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建築商FirstSource公佈2024年第二季度業績

 

2024年8月6日（德克薩斯州歐文）——建築商FirstSource, Inc.（紐約證券交易所代碼：BLDR）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。

2024 年第二季度亮點

除非另有説明，否則所有同比比較：

•
淨銷售額為45億美元，下降1.6％，由於多户家庭繼續呈下降趨勢，核心有機銷售額下降了3.8％，但部分被收購和單户家庭的增長所抵消。
•
毛利率百分比下降了240個基點至32.8％，這主要是由持續的正常化推動的，尤其是多户家庭的毛利率。
•
淨收益下降了15.0％，至3.441億美元，攤薄每股收益為2.87美元，而去年同期的攤薄每股收益為3.16美元，攤薄後每股淨收益下降了9.2％。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了12.9％，至6.697億美元，這主要是由於毛利潤下降所致，但部分被運營支出的減少所抵消。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降了200個基點至15.0％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續13個季度保持在十幾歲左右或以上。
•
經營活動提供的現金為4.521億美元，與上年同期相比增長了6,080萬美元，而自由現金流與去年同期的2.699億美元相比增長了35.9％，達到3.667億美元。
•
該公司以9.896億美元的平均價格回購了580萬股普通股，其中包括適用的費用和税款。

 

Builders FirstSource首席執行官戴夫·拉什評論説：“隨着我們繼續在這種複雜的環境中運營，我為我們保持十幾歲的息税折舊攤銷前利潤率所突顯的彈性業績感到自豪，這表明了我們差異化商業模式的力量和非凡團隊成員的辛勤工作。”“儘管我們仍然看到單户住宅開工低於預期，多户住宅的開工率放緩，住房負擔能力面臨的挑戰也越來越廣泛，但我們正在通過控制我們可以控制的範圍、投資增值解決方案以及推動行業領先的數字平臺的採用來執行我們的戰略。我們有能力憑藉一流的產品組合解決行業痛點並提供卓越的客户服務，這使我們成為客户在不確定的宏觀格局中值得信賴的合作伙伴。”

 

Builders FirstSource首席財務官彼得·傑克遜補充説：“通過專注於我們的戰略和運營模式的支柱，我們得以在第二季度有效地應對低於預期的住房環境。利用我們的豐厚資產負債表和卓越的財務靈活性，我們進行了近10億美元的股票回購，並進行了三次隱蔽式收購，以擴大和擴大我們的現有足跡。展望未來，我們相信我們的可持續競爭優勢在於我們

1

 

增值解決方案和強大的財務狀況使我們能夠成功管理波動性並創造長期價值。”

 

2024 年第二季度財務業績摘要

除非另有説明，否則所有同比比較：

淨銷售額

•
淨銷售額為45億美元，下降1.6％，這是由於多户家庭繼續呈下降趨勢，核心有機銷售額下降了3.8％，但部分被收購1.9％的增長和0.3％的商品通脹所抵消。
•
核心有機淨銷售額下降了3.8％。單户住宅增長了1.1％，維修和改造（“R＆R”）/其他增長了1.5％，而多户家庭下降了31.3％。按加權計算，單户家庭的增長使淨銷售額分別提高了0.7％，R&R/其他增長了0.3％，而多户家庭的下降使淨銷售額下降了4.8％。

 

毛利潤

•
毛利為15億美元，下降8.3％。毛利率百分比下降了240個基點至32.8％，這主要是由持續的正常化推動的，尤其是多户家庭的毛利率。

 

銷售、一般和管理費用

•
銷售和收購額為9.732億美元，減少4,470萬美元，下降4.4％，這主要是由核心有機淨銷售額下降導致的可變薪酬減少所致，但部分被過去十二個月內收購業務的額外支出所抵消。按淨銷售額的百分比計算，銷售和收購總額下降了70個基點至21.8％。

 

利息支出

•
利息支出減少了100萬美元，至5,200萬美元，這主要是由於該期間收到的利息收入，但平均債務餘額增加導致的利息支出增加部分抵消了利息支出。

 

