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樹屋食品公司報告2024年第二季度業績
Q2盈利超出指導區間
重申2024年淨銷售額前景，包括下半年的成交量增長
縮小2024年調整後EBITDA區間

公司的淨銷售額為7,8850萬美元，高於公司的指導區間77億美元至80億美元的中點。
持續經營的淨虧損為（1670萬美元）
調整後EBITDA1為7060萬美元，超過公司的指導區間55至6500萬美元。
本季度回購了約$45,000,000的公司股票。
重申2024年的淨銷售額為34.3億至35億美元和至少1.3億美元的自由現金流；收縮了360至380億美元的調整後EBITDA預期。

2024年8月5日，美國經營食品業務的TreeHouse Foods公司（NYSE：THS）公佈了2024年第二季度的財務業績。

“我對我們第二季度的業績感到滿意，其中包括逐步改善的淨銷售趨勢和超過我們指導的利潤。” Steve Oakland表示，“我們的團隊在本季度實現了顯著進展，轉化了淨銷售機會並執行我們的供應鏈倡議。這些努力的結合以及修復其中一個清湯工廠的工作，有助於改善我們整體的業績，並在TreeHouse積累動力。因此，我有信心我們已經準備好實現預期的年度淨銷售增長和自由現金流目標，並實現我們更新的盈利能力指導。”

奧克蘭（Oakland）先生繼續説道：“我想重申私人品牌增長的吸引力，這仍然受益於增強的零售商投資和消費者的欣欣向榮。在我們的各個類別中，私人品牌優於國民品牌，本季度再次推動了單位份額增長。我們相信專注於TreeHouse在零食和飲料組合中的戰略能力和深度的旅程，再加上繼續改善執行能力，將使我們能夠從第三季度開始實現有利可圖的銷量增長。”

2024年第二季度財務業績

淨銷售額——2024年第二季度淨銷售額為7,885百萬美元，與去年同期的8,035百萬美元相比，下降了1.9％，即1,500萬美元。2023年到2024年淨銷售的變化是由以下因素引起的：
 三個月六個月
 (未經審計)(未經審計)
定價(3.0)%(2.7)%
不包括企業收購的規模/組合(1.1)(2.0)
清湯設施恢復的規模/組合影響
公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。（1.6）
有機淨銷售總變化
(5.0)%(6.3)%
與企業收購有關的規模/組合3.2 3.5
外幣(0.1)(0.1)
淨銷售總變化(1.9)%(2.9)%
 


淨銷售額下降1.9％主要是由於有針對性的商品驅動定價調整。此外，銷售量/組合不利因計劃中的分銷退出主要在我們的咖啡和店內麪包店類別中，以及其中一個清湯設施的修復。這些項目部分抵消了Coffee Roasting Capability的收購、以及新的業務收入的銷售/流失影響。
毛利率——2024年第二季度毛利率佔淨銷售額的比例為16.3％，而2023年第二季度毛利率佔比為16.6％，下降了0.3個百分點。毛利率下降主要是由於修理其中一個清湯設施而產生的成本。調整後的毛利率佔淨銷售額的比例為17.2％，而2023年第二季度為16.6％，增加了0.6個百分點。調整後的毛利率增加主要是由於實施供應鏈倡議，特別是在採購方面。
總經營費用——2024年第二季度的總經營費用為1.323億美元，而2023年第二季度的總經營費用為1.029億美元，增加了2,940萬美元。費用增加主要是由於在“ Ready-to-drink”飲料業務中預計現金流損失而在2024年第二季度確認了1930萬美元的非現金減值損失。此外，增加的人員和能力投資和當前期間較少的TS A收入部分抵消了較低的運費成本和TS A相關支出的減少。
總其他費用（收入）——2024年第二季度的總其他費用為1690萬美元，而2023年第二季度的總其他收入為110萬美元，費用增加了1800萬美元。這主要是由於來自銷售方保證函的利息收入減少了1070萬美元，該保證函在2023年第四季度償還。此外，由於利率掉期等因素，總計減值減值非現金標記的影響不利變化加上美國和加拿大之間的匯率變化不利影響為7.9億美元，而這部分費用的增加在2024年第二季度起到了作用。同時，由於動用旋轉信貸設施的借款減少（收益減少1,360萬美元）和應收款銷售計劃相關成本降低（使用量減少），利息支出減少了360萬美元和費用減少了1.4億美元。
所得税——2024年第二季度的所得税以20.1％的有效税率計提，而2023年第二季度的所得税以28.7％計提。公司有效税率的變化主要是由於不可減税的高管薪酬金額的變化。
持續經營的淨（虧）利潤和調整後的EBITDA——2024年第二季度持續經營的淨虧損為1670萬美元，而去年同期持續經營的淨利潤為2240萬美元。持續經營的調整後EBITDA1在2024年第二季度為7,060萬美元，而在2023年第二季度為7,630萬美元，下降了570萬美元。下降主要是由於人員和能力投資以及修復其中一個清湯設施。這部分抵消了供應鏈節約，包括有利的商品和運輸成本。
已中止業務——2024年第二季度已中止業務的淨收入比2023年第二季度降低了90萬美元。減少主要是由於2022年10月3日出售大部分飯菜製備業務，以及2023年第二季度對處置損失的有利調整導致的。
持續經營的現金流量淨額活動——2024年前六個月持續經營的現金流量淨額活動為7180萬美元，而2023年前六個月持續經營的現金流量淨額活動為4660萬美元，使用現金增加了2520萬美元。現金流淨額增加主要歸因於應收賬款銷售計劃流量的減少。此外，現金流淨額增加也是由於營業現金收入減少。這部分抵消了應付賬款現金流量增加的影響，因為工作資本管理得到改善。
股份回購——2024年第二季度，該公司回購了約130萬股普通股，加權平均價格為35.81美元，總價4480萬美元，不包括消費税。第二季度結束時，公司在其股份回購授權下有7800萬美元的可用資金。



