本初步定價説明書中的信息不完整，可能會有更改。這份初步定價説明書以及隨附的招股説明書、招股説明書補充、產品説明書和基礎説明書並不構成出售證券的要約，我們也不會在任何未許可的州徵求購買證券的要約。

待完成。2024年8月2日

2024 年 8 月定價補充 (至2022年5月23日的招股説明書， 招股書補充，日期為 2022 年 6 月 27 日 產品補充協議第 WF-1 號，日期為 2022 年 10 月 17 日 基礎補充協議，日期為2022年6月27日）	根據規則424（b）（2）提交 註冊聲明 號碼333-265158

請參閲本定價説明書的PPS-5頁中的“發行人和證券的其他信息”。本證券的條款將符合於2022年5月23日的招股説明書，2022年6月27日的招股説明書補充，2022年10月17日的產品補充，以及2022年6月27日的基礎補充材料中所規定的條款，並對本定價説明書的補充或取代。

本證券具有複雜的特徵，投資本證券涉及的風險與投資傳統債務性證券不同。請參閲本產品説明書PPS-12頁上的“精選風險考慮因素”、“風險因素”起始於產品補充的PS-3頁，以及招股書補充的S-9頁起始的“風險因素”

本證券構成我們不受擔保和不受擔保的義務。本證券不是巴克萊銀行有限公司的存款負債，也不受英國金融服務補償計劃或美國聯邦存款保險公司或任何其他政府機構或美國、英國或任何其他司法轄區的存款保險機構的保險。

美國證券交易委員會（SEC）或任何州證券委員會均未批准或未批准這些證券，也未確定本定價補充文件的真實性或完整性。任何相反的陳述都是違法的行為。

儘管存在證券的任何其他條款或巴克萊銀行PLC與任何證券持有人或受益所有人（或代表證券持有人的受託人）之間的任何其他協議、安排或理解，但通過購買證券，每個證券持有人和受益所有人承認、接受、同意受到，以及同意接受相關英國解決機構行使任何英國“紓困權力”。請參閲本定價説明書的PPS-7頁中的“同意英國紓困權力”部分。

證券條款

¹ 如果一個指數被取消或指數的發起方未能發佈該指數，計算機構可以選擇繼任指數；如果沒有繼任的指數可供選擇，則計算機構將計算用於該指數收盤水平的值。此外，如果某個指數發生某些變化或修改，計算機構將計算用於該指數收盤水平的值。更多信息請參見附帶產品補充説明書中的“證券一般條款-與指數相關的某些術語-指數調整”和“-指數取消”。

² 如果任何觀測期結束日期與任何指數交易日不一致，則將每個指數的該觀測期結束日期推遲到下一個與該指數相關的交易日。如果在觀測期結束日期發生市場混亂事件，則根據附帶產品補充説明書中的“證券一般條款-市場混亂事件的後果；計算日的推遲-與多個市場措施相關的證券”中所述將為任何指數推遲觀測期結束日期。此外，如果最終計算日不是工作日，或如附帶產品補充説明書中所述推遲了最終計算日，則規定到期日也將被推遲。

有關發行人和證券的其他信息；

您應當閲讀本定價説明書，以及2022年5月23日日的招股書、2022年6月27日關於我們的Global Medium-Term Notes，Series A的招股書補充説明文件、2022年10月17日的產品補充説明文件WF-1號和關於標的的產品補充説明文件。這份定價説明書與下列文件一起包含了證券的條款，並取代了所有先前或同時的口頭聲明以及任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款、通信、交易觀點、實現結構、樣本結構、宣傳冊或我們的其他教育材料。您應當仔細考慮招股書補充説明文件中“風險因素”下列事項以及本定價説明書中的“選定風險考慮事項”，因為證券涉及與傳統債務證券不相關的風險。我們建議您在投資之前諮詢您的投資、法律、税收、會計和其他顧問。

在這份價格説明書中提供的信息或條款如有不同或不一致的地方，與招股説明書、招股説明書補充、產品補充或基礎補充文件中的信息或條款有所不同的地方，應以這份價格説明書中的信息和條款為準。如果產品補充的信息或條款與招股説明書或招股説明書補充中的信息或條款不同或不一致，則產品補充的信息和條款將優先適用。

