團結起來 各州
證券 和交易所佣金
華盛頓， D.C. 20549
表格
（標記 一）
對於
季度期結束
對於 從 __________________________ 到 ____________________
佣金
文件號
（精確 註冊人姓名（如其章程中所述）
| （州 或其他司法管轄區 公司或組織） | （I.R.S.
僱主 身份證號） | |
| （地址 主要行政辦公室） | （Zip 代碼） |
註冊人的 電話號碼，包括區號
不是 適用
（前 姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來有更改）
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊：
| 標題 每個班級的 | 交易 符號 |
姓名 註冊的每個交易所的 | ||
指示
用複選標記註冊人（1）是否已提交證券交易所第13條或第15（d）條要求提交的所有報告
在過去的12個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）的1934年法案，以及（2）
在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
指示
通過複選標記註冊人是否以電子方式提交了根據規則要求提交的所有互動數據文件
S-T 法規（本章第 232.405 節）在過去 12 個月內（或註冊人所需的更短期限）第 405 條
必須提交此類文件）。
指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司，或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定義 《交易法》第12b-2條中的 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司”。
| 大 加速過濾器 ☐ | |
| 非加速 文件管理器 ☐ | 更小
舉報公司 |
| 新興
成長型公司 |
如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 ☐
指示
勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有
這個 截至2024年8月1日，註冊人已發行普通股的數量為 。
歐米茄 FLEX, INC.
每季度 在 10-Q 表格上報告
對於 截至 2024 年 6 月 30 日的六個月
索引
| 頁面 沒有。 | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目 1 — 財務報表 | 4 |
| 截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表（未經審計） | 5 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表（未經審計） | 6 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表（未經審計） | 7 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計） | 9 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 10 |
| 項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 項目 4 — 控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他信息 | |
| 項目 1 — 法律訴訟 | 33 |
| 第 1A 項 — 風險因素 | 33 |
| 項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 第 3 項 — 優先證券違約 | 33 |
| 第 4 項 — 礦山安全披露 | 33 |
| 項目 5 — 其他信息 | 33 |
| 項目 6-展品 | 33 |
| 簽名 | 34 |
| -2- |
警告 關於前瞻性陳述的説明
可以肯定 Omega Flex, Inc.本10-Q表季度報告（“10-Q表”）中非歷史事實的陳述— 而是反映我們目前對未來業績和事件的期望——構成內部的前瞻性陳述 1995年《私人證券訴訟改革法》的含義。“相信”、“期望”、“打算” 等詞語 “計劃”、“預期”、“意圖”、“估計”、“潛力”、“繼續”， “希望”、“可能”、“將” 和類似的表述，或這些術語的否定詞可識別此類用語 前瞻性陳述。此類前瞻性陳述不能保證未來的表現，並受風險和不確定性的影響。 可能導致Omega Flex, Inc. 的實際業績、績效或成就或行業業績出現差異的重要因素 這些前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就的實質內容載於 第一部分，第1A項。風險因素，以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告的其他部分。
讀者 提醒不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層迄今為止的觀點 此表格 10-Q。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是為了反映事件還是情況 在本協議發佈之日之後或反映意外事件、條件或情況的發生，除非法律要求。 此外，本10-Q表格的某些部分包含從獨立行業來源和其他來源獲得的信息 我們尚未獨立核實。
除非 本表格 10-Q 中對 “Omega Flex”、“公司” 等術語的所有提及，另有説明或上下文另有要求 “我們”、“我們” 和 “我們的” 是指 Omega Flex, Inc. 及其子公司。
| -3- |
部分 I-財務信息
物品 1-財務報表
歐米茄 FLEX, INC.
濃縮 合併資產負債表
（金額 以千計，普通股面值除外）
六月 2024 年 30 日 | 十二月 2023 年 31 日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款-減去準備金 $ | ||||||||
| 庫存-淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 使用權資產-運營 | ||||||||
| 財產和設備-淨額 | ||||||||
| 商譽——淨額 | ||||||||
| 遞延税 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應計佣金和銷售激勵措施 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 租賃責任-經營 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債——經營，扣除流動部分 | ||||||||
| 長期應繳税款 | - | |||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注6） | - | - | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| Omega Flex, Inc. 股東權益： | ||||||||
| 普通股 — 面值 $分享：已授權 股份： 已發行的股票和 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 國庫股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Omega Flex, Inc. 股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -4- |
歐米茄 FLEX, INC.
濃縮 合併收益表
（金額 以千計，每股普通股數據除外）
| 在結束的三個月裏 | 在截至的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 工程費用 | ||||||||||||||||
| 營業利潤 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 淨虧損-非控股權益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於 Omega Flex, Inc. 的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股基本收益和攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股申報的現金分紅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行股份 | ||||||||||||||||
見隨附的《未經審計的簡報》附註 合併財務報表。
| -5- |
歐米茄 FLEX, INC.
濃縮 綜合收益合併報表
（金額 以千計）
| 在結束的三個月裏 | 在截至的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | |||||||||||||||
| 其他綜合收入 | - | |||||||||||||||
| 綜合收入 | ||||||||||||||||
| 綜合虧損（收益）-非控制性利息 | - | ( | ) | |||||||||||||
| 綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -6- |
歐米茄 FLEX, INC.
濃縮 股東權益合併報表
（金額 以千計，股份金額除外）
（未經審計）
對於 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年4月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對於 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -7- |
歐米茄 FLEX, INC.
濃縮 股東權益合併報表
（金額 以千計，股份金額除外）
（未經審計）
對於 截至 2024 年 6 月 30 日的六個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對於 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月
| 已發行普通股 | 常見 股票 | 財政部 股票 | 實收資本 | 留存收益 | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | 非控制性 利息 | 股東 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 累積翻譯調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申報分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -8- |
歐米茄 FLEX, INC.
濃縮 合併現金流量表
（金額 以千計）
| 在截至的六個月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整以將淨收入與之對賬 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金： | ||||||||
| 非現金補償 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 扣除核銷和追回款後的應收賬款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税 | ( | ) | ||||||
| 庫存儲備準備金 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計佣金和銷售激勵措施 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃責任-經營 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨（減少）增長 | ( | ) | ||||||
| 翻譯對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金及現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 申報的股息 | $ | $ | ||||||
| 從新的經營租賃負債中獲得的使用權資產的增加 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
| -9- |
歐米茄 FLEX, INC.
