美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 | 至 |
委員會文件編號:
康寧公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | |||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) | |||
| | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | ||
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
| ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
| ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | | |||
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,則根據《交易法》第13(a)條,用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果證券是根據《交易法》第12(b)條註冊的,請用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 | | 沒有 | ☒ |
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至 2024 年 7 月 25 日的未繳款項 | |||
康寧普通股,每股面值0.50美元 | |
索引
第一部分 — 財務信息 |
|
頁面 |
|
第 1 項。財務報表 |
|
合併收益表 |
3 |
綜合(虧損)收益合併報表 |
4 |
合併資產負債表 |
5 |
合併現金流量表 |
6 |
合併股東權益變動表 |
7 |
合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
第 4 項。控制和程序 |
40 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 項。法律訴訟 |
41 |
第 1A 項。風險因素 |
41 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
42 |
第 5 項。其他信息 | 42 |
第 6 項。展品 |
43 |
簽名 |
44 |
合併收益表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股金額除外) |
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 | ||||||||||||||||
已購無形資產的攤銷 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
折算後的收益合約收益,淨額(附註12) | ||||||||||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税準備金(注4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股股東可獲得的每股普通股收益: | ||||||||||||||||
基本(註釋 5) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋(註釋5) | $ | $ | $ | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合(虧損)收益合併報表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計) |
三個月結束了 |
六個月已結束 |
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6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算調整及其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
退休後福利計劃的未攤銷收益(虧損)和先前服務成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生品的已實現和未實現(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
扣除税款的其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併資產負債表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計,股票和每股金額除外) |
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
貿易應收賬款,扣除可疑賬款——31美元和30美元 | ||||||||
庫存(注6) | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊後——14,562美元和14,553美元 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税(注4) | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務和短期借款的流動部分 | $ | $ | ||||||
應付賬款 | ||||||||
其他應計負債(附註7和11) | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務(注8) | ||||||||
除養老金以外的退休後福利(注9) | ||||||||
其他負債(附註7和11) | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注11) | ||||||||
股東權益(附註13): | ||||||||
普通股——面值每股0.50美元;授權股價38美元;已發行股份:18股和18股 | ||||||||
額外實收資本——普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
庫存股,按成本計算;持有的股份:98500萬和98000萬 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
康寧公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計) |
六個月已結束 |
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6月30日 |
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2024 |
2023 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊 |
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已購無形資產的攤銷 |
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資產處置損失,淨額 |
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基於股份的薪酬支出 |
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日本日元計價債務的折算收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延所得税準備金(福利) |
( |
) | ||||||
折算後的收益合約收益,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
退還税款 |
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資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存 |
( |
) | ||||||
其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付賬款和其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
客户存款和政府激勵措施 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
向關聯方出售設備的收益 |
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已轉換收益合同和其他合同的已實現收益 |
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其他,淨額 |
( |
) | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流: |
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償還債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
發行債務的收益 |
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發行歐元債券的收益 |
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其他融資安排的收益 |
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交叉貨幣互換的收益 |
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贖回優先股的付款 |
( |
) | ||||||
為股票獎勵支付員工預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期權的收益 |
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購買普通股作為國庫 |
( |
) | ||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物的淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益變動綜合報表 | 康寧公司及其子公司 |
(未經審計;以百萬計,每股金額除外) |
普通股 | 額外的實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.28美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
購買普通股作為國庫 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.56美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 額外的實收資本普通股 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合虧損 | 康寧公司股東權益總額 | 非控股權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.28美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
為福利計劃和行使期權而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.56美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) | 庫存股包括為履行員工預扣税義務而向公司認定向公司退出的普通股。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康寧公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1。 重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
在本説明中,“康寧”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指康寧公司及其子公司。
合併財務報表包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)合併的康寧公司及其子公司的合併賬目。管理層認為,所附未經審計的合併財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是公平陳述所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。所有公司間賬户、交易和利潤均已清除。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,某些通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的信息和腳註披露已被省略。這些合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日 (”2023 表格 10-K”)。過渡期的經營業績是 不 必然表明了結果 可能 預計適用於任何其他過渡期或全年。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響合併財務報表和相關附註中報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產負債的披露。這些合併財務報表中的重要估計和假設需要作出判斷。由於估算中固有的不確定性,實際結果將在未來時期報告 可能 與這些估計值不同。
合併財務報表中記錄的非控股權益是指歸屬於鐵杉半導體集團(“HSG”)和其他非全資合併子公司少數股東的金額。
