泰森食品公佈2024年第三季度業績

持續的運營勢頭推動盈利能力同比提高

阿肯色州斯普林代爾——2024年8月5日——泰森食品公司（紐約證券交易所代碼：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是蛋白質領域的公認領導者，其領先品牌包括泰森、吉米·迪恩、希爾希爾農場、棒球公園、賴特、艾德爾、ibp和州博覽會，報告了以下業績：

1 公司根據美國公認會計原則（GAAP）報告其財務業績。如本表和本財報中所述，調整後的營業收入（虧損）和歸屬於泰森的調整後每股淨收益（虧損）（調整後每股收益）是非公認會計準則財務指標。有關本新聞稿中使用的這些和其他非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿的末尾。

前九個月亮點

•銷售額為397.44億美元，比上年增長0.5％

•GAAP營業收入為8.84億美元，比上年增長8.16億美元

•調整後的營業收入為13.08億美元，比上年增長88％

•GAAP每股收益為1.25美元，比上年增長1.81美元

•調整後的每股收益為2.18美元，比上年增長125％

•公司GAAP總營業利潤率為2.2％

•公司調整後的總營業利潤率（非公認會計準則）為3.3％

•經營活動提供的現金為19.73億美元，比上年增長38％

•自由現金流（非公認會計準則）為10.89億美元，比上年增長12.24億美元

第三季度亮點

•銷售額為133.53億美元，比上年增長1.6％

•GAAP營業收入為3.41億美元，比上年增長6.91億美元

•調整後的營業收入為4.91億美元，比上年增長174％

•GAAP每股收益為0.54美元，比上年增長1.72美元

•調整後的每股收益為0.87美元，比上年增長480％

•公司GAAP總營業利潤率為2.6％

•公司調整後的總營業利潤率（非公認會計準則）為3.7％

•截至2024年6月29日，流動性約為48億美元

泰森食品總裁兼首席執行官唐尼·金表示：“我們紀律嚴明的行動和對基本面的關注使我們的業務發生了積極的轉變。”“在第三季度，我們實現了過去七個季度中最高的調整後營業收入，同時還創造了強勁的自由現金流。展望未來，我們將繼續努力成為一流的運營商，提高效率，為我們的投資組合增值，贏得客户和消費者的青睞，並在資本部署方面保持紀律。”

細分結果（以百萬計）

銷售
（截至2024年6月29日和2023年7月1日的第三季度和九個月）
															第三季度												九個月已結束
																					音量			平均。價格									音量			平均。價格
															2024			2023			改變			變更 2			2024			2023			改變			變更 2
牛肉															$	5,241		$	4,956		4.4		%	1.4		%	$	15,218		$	14,296		0.9		%	5.5		%
豬肉															1,462			1,324			1.2		%	12.6		%	4,465			4,274			4.0		%	1.5		%
雞															4,076			4,212			(0.4)		%	(3.7)		%	12,174			12,905			(2.7)		%	(3.2)		%
預製食品															2,432			2,383			2.0		%	0.1		%	7,379			7,343			1.7		%	(1.2)		%
國際/其他															582			633			6.5		%	(14.6)		%	1,744			1,879			3.9		%	(11.1)		%
細分市場間銷售															(440)			(368)			不適用			不適用			(1,236)			(1,164)			不適用			不適用
總計															$	13,353		$	13,140		1.1		%	0.6		%	$	39,744		$	39,533		(0.1)		%	0.7		%

調整後的細分市場業績（單位：百萬）

2 平均價格變動和調整後營業利潤率（非公認會計準則）不包括截至2023年7月1日的三個月和九個月雞肉板塊和道達爾公司的3,800萬美元，以及豬肉板塊和道達爾公司在截至2024年6月29日的三個月和九個月中被視為銷售減少的4,500萬美元應計法定應計開支。

展望

對於2024財年，美國農業部（USDA）表示，與2023財年的水平相比，國內蛋白質產量（牛肉、豬肉、雞肉和火雞）應略有增加。以下是我們每個細分市場的最新展望摘要，以及2024財年收入、資本支出、淨利息支出、流動性和税率的前景。某些展望數字包括每個細分市場的調整後營業收入（虧損）（非公認會計準則指標）。公司無法將其2024財年全年預計調整後業績與2024財年預計的GAAP業績進行對賬，因為在GAAP基礎上計算此類指標所需的某些信息不可用，或者取決於我們無法控制的未來事件發生的時機。因此，由於未來任何可能適用的調整的性質和金額的不確定性和可變性，這些調整可能很大，因此如果沒有不合理的努力，公司無法為這些前瞻性的非公認會計準則指標提供對賬。調整後的營業收入（虧損）不應被視為根據公認會計原則報告的營業收入（虧損）或任何其他財務業績衡量標準的替代品。投資者應主要依賴公司的公認會計準則業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。

