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mueller water products報告2024年第三季度業績

淨銷售額增長9.2%，達到35670萬美元
每股攤薄淨收益為0.30美元
實現每股稀釋調整淨利潤創紀錄，為0.32美元。
提高了年度淨銷售額和調整後的EBITDA指導預期。
2024年8月5日，紐交所上市公司mueller water products公佈截至2024年6月30日的2024年第三季度財務業績。
2024年第三季度，公司：
淨銷售額達到3.567億美元，同比增長9.2％，去年同期為3.266億美元。
報告當季營業利潤為6700萬美元，去年同期為3560萬美元，調整後營業利潤為6990萬美元，同比增加77.0％，去年同期為3950萬美元。
報告當季營業利潤率為18.8％，去年同期為10.9％，調整後營業利潤率為19.6％，去年同期為12.1％。
報告淨利潤為4730萬美元，去年同期為2450萬美元，淨利潤率為13.3％，去年同期為7.5％，調整後淨利潤為4950萬美元，同比增加79.3％，去年同期為2760萬美元。
報告每股股票稀釋淨利潤為0.30美元，去年同期為0.16美元，調整後每股股票稀釋淨利潤為0.32美元，同比增加77.8％，去年同期為0.18美元。
將調整後的EBITDA增加56.6％至8520萬美元，去年同期為5440萬美元，將調整後的EBITDA利潤率提高至23.9％，去年同期為16.7％。
將首九個月的經營現金流增加9700萬美元至1.495億美元，去年同期為5250萬美元。
將首九個月的自由現金流增加1.014億美元至1.215億美元，去年同期為2010萬美元。
“我們很高興宣佈創下超出預期的紀錄第三季度。我們經歷了訂單量的增長，得到了穩定的終端市場需求支持。商業和運營團隊的強大執行力，包括製造和供應鏈效率的持續改進，以及自上一季度以來的嚴格的SG&A支出管理，有助於推動季度盈利和調整後的EBITDA創下紀錄，”穆勒水務產品公司CEO Martie Edmunds Zakas表示。


“他們無止境的關注客户服務和運營效率，令我對本公司今年團隊所取得的進展感到鼓舞。我們的操作進步的證明是為過去12個月中的調整後EBITDA水平的改進，已達到超過21％的調整後EBITDA利潤率。我們正朝着創下年度紀錄業績的目標前進，因此更新了2024年淨銷售額和調整後的EBITDA的指導預期。雖然外部環境仍然充滿變數，但我們相信未來幾個月，整體的終端市場需求仍將保持彈性，我們對我們團隊有效高效的執行能力充滿信心。”
“我們有着領先的品牌、不斷改進的製造操作、大量的安裝基礎以及強大的渠道和最終客户關係。在展望未來時，我們有望從對北美老化水基礎設施的投資和聯邦基礎設施法案所帶來的額外支出中獲益，包括鉛管更換項目。隨着我們的新黃銅鑄造廠的啟動即將完成以及我們的改進執行方式，我們有信心可以繼續增長銷售和擴大利潤率，”Zakas女士總結道。
2024年第三季度的淨銷售額增加了3010萬美元，或9.2％，至3.567億美元，因Water Flow Solutions和大多數產品線價格上漲以及客户需求增加而主要增加，部分抵消由於Water Management Solutions的Israel-Hamas戰爭影響而導致的銷售量下降。
綜合業績
同比去年同期淨營收增加了3010萬美元，或9.2％，至3.567億美元，主要因Water Flow Solutions的銷量增加以及大多數產品線價格上漲而導致，部分抵消了Water Management Solutions銷售量下降。
第三季度的營業利潤同比增加3140萬美元或88.2％，至6700萬美元，主要受益於優良的製造業績表現、銷量增加和價格成本的好轉，部分抵消了閃電水管理解決方案中以色列 - 哈馬斯戰爭的影響。第三季度的營業利潤率為18.8％，去年同期為10.9％。
公司在本季度擁有290萬美元的戰略重組和其他費用（已從調整的結果中排除），主要涉及我們的領導層轉型、解僱和某些與交易相關的費用，以及閃電水管理解決方案的非現金資產減值。
調整後的營業利潤同比增加了3040萬美元，或77.0％，至6990萬美元，去年同期為3950萬美元，調整後的營業利潤率提高至19.6％，去年同期為12.1％。
淨利潤增加了2280萬美元，或者93.1％，達到4730萬美元，而去年同期為2450萬美元。淨利潤率從去年同期的7.5％提高到13.3％。調整後的淨利潤增加了2190萬美元，或者79.3％，達到4950萬美元，而去年同期為2760萬美元。
調整後的EBITDA為8520萬美元，比去年同期的5440萬美元增加了3080萬美元，增長56.6％。調整後的EBITDA利潤率提高到23.9％，而去年同期為16.7％。
細分市場結果