展望2
TreeHouse更新了之前發佈的2024財年全年指引：

• 我們仍然預計淨銷售額在3.43億至3.5億美元的區間內，這相當於約0%至2%的年同比增長。

• 我們將調整後的EBITDA預期範圍縮窄至360萬至3800萬美元。這反映了我們上半年的表現以及我們假設某些以消費者為驅動的混合趨勢將在下半年持續。公司繼續預計，隨着年度進展，EBITDA的序列改善將推動以下方面的增長：
◦ 新分銷業務的推出將帶來淨銷售額的提高，這主要集中在第三季度；
◦ 成本節約措施將在第三季度和第四季度發揮最大的影響；
◦ 在即將到來的高峯季節前恢復了我們骨頭湯業務的正常服務水平；和
◦ 增量定價措施，以應對最近與可可相關的商品通貨膨脹。

• 淨利息費用的範圍仍然預計在5600萬至6200萬美元之間。

• 公司繼續預計資本支出約為1.45億美元。

• 公司繼續預計自由現金流至少為1.3億美元。

關於第三季度，TreeHouse預計：

• 第三季度淨銷售額預計在8.65億至8.95億美元之間，這相當於年同比基本持平至4%的增長率。有機卷和混合料料預計將增長1%-3%。定價預計基本持平。

• 第三季度從繼續經營活動中調整後的EBITDA預計在9800萬至1.08億美元的範圍內，這反映了有利的運費成本從第三季度轉移到第二季度的時間差。
________________________________________________
1、調整後的EBITDA、調整後的毛利潤、自由現金流和有機淨銷售額均為非GAAP財務指標。有關非GAAP指標的定義、影響可比性的某些事項以及GAAP與非GAAP指標的對比，請參見“GAAP信息和非GAAP信息的比較”。

2、該公司無法將預期的繼續經營調整後的EBITDA或自由現金流（非GAAP財務指標）與最相似的GAAP財務指標相協調，這是由於預測GAAP結果影響的某些項目的發生、財務影響以及時間不確定性和困難造成的。這些項目包括但不限於，衍生合約的市值調整、不同子公司之間的外匯兑換、或者其他可能對GAAP結果產生重大影響的非經常性事件或交易。

電話會議網絡直播

今天上午8:30（美國東部時間），將舉行網絡直播，討論公司第二季度的收益。公司的網站www.treehousefoods.com/investors/investor-overview/default.aspx提供了直播音頻和支持幻燈片。




