英特瑞普鉀肥股份有限公司宣佈2024年第二季度業績

科羅拉多州丹佛市，2024年8月5日 - 英特瑞普鉀肥股份有限公司（“英特瑞普”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”）（NYSE：IPI）今天報告了其2024年第二季度業績。

2024年第二季度主要亮點

財務和運營

銷售總額為6210萬美元，而2023年第二季度為8100萬美元。

淨虧損80萬美元（每股攤薄0.06美元），而2023年第二季度淨利潤為430萬美元（每股攤薄0.33美元）。

毛利率為760萬美元，而2023年第二季度為1540萬美元。

運營活動產生的現金流為2770萬美元，而2023年第二季度為3050萬美元。

調整後的EBITDA(1)為920萬美元，而2023年第二季度為1580萬美元。

鉀肥和Trio®的銷量分別為5.5萬噸和6.3萬噸，2023年第二季度為7.9萬噸和6.3萬噸。

鉀肥和Trio®的平均淨實現銷售價格(1)分別為405美元/噸和314美元/噸，而2023年第二季度為479美元/噸和333美元/噸。

管理層和董事會更新

2024年7月10日，我們宣佈鐵瑞普德公司的董事會選舉曾任董事會獨立主席的巴爾斯·惠瑟姆擔任主席。在那天，董事會還宣佈啟動了一項尋找鐵瑞普德公司首席執行官鮑勃·喬納伊瓦茲的繼任者的搜索工作。喬納伊瓦茲目前因擴展的醫療請假而未能回到他的CEO職位。在此期間，Intrepid的首席財務官馬特·普雷斯頓將繼續擔任代理首席執行官，與公司的管理團隊和董事會密切合作。

資本支出

2024年第二季度的資本支出為1130萬美元，使我們截至2024年6月30日的前六個月的總資本支出達到2300萬美元。我們繼續預計2024年全年的資本支出為4,000萬至5,000萬美元。

項目和運營更新

新墨西哥州卡爾斯巴德市的Hb Solar Solution鐵礦

更換抽取井（"IP30B"）：我們成功完成了IP3億項目，現在新的抽取井正在為當前的蒸發季節提供主要鹽水來源。我們預計IP3億將是Eddy Cavern未來蒸發季節的主要抽取井。

Hb注入管道項目第二階段（“第二階段”）：第二階段是安裝在線清洗管道以清除積垢，以幫助確保更加一致的流量。現已全部安裝管道和油箱，並計劃於2024年第三季度投入使用。

猶他州温多弗的鹽水回收礦

主要池塘7號（"PP7"）：PP7的建設已經完成，新池塘正在注滿鹽水。這個新的主要池塘預計將增加温多弗的鹽水蒸發面積，幫助我們實現最大化鹽水的可用性，提高鹽水品位和改善產量。我們預計將在2025年秋季看到新主要池的生產效益。

鎂鹽廢料中已經存在的鋰估計可以支持每年生產約兩千噸碳酸鋰，假定存在一種商業上可行的萃取技術，我們繼續推進位於温多弗的鋰項目，並正在審查來自多個合作伙伴的建議。

鐵瑞普德公司南部

沙子項目：我們已獲得所有必要的許可證，可以開始建設和運營我們的沙子項目。儘管我們的沙子項目顯示出良好的潛力，但由於油田服務市場條件的變軟，我們正在暫停開發，並將資源致力於其他戰略優先事項。

東三元地下鐵礦

由於在 2023 年投入使用兩個連續採礦機以及運營我們的優良的長礬鉀回收系統，我們的生產率和成本結構相比前一年有了顯著改善，因此在 2024 年前六個月，我們的營業成本約為每噸 284 美元，而去年同期的數據為每噸 320 美元。通過操作效率和成本節約方案改進 Trio® 部分的利潤率仍然是Intrepid關注的重點。

流動性

2024 年第二季度，經營活動提供的現金流為 2770 萬美元，而投資活動使用的現金流為 980 萬美元。截至 2024 年 7 月 31 日，Intrepid 持有約 5110 萬美元的現金及現金等價物，並且沒有未償還的 1.5 億美元循環信貸額度。

