Spirit AeroSystems Holdings，Inc.

3801 S. Oliver

Wichita，KS 67210

www.spiritaero.com

Spirit Aerosystems報告2024年第二季度業績

2024年第二季度

•收入150億美元

•每股收益（EPS）為（3.56美元）;調整後每股收益*（Adjusted EPS）為（2.73美元）

•運營現金流淨額為5,6600萬美元;自由現金流*（Free cash flow）淨額為5,9700萬美元

2024年8月5日，堪薩斯維奇市 - 瑞神宇航控股公司（NYSE：SPR）（下稱“瑞神”，“瑞神宇航”或“公司”）公佈了2024年第二季度財務業績。

“公司經歷了一個充滿活力和充滿事件的時期，我要感謝每位員工的奉獻和努力，”瑞神宇航總裁兼首席執行官帕特·沙納漢（Pat Shanahan）表示。“他們的承諾，韌性和團隊精神推動了安全，合規和質量方面的實質性改進，同時繼續履行我們的客户承諾。”

“雖然我們在產品質量方面取得了顯著進展，但我們的財務業績受到交付延期的負面影響，因為我們在繼續優化產品驗證過程，” Spirit AeroSystems的執行副總裁兼首席財務官Irene Esteves説。“我們專注於進一步使這一過程制度化並提高我們生產的每個單元的整體質量。”

波音737計劃更新

從2024年3月開始，Spirit和波音建立了一個聯合產品驗證流程，以確保在運輸到華盛頓州雷頓的波音最終裝配站之前符合機身的一致性。在公司努力優化這一進程的同時，Spirit的交付仍然受到延遲。

2024年第二季度，公司交付了27架波音737機身，低於預期。在該季度，Spirit的生產設施以每月31架飛機的速度運轉，該速度比通過產品驗證流程接受的速度更快，這導致了堆積在堪薩斯威奇塔的未交付單元的增加。這種延遲導致交付合同資產和庫存水平升高，從而增加了運營現金的使用。一旦完成的機體可以得到客户的全面檢查和接受，它們將被視為已交付，這將允許Spirit收集這些機體的資金。

2024年第二季度的運營現金流量和自由現金流*受到聯合生產驗證流程所導致波音737交付延遲的負面影響。2023年第二季度的運營現金流量和自由現金流*反映出由於垂直尾翼附件問題所導致的返工和停工混亂、由國際機械師和航空航天工人協會（" IAM "）罷工引起的工作停頓以及預期增加波音737計劃的產量所產生的營運資本負面影響。2024年第二季度末的現金餘額為20600萬美元。

營收

2024年第二季度，Spirit的營業收入比2023年同期增加，主要是由於大多數商業計劃的生產活動增加和國防和空間收入增加，部分抵消了波音737計劃生產量下降。總體交付量從2023年第二季度的342部份降至2024年第二季度的336部份。Spirit在2024年第二季度末的未兑現訂單約為480億美元，其中包括所有商用平臺的工作包在空中客車和波音的未兑現訂單中。

2024年上半年的事件導致本年度預計收入和現金流量大幅減少。這些最近事件包括波音實施的生產和交付流程變化，低於計劃的737生產率以及空中客車計劃價格未能上漲。管理層已經制定了計劃，追求各種改善流動性的選擇並希望這些計劃足以改善公司的流動性。這些計劃主要依賴於與某些客户預付款的還款時間或金額相關的積極討論的最終確定，幷包括根據下文所討論的後續事件執行橋式貸款以及評估其他戰略以改善流動性來支持業務運營。