Mueller Water Products
2024年第三季度淨銷售額增加5800萬美元，或者38.6％，達到20810萬美元，而去年同期為15010萬美元，主要是由於鐵門閥的銷售量增加以及大多數產品線的價格上漲。
本季度營業收入和調整後的營業收入均為5780萬美元。調整後的營業收入比去年同期增加了4510萬美元，增長355.1％。製造業表現良好，銷售量和有利的價格/成本的好處超過了更高的SG&A費用。營業利潤率和調整後的營業利潤率均為27.8％，而去年同期為營業利潤率8.4％和調整後的營業利潤率8.5％。
調整後的EBITDA為6690萬美元，比去年同期的2090萬美元增加了4600萬美元，增長220.1％。調整後的EBITDA利潤率為32.1％，而去年同期為13.9％。
Water Management Solutions
2024年第三季度淨銷售額下降2790萬美元，或者15.8％，至14860萬美元，而去年同期為17650萬美元，主要是由於銷售量下降，部分抵消了大多數產品線的價格上漲。
本季度營業收入和調整後的營業收入分別為2550萬美元和2690萬美元。調整後的營業收入比去年同期下降了1310萬美元，降幅達32.8％。由於低銷量和以色列-哈馬斯戰爭的影響，低營銷和有利的價格/成本的好處被抵消。營業利潤率和調整後的營業利潤率分別為17.2％和18.1％，而去年同期的營業利潤率為22.1％，調整後的營業利潤率為22.7％。
調整後的EBITDA為3400萬美元，比去年同期的4760萬美元下降了1360萬美元，下降了28.6％。調整後的EBITDA利潤率為22.9％，而去年同期為27.0％。
利息支出，淨額
截至2024年第三季度，Mueller Water Products的總債務為44890萬美元，現金及現金等價物為24330萬美元，債務槓桿率為1.7倍，淨債務槓桿率為0.8倍。在本季度末，我們在ABL協議下沒有借款，本季度我們也沒有借款。公司的債務融資到2029年6月沒有到期，其4.0％的優先票據沒有金融維護契約。
所得税
2024年第三季度所得税費用為1590萬美元，相當於税前收入的25.2％，而去年同期為640萬美元，相當於税前收入的20.7％。
現金流量和資產負債表
截至2024年6月30日的9個月期間，經營活動產生的淨現金流為14950萬美元，比去年同期的5250萬美元增加了9700萬美元。增長主要是由於淨利潤增加和流動資本改善。