截至 2024 年 7 月 31 日，Intrepid 持有約 5110 萬美元的現金及現金等價物，並且沒有未償還的 1.5 億美元循環信貸額度。

Intrepid 擁有一筆短期和長期固定收益證券的投資賬户，截至 2024 年 7 月 31 日，該賬户餘額約為 250 萬美元。

合併業績、管理評論和展望

2024 年第二季度，Intrepid 銷售額為 6210 萬美元，比 2023 年第二季度銷售額下降了 23%。綜合毛利為 760 萬美元，而淨虧損為 80 萬美元，每股攤薄淨虧損為 0.06 美元，與 2023 年第二季度的淨利潤 430 萬美元或每股攤薄淨利潤 0.33 美元相比。公司調整後的 EBITDA(1)為 920 萬美元，較去年同期的 1580 萬美元下降，主要由於主要產品價格下降導致的低盈利能力。2024 年第二季度我們的鉀肥和 Trio® 的平均淨實現銷售價格(1)分別為每噸 405 美元和 314 美元，而 2023 年第二季度則分別為每噸 479 美元和 333 美元。

Intrepid 的首席財務官兼臨時總執行官 Matt Preston 評論説: "我們的戰略重點仍然是提高我們的鉀肥產量，我很高興地分享我們在第二季度的業績中看到了第一個跡象。由於 Eddy 洞穴的滷水等級提高和早期蒸發率良好，我們延長了春季生產季節，我們仍然預計我們的 2024 年鉀肥產量將比 2023 年高約 15%。

至於我們第二季度的業績，我們的運營和財務表現仍然穩健。在 Trio® 部分，我們的銷售量和生產量在今年的前六個月遠超去年同期，由於我們新的連續礦工和修改後的運營時間表的提高，使我們的總產量和每噸生產成本都有了顯著的提高。2024 年第二季度 Trio® 部分的毛利為 220 萬美元，較上一季度和去年同期增加約 330 萬美元和 100 萬美元。隨着更廣泛的鉀肥市場正在尋找其中週期定價底部，我們仍然專注於通過更高的鉀肥生產來提高我們的單元經濟效益。

最後，我們再次向 Bob 表示最美好的祝願，祝他早日康復。在未來幾個月的過程中，我們將就尋找新首席執行官的進展向大家提供更新。"

業務板塊重點

鉀肥

2024 年第二季度，我們的鉀肥部門總銷售額比 2023 年第二季度下降了 1720 萬美元，其中鉀肥銷售額下降了 1700 萬美元，或相對下降了 41%，而鉀肥副產品銷售額下降了 30 萬美元。我們的鉀肥銷售在 2024 年第二季度內相對於 2023 年第二季度而言下降，這是由於我們的每噸淨實現銷售價格下降了 15%，而我們賣出的噸數減少了 30%。我們在 2024 年第二季度的鉀肥銷量相對於 2023 年第二季度減少，這是由於我們的 Hb 和 Wendover 工廠鉀肥的生產量減少導致的。

與 2023 年同期相比，我們的鉀肥部門銷售成本在 2024 年第二季度下降了 25%，這是因為我們賣出的鉀肥噸數減少了 30%，儘管過去一年生產量下降，但我們的生產成本仍然很高。我們的鉀肥生產成本中的相當一部分是固定的，而生產的鉀肥噸數增加則會降低每噸鉀肥的成本。

2024年第二季度，我們對庫存白粉產品進行了成本或淨可變現價值的調整，金額為140萬美元，因為Hb和Wendover工廠的白粉產品的加權平均成本高於預期銷售價格。

2024年第二季度，我們的白粉業務毛利減少960萬美元，與2023年第二季度相比，原因是如上所述的因素。

Trio®

2024年第二季度，與2023年第二季度相比，Trio®業務銷售額下降了8%。Trio®銷售額減少了80萬美元，而我們的Trio®副產品銷售額減少了140萬美元。 Trio®銷售量與去年持平，與上述白粉價格類似，我們的Trio®每噸淨實現銷售價格自2022年第二季度實現的最高價格以來有所下降，因為鉀肥供應已經改善。

儘管銷售量與上一年同期持平，我們的Trio®銷售成本在2024年第二季度下降了18%，因為改善了產量和降低了總生產成本，導致我們每單位成本得到了改善。 2024年第二季度，我們生產了6.8萬噸Trio®，而在去年同期，生產了5.8萬噸。我們的生產成本中有相當一部分是固定成本，而生產噸位的增加會降低我們的每噸生產成本。

2024年第二季度，由於如上所述的因素，我們Trio®業務產生了220萬美元的毛利，與2023年第二季度的120萬美元相比有所增長。

油田解決方案

2024年第二季度，我們的油田解決方案業務銷售額比2023年第二季度增加了40萬美元，主要是因為鹽水銷售增加了20萬美元，而其他油田解決方案產品和服務銷售增加了30萬美元。由於南部大牧場的水量增加，我們的自用水銷售額與去年同期相比增加了。

由於Permian Basin附近Intrepid South地區的石油和天然氣運營商的需求不斷增強，我們的鹽水銷售額以及其他油田解決方案產品和服務的銷售額增加了。