所得税支出

•
所得税支出為9,340萬美元，而去年同期為1.194億美元，這主要是由所得税前收入減少所致。第二季度的有效税率同比下降了150個基點至21.3％，這主要是受股票薪酬暴利的推動。

 

淨收入

•
淨收益為3.441億美元，攤薄每股收益2.87美元，而去年同期淨收益為4.046億美元，攤薄每股收益3.16美元。淨收入下降15.0％的主要原因是毛利潤減少，但部分被營業税和所得税支出的減少所抵消。

 

調整後淨收益

•
調整後的淨收入為4.204億美元，下降15.6％，這主要是由於毛利潤下降所致，但部分被運營和所得税支出的減少所抵消。

 

2

 

調整後的攤薄後每股收益

•
調整後的攤薄後每股收益為3.50美元，而去年同期調整後的攤薄後每股收益為3.89美元。10.0％的下降主要是由調整後的淨收入減少所推動的，但部分被股票回購所抵消。

 

調整後 EBITDA

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了12.9％，至6.697億美元，這主要是由於毛利潤下降所致，但部分被運營支出的減少所抵消。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤率比上年同期下降了200個基點至15.0％，這主要是由於毛利率的降低，但部分被運營費用的減少所抵消。

 

資本結構、槓桿率和流動性信息

•
在截至2024年6月30日的三個月中，經營活動提供的現金為4.521億美元，用於投資活動的現金為1.646億美元。該公司的自由現金流為3.667億美元，而去年同期為2.699億美元，這歸因於淨營運資金的減少，部分被淨收入的減少所抵消。
•
截至2024年6月30日，流動性約為17億美元，包括循環信貸額度下的16億美元淨借款和1億美元的手頭現金。
•
截至2024年6月30日，LtM調整後的息税折舊攤銷前利潤為27億美元，淨負債為38億美元，淨負債與LtM調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為1.4倍，而去年同期為1.1倍。
•
在第二季度，公司以9.896億美元的平均價格回購了580萬股普通股，其中包括適用的費用和税款，平均價格為每股170.01美元。
•
公司董事會最近批准了一項新的回購計劃，回購高達10億美元的公司已發行普通股。
•
自2021年8月啟動回購計劃以來，該公司已回購了9300萬股普通股，佔其已發行股票總額的45.0％，平均價格為每股76.65美元，總成本為71億美元。截至2024年6月30日，已發行股票約為11650萬。

 

卓越運營生產力

•
第二季度，該公司通過卓越運營和供應鏈計劃節省了約3700萬美元的生產力。今年迄今為止，該公司已節省了約7700萬美元的生產力。
•
該公司預計，到2024年，將節省9000萬至1.1億美元的生產力。

 

2024 年全年公司總體展望

2024年，公司預計將實現下述財務業績。預計淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤包括2024年價格、大宗商品和利潤率的預期影響。

•
淨銷售額將在164億美元至172億美元之間。
•
毛利率將在31.5％至32.5％之間。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤將在22億美元至24億美元之間。

3

 

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤率將在13.4％至14.0％之間。
•
自由現金流在10億美元至12億美元之間。

 

2024 年全年假設

公司2024年的預期業績基於全年的多個假設，包括：

•
在公司各地區內，單户家庭的開工量預計將下降低個位數，多户家庭的開工量將下降25％至30％，研發費用將與上年持平。
•
在過去十二個月內完成的收購預計將使淨銷售額增長1.5％至2.0％。
•
資本支出總額在4億美元至5億美元之間。
•
大宗商品的平均價格在每千板英尺（mbf）380美元至400美元之間。
•
利息支出在2.05億美元至2.15億美元之間。
•
有效税率為23.0％至25.0％。
•
折舊和攤銷費用在5.25億美元至5.75億美元之間。
•
與2023年相比，2024年的銷售天數增加了兩天。

 

電話會議

建築商FirstSource將於2024年8月6日星期二舉辦電話會議和網絡直播，討論公司的財務業績和其他業務事項。電話會議將於中部時間上午8點開始，將由首席執行官戴夫·拉什和首席財務官彼得·傑克遜主持。