筆記 至簡明的合併財務報表
（未經審計）
1。 業務介紹和描述的依據
基礎 演示文稿
這個 隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Omega Flex, Inc. 及其子公司的賬目（統稱 “公司”）。公司截至2024年6月30日的季度的簡明合併財務報表有 根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）和《季度》的指示編制 關於10-Q表格和第S-X條例第10條的報告。某些信息和附註披露通常包含在年度財務中 根據這些規章制度，根據公認會計原則編制的報表已被簡要或省略，儘管該公司 認為所做的披露足以使信息不具有誤導性。建議將這些簡明合併 財務報表應與公司年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀 截至2023年12月31日止年度的10-k表報告（“10-K表格”）。所有重要的公司間賬户和交易 已在整合中被淘汰。管理層認為，為了公平地陳述結果，所有必要的調整都是必要的 已對過渡期進行了調整，所有調整均為正常的經常性調整，或對任何調整都作了説明 不屬於正常反覆性質的調整。
描述 商業的
這個 公司是柔性金屬軟管的領先製造商，該軟管用於在各種應用中輸送氣體和液體 他們的特殊應用。該公司的業務作為一個由製造業組成的單一運營部門進行控制 以及銷售柔性金屬軟管和配件。這些應用包括在住宅和商業建築內運送燃料氣體； 汽油和柴油汽油產品（地上和地下）裝在雙密封管道中，以防止任何可能的泄漏， 用於汽車和碼頭加油，為備用發電提供燃料；以及醫療保健設施中的醫用氣體。這個 公司的柔性金屬管道還用於在許多工業應用中輸送其他類型的氣體和流體 客户要求管道具有一定程度的靈活性和/或輸送腐蝕性化合物或混合物的能力，或 可在非常高和非常低（低温）的温度下攜帶。
這個 公司在美國（美國）賓夕法尼亞州埃克斯頓和德克薩斯州休斯敦的工廠生產柔性金屬軟管，以及 位於英國（英國）牛津郡班伯裏，通過分銷商、批發商和原始設備銷售其產品 北美和某些歐洲市場的製造商（OEM）。
| -10- |
2。 重要的會計政策
使用 的估計數
這個 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的估算和假設 截至財務報表之日的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額.管理層制定並定期更改這些 根據歷史經驗和據信在當時情況下合理的各種其他因素作出的估計和假設. 實際金額可能與這些估計數有很大差異。
收入 認可
這個 公司適用財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）的要求 話題 606， 與客户簽訂合同的收入 （“主題 606”）。該標準要求收入在中確認 一種描繪向客户轉讓商品或服務的方式，其金額應反映預期收到的對價 以換取這些商品或服務。
這個 主題606的原則是通過應用以下五步方法實現的：
| ● | 身份識別 與客户簽訂的合同或合同 — 與客户簽訂了合同 當公司與客户簽訂可執行的合同（通常是購買）時 由客户發起的訂單，該訂單定義了各方對商品的權利 進行轉讓並確定與這些商品相關的付款條件。 |
| ● | 身份識別 合約中的履約義務— 承諾的履約義務 在合同中是根據將要轉讓給客户的貨物確定的 它們是截然不同的，客户可以自己或共同從商品中受益 使用第三方或我們隨時可用的其他資源。有説服力 必須存在產品銷售安排的證據。該公司運送產品 根據公司訂單中反映的採購訂單和標準條款 訂單確認和銷售發票。 |
| ● | 決心 交易價格的 —交易價格是根據對價確定的 作為向客户轉移貨物的交換，公司將有權獲得這些貨物。 這將是根據每種產品類型商定的數量和價格 客户採購訂單，該訂單與公司內部批准的定價一致 指導方針。 |
| ● | 分配 交易價格與合同中履行義務的比例 — 如果 合約包含單一履約義務，全部交易價格均分配 改為單一履約義務。這適用於公司，因為只有一場演出 運送貨物的義務。 |
| -11- |
| ● | 認可 當公司履行履約義務時或當時，收入的百分比 — 公司 在控制貨物轉讓時履行履約義務 致客户。確定控制權轉移需要判斷的時間點。 在確定客户是否獲得對商品的控制權時考慮的指標 包括： |
| ■ | 這個 公司目前有付款權 |
| ■ | 這個 客户對商品擁有合法所有權 |
| ■ | 這個 公司已經轉移了貨物的實際所有權 |
| ■ | 這個 客户因擁有商品而面臨重大風險和回報 |
| ■ | 這個 客户已接受貨物 |
它 值得注意的是，這些指標不是公司得出控制權之前必須滿足的一組條件 貨物已轉移給客户。這些指標是一系列因素，如果客户可以控制這些因素，這些因素通常會出現 貨物。
這個 公司有典型的、未經修改的 FOB 裝運點條款。作為賣方，公司可以確定發貨的貨物符合約定 與買方簽訂的合同或客户採購訂單中的規格（例如物品、數量和價格），因此客户接受 如ASC 606-10-55-86所述，將被視為一種形式。因此，公司擁有在發貨時獲得付款的合法權利 貨物。
基於 綜上所述，公司得出結論，控制權在發貨時實質上轉移給了客户。
其他 主題 606 的注意事項包括以下內容：
| ● | 合同 成本- 獲得合同（例如客户採購訂單）的成本包括銷售佣金。 在主題606下，這些費用可以作為期限為的合同產生的費用記作支出 一年或更短。公司的大多數客户採購訂單都已完成 （例如，商品在收貨後的兩天內發貨）。 |
| ● | 擔保 -本公司不提供保修作為單獨組件供客户購買。 每次購買通常都包含保修，以保證商品符合規定 採用商定的規格，因此成本是相應應計的，但是合同 不包括對額外獨特服務的任何要求。因此，沒有 一項單獨的履約義務，主題606下的擔保對以下方面沒有影響 公司的財務報告。 |
| ● | 已返回 貨物 -公司不時向客户提供退貨授權 貨物。如果被認為是實質性的，公司將記錄 “退貨權” 資產用於支付退回貨物的成本，這將降低銷售成本。 |
| -12- |
| ● | 音量 返利（促銷激勵） -交易量折扣是可變的（取決於交易量） 根據主題 606，必須對符合條件的客户購買的商品進行估算， 在履行履約義務時被認定為收入減少（例如 貨物的運輸）。同樣在主題606下，確保確認的相關收入將 不太可能出現重大逆轉，應考慮以下四個因素： |
| ■ | 這個 對價金額極易受到公司影響之外的因素的影響。 |
| ■ | 這個 對價金額的不確定性預計不會在很長一段時間內得到解決 時間的流逝。 |
| ■ | 這個 公司在類似類型合同方面的經驗是有限的。 |
| ■ | 這個 合約有大量且可能的對價金額範圍廣。 |
如果 得出的結論是，上述因素對公司而言是存在的，這將支持公司出現重大逆轉的可能性 收入。但是，由於這四個因素都不適用於公司，因此促銷激勵措施被記錄為基於收入的減少 根據預計銷售的合格產品的估計。
