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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
從 __________ 到 ___________ 的過渡期
委員會文件編號： 1-7945
豪華公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | |
| 明尼蘇達 | 41-0216800 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
南馬奎特大道 801 號， 明尼阿波利斯， 明尼蘇達 | 55402-2807 |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(651) 483-7111
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股1.00美元 | DLX | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒ 是的☐ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有互動數據文件。☒ 是的☐ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
☐ 是的 ☒ 沒有
截至2024年7月24日，註冊人普通股的已發行股票數量為 44,211,138。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，股票面值除外） | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
現金及現金等價物，包括公允價值為美元的證券22,000 截至 2023 年 12 月 31 日 | | $ | 23,077 | | | $ | 71,962 | |
扣除信貸損失備抵後的貿易應收賬款 | | 175,170 | | | 191,005 | |
| 扣除儲備金後的庫存和用品 | | 38,028 | | | 42,088 | |
| 為客户持有的資金 | | 50,937 | | | 383,134 | |
| 預付費用 | | 38,332 | | | 30,116 | |
收入超過賬單 | | 30,964 | | | 26,107 | |
| 其他流動資產 | | 34,865 | | | 16,576 | |
| 流動資產總額 | | 391,373 | | | 760,988 | |
| 遞延所得税 | | 8,129 | | | 8,694 | |
長期投資 | | 62,281 | | | 61,924 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $344,856 和 $334,101，分別地 | | 112,393 | | | 116,539 | |
| 經營租賃資產 | | 52,428 | | | 58,961 | |
無形資產，扣除752,687美元和美元的累計攤銷額775,190，分別地 | | 357,815 | | | 391,744 | |
| 善意 | | 1,430,542 | | | 1,430,590 | |
| 其他非流動資產 | | 251,345 | | | 251,182 | |
| 總資產 | | $ | 2,666,306 | | | $ | 3,080,622 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 160,235 | | | $ | 154,863 | |
| 為客户持有的資金 | | 51,870 | | | 386,622 | |
| 應計負債 | | 149,145 | | | 191,427 | |
| 長期債務的當前部分 | | 43,124 | | | 86,153 | |
| 流動負債總額 | | 404,374 | | | 819,065 | |
| 長期債務 | | 1,514,852 | | | 1,506,698 | |
| 經營租賃負債 | | 52,048 | | | 58,840 | |
| 遞延所得税 | | 12,487 | | | 22,649 | |
| 其他非流動負債 | | 62,069 | | | 68,754 | |
| 承付款和或有開支（注13） | | | | |
| 股東權益： | | | | |
普通股 $1 面值（授權： 50 萬 股票；已發行股份：2024 年 6 月 30 日 — 44,210; 2023 年 12 月 31 日 — 43,743) | | 44,210 | | | 43,743 | |
| 額外的實收資本 | | 106,466 | | | 99,141 | |
| 留存收益 | | 495,113 | | | 491,238 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (25,900) | | | (30,028) | |
| 非控股權益 | | 587 | | | 522 | |
| 股東權益總額 | | 620,476 | | | 604,616 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 2,666,306 | | | $ | 3,080,622 | |
參見未經審計的合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計，每股金額除外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 產品收入 | | $ | 309,225 | | | $ | 323,805 | | | $ | 609,536 | | | $ | 634,031 | |
| 服務收入 | | 228,591 | | | 247,881 | | | 463,234 | | | 483,020 | |
| 總收入 | | 537,816 | | | 571,686 | | | 1,072,770 | | | 1,117,051 | |
| 產品成本 | | (115,170) | | | (125,453) | | | (229,505) | | | (243,888) | |
| 服務成本 | | (133,856) | | | (144,494) | | | (270,938) | | | (276,721) | |
| 總收入成本 | | (249,026) | | | (269,947) | | | (500,443) | | | (520,609) | |
| 毛利潤 | | 288,790 | | | 301,739 | | | 572,327 | | | 596,442 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | (233,818) | | | (245,359) | | | (467,911) | | | (492,989) | |
| 重組和整合費用 | | (11,064) | | | (24,191) | | | (24,868) | | | (37,132) | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | 15,401 | | | 21,942 | | | 23,982 | | | 21,942 | |
| 營業收入 | | 59,309 | | | 54,131 | | | 103,530 | | | 88,263 | |
| 利息支出 | | (30,197) | | | (31,932) | | | (61,006) | | | (61,948) | |
| 其他收入，淨額 | | 1,786 | | | 824 | | | 4,726 | | | 3,247 | |
| 所得税前收入 | | 30,898 | | | 23,023 | | | 47,250 | | | 29,562 | |
| 所得税條款 | | (10,401) | | | (6,622) | | | (15,923) | | | (10,381) | |
| 淨收入 | | 20,497 | | | 16,401 | | | 31,327 | | | 19,181 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
| 歸屬於豪華版的淨收益 | | $ | 20,459 | | | $ | 16,375 | | | $ | 31,262 | | | $ | 19,127 | |
| 綜合收入總額 | | $ | 20,434 | | | $ | 25,517 | | | $ | 35,455 | | | $ | 25,554 | |
| 歸屬於豪華版的綜合收益 | | 20,396 | | | 25,491 | | | 35,390 | | | 25,500 | |
| 每股基本收益 | | 0.46 | | | 0.38 | | | 0.71 | | | 0.44 | |
| 攤薄後的每股收益 | | 0.46 | | | 0.37 | | | 0.70 | | | 0.44 | |
參見未經審計的合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 普通股 | | 普通股
面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 總計 |
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | | 44,046 | | | $ | 44,046 | | | $ | 101,317 | | | $ | 488,317 | | | $ | (25,837) | | | $ | 549 | | | $ | 608,392 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 20,459 | | | — | | | 38 | | | 20,497 | |
現金分紅 ($)0.30 每股） | | — | | | — | | | — | | | (13,663) | | | — | | | — | | | (13,663) | |
| 已發行的普通股，扣除預扣税 | | 164 | | | 164 | | | 146 | | | — | | | — | | | — | | | 310 | |
基於員工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 5,003 | | | — | | | — | | | — | | | 5,003 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
餘額，2024 年 6 月 30 日 | | 44,210 | | | $ | 44,210 | | | $ | 106,466 | | | $ | 495,113 | | | $ | (25,900) | | | $ | 587 | | | $ | 620,476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 普通股 | | 普通股
面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 總計 |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | | 43,421 | | | $ | 43,421 | | | $ | 83,800 | | | $ | 507,992 | | | $ | (40,007) | | | $ | 443 | | | $ | 595,649 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 16,375 | | | — | | | 26 | | | 16,401 | |
現金分紅 ($)0.30 每股） | | — | | | — | | | — | | | (13,309) | | | — | | | — | | | (13,309) | |
| 已發行的普通股，扣除預扣税 | | 192 | | | 192 | | | 197 | | | — | | | — | | | — | | | 389 | |
基於員工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 5,383 | | | — | | | — | | | — | | | 5,383 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,116 | | | — | | | 9,116 | |
餘額，2023 年 6 月 30 日 | | 43,613 | | | $ | 43,613 | | | $ | 89,380 | | | $ | 511,058 | | | $ | (30,891) | | | $ | 469 | | | $ | 613,629 | |
參見未經審計的合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 普通股 | | 普通股
面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 總計 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | 43,743 | | | $ | 43,743 | | | $ | 99,141 | | | $ | 491,238 | | | $ | (30,028) | | | $ | 522 | | | $ | 604,616 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 31,262 | | | — | | | 65 | | | 31,327 | |
現金分紅 ($)0.60 每股） | | — | | | — | | | — | | | (27,387) | | | — | | | — | | | (27,387) | |
| 已發行的普通股，扣除預扣税 | | 467 | | | 467 | | | (2,846) | | | — | | | — | | | — | | | (2,379) | |
基於員工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 10,171 | | | — | | | — | | | — | | | 10,171 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,128 | | | — | | | 4,128 | |
餘額，2024 年 6 月 30 日 | | 44,210 | | | $ | 44,210 | | | $ | 106,466 | | | $ | 495,113 | | | $ | (25,900) | | | $ | 587 | | | $ | 620,476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 普通股 | | 普通股
面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 非控股權益 | | 總計 |
餘額，2022 年 12 月 31 日 | | 43,204 | | | $ | 43,204 | | | $ | 79,234 | | | $ | 518,635 | | | $ | (37,264) | | | $ | 415 | | | $ | 604,224 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 19,127 | | | — | | | 54 | | | 19,181 | |
現金分紅 ($)0.60 每股） | | — | | | — | | | — | | | (26,704) | | | — | | | — | | | (26,704) | |
| 已發行的普通股，扣除預扣税 | | 409 | | | 409 | | | (1,113) | | | — | | | — | | | — | | | (704) | |
基於員工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 11,259 | | | — | | | — | | | — | | | 11,259 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,373 | | | — | | | 6,373 | |
餘額，2023 年 6 月 30 日 | | 43,613 | | | $ | 43,613 | | | $ | 89,380 | | | $ | 511,058 | | | $ | (30,891) | | | $ | 469 | | | $ | 613,629 | |
參見未經審計的合併財務報表的簡明附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊 | | 10,375 | | | 11,052 | |
| 無形資產的攤銷 | | 73,064 | | | 75,076 | |
| 預付費產品折扣的攤銷 | | 16,354 | | | 17,173 | |
| 基於員工股份的薪酬支出 | | 10,130 | | | 11,350 | |
| 運營租賃費用 | | 9,279 | | | 10,522 | |
| 雲計算安排實施成本的攤銷 | | 8,247 | | | 7,470 | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | (23,982) | | | (21,942) | |
| 遞延所得税 | | (11,887) | | | (9,489) | |
| 其他非現金項目，淨額 | | 21,871 | | | 14,136 | |
| 資產和負債的變化： | | | | |
| 貿易應收賬款 | | 6,682 | | | (9,889) | |
| 庫存和供應 | | 2,029 | | | (4,609) | |
| 支付雲計算安排實施費用 | | (75) | | | (5,846) | |
| 其他流動和非流動資產 | | (27,018) | | | 4,660 | |
| 應付賬款 | | 8,059 | | | 21,134 | |
| 預付產品折扣付款 | | (14,497) | | | (12,742) | |