在過去的9個月中，公司在固定資產上的投資為2800萬美元，而去年同期為3240萬美元。
過去的9個月的自由現金流（定義為經營活動產生的淨現金流減去固定資產支出）增加了10140萬美元，達到12150萬美元，而去年同期為2010萬美元，主要是由於經營活動產生的淨現金流增加。
截至2024年6月30日，Mueller Water Products的總債務為44890萬美元，現金及現金等價物為24330萬美元，債務槓桿率為1.7倍，淨債務槓桿率為0.8倍。在本季度末，我們在ABL協議下沒有借款，本季度我們也沒有借款。公司的債務融資到2029年6月沒有到期，其4.0％的優先票據沒有金融維護契約。
2024財年展望
公司預計2024財年的綜合淨銷售額為128500萬美元至129500萬美元，比2023財年增長0.7％至1.5％。公司還預計2024財年的調整後EBITDA為27100萬美元至27500萬美元，比2023財年增長34.1％至36.1％。公司預計2024財年的自由現金流佔調整後淨利潤的比例將超過85％。
公司對2024財年的某些其他財務指標的預期如下：
•總銷售和行政費用為24800萬至25000萬美元。
•淨利息費用為1200萬至1300萬美元。
約24％的有效所得税率
折舊與攤銷在6500萬至6600萬美元之間
除服務外的退休金支出約為400萬美元
資本支出在4000萬至4500萬美元之間
電話會議網絡直播
Mueller Water Products季度業績會議將於2024年8月6日星期二上午10點（東部時間）舉行。Mueller Water Products領導團隊的成員將討論公司的最近財務表現，並回答金融分析師的問題。電話會議現場網站可在公司網站的投資者關係部分上獲得。請在電話會議開始前至少15分鐘前進入該網站進行註冊、下載和安裝必要的軟件。電話會議的重播將在30天內提供，並可通過撥打1-800-813-5525來訪問。網絡研討會的歸檔還將在公司網站的投資者關係部分提供至少90天。


使用非通用會計準則衡量指標
為了向投資者提供更多關於公司根據美國普遍會計準則（“GAAP”）確定的結果的信息，公司還提供管理層認為對投資者有用的非GAAP信息。這些非GAAP指標具有作為分析工具的限制，證券分析師、投資者和其他感興趣的各方不應將任何這些非GAAP指標孤立地或作為GAAP下公司結果分析的替代品。這些非GAAP度量可能與其他公司使用的同名度量不可比較。
調整後的淨收入、調整後的稀釋每股收益、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是公司作為績效指標呈現的非GAAP度量，因為管理層使用這些度量來跨期評估公司的基本表現並作出有關運營策略的決策。管理層還認為，證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常在評估公司的經常性績效時使用這些度量。
淨債務和淨債務槓桿比率是公司作為流動性度量呈現的非GAAP度量，因為管理層使用它們來評估其資本管理和財務狀況，投資社區通常使用它們作為負債度量。自由現金流是一種非GAAP流動性度量，可幫助管理層和投資者分析公司從其營運活動中生成流動性的能力。
這些非GAAP度量的計算和與GAAP結果的對賬單已作為本新聞稿的附件包含在網站www.muellerwaterproducts.com上。由於某些項目尚未發生，如與公司發展活動、交易、養老金費用/福利、公司重組和非現金資產減值相關的費用，可能不在公司的控制範圍內或不能合理預測而不做比較，《規則》S-k允許公司未調和前瞻性的非GAAP度量與可比套利度量，比較可能會造成投資者的困惑。這些項目對公司的財務績效的GAAP度量可能產生重大影響。
前瞻性聲明
本新聞稿包含某些可能被視為根據聯邦證券法律解釋為“前瞻性聲明”的陳述。涉及公司打算、預計、計劃、項目、信任或預期將來發生的活動、事件或發展的所有陳述都是前瞻性陳述，包括但不限於，關於前景、展望、預測、期望、承諾、趨勢描述以及利用趨勢、價值創造、董事會委員會構成計劃、長期戰略和執行或加速的能力、運營改進、庫存位置、資本投資回報、財務或營運績效，包括提高銷售增長和推動利潤增加、資本配置和增長戰略計劃、公司的產品組合定位和公司產品的需求。前瞻性陳述是基於公司在經驗和對歷史趨勢、當前情況和預期的未來發展的感知中做出的某些假設和評估。