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這些改敍有 不 對經營業績、財務狀況或股東權益變動的重大影響。
2。 重組、減值和其他費用和貸項
在 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日, 我們錄製了 $
3. 收入
分類收入
下表按產品類別列出了收入(以百萬計):
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
電信產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顯示產品 | ||||||||||||||||
特種玻璃製品 | ||||||||||||||||
環境基材和過濾產品 | ||||||||||||||||
生命科學產品 | ||||||||||||||||
多晶硅產品 | ||||||||||||||||
所有其他產品 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
客户存款
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,康寧的客户存款約為美元
對於 三 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,確認的客户存款為美元
請參閲備註 7(其他負債)以獲取更多信息。
遞延收入
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,康寧的遞延收入約為美元
遞延收入以每位客户的合同單位為基礎進行跟蹤。當客户根據合同條款交付的承諾數量時,當承諾貨物的控制權移交給客户時,將根據交付的單位與其他合同單位對比確認每單位的遞延收入。對於 三 和六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日和 2023,合併損益表中確認的遞延收入金額為 不 材料。
請參閲備註 7(其他負債)以獲取更多信息。
4。 所得税
下表列出了所得税準備金和相關的有效税率(以百萬計,百分比除外):
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
所得税準備金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
有效税率 | % | % | % | % |
對於 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日,有效税率不同於美國(“美國”)的法定税率
對於 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 6 月 30 日,有效税率不同於美國的法定税率
5。 普通股每股收益
下表顯示了用於計算普通股基本收益和攤薄後每股收益的金額的對賬情況(以百萬計,每股金額除外):
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 | ||||||||||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||||||
股票期權和其他獎勵 | ||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||||||||||
普通股每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後的每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不包括在普通股攤薄後每股收益中的反稀釋潛在股票: | ||||||||||||||||
股票期權和其他獎勵 |
6。 庫存
庫存包括以下內容(以百萬計):
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
工作正在進行中 | ||||||||
原材料和配件 | ||||||||
用品和包裝材料 | ||||||||
庫存 | $ | $ |
7。 其他負債
其他負債包括以下各項(以百萬計):
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
流動負債: | ||||||||
工資和員工福利 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
衍生工具(註釋12) | ||||||||
應付股息(附註13) | ||||||||
遞延收入(注3) | ||||||||
客户存款(注3) | ||||||||
短期經營租賃 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
其他應計負債 | $ | $ | ||||||
非流動負債: | ||||||||
固定福利養老金計劃負債 | $ | $ | ||||||
衍生工具(註釋12) | ||||||||
遞延收入(注3) | ||||||||
客户存款(注3) | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
長期運營租約 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
其他負債 | $ | $ |
8。 債務
根據我們目前為期限和期限相似的貸款提供的借款利率,長期債務的公允價值為美元
在 Q2 2024年, 公司簽訂了230日元,或 215 美元 百萬美元,固定利率,為期三年的交叉貨幣互換合約,以經濟地鎖定與公司到期的部分日本日元計價債務相關的未實現外匯收益 2027。 請參閲備註 12(金融工具)以獲取更多信息。
開啟 2023 年 5 月 15 日, 該公司發行了3億歐元
9。 員工退休計劃
下表列出了員工退休計劃的定期淨養老金和退休後福利支出(收入)的組成部分,除服務成本部分外,這些費用記入合併收益表中淨額的其他收入(以百萬計):
養老金福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
三個月結束了 | 六個月已結束 | 三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
精算淨收益的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
先前服務成本的攤銷(信用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
特殊解僱補助金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
養老金和退休後福利支出總額(收入) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
10。 租約
開啟 2024 年 3 月 12 日, 康寧為密歇根州海姆洛克的一座太陽能製造工廠(“設施”)簽訂了綜合租約(“設施租賃”),該公司代表出租人擔任該設施的施工代理,估計建築成本約為美元
設施租賃將在設施完工後開始,預計將在下半年完成 2025年, 並且租期為五年,可以選擇續租或購買設施。預計設施租賃將被歸類為融資租賃,使用權資產和租賃負債的金額將在租賃開始時確定和記錄。估計的未貼現租賃付款,包括殘值擔保,約為 $
在設施租賃的同時,康寧簽訂了設備租賃(“設備租賃”) 2024 年 6 月 17 日, 估計購買和安裝成本為 $
設備租賃將在設備安裝完成後開始,預計將在下半年完成 2025年, 並且租期為五年, 有義務在租約到期時購買設備.設備租賃預計將被歸類為融資租賃,使用權資產和租賃負債的金額將在租賃開始時確定和記錄。預計未貼現的租賃付款約為 $
設施租賃和設備租賃的交易協議都包含與我們的循環信貸協議一致的契約,如上所述 2023 表格 10-K。
11。 承諾和意外開支
康寧是各種訴訟的被告,在正常業務過程中受到各種索賠,其中最重要的索賠概述如下。管理層認為,這些事項的最終處置對康寧的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。
道康寧分會 11 相關事項
直到 六月1, 2016年, 康寧和陶氏化學公司(“陶氏”)各擁有
道康寧環境聲明
開始於 2019 年 9 月, 陶氏正式向康寧通報了某些環境問題,陶氏聲稱在一些地點的補救和應對措施已經或將要遭受損失。受某些條件和限制的約束,康寧 可能 必須向陶氏賠償最高金額
環境訴訟
根據包括超級基金在內的環境法,聯邦或州政府已將康寧指定為潛在責任方: 可能 承擔與之相關的清理費用
12。 金融工具
下表彙總了康寧衍生金融工具的名義金額和相應的公允價值(以百萬計):
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
名義金額 | 公允價值資產 (1) | 公允價值負債 (1) | 名義金額 | 公允價值資產 (1) | 公允價值負債 (1) | |||||||||||||||||||
被指定為對衝工具的衍生品 (2): | ||||||||||||||||||||||||
外匯和貴重物品 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
未指定為套期保值的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||
外匯合約 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
翻譯後的收益合同 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
交叉貨幣掉期合約 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生品總數 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
當前 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
非當前 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生品總數 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 公司的所有衍生合約均按公允價值計量,被歸類為水平合約 2 在公允價值層次結構中。衍生資產以 “其他流動資產” 或 “其他資產” 列報。衍生負債在 “其他流動負債” 或 “其他負債” 中列報。 |
(2) | 上面的金額確實如此 不 包括85,000萬歐元的歐元計價債務(截至賬面價值為9.03億美元) 2024 年 6 月 30 日),這是一種被指定為淨投資對衝工具的非衍生金融工具。 |
(3) | 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,被指定為套期保值工具的衍生品包括名義總額為美元的外匯現金流套期保值 |
下表彙總了折算收益合同的總名義價值(以百萬計):
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
平均利率遠期合約: | ||||||||
以中國人民幣計價 | $ | $ | ||||||
以日元計價 | ||||||||
以韓元計價 | ||||||||
以新臺幣計價 | ||||||||
其他外幣 (1) | ||||||||
期權合約: | ||||||||
以日元計價 (2) | ||||||||
折算後的收益合同的名義總額 | $ | $ |
(1) | 其他平均遠期利率合約的面值貨幣包括墨西哥比索和歐元。 |
(2) | 日本日元計價的期權合約包括購買的看跌期權和 零-成本項圈。對於 零-成本美元,名義總額包括看跌期權和看漲期權的價值。但是,由於其性質 零-成本美元,到期時只能行使看跌期權或看漲期權。 |
下表彙總了合併收益表中與康寧衍生金融工具相關的影響(以百萬計)。截至目前,合併資產負債表上累計的其他綜合虧損中包含的累計衍生品收益 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 是 $
截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
收益(虧損)地點 | |||||||||||||||||
(虧損)收益已確認 | 從... 重新分類 | 收益(虧損)重新分類 | |||||||||||||||
在其他綜合方面 | 積累 | 從累積來的 | |||||||||||||||
收入 (OCI) | OCI 轉化為收入 | OCI 轉化為收入 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 有效(無效) | 2024 | 2023 | |||||||||||||
現金流的衍生套期保值關係以及 | |||||||||||||||||
外匯合約等 | $ | ( | ) | $ | 銷售成本 | $ | $ | ||||||||||
其他收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
總現金流和公允價值套期保值 | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||
收益(虧損)地點 | |||||||||||||||||
增益得到認可 | 從... 重新分類 | 收益(虧損)重新分類 | |||||||||||||||
在其他綜合方面 | 積累 | 從累積來的 | |||||||||||||||
收入 (OCI) | OCI 轉化為收入 | OCI 轉化為收入 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 有效(無效) | 2024 | 2023 | |||||||||||||
現金流的衍生套期保值關係以及 | |||||||||||||||||
外匯合約等 | $ | $ | 銷售成本 | $ | $ | ||||||||||||
其他收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
總現金流和公允價值套期保值 | $ | $ | $ | $ |
收入中確認的(虧損)收益 | |||||||||||||||||
三個月結束了 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