| 其他應計負債和非流動負債 | | (53,736) | | | (79,900) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 66,222 | | | 47,337 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 購買資本資產 | | (48,626) | | | (55,904) | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | 4,738 | | | 27,880 | |
| 其他 | | (50) | | | (9,878) | |
| 投資活動使用的淨現金 | | (43,938) | | | (37,902) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| 發行長期債務和定期貸款的收益，扣除債務發行成本 | | 466,937 | | | 437,500 | |
| 償還長期債務和週轉貸款 | | (504,306) | | | (416,376) | |
| 客户資金負債的淨變動 | | (328,376) | | | (149,336) | |
| 支付給股東的現金分紅 | | (27,469) | | | (26,852) | |
| 其他 | | (5,395) | | | (5,656) | |
| 融資活動使用的淨現金 | | (398,609) | | | (160,720) | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (3,704) | | | 3,063 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | (380,029) | | | (148,222) | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，年初 | | 458,033 | | | 337,415 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末（附註3） | | $ | 78,004 | | | $ | 189,193 | |
參見未經審計的合併財務報表的簡明附註
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
截至2024年6月30日的合併資產負債表、截至2024年和2023年6月30日的季度和六個月的合併綜合收益表、截至2024年和2023年6月30日的季度和六個月的合併股東權益表以及截至2024年和2023年6月30日的六個月的合併現金流量表未經審計。截至2023年12月31日的合併資產負債表來自經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。管理層認為，綜合財務報表公允表所需的所有調整都包括在內。調整僅包含正常的重複項目，以下附註中討論的任何項目除外。中期業績不一定代表全年業績或未來業績。合併財務報表和附註根據10-Q表的説明列報，不包含我們的年度合併財務報表和附註中包含的某些信息。本報告中出現的合併財務報表和附註應與我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的合併已審計財務報表和相關附註一起閲讀。
合併財務報表的編制要求我們做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和相關附註中報告的金額。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為合理的其他各種因素和假設，這些因素和假設的結果構成了對我們的資產、負債、收入和支出的賬面價值以及或有資產和負債的相關披露做出判斷的基礎。實際結果可能與我們的估計和假設有很大差異。
在截至2024年6月30日的季度中，我們記錄了期外修正調整，使歸屬於Deluxe的淨收益增加了美元1,778。這些調整對任何歷史中期或年度期間都不重要。
可比性 — 截至2023年6月30日的六個月的合併現金流量表已修改，以符合本年度的列報方式。在經營活動提供的淨現金中，合併了其他流動資產和其他非流動資產。此外，還單獨列報了雲計算安排實施成本的攤銷。以前，該金額已包含在其他非現金項目中，淨額。在融資活動使用的淨現金中，為預扣股份支付的員工税包含在其他中。此前，這一數額是單獨列報的。截至2023年6月30日的季度和六個月的合併股東權益報表也進行了修改，以符合本年度的列報方式。退休的普通股包含在已發行的普通股中，扣除預扣税。以前，這些金額是單獨列報的。
亞利桑那州立大學第2023-07號——2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-07號會計準則更新（“ASU”），即對應申報分部披露的改進，旨在改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該指導將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後，分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。我們目前正在評估採用這一新指南對合並財務報表中相關披露的潛在影響。
亞利桑那州立大學第 2023-09 號 — 2023 年 12 月，FasB 發佈了 ASU 第 2023-09 號《所得税披露改進》，其中修改了所需的所得税披露，將特定類別納入所得税税率對賬中，並要求按司法管轄區披露所得税繳納情況等。該指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。該標準必須在前瞻性基礎上適用，但允許追溯性應用。我們目前正在評估採用這一新指南對合並財務報表中相關披露的潛在影響。
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
貿易應收賬款 — 淨貿易應收賬款由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 貿易應收賬款——總額 | | $ | 184,754 | | | $ | 197,546 | |
| 信用損失備抵金 | | (9,584) | | | (6,541) | |
貿易應收賬款——淨額 (1) | | $ | 175,170 | | | $ | 191,005 | |
(1) 包括未開票的應收賬款 $52,249 截至 2024 年 6 月 30 日和 $43,673 截至 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，信貸損失備抵金的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 餘額，年初 | | $ | 6,541 | | | $ | 4,182 | |
| 壞賬支出 | | 8,980 | | | 3,027 | |
| 註銷和其他 | | (5,937) | | | (1,771) | |
| 期末餘額 | | $ | 9,584 | | | $ | 5,438 | |
庫存和供應——庫存和供應包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 成品和半成品 | | $ | 32,138 | | | $ | 34,194 | |
| 原材料和用品 | | 17,125 | | | 17,339 | |
| 過剩物品和陳舊物品儲備金 | | (11,235) | | | (9,445) | |
| 扣除儲備金後的庫存和用品 | | $ | 38,028 | | | $ | 42,088 | |
可供出售的債務證券 — 截至2024年6月30日，我們沒有持有任何可供出售的債務證券。截至2023年12月31日持有的可供出售債務證券包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以千計） | | 成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現損失總額 | | 公允價值 |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 國內貨幣市場基金 | | $ | 22,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,000 | |
| 可供出售的債務證券 | | $ | 22,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,000 | |
國內貨幣市場基金持有由該金融機構管理的高流動性短期投資。 有關可供出售債務證券公允價值的更多信息，請參見附註8。
超過賬單的收入 — 超過賬單的收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 有條件的獲得報酬的權利 | | $ | 20,693 | | | $ | 20,680 | |
獲得考慮的無條件權利 (1) | | 10,271 | | | 5,427 | |
| 收入超過賬單 | | $ | 30,964 | | | $ | 26,107 | |
(1) 表示根據相關合同條款已賺取但目前無法開具賬單的收入。
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
無形資產 — 無形資產由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以千計） | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| 內部使用的軟件 | | $ | 577,245 | | | $ | (435,266) | | | $ | 141,979 | | | $ | 554,825 | | | $ | (412,364) | | | $ | 142,461 | |
| 客户名單/關係 | | 346,890 | | | (239,298) | | | 107,592 | | | 363,298 | | | (235,557) | | | 127,741 | |
| 合作伙伴關係 | | 75,100 | | | (16,050) | | | 59,050 | | | 74,911 | | | (14,031) | | | 60,880 | |
| 基於技術的無形資產 | | 65,700 | | | (25,752) | | | 39,948 | | | 97,633 | | | (54,251) | | | 43,382 | |
| 商標名稱 | | 39,367 | | | (31,516) | | | 7,851 | | | 39,367 | | | (23,792) | | | 15,575 | |
| 待售軟件 | | 6,200 | | | (4,805) | | | 1,395 | | | 36,900 | | | (35,195) | | | 1,705 | |
| 無形資產 | | $ | 1,110,502 | | | $ | (752,687) | | | $ | 357,815 | | | $ | 1,166,934 | | | $ | (775,190) | | | $ | 391,744 | |
無形資產的攤銷額為美元37,366 截至2024年6月30日的季度，美元36,859 截至2023年6月30日的季度，美元73,064 在截至2024年6月30日的六個月中，以及美元75,076 在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中。在截至2024年6月30日的季度中，我們修改了我們預計在2024年之後將不再使用的商標資產的使用壽命。這一變化導致增量攤銷費用為美元6,674 在本季度中，預計將在截至2024年9月30日的季度中確認類似的增量金額。
根據截至2024年6月30日的在役無形資產，預計的未來攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | 估計的
攤還
費用 |
| 2024 年的剩餘時間 | | $ | 61,171 | |
| 2025 | | 88,178 | |
| 2026 | | 58,906 | |
| 2027 | | 36,071 | |
| 2028 | | 26,993 | |
在正常業務過程中，我們收購和開發內部使用的軟件。我們有時還會購買客户名單和合作夥伴關係資產。在截至2024年6月30日的六個月中，我們收購或開發了$37,710 內部使用的軟件，加權平均使用壽命為 3 年份。在此期間獲得的其他無形資產不是實質性的。
商譽——結合自2024年1月1日起對應申報業務板塊的調整（註釋15），截至2023年12月31日按應申報分部劃分的商譽金額進行了重組，以反映我們的新細分市場結構。 沒有 商譽減值費用是與分部調整一起記錄的。截至2024年6月30日的六個月中，按應申報分部和總額劃分的商譽變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 商家服務 | | B2B 支付 | | 數據解決方案 (1) | | 打印 (1) | | 所有其他 | | 總計 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 727,688 | | | $ | 160,431 | | | $ | 40,804 | | | $ | 493,924 | | | $ | 7,743 | | | $ | 1,430,590 | |
| 貨幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
餘額，2024 年 6 月 30 日 | | $ | 727,688 | | | $ | 160,431 | | | $ | 40,804 | | | $ | 493,876 | | | $ | 7,743 | | | $ | 1,430,542 | |
(1)數據解決方案和印刷餘額扣除累計減值費用 $145,584 和 $193,699分別針對每個時期。
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
其他非流動資產 — 其他非流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 退休後福利計劃資產 | | $ | 99,163 | | | $ | 94,939 | |
| 雲計算安排實施成本 | | 48,124 | | | 59,234 | |
預付費產品折扣 (1) | | 41,390 | | | 40,376 | |
遞延合同購置成本 (2) | | 20,513 | | | 21,103 | |
扣除信貸損失備抵後的分銷商貸款和應收票據 (3) | | 12,081 | | | 12,443 | |
| 其他 | | 30,074 | | | 23,087 | |
| 其他非流動資產 | | $ | 251,345 | | | $ | 251,182 | |
(1)預付產品折扣的攤銷額為美元16,354 在截至2024年6月30日的六個月中，以及美元17,173 在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中。
(2) 遞延合同收購成本的攤銷額為美元6,298 在截至2024年6月30日的六個月中，以及美元5,315 在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中。
(3) 金額包括貸款和應收票據的非流動部分。這些應收賬款的流動部分包含在合併資產負債表上的其他流動資產中，為美元1,501 截至 2024 年 6 月 30 日和 $987 截至 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與分銷商貸款和應收票據相關的信貸損失備抵金的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 餘額，年初 | | $ | 928 | | | $ | 1,024 | |
| 壞賬支出（收益） | | 217 | | | (73) | |
| | | | |
| 期末餘額 | | $ | 1,145 | | | $ | 951 | |
截至2024年6月30日或2023年12月31日，逾期應收賬款和處於非應計狀態的應收賬款並不重要。
我們根據借款人償還債務能力的信息，包括當前的財務信息、歷史還款經驗、當前的經濟趨勢和其他因素，將貸款和應收票據分為風險類別。質量最高的應收賬款的內部等級為 1-2。那些存在需要管理層注意的潛在弱點的人將被評為3-4的內部等級。
下表按信貸質量指標和發放年份列出了截至2024年6月30日分銷商的貸款和應收票據，包括流動部分。有 不 在截至2024年6月30日的六個月中記錄的註銷或追回款項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 分銷商應收貸款和票據按發放年份按成本攤銷計算 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | 總計 |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | |
| 1-2 級內部成績 | | $ | 967 | | | $ | 341 | | | $ | 928 | | | $ | 340 | | | $ | 11,448 | | | $ | 14,024 | |
| 3-4 內部成績 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 703 | | | 703 | |
| 貸款和應收票據 | | $ | 967 | | | $ | 341 | | | $ | 928 | | | $ | 340 | | | $ | 12,151 | | | $ | 14,727 | |
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
應計負債——應計負債由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
遞延收入 (1) | | $ | 26,620 | | | $ | 35,343 | |
| 員工獎金，包括銷售激勵措施 | | 23,902 | | | 49,446 | |
| 所得税 | | 17,965 | | | 7,558 | |
| | | | |
| 經營租賃負債 | | 13,369 | | | 13,562 | |
| 客户返利 | | 10,637 | | | 12,718 | |
| 工資和工資負債，包括休假 | | 8,344 | | | 8,605 | |
| 預付費產品折扣 | | 7,457 | | | 4,477 | |
| 重組 | | 3,800 | | | 9,689 | |
| 其他 | | 37,051 | | | 50,029 | |