關於 分類收入披露，如前所述，公司的業務作為單一運營部門進行控制 包括柔性金屬軟管的製造和銷售。公司的大多數交易在性質上都非常相似，合同， 條款、時間和貨物控制權的轉移。如本附註2《重要會計政策》標題下所示 集中度”，公司的大部分銷售額都集中在北美境內，其餘部分 分散在國際。所有業績評估和資源分配通常都以對以下各項結果的審查為基礎： 整個公司。
現金 等價物
這個 公司將購買時原始到期日為90天或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。 現金等價物包括對機構貨幣市場基金的投資，該基金投資於美國國庫券、票據和債券，和/或 由此類債務支持的回購協議，以及美國國庫券和存款證中的回購協議。賬面價值近似值 公允價值不包括美國國庫券和存款證，其攤銷成本接近公允價值。現金和現金等價物 存放在不同的地區銀行，有時可能超過聯邦保險限額。公司監控銀行業務的可行性 機構定期持有資產，並有能力在風險時期向各種機構轉移現金。 該公司沒有遭受任何與這些現金餘額相關的損失，並認為其信用風險微乎其微。
賬户 應收賬款和信貸損失準備金
全部 應收賬款按攤銷成本列報，扣除信貸損失備抵後，並根據所有註銷情況進行調整。該公司堅持認為 信貸損失備抵金，這是對應收賬款剩餘合同期內的預期損失的估計 當前的市場狀況以及適當時對可支持預測的估計。該估計是公司持續努力的結果 評估和評估收款能力、歷史損失經歷和未來預期，以估算其信貸損失 應收賬款投資組合對於應收賬款，公司使用歷史損失率並將其應用於相關的賬齡 分析，同時酌情考慮客户和/或經濟風險。確定適當的津貼金額需要 管理層將對可能對準備金產生重大影響的信貸損失的時機、頻率和嚴重程度做出判斷 用於支付信貸損失以及由此產生的營業利潤。津貼考慮了許多定量和定性因素，包括 應收賬款類型、歷史損失經歷、拖欠趨勢、收款經驗、當前經濟狀況、應付資金估計數 適當時的預測和信用風險特徵。
| -13- |
這個
信貸損失儲備金，包括未來的信貸、折扣和可疑賬户，為美元
庫存
庫存 按成本或可變現淨值的較低者估值。庫存成本由先入先出（FIFO）方法確定。 公司通常將超過兩年使用量的庫存量（按歷史使用量計算）視為多餘庫存 並相應地降低庫存的賬面價值。
財產 和設備
財產 設備最初按成本入賬。折舊和攤銷是使用直線法計算的，高於估計值 資產的使用壽命，或租賃權益改善的租賃期限（如果較短）。資產報廢或以其他方式處置時 的，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益反映在其他賬户中 該期間的收入或支出。保養和維修費用按發生時列為支出；重大改進記作資本。
善意
在 根據 FasB ASC 主題 350， 無形資產-商譽及其他，使用所採用的簡化方法，本公司 截至 2023 年 12 月 31 日，進行了年度減值測試。該分析並未顯示任何商譽減值。
在 2006年，公司通過了幻影股票計劃（“計劃”），允許公司授予幻影股票單位（“單位”） 致某些關鍵員工、高級職員或董事。每個單位都代表了未來獲得補償的合同權利。 基於公司普通股的市場價值，因此記為負債。單位遵循歸屬 計劃從撥款之日起三年內支付，然後在到期時支付。根據 FasB ASC 主題 718， 補償 -股票補償，該公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定期權公允價值的方法 單位。從授予日到相關到期日，單位的負債會隨着時間的推移根據市場價值進行調整。該公司 確認在沒收的非歸屬單位被沒收期間任何先前確認的補償支出的逆轉。
| -14- |
這個 已對從 2023 年 1 月 1 日起發放的所有補助金的計劃進行了修訂和重述，將歸屬方法定為三年懸崖歸屬 在撥款日期之後，到期時付款。此外，對於從 2023 年 1 月 1 日起在年老退休時發放的補助金 67 或以上，且在退休前連續服務一年，發放補助金的速度將按比例加快 基準，自撥款之日起每年三分之一。
進一步 該計劃的詳細信息載於簡明合併財務報表附註7（股票薪酬計劃）中。 在這份報告中。
產品 負債準備金
產品
責任準備金代表公司保單免賠額或自保留存額下的估計未付金額
限額，適用於現有索賠。該公司使用最新的可用數據來估算索賠。正如更全面地解釋的那樣
根據本報告所含簡明合併財務報表附註6 “承付款和意外開支”，針對各項
本公司一般責任保險保單所涵蓋的產品責任索賠，公司必須支付一定的辯護費
以及結算費用在其免賠額或自保保留額度內，主要從美元不等
租約
這個 公司適用 FasB ASC 主題 842 的要求， 租約 它將租賃定義為任何傳達以下權利的合同 在一段時間內使用特定資產以換取對價。租賃被歸類為融資租賃，以前稱為 資本租賃，如果滿足以下任何標準：
| 1。 | 這個 租賃在租賃期結束前將標的資產的所有權轉讓給承租人。 |
| 2。 | 這個 租賃授予承租人購買承租人合理購買標的資產的選擇權 一定會鍛鍊身體。 |
| 3. | 這個 租賃期限是指標的資產剩餘經濟壽命的大部分時間。 |
| 4。 | 這個 租賃付款總額的現值和承租人擔保的任何剩餘價值 等於或大於標的資產的全部公允價值。 |
| 5。 | 這個 標的資產具有如此專業的性質，預計沒有其他選擇 在租賃期結束時供出租人使用。 |
對於 任何不符合上述融資租賃標準的租賃，公司將此類租賃視為經營租賃。如 2024年6月30日和2023年12月31日，公司的每份租約都被歸類為經營租賃。
兩者都 融資和經營租賃作為租賃或 “使用權” 資產和租賃負債反映在資產負債表上。
| -15- |
那裏 是公司在其會計政策中選擇的一些例外情況。對於期限不超過十二個月或以下的租賃 公司的總資本化政策門檻，公司選擇了一項不確認租賃資產的會計政策 以及所有資產類別的租賃負債。公司通常以直線方式確認此類租賃的租賃費用 在租期內。
這個 公司在協議開始時確定合同是否為租賃。公司審查所有延期、終止期限的備選方案 或者在租賃開始時購買其使用權資產，並在合理確定的情況下考慮這些期權 行使。某些租賃包含非租賃部分，例如公共區域維護，這些部分通常單獨計算。 總的來説，公司在確定非租賃組成部分是否是固定和可確定的，還是可變的 應包括在租賃責任中。為了計算租賃債務的現值，公司使用 租賃協議中的隱含利率（如果已知和/或可確定），並以其他方式利用其增量借款 租賃協議簽訂時的費率。
公平 金融和非金融工具的價值
這個 公司根據FasB ASC主題820衡量金融工具， 公允價值計量和披露。會計 標準定義了公允價值，建立了根據公認會計原則衡量公允價值的框架，並加強了對公允價值衡量的披露。 公允價值定義為資產收到或為轉移負債而支付的交換價格（退出價格） 在市場參與者之間根據衡量標準進行有序交易中，資產或負債的主要或最有利的市場 日期。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少不可觀察的投入的使用 輸入。該標準創建了公允價值層次結構，該層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先次序列為 三個主要水平如下：第一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）；級別 2 項投入是指除第 1 級報價以外的投入，可以直接觀察到資產或負債的投入 或間接；第三級輸入是不可觀察的輸入，反映了公司自己對假設市場的假設 參與者將在為資產或負債定價時使用。公司依靠1級輸入來確定該產品的公允價值 如FasB ASC主題350所述，公司在年度減值測試中的報告單位， 無形資產-商譽和其他。