未指定的衍生品 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 收入中確認的(虧損)收益的位置 | ||||||||||||
外匯合約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 其他收入,淨額 | ||||||||
翻譯後的收益合同 | 折算後的收益合約收益,淨額 | ||||||||||||||||
交叉貨幣掉期合約 | ( | ) | ( | ) | 其他收入,淨額 | ||||||||||||
未指定總數 | $ | $ | $ | $ |
交叉貨幣掉期合約
自公司以日本日元計價的債務成立以來,日元貶值,這些負債的美元價值下降,產生了未實現的外匯收益,這些收益已在一段時間內在合併損益表中得到確認。期間 Q2 2024年, 為了經濟地鎖定未實現的外匯收益,公司簽訂了230日元,或 215 美元 百萬美元,固定利率,三年期交叉貨幣互換合約,與公司到期的部分日本日元計價債務有關 2027。 在該儀器問世之初,康寧獲得了淨收入 $
淨投資套期保值
在 2023 年 5 月, 該公司指定了全額款項 2026 備註和 2031 名義總額為85000萬歐元的票據,這些票據是非衍生金融工具,用於對衝我們使用歐元本位貨幣對某些歐洲子公司的投資。截至 2024 年 6 月 30 日,淨投資套期保值被認為是有效的。在這段時間裏 三 和六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日美元的外幣收益
租賃的貴金屬合約
扣除合併資產負債表中的累計折舊,包含在不動產、廠房和設備中的租賃貴金屬池的賬面金額為美元
13。 股東權益
普通股分紅
開啟 2024年6月26日, 康寧董事會宣佈季度股息為 $
固定利率累計可轉換優先股,A系列
該公司有
根據SRA,關於其餘部分
● | | ||
● | SDC 可以選擇出售 |
股票回購計劃
在 2019年, 董事會批准最多回購 $
在 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日, 公司回購
累計其他綜合虧損
對於 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,累計其他綜合虧損的變化主要與外幣折算調整有關。
下表顯示了累計其他綜合虧損中外幣折算調整部分的變化,包括權益法關聯公司累計其他綜合虧損的比例份額(百萬美元):
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
扣除税收優惠後的外幣折算虧損——6美元、3美元、29美元、27美元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票法關聯公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
本期其他綜合虧損淨額,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
14。 基於股份的薪酬
基於股份的薪酬支出總額為 $
激勵性股票計劃
基於時間的限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了非歸屬時間限制性股票和限制性股票單位的變化六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日:
加權 | ||||||||
數字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千計) | 公允價值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的非既得股份和股份單位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的非既得股份和股份單位 | $ |
基於業績的限制性股票單位
下表彙總了基於業績的非既得限制性股票單位的變化 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日:
加權 | ||||||||
數字 | 平均的 | |||||||
的股份 | 授予日期 | |||||||
(以千計) | 公允價值 | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的非既得股份單位 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
性能調整 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的非既得股份單位 | $ |
股票期權
下表彙總了截至目前有關股票期權的信息 2024 年 6 月 30 日以及相關的活動 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日:
加權- | ||||||||||||||||
平均的 | ||||||||||||||||
加權- | 剩餘 | 聚合 | ||||||||||||||
數字 | 平均的 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
的股份 | 運動 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
(以千計) | 價格 | (以年為單位) | (以千計) | |||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的未償還期權 | $ | |||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日已歸屬和可行使的期權 |
15。 可報告的區段
該公司已確定其有五個用於財務報告目的的可申報板塊,如下所示:
● | 光通信——為電信行業製造運營商網絡和企業網絡組件;運營商網絡集團主要由用於視頻、數據和語音通信等服務的光學通信基礎設施的產品和解決方案組成,企業網絡集團主要由出售給企業、政府和個人供其自用的基於光學的通信網絡組成。 |
● | Display Technologies — 為平板顯示器製造高質量的玻璃基板,包括液晶顯示器和有機發光二極管,主要用於電視、筆記本電腦、臺式顯示器、平板電腦和手持設備。 |
● | 特種材料 — 生產為玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶體提供材料配方的產品,以滿足各種商業和工業市場對獨特客户需求的需求,包括針對移動消費電子產品、半導體設備光學和消耗品、航空航天和國防光學、輻射屏蔽產品、太陽鏡和電信組件進行優化的材料。 |
● | 環境技術 — 為移動應用中的排放控制系統製造陶瓷基板和過濾器產品。 |
● | 生命科學 — 開發、製造和供應實驗室產品,包括實驗室器具、設備、培養基、血清和試劑,為藥物發現和生物生產提供工作流程解決方案。 |
所有其他這樣做的企業 不 達到量化門檻的單獨報告已被歸類為鐵杉和新興成長型企業。該集團的淨銷售額主要歸因於生產太陽能和半導體產品的運營部門HSG。新興成長型業務主要包括製藥技術、汽車玻璃解決方案和新興創新集團。
應報告的細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的財務業績是在與財務信息內部分解一致的基礎上編制的,以幫助首席運營決策者(“CODM”)做出內部運營決策。由於該細分市場的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,因此管理層認為,瞭解將這些貨幣兑換成美元對細分市場淨銷售額和分部淨收益(虧損)的影響非常重要。因此,該公司利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定匯率報告,以排除對該細分市場的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元對細分市場銷售和分部淨收入的影響。此外,有效 2024 年 1 月 1 日 該公司開始使用光通信板塊的固定貨幣報告,以排除墨西哥比索對該板塊業績的影響。之前的時期是 不 按原樣重製 不 材料。最重要的固定貨幣調整與顯示技術板塊內的日元風險敞口有關。
為我們的核心績效指標確定的恆定貨幣匯率是內部推導的長期管理估計,與我們的套期保值工具利率密切一致。這些套期保值工具 可能 包括,但是 不 僅限於外匯遠期合約或期權合約以及外幣計價的債務。該公司認為,使用固定貨幣報告可以讓管理層在不受貨幣波動波動影響的情況下了解細分市場的業績,分析業務的潛在趨勢,並制定運營目標和預測。
使用的固定貨幣匯率如下所示,適用於所列的所有期限以及該期間的所有外匯敞口,儘管我們 可能 小於 100% 對衝:
貨幣 | 日元 | 韓元 | 中國元 | 新臺幣 | 歐元 | 墨西哥比索 | |||||||
費率 | ¥107 | 1,175 | ¥6.7 | 新臺幣 31 | 0.81 歐元 | MX20 美元 |
此外,在應申報分部淨收益(虧損)與歸屬於康寧公司的淨收益的對賬中,某些收入和支出不包括在分部淨收益(虧損)中,幷包含在未分配金額中。這些物品是 不 CodM在分配資源或評估細分市場業績時使用,包括以下內容:折算日本日元計價債務的影響;轉換後的收益合同的影響;收購相關成本;某些離散税收項目和其他與税收相關的調整;重組、減值和其他費用和信貸;某些訴訟、監管和其他法律事務;養老金按市值計價的調整;以及其他非經常性非運營項目。儘管這些金額不包括在分部業績中,但它們已包含在報告的合併業績中。
康寧的行政和員工職能集中執行,此類成本和支出在各部門之間的分配方式與獨立財務報告目的的分配方式不同。其中包括共享服務的某些成本和支出,例如信息技術、人力資源、法律、財務和供應鏈管理。開支是 不 分配給各分部的款項包含在應申報分部淨收益(虧損)與歸屬於康寧公司的淨收益的對賬中。分部淨收益(虧損) 可能 不 與其他公司使用的措施保持一致。
以下內容按上述方式提供了選定的分段信息:
區段信息(以百萬計):
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(準備金)福利(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
分部淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(準備金)福利(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
分部淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
鐵杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
和 | ||||||||||||||||||||||||||||
新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
光學 | 顯示 | 專業 | 環保 | 生活 | 成長 | |||||||||||||||||||||||
通信 | 科技 | 材料 | 科技 | 科學 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
細分市場淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税條款 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
分部淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康寧應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的折舊費用包括公司財產折舊分配 不 特定細分市場可識別。 |
(2) | 研究、開發和工程費用包括細分市場可識別的直接項目支出。 |
(3) | 所得税(準備金)優惠反映了21%的税率。 |
下表顯示了應報告細分市場的淨銷售額與合併淨銷售額(百萬美元)的對賬情況:
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
可報告細分市場的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 | ||||||||||||||||
固定貨幣報告的影響 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 該金額主要代表顯示技術板塊外幣調整的影響。 |
下表顯示了應申報分部的淨收入與歸屬於康寧公司的淨收益(百萬美元)的對賬情況:
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
應報告細分市場的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鐵杉和新興成長型企業的淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未分配金額: | ||||||||||||||||
固定貨幣報告的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
折算後的收益合約收益,淨額 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益 | ||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||
遣散費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
容量優化和其他費用和積分 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他公司物品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 金額確實如此 不 包括與遣散費相關的研究、開發和工程費用。 |
(2) | 金額包括與減值損失、資產註銷、加速折舊、處置成本和庫存減記相關的費用。請參閲備註 2 (重組、減值和其他費用和貸項)以獲取更多信息。 |
第 2 項。管理's 對財務狀況和經營業績的討論與分析