| 應計負債 | | $ | 149,145 | | | $ | 191,427 | |
(1) 期初遞延收入中包含的金額的確認收入為 $24,333 在截至2024年6月30日的六個月中，以及美元29,637 在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中。
補充現金流信息 — 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 23,077 | | | $ | 39,052 | |
| 為客户持有的資金中包含限制性現金和限制性現金等價物 | | 50,937 | | | 147,392 | |
| | | | |
| 其他非流動資產中包含的非流動限制性現金 | | 3,990 | | | 2,749 | |
| 總現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 78,004 | | | $ | 189,193 | |
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
下表反映了每股基本收益和攤薄收益的計算。在每個時期，某些基於股份的獎勵都不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內，因為它們的影響本來是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計，每股金額除外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 每股收益——基本： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
| 歸屬於豪華版的淨收益 | | 20,459 | | | 16,375 | | | 31,262 | | | 19,127 | |
| 分配給參與證券的收入 | | (5) | | | (12) | | | (14) | | | (19) | |
| 普通股股東可獲得的歸屬於Deluxe的收益 | | $ | 20,454 | | | $ | 16,363 | | | $ | 31,248 | | | $ | 19,108 | |
| 加權平均已發行股數 | | 44,162 | | | 43,524 | | | 44,039 | | | 43,421 | |
| 每股收益—基本 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益——攤薄： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
| 歸屬於豪華版的淨收益 | | 20,459 | | | 16,375 | | | 31,262 | | | 19,127 | |
| 分配給參與證券的收入 | | — | | | — | | | (11) | | | (10) | |
重新衡量歸類為負債的基於股份的獎勵 | | — | | | — | | | (37) | | | (19) | |
| 普通股股東可獲得的歸屬於Deluxe的收益 | | $ | 20,459 | | | $ | 16,375 | | | $ | 31,214 | | | $ | 19,098 | |
| 加權平均已發行股數 | | 44,162 | | | 43,524 | | | 44,039 | | | 43,421 | |
| 潛在普通股的攤薄影響 | | 524 | | | 216 | | | 547 | | | 279 | |
加權平均股和潛在已發行普通股 | | 44,686 | | | 43,740 | | | 44,586 | | | 43,700 | |
| 每股收益——攤薄 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.44 | |
| 不包括在計算範圍內的反稀釋潛在普通股 | | 1,295 | | | 1,553 | | | 1,295 | | | 1,553 | |
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
重新分類調整——有關從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計的其他綜合虧損部分 | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 合併綜合收益表中受影響的細列項目 |
| | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
退休後福利計劃項目的攤銷： | | | | | | | | | | |
| 先前的服務積分 | | $ | 355 | | | $ | 355 | | | $ | 711 | | | $ | 711 | | | 其他收入 |
| 淨精算損失 | | (334) | | | (568) | | | (667) | | | (1,137) | | | 其他收入 |
| 攤銷總額 | | 21 | | | (213) | | | 44 | | | (426) | | | 其他收入 |
| 税收（費用）優惠 | | (44) | | | 16 | | | (89) | | | 32 | | | 所得税條款 |
| 退休後福利計劃項目的攤銷，扣除税款 | | (23) | | | (197) | | | (45) | | | (394) | | | 淨收入 |
現金流套期保值的已實現收益 | | 895 | | | 634 | | | 1,810 | | | 1,204 | | | 利息支出 |
税收支出 | | (242) | | | (169) | | | (489) | | | (321) | | | 所得税條款 |
扣除税款的現金流套期保值的已實現收益 | | 653 | | | 465 | | | 1,321 | | | 883 | | | 淨收入 |
貨幣折算調整 (1) | | — | | | (863) | | | — | | | (863) | | | 出售企業和長期資產的收益 |
| 扣除税款後的重新分類總額 | | $ | 630 | | | $ | (595) | | | $ | 1,276 | | | $ | (374) | | | |
(1) 與截至2023年6月30日的季度中出售我們的北美虛擬主機業務有關（註釋6）。
累計其他綜合虧損——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，累計其他綜合虧損組成部分的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 退休後福利計劃 | | 現金流套期保值的未實現淨收益 (1) | | 貨幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | (19,824) | | | $ | (286) | | | $ | (9,918) | | | $ | (30,028) | |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） | | — | | | 6,903 | | | (1,499) | | | 5,404 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 45 | | | (1,321) | | | — | | | (1,276) | |
本期其他綜合收益淨額（虧損） | | 45 | | | 5,582 | | | (1,499) | | | 4,128 | |
餘額，2024 年 6 月 30 日 | | $ | (19,779) | | | $ | 5,296 | | | $ | (11,417) | | | $ | (25,900) | |
(1)重新分類前的其他綜合收入扣除所得税支出 $2,553。
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 退休後福利計劃 | | 債務證券未實現淨虧損 (1) | | 現金流套期保值的未實現淨收益 (2) | | 貨幣折算調整 | | 累計其他綜合虧損 |
餘額，2022 年 12 月 31 日 | | $ | (26,872) | | | $ | (909) | | | $ | 2,593 | | | $ | (12,076) | | | $ | (37,264) | |
重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | | — | | | (8) | | | 4,858 | | | 1,149 | | | 5,999 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 394 | | | — | | | (883) | | | 863 | | | 374 | |
本期其他綜合收益淨額（虧損） | | 394 | | | (8) | | | 3,975 | | | 2,012 | | | 6,373 | |
餘額，2023 年 6 月 30 日 | | $ | (26,478) | | | $ | (917) | | | $ | 6,568 | | | $ | (10,064) | | | $ | (30,891) | |
(1)重新分類前的其他綜合虧損是扣除所得税優惠後的淨額3。
(2)重新分類前的其他綜合收入扣除所得税支出 $1,768。
2023年9月和12月，我們簽署了協議，允許將我們的美國和加拿大的薪資和人力資源服務客户轉換為其他服務提供商。我們確認的相關收入為 $15,401 在截至2024年6月30日的季度中，美元22,982 在截至2024年6月30日的六個月中，我們收到了相關的現金收益4,738 在截至2024年6月30日的六個月中。確認的收入包含在合併綜合收益表中的企業出售收益和長期資產中。剩餘收入的確認將基於實際的客户轉化率和留存率，我們預計將在2024年完成這項工作。這些業務的年收入約為 $27,000 在 2023 年期間。我們的美國和加拿大的薪資和人力資源業務包括一個商譽餘額為美元的申報單位7,743 截至2024年6月30日。截至2024年6月30日，我們對該商譽進行了減值評估，根據我們的定量分析，我們得出結論，截至該日該商譽未減值。在我們分階段退出這些業務的同時，我們預計這一商譽將在2024年完全減值，屆時這些企業預計產生的剩餘現金流將不再支持申報單位的賬面價值。在截至2024年6月30日的六個月中，我們還確認了美元的收益1,000 關於出售小型企業分銷商客户名單。
2023年6月，我們完成了對北美虛擬主機和徽標設計業務的出售，淨現金收益為美元31,230，我們確認的税前收益為美元21,942 在截至2023年6月30日的季度和六個月中。這些企業創造了大約 $ 的收入28,000 在 2023 年期間，直至銷售日期。有關此次出售的更多信息可以在2023年10-k表中出現的合併財務報表附註中的 “附註6：收購和資產剝離” 標題下找到。
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
作為利率風險管理戰略的一部分，我們進行了利率互換，我們將其指定為現金流套期保值，以減輕部分浮動利率債務利息支付的可變性（注12）。 我們的衍生工具由以下幾部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 6月30日
2024 | | 十二月 31,
2023 |
| （以千計） | 名義金額 | | 利率 (1) | | 成熟度 | | 資產負債表位置 | | 公允價值
資產/（負債） | | 公允價值
資產/（負債） |
| 2023 年 6 月攤銷利率互換： | | | | | | | | | | | |
| | $ | 239,174 | | | 4.249 | % | | 2026 年 6 月 | | 其他非流動資產和其他非流動負債 | | $ | 1,369 | | | $ | (2,158) | |
2023 年 3 月
利率互換： | | | | | | | | | | | |
| | 20 萬 | | | 4.003 | % | | 2026 年 3 月 | | 其他非流動資產 | | 2,422 | | | 287 | |
| 2022 年 9 月利率互換： | | | | | | | | | | | |
| | 300,000 | | | 3.990 | % | | 2025 年 9 月 | | 其他非流動資產 | | 3,503 | | | 1,519 | |
(1)此外，適用的利潤率範圍為 1.5% 到 2.5根據我們的合併總槓桿率，百分比是根據我們的信貸額度支付的未償金額（注12）。
利率互換公允價值的變化記錄在合併資產負債表上的累計其他綜合虧損中，隨後隨着浮動利率債務的利息支出，被重新歸類為利息支出。衍生品的公允價值是根據測量之日適用的參考利率曲線計算得出的。截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金流套期保值已全面生效，它們對合並淨收益和合並現金流量表的影響並不大。我們還預計，在未來12個月內重新歸類為利息支出的金額不會很大。
經常性公允價值計量——現金和現金等價物包括截至2023年12月31日可供出售的債務證券（註釋3），其中包括國內貨幣市場基金。由於標的投資具有短期性質，該基金在活躍的市場上交易，其成本接近其公允價值。衍生工具的公允價值（注7）是根據測量之日適用的參考利率曲線計算得出的。
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
有關我們金融工具公允價值的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 使用公允價值衡量 |
| | | | 2024年6月30日 | | 相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級） | | 其他重要的可觀測輸入
（第 2 級） | | 大量不可觀察的輸入
（第 3 級） |
| （以千計） | | 資產負債表位置 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | | |
以公允價值計入綜合收益： | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產（注7） | | 其他非流動資產 | | $ | 7,294 | | | $ | 7,294 | | | $ | — | | | $ | 7,294 | | | $ | — | |
| 攤銷成本： | | | | | | | | | | | | |
| 現金 | | 現金和現金等價物 | | 23,077 | | | 23,077 | | | 23,077 | | | — | | | — | |
| 現金 | | 為客户持有的資金 | | 50,937 | | | 50,937 | | | 50,937 | | | — | | | — | |
| 現金 | | 其他非流動資產 | | 3,990 | | | 3,990 | | | 3,990 | | | — | | | — | |
應收分銷商的貸款和票據 | | 其他流動資產和其他非流動資產 | | 13,582 | | | 14,294 | | | — | | | — | | | 14,294 | |
| 長期債務 | | 長期債務和長期債務的流動部分 | | 1,557,976 | | | 1,538,742 | | | — | | | 1,538,742 | | | — | |
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 使用公允價值衡量 |
| | | | 2023 年 12 月 31 日 | | 相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級） | | 其他重要的可觀測輸入
（第 2 級） | | 大量不可觀察的輸入
（第 3 級） |
| （以千計） | | 資產負債表位置 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | | |
以公允價值計入綜合收益： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | 現金和現金等價物 | | $ | 22,000 | | | $ | 22,000 | | | $ | 22,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生資產（注7） | | 其他非流動資產 | | 1,806 | | | 1,806 | | | — | | | 1,806 | | | — | |
| 衍生負債（注7） | | 其他非流動負債 | | (2,158) | | | (2,158) | | | — | | | (2,158) | | | — | |
| 攤銷成本： | | | | | | | | | | | | |
| 現金 | | 現金和現金等價物 | | 49,962 | | | 49,962 | | | 49,962 | | | — | | | — | |
現金 | | 為客户持有的資金 | | 383,134 | | | 383,134 | | | 383,134 | | | — | | | — | |
現金 | | 其他非流動資產 | | 2,937 | | | 2,937 | | | 2,937 | | | — | | | — | |
應收分銷商的貸款和票據 | | 其他流動資產和其他非流動資產 | | 13,430 | | | 13,249 | | | — | | | — | | | 13,249 | |
長期債務 | | 長期債務和長期債務的流動部分 | | 1,592,851 | | | 1,554,028 | | | — | | | 1,554,028 | | | — | |
重組和整合費用包括與推動收益和現金流增長的計劃相關的成本，還包括與某些應用程序和流程的整合和遷移相關的成本。這些成本主要包括諮詢、項目管理服務和內部勞動力，以及與我們的計劃相關的其他成本，例如與設施關閉和整合相關的成本。此外，我們還記錄了各職能領域的員工遣散費。重組和整合費用不分配給我們的應申報業務部門。
我們目前正在實施多項旨在支持我們的增長戰略和提高效率的舉措，其中包括幾項我們統稱為北極星計劃的舉措。這些舉措的目標是通過（1）擴大我們的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的增長軌跡，（2）增加現金流，（3）償還債務以及（4）提高我們的槓桿率，進一步提高股東價值。我們的各種舉措包括以組織結構、流程和運營改進為重點的結構性成本削減的平衡組合，以及推動收入增長的工作流程。我們已經將同類能力、減少管理層次和整合核心業務相結合，以提高運營效率，創造投資高影響力人才的能力，以加速我們的支付和數據業務增長。相關費用, 主要包括諮詢和遣散費, 約為 $1萬個 在截至2024年6月30日的季度中，美元22,000 在截至2024年6月30日的六個月中。在截至2023年6月30日的季度和六個月中，我們產生的相關費用約為美元15,000。迄今為止，我們已經產生了大約 $ 的費用7000，而且我們預計北極星重組和整合費用將增加約為美元5萬個 直到 2025 年。