收益

2024年第二季度的經營虧損相對於2023年同期增加，主要是由於當前期間的不利估計變化更高。

2024年第二季度的總估計變化包括21400萬美元的淨前瞻性損失和前二季度5200萬美元的不利累積補充調整。波音787項目推動了17300萬美元的前瞻性損失，主要是由於時間表變更，如上述事項所披露的，以及更高的預估供應鏈成本。空中客車A220項目認定了2500萬美元的前瞻性損失，主要是由於生產績效和供應鏈成本增長。不利累積補充調整主要與波音737和777項目相關，分別為2800萬美元和1900萬美元。波音737項目的不利累積補充調整是由於與產品驗證系統相關的交付延遲以及維持計劃提高率的更高成本檔案。波音777項目的不利累積補充調整主要是由於時間表變更和更高的生產成本估計。2024年第二季度的超額容量成本為4600萬美元。相比之下，Spirit在2013年第二季度認定了10500萬美元的淨前瞻性損失，2200萬美元的不利累積補充調整和5300萬美元的超額容量成本。

2024年第二季度的EPS為（3.56美元），而2023年同期的EPS為（1.96美元）。2024年第二季度調整後的EPS*為（2.73美元），不包括額外的遞延税收。2023年同期的調整後的EPS*為（1.46美元），不包括額外的遞延税收。

2023年同期的調整後的EPS*為（1.46美元），不包括額外的遞延税收。

現金

2024年第二季度的經營現金流量和自由現金流*受到聯合生產驗證流程所導致波音737交付延遲的負面影響。2023年第二季度的運營現金流量和自由現金流*反映出由於垂直尾翼附件問題所導致的返工和停工混亂、由國際機械師和航空航天工人協會（" IAM "）罷工引起的工作停頓以及預期增加波音737計劃的產量所產生的營運資本負面影響。2024年第二季度末的現金餘額為20600萬美元。

2024年上半年的事件導致本年度預計收入和現金流量大幅減少。這些最近事件包括波音實施的生產和交付流程變化，低於計劃的737生產率以及空中客車計劃價格未能上漲。管理層已經制定了計劃，追求各種改善流動性的選擇並希望這些計劃足以改善公司的流動性。這些計劃主要依賴於與某些客户預付款的還款時間或金額相關的積極討論的最終確定，幷包括根據下文所討論的後續事件執行橋式貸款以及評估其他戰略以改善流動性來支持業務運營。

後續事件

2024年6月30日，公司與波音簽訂了一份合併協議書（"合併協議"）。在完成合並前，根據合併協議的條款和條件，公司將成為波音的全資子公司。交易的完成預計在2025年中期進行，取決於Spirit及其子公司履行其與空中客車集團簽訂的供應合同的責任所涉及到的部分被剝離，以及其他的交易條件，包括Spirit股東批准合併協議和收到監管機構的批准。

2024年6月30日，公司與空中客車集團簽訂了一份期貨協議，根據該協議，雙方已經同意商定正式協議，以獲取空中客車集團或其附屬公司對某些Spirit空中客車項目資產的收購。

2024年6月30日，公司簽訂了一項延期放款框架協議，提供一個總額為35000萬美元的高級擔保延期放款項目。2024年7月18日，Spirit在這項橋樑放款項目下借款了20000萬美元。

細分市場結果

商業用途

2024年第二季度商用板塊營業收入同比增長，主要是由於大多數項目的生產量增加，部分抵消了Boeing 737項目生產量的下降。2024年第二季度營業利潤率較2023年同期下降，主要是由於估計變化增加。在第二季度商用板塊的估計變化中，淨遠期損失為21200萬美元，不利的累計抓取調整為4900萬美元。此外，在2024年第二季度，商用板塊的產能過剩成本為4400萬美元。相比之下，2023年第二季度該板塊認定的淨遠期損失為10200萬美元，不利的累計抓取調整為1600萬美元，過剩產能成本為5200萬美元，罷工破壞費用為700萬美元。

軍工與航天板塊

2024年第二季度軍工與航天板塊的營業收入同比增長，主要是由於Sikorsky CH-5.3萬項目在當前時期的活動增加，部分抵消了Boeing P-8項目的生產量下降。2024年第二季度營業利潤率同比增長，主要是由於Sikorsky CH-5.3萬W的活動增加，但部分被Boeing P-8項目的成本上升所抵消。