要參加電話會議，請在開始時間前幾分鐘撥打電話 800-225-9448（美國和加拿大）或 203-518-9708（國際），會議編號：BLDRQ224。電話會議的重播將於中部時間中部時間中午12點至2024年8月13日星期二播出。要觀看重播，請撥打 800-723-7372（美國和加拿大）或 402-220-2666（國際）。還可以在公司投資者關係網站investors.bldr.com的 “活動和演講” 部分下觀看網絡直播和存檔重播。網絡直播的在線存檔將持續約90天。

 

即將舉行的活動

管理層將參加2024年9月4日在紐約市舉行的傑富瑞工業會議、2024年9月12日在波士頓舉行的澤爾曼住房峯會以及2024年9月24日在拉斯維加斯舉行的加拿大皇家銀行資本市場全球工業會議的投資者會議。

 

關於 Builders 第一來源

Builders FirstSource總部位於德克薩斯州歐文，是美國最大的建築產品、預製組件和增值服務供應商，為新住宅建築、維修和改造專業細分市場提供增值服務。我們為客户提供綜合房屋建築解決方案，提供全系列結構和相關建築產品的製造、供應、交付和安裝。我們在43個州開展業務，擁有約570個分支機構，在前50名中的48個和前100名MSA中的90個擁有市場份額，提供了地域多元化和平衡的終端市場敞口。我們通過地理位置優越的分銷和製造設施為客户提供服務（一些

4

 

其中位於同一地點），生產增值產品，例如屋頂和地板桁架、牆板、樓梯、乙烯樹脂窗户、定製木製品和預懸門。建築商 FirstSource 還分銷立體木材和木材板材、木製品、窗户、室內外門和其他特種建築產品。www.bldr.com

 

前瞻性陳述

根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的規定，本新聞稿及其附表中不純粹是歷史事實或必然取決於未來事件的陳述，包括預測財務業績的陳述或其他關於預期、信念、預期、希望、協同效應、意圖或未來戰略的陳述，可能是前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。此外，我們的董事、高級管理人員和員工向投資者和分析師社區、媒體代表和其他人所作的口頭陳述，視其性質而定，也可能構成前瞻性陳述。與本新聞稿中包含的前瞻性陳述一樣，這些前瞻性陳述本質上是不確定的，實際結果或事件可能由於許多因素而存在重大差異。所有前瞻性陳述均基於Builders FirstSource在本新聞稿提交之日獲得的信息。Builders FirstSource沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是公司無法控制的，或者目前可能不為公司所知，這些風險或不確定性可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中描述的事件或結果存在重大差異；此類風險或不確定性包括與公司增長戰略，包括收購、有機增長和數字戰略，或者公司收入和經營業績對房屋建築行業等的依賴以及對房屋建築行業的依賴性有關的風險或不確定性較小範圍、維修和改造活動，每種情況都取決於經濟狀況，包括通貨膨脹、利率、消費者信心、勞動力和供應短缺以及木材和其他商品的價格。建築商FirstSource可能無法成功解決這些風險和其他風險。有關可能影響我們財務和其他業績的因素的更多信息，可以在Builders FirstSource向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最新10-k表年度報告的風險因素部分中找到，也可以在Builders FirstSource向美國證券交易委員會提交的其他報告中不時進行描述。因此，本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受其中包含的因素、風險和不確定性的限制。

 

非公認會計準則財務指標

名為 “調整後息税折舊攤銷前利潤”、“LtM調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後SG&A佔銷售額的百分比” 以及自由現金流的財務指標不是GAAP確認的財務指標，因此是非GAAP財務指標。公司認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除折舊和攤銷費用、利息支出、淨額、所得税支出和其他非現金或特殊項目前的GAAP淨收益，包括股票薪酬支出、收購和相關費用、技術實施費用、債務發行和再融資成本、資產出售收益和其他一次性成本。LtM 調整後息税折舊攤銷前利潤定義為過去連續十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。調整後的淨收益定義為扣除非現金或特殊項目的GAAP淨收益，包括收購和相關費用、技術實施費用、債務發行和再融資成本以及攤銷費用，被這些調整對淨收益的税收影響所抵消。調整後的攤薄後每股淨收益定義為調整後淨收益