實際結果和事件的發生時間可能會因多種因素而與前瞻性陳述不同，包括但不限於，先前報告的網絡安全事故和可能的未來網絡安全事故，這些事故可能會帶來法律、聲譽、審計和財務風險，公司應對其業務連續性計劃的有效性，以及公司通過網絡安全保險政策的能力；物流挑戰和供應鏈中斷、地緣政治條件，包括以色列哈馬斯戰爭，公共衞生危機或其他事件；我們分銷商和最終客户的庫存和存貨位置；無法實現預期的運營計劃，包括在田納西州查塔努加和金斯堡以及伊利諾伊州迪凱特的大型資本投資、工廠關閉、組織重組和相關的戰略重組活動；無法吸引或留住技能和多樣化的員工，包括高管，圍繞員工和勞動力市場的競爭加劇；無法保護公司的信息系統免受更多的服務中斷、數據被佔用或安全漏洞的侵害；未能遵守個人數據保護和隱私法律；核心市場（如市政支出、住宅建築和天然氣分配）的週期性和變化性需求；政府貨幣或財政政策；不利天氣條件的影響；製造業和產品性能的影響；工資、商品和材料價格通脹的影響；匯率波動的影響；利率上升的影響；保修費用和索賠、以及相關的住宅費用；我們品牌和聲譽的力量；無法成功解決重大的法律訴訟或政府調查；遵守環境、貿易和反腐敗的法律和法規；氣候變化及其法律或監管應對措施；變化的監管、貿易和關税條件；未能整合/實現收購或剝離預期收益的任何項；無法實現我們的環境、社會和治理目標；以及其他因素，這些因素在該公司的最新年度報告10-K和後續10-Q表格、適用時的後續8-K和其他報告的第1A項標題為“風險因素”中有描述。
前瞻性陳述不能保證未來業績，僅適用於其發佈日期。本公司除法律規定外不承擔更新前瞻性陳述的義務。不應過度依賴任何前瞻性陳述。建議您查看公司在隨後提交的表格10-k、10-Q、8-k和其他報告中的任何進一步披露。
關於Mueller Water Products, Inc.
Mueller Water Products, Inc.是北美市場上水傳輸、分配和測量產品和服務的領先製造商和營銷商。我們廣泛的產品和服務組合包括工程閥、消防栓、管道連接和修復產品、計量產品、泄漏檢測、管道狀況評估、壓力管理產品和提供關鍵水系統數據的軟件技術。我們幫助市政當局提高運營效率、改善客户服務和優先考慮資本支出，展示了Mueller Water Products是智能和基礎設施相遇的地方®。請訪問我們的網站www.muellerwaterproducts.com。
Mueller指Mueller Water Products, Inc.（MWP），一個特拉華州的公司，及其子公司中的一個或多個。MWP及其各子公司在提供產品和服務時是法律上分離和獨立的實體。MWP不向第三方提供產品或服務。MWP及其各子公司僅對其自己的行為和遺漏負責，而不對彼此的行為和遺漏負責。



投資者關係聯繫人：Whit Kincaid
770-206-4116
wkincaid@muellerwp.com

媒體聯繫人：Jenny Barabas
470-806-5771
jbarabas@muellerwp.com


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MUELLER WATER PRODUCTS，INC.及子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
 2020年6月30日截至2023年9月30日年 度報告
 20242023
 （以百萬為單位，除股份外）
資產：
現金及現金等價物$應收賬款 - 相關方淨額為2023年12月31日和2022年12月31日分別為10萬美元$160.3
應收賬款，減去$790萬和$730萬的授信損失準備
213.2 217.1
淨存貨293.8 297.9
其他資產35.2 31.5
總流動資產785.5 706.8
物業、廠房和設備，淨值309.8 311.7 
無形資產, 淨額315.4 334.0
商譽淨額95.593.7
其他非流動資產62.4 58.8
總資產$1,568.6 $1,505.0 
負債和股東權益：
開多次數$0.7 $0.7 
應付賬款85.7 102.9 
其他流動負債126.0 115.2
流動負債合計212.4 218.8
長期債務448.2446.7
延遲所得税56.0 73.8 
其他非流動負債60.4 54.2
負債合計777.0 793.5 
承諾和 contingencies
優先股：每股面值0.01美元；授權60,000,000股；2024年6月30日和2023年9月30日均無優先股發行
— —
普通股：每股面值0.01美元；授權6億股；截至2024年6月30日和2013年9月30日，發行股份分別為1.557.65042和1.558.71932股
1.6 1.6
額外實收資本1,208.3 1,240.4 
累積赤字(375.9)(481.8)
累計其他綜合損失(42.4)(48.7)
股東權益合計791.6 711.5 
負債和股東權益合計$1,568.6 $1,505.0 


mueller water products及其子公司
簡明合併利潤表
(未經審計)

