Twist Bioscience Corporation（以下簡稱 “公司”）於2013年2月4日在特拉華州註冊成立。該公司是一家合成生物學和基因組學公司，開發了顛覆性的DNA合成平臺。DNA 用於不同行業的許多應用：工業化學品/材料、學術、醫療保健和食品/農業。該公司的財政年度於9月30日結束。

該公司平臺的核心是一項專有技術，它開創了一種通過在硅芯片上 “寫入” DNA來製造合成DNA的新方法。該公司將這項技術與專有軟件、可擴展的商業基礎設施和電子商務平臺相結合，創建了一個集成的技術平臺，使公司能夠以比競爭對手低得多的成本實現高水平的質量、精度、自動化和製造吞吐量。該公司正在利用其獨特的技術生產各種基於合成DNA的產品，包括合成基因、下一代樣本製備工具以及用於藥物發現和開發的抗體庫。

該公司的運營歷史有限，其前景受該行業公司經常遇到的風險、費用和不確定性的影響。這些風險包括但不限於額外融資的可得性的不確定性、其產品的市場接受度、留住和吸引新客户的能力以及實現未來盈利的不確定性。

自成立以來，該公司在所有時期均出現淨虧損。截至2024年6月30日，該公司的累計赤字為美元1,207.3 百萬美元，自成立以來一直沒有從運營中產生正現金流。隨着公司繼續投資產品開發、製造以及銷售和營銷，預計虧損將繼續。

截至2024年6月30日，該公司的現金和現金等價物以及短期投資為美元289.4 管理層認為，這將足以為這些合併財務報表發佈後至少一年的運營提供資金。但是，如果公司需要獲得額外融資來為該期限之後的運營提供資金，則無法保證它會按照公司可接受的條件成功籌集額外融資。

如果公司需要但無法獲得額外資金，則公司可能被迫推遲、減少或取消部分或全部研發計劃、產品組合擴展或商業化工作，這可能會對其業務前景產生不利影響，或者公司可能無法繼續運營。

限制性現金是指在金融機構持有的現金，這些現金被質押為租賃承諾的備用信用證的抵押品，幷包含在非流動資產中。

重要會計政策

除下文披露外，會計政策與經審計的合併財務報表以及10-k表年度報告中包含的相關附註中披露的會計政策沒有重大變化。

公司為預期的無法收回的應收賬款和合同資產保留信貸損失備抵金，該準備金記作應收賬款或合同資產的抵消，信貸損失準備金記作合併損益表中的一般和管理費用。根據會計準則編纂（“ASC”）主題326-20，金融工具—信貸損失（“ASC 326”）的適用，當前預期信貸損失備抵額基於對客户賬户的審查，並考慮了根據當前經濟和商業狀況以及可能影響收款能力的預期未來經濟事件進行調整的歷史信用損失信息。在制定預期信用損失估算值時，公司根據對風險特徵的評估，包括對客户地區和行業的考慮，對應收賬款和合同資產的適當分組進行了評估。每季度對信貸損失備抵金進行審查，以評估備抵金是否充足。 信貸損失備抵金為美元0.7 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。

公司投資於各種類型的證券，包括美國政府、商業票據和公司債務證券。該公司將其投資歸類為可供出售，並根據期末的市場價格按公允價值進行記錄。對於處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券，公司根據與證券信用評級、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測相關的可用信息，評估當前的預期信用損失是否存在。信貸損失備抵計入合併損益表中的其他收入（支出）淨額，不得超過未實現虧損的金額。除信用損失以外的任何超額未實現虧損將在合併資產負債表的股東權益部分的累計其他綜合收益或虧損中確認。出售證券的成本基於特定的識別方法，已實現的損益包含在其他收入（支出）淨額中。股息和利息收入在賺取時予以確認。公司可以隨時出售這些證券以用於當前業務。 截至2024年6月30日，沒有與確認的短期投資相關的信貸損失備抵金。

公司根據ASC 820 “公允價值計量” 的規定評估金融工具的公允價值。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產收到或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別：

級別 1-相同資產或負債在活躍市場的報價。

2級——除1級價格之外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入。

3級——幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。

在確定公允價值時，公司採用估值技術，最大限度地利用可觀測投入，儘可能減少不可觀察投入的使用，並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。