已停用業務

2022年10月3日，公司完成了Meal Preparation業務的重大出售，包括意大利麪、淋醬、沙司、蜜餞、紅醬、糖漿、幹配料和烘烤、幹餐、派餡和小黃瓜等產品（“Transaction”）。自2022年第三季度開始，Transaction的業務被視為已停止運營，因此已被排除在所有期間的持續運營之外。

2023年9月29日，公司完成了其Snack Bars業務的出售（"Snack Bars Transaction"或"Snack Bars Business"）。Snack Bars Transaction代表公司戰略評估過程的單一處置計劃的一部分，該評估過程還導致在2022年第四季度出售了Meal Preparation業務的大部分業務。自2023年第三季度開始，Snack Bars Business被視為已停止運營的組成部分，並已被排除在所有期間的持續運營之外。

非GAAP信息與GAAP信息的比較

公司在本公告中包含了一些未被GAAP定義的財務業績指標（“非GAAP”）。非GAAP財務指標是一種數字形式的財務業績指標，排除或包含了某些金額，以便與公司的簡明合併資產負債表、簡明合併收益表、簡明合併綜合（損失）收益表、簡明合併股東權益表以及簡明合併現金流量表中按照GAAP計算和展示的最直接可比的指標不同。如下文所述，公司認為這些指標為財務報表的用户提供有用信息。

對於這些非GAAP財務指標中的每一個，公司提供了最直接可比的GAAP指標和非GAAP指標之間的調和、管理層為何認為非GAAP指標為財務報表用户提供了有用信息以及管理層使用非GAAP指標的其他任何目的的説明。這些非GAAP財務信息為財務報表用户提供了額外信息，且與GAAP不符或不是GAAP的替代方案。這些非GAAP指標可能與其他公司使用的類似指標不同。

有機淨銷售

有機淨銷售被定義為淨銷售額，其中排除了業務收購、出售和外匯的影響。此信息的提供是為了允許投資者在期間之間進行有意義的公司銷售量比較，以及從與公司管理層相同的角度查看公司的業務。

持續經營的EBITDA、持續經營EBITDA利潤率、調整後的持續經營EBITDA以及調整後的持續經營EBITDA利潤率，調整對比影響的某些項目

持續經營EBITDA利潤率和調整後的持續經營EBITDA利潤率被定義為持續經營EBITDA和調整後的持續經營EBITDA佔淨銷售額的百分比。持續經營EBITDA代表持續經營淨收入從扣除利息支出、利息收入、所得税（益）費用以及折舊和攤銷費用之前。調整後的持續經營EBITDA反映了對持續經營EBITDA的調整，以識別在管理層判斷中，顯著影響期間內收益結果評估的項目。此信息的提供是為了允許投資者在期間之間進行有意義的公司盈利業績比較，並從與公司管理層相同的角度查看公司的業務。由於公司無法預測諸如設施復原和產品召回成本、增長、再投資和重組計劃、收購、整合、出售和相關成本、資產減值、貨幣兑換對母公司票據重新計量的影響，標記對衍生合同的市場調整以及其他可能不時出現且會影響可比性的項目，管理層在評估公司業績、決策資源分配、確定激勵補償或確定收益預期時不考慮這些成本。持續經營EBITDA與調整後的持續經營EBITDA是管理層常用的業績指標，用於評估運營業績和激勵報酬，公司認為它們是投資者和其他相關方用於比較公司期間內操作業績以及作為我們債務契約計算的組成部分）。