 截至三個月結束時截至九月底的九個月的營業租賃成本
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
 (單位：百萬美元，每股金額為美元)
淨銷售額$356.7 $326.6 $966.5 $974.3 
銷售成本225.3226.5 618.4 683.2 
毛利潤131.4 100.1 348.1 291.1
營業費用：
銷售、一般及行政費用61.5 60.6 182.1 187.7 
戰略重組和其他費用（1）
2.9 3.9 12.7 0.9
營業費用總計64.4 64.5 194.8 188.6
營業利潤67.0 35.6 153.3102.5 
除服務外的養老金費用1.0 0.9 3.0 2.8
利息費用，淨額2.8 3.8 9.7 11.4 
其他支出（2）
— — 1.6 —
税前收入63.2 30.9 139.0 88.3
所得税費用 (2)
15.9 6.4 33.1 20.0
淨收入$47.3 $24.5 $105.9 $68.3
每股基本淨收益$0.30 $0.16 $0.68 $0.44 
每股稀釋淨收益$0.30 $0.16 $0.68 $0.44 
加權平均股數：
基本155.7 156.4 155.9 156.2 
攤薄156.7 157.2 156.6 156.8
每股分紅派息$0.064 $0.061 $0.192 $0.183
（1）截至2024年6月30日三個月期間，公司記錄了約290萬美元的戰略重組和其他費用，這些費用與非現金資產減值、領導層過渡、離職和某些與交易相關的費用有關。截至2024年6月30日九個月期間，公司記錄了約1270萬美元的戰略重組和其他費用，這些費用與我們的領導層過渡、某些與交易相關的費用、網絡安全事件費用、非現金資產減值和離職有關。截至2023年6月30日三個月期間，公司記錄了約390萬美元的戰略重組和其他費用，這些費用與離職和某些與交易相關的費用有關。截至2023年6月30日九個月期間，公司記錄了約90萬美元的戰略重組和其他費用，這些費用與離職和某些與交易相關的費用有關，部分抵消了伊利諾伊州奧羅拉設施的銷售收益。
（2）截至2024年6月30日九個月期間，公司記錄了160萬美元的其他費用，用於釋放與不確定税收地位有關的賠償應收款，該賠償應收款於2023年12月31日到期。這在所得税費用中抵消為160萬美元的受益。




MUELLER WATER PRODUCTS, INC.和附屬公司
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
 截至九月底的九個月的營業租賃成本
2020年6月30日
 20242023
 （單位百萬）
經營活動：
淨收入$105.9 $68.3
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊費用28.8 25.1
攤銷20.421.0
非現金資產減值1.4 —
資產出售損失(收益)0.4 (3.7)
以股票為基礎的報酬計劃7.3 5.9
養老金成本 3.5 3.4 
延遲所得税(18.6)(6.7)
庫存減值計提8.4 0.4
其他，淨額0.3 0.7 
資產和負債變動：
應收款項，淨額3.8 18.2
存貨（4.6）(34.1)
其他（6.9）(2.0)
應付賬款（17.2）(21.8)
其他流動負債10.7 (19.4)
其他非流動負債6.2 (2.8)
經營活動產生的現金流量淨額149.5 （1）為補充Green Dot按照GAAP規範製作的合併財務報表，Green Dot使用調整後的經營結果指標來排除各種主要的非現金開支和費用。這些財務指標未根據GAAP計算或報告，不應被視為運營收入、營業利潤、淨利潤或任何按照GAAP計算和報告的財務績效指標的替代品或替代品。這些財務指標可能與其他組織的同名指標不可比較，因為其他組織可能不以與Green Dot相同的方式計算其指標。這些財務指標已經根據Green Dot不認為其是核心經營績效的指標的因素做出調整。鼓勵您評估這些調整以及Green Dot認為他們適當的原因。
投資活動：
資本支出(28.0)(32.4)
資產出售收益0.1 5.1
投資活動產生的淨現金流出(27.9)(27.3)
籌資活動：
分紅派息(29.9)(28.6)
根據回購計劃回購的普通股(10.0)—
與基於股票的薪酬相關的僱員税(1.7)（1.6）
發行的普通股票2.5 1.9
債務發行費用公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。—
融資租賃義務支付(0.7)公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。
籌集資金淨額（40.7）(29.2)
貨幣兑換影響現金2.1 (1.3)
現金及現金等價物淨變動額83.0 （5.3）
期初現金及現金等價物餘額160.3 146.5
期末現金及現金等價物$應收賬款 - 相關方淨額為2023年12月31日和2022年12月31日分別為10萬美元$141.2