截至2024年6月30日，所有投資的合同到期日均不到12個月。該公司不打算出售貨幣市場基金和短期投資，在攤銷成本基礎恢復之前，公司被要求出售投資的可能性不大。該公司的短期投資一直處於未實現虧損狀態不到12個月。簡明合併資產負債表中預付費用和其他流動資產中包含的應計應收利息餘額為美元1.0 百萬和美元1.2 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，分別為 100 萬。截至2024年6月30日，短期投資的未實現虧損總額與市場利率變動有關，不歸因於信貸。

2021年期間，經2022年修訂，公司與一傢俬人控股公司（“借款人”）簽訂了可轉換本票協議，根據該協議，公司同意向借款人貸款 $3.5百萬美元的一系列貸款分期付款，以到期日為2023年5月1日的可轉換期票（“可轉換票據”）為證。可轉換票據包括在借款人的下一輪股權融資中將可轉換票據轉換為借款人股權的期權，以及按利率計算的應計利息 4每年百分比。2023年4月，公司行使了期權，借款人向公司發行了普通股，這代表了 15% 股權。截至2024年6月30日，該公司的股權投資在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

公司持有的股權投資是VIE，但公司不是主要受益人。公司無權指導對被投資者的經濟表現影響最大的活動。公司因本次VIE而面臨的最大虧損風險包括股權投資 $3.7百萬。公司持有的股票投資缺乏易於確定的公允價值，因此，證券的計量標準是成本減去減值（如果有），加上或減去同一發行人的相同或相似股權證券有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化。每當事件或業務環境變化表明該資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司就會審查其股權投資的賬面價值是否存在減值。減值（如果有）基於賬面金額超過資產可收回金額的部分。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，沒有此類減值。

截至2024年6月30日和2023年9月30日，公允價值層次結構中沒有被歸類為第三級的金融負債。在本報告所述期間，1級、2級和3級之間沒有轉賬。

截至2024年6月30日和2023年9月30日，沒有寄售庫存餘額。

截至2024年6月30日，在建工程主要是設備成本和軟件開發成本。在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，折舊費用總額為美元7.0 百萬和美元20.9 分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，折舊費用總額為美元6.9 百萬和美元16.8 分別為百萬。公司記錄的減值費用為美元9.1 截至2024年6月30日的三個月和九個月為百萬美元。參見注釋 13。

在截至2024年6月30日的九個月中，商譽賬面價值沒有變化。

法律訴訟

在正常業務過程中，公司可能會受到訴訟、索賠和爭議。任何訴訟或爭議都存在固有的風險，無法保證任何索賠的結果。

證券集體訴訟

2022年12月12日，一場假定的證券集體訴訟標題是 Peters 訴 Twist Bioscience Corporation 等人，第 22-cv-08168 號案件（加利福尼亞州北部）（“證券集體訴訟”）是在加利福尼亞北區聯邦法院（“法院”）對公司、其首席執行官和首席財務官（“被告”）提起的，指控其違反了聯邦證券法。證券集體訴訟的索賠在很大程度上基於Scorpion Capital於2022年11月15日發佈的一份報告（“Scorpion報告”）中提出的指控，其中涉及公司的DNA芯片技術和會計慣例等。證券集體訴訟中提起的初步申訴稱，鑑於《蠍子報告》中的指控，被告在2019年12月13日至2022年11月14日期間發表的各種陳述是重大虛假和誤導性的。提起訴訟的原告試圖代表一類股東，這些股東在2019年12月13日至2022年11月14日期間收購了公司普通股，並要求賠償和某些其他費用。2023年7月28日，法院任命了新的原告，而不是提起訴訟的原原告作為該案的首席原告，並指定了一家新的律師事務所為首席律師。2023年10月11日，首席原告提出了修改後的申訴。據稱，修訂後的申訴是代表在2018年12月20日至2022年11月15日期間收購公司證券的被告以外的所有人提出的。修正後的投訴稱，除其他外，有關公司DNA產品和會計慣例的某些陳述是虛假和誤導性的。

該案仍處於初步階段。鑑於訴訟固有的不確定性以及必須滿足的法律標準，包括集體認證和案情勝訴，公司無法就出現不利結果的可能性或任何潛在損失的金額或範圍發表意見。該公司和其他被告打算針對針對他們的索賠進行有力辯護，並於2023年12月6日提出動議，要求駁回經修訂的申訴，法院已受理該動議。