調整後的毛利潤、調整後的總營業費用、調整後的營業（虧損）收入、調整後的總其他收益（損失）、調整後的所得税費用（益）、持續經營調整後的淨（虧損）收入以及調整後的持續經營每股攤薄收益（虧損），調整對比影響的某些項目
調整後的毛利潤、調整後的總營業費用、調整後的營業（虧損）收入、調整後的總其他收益（損失）、調整後的所得税費用（益）以及調整後的持續經營淨（虧損）收入分別代表其相應的GAAP展示項目經過調整，以排除諸如設施維護和產品召回成本、增長、再投資和重組計劃、收購、整合、出售和相關成本、資產減值、外匯對母公司票據重新計量的影響，標記對衍生合同的市場調整以及其他可能不時出現且影響可比性的項目。管理層在評估公司業績、決策資源分配、確定激勵補償或確定收益預期時不考慮這些成本。此信息的提供是為了允許投資者在期間之間進行有意義的公司盈利業績比較，並從與公司管理層相同的視角查看公司的業務。公司將每個這些調整後的非GAAP指標與其相應的報告的GAAP展示項目作為淨銷售額的百分比進行展示。調整後的持續經營每股攤薄收益（“調整後的攤薄每股收益”）是通過將調整後的持續經營淨（虧損）收入除以流通逆向股份計算得出的。調整後的攤薄每股收益反映了對按GAAP計算的攤薄每股收益進行調整，以識別在管理層判斷中，顯著影響期間內收益結果評估的項目。
關於截至2024年6月30日和2023年6月30日報告的持續經營淨收入的相關GAAP報告淨收入（淨虧損）、調整後的持續經營淨收入以及調整後的持續經營EBITDA之間的完整調和表，列在了附表中。鑑於未來期間的調整項存在內在的不確定性，不可能將前瞻性財務指標與最直接可比的GAAP指標之間進行調和。

持續經營自由現金流

除了根據簡明合併現金流量表中包含的經營、投資和籌資分類來衡量公司的現金流量生成和使用之外，我們還衡量來自持續經營的自由現金流，該現金流代表來自持續經營淨現金使用額減去資本支出。公司認為自由現金流是流動性的重要衡量指標，因為它提供了管理層和投資者一個從運營中產生的可用於強制支付義務和投資機會的現金的衡量方法，例如資助收購、償還債務、回購公共債務和回購普通股。關於將其根據GAAP計算的截至2024年6月30日和2023年6月30日持續經營活動現金淨使用額與持續經營自由現金流進行調和，將列在附表中。

關於樹屋食品

TreeHouse Foods，Inc.是北美領先的私人品牌零食和飲料製造商。我們的目的是與顧客進行互動和愉悦 - 一次只為一個顧客。通過我們的客户關注和類別經驗，我們努力提供優質服務，並構建能力和見解，推動TreeHouse和我們的客户的可持續增長。我們的目的得到深度，能力和運營效率的投資，旨在利用我們經營的類別的長期增長前景。

其他信息，請查看TreeHouse食品公司的網站 http://www.treehousefoods.com。

聯繫方式：
Matt Siler
matthew.siler@treehousefoods.com




前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“前瞻性”聲明。這些前瞻性聲明和其他信息是基於我們的信仰，以及我們根據當前可用的信息所作出的假設。本文所使用的諸如“相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“期望”、“計劃”、“意圖”、“預見”、“應當”、“將會”、“可能”等類似表達，旨在確定前瞻性聲明。這些聲明反映了我們對未來事件的當前觀點，並受到某些風險、不確定性和假設的限制。如果這些風險或不確定性之一成為現實，或者基礎假設被證明不正確，則實際結果可能與此處所述的預期、信任、估計、預期或意圖有所不同。我們不打算在本新聞發佈之後更新這些前瞻性聲明。由於這些前瞻性聲明與未來事件有關，它們的本質決定了它們受到許多重要因素的限制，這些因素可能導致實際結果與包含在本新聞稿和我們所做的其他公開聲明中的前瞻性聲明所預期的結果大相徑庭。此類因素包括但不限於：與質量問題、供應鏈和/或運營中的中斷或無效等問題相關的風險；關鍵供應商的流失或整合；由於通脹而產生的原材料和商品成本；勞資罷工或工作停頓；多僱主養老金計劃；勞動力短缺以及勞動力競爭加劇；我們增長、再投資和重組計劃的成功；我們的負債水平及相關義務；金融市場的中斷；利率；外匯匯率的變化；客户集中和整合；競爭；我們執行業務策略的能力；我們繼續進行收購併執行剝離，或有效管理收購帶來的增長的能力；商譽或長期資產的減值；影響我們行業，包括客户偏好和減肥藥概念流行率的變化和發展；我們和/或我們客户可能捲入的訴訟和法規程序的結局；產品召回；變化的法律法規適用於我們；股東行動主義；我們信息技術系統中的中斷或故障；地緣政治事件；氣象條件、氣候變化和自然災害的變化；以及其他風險，這些風險在風險因素部分、法律訴訟部分、管理的財務狀況和運營結果的討論和分析部分以及我們年度報告的其他部分及時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。在評估此新聞稿所呈現的信息時，請勿過度依賴此類前瞻性聲明，前瞻性聲明僅於其發出日起作出。TreeHouse明確否認承擔傳播這裏面任何前瞻性聲明的更新或修訂的義務或承諾，為反映其對此的預期的變化，或任何該等聲明所依據的事件、條件或情況的變化。