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

我們的SEC文件號碼為1-10257。在本定價補充協議中，“我們”、“我們的”和“我們”是指巴克萊銀行PLC。

關於我們估計的證券價值的額外信息

證券的最終條款將在最初定價公開銷售證券的日期（“定價日期”）根據定價日期之前或同時存在的市場情況確定，並將向投資者口頭和/或在最終定價説明書中進行通信。

我們的內部定價模型考慮了許多變數，建立在許多主觀假設的基礎上，這些假設可能會實現或不實現，通常包括波動率、利率和我們的內部融資利率等變量。我們的內部融資利率（這是我們根據市場基準、我們的借貸慾望和我們現有的到期債務而公佈的內部借貸利率）可能會有所不同於我們基準債務證券在二級市場交易的水平。我們定價日期上的估計價值是基於我們的內部融資利率。如果這樣的估值是基於我們基準債務證券在二級市場交易的水平，則我們證券的估計價值可能更低。

我們在定價日期上的證券的估值預計將低於證券的原始發行價格。證券的原始發行價格與我們的證券的估計價值之間的差異預計將來自多個因素，包括預計將支付給巴克萊資本公司或我們的另一個關聯方的銷售佣金，預計允許或支付給非關聯中介機構的銷售分享、折扣、佣金或費用、我們或我們任何關聯方預計在證券結構方面賺取的估計利潤、我們對於證券的債務對衝將自負的預估成本以及我們可能為證券而進一步承擔的預估開發和其他成本。

我們在定價日期上的估計值不是證券在二級市場上可能交易的價格的預測，也不是巴克萊資本公司在二級市場上買入或賣出證券的價格。在正常的市場和融資條件下，巴克萊資本公司或我們的另一個關聯方打算在二級市場上購買證券，但並不義務這樣做。

假設在定價日期後所有相關因素保持不變，巴克萊資本公司在二級市場上最初買入或賣出證券的價格（如果有的話），以及如果我們提供任何客户賬户結單，則我們最初用於客户賬户結單的價值可能會在證券的初始發行日期後短暫的期限內預計高於我們在初始定價日期上的估計價值，因為我們可以自行決定有效地向投資者補貼我們在證券責任對衝方面預計不再需要擔任的部分和其他與證券有關的成本在證券期限內不再預計做出承擔。我們基於多個因素做出了這種自由裁量性選擇，並且確定了這種臨時補貼期，在這種期間內，我們可能會向投資者以某些分期分配方式有效地補貼我們的預估成本，在該補貼期內可能會中斷此種補貼或基於無法預測的市場條件和其他因素修改此種補貼期的持續時間。

我們強烈建議您閲讀本定價補充文件PPS-12頁上的“精選風險注意事項”。

在定價日之前，您可以撤銷購買有價證券的要約。我們保留更改有價證券條款或拒絕在它們的定價日期之前接受任何購買要約的權利。如果有關有價證券條款有任何更改，我們將通知您並要求您在購買時接受這些更改。或者，您也可以選擇拒絕這些更改，在這種情況下，我們可能拒絕接受您的購買要約。

同意英國公共收購取代權

儘管有價證券的任何其他條款或我們與任何持有人或有價證券的受益所有人（或代表有價證券持有人的受託人）之間的任何其他協議、安排或理解不予排除，但通過獲得有價證券，每個有價證券的持有人和受益所有人承認、接受、同意受到並同意行使任何英國公共收購取代權的相關英國解決機構。

根據英國銀行法2009年的修正案，有關英國解決權部門可以在其滿意解決條件的情況下行使英國解決權。這些條件包括英國銀行或投資公司無法滿足授權的某些監管活動的《2000年金融服務和市場法》（“FSMA”）閾值條件（在FSMA第550億款所述的某些規定活動的意義上）；或者在英國銀行集團公司中，該公司是歐洲經濟區（“EEA”）或第三國機構或投資公司，相關的EEA或第三方國家有關當局滿意在該實體方面滿足解決條件。

英國公共收購取代權包括任何寫入，轉換，轉移，修改和/或暫停權，允許（i）減少或取消有價證券的所有或部分本金，利息或任何其他應支付的金額；（ii）將有價證券的所有或部分本金，利息或任何其他應支付的金額轉換成巴克萊銀行或其他人的股份，其他證券或其他義務（並向有價證券持有人或受益所有人發行或授予這些股份，證券或其他義務）；（iii）取消有價證券和/或（iv）修改或變更有價證券的到期日，利息或任何其他應支付的金額，或利息或任何其他應支付的金額的到期日，包括暫停一段時間的付款；該英國公共收購取代權可以通過變更有價證券的條款行使，僅用於有效行使相關英國解決機構的英國公共收購取代權。每個有價證券的持有人和受益所有人進一步承認並同意，如果有關英國解決機構行使任何英國公共收購取代權，則有價證券的持有人或受益所有人的權利將受到限制，必要時將予以變更，以使有價證券持有人或受益所有人履行相應的義務。為避免疑義，本同意和確認不是有價證券持有人或受益所有人在英格蘭適用法律受到任何侵犯的豁免，如果任何英國解決機構在違反適用於英格蘭的法律的情況下行使任何英國公共收購取代權。

有關更多信息，請參閲本定義補充文件的“精選風險注意事項- 有關發行人的風險- 如果相關英國解決機構行使任何英國公共收購取代權，您可能會失去部分或全部投資”的條款，以及其它相關的説明。.