售後市場

售後市場板塊的營收在2024年第二季度同比增長，主要是由於備件銷售增加。2024年第二季度營業利潤率較2023年同期下降，主要是由於銷售組合的變化。

2024年財務展望

考慮到此前宣佈與波音的合併協議，並與此類交易的慣常做法一致，Spirit將不再提供指引。

此外，由於合併協議的公告，本次發佈不會配合舉行電話會議。公司的完整財務結果詳細信息可在公司的第10-Q季度報告上找到。

關於前瞻性聲明的警示性聲明

您應該閲讀我們的財務狀況和經營結果討論，以及未經審計的簡明合併財務報表和出現在公司年度報告第10-k和公司季度報告第10-Q的未經審計的簡明合併財務報表的附註。新聞稿可能包含根據1933年證券法第27A和1934年證券交易法第21E條的“前瞻性聲明”。前瞻性聲明反映我們對未來事件的當前期望或預測。前瞻性聲明通常可以通過使用前瞻性詞彙來識別，如“瞄準”“預計”“相信”“可能”“繼續”“估計”“期望”“預測”“目標”“打算”“可能”“可能”“選項”“展望”“計劃”“潛力”“預測”“項目”“尋求”“應該”“目標”“將”“會”以及其他類似的詞語、短語或其反義詞，除非上下文另有規定。這些聲明反映管理層對未來事件的當前看法，並且受到已知和未知的風險和不確定性的影響，包括但不限於2023年第10-k表格的“風險因素”部分中所描述的風險。我們的實際結果可能會因前瞻性聲明而有所不同。我們提醒投資者不要對任何前瞻性聲明給予過度的依賴。

評估我們展望的重要因素包括但不限於以下內容：

• 全球航空航天供應鏈的繼續脆弱性，包括我們對供應商的依賴，以及包括能源、貨運和其他原料成本的增加，由於通脹或持續的全球通貨膨脹壓力導致；

• 我們的能力，以及我們供應商的能力和意願，滿足現有合同承諾下的航空器建造速率或機型組合變化的嚴格交付（包括質量和及時性）標準，包括適當地配備適當地或投資於現有生產量和預期生產量的增加；

• 我們及我們供應商的製造設施能夠持續、不間斷地生產；

• 我們及我們供應商吸引和保留所需的生產和開發的技能工人的能力；這是一個極具競爭性的市場；

• 經濟情況的影響，包括利率和通貨膨脹的上升，對我們和我們客户的產品和服務的需求，對我們在美國和全球運營的行業和市場，對全球航空航天供應鏈的影響；

• 地緣政治形勢的一般影響，包括俄羅斯入侵烏克蘭以及由於衝突而實施的制裁，包括任何對貿易和運輸的限制；

• 以色列和加沙地帶的戰爭近期爆發和衝突擴大的可能性，這可能會影響某些供應商繼續生產或及時提供所需的物資以生產和及時交付我們的產品，並可能導致對衝突的反應，包括對貿易和運輸的限制；

• 我們與代表大多數員工的工會的關係，包括我們成功談判新協議的能力，並避免與我們的聯合工會員工發生勞資糾紛和停工；

• 重大健康事件（如大流行、傳染病或其他公共衞生緊急情況（包括COVID-19大流行）或對此類事件的恐懼），對我們和我們客户的產品和服務的需求，對我們所處的美國和全球市場和行業的影響；