康寧公司及其合併子公司在下文有時被稱為 “公司”、“註冊人”、“康寧”、“我們”、“我們的” 或 “我們”。
本報告包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。這些陳述涉及計劃、目標、預期和估計,可能包含 “將”、“相信”、“預測”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看見”、“將”、“目標”、“估計”、“預測” 或類似表述等詞語。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致這些差異的一些因素包括 “前瞻性陳述”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告其他部分中討論的因素。
信息的組織
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在通過管理層的眼光提供有關我們的財務狀況和經營業績的歷史和前瞻性敍述,應與我們對截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2023年10-K表格”)的MD&A一起閲讀。
我們的 MD&A 組織方式如下:
● | 概述 |
● | 運營結果 |
● | 細分分析 |
● | 核心績效指標 |
● | 流動性和資本資源 |
● | 環境 |
● | 關鍵會計估計 |
● | 前瞻性陳述 |
概述
康寧對進步至關重要。我們是玻璃科學、陶瓷科學和光學物理學領域的全球領導者——以及四個專有的製造和工程平臺——我們運用自己的能力發明和製造定義類別的高度工程化產品;推動盈利和持久增長;創造長期價值。今天,我們的市場包括光通信、移動消費電子產品、顯示器、汽車、太陽能、半導體和生命科學。
該公司概述了一項名為 “Springboard” 的計劃——隨着週期性因素和長期趨勢的融合,未來三年將增加超過30億美元的年化核心銷售額,並帶來強勁的增量利潤和現金流。
Springboard 的核心組件:
● | 管理層認為,2024年第一季度將是全年最低的季度。 |
● | 該公司預計,在週期性因素和長期趨勢的共同推動下,未來三年的年化核心銷售額將增長超過30億美元。公司每個市場的前景都是樂觀的,其市場地位也很強勁。創新的產品和深厚的客户關係使康寧能夠充分利用這些機會。 |
● | 隨着康寧抓住這一增長,管理層預計將帶來強勁的增量利潤和現金流。該公司已經具備所需的生產能力和技術能力,成本和資本已經反映在其財務狀況中。 |
● | 隨着Springboard計劃的成功,公司預計將能夠加快向股東返還現金。 |
康寧預計,許多向上的週期性因素和長期趨勢將推動我們的市場準入平臺的增長。在光通信領域,生成式人工智能預計將帶來可觀的增長;此外,我們的運營商客户的庫存減少已接近尾聲,訂單已開始接近當前的部署水平;政府通過寬帶公平接入和部署計劃為農村社區提供高速互聯網的努力將促進2025年開始的增長,並在未來幾年內增加可觀的銷售額。在Display方面,我們預計將利用屏幕更大的趨勢,屏幕尺寸每年增長約1英寸,以增加低至中等個位數的銷量增長。在汽車領域,我們今天的汽車玻璃業務已達到三位數,我們預計該業務的銷售額到2026年將增長近三倍;此外,最近公佈的美國環保局法規將要求從2027年車型年開始在美國採用汽油顆粒過濾器——即使在採用電動汽車的情況下,這種採用也為我們帶來了數億美元的增長,我們預計銷售將從2026年開始。最後,我們預計將利用《通貨膨脹降低法》來支持美國太陽能供應鏈的建設。
總體而言,我們為股東創造的巨大價值創造機會為康寧注入了活力。
2024 企業展望
我們預計,2024年第三季度的核心淨銷售額約為37億美元。
操作結果
下表列出了我們運營的精選亮點(以百萬計):
三個月結束了 |
% |
六個月已結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
6月30日 |
改變 |
6月30日 |
改變 |
|||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
|||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 3,251 | $ | 3,243 | — | $ | 6,226 | $ | 6,421 | (3) | )% | |||||||||||||
銷售成本 |
$ | 2,302 | $ | 2,230 | 3 | % | $ | 4,284 | $ | 4,405 | (3) | )% | ||||||||||||
毛利率 |
$ | 949 | $ | 1,013 | (6) | )% | $ | 1,942 | $ | 2,016 | (4) | )% | ||||||||||||
毛利率% |
29 | % | 31 | % | 31 | % | 31 | % | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
$ | 471 | $ | 440 | 7 | % | $ | 922 | $ | 861 | 7 | % | ||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
14 | % | 14 | % | 15 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
研究、開發和工程費用 |
$ | 262 | $ | 263 | — | $ | 520 | $ | 517 | 1 | % | |||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
8 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | ||||||||||||||||
折算後的收益合約收益,淨額 |
$ | 27 | $ | 116 | (77 | )% | $ | 66 | $ | 108 | (39) | )% | ||||||||||||
所得税前收入 |
$ | 172 | $ | 409 | (58) | )% | $ | 468 | $ | 637 | (27) | )% | ||||||||||||
所得税準備金 |
$ | (50) | ) | $ | (106 | ) | (53) | )% | $ | (121 | ) | $ | (143) | ) | (15) | )% | ||||||||
有效税率 |
29 | % | 26 | % | 26 | % | 22 | % | ||||||||||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 104 | $ | 281 | (63) | )% | $ | 313 | $ | 457 | (32) | )% | ||||||||||||
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益 |
$ | (113) | ) | $ | (21) | ) | * | $ | (231) | ) | $ | 88 | * |
* 沒有意義
淨銷售額
在截至2024年6月30日的三個月中,淨銷售額與2023年同期相比略有增長。這主要是由特種玻璃產品銷售額增長7700萬美元和電信產品銷售額的4700萬美元增長所推動的,但被多晶硅產品銷售額下降5,900萬美元、環境襯底和過濾器產品銷售額下降2900萬美元以及顯示產品銷售額下降2,100萬美元所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中,淨銷售額與2023年同期相比下降了1.95億美元,下降了3%。這主要是由電信產品銷售額下降148美元和多晶硅產品銷售額1.2億美元下降所推動的,但部分被特種玻璃產品銷售額增長1.23億美元所抵消。
銷售成本/毛利率
銷售成本中包含的費用類型有:原材料消耗,包括直接和間接材料;工資、工資和福利;折舊和攤銷;生產公用事業;與生產相關的採購;倉儲(包括收貨和檢驗);維修和保養;地點間庫存轉移成本;生產和倉儲設施財產保險;生產設施租金;運費和物流成本;以及其他生產管理費用。
在截至2024年6月30日的三個月中,與2023年同期相比,毛利率下降了6400萬美元,下降了6%,佔銷售額的百分比下降了2個百分點。這主要是由重組和資產註銷費用增加6200萬美元推動的,如合併財務報表附註2(重組、減值和其他費用和貸項)所述。
在截至2024年6月30日的六個月中,毛利率下降了7400萬美元,下降了4%,與2023年同期相比,毛利率佔銷售額的百分比保持穩定。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用細列項目中包含的支出類型是工資、工資和福利;基於股份的薪酬支出;差旅;銷售佣金;專業費用;以及折舊和攤銷、公用事業和行政設施租金。
在截至2024年6月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了3,100萬美元,增長了7%,與2023年同期相比,佔銷售額的百分比保持穩定。在截至2024年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用增加了6,100萬美元,增長了7%,並且由於本期銷售額與2023年同期相比有所下降,佔銷售額的百分比有所增加。
研究、開發和工程費用
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與2023年同期相比,研究、開發和工程費用佔銷售額的百分比保持相對平穩和穩定。
折算後的收益合約收益,淨額
折算收益合約淨收益中包括外幣合約的影響,這些合約在經濟上對衝了日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和墨西哥比索變動所產生的折算風險及其對淨收益的影響。
下表提供了有關淨收益合約收益的影響的詳細信息(以百萬計):
三個月結束了 |
三個月結束了 |
改變 |
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2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024 年與 2023 |
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收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
以前 |
網 |
以前 |
網 |
以前 |
網 |
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税 | 收入 | 税 | 收入 | 税 | 收入 | |||||||||||||||||||
與折算收益相關的套期保值: |
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已實現收益,淨額 (1) (2) |
$ | 48 | $ | 37 | $ | 71 | $ | 57 | $ | (23) | ) | $ | (20) | ) | ||||||||||
未實現(虧損)收益,淨額(3) |
(21) | ) | (16) | ) | 45 | 36 | (66) | ) | (52) | ) | ||||||||||||||
折算收益合同收益總額,淨額 |
$ | 27 | $ | 21 | $ | 116 | $ | 93 | $ | (89 | ) | $ | (72) | ) |
六個月已結束 |
六個月已結束 |
改變 |
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2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024 年與 2023 |
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收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
以前 |
網 |
以前 |
網 |
以前 |
網 |
|||||||||||||||||||
税 |
收入 |
税 |
收入 |
税 |
收入 |
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與折算收益相關的套期保值: |
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已實現收益,淨額 (1) (2) |
$ | 111 | $ | 85 | $ | 138 | $ | 109 | $ | (27) | ) | $ | (24) | ) | ||||||||||
未實現虧損,淨額 (4) |
(45) | ) | (34) | ) | (30) | ) | (22) | ) | (15) | ) | (12) | ) | ||||||||||||
折算收益合同收益總額,淨額 |
$ | 66 | $ | 51 | $ | 108 | $ | 87 | $ | (42) | ) | $ | (36) | ) |
(1) | 金額包括截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為2600萬美元和5700萬美元的税前虧損,以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別與期權合約到期相關的1,400萬美元和2,800萬美元的税前已實現虧損。這些金額反映在合併現金流量表的經營活動中。 |
(2) | 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,金額不包括與指定為淨投資對衝的遠期合約相關的1,100萬美元,該合約反映在合併現金流量表的投資活動中。 |
(3) | 截至2024年6月30日的三個月,對收入的影響主要是由我們的韓元的未實現虧損以及新的以臺幣計價的套期保值所致,但部分被日本日元計價套期保值的未實現收益所抵消。截至2023年6月30日的三個月,對收入的影響主要是由我們的日本日元計價套期保值的未實現收益推動的,但部分被我們的韓元和人民幣計價套期保值的未實現虧損所抵消。 |