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豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
重組和整合費用反映在合併的綜合收益表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 總收入成本 | | $ | (35) | | | $ | 3,286 | | | $ | 898 | | | $ | 4,439 | |
| 運營費用 | | 11,064 | | | 24,191 | | | 24,868 | | | 37,132 | |
| 重組和整合費用 | | $ | 11,029 | | | $ | 27,477 | | | $ | 25,766 | | | $ | 41,571 | |
每個時期的重組和整合費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 外部諮詢和其他費用 | | $ | 9,150 | | | $ | 12,930 | | | $ | 17,119 | | | $ | 20,621 | |
| 員工遣散費 | | (415) | | | 6,161 | | | 1,557 | | | 6,347 | |
| 內部勞動 | | 384 | | | 1,750 | | | 1,222 | | | 3,872 | |
| 其他 | | 1,910 | | | 6,636 | | | 5,868 | | | 10,731 | |
| 重組和整合費用 | | $ | 11,029 | | | $ | 27,477 | | | $ | 25,766 | | | $ | 41,571 | |
我們的重組和整合應計金額包含在合併資產負債表的應計負債中，代表向根據我們的各種舉措已經解僱和預計解僱的員工支付的剩餘遣散費所需的預期現金支付。大部分員工裁員以及相關的遣散費預計將在明年內完成。
我們的重組和整合應計額的變化如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | 員工遣散費 |
餘額，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 9,689 | |
| 收費 | | 2,056 | |
| 逆轉 | | (499) | |
| 付款 | | (7,446) | |
餘額，2024 年 6 月 30 日 | | $ | 3,800 | |
在我們的重組和整合應計賬款向前滾動時列報的費用和沖銷不包括直接計入支出的項目，因為這些項目未反映在合併資產負債表的應計負債中。
截至2024年6月30日的六個月的有效所得税税率為 33.7%，與有效税率相比 34.1截至2023年12月31日止年度的百分比。2024 年基於股份的薪酬、國外業務和準備金回報率調整所產生的較低的税收影響，足以抵消了 2023 年企業退出活動的好處。我們的2023年有效税率與美國聯邦法定税率的對賬可以在2023年10-k表中出現的合併財務報表附註中的 “附註10：所得税條款” 標題下找到。
我們歷來為符合條件的美國退休員工提供某些醫療保健福利。除了我們的退休人員醫療保健計劃外，我們還有一項美國行政人員補充退休計劃。有關我們退休後的更多信息
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豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
福利計劃可以在2023年10-k表中出現的合併財務報表附註中的 “附註12：退休後福利” 標題下找到。
退休後補助金收入包含在合併綜合收益表的其他收入中，由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 利息成本 | | $ | 435 | | | $ | 496 | | | $ | 871 | | | $ | 993 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (2,099) | | | (1,830) | | | (4,197) | | | (3,660) | |
| 先前服務抵免的攤銷 | | (355) | | | (355) | | | (711) | | | (711) | |
| 淨精算損失的攤銷 | | 334 | | | 568 | | | 667 | | | 1,137 | |
| 定期補助金淨收入 | | $ | (1,685) | | | $ | (1,121) | | | $ | (3,370) | | | $ | (2,241) | |
未償債務包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月 31,
2023 |
| 優先有抵押定期貸款額度 | | $ | 790,563 | | | $ | 877,187 | |
| 高級無抵押票據 | | 475,000 | | | 475,000 | |
| 從優先有擔保循環信貸額度中提取的金額 | | 223,000 | | | 252,000 | |
| 證券化義務 | | 78,917 | | | — | |
| 本金總額 | | 1,567,480 | | | 1,604,187 | |
| 減去：未攤銷的折扣和債務發行成本 | | (9,504) | | | (11,336) | |
| 債務總額，扣除折扣和債務發行成本 | | 1,557,976 | | | 1,592,851 | |
| 減去：長期債務的當期部分，扣除債務發行成本 | | (43,124) | | | (86,153) | |
| 長期債務 | | $ | 1,514,852 | | | $ | 1,506,698 | |
截至2024年6月30日，長期債務的到期日如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | 債務義務 |
| 2025 | | $ | 101,063 | |
| 2026 | | 912,500 | |
| 2027 | | 78,917 | |
| 2028 | | — | |
| 2029 | | 475,000 | |
| 本金總額 | | $ | 1,567,480 | |
信貸額度 — 2021年6月，我們執行了一項優先擔保信貸額度，包括循環信貸額度，承諾金額為美元50 萬 還有一美元1,155,000 定期貸款機制。循環信貸額度包括 $40,0000 swingline 子設施和 $25000 信用證子設施。循環信貸額度下的貸款可以在2026年6月1日之前借入、償還和再借款，屆時必須償還所有借款。定期貸款額度必須按季度等額分期償還，金額為美元21,656 截至 2025 年 6 月 30 日，以及 $28,875 從 2025 年 9 月 30 日到 2026 年 3 月 31 日。剩餘餘額將於2026年6月1日到期。定期貸款機制還包括與資產出售、新債務（許可債務除外）和超額現金流相關的強制性預付款要求，但須遵守某些限制。對於定期貸款機制的任何強制性或自願預付款，無需支付任何保費或罰款。
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豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
信貸額度的利息應按浮動利率支付，該利率參照有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的保證金不等 1.5% 到 2.5％，視信貸協議中定義的合併總槓桿率而定，對於循環信貸額度的未使用部分，應支付承諾費。信貸額度下的未償金額的加權平均利率為 6.70截至 2024 年 6 月 30 日的百分比以及 6.83截至2023年12月31日的百分比，包括利率互換的影響，利率互換實際上將我們的一部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。有關利率互換的更多信息可以在注7中找到。
信貸額度下的借款幾乎由我們及其子公司持有的當前和未來所有有形和無形個人財產作為抵押，這些財產為我們在信貸額度下的義務提供了擔保，但某些例外情況除外。信貸協議包含有關債務水平限制、留置權、合併、某些資產處置、業務變動、預付款、投資、貸款和限制性付款的慣例契約。這些契約受信貸協議中規定的許多限制和例外情況的約束。
信貸協議還包括對信貸協議中定義的合併總槓桿率和合並擔保槓桿比率的要求。在剩下的每個季度中，合併的總槓桿率可能不等於或超過 4.25 至 1.00，合併擔保槓桿比率可能不等於或超過 3.50 到 1.00。此外，我們必須將最低利息覆蓋率維持在至少 3.00 在信貸額度的剩餘期限內升至1.00。不滿足上述任何要求都將導致違約事件，這將使貸款人能夠申報應立即到期和應付的未償還款項，並且如果我們無法結清未償還的款項，貸款人可以對質押的抵押品強制執行其利益。截至2024年6月30日，我們遵守了所有債務契約。
信貸協議包含慣常陳述和保證，作為借款的條件，要求在每次借款之日，所有此類陳述和保證在所有重大方面都是真實和正確的，包括關於我們的業務、資產、運營或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。如果我們的合併總槓桿率超過 2.75 至1.00，與激勵性股權和薪酬相關的允許分紅和股票回購的年度總額限制為美元60,000。
截至2024年6月30日，我們的循環信貸額度下可供借款的金額如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | 可用借款 |
| 循環信貸額度承諾 | | $ | 50 萬 | |
| 從循環信貸額度中提取的金額 | | (223,000) | |
未兑現的信用證 (1) | | (7,673) | |
截至2024年6月30日可供借款的淨額 | | $ | 269,327 | |
(1) 根據某些州的要求，我們主要使用備用信用證來抵押與自保工人賠償索賠以及環境問題索賠相關的某些債務。這些信用證減少了我們的循環信貸額度下可供借款的金額。
優先無抵押票據——2021年6月，我們發行了美元50 萬 的 8.02029年6月到期的優先無抵押票據百分比。這些票據是根據1933年《證券法》第144A條通過私募發行的。扣除折扣和發行成本後，此次發行的收益為 $490,741，得出的有效利率為 8.3%。這些票據的淨收益用於資助2021年6月收購第一美國支付系統有限責任公司。利息每年6月和12月到期。在2022年，我們結算了美元25000 這些票據是通過公開市場購買的。
管理票據的契約包含契約，這些契約限制了我們和受限子公司承擔額外債務和留置權、發行可贖回股票和優先股、支付股息和分配、貸款和投資以及合併或出售我們全部或幾乎所有資產的能力。
證券化工具 — 2024年3月，全資子公司Deluxe Receivables LLC與一組金融機構簽訂了應收賬款融資協議（“證券化工具”）。除非根據其條款延期，否則該協議將於2027年3月終止。證券化機制下的最大可用金額為美元80,000，但須視某些借款基礎調整而定。根據該協議，我們向子公司出售了部分應收賬款，並將繼續自動將部分應收賬款出售給子公司，作為該融資機制下的借款抵押品。借款按SOFR計息，加上適用的利息，貸款的未使用部分需支付承諾費。利息和費用按月支付。截至2024年6月30日，美元78,917 在該融資機制下尚未償還，利率為 6.91%。我們利用這些借款的收益來預付根據我們的有擔保定期貸款機制到期的款項。
證券化機制被列為抵押融資活動，而不是出售資產。因此，將子公司合併，作為抵押品質押的應收賬款餘額作為應收賬款列報
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豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
合併資產負債表，借款列為長期債務。與基礎應收賬款相關的現金收入反映為運營現金流，抵押貸款下的借款和還款在合併現金流量表中反映為融資現金流。
賠償 — 在正常業務過程中，我們會定期簽訂包含一般賠償語言的協議。這些賠償條款通常涵蓋因我們的產品和服務而產生的第三方索賠，包括但不限於服務故障、違反安全、知識產權、政府法規和/或與僱傭有關的事項。這些賠償下的履行通常是由我們違反合同條款而觸發的。在處置資產或業務時，我們經常提供陳述、擔保和/或賠償以涵蓋各種風險，包括資產未知損失、出售房地產所涉及的環境風險、調查和修復廢物處置場所和製造設施環境污染的責任，以及與處置前時期相關的不明納税義務和法律問題。我們無法估計此類賠償的潛在責任，因為它們涉及未知情況。但是，我們認為這些賠償項下的任何負債都不會對我們的財務狀況、年度經營業績或年度現金流產生重大不利影響。我們已經記錄了與環境問題有關的已知賠償的負債。截至2024年6月30日或2023年12月31日，這些負債並不重要。
自保 — 我們對某些費用進行自保，主要是為在職員工和長期殘疾員工提供的工傷補償索賠以及醫療和牙科福利。與這些項目相關的負債是我們對已報告索賠的最終債務加上已發生但未報告的負債的最佳估計，總額為美元8,851 截至 2024 年 6 月 30 日和 $9,024 截至 2023 年 12 月 31 日。這些應計費用包含在合併資產負債表上的應計負債和其他非流動負債中。我們的工傷賠償責任按現值入賬。截至2024年6月30日或2023年12月31日，貼現負債和未貼現負債之間的差異並不大。
我們的自保負債在一定程度上是通過考慮歷史索賠經驗、人口因素和其他精算假設來估算的。如果未來發生的事件和索賠與這些假設和歷史趨勢不同，這些負債的估計應計額可能會受到重大影響。
訴訟——法律事務的記錄負債以及每個時期記錄的相關費用對我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績或流動性並不重要，我們認為目前確定的任何索賠或訴訟在解決後都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。但是，訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。如果作出不利的裁決，可能會對我們在裁決發生期間或未來時期的財務狀況、經營業績或流動性造成重大不利影響。
2018 年 10 月，我們的董事會批准回購不超過 $50 萬 我們的普通股。該授權沒有到期日期。 沒有 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六個月內，根據該授權回購了股票，而且美元287,452 截至2024年6月30日，仍可供回購。
自2024年1月1日起，我們修訂了可申報的業務板塊，以適應結構和管理報告的變化，以更好地反映我們的投資組合和產品。我們現在經營以下可報告的細分市場，通常按產品和服務類型進行組織：
•商户服務-提供電子信用卡和借記卡授權和支付系統及處理服務，主要面向中小型零售和服務企業。
•B20Payments — 提供資金管理解決方案，包括匯款和密碼箱處理、遠程存款收集、應收賬款管理、付款處理和無紙化資金管理，以及欺詐和安全服務以及應付賬款自動化解決方案Deluxe Payment Exchange+。
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豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
•數據解決方案 — 提供數據驅動的營銷解決方案，包括數字互動、金融機構盈利能力報告和賬户轉換工具以及企業註冊服務。
•打印-提供打印的個人和商業支票、印刷的商業表格、業務配件和促銷產品。
各部門的會計政策與2023年10-k表中包含的合併財務報表附註中描述的會計政策相同。當共享服務職能的公司成本直接歸因於某個細分市場時，我們會將這些成本分配給我們的業務部門。這包括某些銷售和營銷、供應鏈、房地產、金融、信息技術和法律費用。不能直接歸因於業務部門的成本列為公司業務，主要包括營銷、會計、信息技術、人力資源、設施、執行管理以及支持公司職能的法律、税收和財務成本。
我們所有的分部主要在美國運營，部分業務在加拿大。截至2023年6月，我們在歐洲部分地區以及通過合作伙伴在中美洲和南美洲經營以前的虛擬主機業務。在本報告所涉期間，與國外業務相關的收入和長期資產對我們的合併財務報表並不重要。 沒有 單個客户佔比超過 10在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，佔合併收入的百分比。
我們的首席運營決策者（“CODM”）是我們的首席執行官。在決定如何分配資源和評估細分市場的經營業績時，他在調整後的基礎上審查了每個細分市場的息税折舊攤銷前利潤。每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤不包括折舊和攤銷費用、利息支出、所得税支出和某些其他金額，其中可能不時包括：資產減值費用；重組和整合費用；基於股份的薪酬支出；收購交易成本；正常業務範圍之外的某些法律相關費用；以及出售業務和長期資產的損益。在就我們的應申報業務領域做出投資或運營決策時，CodM不會審查分部資產信息。
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豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
以下是我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六個月的分部信息。2023 年的細分市場信息已重新編制，以反映我們當前的細分市場結構。
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| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 商家服務： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 98,527 | | | $ | 91,467 | | | $ | 195,004 | | | $ | 180,572 | |
| 調整後 EBITDA | | 19,188 | | | 17,300 | | | 40,625 | | | 35,727 | |
| B20付款： | | | | | | | | |
| 收入 | | 70,230 | | | 76,341 | | | 139,648 | | | 151,537 | |
| 調整後 EBITDA | | 14,012 | | | 15,192 | | | 27,273 | | | 28,667 | |