基本 每股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的。在本報告所述期間，有 不是稀釋性證券。因此，每股基本收益和攤薄收益是相同的。
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貨幣 翻譯
資產 以外幣計價的負債按資產負債表上的現行匯率折算成美元 日期。以外幣計價的資產和負債與公司的英國子公司有關，該子公司的本位貨幣 是英鎊，也是英國子公司的法國子公司，其本位貨幣為歐元。《精簡合併版》 收入報表按該期間的平均匯率折算成美元。翻譯產生的調整 的財務報表不包括在收入的確定範圍內，而是作為單獨的股東組成部分累積的 公平。外幣交易產生的匯兑損益包含在簡明合併報表中 發生期間的收入。
收入 税收
這個 根據財務會計準則委員會ASC主題740，公司應納税額入賬， 所得税。使用這種方法，公司記錄 税收支出、相關的遞延税款和税收優惠以及税收狀況的不確定性。
已推遲 税收資產和負債被確認為財務報表之間差異所產生的未來税收後果 現有資產和負債的賬面金額及其各自的税基。遞延所得税資產和負債是計量的 使用預計將適用於預計收回這些暫時差額的年份的應納税所得額的已頒佈的税率 或結算。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在以下期間的收入中確認： 頒佈日期。如果遞延所得税資產很可能如此，則為這些資產提供估值補貼 在公司能夠實現收益之前到期，或者未來的免賠額不確定之前。
這個 FasB ASC 主題 740， 所得税，闡明瞭個人納税狀況必須滿足的部分或全部福利的標準 該職位將在公司的財務報表中予以確認。該指南規定了更有可能的識別閾值 than-not，以及納税申報表中採取或預計將要採取的所有納税狀況的衡量屬性，以衡量這些納税狀況 將在財務報表中確認。
這個 公司遵循FasB ASC Subtopic 740-10中關於考慮税收狀況不確定性的規定。這些條款 就承認、取消承認和衡量與税收狀況相關的潛在税收優惠提供指導。
其他 綜合收益
對於 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，其他綜合收益的組成部分僅包括 外幣折算調整。
意義重大 濃度
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隨後 活動
這個 公司評估截至相關申報之日的所有可能對其簡化版產生重大影響的事件或交易 合併財務報表。請參閲簡明合併財務報表附註11。
最近 會計聲明
在 2020年3月，財務會計準則委員會發布了第2020-04號會計準則更新（“ASU”）， 參考利率改革（主題848）：便利化 參考利率改革對財務報告的影響， 由亞利桑那州立大學於 2022 年 12 月更新，編號為 2022-06 推遲日落 主題日期 848。ASU適用於所有擁有合約、對衝關係和其他參考交易的實體 由於參考利率改革，倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率預計將終止。華碩提供可選的權宜之計和 如果確定，對合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易適用公認會計原則的例外情況 符合標準。ASU提供的權宜措施和例外情況不適用於所做的合同修改和套期保值關係 在 2024 年 12 月 31 日之後簽訂或評估的實體，但截至 2024 年 12 月 31 日存在的套期保值關係除外 已經選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計將保留到套期保值關係結束為止。亞利桑那州立大學 2020-04，已更新 根據亞利桑那州立大學 2022-06，自2020年3月12日起至2024年12月31日對所有實體生效。採用的影響沒有產生任何影響 對公司簡明合併財務報表產生重大影響。
在 2023 年 12 月，FasB 發佈了 ASU 第 2023-09 號文件， 所得税（主題 740）：所得税披露的改進。亞利桑那州立大學擴大 公共實體的税收披露包括改善有關公司税率對賬, 已繳現金税的披露, 以及對持續經營的所得税支出（或收益）進行分類。該修正案自年度起生效 2024 年 12 月 15 日之後。該公司正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號對其簡明合併財務的影響 聲明。
3. 庫存
庫存，
扣除 $ 儲備金後的淨額
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 庫存-淨額 | $ | $ | ||||||
| -18- |
4。 其他長期資產
其他 長期資產如下：
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
| 人壽保險單的現金退保價值 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他長期資產 | $ | $ | ||||||
這個
公司維持庫存，扣除儲備金為美元
這個 公司已獲得與前員工有關的人壽保險單，並且是該保單的受益人。
5。 信貸額度和其他借款
開啟
2023年7月3日，公司同意與北卡羅來納州桑坦德銀行（“銀行”）簽訂經修訂和重述的貸款協議，以及
經第二次修訂和重述的銀行承諾循環信貸額度票據（兩份文件合稱為 “貸款”）。
該貸款是一種無抵押的循環信貸額度，最高金額為美元
開啟
2017年12月1日，公司同意經修訂和重述的循環信貸額度票據（“額度”）和第三修正案
轉到與銀行簽訂的貸款協議。公司設立了信貸額度，最高金額為 $
| -19- |
如
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司有
6。 承付款和意外開支
承諾
在下面 公司與其每位高管和董事之間簽訂了多項賠償協議，公司已同意對每份協議進行賠償 其高級管理人員和董事以高級管理人員或董事的身份或兩者兼而有之而被指控承擔的任何責任。該公司的 賠償協議規定的賠償義務受每份協議中規定的某些條件和限制的約束。 根據協議條款，公司對高管和董事可能在以下方面產生的費用負有或有責任 與因這些人擔任高級管理人員和董事而產生的索賠有關。公司已獲得董事資格 以及為賠償協議規定的某些義務提供資金的官員保險單。
這個
公司與前員工簽訂了工資延續協議。這些協議規定每月向每位前僱員付款
或僱員退休或死亡時的指定受益人。 退休金的淨現值
與這些協議相關的是 $
在 除上述內容外，公司還與主要員工簽訂了其他合同僱用和/或控制權變更協議， 正如先前在公司10-k表的附錄索引中披露和指出的那樣。與這些安排有關的義務是 由於承擔此類義務可能發生的事件的性質和時間各不相同, 目前尚無法確定.