(4) | 截至2024年6月30日的六個月中,對收入的影響主要是由我們的韓元、新臺幣和人民幣計價套期保值的未實現虧損所致,部分被日本日元計價套期保值的未實現收益所抵消。截至2023年6月30日的六個月中,對收入的影響主要是由我們的韓元和人民幣計價套期保值的未實現虧損所致,部分被日本日元計價套期保值的未實現收益所抵消。 |
所得税前收入
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,與2023年同期相比,所得税前收入分別減少了2.37億美元和1.69億美元,這主要是由於與2023年同期相比,我們的折算收益合同收益減少和毛利率下降。
所得税準備金
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,有效税率與美國(“美國”)21%的法定税率不同,這主要是由於某些税前虧損而沒有相應的預期税收優惠。這些損失主要是由與關閉顯示器製造廠相關的資產註銷造成的。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註2(重組、減值和其他費用和貸項)。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,有效税率與美國21%的法定税率不同,這主要是由於估值補貼評估的變化,但部分被國外收益、基於股份的薪酬調整以及外國衍生的無形收入淨收益產生的差異所抵消。
與2023年同期相比,截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率有所提高,這主要是由於在截至2024年6月30日的三個月和六個月中出現了某些税前虧損,沒有相應的預期税收優惠,以及外國衍生的無形收入產生的淨收益減少。
歸屬於康寧公司的淨收益
根據上述項目,歸屬於康寧公司的淨收益和每股數據如下(以百萬計,每股金額除外):
三個月結束了 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 104 | $ | 281 | $ | 313 | $ | 457 | ||||||||
普通股每股基本收益 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.37 | $ | 0.54 | ||||||||
攤薄後的每股普通股收益 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.36 | $ | 0.53 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
853 | 848 | 853 | 846 | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
864 | 859 | 865 | 859 |
歸屬於康寧公司的綜合(虧損)收益
截至2024年6月30日的三個月,歸屬於康寧公司的綜合虧損為1.13億美元,而截至2023年6月30日的三個月的綜合虧損為2,100萬美元。這一走勢是由外幣折算調整後的淨虧損減少9,600萬美元所推動的,這主要是由日元和人民幣的收益推動的,部分被韓元和歐元的損失所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中,歸屬於康寧公司的綜合虧損為2.31億美元,而截至2023年6月30日的三個月的綜合收益為8,800萬美元。這一走勢是由外幣折算調整後的淨虧損增加1.5億美元所推動的,這主要是由日元、歐元和韓元的虧損所推動的,但部分被人民幣的漲勢所抵消。
分段分析
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的財務業績是在與財務信息內部分解一致的基礎上編制的,以協助首席運營決策者(“CODM”)做出內部運營決策,合併財務報表附註中的附註15(可申報細分市場)對此進行了更全面的討論,其中包括將我們的分部信息與合併收益表中相應金額的對賬。
分部淨收入可能與其他公司使用的衡量標準不一致。
下表顯示了按可報告細分市場以及鐵杉和新興成長型業務劃分的細分市場淨銷售額(百萬美元):
三個月結束了 |
$ |
% |
六個月已結束 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||||
6月30日 |
改變 |
改變 |
6月30日 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
24 對比 23 |
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
24 對比 23 |
|||||||||||||||||||||||||
光通信 |
$ | 1,113 | $ | 1,066 | $ | 47 | 4 | % | $ | 2,043 | $ | 2,191 | $ | (148 | ) | (7) | )% | |||||||||||||||
顯示技術 |
1,014 | 928 | 86 | 9 | % | 1,886 | 1,691 | 195 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
特種材料 |
501 | 423 | 78 | 18 | % | 955 | 829 | 126 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||
環境科技 |
431 | 457 | (26) | ) | (6) | )% | 886 | 888 | (2) | ) | — | |||||||||||||||||||||
生命科學 |
249 | 231 | 18 | 8 | % | 485 | 487 | (2) | ) | — | ||||||||||||||||||||||
可報告細分市場的淨銷售額 |
3,308 | 3,105 | 203 | 7 | % | 6,255 | 6,086 | 169 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
296 | 377 | (81) | ) | (21) | )% | 607 | 763 | (156 | ) | (20) | )% | ||||||||||||||||||||
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的淨銷售額 (1) |
$ | 3,604 | $ | 3,482 | $ | 122 | 4 | % | $ | 6,862 | $ | 6,849 | $ | 13 | — |
(1) | 有關合並淨銷售額的對賬,請參閲合併財務報表附註中的附註15(可申報分部)。 |
光通信
三個月期間該細分市場淨銷售額的增長主要是由人工智能相關連接解決方案推動的需求增加所導致的銷量增長所推動的,但由於客户繼續減少庫存,運營商需求的減少部分抵消了這一增長。六個月期間該細分市場淨銷售額的下降主要是由由於客户繼續減少庫存導致運營商需求下降導致的銷量下降所致,但部分被人工智能相關連接解決方案推動的銷售增長所抵消。
顯示技術
三個月和六個月期間該細分市場淨銷售額的增長是由於銷售量的增加,這要歸因於零售需求增長以及2023年下半年採取的定價行動推動的面板製造商利用率的提高。
特種材料
該細分市場在三個月和六個月期間的淨銷售額均有所增長,這是由於對用於移動設備和半導體相關產品的優質玻璃的持續強勁需求。
環境科技
三個月和六個月期間該細分市場淨銷售額的下降主要是由於重型柴油的下降,這反映了北美8級卡車下行週期的影響。
生命科學
三個月期間該細分市場淨銷售額的增長主要是由於客户完成庫存減少而需求增加。六個月期間的細分市場淨銷售額與去年同期相對持平。
鐵杉和新興成長型企業
三個月和六個月期間該細分市場淨銷售額的下降主要是由於太陽能級多晶硅價格下降以及由於COVID相關產品的批量承諾完成而導致我們的製藥技術業務銷售下降,導致我們的HSG業務下降。
下表顯示了按可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務劃分的細分市場淨收入(以百萬計):
三個月結束了 |
$ |
% |
六個月已結束 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||||
6月30日 |
改變 |
改變 |
6月30日 |
改變 |
改變 |
|||||||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
24 對比 23 |
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
24 對比 23 |
|||||||||||||||||||||||||
光通信 |
$ | 143 | $ | 140 | $ | 3 | 2 | % | $ | 243 | $ | 299 | $ | (56) | ) | (19) | )% | |||||||||||||||
顯示技術 |
258 | 208 | 50 | 24 | % | 459 | 368 | 91 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||
特種材料 |
63 | 33 | 30 | 91 | % | 107 | 72 | 35 | 49 | % | ||||||||||||||||||||||
環境科技 |
97 | 107 | (10) | ) | (9) | )% | 202 | 189 | 13 | 7 | % | |||||||||||||||||||||
生命科學 |
17 | 11 | 6 | 55 | % | 30 | 20 | 10 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||
應報告細分市場的淨收入 |
578 | 499 | 79 | 16 | % | 1,041 | 948 | 93 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||
鐵杉和新興成長型企業 |
(23) | ) | 26 | (49 | ) | * | (33) | ) | 42 | (75) | ) | * | ||||||||||||||||||||
應申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務的淨收入 (1) |
$ | 555 | $ | 525 | $ | 30 | 6 | % | $ | 1,008 | $ | 990 | $ | 18 | 2 | % |
* 沒有意義
(1) | 有關歸屬於康寧公司的淨收益的對賬情況,請參閲合併財務報表附註中的附註15(可申報分部)。 |
光通信
如上所述,三個月期間分部淨收入的增長主要是由銷售量的增長推動的。如上所述,六個月期間該細分市場淨收入的下降主要是由銷售量的下降推動的。
顯示技術
如上所述,三個月和六個月期間分部淨收入的增長主要是由銷售額增長推動的。
特種材料
如上所述,三個月和六個月期間該細分市場淨收入的增長主要是由銷售額的增長和製造業的改善所推動的。
環境科技
如上所述,三個月期間分部淨收入的下降主要是由銷售額下降推動的。六個月期間分部淨收入的增長主要是由經營業績改善所推動的。
生命科學
如上所述,三個月期間分部淨收入的增長主要是由銷售額增長推動的。六個月期間分部淨收入的增長主要是由所採取的生產率措施所帶來的盈利能力提高所推動的。
鐵杉和新興成長型企業
如上所述,該細分市場淨收入的下降主要是由我們的HSG和製藥技術業務推動的,這是由於銷售額下降造成的。
核心績效指標
在管理公司和評估我們的財務業績時,我們會調整合並財務報表中包含的某些指標,將特定項目排除在外,從而得出我們的核心績效指標。這些項目包括翻譯日本日元計價債務的影響、翻譯後的收益合同的影響、收購相關成本、某些離散税收項目和其他税收相關調整、重組、減值和其他費用和抵免、某些訴訟、監管和其他法律事務、養老金按市值計價調整和其他不反映公司持續經營業績的項目。
此外,由於我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,因此管理層認為了解將這些貨幣兑換成美元對銷售和淨收入的影響非常重要。因此,管理層利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定匯率報告,以排除日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元對該板塊的影響。此外,自2024年1月1日起,公司開始對光通信板塊使用固定貨幣報告,以排除墨西哥比索對該板塊業績的影響。由於影響不大,因此沒有重估前幾個時期。最重要的固定貨幣調整與顯示技術板塊內的日元風險敞口有關。
為我們的核心績效指標確定的恆定貨幣匯率是內部推導的長期管理估計,與我們的套期保值工具利率密切一致。這些套期保值工具可能包括但不限於外匯遠期或期權合約以及以外幣計價的債務。有關所用費率的詳細信息,請參閲 “非公認會計準則指標的對賬” 部分的腳註。我們認為,使用固定貨幣報告可以讓管理層在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績,分析業務的潛在趨勢,並制定運營目標和預測。
核心績效指標不是根據公認會計原則編制的。我們為投資者提供這些非公認會計準則指標來評估我們的業績,因為我們認為這些指標表明瞭我們的核心經營業績,並提高了管理層評估業績和趨勢以及做出財務和運營決策的透明度。這些指標不是,也不應被視為GAAP報告指標的替代品。關於未來時期的前景,無法為這些非公認會計準則指標提供對賬表,因為管理層不預測外幣兑美元的變動,也沒有預測尚未發生或管理層無法控制的項目。因此,管理層無法根據公認會計原則提供前景信息。
有關非公認會計準則績效指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
經營業績-核心績效指標
下表列出了我們的部分業務亮點,不包括某些項目(以百萬計,每股金額除外):
三個月結束了 |
% |
六個月已結束 |
% |
|||||||||||||||||||||
6月30日 |
改變 |
6月30日 |
改變 |
|||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
2024 |
2023 |
24 對比 23 |
|||||||||||||||||||
核心淨銷售額 |