牛肉

美國農業部預計，與2023財年相比，2024財年的國內產量將下降約2％。我們預計，2024財年調整後的營業虧損在（4億美元）至（3億美元）之間。

豬肉

美國農業部預計，與2023財年相比，2024財年的國內產量將增長約3％。我們預計，2024財年調整後的營業收入為1億至2億美元。

雞

美國農業部預計，與2023財年相比，2024財年的雞肉產量將持平。我們預計，2024財年調整後的營業收入為8.5億美元至9.5億美元。

預製食品

我們預計，2024財年調整後的營業收入為8.5億美元至9.5億美元。

國際/其他

我們預計，經調整後，我們在2024財年的國外業務業績將有所改善。

道達爾公司

我們預計，2024財年公司調整後的總營業收入為16億至18億美元。

收入

我們預計，與2023財年相比，2024財年的銷售額將相對持平。

資本支出

我們預計，2024財年的資本支出在12億至13億美元之間。資本支出包括對利潤改善項目以及維護和維修項目的投資。這包括完成產能擴張項目以及用於產品創新的新設備、自動化技術和流程。

淨利息支出

我們預計，2024財年的淨利息支出約為3.95億美元。

流動性

我們預計，截至2024年6月29日為48億美元的總流動性將保持在10億美元的最低流動性目標以上。我們預計將利用現有流動性來償還2024年8月到期的12.5億美元優先票據。

税率

我們目前預計，2024財年調整後的有效税率為23-24％。

泰森食品有限公司

合併簡明收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

3 截至2023年7月1日的三個月和九個月的有效税率受到該期間確認的4.48億美元商譽減值的影響，因為該費用不可扣除所得税。

泰森食品公司

合併簡明資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

泰森食品公司

合併簡明現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

非公認會計準則財務指標

調整後的營業收入（虧損）、所得税前的調整後收益（虧損）、調整後所得税支出（收益）、歸屬於泰森的調整後淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤、淨負債佔息税折舊攤銷前利潤、淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流在評估我們的業務時作為補充財務指標列報，這些指標不是公認會計原則所要求或按照公認會計原則列報的。非公認會計準則財務指標是一種工具，旨在通過消除管理層認為不能直接反映我們核心業務的某些項目的持續影響，幫助我們的管理層和投資者持續比較我們的業績，以進行業務決策。這些非公認會計準則指標不應取代其可比的GAAP財務指標。投資者應主要依賴我們的GAAP業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標的列報有助於管理層和投資者評估我們各個時期的經營業績，包括我們創造足以償還債務的收益的能力，增進對財務業績的理解並突出運營趨勢。這些衡量標準被投資者和評級機構廣泛用於公司的估值、比較、評級和投資建議。我們對非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較，其他公司可能無法以相同的方式定義這些非公認會計準則財務指標，這可能會限制其比較指標的用處。

定義

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税（福利）、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。淨負債與息税折舊攤銷前利潤（調整後息税折舊攤銷前利潤）是扣除現金、現金等價物和短期投資後的負債與息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）的比率。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與息税折舊攤銷前利潤之比以及淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比在評估我們的業務時作為補充財務指標列報。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入（虧損）、所得税前的調整後收益（虧損）、歸屬於泰森的調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益分別定義為息税折舊攤銷前利潤、營業收入（虧損）、所得税前收益（虧損）、歸屬於泰森的淨收益（虧損）和攤薄後的每股收益，不包括以下任何項目的影響管理層認為，不能直接反映我們的持續核心業務。

自由現金流定義為經營活動提供的現金減去不動產、廠房和設備付款。

泰森食品有限公司

GAAP 業績與非 GAAP 業績的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

4 出於所得税的目的，商譽減值不可扣除，每股收益的影響是扣除與歸於非控股權益的淨收益（虧損）相關的2400萬美元。

    

泰森食品有限公司

調整後的營業收入（虧損）非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

泰森食品公司

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

5 不包括截至2024年6月29日的九個月中900萬美元的債務發行和債務貼現支出的攤銷，截至2023年7月1日的九個月的700萬美元，截至2023年9月30日的財政年度的1,000萬美元攤銷以及截至2024年6月29日的十二個月的1,200萬美元，因為已包含在利息支出中。

6 與2021財年第四季度雞肉生產設施火災和2019財年第四季度牛肉生產設施火災有關。

7 涉及我們在荷蘭的生產設施在2024財年第一季度發生火災以及隨後決定出售該設施。

8 刪除截至2024年6月29日的九個月中與工廠關閉相關的1.27億美元的加速折舊；截至2023年7月1日的九個月中與重組及相關費用相關的1,400萬美元和與工廠關閉相關的2,400萬美元；截至2023年9月30日的十二個月中與重組及相關費用相關的1,900萬美元和與關閉工廠相關的1.14億美元；與重組及相關費用相關的500萬美元以及與工廠關閉相關的2.17億美元截至2024年6月29日的十二個月照原樣已包含在折舊費用中。