投資者考慮因素

有價證券不適合所有投資者。該證券可能會如果所有以下陳述都為真，則它可能是您的一個合適的投資選擇：

本證券可能是適合您的投資方式，如果沒有您尋求產生固定週期利息或票息支付或其他非有條件的現金流量收益的投資。任何您尋求產生定期利息、優惠券或其他現金收益的投資。

上述考慮事項並非窮盡。證券是否適合您的投資將取決於您的個人情況，您應該在您和您的投資，法律，税收，會計和其他顧問仔細考慮您的特定情況下才能做出投資決策。你還需要仔細審查本價格説明書第PPS-12頁開頭的“所選風險考慮”和附隨產品説明書第PS-3頁和附隨招股説明書第S-9頁的“風險因素”，以瞭解與投資證券相關的風險。有關指數的更多信息，請參見標題為“The Nasdaq-100 Index”，“The Russell 2000 Index”和“ The S&P 500 Index” 的部分，第PPS-9頁。^®，^®指數^®如下所述

確定附帶票息支付日和到期日的付款的確定方法。

除非我們事先按照我們的選擇贖回了證券，否則在聲明到期日期之前的每個相關票息支付日，您是否接收到附帶票息將取決於相關觀察期內每個交易日的最低表現指數的收盤水平。

第1步：確定每個交易日中最下行的指數。在觀察期內任何一個交易日中處於最下行的指數是該日期計算時該指數的收盤水平除以其起始水平所得的表現因子最低的指數，分別計算每個指數。

步驟2：基於最低表現的指數在相關觀察期內各個交易日的收盤水平，確定所適用的有條件票據支付日期之前是否支付有條件票據支付。觀察期如下：

如果我們沒有按照我們的選擇事先贖回證券，則在聲明到期日期當天，每個證券將收到（每個證券的到期付款金額）的現金支付，根據以下方式計算。

第1步：確定哪個指數是最低表現指數的終止計算日。最低表現指數的終止計算日是在最終計算日上具有最低性能因子的指數，計算每個指數的終止水平除以其起始水平。

第2步：根據最低表現指數在終止計算日結束時的終止水平，計算到期支付金額，如下：

假設回報曲線

以下是該證券在一定範圍內的一系列最低表現指數的最終計算日的潛在到期支付金額（不包括任何應支付的有條件利率）。其中假設該證券在到期日前未被贖回。如該圖表所示，僅基於到期支付金額計算，您永遠不會獲得正的回報率；任何正回報率完全基於證券期間內獲得的各類有條件付息。本圖表僅用於説明，實際收益取決於最低表現指數的最終計算日實際結束水平，以及您持有證券的時間到到期日期。最好表現指數的表現對您的證券收益沒有影響。

風險主要考慮因素

投資該證券存在顯著風險。投資該證券並非等同於直接投資任何或所有指數或其組成部分。下列是投資該證券面臨的一些風險的概括性説明，但我們敦促您在產品補充説明書和招股説明書概述中認真閲讀有關該證券普遍存在的風險的詳細解釋。除非您理解並能夠承擔投資該證券的風險，否則不該認購該證券。

與證券總體相關的風險

如果最低表現指數在最終計算日的結束水平低於它的下行閾值水平，到期支付金額將少於本金，您將全面承擔最低表現指數從開始水平下降的風險。每個指數的下行閾值水平為其開始水平的60％。例如，如果我們未在到期前贖回證券，且最低表現指數在最終計算日下降了40.1％，從它的開始水平到其結束水平，則您將不會享受有條件下行保護特性的任何益處，您將損失本金的40.1％。因此，即使最低表現指數在最終計算日的結束水平大於或等於其開始水平或其下行閾值水平，在證券期間某些時期內，若最低表現指數的水平顯著下降，則您將不會獲得任何保護，甚至可能會在證券到期時損失部分或完全的本金，即使最低表現指數的水平在證券期內某些時期達到或超過其開始水平或其下行閾值水平。