財務信息

TREEHOUSE FOODS，INC。
簡明合併資產負債表
(未經審計，單位：百萬美元，每股數據除外)

2024年6月30日2023年12月31日
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$105.8 $320.3
應收款項，淨額186.2 175.6
存貨592.4 534.0 
資產預付款和其他流動資產的變動43.9 24.9
總流動資產928.3 1,054.8
固定資產淨額718.7 737.6
經營租賃權使用資產172.1 193.0
商譽1,822.3 1,824.7 
無形資產, 淨額235.3 257.4
其他資產淨額28.3 39.1
總資產$3,905.0 $4,106.6 
負債和股東權益  
流動負債:  
應付賬款$493.8 $534.9
應計費用151.3 169.0 
開多次數0.6 0.4
流動負債合計645.7 704.3
長期債務1,398.2 1,396.0 
經營租賃負債143.8 165.0
延遲所得税106.0 111.4
其他長期負債61.2 65.1
負債合計2,354.9 2,441.8 
承諾和 contingencies  
股東權益:  
優先股票，每股票面價值0.01美元，授權10.0股，未發行— —
普通股票，每股票面價值0.01美元，授權90.0股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行股份分別為51.8和54.1.0.6 0.6
自家保管的股票(323.7)(234.2)
額外實收資本2,230.5 2,223.4 
累積赤字(277.3)(248.9)
累計其他綜合損失（80.0）(76.1)
股東權益合計1,550.1 1,664.8
負債和股東權益合計$3,905.0 $4,106.6



TREEHOUSE FOODS，INC。
簡明合併利潤表
(未經審計，單位：百萬美元，每股數據除外)

三個月之內結束
2020年6月30日		銷售額最高的六個月
2020年6月30日
 2024202320242023
淨銷售額$788.5 $803.5 $1,609.2 $1,657.5
銷售成本660.2 670.3 1,368.9 1,370.7
毛利潤128.3 133.2 240.3 286.8
營業費用：    
銷售與分銷35.5 39.7 78.4 84.4
普通和管理54.2 53.9 110.0 107.3
攤銷費用12.112.124.2 24.1
資產減值19.3 — 19.3 —
其他經營費用（收入），淨額11.2(2.8)17.6 (0.2)
營業費用總計132.3 102.9 249.5 215.6
營業（虧損）收入（4.0）30.3 (9.2)71.2 
其他支出:    
利息費用15.6 19.2 31.2 37.0
利息收入(0.1)（10.8）(4.1)(25.4)
外匯兑換損益1.5 (3.3)4.9 (3.0)
其他（收入）支出，淨額(0.1)(6.2)(5.0)3.5
其他總費用（收入）16.9 (1.1)27.0 12.1
（虧損）所得税前收入(20.9)31.4(36.2)59.1
所得税（收益）費用(4.2)9.0 (7.8)16.3
持續經營淨（損失）收益(-16.7)22.4 (28.4)42.8
淨利潤 (終止經營)— 0.9 — （4.3）
淨（虧損）利潤$(-16.7)$23.3 $(28.4)$38.5
基本每股收益：     
持續經營業務$(0.32)$0.40 $(0.54)$0.76
已停業的業務— 0.02 — （0.08）
基本每股收益（1）
$(0.32)$0.41 $(0.54)$0.68
攤薄每股收益：
持續經營業務$(0.32)$0.39$(0.54)$0.75
已停業的業務— 0.02 — （0.08）
攤薄每股收益（1）
$(0.32)$0.41 $(0.54)$0.68
加權平均普通股數：    
基本52.3 56.4 53.0 56.3
攤薄52.3 56.8 53.0 56.8
 