5

 

除以攤薄後的已發行普通股的加權平均值。調整後的銷售和收購被定義為扣除非現金或特殊項目的GAAP SG&A費用，包括收購和相關費用、折舊和攤銷費用以及股票補償費用。調整後的銷售和收購佔銷售額的百分比定義為調整後的銷售和收購除以淨銷售額。自由現金流定義為來自經營活動的GAAP淨現金減去資本支出，減去出售不動產、廠房和設備的收益。

公司管理層使用調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益和攤薄後的調整後每股淨收益作為補充衡量標準，包括用於趨勢分析、確定管理激勵薪酬以及預算和規劃目的。公司管理層認為，這些衡量標準為公司業績提供了有意義的衡量標準，也為比較各期財務業績提供了更好的基準，因為這些衡量標準消除了調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率、税收、資本投資相關成本、利息支出、股票薪酬支出以及其他非現金和非經常性項目的影響，對於調整後淨收益和攤薄後每股調整後淨收益某些非經常性項目。公司管理層還使用自由現金流作為評估公司業務的補充衡量標準，包括用於內部流動性評估的目的。公司管理層認為，自由現金流為公司的流動性提供了有意義的評估。

公司認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的工具，可用於評估持續的經營業績、現金流和趨勢，以及將公司的財務指標與公司行業中其他公司進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是，公司對這些財務指標的計算不一定與其他公司報告的類似標題的指標相似。公司管理層不會孤立地考慮這些財務指標，也不會將其視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。此外，不包括的項目以及在計算這些非公認會計準則財務指標時做出的其他調整和假設是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。這些非公認會計準則財務指標應與公司的GAAP財務指標結合進行評估，但不能取代公司的GAAP財務指標。此外，由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的，因此容易受到不同計算的影響，因此所提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。下表包含這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

公司調整後的息税折舊攤銷前利潤展望、自由現金流和全年運營有效税率預測不包括管理層認為不屬於基礎業務的某些收入和支出項目的影響。這些項目可能包括但不限於提前清償債務的損失、重組費用、某些税收項目以及與非經常性成本相關的費用，例如與我們的收購和企業資源規劃（ERP）計劃相關的專業和律師費。如果不進行不合理的努力，公司的管理層就無法在前瞻性的基礎上估計這些收入和支出項目將對其報告的淨收益、營業現金流和報告的有效税率產生的影響，因為這些項目可能很大，難以預測，而且可能變化很大。因此，該公司沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤或自由現金流展望或有效運營税率預測中最具可比性的GAAP財務指標的對賬表。請參閲本新聞稿的前瞻性陳述部分，討論與公司前景相關的某些風險。

 

 

 

6

 

# # #

 

聯繫人：

 

希瑟·科斯

投資者關係高級副總裁

建設者 FirstSource, Inc

investorrelations@bldr.com

 

7

 

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

（以千計，每股金額除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

 

$

4,456,340

 

$

4,528,890

 

 

$

8,347,692

 

$

8,412,204

 

銷售成本

 

 

2,993,656

 

 

2,933,944

 

 

 

5,585,154

 

 

5,445,858

 

毛利率

 

 

1,462,684

 

 

1,594,946

 

 

 

2,762,538

 

 

2,966,346

 

銷售、一般和管理費用

 

 

973,201

 

 

1,017,874

 

 

 

1,899,458

 

 

1,922,091

 

運營收入

 

 

489,483

 

 

577,072

 

 

 

863,080

 

 

1,044,255

 

利息支出，淨額

 

 

52,016

 

 

53,016

 

 

 

100,352

 

 

95,124

 

所得税前收入

 

 

437,467

 

 

 

524,056

 

 

 

762,728

 

 

 

949,131

 

所得税支出

 

 

93,377

 