MUELLER WATER PRODUCTS, INC.和附屬公司
業務部門業績和非GAAP績效度量與GAAP的調和
(未經審計)

 2024年6月30日結束的三個月
 水流解決方案水務管理解決方案公司治理合併後的
(單位：百萬美元，除每股數據外)
淨銷售額$208.1 $148.6 $— $356.7
毛利潤$81.9 $49.5 $— $131.4
銷售，總務及管理費用24.1 22.6%14.8 61.5
戰略重組和其他費用（1）
— 1.4 1.5 2.9 
業務利潤（虧損）$57.8 $25.5 $(16.3)$67.0
營業利潤率27.8 %17.2 %18.8 %
資本支出$6.2 $6.0$— $12.2 
淨收入$47.3
淨利潤率13.3 %
非GAAP和GAAP績效指標的調和：
淨收入$47.3
戰略重組和其他費用（1）
2.9 
調整項目所得税費用（2）
(0.7)
調整後淨利潤$49.5
加權平均攤薄股數156.7 
每股稀釋淨收益
$0.30
每股攤薄後戰略重組和其他費用
0.02
每股攤薄後調整項目所得税費用
—
每股調整後淨收益$0.32
淨收入$47.3
所得税費用（3）
15.9
利息費用淨額（3）
2.8
除服務外的養老金費用（3）
1.0
業務利潤（虧損）$57.8 $25.5 $(16.3)67.0
戰略重組和其他費用（1）
— 1.4 1.5 2.9 
調整後營業收入（虧損）57.8 26.9 (14.8)69.9
除服務外的養老金費用— — (1.0)(1.0)
折舊和攤銷9.17.1 0.1 16.3
調整後的EBITDA$66.9 $34.0 $(15.7)$85.2
調整後營業利潤率27.8 %18.1%19.6 %
調整後的EBITDA率32.1 %22.9 %23.9 %
調整後的EBITDA$66.9 $34.0 $(15.7)$85.2
三個上季度調整後的EBITDA135.7 86.9 (40.2)182.4 
過去十二個月調整後的EBITDA$202.6 $120.9 $（55.9）$267.6
淨債務與總債務（期末）的調和：
長期負債的流動部分$0.7 
長期債務448.2
總債務448.9
現金及現金等價物應收賬款 - 相關方淨額為2023年12月31日和2022年12月31日分別為10萬美元
淨債務$205.6
債務槓桿（債務除以過去十二個月的調整後的EBITDA）1.7倍
淨債務槓桿（淨債務除以過去十二個月的調整後的EBITDA）0.8x

mueller water products及其子公司
部門業績及非GAAP和GAAP績效指標的調和
(未經審計)
自由現金流與經營活動現金淨額的調和：
經營活動產生的現金流量淨額
$87.3
減去資本支出12.2 
自由現金流$75.1
（1）戰略重組和其他費用包括非現金資產減值、與領導層過渡有關的費用、離職費用以及某些與交易有關的費用。
（2）調整項目所得税費用反映了25.2％的税率，並可能受到四捨五入的影響。
公司不會將利息、所得税或除服務外的養老金金額分配給其各個部門。

