賬款準備金減少10萬美元所部分抵消。

一般和管理費用

截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用為2340萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為2730萬美元。減少的主要原因是員工相關支出減少了240萬美元，其中包括與去年採取的員工相關行動相關的股份薪酬，減少了90萬美元，與上市公司相關的支出減少了90萬美元，差旅費用減少了20萬美元，但牌照費增加的20萬美元部分抵消了這一減少。

其他營業收入，淨額

截至2024年6月30日的六個月中，其他營業收入淨收入不到10萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，其他營業收入不到10萬美元。

利息收入，淨額

下表列出了淨利息收入：

截至2024年6月30日的六個月淨利息收入為120萬美元，而截至2023年6月30日的六個月淨利息收入為200萬美元。下降的主要原因是賺取利息的銀行賬户和短期存款的平均現金餘額下降以及感知貸款協議帶來的利息支出增加。

認股權證債務的公允價值調整

下表列出了認股權證債務的公允價值調整：

截至2024年6月30日的六個月中，認股權證債務的公允價值調整為10萬美元。由於認股權證於2024年5月2日簽發，截至2023年6月30日的六個月中，我們沒有對認股權證債務進行任何公允價值調整。

外匯收益（虧損），淨額

下表列出了淨外匯收益（虧損）：

截至2024年6月30日的六個月中，外匯收益為400萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的外匯損失為360萬美元。截至2024年6月30日的六個月中記錄的外匯收益主要是由420萬美元的未實現淨外匯收益推動的，這主要與瑞士母公司持有的尚未與其他子公司結算的未清公司間應收賬款餘額有關，部分被已實現淨額增加的10萬美元所抵消

外匯損失。在相關交易結算之前，未實現的收益和虧損不構成現金影響。

所得税支出

下表列出了所得税支出：

截至2024年6月30日的六個月中，所得税支出為50萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為20萬美元。税收支出的增加主要歸因於估計法國的納税義務增加，在較小程度上，意大利的納税義務有所增加。

流動性和資本資源

資本資源的來源

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的主要流動性來源分別為總額為1.054億美元和1.233億美元的現金和現金等價物，用於各種增長計劃和對我們的SopHia ddm平臺和相關解決方案、產品和服務的投資以及營運資金用途。我們的現金和現金等價物由貨幣市場基金以及期限不超過三個月的銀行和短期存款組成。另外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們沒有持有期限在三到十二個月之間的定期存款。

2024年4月23日，我們終止了與瑞士信貸股份公司的現有信貸協議，金額高達500萬瑞士法郎（合550萬美元）。此外，我們與瑞士信貸股份公司簽訂了一項新的信貸協議，最高可達1萬瑞士法郎（合10萬美元），用於現金信貸、或有負債或用作場外衍生品交易的保證金。新信貸協議下的借款將按每次提款時我們與瑞士信貸股份公司確定的利率計息。截至2024年6月30日，我們在信貸額度下沒有未償還的借款。

2024年5月2日（“截止日期”），SopHia Genetics SA和我們的子公司SopHia Genetics, Inc.與作為貸款人和管理代理人的Perceptive Credit Holdings IV, LP簽訂了信貸協議和擔保（“感知信貸協議”），根據該協議，我們可以借入不超過5000萬美元的定期貸款本金，包括 (i) 收盤時的首批1,500萬美元定期貸款本金日期以及 (ii) 我們可以在2026年3月31日或之前提取的本金不超過3,500萬美元的定期貸款，前提是滿足某些習慣條件。定期貸款計劃在截止日期五週年到期，並按定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上每年6.25％的累計利息；前提是任何違約事件發生時和持續期間，定期貸款的累計利息將按定期SOFR加每年9.25％。期限SOFR是指上一個日曆月第一天前兩個工作日的SOFR參考匯率。我們有權隨時預付定期貸款，但須繳納適用的預付保費。Perceptive Credit協議還包含某些強制性的預付款條款，包括從某些資產出售和意外事件的收益中預付款（受限於在180天內將此類收益再投資於我們業務中使用的資產的權利）以及非許可債務的發行或產生所得的預付款，這些收益也將受到預付款保費的約束。感知信貸協議下的債務由我們和部分子公司的幾乎所有資產擔保，最初由SopHia Genetics SA和SopHia Genetics, Inc.提供擔保。Perceptive Credit協議包含習慣性契約，包括維持至少300萬美元合格現金的肯定性承諾、自2024年6月30日起按季度測試的最後十二個月收入承諾以及包括債務限制在內的負面契約留置權，基本變更、資產出售、投資、分紅和其他限制性付款以及此類協議中通常限制的其他事項。Perceptive Credit 協議還包含慣常的違約事件，包括付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、破產和破產程序、交叉違約