（1）由於四捨五入的原因，單個每股金額之和可能不相等。



TREEHOUSE FOODS，INC。
壓縮的合併現金流量表
(未經審計，單位：百萬)
銷售額最高的六個月
2020年6月30日
20242023
經營活動現金流量：
淨（虧損）利潤$(28.4)$38.5
已停止運營業務的淨虧損— （4.3）
持續經營淨（損失）收益(28.4)42.8
調整以將淨（損失）收入調節為經營活動中使用的淨現金流量：
折舊和攤銷72.8 69.7
資產減值19.3 —
以股票為基礎的報酬計劃11.0 13.1
衍生合同未實現收益(8.5)(3.5)
遞延的TSA收入— (12.3)
其他2.7 (1.9)
除收購和出售以外的經營資產和負債的變化：
應收賬款(10.5)(3.3)
存貨(60.6)（47.0）
預付款項和其他資產（6.9）8.0
應付賬款(47.1)(86.3)
應計費用及其他負債（15.6）（25.9）
持續經營業務的經營活動產生的淨現金流量(71.8)(46.6)
經營活動中使用的現金流量淨額-已停止運營業務— (3.2)
經營活動使用的淨現金流量(71.8)（49.8）
投資活動現金流量：
資本支出(51.1)（54.3）
固定資產出售收益1.4 —
收購，扣除現金收購淨額— (102.2)
持續經營中的投資活動所用的淨現金(49.7)(156.5)
投資活動產生的淨現金流量 - 停止的經營業務— （15.6）
投資活動產生的淨現金流出(49.7)(172.1)
籌集資金的現金流量：
循環授信額度下的借款9.5 1,544.3
循環授信設施付款(9.5)(1,344.8)
融資租賃義務的支付(-0.3)(-0.3)
購回普通股（88.7）—
與股票獎勵活動相關的付款（3.9）(6.0)
持續經營中的融資活動所提供的（使用的）淨現金(92.9)193.2 
已中止經營的融資活動所提供的（使用的）淨現金— —
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(92.9)193.2 
現金及現金等價物匯率變動影響(0.1)2.6
現金及現金等價物淨減少額(214.5)(26.1)
現金及現金等價物期初餘額320.3 43.0
現金及現金等價物期末餘額$105.8 $16.9


銷售額最高的六個月
2020年6月30日
20242023
補充現金流披露:
支付的利息$1,275,068 $45.3
所得税淨支付公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。16.7
非現金投資活動：
已發生但未付的資本支出22.3 12.5 
在租賃責任交換中獲得的使用權資產0.3 32.2 
應收票據購買價格調整減少— (5.1)
因發放股利而增加的應收票據— 2.2
收購鹹脆餅乾能力的遞延付款— 4.0




下表列示了公司截至2024年6月30日的持續經營的淨（損失）收入對EBITDA和調整後的持續經營的EBITDA的調和：

TREEHOUSE FOODS，INC。
持續經營的淨（損失）收入對EBITDA和調整後的持續經營的EBITDA的調和（未審計，單位：百萬）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
持續經營中的淨（損失）收入（GAAP）$(-16.7)$22.4 $(28.4)$42.8
利息費用15.6 19.2 31.2 37.0
利息收入(0.1)（10.8）(4.1)(25.4)
所得税（收益）費用(4.2)9.0 (7.8)16.3
折舊和攤銷36.2 34.6 72.8 69.7
持續經營中的EBITDA（非GAAP）30.8 74.4 63.7 140.4
減值（1）
19.3 — 19.3 —
增長、再投資、重組計劃和其他（2）
11.5 8.918.2 24.2
煮湯設施修復和產品召回費用（3）
7.5 — 14.4 —
收購、整合、剝離和相關成本（4）
1.94.8 6.08.6
匯率變動對內部往來款項的（收益）損失（5）
1.1 (2.5)3.5 (2.7)
按市場價調整（6）
(1.5)（9.4） (8.5)(3.5)
股東活動（7）
— — — 0.3
納税保障（8）
— 0.1 — 0.3
持續經營調整後息税折舊及攤銷（非GAAP）$70.6 $76.3 $116.6 $167.6
銷售淨額的%
持續經營調整後息税收入率(2.1)%2.8 %(1.8)%2.6 %
持續經營息税折舊及攤銷率3.9 %9.3 %4.0 %8.5 %
持續經營調整後息税折舊及攤銷率9.0 %9.5 %7.2 %10.1 %