如 在本報告所含簡明合併財務報表附註8 “租賃” 中詳細披露，該公司有幾個 租賃義務將隨着時間的推移而支付。最值得注意的是，該公司在英國牛津郡班伯裏租賃了設施。 提供製造、倉儲和配送；位於賓夕法尼亞州西切斯特，提供倉儲、質量控制， 分銷和公司辦事處；在德克薩斯州休斯敦提供製造、庫存和銷售業務。
| -20- |
最後， 正如公司10-k表中 “流動性和資本資源” 第7項所規定，公司有許多 本年度的合同義務主要與公司原材料庫存的購買義務有關。
突發事件
在 公司業務的正常和正常行為，會受到訴訟、調查和索賠（統稱， “索賠”）。索賠通常涉及我們的柔性天然氣管道產品的潛在閃電或其他電氣損壞 並可能導致與法律和產品責任相關的費用。公司認為這些索賠不具有法律依據，而且堅決認為 為他們辯護。由於多種因素，公司將來可能會承擔更多的訴訟費用，包括 更高的索賠數量，更高的法律和專家費用，更高的保險免賠額或自保保留限額（或 “留存額”）。
這個
公司已經制定了商業一般責任保險單，涵蓋了大多數索賠，這些索賠需要扣除額或保留金，
主要從 $ 不等
幻影 股票計劃
計劃 描述。 這些單位不是公司普通股，單位的接收者確實如此 未收到以下任何信息：
| ■ | 所有權 對公司的利益； |
| -21- |
| ■ | 股東 投票權；以及 | |
| ■ | 其他 公司普通股所有權事件 |
單位將在到期日支付，即特定獎勵中授予的所有單位全部歸屬一年後，除非 特定事件根據本計劃的條款發生，這將允許提前付款。到期日授予價值的單位 等於公司普通股截至到期日的收盤價被定義為全值單位。除非另有説明 否則，此處描述的所有單位均為全值單位。
在 2009 年，董事會批准了對該計劃的修訂，規定支付的金額等於已宣佈的任何現金或股票分紅的價值 公司將其普通股計入截至普通股分紅記錄之日的已發行單位。分紅 等值金額將在向參與者支付標的單位的同時支付。
在 此外，對自2023年1月1日起發放的所有補助金的計劃進行了修訂和重述，將歸屬方法定為三年 在授予日期之後進行懸崖歸屬，到期時付款。此外，對於從 2023 年 1 月 1 日起在退休時發放的補助金 年齡在67歲或以上，並且在退休前連續服務一年，發放的補助金將加速發放 按比例計算，自撥款之日起每年1/3。
在 在某些情況下，參與者死亡或殘疾後，單位可以立即歸屬。授予參與者的所有單位 如果參與者因 “原因” 終止與公司或其子公司的關係，則將被沒收 是根據該計劃定義的。如果參與者的僱用或與公司的關係因以下原因而終止 出於 “原因”，則任何既得單位將在終止時支付給參與者。但是，向某些 “指定” 授予的單位 根據《美國國税法》第409A條的定義，“員工” 將在解僱後約181天獲得報酬。
補助金
單位數。 截至2023年12月31日，該公司有
| -22- |
這個 公司使用Black-Scholes期權定價模型作為確定單位公允價值的方法。公司使用直線 計算與單位相關的股票薪酬支出價值的方法。薪酬支出（包括調整） 單位的負債（按其公允價值計算）在每筆補助金的歸屬和到期期內予以確認。
這個 FasB ASC 主題 718, 補償-股票補償, 要求沒收數額要麼在發放補助金時估計, 要麼進行修改, 如有必要，如果實際沒收與估計數不同，則在隨後的時期推導出最終歸還的賠償額估計數 或承認任何在裁決期限內未完成所需歸屬期限的被沒收裁決的效力 被沒收。
這個 公司確認在裁決期內撤銷任何先前確認的沒收獎勵的薪酬支出 沒收。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中， 獎項被沒收。在 2024 年 6 月 30 日的六個月中，情況發生了逆轉 為 $ 先前確認的薪酬支出已確認於 未歸還的沒收單位。在結束的六個月中 2023 年 6 月 30 日，美元逆轉 先前確認的薪酬支出已確認於 未歸還的沒收單位。
這個 截至2024年6月30日，與這些單位相關的負債總額為美元 其中 $ 如預期的那樣包含在其他負債中 將在未來十二個月內支付，餘額為美元 包含在其他長期負債中。負債總額 截至 2023 年 12 月 31 日，與單位相關的單位為 $ 其中 $ 已包含在其他負債中，餘額為美元 已包含在其他長期負債中。
相關 根據 FasB ASC 主題 718，加入該計劃， 補償-股票補償，公司記錄了薪酬支出 為 $ 和 $ 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。公司記錄的薪酬收入為 $ 以及 $ 的補償費用 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為期三個月。的薪酬支出或收入 給定時期在很大程度上取決於公司股價的波動。
| 單位 | 加權平均補助金 日期公允價值 | |||||||
| 單位數量： | ||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬和未到期 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 已取消 | — | — | ||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日未歸屬和未到期 | $ | |||||||
| 預計將歸屬併成熟的單位 | $ | |||||||
| -23- |
這個 截至2024年6月30日計算的未確認的薪酬成本總額為美元 這將在 2027 年 3 月之前獲得認可。這個 公司將在加權平均期內確認相關費用 年份。
8。 租賃
在 在美國，該公司擁有位於賓夕法尼亞州埃克斯頓的兩個主要運營設施。除了自有設施外， 公司還在其他租賃地點開展業務，還有其他租賃資產。結合以下方面的指導方針 租賃，根據 FasB ASC 主題 842 的定義， 租約，該公司描述了現有的租約，這些租約均被歸類為運營租約 租賃，根據下文。
在 美國，該公司在賓夕法尼亞州西切斯特租賃了一座設施，該設施已於2024年1月完工，租約終止 於 2030 年 2 月，提供倉儲和存儲、質量控制、配送和公司辦公室。該公司還租賃 德克薩斯州休斯敦的兩個工廠。每個都提供製造、庫存和銷售業務。一個設施是新租的，那是 於 2024 年 6 月完成，其租約於 2029 年 7 月終止。休斯敦另一座設施的租約將於10月終止 2024。其他設施租賃包括位於賓夕法尼亞州馬爾文的一座設施，該設施的租期將於2024年12月結束，該設施提供倉儲， 以及位於康涅狄格州米德爾敦的公司辦公設施，其租約將於2027年6月終止。
在
在英國，該公司在牛津郡班伯裏租賃了一座工廠，該設施提供製造、倉儲和其他運營職能。
在 除了設施租賃外，該公司還為各種車隊車輛和設備簽訂了租賃協議，租用了各種租約 條款。
如
截至2024年6月30日，公司記錄的使用權資產為美元
租金
運營租賃的費用為 $
| -24- |
未來 截至2024年6月30日，不可取消的租賃下的最低租賃付款額如下：
| 截至6月30日的十二個月 | 運營 租約 | |||
| （以千計） | ||||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：利息 | ||||
| 租賃責任 | ||||
| 減去：租賃負債的當期部分 | ||||
| 租賃負債——扣除流動部分 | $ | |||
9。 股東權益
如 截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司有 普通股，面值為美元 每股，已授權。 在這兩個時期，已發行股票的總數為 ，美國財政部持有的股票是 ，以及已發行的股份總數 是 。
期間 2024 年和 2023 年，經董事會（“董事會”）批准，公司已宣佈並按季度定期支付 分紅，如下表所示：
| 已宣佈分紅 | 股息已支付 | |||||||||