2024年第二季度，由於使用的承包工人更少，我們的成本銷售額減少了40萬美元，或11%。在2023年第二季度，我們使用承包工人完成了Intrepid South地區的各種項目。

2024年第二季度的毛利比2013年第二季度增加了80萬美元，原因是如上所述的因素。

票據

1 每股調整後淨虧損/收益、每股調整後稀釋後淨虧損/收益、調整後利息、税項、折舊和攤銷前利潤（或調整後的EBITDA）和平均淨實現銷售價格每噸均為非GAAP財務指標。詳見本新聞稿後的非GAAP調整表以獲取更多信息。

除非另有明確説明或上下文另有要求，本新聞稿中提到的噸指的是短噸。一短噸相當於2,000磅。國際競爭對手中許多人使用的一公噸相當於1,000千克或2,204.62磅。

電話會議信息

Intrepid將於2024年8月6日（星期二）美國東部時間下午12:00舉行電話會議，討論業務結果、其他運營和財務事項並回答投資者問題。

管理層邀請您使用免費電話撥入號碼1 (800) 715-9871或國際撥入號碼1 (646) 307-1963參加電話會議；請使用會議ID 1179359。電話也將在Intrepid網站 intrepidpotash.com 上播出。會議電話錄音將於通話結束後約兩小時內提供，可撥打免費電話1 (800) 770-2030或國際電話1 (609) 800-9909 或在 intrepidpotash.com 上獲取。重新撥打通話需要輸入重播訪問代碼1179359。該記錄將通過2024年8月13日提供。

About Intrepid

Intrepid是一家多元化的礦物質公司，提供對客户成功至關重要的鉀、鎂、硫、鹽和水產品，廣泛應用於農業、動物飼料和石油天然氣工業。Intrepid是美國唯一的鹽酸鉀生產商，應用作為健康作物發展的必需營養素，在幾個工業應用中使用，並用作動物飼料中的成分。此外，Intrepid還生產一種特殊肥料Trio®，它可以在單個顆粒中提供三種關鍵營養素：鉀、鎂和硫酸鹽。Intrepid還提供水、氯化鎂、滷水和各種油田產品和服務。Intrepid服務於市場上物流優勢存在的多樣化客户，並在鉀鹽生產中使用太陽能蒸發技術，從而實現更低成本和更環保的生產。Intrepid的礦產生產來自三個太陽能溶液鉀鹽設施和一個常規的地下Trio®礦山。

Intrepid定期在其網站的投資者關係標籤下張貼重要信息，包括有關即將舉行的投資者演示文稿和新聞發佈的信息。建議投資者和其他感興趣的各方在 intrepidpotash.com 上註冊，以接收新文章的自動電子郵件提醒。

前瞻性聲明

本文件包含前瞻性聲明——即未來事項的聲明，而非過去事項的聲明。本文件中的前瞻性聲明涉及Intrepid未來的財務業績、經營活動現金流預期、水銷售、生產成本、收購預期和經營計劃、市場前景以及管理事項等聲明。這些聲明基於Intrepid認為合理的假設。前瞻性聲明本質上涉及不確定的事項。可能導致Intrepid的實際結果與其前瞻性聲明實質上不同的特定不確定因素包括：

•我們的產品和服務價格、需求或供應的變化；

•涉及我們水權的挑戰和法律訴訟；

•我們成功確定和實施業務增長機會的能力，無論是通過擴大水、Trio®、副產品和其他非鉀有關產品的銷售，還是其他收入多樣化活動；

•戰略項目的成本以及我們成功執行的能力；

•農業生產或肥料施用率下降或變化；

•石油和天然氣公司在鑽井作業中使用鉀有關產品或水的下降；

•我們能否在對我們提起的未決法律訴訟中獲勝；

•我們遵守循環信貸設施條款的能力，包括基本契約；

•資產減值的進一步減記，包括存貨；

•破壞或限制生產的情況，包括操作困難或差異、地質或地質技術差異、設備故障、環境危害和其他意外事件或問題；

•儲量估計的變化；

•貨幣波動；

•經濟狀況或信貸市場的不利變化；

•政府法規的影響，包括環保和採礦法規，對這些法規的執行以及政府政策的變化;

•不利的氣候事件，包括影響我們太陽能方案礦山的降水和蒸發率的事件;

•勞動力成本增加或難以僱用和留住具有采礦、礦物加工或施工專業知識的工人和承包商;

•管理層和董事會的變化，以及對關鍵人員的依賴性，包括我們能否確定、招募和留住關鍵人員;

•原材料價格的變化，包括化學品、天然氣和電力;

•我們能否獲得和維持與當前或將來運營相關的必要政府許可證或租賃;