在2024年和2023年6月30日結束的三個月內，公司進行了影響持續運營的財務結果同比的交易，情況如下：

(1)在2024年第二季度，公司因飲料業務的現金流預測虧損而決定退出該業務，因此產生了1930萬美元的固定資產減值損失。
(2)公司的增長、再投資和重組活動是為了全面提高公司的長期增長和盈利能力。
(3)2023年9月22日，公司開始自願召回在其位於馬裏蘭州劍橋的某些煮湯產品。自願回收後，公司正在執行一項扭轉計劃以恢復工廠運營。由於這些恢復活動，公司在截至2024年6月30日的三個月內分別產生了750萬美元和1440萬美元的額外費用，其中包括450萬美元和890萬美元的非現金工廠關閉費用、30萬美元和260萬美元的非現金庫存沖銷、以及270萬美元和290萬美元的其他費用，包括產品退貨和物流。


(4)收購、整合、出售和相關費用表示與完成和潛在收購、收購整合、完成和潛在剝離以及業務剝離的收益或損失有關的費用。在2024年6月30日結束的三個月和六個月中，有170萬美元和370萬美元分別歸入總部和行政，有20萬美元和210萬美元分別歸入銷售成本，無任何費用歸入其他運營費用（收益），淨額。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有460萬美元和770萬美元分別歸入總部和行政，並有20萬美元和90萬美元分別歸入其他運營費用（收益）。
(5)公司具有外幣計價的母子公司貸款，並在本季度結算外幣收益/損失。這些金額是非現金的，並且貸款被在合併中消除。
(6)公司的衍生合約每個期間都進行市場價計價。其他（收益）費用淨額中承認的非現實現的公允價值變動被視為非GAAP調整。隨着合約結算，確認實現的收益和損失，只有按市場價調整的影響被視為非GAAP調整。
(7)股東活動所涉及的費用包括適用於第三方諮詢和專業服務費用。
(8)税務賠償代表了記錄在幾年前的收購中記錄的賠償資產的非現金沖銷。這些沖銷是由於相關的不確定税務立場由於訴訟時效的過期或與税務部門的和解而被釋放。



以下表格將公司調整後的毛利潤、調整後的總營業費用、調整後的營業（虧損）收入、調整後的總其他費用（收入）、調整後的所得税費用（收益）和調整後的淨（虧損）利潤與它們最直接可比的 GAAP 衡量標準進行了調和，截至 2024 年和 2023 年 6 月 30 日止的三個月和六個月：
TREEHOUSE FOODS, INC.
非GAAP度量協調錶
（未經審計，以百萬為單位，除每股金額外）
 
截至2024年6月30日的三個月
毛利潤營業費用總計營業（虧損）收入其他費用總計所得税（收益）費用持續經營淨（損失）收益
按照報告 (GAAP)$128.3 $132.3 $（4.0）$16.9 $(4.2)$(-16.7)
調整：
減值（1）
— （19.3）19.3 — — 19.3
增長、再投資、重組計劃和其他（2）
— (11.5)11.5 — — 11.5
肉湯工廠恢復和產品召回成本（3）
7.5 — 7.5 — — 7.5
收購、整合、出售和相關成本（4）
0.2 (1.7)1.9— — 1.9
重估子公司票據的外匯損失（5）
— — — (1.1)— 1.1
按市場價調整（6）
— — — 1.5 — (1.5)
調整項目税費— — — — 8.1 （8.1）
按調整後（非GAAP）$136.0 $99.8 $36.2 $17.3 $3.9 $15.0
按報告數（淨銷售額的百分比）16.3%16.8 %(0.5)%2.1 %(0.5)%(2.1)%
按調整後數（淨銷售額的百分比）17.2 %12.7 %4.6 %2.2 %0.5 %1.9%
持續經營業務每股收益（虧損）：
攤薄$(0.32)
調整後的攤薄$0.29
加權平均普通股數：
攤薄淨虧損52.3
調整後的攤薄淨收益52.5