泰森食品有限公司

自由現金流非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

    

關於泰森食品公司

泰森食品公司（紐約證券交易所代碼：TSN）是一家世界一流的食品公司，也是公認的蛋白質領導者。它由約翰·泰森於 1935 年創立，在家族四代人的領導下發展壯大。本公司以此為宗旨統一：泰森食品。我們像家人一樣養活世界™，擁有廣泛的標誌性產品和品牌組合，包括泰森®、吉米·迪恩®、希爾希爾農場®、Ball Park®、Wright®、State Fair®、Aidells® 和 ibp®。泰森食品致力於為現在和子孫後代提供安全、可持續和負擔得起的高品質食品，以安全、可持續和實惠的方式送到世界各地的每張餐桌上。該公司總部位於阿肯色州斯普林代爾，截至2023年9月30日，擁有約13.9萬名團隊成員。訪問 www.tysonfoods.com。

電話會議信息和其他選定數據

討論公司財務業績的電話會議將於2024年8月5日星期一美國東部時間上午9點舉行。電話會議網絡直播的鏈接可在泰森投資者關係網站上找到，網址為 https://ir.tyson.com。也可以通過以下直接鏈接訪問網絡直播：https://events.q4inc.com/attendee/293448139。對於那些無法在預定時間參與的人，網絡直播的重播和隨附的幻燈片將在 https://ir.tyson.com 上播放。電話重播也將持續到2024年9月5日，免費電話1-877-344-7529，國際電話1-412-317-0088或加拿大免費電話855-669-9658。重播訪問碼為 5696640。本新聞稿等財務信息以及其他補充數據可從公司網站 https://ir.tyson.com 獲取。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所設想的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於我們當前對2024財年展望的看法和估計、其他未來經濟狀況、國內和國際市場的行業狀況、我們的業績和財務業績（例如債務水平、投資資本回報率、增值產品增長、資本支出、税率、國外市場準入和股息政策）。這些前瞻性陳述受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致我們的實際業績和經驗與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期存在重大差異。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，本警示聲明對這些陳述進行了明確的全面限定，並且僅限於發佈之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際業績和經驗與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期不同的因素包括：(i) 全球疫情已經並可能對我們的業務和運營產生負面影響；(ii) 重組或財務卓越計劃的有效性；(iii) 外國市場準入以及外國經濟狀況，包括貨幣波動、進出口限制和外國政治；(iv) 網絡攻擊，其他網絡事件、安全我們的信息技術系統的泄露或其他中斷；（v）與我們未能完成有利的收購交易或整合某些收購業務相關的風險；（vii）泰森有限合夥企業對公司行使重大控制權的能力；（vii）投入和原材料的成本和可用性的波動，例如活牛、活豬、飼料（包括玉米和大豆粉）和能源；（viii）成品的市場狀況，包括來自全球和國內其他國家的競爭食品加工商、競爭產品和替代蛋白的供應和定價以及對替代蛋白的需求；（ix）牲畜疾病（例如非洲豬熱（ASF）、禽流感（AI）或牛海綿狀腦病（BSE））的爆發，這可能會對我們擁有的牲畜、我們購買的牲畜的供應、消費者對某些蛋白質產品的看法或我們開展業務的能力產生不利影響；（x）變化消費者的偏好和飲食習慣以及我們識別和應對消費者趨勢的能力；（xi）有效性廣告和營銷計劃；（xii）大型客户的重大營銷計劃變更或失去一個或多個大客户；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiv）勞動力和合同農的可用性和相對成本的變化，以及我們與團隊成員、工會、合同農户和為我們提供牲畜的獨立生產商保持良好關係的能力，包括我們將某些公司團隊成員遷至斯普林代爾全球總部，阿肯色州；(xv) 與之有關的問題食品安全，包括因產品召回、監管合規和任何相關索賠或訴訟而產生的成本；（xvii）氣候變化的影響及其任何法律或監管對策；（xvii）遵守和變更（國內和國外）法規和法律，包括會計準則、税法、環境法、農業法以及職業、健康和安全法的變化；（xix）訴訟的不利結果；（xix）與槓桿相關的風險，包括由於利率上升或利率變化而導致的成本增加債務評級或展望；（xxi）我們的商譽或無限期人壽無形資產賬面價值的減值；（xxi）我們參與多僱主養老金計劃；（xxii）資本市場或利率的波動；（xxii）與我們的大宗商品購買活動相關的風險；（xxv）我們無法控制的因素和力量對我們運營的影響，例如如自然災害、火災、生物恐怖主義、流行病、武裝衝突或極端天氣；(xxvi) 未能最大限度地或維護我們的知識產權；（xxvii）與税率、遞延所得税資產和負債估值或税法及其解釋相關的影響；以及（xxviii）我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性，包括我們最新的10表年度報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的風險和不確定性 k 和 10-Q 表格的季度報告。