•鐵路或卡車運輸服務中斷或這些服務成本的波動;

•我們無法資助必要的資本投資;

•全球通貨膨脹壓力和供應鏈挑戰;

•全球衞生問題和其他全球動盪對我們的業務、運營、流動性、財務狀況和業績的影響;

•我們年度報告的第1A項風險因素中描述的其他風險、不確定性和假設;

此外，新的風險不時出現。Intrepid無法預測所有可能導致實際結果與Intrepid所作任何前瞻性聲明中所包含的結果不同的風險。本文件中的所有信息截至本發佈日期為止。在該日期之後的新信息或事件可能會導致我們在本文件中的前瞻性聲明發生變化。我們不承擔更新或公開修訂任何前瞻性聲明以使其符合實際結果或反映新信息或未來事件的義務。

聯繫方式：

Evan Mapes，CFA，投資者關係經理

電話：303-996-3042

電子郵件：evan.mapes@intrepidpotash.com

印特瑞德鉀肥公司

簡要的綜合收入表（未經審計）

截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月

(以千為單位，每股金額除外)

鹽湖鉀肥公司

簡化聯合資產負債表（未經審計）

截至2024年6月30日和2023年12月31日

（以千為單位，除股份數量和每股金額外）

INTREPID POTASH, INC.

未經審計的簡明合併現金流量表

截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月

（以千為單位）

為了補充Intrepid按照GAAP編制和呈現的合併財務報表，Intrepid使用幾項非GAAP財務指標來監視和評估其績效。這些非GAAP財務指標包括調整後的淨（損失）收益，調整後的每股稀釋收益，調整後的EBITDA和每噸平均淨實現銷售價格。這些非GAAP財務指標不應被孤立地考慮，也不應被視為，或優於按照GAAP編制和展示的財務信息。此外，因為這些非GAAP財務指標的呈現在公司之間有所不同，所以這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的同類指標相比較。

Intrepid認為，這些非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息來分析其業務。 Intrepid使用這些非GAAP財務指標作為其在比較不同期間績效以及計劃、預測和分析未來期間時的工具之一。 Intrepid認為，這些非GAAP財務指標被專業研究分析師和其他人用於估值、比較和投資建議的鉀鹽採礦行業公司。 許多投資者使用這些專業研究分析師和其他人發佈的研究報告來做出投資決策。

調整後的淨（損失）收益和調整後的每股稀釋收益

調整後的淨（損失）收益和調整後的每股稀釋收益是按照一定影響報告期間內真正持續經營的淨利潤或者每股稀釋收益所進行的調整，其詳細説明如下。Intrepid認為，這些非GAAP財務指標有用，因為它們允許對其運營結果進行同期比較，排除Intrepid認為不 indicative於基本持續運營的因素。

淨（虧損）收益調整為調整後的淨（虧損）收益：

淨（虧損）收益每股調整為調整後的淨（虧損）收益每股：

(1) 假設2024年和2023年的有效税率為26%。

調整後的EBITDA

調整後的利息、税金、折舊和攤銷前利潤（或調整後的EBITDA）是按照對比各個期間結果所影響的某些項目調整後的淨（虧損）收益，如下表所示。英特瑞琵迪認為調整後的EBITDA是有用的，而且認為它對投資者來説是有用的，因為這個方法反映了英特瑞琵迪在非現金項目和其它項目的核心經營業績。英特瑞琵迪用調整後的EBITDA來評估業績。

調和淨(虧損)收益的調整EBITDA:

每噸鉀肥和Trio®的平均淨實現售價。

鉀肥淨實現售價為：鉀肥銷售額減去鉀肥副產品銷售額再減去鉀肥運費成本，然後將這個差額除以本期銷售的鉀肥噸數。同樣，Trio®的平均淨實現售價是按Trio®區段銷售減去Trio®區段副產品銷售和Trio®運費成本後，再將這個差額除以Trio®噸數得出的。盈培達認為，平均每噸淨實現售價有用，也認為這對投資者有用，因為它展示了盈培達的鉀肥和Trio®的每噸平均定價，而不受某些運輸和交付成本的影響。當盈培達為客户安排運輸和交付時，它將與運輸和交付相關的費用計入營業收入和運費成本。然而，有些盈培達的客户會自己安排並支付運輸和交付費用，這種情況下，這些費用不計入盈培達的營業收入和運費成本。盈培達使用平均每噸淨實現售價作為關鍵績效指標來分析鉀肥和Trio®的銷售和價格趨勢。

銷售與每噸平均淨實現售價的調節：

（1）對鉀肥和Trio®的折舊、抵耗和攤銷不包括存貨吸收或解抵耗的折舊、抵耗和攤銷金額。