| 數據解決方案： | | | | | | | | |
| 收入 | | 57,393 | | | 59,301 | | | 117,104 | | | 103,654 | |
| 調整後 EBITDA | | 15,796 | | | 13,382 | | | 30,665 | | | 23,638 | |
| 打印： | | | | | | | | |
| 收入 | | 308,745 | | | 324,517 | | | 612,079 | | | 638,557 | |
| 調整後 EBITDA | | 93,863 | | | 104,770 | | | 184,819 | | | 199,971 | |
| 可報告的區段總數： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 534,895 | | | $ | 551,626 | | | $ | 1,063,835 | | | $ | 1,074,320 | |
| 調整後 EBITDA | | 142,859 | | | 150,644 | | | 283,382 | | | 288,003 | |
所有其他:(1) | | | | | | | | |
| 收入 | | 2,921 | | | 20,060 | | | 8,935 | | | 42,731 | |
| 調整後 EBITDA | | 1,588 | | | 8,239 | | | 5,225 | | | 18,041 | |
| 總計： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 537,816 | | | $ | 571,686 | | | $ | 1,072,770 | | | $ | 1,117,051 | |
| 調整後 EBITDA | | 144,447 | | | 158,883 | | | 288,607 | | | 306,044 | |
(1) 包括我們在2023年6月出售的北美虛擬主機和徽標設計業務，以及我們正在退出的薪資和人力資源服務業務（注6）。
下表顯示了分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與所得税前合併收益的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | | $ | 144,447 | | | $ | 158,883 | | | $ | 288,607 | | | $ | 306,044 | |
| 企業運營 | | (41,061) | | | (50,511) | | | (84,763) | | | (97,236) | |
| 折舊和攤銷費用 | | (41,692) | | | (42,607) | | | (83,439) | | | (86,128) | |
| 利息支出 | | (30,197) | | | (31,932) | | | (61,006) | | | (61,948) | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | 38 | | | 26 | | | 65 | | | 54 | |
| 重組和整合費用 | | (11,029) | | | (27,477) | | | (25,766) | | | (41,571) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | (5,009) | | | (5,484) | | | (10,130) | | | (11,350) | |
| | | | | | | | |
| 某些與法律相關的費用（福利） | | — | | | 183 | | | (300) | | | (245) | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | 15,401 | | | 21,942 | | | 23,982 | | | 21,942 | |
| 所得税前收入 | | $ | 30,898 | | | $ | 23,023 | | | $ | 47,250 | | | $ | 29,562 | |
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
下表顯示了按我們的產品和服務分類的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的季度 |
| （以千計） | | 商家服務 | | B2B
付款 | | 數據
解決方案 | | 打印 | | 全部
其他 | | 合併 |
| 支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 179,360 | | | $ | — | | | $ | 179,360 | |
| 商家服務 | | 98,527 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98,527 | |
| 促銷解決方案 | | — | | | — | | | — | | | 71,021 | | | — | | | 71,021 | |
| 表格和其他商業產品 | | — | | | — | | | — | | | 58,364 | | | — | | | 58,364 | |
財資管理解決方案 | | — | | | 55,349 | | | — | | | — | | | — | | | 55,349 | |
| 數據驅動的營銷 | | — | | | — | | | 52,495 | | | — | | | — | | | 52,495 | |
| 其他 | | — | | | 14,881 | | | 4,898 | | | — | | | 2,921 | | | 22,700 | |
| 總收入 | | $ | 98,527 | | | $ | 70,230 | | | $ | 57,393 | | | $ | 308,745 | | | $ | 2,921 | | | $ | 537,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的季度 |
| （以千計） | | 商家服務 | | B2B
付款 | | 數據
解決方案 | | 打印 | | 全部
其他 | | 合併 |
| 支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 186,424 | | | $ | — | | | $ | 186,424 | |
| 商家服務 | | 91,467 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,467 | |
| 促銷解決方案 | | — | | | — | | | — | | | 71,330 | | | 707 | | | 72,037 | |
| 表格和其他商業產品 | | — | | | — | | | — | | | 66,763 | | | — | | | 66,763 | |
財資管理解決方案 | | — | | | 61,166 | | | — | | | — | | | — | | | 61,166 | |
| 數據驅動的營銷 | | — | | | — | | | 54,503 | | | — | | | — | | | 54,503 | |
| 其他 | | — | | | 15,175 | | | 4,798 | | | — | | | 19,353 | | | 39,326 | |
| 總收入 | | $ | 91,467 | | | $ | 76,341 | | | $ | 59,301 | | | $ | 324,517 | | | $ | 20,060 | | | $ | 571,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 商家服務 | | B2B
付款 | | 數據
解決方案 | | 打印 | | 全部
其他 | | 合併 |
| 支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 357,844 | | | $ | — | | | $ | 357,844 | |
| 商家服務 | | 195,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195,004 | |
| 促銷解決方案 | | — | | | — | | | — | | | 132,079 | | | — | | | 132,079 | |
| 表格和其他商業產品 | | — | | | — | | | — | | | 122,156 | | | — | | | 122,156 | |
財資管理解決方案 | | — | | | 110,426 | | | — | | | — | | | — | | | 110,426 | |
| 數據驅動的營銷 | | — | | | — | | | 106,819 | | | — | | | — | | | 106,819 | |
| 其他 | | — | | | 29,222 | | | 10,285 | | | — | | | 8,935 | | | 48,442 | |
| 總收入 | | $ | 195,004 | | | $ | 139,648 | | | $ | 117,104 | | | $ | 612,079 | | | $ | 8,935 | | | $ | 1,072,770 | |
| | |
豪華公司 未經審計的合併財務報表的簡明附註 （千美元，每股金額除外） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 商家服務 | | B2B
付款 | | 數據
解決方案 | | 打印 | | 全部
其他 | | 合併 |
| 支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 365,071 | | | $ | — | | | $ | 365,071 | |
| 商家服務 | | 180,572 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180,572 | |
| 促銷解決方案 | | — | | | — | | | — | | | 141,233 | | | 1,456 | | | 142,689 | |
| 表格和其他商業產品 | | — | | | — | | | — | | | 132,253 | | | — | | | 132,253 | |
| 財資管理解決方案 | | — | | | 121,640 | | | — | | | — | | | — | | | 121,640 | |
| 數據驅動的營銷 | | — | | | — | | | 93,785 | | | — | | | — | | | 93,785 | |
| 其他 | | — | | | 29,897 | | | 9,869 | | | — | | | 41,275 | | | 81,041 | |
| 總收入 | | $ | 180,572 | | | $ | 151,537 | | | $ | 103,654 | | | $ | 638,557 | | | $ | 42,731 | | | $ | 1,117,051 | |
| | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）包括以下部分：
•執行概述，討論我們的工作、高層經營業績和本年度的財務展望；
•合併經營業績、重組和整合費用以及分部業績，其中包括對我們的收入和支出的更詳細的討論；
•現金流和流動性和資本資源，討論我們的現金流、財務承諾、資本結構和財務狀況的關鍵方面；以及
•關鍵會計估計，討論涉及重大不確定性且已經或合理可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的估計。
請注意，本MD&A討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括但不限於我們的2024年展望、市場影響以及對我們的戰略和業績的預期。我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）的第一部分第1A項概述了評估我們的前瞻性陳述時需要考慮的已知重大風險和重要信息，並已納入本10-Q表報告的第2項，就好像此處已完整説明一樣。1995年的《私人證券訴訟改革法》（“改革法”）為前瞻性陳述提供了 “安全港”，以鼓勵公司提供前瞻性信息。當我們在本10-Q表季度報告、未來向美國證券交易委員會提交的新聞稿、投資者演示文稿和投資者演示中使用 “應該結果”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“將繼續”、“將近似”、“預期”、“估計”、“項目”、“展望” 或類似表述時在我們的代表的口頭陳述中，它們表明了《改革法》所指的前瞻性陳述。
本 MD&A 包括根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務信息。此外，我們還討論自由現金流、淨負債、流動性、調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併調整後收益（“EBITDA”）和合並調整後的息税折舊攤銷前利潤率，所有這些都是非公認會計準則財務指標。我們認為，將這些非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標結合起來進行審查後，可以提供有用的信息，以幫助投資者分析我們本期的經營業績和評估我們的未來經營業績。出於這個原因，我們的內部管理報告還包括這些財務指標，這些指標應作為GAAP財務指標的補充，而不是優於或替代GAAP財務指標。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較，因此可能無法進行有用的比較。我們的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可以在合併經營業績中找到。
我們通過可信的、基於技術的解決方案幫助企業深化客户關係，幫助企業支付和獲得報酬，加速增長並提高運營效率。我們的解決方案包括商户服務、營銷服務和數據分析、資金管理解決方案和促銷產品，以及定製的支票和業務表格。我們為數百萬小型企業、數萬家金融機構和數百個全球最大的消費品牌提供支持。我們的覆蓋範圍、規模和分銷渠道使我們成為客户值得信賴的業務合作伙伴。
我們的戰略
有關我們策略的詳細討論可以在2023年10-k表格的第一部分第1項中找到。在基本完成基礎設施現代化計劃之後，我們已將重點轉移到增長投資上，主要是支付和數據業務，這樣我們就可以繼續擴大規模，目標是利潤增長快於收入增長。我們的業務繼續受益於我們嚴格的定價行動和整體成本管理。在2023年第三季度，我們宣佈了我們的北極星計劃，其目標是通過以下方式進一步推動股東價值：（1）擴大我們的息税折舊攤銷前利潤增長軌跡，（2）推動現金流增加，（3）償還債務，（4）提高槓杆率。我們已經開始看到北極星計劃帶來的好處，不包括業務退出的影響，上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率均比2023年有所改善。更多信息可以在重組和整合費用中找到。
調整——自2024年1月1日起，我們調整了組織結構，以更好地反映我們的投資組合和產品，並更新了可報告的細分市場以應對這些變化。2023 年，我們沒有在新的細分市場結構下運營。有關我們調整後的2024年第二季度和上半年以及2023年上半年應申報板塊的信息，可在本報告第1部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註15：業務板塊信息” 標題下找到。
業務退出 — 2023 年 6 月，我們完成了對北美虛擬主機和徽標設計業務的出售。截至銷售之日，這些業務在2023年創造了約2,800萬美元的年收入。2023年9月和12月，我們簽署了協議，允許將我們的美國和加拿大的薪資和人力資源服務客户轉換為其他服務提供商。這些業務在2023年創造了約2700萬美元的年收入。有關這些業務退出的更多信息，可以在本報告第1部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註6：資產剝離” 標題下找到，也可以在2023年10-k表中出現的合併財務報表附註中的 “附註6：收購和剝離” 標題下找到。我們認為，這些業務退出使我們能夠將資源集中在支付和數據的關鍵增長領域，同時使我們能夠優化運營。
2024 年財務業績
2024 年收益與 2023 年上半年相比——與 2023 年上半年相比，多種因素推動了 2024 年上半年的淨收入增長，包括：
•價格上漲以應對通貨膨脹環境；
•為優化我們的成本結構而採取的行動所帶來的好處，包括勞動力調整、營銷細化和房地產合理化；
•重組和整合費用減少了1,580萬美元；
•收購攤銷減少了1,350萬美元，其中不包括某些無形資產估計使用壽命變化導致的加速攤銷的影響；以及
•數據解決方案和商户服務領域的增長。
以下因素部分抵消了淨收入的增長：
•支票、商業形式和一些商業附屬品的持續長期下滑；
•取消退出企業產生的收入；
•通貨膨脹對小時工資、材料和交付的壓力；
•2024年加速攤銷990萬美元，這與商户服務領域的品牌整合以及我們目前退出的薪資和人力資源業務所使用的資產有關；以及
•壞賬支出增加620萬美元，主要與印刷板塊的某些特定應收賬款準備金調整有關。
2024年上半年的攤薄後每股收益為0.70美元，而2023年上半年的攤薄每股收益為0.44美元，反映了前幾段所述淨收益的增長，但部分被2024年已發行股票的增加所抵消。2024年上半年調整後的攤薄每股收益為1.62美元，而2023年上半年為1.73美元，其中不包括非現金項目或我們認為不能代表本期經營業績的項目的影響。調整後攤薄後每股收益的下降是由支票、業務形式和一些業務配件的持續長期下降以及業務退出的影響（我們估計調整後的攤薄每股收益同比減少約0.18美元）以及成本結構面臨的通貨膨脹壓力所致。調整後的攤薄後每股收益的下降被通貨膨脹環境導致的價格上漲、各職能領域各種成本優化措施的好處以及數據解決方案和商業服務板塊的增長部分抵消。攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬可在合併經營業績中找到。
現金流和流動性——與2023年上半年相比，2024年上半年經營活動提供的淨現金增加了1,890萬美元，這在很大程度上是由我們的定價和成本管理舉措以及2024年重組成本的降低所推動的。此外，由於付款時機，所得税的支付減少了910萬美元，與2023年實施我們的企業資源規劃（“ERP”）系統所產生的成本相關的雲計算實施成本減少了580萬美元，基於績效的薪酬與去年同期相比減少了530萬美元。支票、業務形式和一些業務配件的持續長期下滑，以及我們的業務退出和通貨膨脹壓力對成本結構的影響，部分抵消了運營現金流的增長。與2023年上半年相比，2024年上半年的自由現金流增加了2620萬美元。截至2024年6月30日，債務總額為15.6億美元，淨負債為15.3億美元。截至2024年6月30日，我們持有的現金及現金等價物為2310萬美元，流動性為2.924億美元。我們的資本配置優先事項是減少債務和淨槓桿率，提供高回報的內部投資並支付股息。我們將繼續負責任地將印刷業務產生的自由現金流投資於我們的成長型業務。自由現金流、淨負債和流動性與可比的GAAP財務指標的對賬可在合併經營業績中找到。