某些其他協議、對我們和我們子公司的判決以及控制權的變更，這些協議的發生使貸款人有權宣佈定期貸款和Perceptive Credit Agredit協議下的所有義務立即到期並應付款。

此外，我們向Perceptive Credit Holdings IV, LP發行了認股權證（“認股權證”），代表了以每股4.9992美元的價格購買多達40萬股普通股的權利，有權立即購買20萬股普通股，並有權再購買20萬股普通股，以便在提取第二批定期貸款時可用。認股權證所代表的購買權可在適用上市日期十週年之日美國東部時間下午 5:00 之前的任何時間以現金方式行使。認股權證包含慣例的反稀釋調整。

2023年8月，我們制定了市場發行計劃，根據該計劃，我們可以不時出售總髮行價為5000萬美元的普通股。在截至2024年6月30日的三個月中，我們沒有根據該計劃出售任何普通股。

我們主要通過股權融資為我們的運營提供資金，在較小程度上，通過出售我們的SopHia dDM平臺訪問權限以及相關許可證和服務所產生的債務和收入。我們的產品和服務的發票是我們業務的重要收入來源，在收款之前，這些發票作為貿易應收賬款包含在我們的合併資產負債表中。因此，從客户那裏收取的款項會對我們的經營活動現金流產生重大影響。由於我們預計收入將增長，我們也預計我們的應收賬款和庫存餘額將增加，這可能會導致營運資金需求增加。

運營資本要求

我們預計在可預見的將來將繼續出現淨虧損，因為我們將繼續投入大量資源進行研發，特別是進一步擴展我們的SopHia dDM平臺的應用和模式，以適應各種疾病領域的多模態數據分析能力；為我們的SopHia dDM平臺開展銷售和營銷工作，以建立和維持與合作伙伴和客户的關係；以及獲得SopHia dDM的監管許可或批准平臺和我們的產品和服務。我們認為，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足至少未來十二個月的營運資本和資本支出需求。我們基於可能被證明是錯誤的假設得出這一估計的，我們可以比目前預期的更快地使用我們的資本資源。我們未來的資本要求將取決於許多因素，我們在截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中概述了這些因素。

現金流

下表彙總了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流量：

運營活動

在截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為2380萬美元，這主要歸因於我們在2,840萬美元期間的税前虧損，這反映了我們的持續

為我們的SopHia dDM平臺開發新解決方案和擴大市場機會，營運資金淨減少280萬美元，非現金融資收入570萬美元，部分被780萬美元的非現金股份薪酬支出和230萬美元的折舊所抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為2510萬美元，這主要歸因於我們在4,090萬美元的税前虧損，這反映了我們對SopHia dDM平臺的持續研發和商業化活動，但部分被710萬美元的非現金股份薪酬支出、290萬美元的折舊和160萬美元的淨營運資金減少所抵消。

投資活動

在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為390萬美元，主要歸因於360萬美元的資本化軟件開發成本、10萬美元的不動產和設備購買以及20萬美元的無形資產收購。

在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的淨現金為1,270萬美元，主要歸因於1,750萬美元定期存款的到期，部分被280萬美元的資本化開發成本和120萬美元的房地產和設備購買所抵消。

融資活動

在截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為1,280萬美元，主要歸因於Perceptive貸款協議的1,500萬美元收益，被我們在羅爾、比達爾和波士頓的辦公設施支付的150萬美元租金和110萬美元的交易成本所抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為160萬美元，主要歸因於我們在羅爾、聖敍爾皮斯和波士頓的辦公設施的租金支付，部分被行使股票期權的20萬美元收益所抵消。

合同義務和其他承諾

截至2024年6月30日，除了我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註9中描述的感知性信貸協議外，我們的合同義務和承諾與截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告 “運營和財務審查與展望” 部分所述的合同義務和承諾沒有其他重大變化。

財務報告的內部控制

在截至2024年6月30日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

資產負債表外安排

在本報告所述期間，我們沒有任何資產負債表外安排或承諾，我們目前也沒有任何資產負債表外安排或承諾。

關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物總額為1.054億美元，包括期限不超過三個月的現金和短期存款。截至2024年6月30日，我們也沒有定期存款。由於利率的變化，我們的現金等價物受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，由於利率的變化，我們未來的投資收入可能低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變動而導致市值下跌的證券，我們可能會遭受本金損失。

截至2024年6月30日，根據感知信貸協議，我們目前有1,500萬美元的未償債務。根據Perceptive Credit協議的條款，每月利息支出根據SOFR參考利率波動，即上一個日曆月第一天前兩個工作日。鑑於我們在本協議下的未償債務，如果SOFR大幅變動，我們將面臨與債務相關的利率風險。