| 日期 | 每股價格 | 日期 | 金額 | |||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
它 應注意的是，董事會可能會不時選擇在定期季度股息之外或代替支付特別股息 股息，視公司的財務狀況而定。最近的特別股息於12月宣佈並支付 2019。
10。 相關的 派對交易
來自 公司可能會不時進行關聯方交易（“RPT”）。RPT 代表公司之間的任何交易 以及公司任何員工、董事或高級職員，或任何關聯實體或親屬等。公司對交易進行審查 每年確定是否存在任何RPT，如果存在，則確定關聯方是否在公平交易中相互獨立行事。 通過這項調查，該公司注意到RPT的數量有限。在所有情況下，這些 RPT 都被確定為保持一定距離 沒有跡象表明它們受到相關關係影響的交易。
11。 後續事件
這個 公司評估了截至本申報之日發生的所有事件或交易。在此期間，沒有發生任何事件 公司的關注將影響截至2024年6月30日的簡明合併財務報表。
| -25- |
物品
2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
你 應閲讀以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以及我們的簡明合併報告 財務報表及其相關附註包含在本表格10-Q的第一部分第1項中。本次討論和其中的其他部分 報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、預期的陳述， 以及基於我們管理層的信念以及所做的假設和目前可獲得的信息的意圖 我們的管理。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。請參閲 “警告 本表格10-Q中關於前瞻性陳述的注意事項”。
概述
這個 公司是柔性金屬軟管的領先製造商，目前涉足許多不同的市場，包括建築， 製造、運輸、石化、製藥和其他行業。
這個 公司的業務作為單一運營部門進行管理，包括製造和銷售柔性金屬軟管、接頭、 和配件。該公司的產品集中在住宅和商業建築以及一般工業市場， 擁有全面的知識產權和在全球不同國家頒發的專利組合。該公司的 主要產品是柔性燃氣管道，用於住宅和商業建築內的燃氣管道。通過其靈活性和 易於使用，該公司的TracPipe® 和 TracPipe® 反恐精英® 柔性煤氣管道， 及其以 AutoFlare 商標分銷的配件®，允許用户大幅縮短所需的時間 與傳統方法相比，安裝煤氣管道。該公司的最新產品線 MediTrac® 有褶皺的 醫用管（“CMT”）用於輸送醫用氣體（氧氣、氮氣、一氧化二氮、二氧化碳和醫用真空） 在醫療機構中。在靈活天然氣管道市場採用的公認優勢和戰略的基礎上，MediTrac® CmT 可以用來代替剛性銅管，並且由於其長度的連續長度和靈活性，它可以大致安裝 比剛性銅管快五倍，節省了安裝人工和施工進度。該公司的產品是製造的 位於美國賓夕法尼亞州埃克斯頓和德克薩斯州休斯敦的工廠，以及英國牛津郡班伯裏的工廠。該公司的大多數工廠 所有行業的銷售都是通過獨立的外部銷售組織產生的，例如銷售代表、批發商 和分銷商，或兩者的組合。該公司在北美擁有廣泛的分銷網絡，在其他地區的分銷網絡的程度較小 全球市場。
| -26- |
變化 財務狀況良好
對於 截至2024年6月30日的期限與2023年12月31日的對比
這個 2024年6月30日，公司的現金餘額為45,705,000美元，較2023年12月31日的46,356,000美元餘額減少了65.1萬美元（1.4％） 主要是由於支付了6,663,000美元的股息，詳見簡明合併財務報告附註9 “股東權益” 本報告中包含的報表以及1,099,000美元的資本支出大部分被運營活動提供的現金所抵消 7,107,000 美元。有關現金變動的更多詳細信息，請參閲公司的簡明合併現金流量表。
應計 2024年6月30日的薪酬為1,006,000美元，而2023年12月31日的薪酬為3198,000美元，下降了219.2萬美元，下降了68.5％。意義重大 去年年底存在的部分負債與2023年獲得的激勵性薪酬有關。按照慣例， 然後在次年的第一季度，即2024年支付了負債，從而減少了餘額。現在的負債是 主要在本年度賺取的金額。
已保留 截至2024年6月30日和2023年12月31日，收益分別為70,445,000美元和68,493,000美元，增長1,952,000美元，增長2.8％。這個 如公司簡明合併收益表所示，增長主要歸因於該年度的淨收入， 如簡明合併報告附註9（股東權益）詳細討論的那樣，部分被2024年宣佈的股息所抵消 本報告中包含的財務報表。
結果 的操作
三 截至2024年6月30日的月份與截至2023年6月30日的三個月相比
這個 公司報告了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間的經營比較業績如下：
截至6月30日的三個月 （以千計） | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| (000 美元) | % | (000 美元) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 24,620 | 100.0 | % | $ | 25,835 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利潤 | $ | 15,222 | 61.8 | % | $ | 15,800 | 61.2 | % | ||||||||
| 營業利潤 | $ | 5,283 | 21.5 | % | $ | 5,521 | 21.4 | % | ||||||||
網 銷售。該公司2024年第二季度的銷售額為24,620,000美元，與第二季度相比下降了121.5萬美元下降了4.7％ 2023 年，銷售額為 25,835,000 美元。銷售額下降的主要原因是整體銷售單位銷量下降 除其他因素外，市場受到抑制，原因包括房屋開工量下降。
總計 利潤。截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，該公司的毛利率分別為61.8％和61.2％。 2024年第二季度的毛利有所改善，主要是由於原材料成本的降低和超額準備金的減少 MediTrac 的庫存® cMT 產品。
| -27- |
出售 開支。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金和營銷成本 諸如廣告、貿易展覽和相關通信費用以及運費之類的項目。銷售費用分別為4,874,000美元和4,999,000美元 截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度分別下降了12.5萬美元，下降了2.5％。下降主要與之有關 由於銷售額下降而產生的佣金。與去年相比，銷售費用佔淨銷售額的百分比有所增加，為19.8％ 截至2024年6月30日的季度，截至2023年6月30日的季度為19.3％。
普通的 和管理費用。一般和管理費用主要包括僱員工資, 行政津貼, 行政和財務人員, 法律和會計, 以及公司一般和行政服務.一般和行政 截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，支出分別為4,081,000美元和4,373,000美元，下降了29.2萬美元，下降了6.7％。 與盈利能力一致的激勵薪酬部分下降的主要原因是執行管理層的變動 年初的團隊。產品負債準備金和支出也有所降低。這些增長部分被以下方面的增長所抵消 人事相關費用和董事費。本季度總務和管理費用佔銷售額的百分比下降至16.6％ 截至2024年6月30日的季度高於截至2023年6月30日的季度16.9％。