mueller water products及其子公司
業務分部和非GAAP到GAAP業績指標的調整
(未經審計)
 2023年6月30日結束的三個月
 水流解決方案水管理解決方案公司合併後的
(單位：百萬美元，除每股數據外)
淨銷售額$150.1 $176.5 $— $326.6 
毛利潤$33.6 $66.5 $— $100.1
銷售，總務及管理費用20.9租賃產品折舊和收入分成13.260.6
戰略重組和其他費用 (1)
0.1 1.0 2.8 3.9 
業務利潤（虧損）$12.6 $39.0 $(16.0)$35.6 
營業利潤率8.4 %22.1 %10.9 %
資本支出$7.5 $4.4$— $11.9
淨收入$24.5
淨利潤率7.5 %
非GAAP到GAAP業績指標的調整:
淨收入$24.5
戰略重組和其他費用 (1)
3.9 
調整項目的所得税費用 (2)
(0.8)
調整後淨利潤$27.6
加權平均攤薄股數157.2
每股稀釋淨收益$0.16 
每股普通股戰略重組和其他費用
0.02
每股調整項目的所得税費用
—
每股調整後淨收益$0.18 
淨收入$24.5
所得税費用 (3)
6.4
利息費用淨額（3）
3.8
除服務外的養老金費用 (3)
0.9
業務利潤（虧損）$12.6 $39.0 $(16.0)35.6 
戰略重組和其他費用 (1)
0.1 1.0 2.8 3.9 
調整後營業收入（虧損）12.7 40.0 （13.2）39.5 
除服務外的養老金費用 (3)
— — 公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。
折舊和攤銷8.2 7.6 — 15.8 
調整後的EBITDA$20.9$47.6 $(14.1)$54.4
調整後營業利潤率8.5 %22.7 %12.1%
調整後的EBITDA率13.9%27.0 %16.7 %
調整後的EBITDA$20.9$47.6 $(14.1)$54.4
前三個季度調整後的EBITDA82.9 88.1 (40.1)130.9
滾動十二個月調整後的EBITDA$103.8 $135.7 $(54.2)$185.3
淨債務與總債務 (期末) 的調整:
長期負債的流動部分$0.8
長期債務446.7
總債務447.5
現金及現金等價物141.2
淨債務$306.3
債務槓桿率 (債務除以滾動十二個月調整後的EBITDA)2.4倍
淨債務槓桿率 (淨債務除以滾動十二個月調整後的EBITDA)1.7倍

mueller water products及其附屬公司
業務分部業績和GAAP和非GAAP績效指標的調和
(未經審計)
自由現金流與經營活動提供的淨現金的調和：
經營活動產生的現金流量淨額$74.7 
減去資本支出11.9
自由現金流$62.8
（1）戰略重組和其他費用包括遣散費和某些與交易相關的費用。
（2）調整項的所得税費用反映了實際税率為20.7％，可能經過四捨五入。
（3）公司不分配除服務外的利息，所得税或養老金金額至其各個業務部門。

mueller water products及其附屬公司
業務分部業績和GAAP和非GAAP績效指標的調和
(未經審計)

 截至2024年6月30日的九個月
 供水解決方案水務管理解決方案公司合併後的
(單位：百萬美元，除每股數據外)
淨銷售額$555.2 $411.3 $— $966.5
毛利潤$205.7 $142.4 $— $348.1 
銷售，總務及管理費用67.9 71.4 42.8 182.1
戰略重組和其他費用（1）
0.2 1.4 11.1 12.7
業務利潤（虧損）$137.6 $69.6 $(53.9)$153.3
營業利潤率24.8%16.9 %15.9 %
資本支出$16.1 $11.9 $— $28.0
淨收入$105.9
淨利潤率11.0 %
非GAAP與GAAP績效指標的調和：
淨收入$105.9
戰略重組和其他費用（1）
12.7
調整項的所得税費用（2）
(3.0)
調整後淨利潤$115.6
加權平均攤薄股數156.6
每股稀釋淨收益$0.68
戰略重組和其他費用每股攤薄後
0.08
調整項的所得税費用每股攤薄後
(0.02)
每股調整後淨收益$0.74
淨收入$105.9
所得税費用（3）
33.1
其他支出1.6
利息費用淨額（3）
9.7
除服務外的養老金費用（3）
3.0
業務利潤（虧損）$137.6 $69.6 $(53.9)153.3
戰略重組和其他費用（1）
0.2 1.4 11.1 12.7
調整後營業收入（虧損）137.8 71.0 (跌幅42.8)166.0
除服務外的養老金費用— — (3.0)(3.0)
折舊和攤銷28.2 20.8 0.2 49.2
調整後的EBITDA$166.0 $91.8$(45.6)$212.2
調整後營業利潤率24.8%17.3 %17.2 %
調整後的EBITDA率29.9 %22.3 %22.0 %
自由現金流與經營活動產生的淨現金流量調解：
經營活動產生的現金流量淨額$149.5
減去資本支出28.0
自由現金流$121.5
（1）戰略重組和其他費用包括我們的領導層轉型帶來的費用、某些與交易相關的費用、網絡安全事故、非現金資產減值和離職費用。
（2）調整項所得税費用反映出23.8%的有效税率，可能會經過四捨五入。
公司不將利息、所得税或養老金費用外的其他費用分配到各個業務板塊。