我們認為，假設的100個基點的利率變動不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們不使用任何金融工具來管理我們的利率風險敞口。

外匯風險

我們在國際上開展業務，我們的大部分收入、支出、資產、負債和現金流均以列報貨幣以外的貨幣計價。因此，我們面臨外匯匯率波動的影響。

我們認為，“第11項” 中的披露使我們的外匯風險敞口沒有發生實質性變化。我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露” 部分。

信用風險

我們的經營活動面臨信用風險，主要是貿易應收賬款。信用風險是指交易對手無法履行其根據金融工具或客户合同承擔的義務的風險。如果未清餘額超過一年，我們會逐案評估應收賬款的註銷。

我們認為信用風險對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。截至2024年6月30日，最大的客户餘額佔應收賬款的16％，這歸因於我們最大的分銷商之一。該分銷商擁有良好的付款記錄，在我們這裏信譽良好。我們的現金和現金等價物存放在信譽良好的金融機構。如果佔我們貿易應收賬款很大一部分的客户無法履行對我們的付款義務，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。

通貨膨脹風險

我們認為，通過提高我們的產品和服務價格，我們的業務能夠抵消通貨膨脹導致的提供產品和服務成本的增加。對於多年期合同，我們的一般條款和條件允許我們至少每年提高價格。但是，我們認為通貨膨脹不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，我們可能無法通過提價來完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況或經營業績。

物料會計政策與關鍵估計和判斷

按照《國際財務報告準則會計準則》編制財務報表需要使用會計估計。它還要求管理層在適用我們的會計政策時作出判斷。下文披露了需要高度判斷力、重要假設和/或估計的領域。財務報表中使用的最重要的假設是收入確認、資本化內部發展成本、基於股份的薪酬、商譽減值測試、固定福利養老金負債、預期信用損失、所得税、定期貸款和認股權證債務中使用的基本假設。我們根據現有的歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種因素進行估算和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。

“第 5 項” 中描述了我們的物料會計政策和涉及更高判斷力和複雜性的關鍵估計。運營和財務審查與前景——E. 關鍵會計估計”

截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告部分，有關定期貸款的重要會計政策除外。

會計政策

借款

借款最初按公允價值確認，扣除發生的交易成本。交易成本包括任何直接歸因於收購金融負債的增量成本，否則如果我們不收購該金融工具，這些成本本來不會發生。借款隨後使用實際利率法按攤銷成本進行計量。實際利息法將扣除交易成本後的貸款收益與贖回金額之間的任何差額通過該期間損益表確認為利息支出。實際利率（“EIR”）的變化將根據每個報告期末的最新利息支付率進行前瞻性更新。債務清償、取消或償還後，借款將從資產負債表中扣除。當借款從資產負債表中刪除時，金融負債賬面金額與支付的對價之間的任何差額都將作為非營業收入或支出確認為損益。借款被歸類為流動負債，除非到期日超過12個月，或者我們有無條件地將負債的結算推遲到報告期後的至少12個月。

除我們採用了下文所述的最新會計聲明外，我們的重要會計政策和關鍵估計沒有其他重大變化。

最近的會計公告

在我們採用國際財務報告準則編制財務報表方面，已經發布了某些新的會計準則和解釋，這些準則和解釋不是2023年12月31日報告期的強制性的，我們也沒有提前採用。在當前或未來的報告期內，這些標準預計不會對該實體以及可預見的未來交易產生重大影響。參見我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的經審計的簡明合併財務報表附註2，以及我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註1，該報告附錄99.1載於表6-k報告附錄99.1，本討論和分析作為附錄99.2收錄。

新興成長型公司地位

2012年4月，《就業法》頒佈。《就業法》第107條規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。該條款允許新興成長型公司推遲某些會計準則的採用，直到這些準則適用於私營公司為止。此過渡期僅適用於美國公認會計原則。因此，我們將在國際會計準則委員會要求或允許採用此類準則的相關日期採用新的或經修訂的會計準則。

在滿足某些條件的前提下，作為一家新興成長型公司，我們打算依賴其中的某些豁免，包括但不限於：（i）根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提供有關我們財務報告內部控制制度的審計師認證報告，以及（ii）遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制性審計公司輪換的任何要求或對審計師報告提供額外補充有關審計和財務報表的信息，被稱為關鍵審計事項。我們將繼續是一家新興成長型公司，直到 (i) 年總收入達到或超過12.35億美元的財年的最後一天；(ii) 2026年12月31日；(iii) 我們在過去三年中發行超過10億美元不可轉換債務的日期；以及 (iv) 根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為大型加速申報人的日期，這意味着截至6月30日，我們由非關聯公司持有的普通股的市值等於或超過7億美元。