•波音737 MAX飛機全球恢復服務的時間和條件（包括獲得其它監管機構的批准），該飛機未來的需求以及737 MAX停飛對該飛機產量的任何剩餘影響；

•我們營業收入的大部分來自波音公司（“波音”）和空中客車公司及其附屬公司（統稱“空客”）；

•我們的客户的業務狀況和流動性以及他們履行與本公司的合同義務的能力；

•我們訂單的確定性，包括顧客能否在短時間內取消或推遲訂單，以及現有和衍生型號的監管批准可能產生的影響；

•我們根據合同準確估算和管理業績、成本、利潤和營業收入的能力，以及新和成熟項目可能帶來的額外前期損失的潛在風險；

•我們對合同中營業收入和成本的會計估計以及對這些估計可能發生變化的潛在影響；

•我們能夠繼續增長和多樣化業務、執行增長策略並獲得替代項目的能力，包括我們與其他客户簽訂盈利的供應安排的能力；

•產品質保或存在產品缺陷索賠的結果，以及解決此類索賠可能對我們的會計假設造成的影響；

•我們所處市場的競爭狀況，包括商用航空原始設備製造商內部外包；

•我們能否成功地與波音、空客和其他客户重新談判未來供應協議的定價；

•我們的現金流可能不足以滿足額外的資本需求；

•我們的信用評級可能下降；

•我們能否進入資本或信貸市場以滿足我們的流動性需求，以及任何額外融資的成本和條款；

•我們能否避免或從網絡安全或其他安全攻擊以及其他運營中斷中恢復過來；

•對我們的業務產生影響的國內外立法或監管行動，包括税法和税率變化的影響，以及我們能否準確計算和估計此類變化的影響；

•美國和其他政府在國防方面的支出；

•退休金計劃假設和未來繳納；

•我們的財務報告內部控制的有效性；

•正在進行或將來進行的仲裁、索賠和監管行動或調查的結果或影響，包括我們接受潛在產品責任和保修索賠的風險；

•我們保險覆蓋的充分性；

•我們能否通過應收賬款融資計劃繼續出售某些應收賬款；

我們必須有效整合最近的收購業務以及其他我們追求的收購業務，並從中產生協同效應和其它成本節省，同時避免意外費用、費用、支出、商業關係不良變化和業務中斷；

國際業務的風險，包括外幣匯率波動、徵收關税或禁運、貿易限制、遵守外國法律以及國內和國外政府政策；

與波音合併協議（“波音合併交易”）和根據與空中客車集團（adr）簽訂的條款表中所述的航空精神業務處置有關的風險和不確定性（法案“空客業務處置”和波音合併交易共稱為“交易”），其中包括以下方面，即公司和其子公司可能無法與空中客車集團及其關聯公司就空中客車業務處置達成最終協議；交易各方可能無法及時或完全獲得有關交易所需的監管批准以及關閉此類交易的其他條件（包括波音合併交易的股東批准合併協議）；可能發生有可能使一個或多個合併協議方享有終止合併協議權利的事件；合併協議終止風險，可能導致公司支付終止費用；公司由於任何原因無法及時或完全完成交易，包括但不限於未獲得有關監管部門的批准、未獲得航空精神股東對合並協議的批准或未能滿足關閉交易的其他條件；交易或任何未能完成交易的公告可能會對航空精神股票的市價、公司的財務表現或業務關係產生不利影響；有關波音合併交易中要發行的波音普通股的價值的風險；交易的預期收益可能無法完全或完全實現或可能需要更長時間才能實現；與公司業務整合波音公司運營的成本或困難相關的風險可能會更大；與重大交易成本有關的風險；交易的租賃或實際税務處理；有可能涉及針對交易或其他方面對公司或交易各方起訴的訴訟或其他法律或法規行動，這可能會對公司或其他方的董事和高管產生影響，以及這種訴訟或法律或法規行動結果的影響；與受交易條款約束的合同相關條款的風險；在交易期間或交易後可能產生的保留和聘請關鍵人員的風險；交易相關的業務或業務計劃的破壞性風險，包括航空精神公司的業務運營；與由於交易轉移了管理層的時間和注意力可能會導致公司的其他業務機會或戰略交易受到合同限制；競爭者對交易的反應。

它的子公司表現不在此範圍內。

這些因素不是詳盡無遺的，我們無法預測所有可能導致實際結果與我們的前瞻性聲明所反映的差異的因素。這些因素僅作為本日的説明，可能會出現新的因素或對上述因素作出更改，而這些因素可能會影響我們的業務。與任何投射或預測一樣，這些陳述本質上難以確定和隨着情況的變化而發生變化。我們除法律規定外沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，明確否認任何義務。您應仔細審查2023年10-k表中的“ 風險因素”以及公司隨後提交的季度10-q報告，以全面討論這些和其他可能影響我們業務的因素。