最近的市場狀況——我們持續監測利率環境及其對未償債務的影響。截至2024年6月30日，我們舉行了利率互換，實際上將7.392億美元的浮動利率債務轉換為固定利率。結果，截至2024年6月30日，我們77％的債務的加權平均固定利率為7.0％，這在一定程度上使我們免受未來利率上升的影響。
我們將繼續監測勞動力、交付和材料成本面臨的通貨膨脹壓力。為了應對通貨膨脹環境，我們實施了有針對性的提價，主要是在印刷領域，最近在商户服務領域。儘管價格發生了變化，但我們的收入仍然保持良好，這表明了我們的業務實力和對產品的持續需求。我們有時會遇到一些供應中斷，影響了印刷領域的某些印刷產品。我們持續監控我們的供應鏈，以避免延誤或中斷。我們在部分業務中也遇到了勞動力供應問題。仍然很難估計通貨膨脹或供應鏈和勞動力問題對我們的業務、財務狀況或經營業績的嚴重程度和持續時間。
我們還監測小型企業信心和消費者自由支配支出的趨勢。我們會審查許多數據來源，包括來自信用卡品牌、美聯儲和其他經濟預測提供商的信息，以及我們自己的專有數據。這些趨勢影響了我們投資組合的多個領域，最值得注意的是我們的商户服務領域。儘管有跡象表明普通消費者仍面臨持續壓力，但我們今年迄今為止的表現反映了總體穩定的經濟環境。在商户服務方面，非全權支出與全權支出的比率仍然略有上升，在某些垂直市場中，我們看到同店銷售額有所趨於平緩。同樣，對我們的一些全權促銷產品的需求也有所減弱。這些數據點，加上今年剩餘時間內一些揮之不去的宏觀經濟不確定性，反映在我們2024年的收入展望中。
2024 年展望
我們預計，2024年的收入將在21.2億美元至21.6億美元之間，而2023年的收入為21.9億美元，其中包括來自我們各種業務退出的約5600萬美元的收入。我們預計，調整後的全年息税折舊攤銷前利潤將在4億美元至4.2億美元之間，而2023年為4.17億美元，其中包括業務退出產生的約2600萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。我們預計，2024年調整後的攤薄後每股收益將在3.10美元至3.40美元之間，而2023年為3.32美元，其中包括業務退出的約0.30美元。我們預計全年自由現金流將在8000萬美元至1億美元之間，而2023年為9,800萬美元。我們的展望範圍不包括我們目前正在退出的薪資和人力資源服務業務。這些估計受當前宏觀經濟狀況、全球動盪、勞動力供應問題、通貨膨脹和企業退出影響等因素的影響。有關我們展望信息的信息可以在合併經營業績部分的非公認會計準則財務指標對賬中找到。
截至2024年6月30日，我們持有2310萬美元的現金及現金等價物，循環信貸額度下有2.693億美元可供借款。我們預計，隨着我們繼續進行重要的創新投資和擴大產品類別的規模，全年資本支出將約為1億美元，而2023年為1.01億美元。我們還預計，我們將繼續定期支付季度股息。但是，股息每季度都由董事會批准，因此可能會發生變化。我們預計，運營產生的淨現金，以及手頭的現金和現金等價物以及信貸額度下的可用性，將足以支持我們在未來12個月的運營，包括我們的合同義務和還本付息要求，以及我們的長期資本需求。截至2024年6月30日，我們遵守了債務契約，我們預計在接下來的12個月中我們將繼續遵守債務契約。
合併收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 總收入 | | $ | 537,816 | | | $ | 571,686 | | | (5.9%) | | $ | 1,072,770 | | | $ | 1,117,051 | | | (4.0%) |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的總收入有所下降，部分原因是執行概述中討論的業務退出，這導致2024年第二季度的收入減少了約1700萬美元，2024年上半年的收入減少了3,400萬美元。造成收入下降的另一個原因是支票、商業表格和一些業務配件的訂單量持續下降，以及由於密碼箱處理量減少以及我們從對一次性非經常性收入的依賴向經常性收入模式的過渡，財資管理收入的減少。部分抵消收入下降的是因通貨膨脹環境而導致的價格上漲，主要是印刷和商業服務領域，以及受銷量增加和新客户推動的商户服務板塊的增長。此外，在2024年上半年，對我們數據驅動的營銷服務的強勁需求推動了1300萬美元的收入增長。
我們不根據產品收入與服務收入來管理我們的業務。取而代之的是，我們根據本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中 “附註15：業務板塊信息” 標題下顯示的產品和服務來分析收入。
我們按業務板塊劃分的收入結構如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 商家服務 | | 18.3 | % | | 16.0 | % | | 18.2 | % | | 16.2 | % |
| B2B 支付 | | 13.1 | % | | 13.3 | % | | 13.0 | % | | 13.6 | % |
| 數據解決方案 | | 10.7 | % | | 10.4 | % | | 10.9 | % | | 9.3 | % |
| 打印 | | 57.4 | % | | 56.8 | % | | 57.1 | % | | 57.1 | % |
| 所有其他 | | 0.5 | % | | 3.5 | % | | 0.8 | % | | 3.8 | % |
| 總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合併收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 總收入成本 | | $ | 249,026 | | | $ | 269,947 | | | (7.8%) | | $ | 500,443 | | | $ | 520,609 | | | (3.9%) |
總收入成本佔總收入的百分比 | | 46.3 | % | | 47.2 | % | | (0.9) 分。 | | 46.6 | % | | 46.6 | % | | — |
收入成本主要包括用於製造我們產品的原材料、運輸和手續成本、外包產品和服務的第三方成本、工資和相關費用、信息技術成本、生產過程中使用的資產的折舊和攤銷以及相關的管理費用。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的總收入成本下降是由支票、業務形式和一些業務配件的持續下降導致的收入減少，以及我們的各種成本優化舉措的好處和資金管理收入的減少所致。此外，由於執行概述中討論的業務退出，2024年第二季度的總收入成本減少了約700萬美元，2024年上半年減少了1300萬美元，收入成本中包含的重組和整合費用在2024年第二季度減少了300萬美元，在2024年上半年減少了400萬美元。商業服務收入的增長以及小時工資、材料和交付面臨的通貨膨脹壓力，部分抵消了收入成本的下降。此外，在2024年上半年，對我們數據驅動的營銷服務的強勁需求推動了收入成本的增加，我們還記錄了300萬美元的額外攤銷支出，這與加速薪資和人力資源業務資產的攤銷有關，我們目前正在退出該業務。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的總收入成本佔總收入的百分比有所下降，這是因為我們的定價和成本優化措施、較低的重組和整合支出以及Data Solutions中競選時間和客户組合的變化足以抵消通貨膨脹的影響。2024年上半年，總收入成本佔總收入的百分比與2023年上半年相同，因為這些因素以及加速的攤銷費用相互抵消。
合併銷售、一般和管理（“SG&A”）費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 銷售和收購費用 | | $ | 233,818 | | | $ | 245,359 | | | (4.7%) | | $ | 467,911 | | | $ | 492,989 | | | (5.1%) |
銷售和收購支出佔總收入的百分比 | | 43.5 | % | | 42.9 | % | | 0.6 個百分點 | | 43.6 | % | | 44.1 | % | | (0.5) 積分。 |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的銷售和收購支出有所減少，這在很大程度上是由我們的各種成本管理措施推動的，包括勞動力調整、營銷優化和房地產合理化，以及與執行概述中討論的業務退出相關的減少，2024年第二季度約400萬美元，2024年上半年減少900萬美元。此外，由於我們的某些無形資產採用加速方法攤銷，不包括某些無形資產估計使用壽命變化導致的加速攤銷的影響，2024年第二季度收購攤銷額減少了600萬美元，2024年上半年減少了1,200萬美元。2024年第二季度和上半年與商户服務領域品牌整合相關的700萬美元加速攤銷，部分抵消了銷售和收購支出的減少，2024年第二季度壞賬支出增加了500萬美元，2024年上半年增加了600萬美元，主要與某些特定的應收賬款準備金調整有關。我們預計這種規模的應收賬款準備金調整不會持續到2024年下半年。此外，在2024年上半年，我們增加了與技術基礎設施投資相關的成本。
重組和整合費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 重組和整合費用 | | $ | 11,064 | | | $ | 24,191 | | | $ | (13,127) | | | $ | 24,868 | | | $ | 37,132 | | | $ | (12,264) | |
我們將繼續推行多項舉措，旨在將業務重點放在增長戰略上並提高我們的效率。隨着我們執行這些舉措，重組和整合支出的金額預計會因時期而異。有關這些成本的更多信息，可以在本次MD&A討論中的重組和整合費用中找到。
出售企業和長期資產的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 出售企業和長期資產的收益 | | $ | 15,401 | | | $ | 21,942 | | | $ | (6,541) | | | $ | 23,982 | | | $ | 21,942 | | | $ | 2,040 | |
正如執行概述中所討論的那樣，我們目前正在退出薪資和人力資源服務業務，2024年第二季度我們確認的收入為1,540萬美元，2024年上半年與2023年執行的轉換協議相關的收入為2300萬美元。2023 年 6 月，我們完成了對北美虛擬主機和徽標設計業務的出售。有關這些業務退出的更多信息，可以在本報告第1部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註6：資產剝離” 標題下找到。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 利息支出 | | $ | 30,197 | | | $ | 31,932 | | | (5.4%) | | $ | 61,006 | | | $ | 61,948 | | | (1.5%) |
| 加權平均未償債務 | | 1,592,048 | | | 1,706,152 | | | (6.7%) | | 1,596,758 | | | 1,704,186 | | | (6.3%) |
| 加權平均利率 | | 7.1 | % | | 7.2 | % | | (0.1) 點。 | | 7.1 | % | | 6.9 | % | | 0.2 個積分。 |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的利息支出減少的主要原因是平均未償債務減少。2024年上半年，利率上升的影響部分抵消了這一下降。根據截至2024年6月30日的未償浮動利率債務金額，加權平均利率變動一個百分點將導致2024年剩餘時間的利息支出變動約200萬美元。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 所得税條款 | | $ | 10,401 | | | $ | 6,622 | | | 57.1% | | $ | 15,923 | | | $ | 10,381 | | | 53.4% |
| 有效所得税税率 | | 33.7 | % | | 28.8 | % | | 4.9 分。 | | 33.7 | % | | 35.1 | % | | (1.4) pts。 |
與2023年第二季度相比，我們2024年第二季度的有效所得税税率的變化主要是由企業退出活動對2023年所得税税率的影響推動的。
與2023年上半年相比，2024年上半年的有效所得税率有所下降，這是因為2023年的企業退出活動被股票薪酬在2024年降低的税收影響所抵消。
淨收益/攤薄後每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計，每股金額除外） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 淨收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | 25.0% | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | | | 63.3% |
| 攤薄後的每股收益 | | 0.46 | | | 0.37 | | | 24.3% | | 0.70 | | | 0.44 | | | 59.1% |
調整後的攤薄後每股收益 (1) | | 0.86 | | | 0.93 | | | (7.5%) | | 1.62 | | | 1.73 | | | (6.4%) |
(1) 有關調整後攤薄後每股收益計算的信息可在以下標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 的章節中找到。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度淨收入和攤薄後每股收益的增長是由我們的定價和成本優化行動、重組和整合費用減少1,600萬美元以及收購攤銷減少700萬美元（不包括某些無形資產估計使用壽命變化導致的加速攤銷的影響，因為我們的某些無形資產是使用加速方法攤銷的）。商户服務的增長和200萬美元的利息支出減少也促成了增長。支票、業務形式和一些業務配件的持續長期下降以及由於我們的業務退出導致每股下降約0.11美元，部分抵消了淨收入和攤薄後每股收益的增長。此外，下降是由推動的
由於通貨膨脹對小時工資、材料和交付的壓力；與商户服務內部品牌整合相關的700萬美元加速攤銷；出售業務和長期資產的收益減少700萬美元；以及2024年第二季度壞賬支出增加500萬美元。與2023年第二季度相比，2024年第二季度調整後的攤薄後每股收益有所下降，這是由支票、業務形式和一些業務配件的持續下降以及業務退出的影響、成本結構的通貨膨脹壓力和壞賬支出增加所推動的。我們的定價和成本優化行動、商户服務的增長以及利息支出的降低部分抵消了調整後每股收益的下降。
與2023年上半年相比，2024年上半年淨收益和攤薄後每股收益的增長以及調整後的攤薄每股收益的下降是由執行概述——2024年收益與2023年相比中概述的因素推動的。
調整後 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | $ | 103,386 | | | $ | 108,372 | | | (4.6%) | | $ | 203,844 | | | $ | 208,808 | | | (2.4%) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比（調整後的息税折舊攤銷前利潤率）(1) | | 19.2 | % | | 19.0 | % | | 0.2 個積分。 | | 19.0 | % | | 18.7 | % | | 0.3 分。 |
(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率計算的信息，可在以下標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 的部分中找到。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤有所下降，這是由於支票、業務形式和一些業務配件的長期持續下降；小時工資、材料和交付面臨的通貨膨脹壓力；以及2024年上半年對我們技術基礎設施的投資。此外，由於執行概述中討論的業務退出，調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024年第二季度減少了700萬美元，2024年上半年減少了1,300萬美元，壞賬支出的增加也促成了下降。部分抵消調整後息税折舊攤銷前利潤下降的是我們的定價和成本優化措施、商户服務的增長以及2024年上半年數據解決方案的增長。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤率有所增加，這是因為定價和成本優化措施足以抵消通貨膨脹壓力、我們的基礎設施投資和壞賬支出的增加。
非公認會計準則財務指標的對賬
自由現金流 — 我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本資產的購買。我們認為，在進行了資本投資以維持或擴大我們的資產基礎之後，自由現金流是衡量可用於還本付息和股東的現金的重要指標。使用自由現金流衡量標準的一個侷限性在於，並非我們所有的自由現金流都可用於全權支出，因為我們可能有強制性的債務償還和其他現金需求，必須從可用現金中扣除。我們認為，自由現金流的衡量標準為持續比較運營產生的現金提供了另一種指標，可以深入瞭解可用於為股息、強制性和全權債務減免、收購或其他戰略投資以及股票回購等項目提供資金的現金流。
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 66,222 | | | $ | 47,337 | |
| 購買資本資產 | | (48,626) | | | (55,904) | |
| 自由現金流 | | $ | 17,596 | | | $ | (8,567) | |
淨負債——管理層認為，淨負債是監控槓桿率和評估資產負債表的重要衡量標準。在計算淨負債時，從總負債中減去現金和現金等價物，因為它們可以用來減少我們的債務負擔。與使用淨負債相關的一個限制是它會減去現金和現金等價物，因此，這可能意味着管理層打算使用現金和現金等價物來減少未償債務。此外，淨負債表明我們的債務低於最可比的GAAP指標所顯示的水平。