即使最低表現指數在最終計算日的結束水平高於其下行閾值水平，到期支付金額也不會超過本金金額，且考慮到您在持有證券期間可能獲得的任何有條件利率付款，您的證券收益率可能會低於購買巴克萊銀行股份有限公司或其他信用評級具有相似發行人的傳統計息債務證券的收益率。

即使您完全暴露於最低表現的指數的水平在期間內下降，您也不會參與在證券期間內任何指數上的任何正面表現。您的證券回報最大可能的金額僅限於您收到的有條件票據付款總額，如果有的話。因此，您在證券上的回報可能遠低於您可以在其他投資上獲得的回報，其中可以參與任何或每個指數的水平上升。

如果我們行使我們的贖回權，證券的期限可能縮短至大約三個月。如果我們在到期之前贖回證券，您不一定能夠以相似的回報以類似的風險重新投資證券投資款項。

與發行人有關的風險

與指數有關的風險

指數組成證券的回報僅反映其價格回報而非總回報—證券的回報基於指數的表現，反映了每個指數組成證券的市場價格的變化。每個指數都不是“總回報”指數，因此證券的回報將不包括此類總回報特徵。

與利益衝突有關的風險。

我們、我們的關聯公司、WFS及任何參與證券分發的經銷商(“參與經銷商”)可能會在證券發行方面起到各種角色，如下所述。在履行這些角色時，我們的經濟利益、我們關聯企業的經濟利益、WFS及任何參與經銷商可能會與您作為證券投資者的利益潛在衝突。

與我們的正常業務活動以及用於對證券進行套期保值的交易活動有關，我們及我們的附屬機構為我們的賬户以及我們客户的賬户交易各種金融工具或產品並提供有關這些金融工具和產品的投資銀行和其他金融服務。這些金融工具和產品可能包括與指數或其元件相關的證券、衍生工具或資產。在任何這種做市商、交易和套期保值活動、投資銀行和其他金融服務中，我們或我們的附屬機構可能採取與證券持有人的投資目標不一致或對立的頭寸或採取行動。在開展這些活動時，我們和我們的附屬機構沒有義務考慮任何買方、賣方或證券持有人的需求。這樣的做市、交易和套期保值活動、投資銀行和其他金融服務可能對證券的價值產生負面影響。參與經銷商還可能從事可能對證券產生負面影響的這些活動。

此外，作為證券公司的代理，巴克萊資本公司的角色可能與巴克萊銀行PLC作為證券發行人的角色存在重大利益衝突。例如，巴克萊資本公司或其代表可能從證券的分銷中獲得報酬或財務收益，而這種報酬或財務收益可能成為出售證券而不是其他投資的激勵。此外，我們和我們的關聯公司為證券的初始銷售確定發售價格，該發售價格不基於任何獨立的驗證或估值。

此外，如果參與證券分銷的經銷商或其任何關聯公司在與證券有關的對我們的對衝活動中進行對衝活動，那麼該參與經銷商或其關聯公司將希望從這些對衝活動中實現預期的利潤，這些預期的利潤將與參與經銷商為向您出售證券而實現的銷售讓步和/或任何費用額外。這個額外的預期利潤可能會為參與經銷商出售證券提供更多的激勵。

除上述活動外，巴克萊銀行PLC還將擔任證券的計算代理。作為計算代理，我們將確定各個指數的水平並進行任何其他必要的計算，以計算證券的任何支付。在作出這些決定時，我們可能需要進行自主判斷，包括確定指數水平是否在需要確定指數水平的任何日期發生了市場破裂事件；如果指數被停止交易或者指數的發起人沒有發佈該指數，選擇後繼指數或者，如果沒有後繼指數可用，則確定任何必要的值以計算證券的任何支付；以及在發生某些（關於指數的）更改或修改的情況下，在任何決定日期計算指數的水平。在作出這些自主裁定時，我們的經濟利益潛在地與作為證券投資者的您的利益相沖突，任何這些決定都可能對證券的任何支付造成不利影響。除非有明顯的錯誤，計算代理的所有決定都是最終和約束性的，計算代理不承擔任何責任。您將沒有權利因計算代理就有關證券作出的任何決定而遭受的任何損失向巴克萊銀行PLC提出任何賠償要求。

有關證券估值和二級市場的風險

假設回報率

如果我們在規定到期日之前贖回證券：

如果我們在規定到期日之前贖回證券，您將收到您證券的本金金額以及適用贖回日期應支付的任何有條件票面利率支付。如果我們在規定到期日之前贖回證券，則您證券的總回報將等於任何有條件票面利率支付，在可選贖回日期之前收到的一切金額以及任何在可選贖回日期收到的有條件票面利率支付。