工程 開支。工程費用包括與開發新產品和改進相關的開發費用 現有產品和製造工程成本。截至6月30日的季度工程費用分別為98.4萬美元和90.7萬美元， 2024 年和 2023 年分別增長了 77,000 美元，增長了 8.5%。工程費用佔銷售額的百分比增加，為4.0％ 截至2024年6月30日的季度為3.5％，2023年同期為3.5％。
運營 利潤。反映了上述所有因素，截至6月的季度營業利潤為528.3萬美元和55.21萬美元 2024年30日和2023年分別下降了238,000美元，跌幅為4.3％。
利息 收入。利息收入記錄在現金投資中，利息支出在公司有債務額的時候入賬 其信貸額度未償還。該公司在2024年第二季度錄得60.9萬美元的利息收入和39.6萬美元的利息收入 2023 年第二季度。較高的利率是利息收入增加的主要原因。
其他 收入（支出）。其他收入（支出）主要包括結算交易的外幣匯兑收益（虧損） 公司當地貨幣以外的貨幣，通常與公司的英國和法國外國子公司有關。 2024年第二季度虧損31,000美元，而2023年第二季度的收益為24,000美元。
收入 税收支出。2024年第二季度的所得税支出為138.7萬美元，而2023年第二季度的所得税支出為13.91萬美元， 下降4,000美元，跌幅0.3％，這主要是所得税前收入減少的結果。
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六 截至2024年6月30日的月份與截至2023年6月30日的六個月相比
這個 公司報告了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的經營比較業績如下：
六 截至6月30日的月份 （以千計） | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| (000 美元) | % | (000 美元) | % | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 49,836 | 100.0 | % | $ | 55,822 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利潤 | $ | 30,321 | 60.8 | % | $ | 34,428 | 61.7 | % | ||||||||
| 營業利潤 | $ | 10,341 | 20.8 | % | $ | 12,827 | 23.0 | % | ||||||||
網 銷售。該公司在2024年前六個月的銷售額為49,836,000美元，與上半年相比下降了5,986,000美元，下降了10.7％ 2023 年的六個月，銷售額為 55,822,000 美元。銷售額下降主要是由於銷售單位的銷量下降所致 由於房屋開工量下降等因素，整個市場受到抑制。
總計 利潤。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，該公司的毛利率分別為60.8％和61.7％。 毛利率下降的主要原因是產量下降，這導致工廠勞動力和管理費用吸收率降低。 原材料成本下降和MediTrac過剩庫存準備金的減少部分抵消了這一點® cMT 產品。
正在出售 開支。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金和營銷成本 諸如廣告、貿易展覽和相關通信費用以及運費之類的項目。銷售費用分別為10,226,000美元和10,572,000美元 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別減少了346,000美元，下降了3.3％。下降主要與之有關 由於銷售額下降，佣金和運費。這些減少被人事相關費用的增加部分抵消。銷售費用 與去年相比，淨銷售額的百分比有所增長，截至2024年6月30日的六個月為20.5％，六個月為18.9％ 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。
普通的 和管理費用。一般和管理費用主要包括僱員工資, 行政津貼, 行政和財務人員, 法律和會計, 以及公司一般和行政服務.一般和行政 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，支出分別為7,839,000美元和9,167,000美元，下降了1,328,000美元，下降了14.5％。 與盈利能力一致的激勵薪酬部分下降的主要原因是執行管理層的變動 年初的團隊和較低的利潤。產品負債準備金和支出以及股票薪酬也有所降低， 如附註7 “股票薪酬計劃” 所詳述，其變動與公司的股價有關。這在一定程度上是 被人事相關費用和董事費的增加所抵消。總務和管理費用佔銷售額的百分比有所下降 從截至2023年6月30日的六個月的16.4％升至截至2024年6月30日的六個月的15.7％。
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工程 開支。工程費用包括與開發新產品和改進相關的開發費用 現有產品和製造工程成本。截至六個月的工程費用分別為1,91.5萬美元和1,862,000美元 2024年6月30日和2023年6月30日分別增長了53,000美元，增長了2.8％。工程費用佔銷售額的百分比增加，為3.8％ 截至2024年6月30日的六個月，截至2023年6月30日的六個月為3.3％。
運營 利潤。反映了上述所有因素，截至六個月的營業利潤分別為10,341,000美元和12,827,000美元 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日分別下降了 2,486,000 美元，跌幅為 19.4%。
利息 收入。利息收入記錄在現金投資中，利息支出在公司有債務額的時候入賬 其信貸額度未償還。該公司在2024年前六個月記錄了1,155,000美元和67.7萬美元的利息收入 分別是 2023 年和 2023 年。較高的利率是利息收入增加的主要原因。
其他 收入（支出）。其他收入（支出）主要包括結算交易的外幣匯兑收益（虧損） 公司當地貨幣以外的貨幣，通常與公司的英國和法國外國子公司有關。 2024年前六個月虧損了6萬美元，而2023年前六個月的收益為55,000美元。
收入 税收支出。2024年前六個月的所得税支出為276.2萬美元，而2023年同期為326.8萬美元， 下降50.6萬美元或15.5％，這主要是所得税前收入減少的結果。
流動性 和資本資源
從歷史上看， 公司的主要現金需求與營運資金項目有關，公司主要通過現金提供資金 由操作生成。
如 截至2024年6月30日，該公司的現金餘額為45,705,000美元。此外，該公司還有1500萬美元的可用信貸額度， 正如附註5所詳細討論的那樣，截至2024年6月30日，該附註5沒有未償還的借款。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司 現金餘額為46,356,000美元，信貸額度中沒有借款。
我們 相信我們現有的現金和現金等價物以及我們的借貸能力將足以滿足我們預期的現金需求 至少在接下來的十二個月裏。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率， 任何擴張努力的時機和範圍，以及投資或收購任何補充產品的可能性， 企業或用於增加容量的補充設施。
參見 本表10-Q中包含的公司簡明合併財務報表附註6和8，用於描述 公司的承諾和突發事件。
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現金 流動
運營 活動
現金 經營活動提供或使用的是經某些非現金項目調整後的淨收益以及某些資產和負債的變化， 例如週轉資金中包含的資金.