$ | 3,604 | $ | 3,482 | 4 | % | $ | 6,862 | $ | 6,849 | — | |||||||||||||
核心淨收入 |
$ | 407 | $ | 388 | 5 | % | $ | 737 | $ | 738 | — | |||||||||||||
每股核心收益 |
$ | 0.47 | $ | 0.45 | 4 | % | $ | 0.85 | $ | 0.86 | (1) | )% |
核心淨銷售額
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的核心淨銷售額為36億美元,而2023年同期的核心淨銷售額為35億美元。核心淨銷售額增長1.22億美元,主要是由顯示器板塊銷售額增長8,600萬美元、特種材料分部銷售額增長7,800萬美元和光通信分部銷售額增長4700萬美元所部分抵消的,但鐵杉和新興成長型業務分部銷售額下降的8,100萬美元部分抵消了這一增長。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了按可報告細分市場以及鐵杉和新興成長業務劃分的淨銷售額。
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的核心淨銷售額為69億美元,而2023年同期的核心淨銷售額為68億美元。核心淨銷售額增長1300萬美元,主要是由顯示器板塊銷售額增長1.95億美元和特種材料分部銷售額1.26億美元所推動的,但被鐵杉和新興成長業務分部銷售額下降1.56億美元和光通信1.48億美元所抵消。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了按可報告細分市場以及鐵杉和新興成長業務劃分的淨銷售額。
核心淨收入
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的核心淨收入為4.07億美元,而2023年同期的核心淨收入為3.88億美元。1900萬美元的增長主要是由於顯示器板塊淨收入增加5000萬美元,特種材料板塊淨收入增加3000萬美元,但被鐵杉和新興成長業務的4,900萬美元較低的分部淨收入部分抵消。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了按可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務分列的淨收入。
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的核心淨收入為7.37億美元,而2023年同期的核心淨收入為7.38億美元。減少100萬美元的主要原因是光通信分部淨收入下降至5600萬美元,鐵杉和新興成長業務淨收入減少7,500萬美元,但被顯示技術領域9,100萬美元和特種材料分部淨收入增加的3,500萬美元所抵消。我們的MD&A的 “細分市場分析” 部分詳細討論了按可申報細分市場以及鐵杉和新興成長型業務分列的淨收入。
每股核心收益
截至2024年6月30日的三個月,每股核心收益增長至0.47美元,這主要是由於上述核心淨收入的變化。
截至2024年6月30日的六個月中,每股核心收益下降至0.85美元,這主要是由於上文概述的核心淨收入的變化。
下表列出了每股核心收益的計算方法(以百萬計,每股金額除外):
三個月結束了 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
核心淨收入 |
$ | 407 | $ | 388 | $ | 737 | $ | 738 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
853 | 848 | 853 | 846 | ||||||||||||
稀釋性證券的影響: |
||||||||||||||||
股票期權和其他獎勵 |
11 | 11 | 12 | 13 | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
864 | 859 | 865 | 859 | ||||||||||||
每股核心收益 |
$ | 0.47 | $ | 0.45 | $ | 0.85 | $ | 0.86 |
非公認會計準則指標的調節
我們使用某些未按照公認會計原則計算的財務指標和關鍵績效指標來評估我們的財務和經營業績。非公認會計準則財務指標定義為衡量公司財務業績的數字指標,該衡量標準不包括在合併損益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的可比衡量標準中包含的金額,或可能進行具有排除金額效果的調整,或(ii)包括計算出的可比衡量標準中不包括金額的金額,或可能進行調整,其效果是包括金額並按照《公認會計原則》列報合併損益表或現金流量表。
核心淨銷售額、核心淨收益和每股核心收益是我們的管理層使用的非公認會計準則財務指標,用於分析財務業績,不受總體經濟狀況和事件驅動的項目的影響,這些項目無法反映我們運營的潛在基本面和趨勢。
下表將我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標(金額以百萬計,百分比和每股金額除外)進行了對賬:
截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
致康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道— GAAP |
$ | 3,251 | $ | 172 | $ | 104 | 29.1 | % | $ | 0.12 | ||||||||||
恆定貨幣調整 (1) |
353 | 267 | 193 | 0.22 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益,淨額 (2) |
(54) | ) | (41) | ) | (0.05) | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(27) | ) | (21) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
32 | 22 | 0.03 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
4 | 0.00 | ||||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和貸項 (6) |
138 | 130 | 0.15 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (7) |
3 | 3 | 0.00 | |||||||||||||||||
投資損失 (8) |
7 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
出售資產的損失 (9) |
10 | 7 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 3,604 | $ | 548 | $ | 407 | 22.0 | % | $ | 0.47 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的計算分別不包括約1,800萬美元和2,100萬美元非控股權益的淨收益。 |
截至2023年6月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
致康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道-GAAP |
$ | 3,243 | $ | 409 | $ | 281 | 25.9 | % | $ | 0.33 | ||||||||||
恆定貨幣調整 (1) |
239 | 174 | 125 | 0.15 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益,淨額 (2) |
(109 | ) | (88) | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(116 | ) | (93) | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
31 | 0.04 | ||||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和貸項 (6) |
137 | 109 | 0.13 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (7) |
(21) | ) | (17) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
投資損失 (8) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (10) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 3,482 | $ | 523 | $ | 388 | 21.5 | % | $ | 0.45 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的計算分別不包括約2200萬美元和2,300萬美元非控股權益的淨收益。 |
有關腳註對賬項目的描述,請參閲 “根據公認會計原則調整的項目”。
截至2024年6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
致康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道— GAAP |
$ | 6,226 | $ | 468 | $ | 313 | 25.9 | % | $ | 0.36 | ||||||||||
恆定貨幣調整 (1) |
636 | 493 | 365 | 0.42 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益,淨額 (2) |
(135) | ) | (103) | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(66) | ) | (51) | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
64 | 46 | 0.05 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
19 | 0.02 | ||||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和貸項 (6) |
129 | 123 | 0.14 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (7) |
14 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||
投資損失 (8) |
12 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||
出售資產的損失 (9) |
10 | 7 | 0.01 | |||||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (10) |
(5) | ) | (4) | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 6,862 | $ | 984 | $ | 737 | 21.2 | % | $ | 0.85 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的計算分別不包括約3,400萬美元和3,800萬美元非控股權益的淨收益。 |
截至2023年6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||
可歸因 |
||||||||||||||||||||
網 |
之前的收入 |
致康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
據報道-GAAP |
$ | 6,421 | $ | 637 | $ | 457 | 22.4 | % | $ | 0.53 | ||||||||||
恆定貨幣調整 (1) |
428 | 323 | 239 | 0.28 | ||||||||||||||||
日本日元計價債務的折算收益,淨額 (2) |
(127) | ) | (102) | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(108 | ) | (87) | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
收購相關成本 (4) |
66 | 45 | 0.05 | |||||||||||||||||
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
29 | 0.03 | ||||||||||||||||||
重組、減值及其他費用和貸項 (6) |
203 | 162 | 0.19 | |||||||||||||||||
養老金按市值計價調整 (7) |
(11) | ) | (9) | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
投資損失 (8) |
9 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||
出售資產的收益 (9) |
(20) | ) | (15) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
訴訟、監管和其他法律事務 (10) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心績效衡量標準 |
$ | 6,849 | $ | 984 | $ | 738 | 20.5 | % | $ | 0.86 |
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率的計算分別不包括約3700萬美元和4400萬美元非控股權益的淨收益。 |