債務總額與淨負債的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月 31,
2023 |
| 債務總額 | | $ | 1,557,976 | | | $ | 1,592,851 | |
| 現金和現金等價物 | | (23,077) | | | (71,962) | |
| 淨負債 | | $ | 1,534,899 | | | $ | 1,520,889 | |
流動性 — 我們將流動性定義為現金和現金等價物加上循環信貸額度下的可用借款金額。我們認為流動性是衡量可用或短時間內可用的現金數量的重要指標。該財務指標不能替代GAAP流動性指標。相反，我們認為這種衡量標準增強了投資者對當前可用資金的理解。
流動性如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 6月30日
2024 | | 十二月 31,
2023 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 23,077 | | | $ | 71,962 | |
| 循環信貸額度下可供借款的金額 | | 269,327 | | | 240,514 | |
| 流動性 | | $ | 292,404 | | | $ | 312,476 | |
調整後的攤薄後每股收益——通過排除非現金項目或我們認為不代表本期經營業績的項目的影響，我們認為調整後的攤薄後每股收益提供了有用的可比信息，有助於分析我們本期的經營業績和評估我們的未來經營業績。因此，調整後的攤薄後每股收益是我們用來評估業務經營業績和業績以及確定改善業績的策略的關鍵財務業績指標之一。可以合理地預計，將來會出現一項或多項排除在外的項目，但確認的金額可能會有很大差異。
攤薄後每股收益與調整後的攤薄後每股收益對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計，每股金額除外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
| 歸屬於豪華版的淨收益 | | 20,459 | | | 16,375 | | | 31,262 | | | 19,127 | |
| 收購攤銷 | | 13,960 | | | 21,018 | | | 28,776 | | | 42,297 | |
| 加速攤銷 | | 6,820 | | | — | | | 9,889 | | | — | |
| 重組和整合費用 | | 11,029 | | | 27,477 | | | 25,766 | | | 41,571 | |
| 基於股份的薪酬支出 | | 5,009 | | | 5,484 | | | 10,130 | | | 11,350 | |
| | | | | | | | |
| 某些法律相關的（福利）費用 | | — | | | (183) | | | 300 | | | 245 | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | (15,401) | | | (21,942) | | | (23,982) | | | (21,942) | |
| 調整，税前 | | 21,417 | | | 31,854 | | | 50,879 | | | 73,521 | |
税前調整對所得税準備金的影響 (1) | | (3,427) | | | (7,407) | | | (9,844) | | | (16,895) | |
| 扣除税款後的調整 | | 17,990 | | | 24,447 | | | 41,035 | | | 56,626 | |
| 歸屬於Deluxe的調整後淨收益 | | 38,449 | | | 40,822 | | | 72,297 | | | 75,753 | |
| | | | | | | | |
重新衡量歸類為負債的基於股份的獎勵 | | — | | | — | | | (40) | | | (20) | |
普通股股東可獲得的歸屬於Deluxe的調整後收益 | | $ | 38,449 | | | $ | 40,822 | | | $ | 72,257 | | | $ | 75,733 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均股和潛在已發行普通股 | | 44,686 | | | 43,740 | | | 44,586 | | | 43,700 | |
調整 (2) | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
| 調整後的加權平均股和潛在已發行普通股 | | 44,686 | | | 43,740 | | | 44,602 | | | 43,716 | |
| | | | | | | | |
| GAAP 攤薄後每股 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.44 | |
| 扣除税款後的調整 | | 0.40 | | | 0.56 | | | 0.92 | | | 1.29 | |
| 調整後的攤薄後每股 | | $ | 0.86 | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.73 | |
(1) 税前調整的税收影響考慮了適用於適用税收管轄區每項調整的税收待遇和相關税率。通常，這產生的税收影響與每次調整的美國有效税率相似。但是，某些調整（例如基於股份的薪酬支出）的税收影響取決於這些金額在相應的税務管轄區是否可以扣除，以及這些司法管轄區適用的有效税率。
(2) 由於每次計算中稀釋證券數量的差異，用於計算調整後的攤薄後每股收益的加權平均值和潛在已發行普通股總額與公認會計原則的計算有所不同。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率——我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率有助於評估我們的經營業績，因為它們消除了利息支出、所得税、資本投資（即折舊和攤銷）的會計影響，以及可能因與本期經營業績無關的原因而變化的某些項目的影響，如下所示。此外，管理層利用這些衡量標準來評估業務的經營結果和業績，進行分析比較並確定改善業績的戰略。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的增加表明公司價值的增加。我們不認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量現金流的指標，因為它不考慮某些現金需求，例如利息、所得税、還本付息或資本投資。
淨收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
| 折舊和攤銷費用 | | 41,692 | | | 42,607 | | | 83,439 | | | 86,128 | |
| 利息支出 | | 30,197 | | | 31,932 | | | 61,006 | | | 61,948 | |
| 所得税條款 | | 10,401 | | | 6,622 | | | 15,923 | | | 10,381 | |
| 重組和整合費用 | | 11,029 | | | 27,477 | | | 25,766 | | | 41,571 | |
| 基於股份的薪酬支出 | | 5,009 | | | 5,484 | | | 10,130 | | | 11,350 | |
| | | | | | | | |
| 某些法律相關的（福利）費用 | | — | | | (183) | | | 300 | | | 245 | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | (15,401) | | | (21,942) | | | (23,982) | | | (21,942) | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 103,386 | | | $ | 108,372 | | | $ | 203,844 | | | $ | 208,808 | |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 19.2 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % | | 18.7 | % |
2024年展望——我們對2024年的展望信息不包括我們目前正在退出的薪資和人力資源服務業務的運營。由於隨着客户選擇轉向其他服務提供商，該業務的收入將逐漸減少，因此我們無法估計該業務在2024年的經營業績。此外，我們不將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄後每股收益或自由現金流展望與直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為我們沒有為淨收益、調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤之間的對賬項目提供前景指導，而且其中某些對賬項目會影響經營活動的現金流。由於某些前瞻性對賬項目（包括資產減值費用、重組和整合費用、業務和長期資產銷售損益以及某些法律相關費用）存在很大的不確定性和可變性，因此如果不做出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標展望指導與相應的GAAP指標進行對賬。其中某些對賬項目的可能意義很高，而且根據歷史經驗，可能是實質性的。
與截至2023年12月31日止年度調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後攤薄後每股收益和自由現金流的可比GAAP財務指標的對賬可在2023年10-k表的管理與分析部分找到，標題為合併經營業績部分中非公認會計準則財務指標對賬下。
重組和整合費用包括與推動收益和現金流增長的計劃相關的成本，還包括與某些應用程序和流程的整合和遷移相關的成本。這些成本主要包括諮詢、項目管理服務和內部勞動力，以及與我們的計劃相關的其他成本，例如與設施關閉和整合相關的成本。此外，我們還記錄了各職能領域的員工遣散費。
我們目前正在實施多項旨在支持我們的增長戰略和提高效率的舉措，其中包括幾項我們統稱為北極星計劃的舉措。這些舉措的目標是通過（1）擴大我們的息税折舊攤銷前利潤增長軌跡，（2）增加現金流，（3）償還債務以及（4）提高我們的槓桿率，進一步提高股東價值。我們的各種舉措包括以組織結構、流程和運營改進為重點的結構性成本削減的平衡組合，以及推動收入增長的工作流程。我們已經將同類能力、減少管理層次和整合核心業務相結合，以提高運營效率，創造投資高影響力人才的能力，以加速我們的支付和數據業務增長。我們在所有北極星計劃上都取得了有意義的進展，我們預計今年下半年和整個2025年的經營業績將繼續帶來好處。例如，在2024年第二季度，作為第一美國收購的一部分，我們開始將2021年收購的所有六個品牌合併為一個統一的品牌。我們預計，隨着時間的推移，這將提高我們的營銷效率並降低成本。有關我們的重組和整合支出的更多信息，包括與北極星計劃相關的費用，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註9：重組和整合費用” 標題下找到。
我們預計，未來幾個季度，各種北極星計劃的好處將繼續增加。總體計劃的目標是到2026年，自由現金流的運行率提高1億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤提高8000萬美元。截至2024年6月30日，我們已經產生了約7,000萬美元的相關重組和整合費用，我們預計到2025年，我們將額外承擔約5000萬美元的北極星重組和整合費用。這些費用將包括專業服務費、員工遣散費和其他與重組相關的費用。
截至2024年6月30日，我們的重組和整合應計費用中包含的大部分員工裁員以及相關的遣散費預計將在明年內完成。由於這些員工裁員，包括與我們的北極星計劃相關的裁員，與2023年的經營業績相比，我們預計到2024年每年將節省約1000萬美元的銷售成本和2500萬美元的銷售和併購支出。此外，與2023年的運營業績相比，我們預計在2024年關閉設施將節省約300萬美元的成本。請注意，這些節省可能會被勞動力和其他成本的增加所抵消，包括通貨膨脹的影響和對業務的投資。
自2024年1月1日起，我們調整了組織結構，以更好地反映我們的投資組合和產品，並更新了可報告的細分市場以應對這些變化。2023 年，我們沒有在新的細分市場結構下運營。有關我們調整後的應申報板塊的信息可以在本報告第1部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註15：業務板塊信息” 的標題下找到，其中還可以找到有關我們各種產品和服務收入的信息。
商家服務
我們的商户服務板塊的結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 總收入 | | $ | 98,527 | | | $ | 91,467 | | | 7.7% | | $ | 195,004 | | | $ | 180,572 | | | 8.0% |
| 調整後 EBITDA | | 19,188 | | | 17,300 | | | 10.9% | | 40,625 | | | 35,727 | | | 13.7% |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 0.6 個百分點 | | 20.8 | % | | 19.8 | % | | 1.0 個積分。 |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的總收入增長是由我們的市場渠道贏得的客户推動的，包括我們的銀行合作伙伴關係以及與綜合軟件供應商（ISV）滲透率的提高。此外，收入還受益於良好的交易量，最值得注意的是我們的政府渠道，以及2024年第二季度為應對通貨膨脹環境而採取的定價行動。我們預計全年收入將實現中到較高的個位數增長。特別是2024年第四季度的同比比較，將受到我們在2023年第四季度完成的大量客户轉化的負面影響。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由收入增長和價格上漲推動的。受該業務的可擴展性和定價行為的推動，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤率與2023年同期相比有所增加。我們預計全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將處於20％的低區間。
B2B 支付
我們的 B20支付板塊的業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 總收入 | | $ | 70,230 | | | $ | 76,341 | | | (8.0%) | | $ | 139,648 | | | $ | 151,537 | | | (7.8%) |
| 調整後 EBITDA | | 14,012 | | | 15,192 | | | (7.8%) | | 27,273 | | | 28,667 | | | (4.9%) |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 20.0 | % | | 19.9 | % | | 0.1 個積分 | | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 0.6 個百分點 |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的總收入有所下降，這主要是由於密碼箱處理量減少以及2023年期間一些非經常性硬件和其他銷售的推動。我們正在從對一次性非經常性收入的依賴向經常性收入模式的過渡。因此，我們是
故意減少對銷售利潤率較低的產品的關注，例如支票成像設備和一次性軟件許可證。我們目前有許多新的匯款處理客户處於實施階段，我們預計它們將在今年晚些時候上線。為應對通貨膨脹環境而實施的適度價格上漲所帶來的好處在一定程度上抵消了收入的減少。隨着我們繼續向經常性收入過渡，我們預計，全年收入將在較低的個位數百分比範圍內下降。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤有所下降，這主要是受收入下降和勞動力成本的通貨膨脹壓力的推動。持續的成本優化舉措在一定程度上抵消了調整後息税折舊攤銷前利潤的下降，包括整合我們的加密箱處理業務，這也推動了調整後息税折舊攤銷前利潤率與2023年相比的增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計將提高至全年低至中-20％的區間。
數據解決方案
我們的數據解決方案板塊的業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 總收入 | | $ | 57,393 | | | $ | 59,301 | | | (3.2%) | | $ | 117,104 | | | $ | 103,654 | | | 13.0% |
| 調整後 EBITDA | | 15,796 | | | 13,382 | | | 18.0% | | 30,665 | | | 23,638 | | | 29.7% |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 27.5 | % | | 22.6 | % | | 4.9 分。 | | 26.2 | % | | 22.8 | % | | 3.4 個積分 |
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的總收入下降主要是由2023年的競選時機動態所致。由於客户的營銷活動時機，該業務經歷了一定的季度間波動，這在預測收入時帶來了挑戰。
與2023年上半年相比，2024年上半年的總收入增長主要是由我們的核心金融機構合作伙伴以及不斷增長的其他客户組合對獲客營銷活動的強勁需求推動的。新的競選活動仍然強勁，我們預計，從全年的角度來看，我們的中高個位數長期增長前景仍然合適。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤有所增加，這主要是由活動時間和客户組合的變化以及我們的成本優化措施所致。2024年上半年，調整後的息税折舊攤銷前利潤也受益於數據驅動的營銷量的增長。與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤率有所增加，這主要是由於活動時間和客户組合的變化以及成本優化措施的推動。我們預計，全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將處於-20％的低至中等範圍。