衍生動作

2023年9月25日，在美國特拉華特區地方法院對該公司董事和一名員工提起了標題為舒馬赫訴勒普魯斯特等人的股東衍生訴訟，編號為 1:23-CV-01048-UNA（“衍生訴訟”）。該訴訟的依據與證券集體訴訟中的指控基本相同，旨在代表公司追回因證券集體訴訟等原因對公司造成的損失。2023年11月13日，衍生訴訟各方達成一項規定，在預期的解除被告在證券集體訴訟中提出的動議得到解決之前，暫停衍生訴訟。

賠償

在正常業務過程中，公司簽訂的協議可能包括賠償條款。根據此類協議，公司可以賠償受賠方遭受或產生的損失，使受賠方免受傷害併為其辯護。其中一些規定將損失限制在第三方訴訟所產生的損失範圍內。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續。根據這些條款，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額尚無法確定。迄今為止，公司尚未承擔任何為訴訟辯護或解決與這些賠償條款相關的索賠的材料費用。公司不時與其董事和高級管理人員簽訂賠償協議，要求公司在法律允許的最大範圍內賠償其董事和高級管理人員因其作為董事或高級管理人員的地位或服務而可能產生的責任。該公司還擁有董事和高級職員保險。

租約

該公司根據不可取消的運營租約租賃其某些設施，這些租約將在2044年的不同日期到期。公司還負責這些租賃下的公用事業税、維護税、保險税和財產税。該公司的租賃付款主要包括為在租賃條款內使用標的租賃資產的權利而支付的固定租金，以及公共區域維護和管理服務的付款。公司經常從房東那裏獲得慣常的激勵措施，例如租户改善補償和租金減免期，這實際上減少了這些租賃所欠的總租賃付款。租賃在啟動時被歸類為運營或融資。該公司沒有任何材料融資租約。

某些租賃包括由公司自行決定續訂或終止的選項。租賃條款包括這些期權所涵蓋的期限，前提是可以合理確定公司將續訂或不終止。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或限制性契約。

截至2024年6月30日的九個月的現金流量表包括使用權資產和經營租賃負債的變化（美元）7.5 百萬和美元6.9 分別為百萬。在截至2023年6月30日的九個月中，使用權資產和經營租賃負債的變動為美元2.9 百萬和美元1.9 分別為百萬。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司從關聯方購買了金額為美元的原材料1.7 百萬和美元1.4 分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九個月中，從關聯方購買的原材料為美元4.5 百萬和美元5.0 分別為百萬。在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，公司從關聯方獲得的收入為美元4.1 百萬和美元9.7 分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，公司從關聯方那裏創造了總額為美元的收入0.9 百萬和美元3.6 分別為百萬。截至2024年6月30日，關聯方的應付餘額和應收賬款餘額為美元0.2 百萬和美元0.8 分別為百萬。關聯方的應收賬款餘額為美元1.7 截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。截至2023年9月30日，與關聯方的應付餘額並不重要。

截至2024年6月30日，公司已儲備了足夠的普通股，面值為美元0.00001 每股，用於在行使已發行股票期權時發行。每股普通股都有權 一 投票。只要資金合法可用，經董事會宣佈，普通股持有人也有權獲得股息。

公司向其員工、某些非僱員顧問和某些董事會成員發放股票獎勵，包括股票期權和限制性股票。公司衡量股票薪酬

在授予之日授予其員工和董事的限制性股票和股票期權的費用，並確認這些獎勵在必要服務期（通常是相應獎勵的歸屬期）內相應的薪酬支出。公司衡量在授予之日授予非僱員顧問的限制性股票和股票期權的股票薪酬支出，並確認這些獎勵在獲得相關服務期間的相應薪酬支出。公司會根據實際沒收情況進行調整。

2018 年股權激勵計劃

2018 年 9 月 26 日，董事會通過了 2018 年股權激勵計劃（“2018 年計劃”）作為 2013 年股票計劃（“2013 年計劃”）的繼任者。根據2013年計劃獲得未償還獎勵的任何在2018年計劃生效日期之後取消或回購的股票都將退還到根據2018年計劃預留髮行的股票池中。根據2018年計劃授予的獎勵可能是非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和績效單位。