有關腳註對賬項目的描述,請參閲 “根據公認會計原則調整的項目”。
根據公認會計準則衡量標準調整的項目
根據GAAP指標進行調整以得出核心績效指標的項目如下:
(1) | 固定貨幣調整:由於收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,因此管理層認為了解將這些貨幣兑換成美元對銷售和淨收入的影響非常重要。該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊採用日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的固定貨幣報告,視該細分市場而定。此外,自2024年1月1日起,公司開始對光通信板塊使用固定貨幣報告,以排除墨西哥比索對該板塊業績的影響。由於影響不大,因此沒有重估前幾個時期。
為我們的核心績效指標確定的恆定貨幣匯率是內部推導的長期管理估計,與我們的套期保值工具利率密切一致。這些套期保值工具可能包括但不限於外匯遠期或期權合約以及以外幣計價的債務。在截至2024年6月30日的六個月中,調整主要與我們的日元敞口有關,這是由於平均即期利率與核心利率的差異所致。
我們認為,使用固定貨幣報告可以讓管理層在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績,分析業務的潛在趨勢,並制定運營目標和預測。
使用的固定貨幣匯率如下所示,適用於所列的所有期限以及該期間的所有外匯敞口,儘管我們的套期保值可能低於100%: |
||||||||||||
貨幣 |
日元 |
韓元 |
中國元 |
新臺幣 |
歐元 |
墨西哥比索 | |||||||
費率 |
¥107 |
1,175 |
¥6.7 |
新臺幣 31 |
0.81 歐元 |
MX20 美元 | |||||||
(2) |
日本日元計價債務的折算,淨額:金額反映了我們的日元計價債務折算成美元的損益,扣除截至2024年6月30日的三個月和六個月中與我們的交叉貨幣互換合約公允價值變動相關的700萬美元虧損。 |
||||||||||||
(3) |
折算後的收益合約:金額反映了與折算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和新臺幣計價外幣套期保值的已實現和未實現損益的影響,以及與折算收益相關的以英鎊和墨西哥比索計價的外幣套期保值的未實現收益和虧損。 |
||||||||||||
(4) |
收購相關成本:金額反映了無形資產攤銷、庫存估值調整和外部收購相關交易成本以及其他交易相關成本。 | ||||||||||||
(5) |
離散税項和其他與税收相關的調整:金額反映了某些離散期間的税收項目,例如税法的變化、税務審計的影響、税收儲備的變化和遞延所得税資產估值補貼的變化,以及其他與税收相關的調整。 |
||||||||||||
(6) | 重組、減值和其他費用和貸項:金額反映某些重組、減值損失和其他費用和貸項,以及其他費用,包括遣散費、加速折舊、資產註銷和停電造成的設施維修,這些費用與持續運營無關。 | ||||||||||||
(7) | 養老金按市值計值的調整:金額主要反映固定福利養老金按市值計值的收益和損失,這些收益和損失源於精算假設的變化以及計劃資產的實際和預期回報率與貼現率之間的差異。 | ||||||||||||
(8) | 投資損失:金額反映了因投資公允價值變動或處置按市值進行調整而確認的投資虧損。 | ||||||||||||
(9) | 出售資產的損失(收益):金額表示出售資產的確認虧損或收益。 | ||||||||||||
(10) | 訴訟、監管和其他法律事務:金額反映了商業訴訟、知識產權糾紛、我們對環境相關項目估計責任的調整以及其他法律事務的發展。 |
流動性和資本資源
我們的財務狀況和流動性都很強勁。我們不知道有任何已知的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們的流動性實質性減少。此外,除了討論的項目外,我們的資本資源沒有已知的有利或不利的重大趨勢,此類資源的組合也沒有預期的實質性變化。
我們在2024年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流、我們現有的現金和現金等價物餘額以及任何發行債務的收益。我們認為,在可預見的將來,我們有足夠的流動性來為運營提供資金並履行我們的義務。此類義務可能包括收購、資本支出、債務償還、股息支付和股票回購的要求。我們將繼續通過運營產生現金,並保持獲得循環信貸額度和商業票據計劃的機會,詳情見下文。
主要資產負債表數據
我們使用運營現金以及定期的短期和長期借款為營運資金提供資金。此外,我們會不時從客户那裏獲得與長期供應協議相關的預付現金,以及政府實體通常用於資本擴張和相關支出的現金激勵。
下表列出了資產負債表和營運資本衡量標準(以百萬計):
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
營運資金 |
$ | 2,595 | $ | 2,893 | ||||
當前比率 |
1. 6:1 |
1. 7:1 |
||||||
貿易應收賬款,扣除可疑賬款 |
$ | 1,721 | $ | 1,572 | ||||
未完成銷售的天數 |
48 | 47 | ||||||
庫存 |
$ | 2,682 | $ | 2,666 | ||||
庫存週轉率 |
3.2 | 3.2 | ||||||
未付的應付天數 (1) |
55 | 52 | ||||||
長期債務 |
$ | 6,908 | $ | 7,206 | ||||
債務總額 |
$ | 7,284 | $ | 7,526 | ||||
債務總額佔總資本的比例 |
40 | % | 39 | % |
(1) | 僅包括貿易應付賬款。 |
我們對我們的重要客户及其信譽進行全面審查,至少每年分析他們的財務實力,或者更頻繁地分析我們已確定風險增加指標的客户。我們會密切關注付款和發展,以確定潛在的客户信用問題。我們沒有發現任何可能對我們的流動性產生重大影響的客户信貸問題。
我們參與應收賬款管理計劃,包括保理安排,將某些應收賬款出售給第三方金融機構,或通過客户的供應鏈融資安排加快收款。應收賬款的銷售反映為合併資產負債表中應收賬款的減少,收益包含在合併現金流量表中經營活動的現金流中。通過利用這些類型的計劃,在截至2024年3月31日和2024年6月30日的三個月中,我們分別加快了3.8億美元和3.89億美元的應收賬款的收款。我們認為,這些應收賬款本應在下個季度的正常業務過程中收取。
現金流
下表彙總了現金流數據(以百萬計):
六個月已結束 |
||||||||
6月30日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 617 | $ | 570 | ||||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (338) | ) | $ | (515) | ) | ||
用於融資活動的淨現金 |
$ | (612) | ) | $ | (164) | ) |
截至2024年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比增加了4700萬美元,這主要是由於營運資金的改善。
截至2024年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金與去年同期相比增加了1.77億美元,這主要是由2.76億美元的資本支出減少所致,但前一時期的6,700萬美元設備銷售收益部分抵消了這一點。
截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金與去年同期相比增加了4.48億美元,這主要是由2023年發行歐元計價票據的9.18億美元收益所致,部分被2023年贖回優先股的5.07億美元所抵消。此外,我們在2024年以1.05億美元的價格回購了300萬股普通股,而去年同期沒有進行任何股票回購。
流動性來源
截至2024年6月30日,我們的現金和現金等價物以及可用信貸能力包括(百萬美元):
6月30日 |
||||
2024 |
||||
現金和現金等價物 |
$ | 1,419 | ||
可用信貸容量: |
||||
美元循環信貸額度 |
$ | 1,500 | ||
人民幣設施 |
$ | 150 |
現金和現金等價物
截至2024年6月30日,我們有14億美元的現金及現金等價物。我們的現金和現金等價物存放在世界各地的不同地方,通常不受限制。我們採用各種策略來確保我們的全球現金可以在需要的地方使用。截至2024年6月30日,約48%的合併現金及現金等價物在美國境外持有。
截至2023年12月31日,康寧擁有約14億美元的無限期再投資國外收益。如果我們將國外現金餘額分配給美國或其他外國子公司,我們可能需要累計和繳納預扣税。我們預計沒有必要將我們聲稱永久再投資的任何收益匯回本國。但是,為了幫助滿足美國或其他國際子公司的現金需求,我們會從某些收益未永久再投資的外國子公司匯回可用現金。
債務融資機制和其他流動性來源
我們有一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行短期、無擔保的商業票據,任何時候的未償還本金總額上限為15億美元。根據該計劃,我們可能會不時發行商業票據,並將所得款項用於一般公司用途。截至2024年6月30日,我們沒有未償還的商業票據。
我們的15億美元循環信貸協議可用於支持商業票據計劃下的債務,並在需要時用於一般公司用途。截至2024年6月30日,該融資機制下沒有未繳款項。
我們的循環信貸協議包括我們必須遵守的肯定和否定契約,包括槓桿(債務與資本比率)財務契約。所需的槓桿率最高為60%。截至2024年6月30日,我們使用該指標的槓桿率約為40%。截至2024年6月30日,我們已遵守規定。
我們的債務工具包含慣常違約事件條款,允許貸款人選擇在某些事件發生時加速償還所有債務。此外,我們的一些債務工具包含交叉違約條款,根據該條款,根據另一種債務工具的條款,一項債務超過規定金額的未治癒違約也將被視為違約。截至2024年6月30日,我們遵守了所有這些規定。
我們可以獲得某些以中國人民幣計價的無抵押浮動利率貸款設施,其收益用於資本投資和一般公司用途。截至2024年6月30日,借款總額為2.49億美元,這些貸款的浮動利率在2.9%至4.1%之間,到期日從2024年到2032年不等。截至2024年6月30日,康寧有11億元人民幣的未使用產能,相當於約1.5億美元。
作為經驗豐富的知名發行人,我們於2023年12月1日向美國證券交易委員會提交了自動上架登記。根據這種保質登記,我們可能會不時發行債務證券、普通股、優先股、存托股票和認股權證。
2023年5月15日,公司發行了3億歐元2026年到期的3.875%的票據(“2026年票據”)和5.5億歐元的2031年到期4.125%的票據(“2031年票據”)。2026年票據和2031年票據的收益以歐元收到,並在發行之日兑換成美元。收到的淨收益約為9.18億美元,將用於一般公司用途。截至2024年6月30日,以歐元計價的長期債務的美元等值賬面價值為9.03億美元。
現金的用途
股票回購協議
根據與三星顯示有限公司(“SDC”)簽訂的股份回購協議(“SRA”),SDC可以選擇在2024至2027日曆年內不時向康寧按指定批次出售2200萬股普通股。康寧可自行決定選擇回購此類普通股。如果康寧選擇不回購普通股而SDC在公開市場上出售普通股,則康寧將被要求向SDC支付一筆整付款,但回購收益的上限為康寧本應支付的回購收益的5%。截至2024年6月30日和2023年12月31日,與該期權相關的負債的公允價值並不重要。
有關更多信息,請參閲2023年10-K表中合併財務報表附註中的附註14(股東權益)。
股票回購
2019年,董事會批准回購高達50億美元的普通股(“2019年授權”)。截至 2024 年 6 月 30 日,我們 2019 年授權項下仍有大約 32 億美元的可用資金,該授權沒有到期日期,董事會可以隨時修改或終止,恕不另行通知。
如上所述,在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司根據SRA的條款,以1.054億美元的價格回購了300萬股普通股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,沒有根據我們的2019年授權回購任何股票。
普通股分紅
2024 年 6 月 26 日,康寧董事會宣佈季度股息為普通股每股 0.28 美元。股息將於2024年9月27日支付。董事會宣佈和支付未來股息的決定將取決於我們的收入和流動性狀況等因素。我們預計將申報季度股息,並使用運營現金支付資金。
資本支出
截至2024年6月30日的六個月中,資本支出為5億美元。我們預計,我們在2024年的全年資本支出將低於2023年。
短期和長期債務的當前到期日
截至2024年6月30日,我們有3.76億美元的長期債務將在不到一年的時間內到期。
有關更多信息,包括年度債務到期日摘要,請參閲2023年10-K表中合併財務報表附註中的附註10(債務)。
固定福利養老金計劃
截至2023年12月31日,我們的全球養老金計劃,包括我們的無準備金和不合格計劃,已有81%的資金到位。我們最大的單一養老金計劃是我們的美國合格計劃,截至2023年12月31日,該計劃佔合併固定福利養老金計劃預計受益義務的77%,資金為92%。我們的養老金計劃的資金狀況取決於多種因素,包括精算假設、年終利率、先前的投資回報和對計劃的繳款。
該公司預計在2024年向其國際養老金計劃提供1,100萬美元的現金繳款。
承諾、突發事件和擔保
2024年3月12日,康寧簽訂了位於密歇根州海姆洛克的太陽能製造工廠(“設施”)的合成租約(“設施租賃”),該公司代表出租人擔任該設施的施工代理,估計建築成本約為8.35億美元。
設施租賃將在設施竣工後開始,預計將於2025年下半年完成,租賃期為五年,可以選擇續租或購買該設施。預計設施租賃將被歸類為融資租賃,使用權資產和租賃負債的金額將在租賃開始時確定和記錄。包括剩餘價值擔保在內的未貼現租賃付款估計約為11億美元,其中3500萬美元、1.03億美元、9900萬美元和9,600萬美元將分別在2025年、2026年、2027年和2028年支付,7.8億美元將在此後支付。
結合設施租賃,康寧於2024年6月17日簽訂了設備租賃(“設備租賃”),估計購買和安裝成本為3.65億美元,設備將在設施內安裝和運營。該公司是代表出租人的採購和安裝代理。