MUELLER WATER PRODUCTS及其子公司
業務板塊業績和非公認會計準則指標與公認會計準則指標的調解
(未經審計)

 截至2023年6月30日的九個月
 水流解決方案水管理解決方案企業合併後的
(單位：百萬美元，除每股數據外)
淨銷售額$472.9 $501.4 $— $974.3
毛利潤$117.4　$173.7 $— $291.1
銷售，總務及管理費用65.3 82.2 40.2 187.7 
戰略重組和其他費用（收益）（1）
0.1 1.2 (0.4)0.9
業務利潤（虧損）$52.0 $90.3 $（39.8）$102.5 
營業利潤率11.0 %18.0 %10.5%
資本支出$23.1 $9.3 $— $32.4
淨收入$68.3
淨利潤率7.3 %
非公認會計準則指標與公認會計準則指標的調解：
淨收入$68.3
戰略重組和其他費用（收益）（1）
0.9
調整項所得税費用（2）
(0.2)
調整後淨利潤$69.0
加權平均攤薄股數156.8
每股稀釋淨收益$0.44 
每股攤薄戰略重組和其他費用（收益）
0.01
每股攤薄調整項所得税費用
（0.01）
每股調整後淨收益$0.44 
淨收入$68.3
所得税費用（3）
20.0
利息費用淨額（3）
11.4 
除服務外的養老金費用（3）
2.8
業務利潤（虧損）$52.0 $90.3 $（39.8）102.5 
戰略重組和其他費用(利益)(1)
0.1 1.2 (0.4)0.9
調整後營業收入（虧損）52.1 91.5(40.2)103.4
除服務外的養老金費用— — (2.8)(2.8)
折舊和攤銷23.7 22.3 0.1 46.1
調整後的EBITDA$75.8 $113.8 $（42.9）$146.7
調整後營業利潤率11.0 %18.2 %10.6%
調整後的EBITDA率16.0 %22.7 %15.1 %
自由現金流與經營活動現金流量淨額協調:
經營活動產生的現金流量淨額$（1）為補充Green Dot按照GAAP規範製作的合併財務報表，Green Dot使用調整後的經營結果指標來排除各種主要的非現金開支和費用。這些財務指標未根據GAAP計算或報告，不應被視為運營收入、營業利潤、淨利潤或任何按照GAAP計算和報告的財務績效指標的替代品或替代品。這些財務指標可能與其他組織的同名指標不可比較，因為其他組織可能不以與Green Dot相同的方式計算其指標。這些財務指標已經根據Green Dot不認為其是核心經營績效的指標的因素做出調整。鼓勵您評估這些調整以及Green Dot認為他們適當的原因。
減去資本支出32.4
自由現金流$20.1
(1)戰略重組和其他費用(利益)包括部分補償和某些與交易相關的費用，部分抵消了我們在伊利諾伊州奧羅拉工廠出售獲得的收益。
(2)調整項目的所得税費用反映了22.7%的有效税率，可能會受到四捨五入的影響。
(3)公司不會將利息、所得税或養老金金額分配到其各個部門。