 

119,437

 

 

 

159,857

 

 

210,726

 

淨收入

 

$

344,090

 

 

$

404,619

 

 

$

602,871

 

 

$

738,405

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

2.89

 

 

$

3.19

 

 

$

5.00

 

 

$

5.59

 

稀釋

 

$

2.87

 

 

$

3.16

 

 

$

4.95

 

 

$

5.54

 

加權平均普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

119,244

 

 

126,977

 

 

 

120,608

 

 

132,034

 

稀釋

 

 

120,072

 

 

128,066

 

 

 

121,721

 

 

133,247

 

 

1

 

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

344,090

 

 

$

404,619

 

 

$

602,871

 

$

738,405

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

143,355

 

 

 

138,966

 

 

 

283,736

 

 

275,515

 

遞延所得税

 

 

(18,954

)

 

 

(16,433)

)

 

 

(27,322)

)

 

(37,902)

)

股票薪酬支出

 

 

16,726

 

 

 

12,395

 

 

 

33,626

 

 

23,421

 

其他非現金調整

 

 

(164)

)

 

 

(841)

)

 

 

15

 

 

804

 

扣除收購資產和承擔的負債後的資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收款

 

 

(172,781)

)

 

 

(288,507)

)

 

 

(36,145)

)

 

(179,946)

)

庫存

 

 

77,471

 

 

 

(24,468

)

 

 

(49,236)

)

 

77,277

 

合同資產

 

 

(17,622)

)

 

 

(14,398)

)

 

 

(25,260

)

 

 

(6,815)

)

其他流動資產

 

 

(2,990)

)

 

 

17,509

 

 

 

(10,038

)

 

25,652

 

其他資產和負債

 

 

(15,943)

)

 

 

(15,549)

)

 

 

(32,607)

)

 

(13,815)

)

應付賬款

 

 

(1,800

)

 

 

121,427

 

 

 

141,816

 

 

260,972

 

應計負債

 

 

85,926

 

 

 

61,299

 

 

 

(136,789)

)

 

(113,695)

)

合同負債

 

 

14,770

 

 

 

(4,693)

)

 

 

24,604

 

 

 

(4,166)

)

經營活動提供的淨現金

 

 

452,084

 

 

 

391,326

 

 

 

769,271

 

 

1,045,707

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於收購的現金，扣除獲得的現金

 

 

(74,213)

)

 

 

(11,589)

)

 

 

(132,918)

)

 

 

(90,559)

)

購置不動產、廠房和設備

 

 

(88,107)

)

 

 

(125,465)

)

 

 

(181,319)

)

 

(231,110)

)

出售財產、廠房和設備的收益

 

 

2,731

 

 

 

4,103

 

 

 

6,298

 

 

9,858

 

用於股權投資的現金

 

 

(5,000

)

 

 

—

 

 

 

(7,686)

)

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(164,589)

)

 

 

(132,951)

)

 

 

(315,625)

)

 

(311,811)

)

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度下的借款

 

 

475,000

 

 

 

2,000,000

 

 

 

897,000

 

 

2,801,000

 

循環信貸額度下的還款

 

 

(376,000

)

 

 

(1,524,000

)

 

 

(1,262,000

)

 

 

(2,108,000)

)

長期債務和其他貸款的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,000,000

 

 

 

—

 

償還長期債務和其他貸款

 

 

(888)

)

 

 

(1,064)

)

 

 

(1,767)

)

 

(2,112)

)

貸款費用的支付

 

 

(300)

)

 

 

(717)

)

 

 

(12,829)

)

 

 

(1,897)

)

與收購相關的延期和或有對價的支付

 

 

(622)

)

 

 

—

 

 

 

(9,522)

)

 

—

 

股權獎勵的預扣税和行使

 

 

(23,274)

)

 

 

(9,490)

)

 

 

(54,997)

)

 

(32,028)

)

回購普通股

 

 

(983,317)

)

 

 

(778,195)

)

 

 

(1,000,118

)

 

(1,381,988

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(909,401)

)

 

 

(313,466)