如果我們在規定到期日之前不贖回證券：

如果我們在規定到期日之前不贖回證券，則以下表格説明瞭最終計算日上納斯達克100指數最差表現因素的一系列假設性績效因素下應在到期時支付的每份證券的假定到期付款金額（不包括任何應支付的有條件票面利率支付）。納斯達克100指數最差表現日的最低表現因素計算為其結束水平除以其起始水平。

以上數據僅供説明目的，並可能已在分析方便上進行了四捨五入。如果我們在規定到期日之前不贖回證券，則您在到期時實際收到的金額將取決於最終計算日上納斯達克100指數最差表現因素的實際結束水平。其他表現更好的指數對您的證券回報無關。

PPS-18

下面列出了示例，説明如何確定有條件票面利率支付是否將在有條件票面利率支付日期支付。這些示例不反映任何具體有條件票面利率支付日期。以下示例反映了每年10.35％的假定有條件票面利率（可在定價日確定的最低有條件票面利率），並假定為示例中所示的每個指數的假定起始水平，票面利率閾值水平和收盤水平。這些示例用於説明目的的術語不代表任何實際的起始水平或票面利率閾值水平。每個指數的假定起始水平為100.00僅用於説明目的，不代表任何指數的實際起始水平。每個指數的實際起始水平和票面利率閾值水平將於定價日確定，並在上面的“證券條款”下進行設置。有關指數的歷史收盤水平，請參見標題為“納斯達克100指數”的歷史信息。

下面列舉了説明如何確定在協定的票息支付日是否會支付票息的例子。這些示例不反映任何具體的票息支付日。以下示例反映了10.40%每年的假定協定票息率（可能在定價日確定的最低協定票息率）並假定了每個示例中所示的指數的假定起始水平、票息閾值水平和收盤水平。本着這些假設進行的術語不代表任何實際的起始水平或票息閾值水平。每個指數的假定起始水平為100.00僅用於説明目的，不代表任何指數的實際起始水平。每個指數的實際起始水平和票息閾值水平將在定價日確定，並在“證券條款”中説明。有關指數的歷史收盤水平，請參見名稱為“Nasdaq-100指數”的部分下的歷史信息^®“羅素2000指數”和“標普500指數”。^®指數^®以下是舉例説明，並且示例中使用的數值可能已經舍入以便於分析。如果在以下任一示例中根據相關的首要息票支付日期贖回證券，則您將在首要息票支付日期收到本金金額，另外如果有的話，還將收到隨附的息票支付，並且不會再收到任何進一步的支付。

示例1. 在相關觀察期內，每個合格交易日最低表現指數的收盤水平大於或等於其息票門檻水平。結果，投資者將在適用的首要息票支付日期上收到隨附的息票支付。

步驟1：判斷在相關觀察期內，每個合格交易日最低表現指數的收盤水平是否低於其假設的息票門檻水平。

在此示例中，每個指數在每個合格交易日的收盤水平均高於其假設的息票門檻水平。

第二步：判斷在適用的有條件票息支付日是否將支付有條件票息支付。

由於每個合格交易日中最低表現的指數的假定收盤水平均大於或等於其假定票息閾值水平，因此，您將在適用的協議性票息支付日收到一個協議性票息支付。該票息支付金額為每個證券26.00美元，計算方法如下：（i）1,000美元 乘以 10.40%每年 115.000（ii）四捨五入到最近的一分錢。

示例2. 在相關觀察期內，每個合格交易日最低表現指數的收盤水平中，至少有一個低於其息票門檻水平。結果，投資者在適用的首要息票支付日期上不會收到隨附的息票支付。

步驟1：判斷在相關觀察期內，每個合格交易日最低表現指數的收盤水平是否低於其假設的息票門檻水平。

在此示例中，在相關觀察期內，RTY指數在至少一個合格交易日的收盤水平低於其假設的息票門檻水平。

第二步：判斷在適用的有條件票息支付日是否將支付有條件票息支付。

由於在相關觀察期內至少一個符合條件的交易日上最低表現指數的假設收盤水平低於其假設票息閾值水平，因此您將不會在適用的有條件票息支付日收到有條件票息支付。

即使在相關觀察期的每個符合條件的交易日上更好表現的指數的收盤水平均高於它們各自假設票息閾值水平，在適用的有條件票息支付日，您仍將處於上述情況。即使在相關觀察期的每個其他符合條件的交易日上RTY指數的收盤水平大於或等於其假設票息閾值水平，您仍將處於這種情況。本例説明，您在有條件票息支付日是否收到有條件票息支付，完全取決於相關觀察期內每個符合條件的交易日上最低表現指數的收盤水平。因此，如果任何一個指數的收盤水平在觀察期內任何一個符合條件的交易日低於其票息閾值水平，您將不會收到有關該觀察期的有條件票息支付。這種情況即使最低表現指數的收盤水平高於或等於觀察期內其他所有符合條件的交易日的票息閾值水平，而其他更好的表現的指數也表現良好。更好表現的指數的表現對證券的回報沒有影響。