對於 在截至2024年6月30日的六個月中，該公司的經營活動提供了7,107,000美元的現金，而六個月則為7,107,000美元 截至2023年6月30日，該公司提供了945.7萬美元的現金，減少了235萬美元。有關運營現金流的詳細信息，請參閲 第一部分 “財務信息” 中的簡明合併現金流量表（第九頁）。
如 總體趨勢是，公司往往會在年初消耗或產生較少的現金，因為通常會有大筆付款 專為激勵性薪酬和應計促銷激勵而制定。從歷史上看，現金一直呈現出恢復和積累的趨勢 在今年的下半年。
投資 活動
現金 因此，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的資金分別為1,099,000美元和81.7萬美元 主要用於租賃權益改善和製造設備資本支出的款項。
融資 活動
全部 融資活動與股息支付有關，詳見附註9 “股東權益”。通過以下方式支付股息 2024年和2023年的前六個月分別為6,663,000美元和6,461,000美元。
關鍵 會計政策與估計
參見 我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告，其中討論了我們的關鍵會計政策和估算。 該報告中討論的我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
最近 會計聲明
在 2020年3月，財務會計準則委員會發布了第2020-04號會計準則更新（“ASU”）， 參考利率改革（主題848）：便利化 參考利率改革對財務報告的影響， 由亞利桑那州立大學於 2022 年 12 月更新，編號為 2022-06 推遲日落 主題日期 848。ASU適用於所有擁有合約、對衝關係和其他參考交易的實體 由於參考利率改革，倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率預計將終止。華碩提供可選的權宜之計和 如果確定，對合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易適用公認會計原則的例外情況 符合標準。ASU提供的權宜措施和例外情況不適用於所做的合同修改和套期保值關係 在 2024 年 12 月 31 日之後簽訂或評估的實體，但截至 2024 年 12 月 31 日存在的套期保值關係除外 已經選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計將保留到套期保值關係結束為止。亞利桑那州立大學 2020-04，已更新 根據亞利桑那州立大學 2022-06，自2020年3月12日起至2024年12月31日對所有實體生效。採用的影響沒有產生任何影響 對公司簡明合併財務報表產生重大影響。
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在 2023 年 12 月，FasB 發佈了 ASU 第 2023-09 號文件， 所得税（主題 740）：所得税披露的改進。亞利桑那州立大學擴大 公共實體的税收披露包括改善有關公司税率對賬, 已繳現金税的披露, 以及對持續經營的所得税支出（或收益）進行分類。該修正案自年度起生效 2024 年 12 月 15 日之後。該公司正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號對其簡明合併財務的影響 聲明。
物品 3 — 有關市場風險的定量和定性披露
這個 公司不參與市場風險敏感工具的購買或交易。該公司目前沒有任何職位 關於套期保值交易，例如與貨幣波動有關的遠期合約。沒有市場風險敏感工具 出於投機或交易目的而持有。
物品 4 — 控制和程序
(a) 評估 披露控制和程序。
我們的 管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了以下措施的有效性 截至期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條） 本表格 10-Q 所涵蓋。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是， 截至本10-Q表所涵蓋期結束時，我們的披露控制和程序在合理保證下有效 級別。在設計和評估我們的披露控制措施時 和程序，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼周到，只能提供合理的 確保實現預期的控制目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映 資源有限，管理層在評估可能的控制措施的好處時必須作出判斷 以及與費用相關的程序.
(b) 變動 在 “內部控制” 中。
那裏 我們對財務報告的內部控制（定義見第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有變化 根據《交易法》），在截至2024年6月30日的最近一個季度中，已產生重大影響或合理可能發生的重大影響 對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
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部分 II-其他信息
物品 1 — 法律訴訟
參見 簡明合併財務報表附註6 “承諾和意外開支” 中的法律訴訟披露包含在 此表格 10-Q。
物品 1A — 風險因素
風險 公司2023年12月31日的10-k表格中詳細討論了這些因素。沒有其他風險可歸因於 季度。
物品 2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
物品 3 — 優先證券違約
沒有。
物品 4 — 礦山安全披露
不是 適用。
物品 5 — 其他信息
沒有。
物品 6-展品
| 展覽 | ||
| 沒有。 | 描述 | |
| 31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條，對歐米茄偉創力公司首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條，對歐米茄偉創力公司首席財務官進行了認證。 | |
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對歐米茄偉創力公司的首席執行官兼首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤鏈接庫文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| -33- |
簽名
依照 根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由以下機構代表其簽署本報告 下列簽署人經正式授權。
| 歐米茄 FLEX, INC. | ||
| （註冊人） | ||
| 日期： 2024 年 8 月 2 日 | 作者： | /s/ 馬修·F·昂格爾 |
| 馬修·F·昂格爾 | ||
| 財務副總裁， | ||
首席 財務官兼助理祕書 | ||
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