)

 

 

(444,233)

)

 

(725,025)

)

現金和現金等價物的淨變動

 

 

(621,906)

)

 

 

(55,091)

)

 

 

9,413

 

 

8,871

 

期初的現金和現金等價物

 

 

697,475

 

 

 

144,407

 

 

 

66,156

 

 

80,445

 

期末的現金和現金等價物

 

$

75,569

 

 

$

89,316

 

 

$

75,569

 

$

89,316

 

 

2

 

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

 

6月30日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

資產

 

 

 

流動資產：

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

75,569

 

$

66,156

 

應收賬款，分別減去45,102美元和42,488美元的備抵金

 

 

1,482,336

 

 

1,436,917

 

其他應收賬款

 

 

292,610

 

 

 

290,310

 

庫存

 

 

1,289,708

 

 

1,228,265

 

合同資產

 

 

190,937

 

 

 

165,677

 

其他流動資產

 

 

123,545

 

 

113,403

 

流動資產總額

 

 

3,454,705

 

 

3,300,728

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

1,895,966

 

 

1,803,824

 

經營租賃使用權資產，淨額

 

 

516,828

 

 

 

502,184

 

善意

 

 

3,598,233

 

 

3,556,556

 

無形資產，淨額

 

 

1,174,957

 

 

1,298,173

 

其他資產，淨額

 

 

80,498

 

 

37,987

 

總資產

 

$

10,721,187

 

$

10,499,452

 

負債和股東權益

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

應付賬款

 

$

1,028,355

 

$

881,384

 

應計負債

 

 

577,342

 

 

717,528

 

合同負債

 

 

187,367

 

 

 

162,659

 

經營租賃負債的流動部分

 

 

96,881

 

 

 

98,217

 

長期債務的當前到期日

 

 

2,596

 

 

3,649

 

流動負債總額

 

 

1,892,541

 

 

1,863,437

 

經營租賃負債的非流動部分

 

 

452,403

 

 

434,081

 

長期債務，扣除當前到期日、折扣和發行成本

 

 

3,800,897

 

 

3,177,411

 

遞延所得税

 

 

139,877

 

 

 

167,199

 

其他長期負債

 

 

130,827

 

 

124,973

 

負債總額

 

 

6,416,545

 

 

5,767,101

 

承付款和或有開支（注11）

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

優先股，面值0.01美元，授權1萬股；已發行和流通股數為零

 

 

—

 

 

—

 

普通股，面值0.01美元，授權30萬股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行和流通116,451股和121,857股股票

 

 

1,164

 

 

1,219

 

額外的實收資本

 

 

4,249,572

 

 

 

4,270,948

 

留存收益

 

 

53,906

 

 

460,184

 

股東權益總額

 

 

4,304,642

 

 

4,732,351

 

負債和股東權益總額

 

$

10,721,187

 

$

10,499,452

 

 

3

 

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

調整後的非公認會計準則財務指標與公認會計準則等價物的對賬

（未經審計）

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

十二個月已結束

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（單位：百萬）

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

調整後息税折舊攤銷前利潤對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 淨收入

$

344.1

 

 

$

404.6

 

 

$

602.9

 

 

$

738.4

 

 

$

1,405.0

 

收購及相關費用

 

1.9

 

 

 

21.9

 

 

 

2.5

 

 

 

27.9

 

 

 

5.6

 

技術實施費用

 

17.5

 

 

 

16.0

 

 

 

27.3

 

 

 

26.1

 

 

 

82.6

 

債務發行和再融資成本

 

-

 

 

 

0.7

 

 

 

-

 

 

 

0.7

 

 

 

-

 

攤銷費用

 

81.0

 

 

 

84.8

 

 

 

160.9

 

 

 

169.4

 

 

 

327.2

 

淨收入調整的税收影響

 

(24.1

)

 

 

(29.6)

)

 

 

(45.8)

)

 

 

(53.8)

)

 

 

(99.7

)

調整後淨收益

$

420.4

 

 

$

498.4

 

 

$

747.8

 

 