設備租賃將在設備安裝完成後開始,預計將在2025年下半年完成,租期為五年,有義務在租約到期時購買設備。設備租賃預計將被歸類為融資租賃,使用權資產和租賃負債的金額將在租賃開始時確定和記錄。據估計,未貼現的租賃付款約為4.46億美元,其中2500萬美元、1億美元、9500萬美元和8900萬美元將分別在2025年、2026年、2027年和2028年支付,1.37億美元將在此後支付。
設施租賃和設備租賃的交易協議都包含與我們在2023年10-k表格中披露的循環信貸協議一致的契約。
除上述事項外,2023年10-k表中以 “承諾、意外開支和擔保” 為標題披露的義務在正常業務流程之外沒有實質性變化。
資產負債表外安排
正如2023年10-K表格 “資產負債表外安排” 標題下披露的那樣,資產負債表外安排在正常業務流程之外沒有重大變化。
環境
請參閲第 1 項。法律訴訟或合併財務報表附註中的附註11(承付款和意外開支)以供參考。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這要求我們做出影響報告金額和相關披露的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層認為對理解合併財務報表最重要的估計,因為這些估計需要重大判斷,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響,這些估計載於公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中,管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析。自公司最新年度報告發布之日起,公司的關鍵會計估計或假設沒有重大變化。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告、康寧隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的關於10-Q表和8-K表的報告中的陳述以及管理層的相關評論,這些聲明不是歷史事實或信息,包含 “將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看見”、“將”、“目標”、“估計” 等詞語、” “預測” 或類似表述均為前瞻性陳述。此類陳述涉及未來事件,這些事件就其性質而言涉及不同程度的不確定性問題。除其他外,這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力、公司的預期資本支出以及公司實施成本削減計劃和措施以改善定價,包括優化公司製造能力。
儘管公司認為這些前瞻性陳述是基於對當前估計和預測、總體經濟狀況、對業務的瞭解以及影響公司的關鍵業績指標等的合理假設,但無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的,因為實際業績和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。除非適用的證券法要求,否則如果情況或管理層的估計或觀點發生變化,公司沒有義務更新前瞻性陳述。
可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
- | 全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,或中美或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級,以及對我們企業全球供應鏈和戰略的相關影響; |
- |
宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動,包括健康危機事件、通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、貴金屬、石油、天然氣、原材料和其他大宗商品的價格和匯率(尤其是美元與日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間)引起的發展和波動、政府激勵措施的可用性、消費者需求的減少或突然增加以及此類影響變化和我們的財務狀況和業務的波動; |
- |
疫情或大流行等健康危機事件的持續時間和嚴重程度,及其對我們業務的需求、人員、運營、全球供應鏈和股票價格的影響; |
- |
由於恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融不穩定、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題,商業活動或我們的供應鏈可能中斷; |
- |
由於盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而導致的知識產權損失; |
- |
執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力; |
- |
康寧、我們的供應商和製造商的供應鏈、設備、設施、IT 系統或運營中斷; |
- |
產品需求和行業能力; |
- |
有競爭力的產品和價格; |
- |
關鍵部件、材料、設備、自然資源和公用事業的可用性和成本; |
- |
新產品開發和商業化; |
- |
主要客户的訂單活動和需求; |
- | 我們的現金流和收益的金額和時間以及其他條件,這可能會影響我們按計劃水平支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力; |
- |
任何未來分紅的金額和時間; |
- |
收購、處置和其他類似交易的影響; |
- |
監管和法律發展的影響; |
- |
將資本支出調整到預期的客户需求水平的能力; |
- |
我們通過實施運營變革、定價行動和成本削減措施來增加利潤的能力; |
- |
技術變化的速度; |
- |
不利訴訟; |
- |
產品和組件性能問題; |
- |
留住關鍵人員; |
- |
客户維持盈利運營和獲得融資以資助正在進行的運營和生產擴張並在到期時支付應收賬款的能力; |
- |
重要客户的流失; |
- |
税法、法規和國際税收標準的變化; |
- | 税務機關審計的影響;以及 |
- |
立法、政府規章以及其他政府行動和調查的潛在影響。 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
正如2023年10-K表格所述,我們在許多國外經營和開展業務,因此會受到外幣匯率變動的影響。我們的匯率敞口具有以下影響:
● | 影響收益的以外幣計價的金融工具和交易的匯率變動;以及 |
● | 本位幣不是美元的外國子公司的淨資產和淨收益轉換後的匯率變動。 |
有關公司的市場風險敞口以及我們如何降低該風險的討論,請參閲2023年10-K表格中第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的康寧管理層的監督和參與下,我們評估了截至2024年6月30日,即本報告所涉期末的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義的公司披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們得出結論,該公司的披露控制和程序自該日起生效。康寧的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保收集康寧在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並酌情傳達給康寧管理層,包括康寧的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的其他人員,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告的內部控制
對財務報告的內部控制進行了評估,以確定在本報告所述期間是否發生了對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。首席執行官兼首席財務官得出結論,康寧對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
康寧是各種訴訟的被告,在正常業務過程中受到各種索賠,其中最重要的索賠摘要見合併財務報表附註中的附註11(承付款和意外開支)。管理層認為,這些事項的最終處置對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。康寧2023年10-K表中的風險因素,可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。2023年10-K表格中披露的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對康寧的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關2024年第二季度購買普通股的信息:
發行人購買股票證券
近似 |
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的數量 |
的美元價值 |
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股份 |
可能的股票 |
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已購買 |
被購買 |
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作為其中的一部分 |
在下面 |
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總數 |
平均值 |
公開 |
公開 |
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的股份 |
已支付的價格 |
宣佈了 |
宣佈了 |
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時期 |
已購買 (1) |
每股 (2) |
節目 |
節目 |
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2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
580,940 | $ | 31.42 | |||||||||||||
2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
2836 | 37.11 | ||||||||||||||
回購的股票 (3) |
3,000,000 | 35.14 | 3,000,000 | |||||||||||||
2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
198,480 | 37.49 | ||||||||||||||
總計 |
3,782,256 | $ | 34.69 | 3,000,000 | $ | 3,195,661,103 |
(1) |
本專欄反映:(i)與員工限制性股票單位歸屬相關的410,588股普通股;(ii)與員工績效股票單位歸屬相關的303,055股普通股;(iii)與員工限制性股票歸屬相關的68,478股普通股;(iv)與行使員工股票期權和行使價支付相關的135股普通股;以及(v))根據2019年回購計劃購買300萬股普通股。 |
(2) | 代表投保時的股價。 |
(3) | 根據2021年4月5日的股票回購協議,300萬股股票以每股35.1401美元的價格回購。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註13(股東權益)。 |
物品 5。 其他信息
在 三 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日,不屬於我們的欄目 16 舉報人採用、修改或終止了任何旨在滿足規則肯定性辯護條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃 10b5-1(c) 或任何非規則 10b5-1 交易安排。
第 6 項。展品
(a) |
展品 |
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展品編號 |
展品名稱 |
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31.1 |
根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
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31.2 |
根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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32 |
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
||
101.CAL |
內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
||
101.LAB |
內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類定義文檔 |
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104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
康寧公司 |
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(註冊人) |
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2024年8月2日 |
/s/ 斯特凡·貝克爾 |
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日期 |
斯特凡·貝克爾 |
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高級副總裁兼公司財務總監 |