打印
我們的印刷板塊的結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 總收入 | | $ | 308,745 | | | $ | 324,517 | | | (4.9%) | | $ | 612,079 | | | $ | 638,557 | | | (4.1%) |
| 調整後 EBITDA | | 93,863 | | | 104,770 | | | (10.4%) | | 184,819 | | | 199,971 | | | (7.6%) |
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 30.4 | % | | 32.3 | % | | (1.9) 積分。 | | 30.2 | % | | 31.3 | % | | (1.1) 積分。 |
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的總收入有所下降，這主要是由支票、商業表格和一些業務配件的訂單量持續下降以及我們促銷產品的部分需求疲軟所致。2024年第二季度的下降還部分歸因於2023年第二季度與實施我們的ERP系統相關的收入轉移在2023年第二季度帶來的好處。為應對通貨膨脹環境而採取的定價行動部分抵消了收入的減少。我們預計，全年收入下降百分比將處於低至中個位數。
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤下降是由訂單量長期下降、促銷產品銷量減少以及交貨和材料的通貨膨脹壓力所致。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤受到壞賬支出增加的影響，主要與某些特定的應收賬款準備金調整有關，我們預計這些調整不會持續到2024年下半年。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降被應對通貨膨脹環境的定價行動以及各種成本優化舉措的好處部分抵消。我們仍然專注於運營費用紀律和整體效率
這個片段。2024年第二季度和上半年調整後的息税折舊攤銷前利潤率與2023年同期相比有所下降，原因是通貨膨脹成本壓力、訂單量減少和壞賬支出增加的影響足以抵消定價和成本優化措施的好處。我們仍然預計全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將處於30％的低區間。
截至2024年6月30日，我們持有的現金及現金等價物為2310萬美元，為客户和其他非流動資產持有的資金中包含的限制性現金和限制性現金等價物為5,490萬美元。下表顯示了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流活動，應與本報告第一部分第1項中列出的合併現金流量表一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 66,222 | | | $ | 47,337 | | | $ | 18,885 | | | | | | | |
| 投資活動使用的淨現金 | | (43,938) | | | (37,902) | | | (6,036) | | | | | | | |
| 融資活動使用的淨現金 | | (398,609) | | | (160,720) | | | (237,889) | | | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (3,704) | | | 3,063 | | | (6,767) | | | | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | $ | (380,029) | | | $ | (148,222) | | | $ | (231,807) | | | | | | | |
自由現金流 (1) | | $ | 17,596 | | | $ | (8,567) | | | $ | 26,163 | | | | | | | |
(1) 參見 “合併經營業績” 部分中的非公認會計準則財務指標對賬，該部分定義並説明瞭我們如何計算自由現金流。
與2023年上半年相比，經營活動提供的淨現金在2024年上半年增加了1,890萬美元，這在很大程度上是由我們的定價和成本管理舉措以及2024年重組成本的降低所推動的。此外，由於付款時機，所得税的支付減少了910萬美元，與2023年實施我們的ERP系統所產生的成本相關的雲計算實施成本減少了580萬美元，基於績效的薪酬與去年同期相比減少了530萬美元。支票、業務形式和一些業務配件的持續長期下滑，以及我們的業務退出和通貨膨脹壓力對成本結構的影響，部分抵消了運營現金流的增長。
經營活動提供的淨現金中包括以下運營現金流出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 利息支付 | | $ | 62,877 | | | $ | 60,013 | | | $ | 2,864 | |
基於績效的薪酬支付 (1) | | 39,045 | | | 44,320 | | | (5,275) | |
| 所得税支付 | | 19,827 | | | 28,892 | | | (9,065) | |
| 預付產品折扣付款 | | 14,497 | | | 12,742 | | | 1,755 | |
| 遣散費 | | 7,446 | | | 7,406 | | | 40 | |
| | | | | | |
(1) 金額反映了基於公司和分部總體業績的薪酬。
2024年上半年投資活動使用的淨現金比2023年上半年增加了600萬美元，這得益於2024年業務退出活動收益減少以及2023年與一家專注於推出和營銷商業支付分銷技術平臺的合資企業相關的1000萬美元付款。2024年資本支出減少了730萬美元，部分抵消了投資活動所用淨現金的增加。
2024年上半年融資活動使用的淨現金比2023年上半年增加了2.379億美元，這主要是由每個時期客户資金負債的淨變化所推動的。在每年的第一季度，我們看到客户資金負債大幅減少，這要歸因於我們商户服務部分的季節性質。財產税在12月收取，並於次年代表客户支付。此外，正如執行概述中所述，由於我們退出薪資業務，我們的客户資金負債減少了。與之相比，2024年上半年長期債務的淨還款額也促成了融資活動使用的淨現金的增加
受良好的運營現金流和2023年12月31日手頭現金使用的推動，2023年上半年的淨借款額增加到2023年上半年。
每個時期的大量現金交易，不包括與經營活動相關的現金交易，情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 客户資金負債的淨變動 | | $ | (328,376) | | | $ | (149,336) | | | $ | (179,040) | |
| 購買資本資產 | | (48,626) | | | (55,904) | | | 7,278 | |
| 債務淨變動 | | (37,369) | | | 21,124 | | | (58,493) | |
| 支付給股東的現金分紅 | | (27,469) | | | (26,852) | | | (617) | |
| 出售企業和長期資產的收益 | | 4,738 | | | 27,880 | | | (23,142) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
在評估我們的現金需求時，我們必須考慮我們的還本付息要求、租賃義務、其他合同承諾和或有負債。有關我們的長期債務和或有負債到期日的信息可在 “附註12：債務” 和 “附註13：其他承諾和意外開支” 標題下找到，這兩個標題均出現在本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中。有關我們的租賃義務的信息可以在2023年10-k表中出現的合併財務報表附註中的 “附註14：租賃” 標題下找到，有關我們的合同義務的信息可以在2023年10-k表格的MD&A部分中找到，在標題為 “現金流和流動性” 的部分下。
截至2024年6月30日，我們的循環信貸額度下有2.693億美元可供借款。我們預計，運營產生的淨現金，以及手頭的現金和現金等價物以及信貸額度下的可用性，將足以支持我們在未來12個月的運營，包括我們的合同義務和還本付息要求，以及我們的長期資本需求。我們預計我們將繼續定期支付季度股息。但是，股息每季度都由董事會批准，因此可能會發生變化。
截至2024年6月30日，我們的債務本金為15.7億美元，截至2023年12月31日為16.0億美元。有關我們未償債務（包括償債義務）的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註12：債務” 標題下找到。
我們每個時期的資本結構如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
| （以千計） | | 金額 | | 加權-
平均利率 | | 金額 | | 加權-
平均利率 | | 改變 |
固定利率 (1) | | $ | 1,214,174 | | | 7.0 | % | | $ | 1,246,659 | | | 7.0 | % | | $ | (32,485) | |
| 浮動利率 | | 353,306 | | | 7.5 | % | | 357,528 | | | 7.9 | % | | (4,222) | |
| 債務本金 | | 1,567,480 | | | 7.1 | % | | 1,604,187 | | | 7.2 | % | | (36,707) | |
| 股東權益 | | 620,476 | | | | | 604,616 | | | | | 15,860 | |
| 資本總額 | | $ | 2,187,956 | | | | | $ | 2,208,803 | | | | | $ | (20,847) | |
(1) 固定利率金額包括受利率互換協議約束的浮動利率債務金額。相關利率包括掉期下的固定利率加上我們的信貸額度下所有未償金額應付的信貸額度利差。
2024年3月，我們簽訂了容量高達8000萬美元的應收賬款融資機制。截至2024年6月30日，該融資機制下的未償還款額為7,900萬美元。我們利用這些借款的收益來預付根據我們的有擔保定期貸款機制到期的款項。因此，根據2024年的定期貸款安排，我們沒有剩餘的到期款項。截至2024年6月30日，我們遵守了債務契約，我們預計在接下來的12個月中我們將繼續遵守債務契約。
2018 年 10 月，我們董事會批准回購高達 5 億美元的普通股。該授權沒有到期日期。自2020年第一季度以來，我們沒有根據該授權回購任何股票。截至2024年6月30日，根據該授權，仍有2.875億美元可供回購。有關股東權益變動的信息可以在本報告第一部分第1項中列出的股東權益合併報表中找到。
2023年10-k表格的管理與分析部分對我們的關鍵會計估算進行了描述。在2024年上半年，這些估計值的確定沒有變化。
新會計公告——有關尚未通過的新會計公告的信息，可在本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註2：新會計公告” 標題下找到。
利率風險——我們面臨利率變動的主要原因是借貸活動用於支持我們的資本結構、維持流動性以及為業務運營和投資提供資金。我們不為投機或交易目的訂立金融工具。由於未來的業務需求、市場狀況和其他因素，預計未償債務的性質和金額將有所不同。
根據我們的信貸額度和我們的應收賬款融資安排，應按浮動利率支付利息，利率是參照SOFR和信貸協議中規定的適用利潤率確定的。截至2024年6月30日，在8.0％的優先無抵押票據中，我們還有4.75億美元的未償還票據。包括相關的折扣和債務發行成本，這些票據的實際利率為8.3％。有關我們長期債務到期日的信息可以在本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註12：債務” 標題下找到。
截至2024年6月30日，我們的未償債務總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 賬面金額 (1) | | 公允價值 (2) | | 利率 (3) |
| 優先有抵押定期貸款額度 | | $ | 787,125 | | | $ | 790,563 | | | 6.7 | % |
| 高級無抵押票據 | | 468,934 | | | 446,262 | | | 8.0 | % |
| 從循環信貸額度中提取的金額 | | 223,000 | | | 223,000 | | | 6.7 | % |
| 證券化義務 | | 78,917 | | | 78,917 | | | 6.9 | % |
| 債務總額 | | $ | 1,557,976 | | | $ | 1,538,742 | | | 7.1 | % |
(1) 賬面金額因未攤銷的折扣和950萬美元的債務發行成本而減少。
(2) 對於我們的信貸額度協議和證券化義務下的未償還金額，公允價值近似於賬面價值，因為利率是可變的，反映了當前的市場利率。優先無擔保票據的公允價值基於相同負債在作為資產交易時在活躍市場上的報價。
(3) 總債務的利率包括下文討論的利率互換的影響。
作為利率風險管理策略的一部分，我們進行了利率互換，我們將其指定為現金流套期保值，以減輕部分浮動利率債務利息支付的可變性。截至2024年6月30日，利率互換有效將7.39億美元的浮動利率債務轉換為固定利率。有關利率互換的更多信息，可在本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表簡明附註中的 “附註7：衍生金融工具” 標題下找到。利率互換公允價值的變化記錄在合併資產負債表上的累計其他綜合虧損中，隨後隨着浮動利率債務的利息支出，被重新歸類為利息支出。
根據截至2024年6月30日的未償浮動利率債務金額，加權平均利率變動一個百分點將導致2024年提醒的利息支出變動約200萬美元。
外幣匯率風險 — 我們面臨外幣匯率變動的影響。對外國子公司和分支機構的投資、貸款和預付款，以及這些企業的運營，以外幣計價，主要是加元。預計匯率變動對我們的收益和現金流的影響微乎其微，因為我們的國外業務佔我們業務的比例相對較小。我們尚未針對外幣匯率的變化進行套期保值。
(a) 披露控制和程序 — 截至本報告所涉期末，即2024年6月30日（“評估日期”），我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條）的設計和運作的有效性進行了評估 (“交易法”)).根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序是有效的，可確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到 (i) 在適用規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及 (ii) 積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時的決定關於所需的披露。
(b) 財務報告的內部控制——在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發現任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
當可能已發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄已確定的索賠或訴訟的應計費用。每季度對索賠和訴訟進行審查，並制定或調整準備金以反映特定事項的狀況。我們認為，鑑於可能和可估計的結果，我們合併財務報表中記錄的儲備金是足夠的。截至2024年6月30日，已記錄的負債對我們的財務狀況、經營業績或流動性並不重要，我們認為目前確定的任何索賠或訴訟在解決後都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。但是，訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。如果作出不利的裁決，可能會對我們在裁決發生期間或未來時期的財務狀況、經營業績或流動性造成重大不利影響。
2023年10-k表格的第一部分第1A項中概述了我們的風險因素。自我們提交2023年10-k表格以來，這些風險因素沒有重大變化。
| | |
| 第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
2018 年 10 月，我們董事會批准回購高達 5 億美元的普通股。該授權沒有到期日期。2024年第二季度沒有根據該授權回購任何股票，截至2024年6月30日，仍有2.875億美元可供回購。
沒有。
不適用。
在截至2024年6月30日的三個月中， 無 我們的董事或高級職員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）採用或終止了第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（此類術語的定義見1933年《證券法》第S-k條第408項）。
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 31.1 | | 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對定期報告的認證 |
| 31.2 | | 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對定期報告的認證 |
| 32.1 | | 首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對定期報告的認證（已提供） |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中） |
| | |
|
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| | 豪華公司
（註冊人） |
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| 日期：2024 年 8 月 2 日 | //Barry C. McCarthy |
| | Barry C· 麥卡錫
總裁兼首席執行官
（首席執行官） |
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| 日期：2024 年 8 月 2 日 | /s/ William C. Zint |
| | 威廉·辛特
高級副總裁、首席財務官
（首席財務官） |
| |
| 日期：2024 年 8 月 2 日 | /s/ Chad P. Kurth |
| Chad P. Kurth
副總裁、首席會計官
（首席會計官） |
| |
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