$

908.7

 

 

$

1,720.7

 

加權平均攤薄後普通股

 

120.1

 

 

 

128.1

 

 

 

121.7

 

 

 

133.2

 

 

 

 

攤薄後的調整後每股淨收益：

$

3.50

 

 

$

3.89

 

 

$

6.14

 

 

$

6.82

 

 

 

 

對賬項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊費用

$

62.3

 

 

$

54.1

 

 

$

122.8

 

 

$

106.1

 

 

$

239.3

 

利息支出，淨額

 

52.0

 

 

 

52.3

 

 

 

100.4

 

 

 

94.4

 

 

 

197.3

 

所得税支出

 

117.5

 

 

 

149.0

 

 

 

205.7

 

 

 

264.5

 

 

 

492.5

 

股票補償費用

 

16.7

 

 

 

12.4

 

 

 

33.6

 

 

 

23.4

 

 

 

58.7

 

管理層確定的其他調整 (1)

 

0.8

 

 

 

2.6

 

 

 

0.3

 

 

 

3.4

 

 

 

0.9

 

調整後 EBITDA

$

669.7

 

 

$

768.8

 

 

$

1,210.6

 

 

$

1,400.5

 

 

$

2,709.4

 

調整後息折舊攤銷前利潤率

 

15.0

%

 

 

17.0

%

 

 

14.5

%

 

 

16.6

%

 

 

15.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 主要與遣散費、出售資產的淨收益/虧損以及其他一次性成本有關。

 

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

財務數據

（未經審計）

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（以百萬計，每股金額除外）

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨銷售額

$

4,456.3

 

 

$

4,528.9

 

 

$

8,347.7

 

 

$

8,412.2

 

銷售成本

 

2,993.6

 

 

 

2,934.0

 

 

 

5,585.2

 

 

 

5,445.9

 

毛利率

 

1,462.7

 

 

 

1,594.9

 

 

 

2,762.5

 

 

 

2,966.3

 

毛利率%

 

32.8

%

 

 

35.2

%

 

 

33.1

%

 

 

35.3

%

銷售和收購佔銷售額的百分比

 

21.8

%

 

 

22.5

%

 

 

22.8

%

 

 

22.8

%

調整後的銷售和收購佔銷售額的百分比

 

17.9

%

 

 

18.3

%

 

 

18.7

%

 

 

18.7

%

調整後 EBITDA

 

669.7

 

 

 

768.8

 

 

 

1,210.6

 

 

 

1,400.5

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

15.0

%

 

 

17.0

%

 

 

14.5

%

 

 

16.6

%

折舊費用

 

(62.3)

)

 

 

(54.1)

)

 

 

(122.8)

)

 

 

(106.1)

)

利息支出，扣除債務發行和再融資成本

 

(52.0)

)

 

 

(52.3)

)

 

 

(100.4)

)

 

 

(94.4)

)

所得税支出

 

(117.5)

)

 

 

(149.0)

)

 

 

(205.7)

)

 

 

(264.5)

)

其他調整

 

(17.5

)

 

 

(15.0

)

 

 

(33.9

)

 

 

(26.8

)

調整後淨收益

$

420.4

 

 

$

498.4

 

 

$

747.8

 

 

$

908.7

 

調整後每股基本淨收益：

$

3.53

 

 

$

3.93

 

 

$

6.20

 

 

$

6.88

 

攤薄後的調整後每股淨收益：

$

3.50

 

 

$

3.89

 

 

$

6.14

 

 

$

6.82

 

加權平均普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

119.2

 

 

 

127.0

 

 

 

120.6

 

 

 

132.0

 

稀釋

 

120.1

 

 

 

128.1

 

 

 

121.7

 

 

 

133.2

 

 

4

 

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

利息對賬

（未經審計）

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

 

2024年6月30日

 

 

2024年6月30日

 

（單位：百萬）

利息
開支

 

 

未償債務淨額

 

 

利息
開支

 

 

未償債務淨額

 

2032 無抵押票據 @ 4.25%

$

13.8

 

 