法務經理

投資者關係：Ryan Avey (316) 523-7040

媒體：Joe Buccino (915) 245-7888

網站：http://www.spiritaero.com

Spirit航空公司的飛機組裝（每套飛機組件等同於一架飛機）

(一套飛機組件等同於一架飛機)

 

 

spirit aerosystems控股有限公司

簡明的彙總操作表

(未經審計)

 

						截至三個月的時間												截至2022年六月30日的六個月
						2024年6月27日						2023年6月29日						2024年6月27日						2023年6月29日
			（單位：百萬美元，每股數據除外）
淨收入						1,491.9						1,364.7						3,194.7						2,796.1
經營成本和費用：
銷售成本						1,725.4						1,395.5						3,863.7						2,827.7
銷售、一般及行政費用						83.6						70.6						165.1						148.0
重組成本						0.8						0.9						0.8						7.2
研發						13.4						13.2						24.0						23.8
其他營業費用						—						4.9						—						4.9
總運營成本和費用						1,823.2						1,485.1						4,053.6						3,011.6
營業虧損						(-331.3)						(120.4)						（858.9）						（215.5）
利息費用和融資費用攤銷						(82.3)						(73.6)						(162.5)						（146.0）
其他收入（費用）淨額						0.4						（9.9）						2.7						(127.3)
收入税前虧損和關聯公司淨利潤（虧損）						(413.2)						(203.9)						(1,018.7)						(488.8)
所得税（負債）益額						(2.1)						(3.0)						（13.1）						1.3
關聯公司淨利潤（虧損）前虧損						(415.3)						(206.9)						(1,031.8)						(487.5)
關聯公司淨利潤（虧損）的淨利潤						0.2						0.5						0.1						(0.2)
淨虧損						(415.1)						（206.4）						（$1,031.7）						（$487.7）
扣除子公司收益中的非控制權益						(0.2)						0.1						(-0.3)						0.2
歸屬於普通股股東的淨虧損						（$415.3）						（$206.3）						（$1,032.0）						（$487.5）
每股虧損
基本						（$3.56）						（$1.96）						（$8.87）						（$4.64）
攤薄						（$3.56）						（$1.96）						（$8.87）						（$4.64）

spirit aerosystems 控股公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

spirit aerosystems

簡明的綜合現金流量表

(未經審計)

附錄

除了使用美國通用會計準則（GAAP）發佈我們的財務信息外，管理層認為某些非GAAP財務指標（在本新聞稿中用*表示）為投資者提供了有關公司持續業務表現的重要視角。我們在本新聞稿中使用的非GAAP財務指標為：(i)調整後的攤薄每股收益（虧損）和（ii）自由現金流，下面將更詳細地介紹這些指標。公司並不打算將這些信息孤立考慮，或作為相關GAAP財務指標的替代品。其他公司可能會比我們有所不同地定義和計算這些指標，這會限制這些指標與其他公司進行比較的實用性。

調整後的攤薄每股收益。為了提供更多的透明度，我們披露了非GAAP調整後的攤薄每股收益（調整後EPS）。該指標排除了與我們的運營績效無直接關聯的各種項目。管理層將調整後EPS作為業務績效的衡量標準，我們相信這些信息有助於提供我們業績的期間對期間比較。與之最相似的GAAP指標為攤薄每股收益。

自由現金流。自由現金流定義為按照GAAP提供的、用於經營活動（也稱為“運營現金流”）的現金流淨額，減去用於固定資產的資本支出。管理層認為自由現金流為投資者提供了關於股東可用現金、償還債務（包括資本租賃）和收購之後，在為支持經營活動和長期價值創造所需的資本投資之後，餘下的現金的重要視角。自由現金流不代表可用於自由支配支出的剩餘現金流，因為它排除了某些必須性的支出。與之最相似的GAAP指標為經營活動提供的現金流淨額。管理層將自由現金流作為評估業務績效和總體流動性的指標。

下表提供了GAAP和非GAAP指標之間的調和。

自由現金流