激勵股權激勵計劃

2023 年 8 月 22 日，董事會通過了一項激勵股權激勵計劃（“激勵計劃”）。激勵計劃下可發行的最大股票總數為 700,000 公司的普通股。激勵計劃允許授予非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、績效單位和績效股。根據激勵計劃可發行的股票是根據2023年8月25日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明進行註冊的。

限制性股票單位

限制性股票包括向員工和非僱員董事發放的限制性股票單位獎勵（“RSU”）。RSU 獎勵的價值基於公司在授予之日的股價。員工補助金通常歸屬 四年 而非僱員的董事補助金通常歸屬 一年。RSU 的沒收將在發生時予以確認。RSU獎勵所依據的股票只有在RSU歸屬後才會發行。歸屬後，每個 RSU 將轉換為 一 公司普通股的份額。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 $62.3 與這些裁決相關的未確認的總薪酬成本中預計將在加權平均期內予以確認 2.6 年份。在截至2024年6月30日的九個月中，授予的限制性股票單位的總授予日公允價值為美元36.9 百萬。

高性能庫存單位

授予公司高管的績效股票單位獎勵（“PSU”）將在實現董事會確定的多年收入、毛利和現金餘額指標後歸屬，某些非僱員顧問將在實現運營里程碑後授予某些非僱員顧問。PSU的股票薪酬支出在歸屬期內根據授予日期的獎勵公允價值和實現特定績效目標的概率進行記錄。授予日的公允價值等於授予之日公司普通股的收盤價。對於公司高管來説，PSU通常將超過兩分的資金分配給 三年 授予之日後的服務期，前提是授予時接受者是公司員工，並且實現了適用於每個獎項的績效目標。對於非員工，PSU 通常會優先於 三年 授予之日後的服務期，前提是實現了適用於每個獎項的績效目標。歸屬的PSU的百分比將取決於績效期結束時特定績效目標的實現情況，範圍可能介於 0% 到 150授予單位數的百分比。業績期結束時未歸屬的任何 PSU 將被沒收。PSU 的沒收將在發生時予以確認。

截至2024年6月30日，與這些獎勵相關的未確認的薪酬費用為美元18.1百萬以實現績效目標的最大值為基準。該公司預計將在加權平均期內確認這些成本 1.3 年份。在截至2024年6月30日的九個月中，授予的PSU的總授予日公允價值為美元11.5百萬。

選項

期權通常授予員工，在2020財年之前授予非僱員董事。股票期權使持有人有權在歸屬期限結束時以每股行使價等於授予之日普通股的收盤市場價格購買指定數量的公司普通股。股票期權的合同期限自授予之日起，歸屬時間表由董事會制定。根據2018年計劃授予的股票期權的最長期限為 10 年份，獎項通常授予年份以上 四年 時期。期權的沒收將在發生時予以確認。每項基於服務的股票期權授予的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和九個月中，公司沒有授予任何股票期權。

截至2024年6月30日，與這些獎勵相關的未確認的薪酬費用為美元0.3百萬。該公司預計將在加權平均期內確認這些成本 1.1 年份。在截至2024年6月30日的九個月中，公司沒有授予任何期權。

績效股票期權

2020 年 9 月 1 日，董事會批准實施修訂後的年度股權獎勵計劃，根據2018 年計劃，執行官、高級員工和顧問將作為基於績效的股票期權（“PSO”）授予。向前幾年歸屬的執行官和高級員工發放的PSO。根據顧問獎勵最終獲得的PSO數量是根據某些運營里程碑的實現情況計算的。根據2018年計劃授予的績效股票期權的最長期限為 10 僱員和非僱員均為年限。這些獎項通常授予一個 兩年 執行官和高級員工的期限。對非僱員的獎勵通常超過 五年 時期。

PSO的規定被視為績效條件，該績效條件的影響未反映在授予日期的獎勵公允價值中。該公司使用Black-Scholes方法計算授予日的公允價值，不考慮歸屬條件，並將確認預計歸屬期權的補償成本。對PSO的沒收在發生時即予以承認。公司重新評估每個報告期出現業績狀況的概率，並根據概率評估調整薪酬成本。如