$

1,300.0

 

 

$

27.6

 

 

$

1,300.0

 

2032 無抵押票據 @ 6.375%

 

11.2

 

 

 

700.0

 

 

 

22.3

 

 

 

700.0

 

2030 年無擔保票據 @ 5.00%

 

6.9

 

 

 

550.0

 

 

 

13.8

 

 

 

550.0

 

2034 無抵押票據 @ 6.375%

 

15.9

 

 

 

1,000.0

 

 

 

21.4

 

 

 

1,000.0

 

循環信貸額度 @ 8.10% 加權平均利率

 

2.0

 

 

 

99.0

 

 

 

7.3

 

 

 

99.0

 

債務發行成本、折扣和溢價的攤銷

 

1.4

 

 

 

-

 

 

 

2.7

 

 

 

-

 

融資租賃和其他融資債務

 

5.1

 

 

 

193.8

 

 

 

9.9

 

 

 

193.8

 

現金

 

-

 

 

 

(75.6)

)

 

 

-

 

 

 

(75.6)

)

總計 (1)

$

56.3

 

 

$

3,767.2

 

 

$

105.0

 

 

$

3,767.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 利息支出總額不包括該期間收到的約400萬美元的利息收入。

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

自由現金流

（未經審計）

 

三個月已結束

 

 

六個月已結束

 

（單位：百萬）

2024年6月30日

 

 

2024年6月30日

 

自由現金流

 

 

運營活動

$

452.1

 

 

$

769.3

 

減去：扣除收益後的資本支出

 

(85.4)

)

 

 

(175.0)

)

自由現金流

$

366.7

 

 

$

594.3

 

建築商 FIRSTSOURCE, INC.和子公司

按產品類別劃分的銷售額

（未經審計）

 

截至6月30日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

（單位：百萬）

淨銷售額

 

 

的百分比
淨銷售額

 

 

淨銷售額

 

 

的百分比
淨銷售額

 

 

% 變化

 

 

製成品

$

1,054.9

 

 

 

23.7

%

 

$

1,294.2

 

 

 

28.6

%

 

 

(18.5)

)%

 

窗户、門和木製品

$

1,115.4

 

 

 

25.0

%

 

$

1,091.9

 

 

 

24.1

%

 

 

2.2

%

 

增值產品

 

2,170.3

 

 

 

48.7

%

 

 

2,386.1

 

 

 

52.7

%

 

 

(9.0

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特種建築產品和服務

 

1,091.2

 

 

 

24.5

%

 

 

1,082.4

 

 

 

23.9

%

 

 

0.8

%

 

木材和木材板材

 

1,194.8

 

 

 

26.8

%

 

 

1,060.4

 

 

 

23.4

%

 

 

12.7

%

 

淨銷售總額

$

4,456.3

 

 

 

100.0

%

 

$

4,528.9

 

 

 

100.0

%

 

 

(1.6)

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

（單位：百萬）

淨銷售額

 

 

的百分比
淨銷售額

 

 

淨銷售額

 

 

的百分比
淨銷售額

 

 

% 變化

 

 

製成品

$

2,034.3

 

 

 

24.4

%

 

$

2,357.2

 

 

 

28.0

%

 

 

(13.7)

)%

 

窗户、門和木製品

 

2,146.1

 

 

 

25.7

%

 

 

2,170.4

 

 

 

25.8

%

 

 

(1.1)

)%

 

增值產品

 

4,180.4

 

 

 

50.1

%

 

 

4,527.6

 

 

 

53.8

%

 

 

(7.7

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特種建築產品和服務

 

1,991.9

 

 

 

23.8

%

 

 

1,947.4

 

 

 

23.2

%

 

 

2.3

%

 

木材和木材板材

 

2,175.4

 

 

 

26.1

%

 

 

1,937.2

 

 

 

23.0

%

 

 

12.3

%

 

淨銷售總額

$

8,347.7

 

 

 

100.0

%

 

$

8,412.2

 

 

 

100.0

%

 

 

(0.8

)%

 

 

5

 

 

 

6