截至2023年6月30日的三個月。
毛利潤營業費用總計營業利潤其他費用(收益)合計所得税費用持續經營活動的淨利潤
按照報告 (GAAP)$133.2 $102.9 $30.3 $(1.1)$9.0 $22.4
調整：
增長、再投資、重組計劃和其他（2）
— (8.9)8.9— — 8.9
收購、整合、出售和相關成本（4）
— （4.8）4.8 — — 4.8
重估子公司票據的外匯收益（5）
— — — 2.5 — (2.5)
按市場價調整（6）
— — — 9.4 — （9.4）
税務賠償(8)
— — — (0.1)— 0.1
按調整後（非GAAP）$133.2 $89.2$44.0 $10.7 $9.0 $24.3
報告的淨銷售額的百分比16.6 %12.8 %3.8 %(0.1)%1.1 %2.8 %
調整後的淨銷售額的百分比16.6 %11.1 %5.5 %1.3 %1.1 %3.0 %
來自持續經營活動的每股收益：
攤薄$0.39
調整後的攤薄$0.43
加權平均普通股數：
從繼續經營的業務中的淨利潤攤薄56.8
從調整後的繼續經營業務的淨利潤攤薄56.8

截至2024年6月30日的六個月
毛利潤營業費用總計營業（虧損）收入其他費用總計所得税（收益）費用持續經營淨（損失）收益
按照報告 (GAAP)$240.3 $249.5 $(9.2)$27.0 $(7.8)$(28.4)
調整：
減值(1)
— （19.3）19.3 — — 19.3
增長、再投資、重組計劃和其他(2)
— (18.2)18.2 — — 18.2
肉湯設施恢復和產品召回成本(3)
14.4 — 14.4 — — 14.4
收購、整合、剝離和相關成本(4)
2.1 （3.9）6.0— — 6.0
外幣折算調整跨公司內部賬款的虧損(5)
— — — (3.5)— 3.5
按市場價值計算調整(6)
— — — 8.5 — (8.5)
調整項目的税費— — — — 11.3 (11.3)
按調整後（非GAAP）$256.8 $208.1 $48.7 $32.0 $3.5 $13.2
報告的淨銷售額的百分比14.9 %15.5 %(0.6)%1.7 %(0.5)%(1.8)%
調整後的淨銷售額的百分比16.0 %12.9 %3.0 %2.0 %0.2 %0.8 %
持續經營業務的每股收益(虧損):
攤薄$(0.54)
調整後的攤薄$0.25
加權平均普通股數：
從繼續經營的業務中的淨損失攤薄53.0
從調整後的繼續經營業務的淨利潤攤薄53.4


截至2023年6月30日的半年報表
毛利潤營業費用總計營業利潤其他費用總計所得税費用持續經營活動的淨利潤
按照報告 (GAAP)$286.8 $215.6 $71.2 $12.1$16.3$42.8
調整：
增長、再投資、重組計劃和其他(2)
— (24.2)24.2 — — 24.2
收購、整合、剝離及相關成本（4）
— (8.6)8.6 — — 8.6
外幣兑換涉及的子公司應收款項溢價收益（5）
— — — 2.7 — (2.7)
按公允價值計量的調整（6）
— — — 3.5 — (3.5)
股東激進行動（7）
— (-0.3)0.3 — — 0.3
税務補償（8）
— — — (-0.3)— 0.3
調整項目的税金— — — — 6.0(6.0)
按調整後（非GAAP）$286.8 $182.5 $104.3 $18.0 $22.3 $64.0
按報告數（淨銷售額的百分比）17.3 %13.0%4.3 %0.7 %1.0 %2.6 %
調整後（淨銷售額的百分比）17.3 %11.0 %6.3%1.1 %1.3 %3.9 %
來自持續經營活動的每股收益：
攤薄$0.75
調整後稀釋每股收益$1.13
加權平均普通股數：
基於持續經營業務的淨收益的股權攤薄每股收益56.8
基於持續經營業務的調整後淨收益的每股股權攤薄收益56.8


TREEHOUSE FOODS, INC.
從持續經營業務的淨現金流量和自由現金流量的調節表中的淨現金流量，到持續經營業務的自由現金流量的調節表
（未經審計，以百萬為單位）

  銷售額最高的六個月
2020年6月30日
 20242023
 
持續經營業務的經營活動產生的現金流量$(71.8)$(46.6)
減：資本支出(51.1)（54.3）
持續經營活動的自由現金流$（122.9）$（100.9）