即使在最低表現指數的每個符合條件的交易日上，最低表現指數的收盤水平都高於或等於其票息閾值水平，您是否在有條件票息支付日收到有條件票息支付僅取決於每個符合條件的交易日期間的最低表現指數的收盤水平。因此，如果任何一個指數的收盤水平在觀察期內任何一個符合條件的交易日低於其票息閾值水平，您將不會收到有關該觀察期的有條件票息支付。這種情況即使最低表現指數的收盤水平高於或等於觀察期內其他所有符合條件的交易日的票息閾值水平，而其他更好的表現的指數也表現良好。更好表現的指數的表現對證券的回報沒有影響。

假設到期付款金額

下面列舉了計算到期付款金額的示例，假設證券在到期日之前不會按照我們的選擇贖回，並假設所示示例指數的假設起始水平、票息閾值水平、下行閾值水平、收盤水平和結束水平。這些假設示例僅用於説明目的，並不代表任何實際的起始水平、票息閾值水平或下行閾值水平。每個指數的假設起始水平100.00僅僅是為了方便説明，並不代表任何指數的真實起始水平。每個指數的實際起始水平、票息閾值水平和下行閾值水平將在價格確定日確定，並在上述“證券條款”下載相應頁面中列明。有關指數的歷史收盤水平，請參閲下面標題為“納斯達克100指數”，“羅素2000指數”和“S&P 500指數”的歷史信息。^®，^®指數^®指數。

示例1.在最終觀察期的每個符合條件的交易日，最低表現指數的收盤水平高於等於其票息閾值水平，在最終計算日的最低表現指數的結束水平高於其起始水平。因此，到期付款金額等於證券的本金金額，您會收到最後的有條件票息支付。

確定最後計算日的最低表現指數。

在本示例中，SPX指數是最終計算日上表現最差的指數，因此是最終計算日上表現最差的指數。

根據最後計算日最低表現指數的結束水平確定到期時的成熟付款金額。

由於最低表現指數在最終計算日的假設結束水平高於其假設下行閾值水平，到期付款金額將等於本金金額。在這種情況下，儘管最低表現指數在該方案下的最終計算日的假設結束水平顯著高於其假設起始水平，但到期付款金額不會超過本金金額。

除了在規定到期日之前收到的任何有條件票息支付外，您還將在到期日收到1000.00美元/證券，以及因為最低表現指數在最終觀察期的每個符合條件的交易日上的假設收盤水平高於其假設票息閾值水平而應收到的有條件票息支付。

示例2. 在最終觀察期的至少一個符合條件的交易日上，最低表現指數的收盤水平低於其票息閾值水平，並且最低表現指數在最終計算日的結束水平低於其起始水平，但高於其下行閾值水平。因此，到期付款金額等於證券的本金金額，但您將不會收到最後的有條件票息支付。

確定最後計算日的最低表現指數。

在本例中，RTY指數在最終計算日具有最低表現因子，因此是最終計算日表現最差的指數。

根據最後計算日最低表現指數的結束水平確定到期時的成熟付款金額。

由於最終計算日的最低表現的指數的假定結束水平大於其假定下行閾值水平，因此您將在到期時收回證券的本金。

除了在證券期間收到的任何有條件的票息支付之外，在規定的到期日您將收到每個證券1000.00美元，但因最終觀察期內至少一個合格交易日，最低表現的指數的假設收益門檻水平低於實際收益水平，所以您將不會收到最終有條件的票息支付。即使更好表現的指數在觀察期內的所有合格交易日的收盤水平都高於各自的假設收益門檻水平，且RTY指數的收盤水平也高於其假設收益門檻水平。

例3：最終計算日最低表現指數的結束水平低於其票息門檻水平和下行閾值水平，到期支付金額小於證券到期時的本金，您將不會在到期時獲得有條件票息支付。

確定最後計算日的最低表現指數。

在本例中，NDX指數在最終計算日具有最低表現因子，因此是最終計算日表現最差的指數。

根據最後計算日最低表現指數的結束水平確定到期時的成熟付款金額。

由於最終計算日最低表現的指數的假設結算水平低於其假設下行閾值水平，您將失去證券部分本金，並獲得到期支付金額相當於每個證券450.00美元，計算如下:

$1,000×最終計算日最低表現指數的表現因子

= 1,000美元 × 45.00％

= $450.00

除在規定的到期日之前收到的任何有條件票息支付，您將在規定的到期日收到每個證券450.00美元，但因為最終觀察期中至少一個合格交易日，最低表現的指數的假設收益門檻水平低於實際收益水平，您將不會獲得有條件票息支付。

這些示例説明，如果最終計算日最低表現指數的結束水平低於其下行閾值水平，則您將無法分享任何指數的升值，但如果其他指數成績單不是很好，則您將完全暴露於最低表現指數的下降，即使其他指數的結束水平已經上漲或沒有下降到各自的下行閾值水平以下。

只要最終計算日最低表現的指數的起始水平、票息門檻水平、下行閾值水平和結束水平與上述假設值有所不同，上述結果也將不同。

納斯達克100指數^®

NDX指數是一種修改後的市值加權指數，旨在衡量在Nasdaq股票市場上上市的100家最大非金融公司的業績。有關NDX指數的更多信息，請參見伴隨的基礎説明文件中的“指數 - 納斯達克100指數”^®伴隨的基礎説明文件中的“指數 - 納斯達克100指數”

歷史信息

我們從Bloomberg Professional服務中獲取瞭如下圖所示的NDX指數收盤水平，無需進行獨立驗證。NDX指數的歷史表現不應視為其未來表現的指標。NDX指數未來的表現可能與其歷史表現大不相同，無法保證在證券期間，包括在任何合格交易日的觀察期或最終計算日的收盤水平。我們無法向您保證NDX指數的表現不會導致您的初始投資損失。^®下圖顯示了NDX指數2019年1月1日至2024年4月12日的每日收盤水平。2024年4月12日的收盤水平為18,003.49美元。

以下圖表展示了從2019年1月1日到2024年8月1日NDX指數的日收盤水平。2024年8月1日的收盤水平為18,890.39。

* 虛線表示NDX指數在2024年8月1日的收盤水平的70%和60%的假設性利息門檻水平以及假設性下行門檻水平。實際的利息門檻水平和下行門檻水平分別將等於NDX指數的起始水平的70%和60%。

過去表現不代表未來結果。

羅素2000指數是旨在跟蹤美國股票市場小市值股票表現的股票指數。^®指數

RTY指數測量了2000只在合格美國交易所上市的美國小市值股票的市值加權股價表現，並旨在跟蹤美國股票市場中小市值股票的業績。有關RTY指數的更多信息，請參見附帶的基礎補充説明中的“指數-羅素指數”

歷史信息

我們從彭博獲得了RTY指數下方顯示的收盤水平，未經獨立驗證。RTY指數的歷史表現不應被視為未來業績表現的指標。RTY指數的未來表現可能會與歷史表現有很大不同，並且無法保證證券期間包括任何觀察期內的任何適格交易日或最終計算日的RTY指數收盤水平。我們無法保證RTY指數的表現不會導致初始投資的損失。

以下圖表展示了從2019年1月1日到2024年8月1日RTY指數的日收盤水平。2024年8月1日的收盤水平為2,186.162。

* 虛線表示RTY指數在2024年8月1日的收盤水平的70%和60%的假設性利息門檻水平以及假設性下行門檻水平。實際的利息門檻水平和下行門檻水平分別將等於RTY指數的起始水平的70%和60%。

過去表現不代表未來結果。

標準普爾500指數由500個發行人的普通股票組成，旨在為美國股票市場大市值股票提供績效基準。它由標準普爾道瓊斯指數有限公司計算和維護。標準普爾500指數的Bloomberg L.P.股票代碼為“SPX”.^®指數

SPX指數包括500家公司的股票，這些公司被選中作為美國股票市場的績效基準。有關SPX指數的更多信息，請參見伴隨的基礎説明文件中的“指數 - S&P美國指數”

歷史信息

我們從彭博獲得了SPX指數下方顯示的收盤水平，未經獨立驗證。SPX指數的歷史表現不應被視為未來業績表現的指標。SPX指數的未來表現可能會與歷史表現有很大不同，並且無法保證證券期間包括任何觀察期內的任何適格交易日或最終計算日的SPX指數收盤水平。我們無法保證SPX指數的表現不會導致初始投資的損失。