2024 年 6 月 30 日，公司確定 30,000 股票預計將根據該股權獎勵計劃實現的業績條件的可能性進行歸屬。

截至2024年6月30日，與這些獎勵相關的未確認的薪酬費用為美元0.2百萬。該公司預計將在加權平均期內確認這些成本 0.8 年份。

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，股票薪酬下降的主要原因是離職員工的股票被沒收，以及由於未達到業績狀況而導致的與業務合併相關的股票信貸。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月中，一筆微不足道的股票薪酬被資本化為支持公司產品製造的員工的庫存。在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，一筆微不足道的股票薪酬被資本化為與資本化軟件開發成本相關的財產和設備。以股票為基礎的薪酬0.1百萬和美元0.5在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，百萬美元資本化為與資本化軟件開發成本相關的財產和設備。

2018 年員工股票購買計劃

2018 年 9 月 26 日，董事會通過了 2018 年員工股票購買計劃（“2018 年 ESPP”）。批准後，根據2018年ESPP預留髮行的股票數量為 275,225 公司普通股的股份，並且在2018年ESP生效的財政年度之後的每個財政年度的第一天自動增加，其數值等於中最小值 249,470 股票， 1當時已發行普通股的百分比，或公司董事會確定的此類股數。 截至2024年6月30日，預留髮行的股票數量如下：

在任何計劃限制的前提下，2018年ESPP允許符合條件的服務提供商（通過合格和非合格產品）通常通過工資扣除繳款，最高可達 15他們以每股折扣價購買公司普通股的收益的百分比。發行期從每年的2月和8月開始，但首次發行期除外，該首次發行期從2018年10月的首次公開募股開始，於2019年8月20日結束。

除非董事會另有決定，否則公司普通股將以每股價格中較低者為單位購買參與2018年ESPP的員工賬户 85發行期第一個交易日公司普通股公允市場價值的百分比或 85發行期最後一個交易日公司普通股公允市場價值的百分比。在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，ESPP的支出為美元0.5 百萬和美元1.3 分別確認了百萬。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，2018年ESPP下的活動並不重要。

401 (k) 儲蓄計劃

2018年，公司通過了一項401（k）儲蓄計劃，以造福員工。2022年1月，公司修改了計劃，將僱主的等額繳款納入其中。公司必須向401（k）計劃繳納等於等於的相應繳款 50第一個的百分比 6每位參與員工延期工資的百分比。公司為僱主支付的相應繳款支出 $0.7 百萬和美元2.0 在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。公司為僱主支付的相應繳款支出 $0.7 百萬和美元2.2 在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

收購 ABx Biologics, Inc. (Abveris)

在截至2024年6月30日的三個月中，由於收入低於預期，公司確定了與我們的抗體發現服務產品線（“生物製藥資產集團”）相關的資產組的減值指標。因此，公司通過將長期資產組的賬面淨值與歸屬於此類資產的未來未貼現淨現金流進行比較，對長期資產進行了可收回性測試。該公司得出結論

該資產組的賬面價值無法收回，因為它超過了資產使用和最終處置預計產生的未來未貼現現金流。

為了衡量、分配和確認減值損失，公司採用貼現現金流法估算了生物製藥資產集團的公允價值。計算資產組的公允價值涉及重要的估計和假設。除其他外，這些估計和假設包括收入、運營支出、税收和營運資金的水平和時間、資產集團主要資產剩餘壽命內的資本資產需求以及貼現率，該公司認為這與該資產集團相關的固有風險大致一致 14%。所使用的這些因素和假設的變化可能會對該資產組被視為減值期間確認的減值損失金額產生重大影響。

長期資產組中任何個人資產的隱含分配減值損失不應使該資產的賬面金額減少到其公允價值以下。公司使用超額收益模型（收益法）估算了已開發的技術無形資產和客户關係無形資產的公允價值。該公司使用特許權使用費減免方法估算了該商品名無形資產的公允價值。關鍵假設包括預期的未來收入水平和時間、每種無形資產在剩餘使用壽命內的特定條件和需求。這些無形資產的公允價值主要受預計收入、毛利率、運營費用以及與每種無形資產相關的預計收入的預期時間以及用於得出其估計現值的貼現率的影響。公司根據市場參與者的角度確定財產和設備的公允價值。對於租賃使用權資產，公司使用可接受的估值方法將折扣後的合同租金與估計的市場租金進行比較，從而確定了資產的估計公允價值。用於確定某些租賃使用權資產公允價值的重要假設包括當前的市場租金和貼現率。

這些公允價值衡量標準基於市場上無法觀察到的重要投入，因此屬於三級衡量標準。該公司認為，預期的未來現金流水平和時間恰當地反映了市場參與者的假設。