以下圖表展示了從2019年1月1日到2024年8月1日SPX指數的日收盤水平。2024年8月1日的收盤水平為5,446.68。

* 虛線表示SPX指數在2024年8月1日的收盤水平的70%和60%的假設性利息門檻水平以及假設性下行門檻水平。實際的利息門檻水平和下行門檻水平分別將等於SPX指數的起始水平的70%和60%。

過去表現不代表未來結果。

税務 考慮事項

您應仔細審查附隨招股説明書中標題為“重要美國聯邦所得税後果-美國持有人的税收後果-視為預付遠期合同或具有相關級聯票息的衍生合同的票税後果”和“-非美國持有人的税收後果”的部分內容。以下討論將在不一致的情況下替換隨附的招股説明書的討論。

在確定我們的報告責任時，如果有，我們打算將(i)證券作為美國聯邦所得税目的的具有相關級聯票息的預付遠期合同和(ii)任何級聯票息支付視為普通收入，正如隨附招股説明書中的“重要美國聯邦所得税後果--對美國持有人的税收後果--作為預付遠期合同或具有相關級聯票息的衍生合同對待的票税後果”一節所述。我們的特別税務顧問戴維斯波爾克和沃德威爾律師事務所已經建議，他認為這種處理是合理的，但是內部收入服務（“IRS”）或法庭可能採用其他合理的處理。

出售，交換或贖回證券。假設尊重上述所述的待遇，如果您是美國持有人，在出售或交換證券（包括提前贖回或到期贖回）時，您應認可資本增益或損失等於出售或交換中實現收益與您在證券中的税基之間的差額，該税基應等於您支付以獲取證券的金額（假設級聯票息支付被正確處理為普通收入，與上述立場一致）。這種收益或損失應為短期或長期資本收益或損失，除非您持有證券超過一年，此時無論您是否是以發行價購買證券的初始購買者，您的收益或虧損應為長期資本增益或損失。資本虧損的扣除有限制。如果您在固定權利獲得級聯票息支付和支付時間之間出售證券，則很可能會被視為獲得等於級聯票息支付的普通收入。儘管存在不確定因素，但在觀察期結束日期之前出售或交換您的證券收到的收益，但可以歸因於預期的級聯票息支付，可能被視為普通收入。有關此問題，請諮詢您的税務顧問。

如上所述，內部收入服務或法院可能採用其他合理的待遇，否則證券的任何收入或損失的時間和性質可能會受到實質影響。此外，在2007年，美國財政部和內部收入服務發佈了一份通知，要求對“預付遠期合同”和類似工具的美國聯邦所得税待遇提出評論。注意素材特別是關於是否要在其投資期間累計收益的問題。還就許多相關話題發表了評論，包括與這些工具所鏈接的基礎財產的性質等因素之間的影響。雖然此通知要求對適當的過渡規則和有效日期提出評論，但是在考慮了這些問題之後發佈的任何財政部法規或其他指導可能會從實質上影響證券的税務後果，可能會有追溯效應。有關證券的投資的美國聯邦所得税後果以及可能出現的其他待遇和該通知產生的問題，請諮詢您的税務顧問。

非美國持有人。在我們作為代扣代理的責任上，我們目前不打算將發放給非美國持有人（如隨附的招股説明書中定義的）的級聯票息視為受到美國代扣税的對象。但是，非美國持有人應始終期望需要提供適當的W-8表格或其他文件，以建立對應急扣除的豁免資格，如隨附的招股説明書中的“信息報告和備份代扣”一節所述。如果需要扣繳任何款項，則我們將不需要支付任何額外的金額。

根據第871(m)條款下的財政部條例，針對某些“權益連結工具”中的特定“股息等效物”，通常會徵收預扣税款。最近，美國國税局發表的一份通知將在2027年1月1日之前發行的不具有關於可支付美國聯邦所得税目的的美國來源股息的“基礎證券”（每一種）的“ delta of one”的工具從第871(m)條款的範圍之外排除。基於我們的陳述，證券在規定意義下不具有“ delta of one”，我們的特別税務顧問認為，對於非美國持有者，這些法規不應適用於證券，我們已決定將證券視為不適用於第871(m)條款。我們的決定不對IRS具有約束力，IRS可能不同意此決定。第871(m)條款很複雜，其適用可能取決於您的特定情況，包括您是否與關於基礎證券進行其他交易。如果必要，在證券的最終定價補充中將提供有關Section 871(m)的潛在適用性的進一步信息。您應當聯繫您的税務顧問，瞭解Section 871(m)對證券的潛在適用性。

非美國持有人還應與其税務顧問討論投資證券所產生的遺產税後果。